838604_2019_金牡丹_2019年年度报告_2020-04-27.pdf

1 2019 年度报告 金牡丹 NEEQ:838604 江苏金牡丹装饰工程股份有限公司（Jiangsu Gold Peony Decoration Engineering CO.,LTD）2 公司年度大事记公司年度大事记 1、公司实际控制人、董事长姚学平先生、董事孟群女士于 2019 年 4 月23 日至本公告披露之日其仍处于失联状态（失联披露公告编号：2019-003、2019-015），仍未能了解到姚学平先生、孟群女士失联的具体原因。2、2019 年 4 月 25 日成功披露 2018 年年度报告（公告编号：2019-007）。2019 年 5 月 20 日成功召开 2018 年年度股东大会。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.5 第二节第二节 公司概况公司概况.8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.10 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.13 第五节第五节 重要事项重要事项.25 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.28 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.30 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.31 第九节第九节 行业信息行业信息.34 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.35 第十一节第十一节 财务报告财务报告.40 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、挂牌公司、金牡丹 指 江苏金牡丹装饰工程股份有限公司 主办券商、东方财富证券 指 东方财富证券股份有限公司 三会 指 股东大会、董事会、监事会 高级管理人员 指 公司总经理、财务总监、董事会秘书 管理层 指 公司董事、监事及高级管理人员 公司章程 指 最近一次被公司股东大会批准的江苏金牡丹装饰工程股份有限公司章程 三会议事规则 指 股份公司 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 公司法 指 中华人民共和国公司法 元、万元 指 人民币元、人民币万元 保利工程 指 保利地产旗下工程 中梁工程 指 中梁地产旗下工程 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人华小君、主管会计工作负责人周海芬及会计机构负责人（会计主管人员）周海芬保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 房地产调控政策风险 近年来,我国房地产行业经历了严厉的政策调控，为进一步加强和改善房地产市场调控，促进我国房地产市场平稳健康发展,国家先后颁布实施了一系列房地产政策。由于房地产行业调控政策的实施，导致了短期内房地产开发投资增速降低、商品房销售面积和销售额增速下降。幕墙、门窗行业与房地产行业的发展有紧密的联系，具有一定的联动性、周期性。过去我国房地产行业的快速增长带动了幕墙、门窗行业的发展。若我国正在实施的房地产调控政策造成房地产市场大幅回落，新开工项目大幅减少，而公司又未能及时采取有效应对措施，将导致公司施工面积萎缩,业务量下滑,并进而会对公司业绩造成一定的影响。劳务用工的风险 由于建筑装饰行业经营方式的特殊性，公司除在册员工直接施工外，还通过施工队等进行装饰工程的施工作业。虽然公6 司通过与劳务班组签订合同规定双方的权利义务，并且建立了严格的施工管理制度和施工操作规范，但劳务人员在公司的管理调度下开展工作，如果在施工过程中出现安全事故或劳资纠纷等问题,则可能给公司带来经济赔偿或诉讼的风险。此外，由于公司与劳务班组人员无直接雇佣关系，如劳务人员不能及时到位，可能会给公司带来工程不能按进度完成的风险。工程质量的风险 公司承接的建筑装饰工程多为商品房、企业办公楼、购物中心及高端别墅等,投资规模大，社会效应广泛。虽然公司至今未发生过重大工程质量问题，随着公司规模的不断扩大和业务量的持续增加，如果因为管理不善等原因导致出现重大工程质量问题,将会对公司的业绩及声誉产生一定程度的负面影响。施工安全的风险 公司所承建的建筑装饰工程一般需要大量的现场施工作业活动,存在一定的安全风险。公司对施工安全的要求较高,建立了完善的安全管理、事故处理等一整套严格的施工管理制度规范,符合安全施工方面的法律、法规及行业规范的要求。报告期内，公司未发生重大安全施工事故，但如果未来发生重大施工安全事故,将会对公司的生产经营造成一定程度的负面影响。市场竞争风险 当前的门窗幕墙行业已经进入初步成熟期,市场竞 争模式已由过去的“以量取胜”、“以价取胜”转向“以质取 胜”,依靠品牌赢得市场信赖,凭借技术优势打造企业核心 竞争力。