832862_2019_惠柏新材_2019年年度报告_2020-05-28.pdf

公告编号：2020-033 1 证券代码：832862 证券简称：惠柏新材 主办券商：东吴证券 2019 年度报告 惠柏新材 NEEQ:832862 惠柏新材料科技（上海）股份有限公司 Wells Advanced Materials(Shanghai)Co.,Ltd.公告编号：2020-033 2 公司年度大事记公司年度大事记 2019 年 9 月：公司参加第 26 届中国国际复合材料工业技术展览会，提升品牌知名度。20192019 年其他重大事件：年其他重大事件：2019 年 1 月：公司在武汉理工大学颁发“惠柏”奖助学金，积极回馈社会；2019 年 6 月：公司赞助并参加同济大学电车队 DIAN Racing 年度盛典；2019 年 12 月：公司再次通过上海市市级企业技术中心复审；2019 年全年：公司共计获得 3 项发明专利、2 项实用新型专利。公告编号：2020-033 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2424 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2828 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3131 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3434 第九节第九节 行业信息行业信息 .3737 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3838 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4444 公告编号：2020-033 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、惠柏新材 指 惠柏新材料科技（上海）股份有限公司 报告期 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 管理办法 指 非上市公众公司监督管理办法 股转系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 公司章程 指 惠柏新材料科技（上海）股份有限公司章程 三会 指 股东大会、董事会、监事会 管理层 指 董事、监事、高级管理人员 高级管理人员 指 惠柏新材料科技（上海）股份有限公司高级管理人员 上海惠展 指 惠展电子材料（上海）有限公司 广州惠利 指 广州惠利电子材料有限公司 惠柏（太仓）指 惠柏新材料科技（太仓）有限公司 上海帝福 指 上海帝福新材料科技有限公司 上海惠持 指 惠持消防科技（上海）有限公司 东吴证券 指 东吴证券股份有限公司 审计机构、立信会计师事务所 指 立信会计师事务所（特殊普通合伙）元（万元）指 人民币元（万元）GL 认证 指 德国劳氏船级社对风力发电设备质量与安全的认证 TS16949/AS9100C 体系 指 汽车行业质量管理体系/航天质量管理体系 公告编号：2020-033 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人杨裕镜、主管会计工作负责人杨裕镜及会计机构负责人（会计主管人员）徐会保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。立信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 1、豁免披露事项及理由 为保护公司与客户、供应商之间的商业秘密，公司遵守已签署的保密协议的规定，对相关客户和供应商豁免披露。【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、原材料价格波动风险 公司生产的主要原材料为基础环氧树脂、固化剂、稀释剂、助剂等。上述原材料为基础化工原料，受国际原油价格波动、中央及地方产业政策和自身市场供求关系的变化影响较大，如公司生产用的主要原材料的采购价格出现较大波动，将对公司的生产成本及毛利率产生不利影响，从而影响公司的经营业绩。2、公司下游行业周期波动风险 公司目前主要产品为风电应用领域的环氧树脂，主要客户为风电叶片生产商，公司的经营情况受风电行业的影响较大。风电行业属于新能源领域，而电力行业是关系国计民生的基础性行业，是国民经济的重要产业部门。相比拥有一定成本优势的传统火电行业，新能源发电的行业发展格局与增长速度受政策影响较大。未来国家调整产业政策（如标杆上网电价下调，可再生能源电价补贴减少），可能对公司的经营业绩造成不利影响。公告编号：2020-033 6 3、控股股东控制不当的风险 公司控股股东为惠利环氧树脂有限公司，持有公司 60.5%的股份，拥有绝对控股地位。公司控股股东可利用其持股优势，通过行使表决权直接或间接影响公司的重大决策，如重大资本支出，关联交易、人事任免、公司战略等，公司决策存在偏离小股东最佳利益目标的可能。公司存在控股股东控制不当的风险。4、偿债风险 本年末和上年末，资产负债率（母公司）分别为 42.91%、29.28%，流动比率分别为 2.08、2.87，资产负债率有所上升，流动比率有所下降。由于公司尚处于业务快速扩大过程中，自有资金积累不足以完全支持重大项目的资本性支出计划和重大研发项目的大额支出计划，目前仍然要依靠银行流动资金贷款及利用供应商账期。如果公司未来销售收款情况不理想，而资金支付又具有一定刚性，且短期内难以获得银行信贷资金支持，公司可能会面临一定的短期流动性资金支付不足的风险。5、应收账款坏账风险 公司销售收入规模不断上升，应收账款余额较高。本期期末、上年期末，公司应收账款净额分别为 23,319.81 万元、33,465.44 万元。虽然主要客户的还款资质较好，但由于公司应收账款绝对值和集中度较高，如果个别主要客户的生产经营状况发生不利的变化，应收账款无法按期收回，公司的资金周转速度和经营活动的现金流量将受到一定的影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2020-033 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 惠柏新材料科技（上海）股份有限公司 英文名称及缩写 Wells Advanced Materials(Shanghai)Co.,Ltd.