838465_2019_松萝茶业_2019年年度报告_2020-04-21.pdf

1 2019 年度报告 松萝茶业 NEEQ:838465 黄山王光熙松萝茶业股份公司 Huangshan WangGuangxi Songluo Tea Corp.,Ltd.2 公司年度大事记公司年度大事记 事 件 描 述 2019 年 10 月，松萝茶业获评“安徽省绿色工厂”，下一步还将建设以供应链-产业链-价值链协同优化驱动的松萝茶绿色产业一体化生产智能绿色工厂。事 件 描 述 2020 年 1 月 29 日，松萝茶业心系武汉新冠疫情，通过红十字会捐赠 10 万元；3-4 月复工后相继给意大利、阿尔及利亚客户随货捐赠抗议物资，公司内部党员发起了捐赠倡议，累计捐助约 15 万元。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.5 第二节第二节 公司概况公司概况.7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.12 第五节第五节 重要事项重要事项.26 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.29 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.32 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.35 第九节第九节 行业信息行业信息.38 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.39 第十一节第十一节 财务报告财务报告.44 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、股份公司、本公司、松萝茶业 指 黄山王光熙松萝茶业股份公司 光熙资本 指 黄山市光熙资本投资合伙企业（有限合伙）松萝茶具 指 黄山松萝茶具有限公司 松萝置业 指 黄山市松萝置业有限公司 王光熙茶业 指 黄山王光熙茶业有限公司 松萝科技 指 黄山市松萝科技有限公司 松萝博览园 指 黄山松萝茶文化博览园有限公司 松萝博物馆 指 黄山松萝茶文化博物馆 松萝专业合作社 指 黄山市松萝茶业专业合作社 松萝扶贫互助社 指 休宁县黄山松萝茶业扶贫互助社 光熙保健食品 指 黄山光熙食品保健科技有限公司 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司及其管理的股份转让平台 招商证券、主办券商 指 招商证券股份有限公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 三会 指 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 公司章程 指 黄山王光熙松萝茶业股份公司章程 证监会、中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 会计师事务所 指 容城会计师事务所（特殊普通合伙）锦天城/律师事务所 指 上海锦天城（合肥）律师事务所 元、万元 指 人民币元、人民币万元 名优茶 指 具有品质优异、色香味俱佳、风格独特、有相当的产量、有一定的知名度的茶叶，如松萝茶、黄山毛峰、祁门红茶等 珍眉绿茶 指 泛指绿茶中一类，形似眉，中国绿茶出口主要有两类，一类是眉茶，另一类为珠茶 茶具 指 黄山松萝茶具有限公司生产制造的木质茶盘、茶具等 报告期 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 报告期末 指 2019 年 12 月 31 日 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人王光熙、主管会计工作负责人吴伟伟及会计机构负责人（会计主管人员）吴伟伟保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。容诚会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、品牌被仿冒的风险 公司董事长王光熙先生秉承“一生只做一壶茶”的工匠精神，致力于松萝茶的推广和松萝茶文化的传承。经过多年积累，“王光熙”品牌认知度逐年递升。公司及产品获得“农业产业化国家重点龙头企业”、“中国驰名商标”、“安徽省老字号”、“国家地理标志保护产品”、“名特优新农产品”等荣誉称号，并在多次展销会、博览会上荣获金奖、优秀奖等荣誉。公司品牌及产品质量获得了市场和国内外消费者的广泛认可。但若行业内的其它不法企业为谋取高额利润，出现侵权、生产假冒伪劣商品等行为，会对公司品牌形象产生不利影响，进而会对公司业绩产生不利影响。2、食品质量安全的风险 公司自成立以来一直将产品质量控制置于重中之重，公司按照相关国家质量标准、行业准则严格执行相关的质量控制标准。公司在原材料种植、采购、储藏、生产加工、包装、物流等环6 节依据、甚至高于国家相关标准制定了质量管理体系和内控制度，确保为广大消费者提供“安全、正宗、绿色、有机”产品。