考虑到市场需求变化和新技术革新的不确定性等因素,在未来门窗幕墙行业发展过程中,可能会出现新 的规模大、技术先进、产品更符合市场需求的国内外竞 争对手,对公司扩大市场份额产生不利的影响。营运资金风险 经过多年的积累，目前公司进入快速成长期，市场开拓、业务发展以及工程项目前期投入均需要大量资金，所需资金投入较大，公司现金流压力会逐步加大，公司做大做强需要更多的资金支持。如果没有良好的资金支持，没有较好的融资能力，公司在市场营销和拓展上就会受到限制，公司正常的生产经营7 活动就会受到影响。公司目前尚未进入资本市场，融资渠道较为有限,缺乏持续、稳定的资金供应,这将成为制约公司发展的重要因素。应收账款回收风险 应收账款回收风险 2019 年末，公司应收账款净额为 36,888,578.62 元，占同期末公司资产总额的比例为 55.03%。由于公司所处行业特点，行业内企业普遍存在应收账款占比较高的情况,目前公司业务规模处于持续增长期，随着营业收入的增长,应收账款将继续增长。尽管公司大部分客户信用较好，且公司不断加强客户信用管理，但若宏观经济环境或房地产发生较大波动,客户财务状况恶化，应收账款的回收难度加大或应收账款坏账准备计提不足，公司业绩和生产经营将会受到较大影响。资产负债率较高的风险 最近几年随着公司业务规模的扩张，项目施工和日常生产经营活动对资金的需求量增加较大，而目前公司融资渠道单一，生产经营资金只能依靠自身积累和外部借款。2019 年，公司的资产负债率为 77.25%，资产负债率偏高，公司面临着潜在的财务风险。公司治理不完善的风险 目前公司实际控制人姚学平失联，致使公司治理存在缺位，报告期内公司出现待追认的出售资产暨关联交易等公司治理瑕疵。公司将努力提升治理水平，保护投资者利益。本期重大风险是否发生重大变化：是 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 江苏金牡丹装饰工程股份有限公司 英文名称及缩写 Jiangsu Gold Peony Decoration Engineering CO.,LTD 证券简称 金牡丹 证券代码 838604 法定代表人 华小君 办公地址 江阴市云亭街道工业集中区 C 区松文头路 9 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 郑心强 职务 董事会秘书 电话 18795679196 传真 0510-86017589 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 214422 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2005 年 11 月 24 日 挂牌时间 2016 年 8 月 5 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）E 建筑业-50 建筑装饰和其他建筑业-501 建筑装饰业-5010 建筑装饰业 主要产品与服务项目 金属门窗的制作与安装,建筑幕墙、建筑装饰装修工程的设计与施工等 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）10,880,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 江苏超纯商务咨询有限公司 实际控制人及其一致行动人 姚学平、孟群 9 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 913202817820512070 否 注册地址 江阴市云亭街道工业集中区 C 区 否 注册资本 10,880,000.00 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 东方财富证券 主办券商办公地址 上海市徐汇区宛平南路 88 号金座 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 徐菲 杨王森 会计师事务所办公地址 北京市西城区复兴门内大街 28 号 5 层 F4 层东座 929 室 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 92,155,838.67 58,765,810.11 56.82%毛利率%4.54%8.29%-归属于挂牌公司股东的净利润 206,940.02 152,800.85 35.43%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 208,227.72 116,731.88 78.38%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）1.37%1.02%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）1.37%0.78%-基本每股收益 