832951_2019_华津科技_2019年年度报告_2020-06-21.pdf

1 2019 年度报告 华津科技 NEEQ:832951 山东华津机电科技股份有限公司 2 公司年度大事记公司年度大事记 2019 年 1 月公司签订第一个外贸单，预示开始着走进国际市 2019 年 5 月 31 日公司顺利通过国际客户产品检验。公司制造部荣获“青年文明号”公司党支部荣获“五星党支部”3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2020 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2323 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2525 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2626 第九节第九节 行业行业信息信息 .2929 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3030 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3434 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、华津科技 指 山东华津机电科技股份有限公司 报告期 指 2019 年度 报告期末 指 2019 年 12 月 31 日 三会 指 股东大会、董事会、监事会 股东大会 指 山东华津机电科技股份有限公司股东大会 董事会 指 山东华津机电科技股份有限公司董事会 监事会 指 山东华津机电科技股份有限公司监事会 会计师事务所 指 中证天通会计师事务所（特殊普通合伙）主办券商、国融证券 指 国融证券股份有限公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 本公司的公司章程 元、万元 指 人民币元、人民币万元 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人彭德平、主管会计工作负责人贺苒及会计机构负责人（会计主管人员）贺苒保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中证天通会计师事务所（普通特殊合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、市场拓展风险 公司目前销售渠道单一，目前，新客户较多通过原有客户介绍、互联网搜索、展会等渠道了解、接触公司，双方通过商务谈判等实现销售。此营销体系虽然可减少销售费用。但不能及时适应不断变化的市场环境，跟上日新月异的技术发展步伐，并有效开拓市场，公司将在未来的竞争中丧失现有优势，对未来经营发展产生不利影响。2、技术、管理人员流失风险 公司产品属于高新技术产品,其产品研发及技术开发均需具有深厚专业知识和熟练掌握非标设备工艺设计人才才能完成。公司产品对研发水平、生产工艺的要求较高，公司自成立以来重视对研发技术人员的培养，拥有一批技术水平过硬、人员稳定的研发技术人员及管理团队。随着行业的快速发展和竞争的加剧，行业对技术人才、管理人才的需求将增加，人力资源的竞争将加剧。尽管公司一贯重视并不断完善技术、管理人员的激励考评机制，但关键技术掌握在少数核心技术人员手中，如果未来在人才引进和培养方面落后于行业内其他公司，公司将面临核心技术、管理人员不足甚至流失的风险。3、受经济波动影响的风险 公司主要从事埋弧焊管生产线制管设备及零部件的研发、生产和销售。制管设备行业的发展与下游制管业的发展息息相关，下游应用主要为上海宝钢、中石油、中石化、中海油旗下钢管6 厂以及大型民营钢管制造企业等，制管厂商生产的钢管主要运用于发展一定程度上依赖于国家和地方政府在油气管道等领域建设石油、天然气输送管道，油气管道作为公共事业又与国家、政府在油气管道等市政建设的投入密切相关。处于制管行业的公司业、运营、改造、维护 等方面的投入力度。在国民经济发展的不同阶段，出于国际宏观经济政策的考虑，国家和地方政府在油气管道领域的投资政策会有所变化，可能会对处于该行业公司的业务发展造成一定的影响，从而影响公司的产品需求。4、应收账款的风险 2019 年 12 月 31 日,公司应收账款余额为 783.70 万元,其中 3 年以上的应收账款为 310.81 万元,占 2019 应收账款余额的39.66%,公司主要客户为制管厂商,其资金周转紧张可能造成无力付款。