公司自设立以来未受到过卫生监管部门的处罚，未发生过重大食品安全事故，也未与消费者就食品质量问题发生过纠纷，但仍有可能因质量监控措施执行不到位导致产品质量和食品安全问题，从而对公司声誉和业绩造成不利影响。3、客户集中程度较高的风险 2019 年、2018 年，公司前五大客户的销售收入占当期营业收入的比重为 76.18%、74.86%，存在重大客户依赖。公司与客户之间不存在关联关系，公司依靠多年的诚信合法经营、良好的产品质量、良好的售后服务体系等与客户建立了密切的合作关系。虽然公司与客户建立了长期稳定的合作关系，公司近几年主要客户也未发生重大变化，但鉴于公司客户集中度较高，若后期主要客户流失，将会对公司的经营产生重大不利影响。4、人民币汇率波动的风险 报告期内公司海外销售收入 15,332.07 万元，占营业收入的87.51%，出口收入今后仍将为公司收入的主要来源。因公司的境外收入主要以美元进行结算，人民币汇率的波动将对其销售收入存在一定的影响。报告期内公司报告期内公司汇兑净损失金额为-51,863.29 元，对公司当年的经营业绩产生了一定的影响。公司存在因汇率变动而净利润下降的风险。5、短期偿债风险 报告期期末公司流动比率为 1.36，速动比率为 0.63，流动比率和速动比率均处于较低的水平，偿债能力较弱。若未来生产经营发生不利变化或者银行信用政策紧缩，将会影响公司正常的资金周转，增加公司的偿债风险。6、海外销售收入占比较高的风险 报告期内公司海外销售收入 15,332.07 万元，占营业收入的87.51%，海外销售收入占比较高。公司前五大客户主要集中在摩洛哥、阿尔及利亚等国家，上述国家地处非洲西北部、北部，经济欠发达，若上述客户所在国家宏观经济政策发生重大变动，将会对公司出口销售产生影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 黄山王光熙松萝茶业股份公司 英文名称及缩写 Huangshan WangGuangxi Songluo Tea Corp.,Ltd 证券简称 松萝茶业 证券代码 838465 法定代表人 王光熙 办公地址 安徽省黄山市休宁县经济开发区南二路 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 李芳芳 职务 董事、董事会秘书 电话 0559-7533752 传真 0559-7533318 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 黄山市休宁县经济开发区南二路 245400 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2000 年 1 月 13 日 挂牌时间 2016 年 8 月 10 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）制造业（1）-酒、饮料和精制茶制造业（15）-精制茶加工（153）-精制茶加工（1530）主要产品与服务项目 茶叶的种植、收购、加工、销售和科研 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）26,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 王光熙 实际控制人及其一致行动人 王光熙、吴淑琴 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 8 统一社会信用代码 91341022730022551Q 否 注册地址 安徽省黄山市休宁县经济开发区南二路 否 注册资本 26,000,000.00 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 招商证券 主办券商办公地址 深圳市福田区福田街道华一路 111 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 容诚会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 廖传宝、姚贝、郭兴华 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜成门外大街 22 号 1 幢外经贸大厦 901-22 至901-26 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 175,201,329.55 201,975,982.27-13.26%毛利率%9.19%8.18%-归属于挂牌公司股东的净利润 821,797.33 2,082,078.99-60.53%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 -2,732,588.36 -1,891,659.52 -44.45%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）1.23%3.11%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-4.11%-2.83%-基本每股收益 0.03 0.08-62.50%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 156,041,367.35 181,102,139.07-13.84%负债总计 87,873,426.27 111,126,562.92-20.92%归属于挂牌公司股东的净资产 65,880,581.90 67,961,278.91-3.06%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.53 2.61 -3.07%资产负债率%（母公司）57.24 60.27 -资产负债率%（合并）56.31 61.36 -流动比率 1.36 1.28 -利息保障倍数 1.52 1.99 -三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 10,330,233.87 9,686,082.59 6.65%应收账款周转率 3.75 4.31 -存货周转率 2.62 3.09 -10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%-13.84%21.75%-营业收入增长率%-13.26%37.00%-净利润增长率%-52.62%197.04%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 26,000,000 26,000,000-计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益 32,201.21 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）4,442,784.02 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 174,484.01 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益-除上述各项之外的其他营业外收入和支出 70,638.69 非经常性损益合计非经常性损益合计 4,720,107.93 所得税影响数 1,025,931.07 少数股东权益影响额（税后）139,791.17 非经常性非经常性损益净额损益净额 3,554,385.69 11 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据及应收账款 61,555,782.24 应收票据 应收账款 61,555,782.24 应付票据及应付账款 58,208,666.80 应付票据 应付账款 58,208,666.80 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 松萝茶业公司主营业务为茶叶的种植、收购、加工、销售和科研，根据中国证监会颁布的上市公司行业分类指引（2012 年修订），公司属于 C15“酒饮料和精制茶制造业”。公司专注于茶产业二十四年，是一家集茶叶种植、生产、加工、销售、科研、茶具雕刻及旅游开发为一体的茶产业集团公司。公司传承松萝茶独特的生产工艺，结合先进生产技术，为国内外消费者提供“安全、优质、健康、天然”的茶叶。公司拥有地理标志松萝茶的核心产地资源、现代化生产设备、标准化生产工艺和流程化管理体系、拥有一支高效的执行团队，逐步建立企业的核心竞争力，已成为农业产业化国家重点龙头企业。公司以“打造具有国际影响力的茶叶知名品牌”为企业愿景，以茶产业为主体，茶旅和现代商业服务为两翼，围绕一二三产业融合发展，同时构建国内、国际市场一体化销售网络渠道，形成内外销渠道双驱动；公司凭借悠久的文化沉淀，以其稳定、优质的产品、诚信经营的做法获得国内外客户的高度认可，在业内树立了良好的口碑。报告期内公司的商业模式较上年度未有明显变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2019 年，中国经济下行的压力不断上升，尤其是在中美经贸摩擦的背景下，中国经济所面临的外部环境严峻，与自身发展所面临的不充分不平衡问题相叠加，使得稳增长、防风13 险的难度加大。工业企业利润增速下降、进出口增速下滑。中国茶产业已进入转型、整合、升级的全新发展阶段，蕴含着结构性机会。茶叶价值提升明显，供给侧调结构优品质，结构上不仅从种植品种、加工工艺改善提升，在成品质量、生产标准化、绿色安全、品牌效应方面都有了进一步优化。国内市场消费升级给“中国茶”带来了创造高价值的机会。另外电子商务、新零售及茶旅结合等新渠道、新模式、新思路给茶行业注入新的动能。报告期内，公司为应对市场环境压力，实施国内外销售网络化布局，在维护好已有销售渠道的同时，大力拓展国内外新渠道，提高互联网销售比例。