0.02 0.01-二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 67,038,570.00 56,361,293.19 18.94%负债总计 51,789,963.04 41,319,626.25 25.34%归属于挂牌公司股东的净资产 15,248,606.96 15,041,666.94 1.38%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.4 1.38 1.38%资产负债率%（母公司）77.25%72.79%-资产负债率%（合并）77.25%73.31%-流动比率 128.36%134.93%-利息保障倍数 1.80 1.48-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 7,348,508.31-3,536,574.32-应收账款周转率 3.47 2.05-存货周转率 4.09 2.59-11 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%18.94%-22.11%-营业收入增长率%56.82%-36.12%-净利润增长率%35.34%-52.33%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 10,880,000 10,880,000-计入权益的优先股数量 0.00 0.00-计入负债的优先股数量 0.00 0.00-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）-除上述各项之外的其他营业外收入和支出-1,710.27 非经常性损益合计非经常性损益合计-1,710.27 所得税影响数-427.57 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额-1,282.70 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更会计差错更正 其他原因 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据 2,233,785.00 0 应收款项融资 2,233,785.00 短期借款 4,500,000.00 4,508,254.10 12 应付利息 8,254.10 13 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司属于建筑装饰行业，通过承接各类建筑装饰工程获取收入，门窗和幕墙工程是目前公司主要收入来源。公司根据收集到的项目信息选择投标项目，中标后签订工程合同。公司签订的合同通常为总价合同，约定合同总价、施工范围、施工期限、质量要求等。公司按照合同的要求，提供深化设计、材料采购、施工等服务，客户依据合同约定的阶段或进度向公司支付工程款。（一）业务承接模式（一）业务承接模式 公司营销部和投标部负责承接工程项目。营销部及时收集、掌握市场信息，对可承接的项目及建设单位、投标单位等作全面了解、跟踪并进行综合分析和可行性研究，部门内通过后进行项目立项；之后把项目信息传至投标部和财务部进行投标预算和标书制作，投标部组织人员参与投标，中标后公司与发包方或总包签订合同，约定承包范围、合同金额、工期、付款方式等事项。（二）采购模式（二）采购模式 公司主要实行统一采购模式。在工程项目初期，采购部根据工程项目进度与原材料供应商做好采购安排，施工中根据项目进度和原材料需求计划向供应商分批采购。此外，对于钢材、石材、玻璃、铝型材等需求量比较大的材料，公司会选择长期合作的供应商签订框架合作协议，从而保证原料供应的稳定性和高性价比；对于需求量小、种类多的材料，采购部根据项目具体使用要求和计划进行灵活采购，部分原材料通过代理商采购。（三）生产（三）生产-施工模式施工模式 公司制定有详细的生产、施工操作标准，可精确到每一道工序的作业；所有半成品均实施“工厂预制、现场安装”；实施原材料检验、样窗检验、工序检验、质安检验、成品出厂检验、样板房检验、内部验收检验，以此确保每一个产品都是高质量、标准化的作品。工厂采用流水线作业，将单位生产成本降至最低，在确保客户获得性价比最高产品的同时，也确保了企业的利润。在施工环节中，公司的项目经理与图纸设计人员按照相关设计和施工规范组织现场施工，通过技术交底和安全交底等措施明确施工技术、质量、安全等要求。在质量控制方面，公司施工现场严格按公司施工工艺标准进行施工，并严格贯彻 ISO9001 质量体系标准，明确项目部各岗位人员职责，建立健全的质量保证体系及组织结构。公司质量管理部按照装修工程质量要求，定期对各项目部进行循环检查，对项目部出现的不同问题进行及时、有效、妥善的处理，确保质量标准落实在各项目施工中，提高公司施工质量。就施工现场出现的技术难题，由公司施工研发14 技术人员和现场施工人员联合，及时解决出现的技术问题，确保工程施工的有效进度和工程质量，推动公司技术水平的提高。