5、债务风险 截至 2019 年 12 月 31 日,公司资产负债率为 85.51%,流动比率为 0.47,面临较大的偿债风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 山东华津机电科技股份有限公司 英文名称及缩写 Shandong Huajin Electromechanical Technology Co.,Ltd 证券简称 华津科技 证券代码 832951 法定代表人 彭德平 办公地址 湖南省韶山市高新技术产业开发区 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 彭德平 职务 董事长、总经理、董事会秘书 电话 0731-55673786 传真 0731-55673796 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 湖南省韶山市高新技术产业开发区 411300 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 信息披露负责人办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2001 年 7 月 19 日 挂牌时间 2015 年 7 月 22 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-35 专用设备制造业-359 环保、社会公共服务及其他专用设备制造-3599 其他专用设备制造 主要产品与服务项目 从事冶金、环保、机电方面的技术开发、转让、咨询、服务;铸造机械及电炉设备的制造、销售、安装、维修;机械零部件加工、销售;政策允许经营的进出口业务。普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）10,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 李书华 实际控制人及其一致行动人 李书华 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91430300730495690F 否 注册地址 聊城市高新区黄河路 30 号化工产业园双创中心 2-2 是 注册资本 10,000,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 国融证券 主办券商办公地址 北京市西城区闹市口大街 1 号长安兴融中心西楼 11 层 报告期内主办券商是否发生变化 是 会计师事务所 中证天通会计师事务所（普通特殊合伙）签字注册会计师姓名 周传金、田丽娟 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西南直门北大街甲 43 号 1 号楼 13 层 1316-1326 六、六、自愿自愿披露披露 适用不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 7,289,860.53 13,547,288.34-46.19%毛利率%41.58%36.04%-归属于挂牌公司股东的净利润-1,563,556.16 784,766.32-归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-1,705,370.47 481,584.87-加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-33.00%15.31%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-35.99%9.39%-基本每股收益-0.16 0.08-300.00%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 27,300,139.79 28,287,552.36-3.49%负债总计 23,344,072.36 22,767,928.77 2.53%归属于挂牌公司股东的净资产 3,956,067.43 5,519,623.59-28.33%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.40 0.55-27.27%资产负债率%（母公司）49.99%80.33%-资产负债率%（合并）85.51%80.49%-流动比率 0.47 0.51-利息保障倍数-7.00 1.95-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额-4,826,317.92 610,802.08-应收账款周转率 0.77 1.31-存货周转率 0.92 2.74-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%-3.49%-6.86%-营业收入增长率%-46.19%18.98%-净利润增长率%-299.24%252.99%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 10,000,000 10,000,000 0%计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分-19,340.60 计入当期损益的政府补助 251,567.78 