不断提升企业核心竞争力，提高产品市场占有率，力求通过“内外双驱动”实现企业稳健发展。一、财务状况和经营成果 报告期内公司实现营业收入 175,201,329.55 元，较上年同期下降 13.26%，主要是国外市场销售收入同比下降 20.76%；主营业务毛利率 9.19%，同比增长 1.01 个百分点；实现净利润993,360.15元，较上年同期减少52.62%,其中归属于母公司股东的净利润为821,797.33元,较上年同期减少 60.53%，主要是出口受国外绿色壁垒影响及国内市场的拓展、研发费用投入加大。二、经营计划的执行情况 报告期内，公司紧紧围绕经营计划，实施国内外销售网络化布局，大力开拓市场，抢抓春茶旺销季，推出系列品牌活动，通过深度开发茶旅市场，深耕茶叶体验消费及研学游领域，使得品牌价值与影响力得到广泛提升。同时内化管理与标准，建设绿色梦工厂，改造名优茶车间，茶叶加工全线采用清洁能源电与天然气；打造茶叶专业化服务队伍。上半年各项工作稳步推进，为实现全年经营目标打下坚实基础。报告期内，公司核心团队稳定，主营业务、商业模式未发生重大变化，公司所处行业未发生重大变化。(二二)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年本期期末与上年期末金额变动比期末金额变动比例例%金额金额 占总资产占总资产的的比重比重%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%货币资金 5,695,881.89 3.65%9,592,250.61 5.30%-40.62%14 应收票据-应收账款 27,784,948.19 17.81%61,555,782.24 35.99%-54.86%存货 61,153,132.14 39.19%58,960,764.58 33.56%3.72%投资性房地产-长期股权投资-固定资产 29,438,245.38 18.87%29,936,602.34 16.53%-1.66%在建工程-733,026.89 0.40%-短期借款 40,132,684.49 25.72%43,300,000.00 23.91%-7.31%长期借款-资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、应收账款本期末余额为 27,784,948.19 元，较期初 61,555,782.24 元减少 33,770,834.05元，减少 54.86%，主要是回笼货款增加所致。2、公司本期资产负债率 56.31%，流动比率 1.36，速动比率 0.63，总资产中流动性资产占 74.29%，资产负债率低，流动性较好，变现能力强，资产负债结构合理，负债对公司现金流的影响属于正常经营活动范围之内，不会有太大的风险。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例%金额金额 占营业收占营业收入的入的比重比重%金额金额 占营业收占营业收入的入的比比重重%营业收入 175,201,329.55-201,975,982.27-13.26%营业成本 159,104,834.74 90.81%185,454,111.02 91.82%-14.21%毛利率 9.19%-8.18%-销售费用 6,065,065.18 3.46%7,390,719.22 3.66%-17.94%管理费用 5,153,938.81 2.94%5,852,592.75 2.90%-11.94%研发费用 5,865,712.00 3.35%1,982,557.80 0.98%195.87%财务费用 2,054,225.00 1.17%1,917,927.51 0.95%7.11%信用减值损失 1,114,554.40 0.64%-资产减值损失-751,663.28-0.43%-1,250,808.35-0.62%39.91%其他收益 902,185.94 0.51%839,497.26 0.42%7.47%投资收益 148,196.06 0.08%216,411.39 0.11%-31.52%公允价值变26,287.95 0.02%-15 动收益 资产处置收益 32,201.21 0.02%1,280.30 0.00%2,415.13%汇兑收益 0-0 -营业利润-2,587,215.61-1.48%-1,830,955.61-0.91%-41.30%营业外收入 3,626,279.12 2.07%4,167,115.85 2.06%-12.98%营业外支出 15,042.35 0.01%13,981.47 0.01%7.59%净利润 993,360.15 0.57%2,096,376.23 1.04%-52.62%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、研发费用本期为 5,865,712.00 元，较上期增加 3,947,784.49 元，增长 195.87%，主要是今年研发项目投入加大。