在结算环节，公司根据合同的约定，按照项目进度或节点收取工程款。一般在施工期间，付款方按照工程进度，支付公司已完成工程量的 50-70%进度款，至工程完工时支付至工程总额的 70-80%，竣工结算后支付至结算总价款的 95%，剩余约 5%为工程质量保证金，在工程质保期（通常 2 年）期满后支付。（四）盈利模式（四）盈利模式 公司利润主要来自幕墙、门窗产品的设计、生产加工和安装施工，在利润归集上不再区分生产加工和安装施工两个环节。公司实行品牌战略，全力将金牡丹打造成终端购房者心中的优秀品牌，为房地产开发商的销售提供溢价空间，以此获取品牌利润；公司的研发出差异化的高端、节能环保门窗、幕墙并辅以知识产权保护，以此获取研发利润。此外，公司卓越的品质管理能力，使得公司产品能超越终端用户对于门窗、幕墙产品质量的心理预期，以此获取质量利润。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 公司一贯坚持以“群策群力、开创未来、注重细节、追求完美”的管理理念，不断加强内部管理，积累丰富施工经验，注重提高自身素质，自始至终坚持信誉至上，质量第一，安全生产，文明施工的原 则，树立良好的社会形象，赢得了较好的经济效益和社会信誉。1、2019 年过加大营销，积极投标，相继中标安徽中梁美好上院、无锡吉宝湖畔澜岸铭邸五期等项目，报告期营业收入为 92,155,838.67 元，较上年同期 58,765,810.11 元增加了 56.82%。主要原因为：公司对客户信息进行了整理、审核，优化了客户资源，增加客户订单所致。公司注重同重大房 产公司合作，减少了与小房产公司的合作。15 公司前五大客户与去年同期相比，对江苏保利宁炫房地产开发有限公司增加收入 3,070,435.53 元，增加了新的合作单位，宣城梁鸿置业有限公司收入 10,473,103.07 元。2、营业成本、期间费用情况：报告期内，公司营业收入比去年同期增加 56.82%，公司营业成本从上期的 54,113,005.25 元升 至87,976,559.67 元，增加了 33,863,554.42 元，较上期增加 62.58%，收入的增加导致公司成本的增加。（2）报告期内，公司管理费用为 1,854,737.80 元，较上期减少 614,403.34 元，下降幅度为 24.88%，主要原因是：公司职工薪酬 2019 年合计 666,352.36，2018 年 1,067,323.47，下滑 400,971.11，下滑了 37.57%这是导致管理费用减少的主要原因。主要原因是：公司营业收入较上期增加 56.82%，管理费用减少 24.88%，也在一定程度上导致公司净利润增加。公司承接的碧桂园工程、檀溪湾工程等利润比较高，也在一定程度上增加了公司的利润。报告期内，公司主营业务未发生变化，行业法律法规和行业管理体系未发生重大变化，对公司经营未产生重大影响。公司切实落实 2019 年经营计划与目标，在推动营销进步的同时，以成本管控为着眼点，加强公司在工程项目方面的综合能力，提质增效，严控成本，杜绝事故风险，完善供应链管理，加强对下游劳务团队管理和对建材供应商的合作，全面提升项目管理水平与盈利能力。(二二)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 本期期末与本期期本期期末与本期期初金额变动比例初金额变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%货币资金 24,592.33 0.04%191,559.77 0.34%-87.16%应收票据 应收账款 36,888,578.62 55.03%16,263,779.80 28.86%126.81%存货 19,152,569.15 28.57%23,832,348.49 42.28%-19.64%投资性房地产 长期股权投资 固定资产 224,333.39 0.03%282,288.91 0.50%-20.53%在建工程-短期借款 4,005,622.26 5.98%4,508,254.10 8.00%-11.15%长期借款-16 资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金较上减少 87.16%的原因是：（1）许多工程项目的材料都要预付货款，江阴市申港怡亚五金有限公司采购的内扇和窗框预付款为 548,741.34 元，江阴市鑫泽装饰工程有限公司采购的型材预付款为 924,700.88 元。2、应收账款较上年增加 126.81%的原因是：（1）公司今年回款情况总体较好，但增加的应收账款主要是今年的新工程吉宝湖畔（无锡）房地产开发有限公司，2019 年已开票金额为 6,997,656.45 元，没有回款。（2）公司 2019 年常州协通房地产开发有限公司开票 8,096,700.00 元，2019 年度收款 4,857,900.00元，按合同收到开票金额的 60%，应收账款有 3,238,800.00 元。3、固定资产较去年同期下降的原因是公司在 2019 年未购置新的设备，之前公司的设备仍然按照规定计提折旧。