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-65,386.82 非经常性损益合计非经常性损益合计 166,840.36 所得税影响数 25,026.05 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性非经常性损益净额损益净额 141,814.31 七、补充财务补充财务指标指标 适用不适用 八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更会计差错更正 其他原因 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据及应收账款 5,642,289.48 0 6,947,206.21 11 应收票据 2,124,192.60 1,900,000.00 0 应收账款 3,518,096.88 5,047,206.21 0 应付票据及应付账款 1,111,106.48 1,674,886.22 应付票据 0 0 应付账款 1,111,106.48 1,674,886.22 管理费用 3,104,096.85 1,871,242.61 研发费用 0 1,232,854.24 利息费用 0 793,825.66 利息收入 0 1,281.65 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司是一家主要从事油气输送管道生产线成套设备及相关核心零部件的研发、制造和销售的高新技术企业，为制管企业提供优质的产品和服务。公司掌握了高疲劳强度机械扩径机拉杆轴及其制备工艺、高强度钢管的高精度热扩径方法、高精度热校型机和高强度珠光体球墨铸铁压延成型模具材料的制造方法等核心技术，已经成为具有自主研发、自主设计、自主制造、拥有自主知识产权的油气输送管道生产线高端制管装备专业化公司。公司产品已在上海宝钢、中石油、中海油旗下钢管厂、国内大型钢管上市企业以及较大规模资金实力民营钢管企业等得到有效应用，其先进性、自动化程度、使用寿命等方面在国产制管装备中处于领先水平，可完全替代进口同类产品。公司对现有技术、产品不断加强的同时，组建研发小组专研试制其他领域高新技术产品，如运用于运载火箭的助推器高精度热扩校形装备、锂电行业涂布机关键部件刮刀总成、双金属复合管水压扩径机全保持系统等，并初步取得绩效。公司利用自身的核心技术产品，通过有效的产供销业务模式，向客户提供具有竞争力的产品和技术服务，实现销售收入和净利润的稳步增长。公司分别于 2019 年 4 月 25 日召开第二届董事会第十三次会议、2019 年 5 月 12 日召开 2019 年第三次临时股东大会，审议通过了关于变更公司注册地址和公司名称的议案及关于修订 的议案，将公司注册地址由湖南省韶山市高新技术产业开发区变更为聊城市高新区黄河路 30 号化工产业园双创中心 2-2，详见公司在全国中小企业股份转让系统披露平台（）披露的关于公司注册地址和公司名称变更及修订公司章程的公告（公告编号：2019-025）。因战略发展需要，公司更名为山东华津机电科技股份有限公司，公司地址搬迁至山东聊城，详情请看全国中小企业股份股份转让系统 公告编号为 2019-025，公司更名、搬迁对公司的商业模式等无影响，未导致公司所处行业、主营业务、主要产品或服务、客户类型、关键资源、销售渠道、收入来源和商业模式发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 为积极适应经济发展新常态，公司上下齐心协力，迎难而上，不断提升管理机制，调整组织结构，自主培养和吸收高素质、高技能型人才，提高企业科技实力，优化公司产品结构，加强了生产管理和13 严格把控产品质量，创新设计和研发新产品以适应钢管制造业的进一步发展。在业绩稳定增长的同时，公司优化了内部管理制度，提高了各项管理能力和水平，在培养人才，技术创新等增加市场竞争力方面公司主要采取了如下主要措施：一、技术研发方面，增加公司研发能力。通过与中南大学、湖南科技大学等高等院校合作，增加研发队伍力量，致力于以理论知识为基础,通过不断的实践从中探索研发新产品。二、市场开拓，增强开拓市场渠道。巩固国内销售市场的同时，积极拓展海外市场，为公司未来快速发展打下了坚实的基础。三、加强内部管理，不断提升管理机制。调整组织架构，吸收和培养高素质人才；强化科技创新，努力完善人才激励制度，充分调动人员的工作积极性和创造力。在经营上，公司 2019 年度实现营业收入 728.99 万元，较上年降低 46.19%。净利润为-156.36 万元,较去年下降 299.24%。公司研发方面，2019 年公司新申请 5 项专利，其中发明专利一项，2017-2018年申请的 5 项国家发明专利已通过实质审查，预计 2020 年下半年授权；同时，2019 年经第三方咨询服务机构湖南博友能源科技有限公司的清洁生产审核专家团队为公司量身定做一套节约能源的整改方案已实施完毕并通过湖南省、湘潭市科技局验收，进一步提高公司资源的利用率。