2、净利润本期为 993,360.15 元，较上期减少 1,103,016.08 元，下降 52.62%，主要是出口销售下降所致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 174,851,273.90 201,535,267.05-13.24%其他业务收入 350,055.65 440,715.22-20.57%主营业务成本 159,104,834.74 185,036,711.43-14.01%其他业务成本-417,399.59-按产品分类分析按产品分类分析：适用不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年本期与上年同期金额变同期金额变动比例动比例%收入金额收入金额 占营业占营业收入收入的比的比重重%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%珍眉绿茶 166,321,484.36 94.93%193,645,559.35 95.88%-14.11%茗优茶 8,354,151.67 4.77%7,687,455.32 3.81%8.67%茶 具 175,637.87 0.10%202,252.38 0.10%-13.16%其他业务收入 350,055.65 0.20%440,715.22 0.22%-20.57%合 计 175,201,329.55 100.00%201,975,982.27 100.00%-13.26%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与本期与上年上年16 收入金额收入金额 占营业占营业收入收入的比的比重重%收入金额收入金额 占营业占营业收入收入的的比重比重%同期金额同期金额变变动比例动比例%国内 21,880,584.81 12.49%8,487,778.42 4.20%157.79%国外 153,320,744.74 87.51%193,488,203.85 95.80%-20.76%合计 175,201,329.55 100.00%201,975,982.27 100.00%-13.26%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：(1)本期主营业务收入较上期下降 13.24%，主要是销往国外市场的珍眉绿茶下降。(2)本期国内市场营业收入较上期增长 157.79%，主要是珍眉绿茶国内供货增加。2019 年度公司各产品收入占总营业收入比重基本稳定，目前收入的主要来源还是珍眉绿茶国外市场的销售。本报告期内收入构成无明显变动。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序序号号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关联关是否存在关联关系系 1 STE GROUPE BELLAKHDAR CO 55,718,716.87 31.80%否 2 PALAIS IMPERIAL 35,324,012.30 20.16%否 3 SARL AGRO ALLIANCE BEN IMPORT-EXPORT 28,826,882.19 16.45%否 4 SARL ADJIAD DISTRIBUTION 7,831,501.05 4.47%否 5 GLORY SEA GLOBALLIMITED 5,778,960.66 3.30%否 合计合计 133,480,073.07 76.18%-应收账款与收入联动分析：2019 年公司实现营业收入 175,201,329.55 元，应收账款账面余额 29,527,930.02 元，占营业收入 16.85%，上年同期实现营业收入 201,975,982.27 元，应收账款账面余额63,823,280.59 元，占营业收入 31.60%；占比下降 14.75 个百分点，应收账款下降与收入下降相配比，公司的营销政策没有大的变动，主要是应收国外客户货款，长期客户，信誉良好，报告期内，应收账款期末余额合理，没有太大风险。(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序序号号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比%是否存在关联关是否存在关联关系系 1 光山信红茶业有限公司 42,430,008.10 23.16%否 2 河南辰龙茶叶有限公司 15,948,881.05 8.71%否 3 湖南福祥天茶业有限公司 11,202,286.44 6.11%否 4 淳安德明外贸茶业有限公司 10,922,011.50 5.96%否 17 5 湖南省桃源县湘北茶叶有限公司 10,839,999.50 5.92%否 合计合计 91,343,186.59 49.86%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额 10,330,233.87 9,686,082.59 6.65%投资活动产生的现金流量净额-15,257,145.00-5,875,888.36-159.66%筹资活动产生的现金流量净额 2,982,864.32-5,915,732.61 150.42%现金流量分析现金流量分析：1、本期经营活动产生的现金净流量较上年同期增加 644,151.28 元，增加 6.65%，主要是货款回笼增加所致。