证券简称 惠柏新材 证券代码 832862 法定代表人 杨裕镜 办公地址 上海市嘉定区江桥镇博园路 558 号第 2 幢 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 郭菊涵 职务 董事会秘书 电话 021-5997 0621 传真 021-3955 1870 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 上海市嘉定区江桥镇博园路 558 号第 2 幢 201812 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2010 年 12 月 15 日 挂牌时间 2015 年 7 月 30 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业C26 化学原料和化学制品制造业C265 合成材料制造C2659 其他合成材料制造 主要产品与服务项目 专业应用领域的环氧树脂系列产品的研发、生产和销售 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）69,200,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 惠利环氧树脂有限公司 实际控制人及其一致行动人 杨裕镜、游仲华 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 公告编号：2020-033 8 统一社会信用代码 91310000564823184X 否 注册地址 上海市嘉定区江桥镇博园路 558号第 2 幢 否 注册资本 69,200,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 东吴证券 主办券商办公地址 江苏省苏州市工业园区星阳街 5 号东吴证券大厦 报告期内主办券商是否发生变化 是 会计师事务所 立信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 杨景欣、蒋丰豪 会计师事务所办公地址 上海市黄浦区南京东路 61 号楼四楼 说明：2019 年 1 月，鉴于公司战略发展需要，公司持续督导主办券商由广发证券股份有限公司变更为东吴证券股份有限公司，全国中小企业股份转让系统有限责任公司于 2019 年 2 月 1 日出具了关于对主办券商和挂牌公司协商一致解除持续督导协议无异议的函，自该函出具之日起，由东吴证券股份有限公司担任公司的持续督导主办券商并履行持续督导义务。六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公告编号：2020-033 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 549,434,357.99 446,663,662.62 23.01%毛利率%21.15%19.25%-归属于挂牌公司股东的净利润 23,402,352.14 8,210,696.44 185.02%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 20,349,246.87 6,556,243.82 210.38%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）4.98%1.81%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）4.33%1.44%-基本每股收益 0.34 0.12 183.33%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年上年期末期末 增减比例增减比例%资产总计 849,567,477.75 665,076,908.62 27.74%负债总计 374,417,678.58 207,106,444.98 80.79%归属于挂牌公司股东的净资产 475,267,896.47 458,086,382.55 3.75%归属于挂牌公司股东的每股净资产 6.87 6.62 3.75%资产负债率%（母公司）42.91%29.28%-资产负债率%（合并）44.07%31.14%-流动比率 2.08 2.87-利息保障倍数 7.97 5.38-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 42,854,497.06-8,934,822.42 579.63%应收账款周转率 1.89 1.59-存货周转率 8.77 8.26-公告编号：2020-033 10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%27.74%12.05%-营业收入增长率%23.01%24.71%-净利润增长率%189.08%-55.88%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上期期末上期期末 增减比例增减比例%普通股总股本 69,200,000 69,200,000 0%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益 55,151.59 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）1,487,701.71 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 2,246,553.13 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-340,509.74 其他符合非经常性损益定义的损益项目 105,369.97 非经常性损益合计非经常性损益合计 3,554,266.66 所得税影响数 501,161.39 少数股东权益影响额（税后）0 非经常性非经常性损益净额损益净额 3,053,105.27 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 公告编号：2020-033 11 八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收账款及应收票据 435,894,144.51-应收账款-334,654,417.04 应收票据-101,239,727.47 应收账款及应收票据（母公司）406,052,207.26-应收账款（母公司）-305,575,607.29 应收票据（母公司）-100,476,599.97 应付票据及应付账款 180,482,802.54-应付账款-108,871,845.38 应付票据-71,610,957.16 应付票据及应付账款（母公司）167,535,266.33-应付账款（母公司）-98,472,753.32 应付票据（母公司）-69,062,513.01 公告编号：2020-033 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 本公司是集专业应用领域的环氧树脂系列产品的研发、生产和销售于一体的高新技术企业。公司立足于环氧树脂二次加工产业，重点发展环保型绿色能源新材料，以复合材料及新能源材料领域的发展为己任，以现代化的经营管理方式推动企业的发展。截止报告期末，公司拥有 10 项发明专利、42 项有效实用新型专利，并有多项发明及实用新型专利处于实质审查阶段。