(二二)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 本期期末与本期期本期期末与本期期初金额变动比例初金额变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%货币资金 774,344.61 2.84%860,496.68 3.04%-10.01%应收票据 0 0.00%2,124,192.60 7.51%-100%应收账款 1,472,605.90 5.39%3,518,096.88 13.23%-58.14%存货 6,176,945.42 22.63%3,085,620.03 10.91%100.18%投资性房地产 0 0.00%0 0%0%长期股权投资 0 0.00%0 0%0%固定资产 7,428,148.30 27.21%8,435,415.44 29.82%-11.94%在建工程 1,260,247.52 4.62%1,260,247.52 4.46%0%短期借款 5,000,000.00 18.31%0.00 0%100%长期借款 0 0.00%0 0%0%预付账款 1,122,465.7 4.11%467,017.67 1.65%140.35%其他流动资产 143,265.39 0.52%9,501.39 0.03%1,407.84%预收款项 5,022,793.15 18.40%2,141,300 7.57%134.57%递延收益 2,298,993.32 8.42%2,351,342.3 8.31%-2.23%其他应付款 6,757,598.79 24.75%13,958,006 49.34%-51.59%应付职工薪酬 1,150,233.45 4.21%935,648.01 3.31%22.93%递延所得税资产 2,070,503.48 7.58%1,555,564.49 5.50%33.10%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金：将现金及银行存款分项比较，实际本期与上期变动不大。14 2、应收票据：本期较上期减少 100%，主要系本期以银行承兑或商业汇票签订付款条件的客户订单，当年均未完成，造成本期末无应收票据。3、应收账款：较上期减少 58.14%，主要为本期客户多为国企基本按照合同约定支付货款且当期期末未完工合同较多，同时因公司搬迁协商收回了部分货款，由此造成本期应收账款大幅度减少。4、存货：较上年增加了 100.18%，主要系本年下半年订单较多，大部分订单均未完工或未验收，造成本期存货余额较大，在报告期后已陆续交货并验收。5、固定资产：变动差异主要系累计折旧。6、短期借款：上期公司资产冻结，无法贷款。现已全部解冻，故办理银行贷款用于公司资金周转，并降低公司财务费用利息支出。7、预付账款：本期预付账款增加 140.35%，主要由于年底订单的增长，外购原材料较多，需要一定生产周期且采购大件均为付款提货，故预付账款增大。8、其他流动资产：主要为增值税进项留抵，期末大额订单未交货，存货较多，故期末留抵较上年有大幅增加。9、预收账款：本期预收账款较上期增长 134.57%，主要为本报告期末新签订单均未完工交货，导致期末预收账款余额较大。10、其他应付款：较上期大幅减少，金额为 720.04 万。主要为公司在取得银行贷款及收回货款后，归还韶山高新建设投资有限公司借款，故此其他应付款变动较大。11、应付职工薪酬：较上期增长 22.93%，主要为本年下半年公司所接订单较多，本期末计提员工加班工资及绩效考核奖金较上年有大幅增加，故变动较大。12、递延所得税资产：较上期增长主要是本期子公司所得税率为 25%，而上年同期则全为母公司税率15%，故变动较大。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例%金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%营业收入 7,289,860.53-13,547,288.34-46.19%营业成本 4,258,812.94 58.42%8,665,224.11 63.96%-50.85%毛利率 41.58%-36.04%-销售费用 898,395.65 12.32%851,935.38 6.29%5.45%管理费用 1,400,536.34 19.21%1,556,573.44 11.49%-10.02%研发费用 1,901,119.13 26.08%1,527,780.82 11.28%24.44%财务费用 291,418.33 4.00%1,091,629.53 8.06%-73.30%信用减值损失-439,930.82-6.03%0 0%-资产减值损失 0 0%412,676.79-3.05%100%其他收益 0 0.00%856,400.00 6.32%-100.00%投资收益 0 0.00%0.00-0.00%公允价值变动0 0.00%0.00-0.00%15 收益 资产处置收益-19,340.60-0.27%4,203.49 0.03%-560.11%汇兑收益 0 0.00%0.00-0.00%营业利润-2,264,676.11-31.07%696,748.92 5.14%-425.03%营业外收入 335,580.96 4.60%329,920.43 2.44%1.72%营业外支出 149,400.00 2.05%0.00-0.00%净利润-1,563,556.16-214.87%784,766.32 5.79%-2,095.95%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入：报告期内营业收入较去年同期下降了 46.19%，主要原因是下半年公司订单较多，大额订单均未完工或验收，故本期收入较上期减少。