2、本期投资活动产生的现金净流量较上年同期减少 9,381,256.64 元，减少 159.66%，主要是光熙保健公司出资和理财投资增加。3、本期筹资活动产生的现金净流量较上年同期增加 8,898,596.93 元，增加 150.42%，主要是外部单位短期借款增加所致。公司经营活动产生的现金流量净额为 10,330,233.87 元，净利润 993,360.15 元，存在差异的主要原因是经营性应收项目减少 33,375,652.92 元，经营性应付项目增加-27,815,309.46元，计提折旧、资产摊销 4,138,239.34 元，财务费用增加 3,119,468.45 元，存货减少-2,944,030.84 元所致。(三三)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 1、报告期内公司主要控股子公司情况：（1）黄山松萝茶具有限公司，公司持股 100%，成立于 2009 年 2 月 24 日，法定代表人王海燕，注册资本 200 万元，经营场所为休宁县新城区尧舜板块。经营范围为：茶具、家具、旅游工艺品加工、销售及出口，电磁炉销售及出口，茶叶包装销售；松萝茶博物馆、徽雕文化宣传、展示；旅游服务。（2）黄山王光熙茶业有限公司，公司持股 100%，成立于 2011 年 9 月 28 日，法定代表人王光熙，注册资本 300 万元，经营场所为休宁县新城区南二路。经营范围为：茶叶、土特产收购、加工、销售；绿茶、红茶及特种茶出口。（3）黄山松萝茶叶科技有限公司，公司持股 100%，成立于 2012 年 2 月 29 日，法定代18 表人王海燕，注册资本 100 万元，经营场所为休宁县尧舜工业园区。经营范围为：茶叶新产品、新技术、新设备的开发；茶叶质量分析、检测；信息查询、发布；成果、技术交易转让；技术交流、咨询。（4）黄山松萝茶文化博物馆，公司持股 100%，成立于 2013 年 7 月 26 日，法定代表人王光熙，注册资本 300 万元，经营场所为休宁县尧舜工业园区。经营范围为：600 年历史名茶松萝茶暨徽州茶的发展资料、加工技艺等茶物品的收藏、研究和展示，茶文化、茶旅游系例产品的开发。（5）黄山松萝茶文化博览园有限公司，公司持股 100%，成立于 2014 年 3 月 14 日，法定代表人王光熙，注册资本 300 万元，经营场所为休宁县尧舜工业园区。经营范围为：会务服务，文化艺术交流活动组织（不含演出）；茶园观光服务；旅游景区及旅游景点开发、建设、经营；茶艺、茶道、茶具、茶文化展览；茶叶、茶具、茶食品、茶文化旅游产品、旅游工艺品、初级农产品、保健食品、预包装食品兼散装食品、酒销售；卷烟零售；信息咨询，图文设计；玻璃制品、陶瓷制品、工艺礼品、包装制品展示、销售；农林产品培植、销售。（6）黄山光熙保健食品科技有限公司，公司持股 79%，成立于 2018 年 8 月 2 日，法定代表人王光熙，注册资本 1000 万元，经营场所为休宁县经济开发区龙跃路 6 号。经营范围为：食品加工、销售；保健食品加工、销售；茶叶、植物萃取物的加工、销售；茶叶、菊花及其他农产品收购、销售。报告期末光熙保健食品公司总资产 13,093,557.90 元，实现营业收入 0 元，净利润816,965.83 元。2、报告期内主要参股公司情况：（1）安徽休宁农村商业银行股份有限公司，公司持股 0.2987%，成立于 2013 年 7 月 16日，法定代表人孙斥非，注册资本 33,092.46 万元，经营场所为休宁县海阳镇齐云山东大道155 号。经营范围为：吸收公从存款；发放短期、中期和长期贷款；办理国内结算；办理票据承兑与贴现；从事银行卡业务等。（2）黄山茶产业技术研究院，公司持股 13.33%，成立于 2013 年 12 月 23 日，法定代表人丁勇，注册资本 15 万元，经营场所为黄山市屯溪区鬲山大道 1 号。经营范围为：茶产业科技研发、茶叶质量检测、职业技能培训、科技信息服务。报告期内无取得和处置子公司、参股公司的情况。19 2 2、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人 是 否 (四四)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (五五)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 1、本公司根据财政部发布的关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的通知（财会【2019】6 号），关于修订印发合并财务报表格式（2019 版）的通知（财会【2019】16 号）和企业会计准则编制 2019 年度财务报表，并采用追溯调整法变更了相关财务报表列报。