4、短期借款等负债对公司现金流的影响：（1）公司收入较去年增加，公司的发展业务符合国家发展规划，公司与大型房产公司合作进一步加强，预计未来公司的销售能保持稳步增长，利润有较高的提升，公司利润完全能覆盖短期借款需支付的利息；（2）公司长期维护与银行的良好关系，同时银行也看好公司业务的发展前景，从目前的与银行的 关系 来看，短期借款到期后，如果需要公司很可能续期，不会影响公司的正常经营，也不会带来公司借款的违约情况。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例%金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重%金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重%营业收入 92,155,838.67-58,765,810.11-56.82%营业成本 87,976,559.67 95.46%54,113,005.25 92.08%62.58%毛利率 4.54%-8.29%-销售费用 1,041,309.37 1.13%1,055,667.00 1.8%-1.36%管理费用 1,854,737.80 2.01%2,469,141.14 4.2%-24.88%研发费用-财务费用 622,357.72 0.68%642,399.29 1.09%3.12%信用减值损失 13,984.83 0.02%资产减值损失-79,464.09-0.09%-208,629.90-0.36%其他收益-17 投资收益-91,941.01-0.10%-公允价值变动收益-资产处置收益-41,452.99 0.07%汇兑收益-营业利润 282,088.21 0.31%220,960.58 0.38%27.66%营业外收入 4,078.24 0.01%6,638.97 0.01%-38.57%营业外支出 5,788.51 0.01%-净利润 206,940.02 0.22%152,800.85 0.26%35.43%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入较上年同期增加 56.82%的原因是：（1）随着我国房地产市场的发展，房地产业在国民经济中的作用日益突出；（2）公司处于四线城市，本地区房地产市场有很大的发展潜力，公司 2019 年在建的工程主要是保利工程和中梁工程，保利工程业务量较大，需要的人力财力也较大，并且保利公司为央企，公司的主要目标 就是与一些大房产公司合作，打响公司的名牌，故公司将大部分精力都投入到保利工程上，中梁工程因为地理位置较优越，公司走出固有的经营模式，希望在长三角地区打响金牡丹的名牌，故公司新开工项目相对增加，公司施工面积增加，业务量上升。2、营业成本较上年同期增加 62.58%的原因是：（1）公司营业收入较去年增加 56.82%，公司营业成本也相对增加 62.58%；（2）主要是当前材料市场竞争激烈，价格有所上升，项目成本今年都有上升的趋势。3、管理费用较去年同期减少 24.88%的原因是：公司职工薪酬的明细，2019年合计666,352.36，2018年1,067,323.47，下滑400,971.11，下滑了37.57%，主要因本期剥离子公司的同时并对公司现有人员结构进行调整所致，这是导致管理费用减少的主要原因。4、营业利润较去年同期增加 27.66%的原因是：（1）本期营业收入较上期上升 56.82%，营业成本较上期上升 62.61%，导致了营业利润的上升；（2）2019 年营业成本 87,991,757.98 元，较 2018 年上升 62.61%，主要是当前材料市场竞争激烈，价格有所上升，项目成本今年都有上升的趋势。这是导致总毛利率大幅上升的原因。5、净利润上升是由于公司营业收入增加，业务量相对增加导致的。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%18 主营业务收入 92,155,838.67 58,765,810.11 56.82%其他业务收入-主营业务成本 87,967,559.67 54,113,005.25 62.58%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%幕墙 6,219,070.83 6.75%2,412,217.86 4.10%157.82%门窗 56,384,499.78 61.18%27,466,205.54 46.74%105.29%安装 29,552,268.06 32.07%28,887,386.71 49.16%2.30%合计 92,155,838.67 100%58,765,810.11 100%56.82%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与本期与上年同上年同期金额期金额变动比变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比重比重%江苏地区 81,421,308.99 88.35%56,994,207.83 96.98%46.82%其他地区 10,734,529.68 11.65%1,771,602.28 3.02%505.92%合计 92,155,838.67 100%58,765,810.11 100%56.81%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，公司主营业务收入相较于上期上升：1、门窗业务较上期增加 105.29%，幕墙业务较上期增加 157.82%，主要因为营业收入较上年同期增加 56.82%。