2、营业成本：报告期内营业成本较上年减少，主要是收入减少相应成本减少。3、管理费用:本期管理费用减少主要是上期因追回货款等经济纠纷所造成的律师费等相关中介费用较高，本期未有官司产生，故本期中介费用大额下降。4、研发费用：较上年增长 24.44%，主要是开发新产品大幅度增加了外部制造费用，造成研发费用的增长。5、财务费用：本报告期内归还大部分非金融企业借款，利息费用大幅减少，本期财务费用较上期减少了 73.3%。6、信用减值损失与资产减值损失：主要是本期执行新金融工具产生影响。7、其他收益：主要是本期未发生与日常生产经营相关的其他收益，故比上年减少较大。8、资产处置收益：较上年减少，主要是本期处理一台车辆，亏损处理，金额不大。9、营业利润：较上期减少 425.03%，主要是本期收入成本同时减少而费用并未减少，故营业利润亏损严重。10、营业外收入：主要是本期递延收益土地相关的政府补助当期一次性确认收入，故本期营业外收入大幅增长。11、营业外支出：主要是经济纠纷由法院调解后确认无法收回的货款，上期未有此事项发生。12、所得税费用：较上年减少主要是递延所得税资产对当期的影响，造成本期较上期变动较大。13、净利润：本期较上期大幅度下降，主要是本期收入少，期间费用并未减少，从而造成亏损严重。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 7,289,860.53 13,547,288.34-46.19%其他业务收入 0 0.00 0 主营业务成本 4,258,812.94 8,665,224.11-50.85%其他业务成本 0 0.00 0 按产品分类分析按产品分类分析：适用不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%制管成套设备 0 0%936,744.77 6.91%-100%16 制管设备零部件 5,580,841.67 76.56%11,777,919.41 86.94%-52.62%加工费 758,321.48 10.40%339,487.49 2.51%123.37%其他 950,697.38 13.04%493,136.67 3.64%92.79%合计 7,289,860.53 100.00%13,547,288.34 100.00%-46.19%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：本期制管成套设备订单下半年才安排生产，因为是设备订单金额较大生产周期较长，年底均未完工或未实现验收安装。制管设备零部件下半年订单较多，每单个合同金额较大，年底也未能完工或办理验收，故本期制管设备收入较上期收入减少，但实际订单总量未有减少。因前期公司受制管行业影响较大，故同期开发其他业务，业务订单量总体不大但较上期有大幅增长，未来公司也将陆续开发新业务，以减少制管行业对公司的影响。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 巨龙钢管有限公司 3,615,246.54 23.08%否 2 南京巨龙钢管有限公司 909,854.51 12.5%否 3 湖南胜利湘钢管有限公司 736,750.67 10.1%否 4 湖南创一智能科技有限公司 387,945.66 5.3%否 5 江苏玉龙钢管科技有限公司 255,467.81 3.5%否 合计合计 5,905,265.19 54.48%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 东北特钢集团上海特殊钢有限公司 1,301,702.75 12.33%否 2 无锡欧曼液压科技有限公司 552,434.20 5.23%否 3 无锡众旭装备科技有限公司 408,080.00 3.87%否 4 安博科（佛山）金属有限公司 337,133.44 3.19%否 5 韶关市中机重工股份有限公司 290,716.00 2.75%否 合计合计 2,890,066.39 27.37%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额-4,826,317.92 610,802.08-890.16%投资活动产生的现金流量净额 0-207,743.11 100.00%筹资活动产生的现金流量净额 4,740,165.85-25,661.26-18,572.07%17 现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额：较上期减少 890.16%，原因有一是公司本期与子公司的往来款且借 入子公司生产经营，二是本期期末对在生产订单进行了大量的材料物资采购，由此造成经营活动现金净流出大幅增长，从而造成经营活动产生的现金流量净额两期变动比例很大。