2、本公司自 2019 年 1 月 1 日起执行财政部发布的企业会计准则第 22 号金融工具确认和计量（财会【2017】7 号）、企业会计准则第 23 号金融资产转移（财会【2017】8 号）、企业会计准则第 24 号套期会计（财会【2017】9 号）、企业会计准则第37 号金融工具列报（财会【2017】14 号）新金融工具准则。本公司按照新金融工具准则的规定，对金融工具的分类和计量（含减值）进行追溯调整，将金融工具原账面价值和在新金融工具准则施行日（即 2019 年 1 月 1 日）的新账面价值之间的差额计入 2019 年 1 月 1日的留存收益或其他综合收益。同时，本公司未对比较财务报表数据进行调整。因执行新金融工具准则，本公司合并财务报表相应调整 2019 年 1 月 1 日递延所得税资产 101,201.92 元。相关调整对本公司合并财务报表中归属于母公司股东权益的影响金额为-300,995.22 元，其中盈余公积为-36,141.66 元、未分配利润为-266,352.68 元，对少数股东权益的影响金额为 1,499.12 元。本公司母公司财务报表相应调整 2019 年 1 月 1 日递延所得税资产为 120,477.42 元。相关调整对本公司母公司财务报表中股东权益的影响金额为-361,416.57 元，其中盈余公积为-36,141.66 元、未分配利润为-325,274.91 元。于 2019 年 1 月 1 日，执行新金融工具准则前后金融资产的分类和计量对比表 A合并财务报表 2018 年 12 月 31 日（原金融工具准则）2019 年 1 月 1 日（新金融工具准则）项目 计量类别 账面价值 项目 计量类别 账面价值 货币资金 摊余成本 9,592,250.61 货币资金 摊余成本 9,592,250.61 20 应收账款 摊余成本 61,555,782.24 应收账款 摊余成本 61,170,245.00 其他应收款 摊余成本 4,580,504.99 其他应收款 摊余成本 4,560,094.85 其他流动资产-理财产品 摊余成本 1,120,000.00 交易性金融 资 产-理财产品 以公允价值计量且其变动计入当期损益 1,123,952.05 可供出售金融资产 以 成 本 计量（权益工具）820,000.00 其他非流动金融资产 以公允价值计量且其变动计入当期损益 820,000.00 B母公司财务报表 2018 年 12 月 31 日（原金融工具准则）2019 年 1 月 1 日（新金融工具准则）项目 计量类别 账面价值 项目 计量类别 账面价值 货币资金 摊余成本 9,402,770.39 货币资金 摊余成本 9,402,770.39 应收账款 摊余成本 55,014,549.94 应收账款 摊余成本 54,?28,318.60 其他应收款 摊余成本 2,228,867.57 其他应收款 摊余成本 2,133,189.22 其他流动资产-理财产品 摊余成本 130,000.00 交易性金融 资 产-理财产品 以公允价值计量且其变动计入当期损益 130,020.94 可供出售金融资产 以 成 本 计量（权益工具）820,000.00 其他非流动金融资产 以公允价值计量且其变动计入当期损益 820,000.00 于 2019 年 1 月 1 日，按新金融工具准则将原金融资产账面价值调整为新金融工具准则账面价值的调节表 A合并财务报表 21 项目 2018 年 12 月31 日的账面价值（按原金融工具准则）重分类 重新计量 2019 年 1 月1 日的账面价值（按新金融工具准则）一、新金融工具准则下以摊余成本计量的金融资产 其他流动资产（按原金融工具准则列示金额）1,120,000.00 加：公允价值重新计量 3,952.05 交易性金融资产（按新金融工具准则列示金额）1,123,952.05 一、新金融工具准则下以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（按原金融工具准则列示金额）加：从可供出售金融资产转入 820,000.00 其他非流动金融资产（按新金融工具准则列示金额）820,000.00 B母公司财务报表 项目 2018 年 12 月31 日的账面价值（按原金融工具准则）重分类 重新计量 2019 年 1 月1 日的账面价值（按新金融工具准则）一、新金融工具准则下以摊余成本计量的金融资产 其他流动资产（按原金融工具准则列示金额）130,000.00 加：公允价值重新计量 20.94-交易性金融资产（按新金融工具准则列示金额）130,020.94 一、新金融工具准则下以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（按原金融工具准则列示金额）22 加：从可供出售金融资产转入 820,000.00 其他非流动金融资产（按新金融工具准则列示金额）820,000.00 于 2019 年 1 月 1 日，执行新金融工具准则将原金融资产减值准备调整到新金融工具准则金融资产减值准备的调节表 A合并财务报表 计量类别 2018 年 12 月31 日计提的减值准备（按原金融工具准则）重分类