2、安装业务较上期增加 2.30%，主要是因为公司的安装业务相应增加。令公司主营业务收入增加，导致安装业务同比增加。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 江苏保利宁炫房地产开发有限公司 10,696,366.40 11.61%否 2 宣城梁鸿置业有限公司 10,473,103.07 11.36%否 3 江阴宏扬置业有限公司 8,767,039.20 9.51%否 4 江阴星河博裕房地产开发有限公司 8,418,696.06 9.41%否 19 5 常州星河协通房地产开发有限公司 8,096,700.00 8.79%否 合计合计 46,451,904.73 50.68%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 江阴市弘多装饰工程有限公司 15,792,142.71 13.08%否 2 江阴市鑫泽装饰各项有限公司 11,911,463.78 9.87%否 3 江阴市长帛门窗有限公司 6,751,966.29 5.59%否 4 江苏金年华装饰工程有限公司 4,835,550.86 4.01%否 5 江阴君垚金属材料有限公司 4,440,869.15 3.68%否 合计合计 43,731,992.79 36.23%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额 7,348,508.31-3,536,574.32 1,077.86%投资活动产生的现金流量净额-510,253.79 26,048.62-2,058.85%筹资活动产生的现金流量净额-7,005,221.96 446,340.90-1,669.48%现金流量分析现金流量分析：1、报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额较上年增加 10,885,082.63 元，主要原因系：购买商品、接受劳务支付的现金较去年减少，主要系因本年新增应收账款年应付账款 1,799 万未到项目结算期，尚不需支付。2、报告期内投资活动产生的现金流量净额为-510,253.79 元，主要原因系本年 0 元转让全资子公司江阴金牡丹装饰工程有限公司，处置当日子公司货币资金余额为 450,741.07 元，列示为投资支付的现金。3、报告期内公司筹资活动产生的现金流量净额较上年减少了 7,451,562.86 元，主要原因系：（1）公司收到的外部借款比上年减少 550 万；（2）公司资金利用效率较高，本年经营活动产生的现金流量为正数，因此，公司将账面闲置资金用于偿还了年初向股东的借款 6,429,501.00元，其次，公司于本年内向股东拆借的周转资金 5,321,000.00 元也于年末偿还。(三三)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 子公司名称子公司名称 股 权股 权处 置处 置价款价款 股 权 处股 权 处置 比 例置 比 例（%）股 权 处股 权 处置方式置方式 丧失控制丧失控制权的时点权的时点 丧失控制权时丧失控制权时点的确定依据点的确定依据 处置价款与处置投资对应处置价款与处置投资对应的合并报表层面享有该子的合并报表层面享有该子公司净资产份额的差额公司净资产份额的差额 20 江阴金牡丹装饰工程有限公司 0.00 100 股权 转让 2019 年 5月 31 日 股权变更-91,941.01 2 2、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人 是 否 (四四)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (五五)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 1、主要会计政策变更主要会计政策变更（1）会计政策变更 执行新金融工具准则 本公司于 2019 年 1 月 1 日起执行财政部于 2017 年修订的企业会计准则第 22 号金融工具确认和计量、企业会计准则第 23 号金融资产转移、企业会计准则第 24 号套期会计和企业会计准则第 37 号金融工具列报(以下简称“新金融工具准则”，修订前的金融工具准则简称“原金融工具准则”)。