2、投资活动产生的现金流量净额：主要是上期固定资产处理减少并新增固定资产，而本期今年没有较 大现金投资变动，故今年投资活动产生的现金流量净额为 0。筹资活动产生的现金流量净额：较上年减少主要是本期偿还债务支付的现金比上年减少，当期无银 行借款需要归还。(三三)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 2018 年 7 月 9 日经韶山市食品药品工商质量监督管理局批准，公司设立全资子公司湘潭华进重装有限公司，注册资本人民币 1,000.00 万元。截止报告期末实缴出资 3,254,590.15 元。子公司 2019 年承接母公司部分相关业务。2 2、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人 是 否 (四四)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (五五)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 1、会计政策变更 本公司将“应收票据及应收账款”拆分列示为“应收票据”和“应收账款”两个项目，将“应付票据及应付账款”拆分列示为“应付票据”和“应付账款”两个项目。本公司相应追溯调整了比较期间报表，该会计政策变更对合并及公司净利润和所有者权益无影响。本公司根据上述列报要求相应追溯重述了比较报表，调整如下：原列报报表项目及金额 新列报报表项目及金额 应收票据及应收账款 5,642,289.48 应收票据 2,124,192.60 应收账款 3,518,096.88 应付票据及应付账款 1,111,106.40 应付票据 18 应付账款 1,111,106.48 三、三、持续经营持续经营评价评价 2015 和 2016 年钢管行业受到国际、国内宏观经济波动的影响，销售一度处于低迷期。但是随着“一带一路”政策的出台，2017 年下半年钢管行业呈现稳步复苏的状态。从 2018 年开始，中国大型国有制管企业订单将会持续增长，其他民营制管企业的生存空间将极大的扩张。从 2018 年开始公司由亏转盈.虽然报告期内营业收入较去年同期下降了 46.19%，主要原因是 2019 下半年公司订单较多，大额订单均未完工或验收，大部分于 2020 年一季度完工验收。公司积极研发新产品，制管设备以外收入明显增加，研发投入有明显增加，申报专利多项，尚在受理中。通过不断完善公司的治理结构和管理制度，提高公司整体管理水平和运作成效，保证公司具有可持续的经营能力。首先，销售方面，公司完善了激励制度，2019 年大幅提高营销人员的收入水平，调动营销人员的积极性。其次，业务范围，公司重点拓展制管设备及零部件等产品，公司在上述领域有熟练的技术和生产能力，可避免一些前期开发的不确定风险。报告期内，公司业务、人事、财务等部门的制度进一步完善，保持良好的公司独立自主经营的能力；会计核算、财务管理等各项重大内部控制体系运营良好；经营管理层、核心业务人员队伍稳定。2020 年一季度虽然受疫情影响，但是在政府部门大力鼓励企业的复工复产，各地出台的税收、稳岗、免通行费等鼓励政策兑现的情形下，第二季度开始订单量由有增加，特别是有几台成套设备的询价订单，公司技术和营销人员积极跟进设备客户的需求。综上所述，钢管行业现在处于复苏期，公司将采取有效措施开拓市场，保证公司的可持续经营能力。四、四、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素（一）、市场拓展风险 公司目前销售渠道单一，目前，新客户较多通过原有客户介绍、互联网搜索、展会等渠道了解、接触公司，双方通过商务谈判等实现销售。此营销体系虽然可减少销售费用。但不能及时适应不断变化的市场环境，跟上日新月异的技术发展步伐，并有效开拓市场，公司将在未来的竞争中丧失现有优势，对未来经营发展产生不利影响。应对措施：首先，扩大业务范围，公司主营制管设备及零部件等产品，利用上述领域已有熟练的技术和生产能力基础上，加上开发新产品，努力实现年度计划。其次，完善人才激励机制，大幅提高营销人员的收入水平，调动营销人员的积极性，实现业务量的提升。（二）、技术、管理人员流失风险 公司产品属于高新技术产品,其产品研发及技术开发均需具有深厚专业知识和熟练掌握非标设备工艺设计人才才能完成。公司产品对研发水平、生产工艺的要求较高，公司自成立以来重视对研发技术人员的培养，拥有一批技术水平过硬、人员稳定的研发技术人员及管理团队。随着行业的快速发展和竞争的加剧，行业对技术人才、管理人才的需求将增加，人力资源的竞争将加剧。尽管公司一贯重视并不断完善技术、管理人员的激励考评机制，但关键技术掌握在少数核心技术人员手中，如果未来在人才引进和培养方面落后于行业内其他公司，公司将面临核心技术、管理人员不足甚至流失的风险。应对措施及风险管理效果：公司注重人力资源的管理，制定了合理的员工薪酬方案，职业规划，建立了有效的绩效管理体系、激励机制、保密机制，积极为技术、管理人员提供良好的发展空间；在韶山市本地或其他地区招聘优秀技术、管理人员进行人才空位补缺。其次，丰富员工业余生活，提供19 休息、锻炼的场地，使其在韶山有家的归属感。韶山高铁站就设立在高新区，距公司 2 公里内，韶山市政府已开通往返周边城市、公交车、巴士所以外出出游非常便利，韶山市高新区建立的体育休闲中心，有阅览室、足球场、篮球场等，对园区企业员工免费开放。（三）、受经济波动影响的风险 公司主要从事埋弧焊管生产线制管设备及零部件的研发、生产和销售。制管设备行业的发展与下游制管业的发展息息相关，下游应用主要为上海宝钢、中石油、中石化、中海油旗下钢管厂以及大型民营钢管制造企业等，制管厂商生产的钢管主要运用于发展一定程度上依赖于国家和地方政府在油气管道等领域建设石油、天然气输送管道，油气管道作为公共事业又与国家、政府在油气管道等市政建设的投入密切相关。处于制管行业的公司业、运营、改造、维护等方面的投入力度。在国民经济发展的不同阶段，出于国际宏观经济政策的考虑，国家和地方政府在油气管道领域的投资政策会有所变化，可能会对处于该行业公司的业务发展造成一定的影响，从而影响公司的产品需求。应对措施：对现有技术、生产人员的专业知识进行培训，增强产品质量，控制成本，在已掌握的技术方面进一步提高水平，提高在国内的竞争力。（四）、应收账款的风险 2019 年 12 月 31 日,公司应收账款余额为 783.70 万元,其中 3 年以上的应收账款为 310.81 万元,占 2019 应收账款余额的 39.66%,公司主要客户为制管厂商,其资金周转紧张可能造成无力付款。原因系缩贷成企业营运资金进一步减少，可能导致企业难以维持正常经营而破产倒闭。随着公司业务规模进一步扩大，应收账款可能进一步增加。如果客户财务状况出现困难，则公司存在应收账款发生坏账的风险。应对措施：1、事前控制：（1）对客户的资信进行调查，建立客户的信用档案。建立预警机制，赊销一定额度后，未见货款停止供货并组织追款。（2）对客户的赊销金额进行比例控制，控制在一定范围内。2、事中控制：（1）对账龄进行定期分析，并结合客户的资信情况调整相应的赊销额度。（2）加强应收账款的日常管理，定期对账并加强销售人员绩效考核制度，与回款率进行挂钩。3、事后控制：建立相应的催款制度，对坏账进行详细分析总结经验教训，对相关责任人进行处罚。（五）、债务风险 截至 2019 年 12 月 31 日,公司资产负债率为 85.51%,流动比率为 0.47,面临较大的偿债风险。应对措施：公司将与银行保持良好的合作关系，通过信用和土地、新增厂房抵押等从银行获取贷款；在条件允许的情况下，公司通过股权融资等适当引入新的股东，改善公司资产负债结构；公司将采取积极措施，努力提升经营业绩。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 无 20 第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、重重要要事事项项索引索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 是 否 五.二.(一)是否存在对外担保事项 是 否 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 否 是否对外提供借款 是 否 是否存在日常性关联交易事项 是 否 五.二.(二)是否存在偶发性关联交易事项 是 否 是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 是 否 五.二.(三)是否存在股权激励事项 是 否 是否存在股份回购事项 是 否 是否存在已披露的承诺事项 是 否 五.二.(四)是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 否 五.二.(五)是否存在被调查处罚的事项 是 否 是否存在失信情况 是 否 是否存在破产重整事项 是 否 是否存在自愿披露的其他重要事项 是 否 二、二、重要事项重要事项详情（如事项存在选择以下表格填列）详情（如事项存在选择以下表格填列）(一一)重大重大诉讼、仲裁事项诉讼、仲裁事项 1 1、报告期内发生的诉讼、仲裁事项报告期内发生的诉讼、仲裁事项 报告期内发生的诉讼、仲裁事项涉及的累计金额是否占净资产 10%及以上 是 否 2、以临时公告形式披露且在报告期内未结案件的重大、以临时公告形式披露且在报告期内未结案件的重大诉讼、仲裁诉讼、仲裁事项事项 适用 不适用 3 3、以临时公告形式披露且在报告期内结案的以临时公告形式披露且在报告期内结案的重大重大诉讼、仲裁诉讼、仲裁事项事项 适用 不适用 (二二)报告期内报告期内公司发生的日常性关联交