金融资产分类与计量方面，新金融工具准则要求金融资产基于合同现金流量特征及企业管理该等资产的业务模式分类为以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产和以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产三大类别。取消了贷款和应收款项、持有至到期投资和可供出售金融资产等原分类。权益工具投资一般分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，也允许企业将非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，但该指定不可撤销，且在处置时不得将原计入其他综合收益的累计公允价值变动额结转计入当期损益。金融资产减值方面，新金融工具准则有关减值的要求适用于以摊余成本计量以及分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资、租赁应收款以及未提用的贷款承诺和财务担保合同等。新金融工具准则要求采用预期信用损失模型以替代原先的已发生信用损失模型。2019 年 1 月 1 日之前的金融工具确认和计量与新金融工具准则要求不一致的，本公司按照新金融工具准则的要求进行衔接调整。涉及前期比较财务报表数据与新金融工具准则要求不一致的，本公司不进行调整。金融工具原账面价值和在新金融工具准则施行日的新账面价值之间的差额，计入 2019 年 1 月 1日的留存收益或其他综合收益。21 新金融工具准则首次执行日，分类与计量的改变对本公司财务报表的影响如下：2018 年年 12 月月 31 日日 调整前调整前 调整金额调整金额 调整调整后后 应收票据 2,233,785.00-2,233,785.00-应收款项融资-2,233,785.00 2,233,785.00 短期借款 4,500,000.00 8,254.10 4,508,254.10 应付利息 8,254.10-8,254.10-2、本报告期未发生会计估计变更。本报告期未发生会计估计变更。3、首次执行新金融工具准则调整首次执行当年年初财务报表相关项目情况首次执行新金融工具准则调整首次执行当年年初财务报表相关项目情况 三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司整体发展平稳，虽然受到行业大环境的影响，公司营业收入、利润等指标均有所增长；同时，公司依托信息化的管理手段和制度 化的管理措施，使公司的管理水平得到了进一步提高。报告期内，公司不存在因对外担保等或有事项引 发的或有负债，不存在大股东长期占用巨额资金的情形。报告期末亦不存在大额的逾期未缴税金、拖欠 或中止发放工资等情形。从人才队伍建设层面，公司目前拥有优秀的管理团队以及一支精干的技术研 发和项目管理团队。每年公司还通过猎头、内部推荐等形式，持续引进一定数量的高级研发人才、管理 人才；同时通过各种形式的培训，提高全体员工的专业技能和整体素养。报告期内，公司未发生对持续 经营能力有重大不利影响的事项。四、四、风险风险因素因素(一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 公司成立于 2005 年，历经多年的发展，公司已积累了大量的客户资源，并且在营销、供应链等各个管理环节形成了稳定的经营管理模式，在应对风险、努力探索提升企业价值的过程中增长了丰富的实战经验，使得其在变幻莫测的市场环境中如鱼得水，并使企业持续、稳定的向前发展。2019 年，为应对加剧的市场竞争，公司决策层及高管层，更是把企业的信誉、质量、客户需求与服务放在第一位，努力提升企业的业绩、利润水平，来应对加剧的市场竞争环境！公司在生产经营过程中，由于所处行业及自身特点所决定，公司以下重大事项或可能出现的风险：1、房地产调控政策风险。近年来，我国房地产行业经历了严厉的政策调控，为进一步加强和改善22 房地产市场调控，促进我国房地产市场平稳健康发展，国家先后颁布实施了一系列房地产政策。幕墙、门窗行业与房地产行业的发 展有紧密的联系，具有一定的联动性、周期性。过去我国房地产行业的快速增长带动了幕墙、门窗行业的发展。若我国正在实施的房地产调控政策造成房地产市场大幅回落，新开工项目大幅减少，而公司又未能及时采取有效应对措施，将导致公司施工面积萎缩，业务量下滑，并进而会对公司业绩造成一定的影响。应对措施：2019 年我国房地产市场持续平稳增长，房地产的销售及新开工面积继续攀升，特别是与我公司有长期业务合作地区如长三角区域，公司通过与区内知名地产公司合作如碧桂园、中梁地产、弘阳地产、路劲地产、吉宝、星河等，加大营销力度保证我公司业务有个良好的发展环境，使我公司以后的日常生产、经营更更具持续性。2、劳务用工的风险。由于建筑装饰行业经营方式的特殊性，公司除在册员工直接施工外，还通过施工队等进行装饰工程的施工作业。虽然公司通过与劳务班组签订合同规定双方的权利义务，并且建立了严格的施工管理制度和施工操作规范，但劳务人员在公司的管理调度下开展工作，如果在施工过程中出现安全事故或劳资纠纷等问题，则可能给公司带来经济赔偿或诉讼的风险。此外