公司拥有市级企业技术中心，除此之外，公司取得高新技术企业证书、上海市“专精特新”中小企业证书、安全生产标准化证书、质量管理体系认证证书、环境管理体系认证证书、职业健康安全管理体系认证证书、GL 认证证书、IATF16949:2016 汽车质量管理体系证书、EN9100:2018 航空航天质量管理体系证书多项资格及认证证书。同时，公司为中国复合材料学会理事单位和上海市质量协会会员单位。公司生产的环氧树脂产品主要用于新型树脂基复合材料。树脂基复合材料在各行业均有广泛地应用前景，尤其目前在风电产业、石油工业、天然气、电动汽车等新能源领域中扮演着非常重要的角色。公司在持续发展国内风电叶片用环氧树脂的同时，针对各类复合材料增强体系着力开发高特性环氧树脂系列，应用工艺包括拉挤、缠绕、真空灌注、手糊层压、新型电子功能材料等。公司的商业模式如下：1、研发模式 公司根据市场的技术发展和客户的需求进行自主研发。针对具体的研发任务，经公司的研发部门、销售部门、生产部门、管理层讨论决策后进行项目立项，组成专门的研发小组，样品研发完成后经客户试用、试用完毕并经客户认可后，产品进入规模生产。2、采购模式 公司日常经营生产所需原材料由采购部门根据营业部及生产部门制定的计划表，向供应商下订单按需采购。为了保证原材料的质量，公司在选择供应商时，综合考虑该供应商的销售规模、制造工艺方法、质量管理等方面，确定合格供应商名录。3、生产模式 公司生产部门依据销售部门下达的销售计划或客户的订单和各产品的库存量制定生产计划、安排生产。生产过程中，生产部门对半成品及成品取样到技术部检测，全程控制产品质量。生产完成后，成品入库。随后根据销售部门的出货通知，运输发货至客户。4、销售模式 公司一般与客户签署年度框架协议，协议中约定产品数量、价格、质量、付款条件等条款进行销售。价格方面会根据框架协议约定的价格执行，若市场发生较大变化，双方可对框架协议的价格进行适当调整。报告期内，公司的商业模式无较大变化。报告期末至本报告披露日，公司的商业模式无较大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 公告编号：2020-033 13 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司经营情况良好，公司实现营业收入 54,943.44 万元，较上年同期增加了 23.01%，实现归属于母公司股东净利润 2,340.24 万元，较上年同期增加 1,519.17 万元，上升 185.02%。报告期内公司经营计划执行情况良好：（1）生产研发 公司始终坚持以客户需求为导向，以生产研发为工作重点的原则。报告期内，公司继续增加研发投入，不断开发新产品、优化公司产品结构，同时不断提升产品质量，以满足客户的多样化产品需求。报告期内公司新获得 3 项发明专利授权。（2）市场开拓 报告期内，公司在既有客户的基础上，成功开发了新客户并实现销售，扩大了公司产品的市场份额。（3）成本管控 报告期内，公司进一步优化采购模式，不断提高公司对原材料涨价风险的应对能力，缓解公司采购成本压力；另一方，公司采取各种措施合理控制管理费用，不断降低运营成本，提高了公司的整体抗风险能力。（4）人才培养 报告期内，公司重视人才培养与引进，结合员工个人需要及公司岗位职责，开展多样化的专业培训，提升公司员工的职业能力与素养，实现员工与公司的共同发展。(二二)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年上年期末期末 本期期末与本期期末与上上年年期期末末金额变动比例金额变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%货币资金 241,898,176.06 28.47%63,244,692.69 9.51%282.48%应收票据 101,239,727.47 15.22%应收款项融资 223,951,394.01 26.36%应收账款 233,198,103.26 27.45%334,654,417.04 50.32%-30.32%存货 60,341,348.94 7.10%38,499,015.34 5.79%56.73%投资性房地产 968,163.85 0.15%长期股权投资 固定资产 36,024,176.42 4.24%39,348,094.88 5.92%-8.45%在建工程 2,339,472.95 0.28%1,447,019.48 0.22%61.68%短期借款 106,614,386.23 12.55%16,826,970.77 2.53%533.59%公告编号：2020-033 14 长期借款-应付票据 128,104,938.97 15.08%71,610,957.16 10.77%78.89%应付账款 133,462,583.97 15.71%108,871,845.38 16.37%22.59%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：（1）报告期内，公司货币资金余额24,189.82万元，较2018年末6,324.47万元,增加282.48%,主要原因为2019年公司加大了应收账款回款力度。（2）报告期内，公司应收款项融资及应收账款余额45,714.95万元，较2018年末43,589.41万元，增加4.88%，主要原因为：应收款项融资余额22,395.14万元，较2018年末10,123.97万元，增加121.21%，2019年公司加大了应收账款回款力度，应收款项融资相应增加；应收账款余额23,319.81万元，较2018年末33,465.44万元，减少30.32%，2019年公司加大了应收账款回款力度，回款情况较好，所以应收账款余额减少。（3）报告期内公司，存货余额6,034.13万元,较2018年末3,849.90万元，增加56.73%，主要原因为2019年下半年公司预计客户未来订单增加，增加库存储备。（4）报告期内，公司短期借款余额10,661.44万元，较2018年末1,682.70万元，增加533.59%，主要原因为公司2019年业务量增大，原料采购量随之增加,公司向银行申请的短期借款额度增加。（5）报告期内，应付票据及应付账款26,156.75万元，较2018年末18,048.28万元，增加44.93%，主要原因为：应付票据12,810.49万元，较2018年末7,161.10万元，增加78.89%，2019年公司开具银行承兑汇票支付供应商货款增加所致；应付账款余额 13,346.26 万元，较 2018 年末 10,887.18 万元，增加 22.59%，2019 年公司因采购业务量扩大需要应付供应商货款增加。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例%金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%营业收入 549,434,357.99-446,663,662.62-23.01%营业成本 433,213,620.46 78.85%360,688,741.01 80.75%20.11%毛利率 21.15%-19.25%-销售费用 31,803,151.72 5.79%24,232,647.08 5.43%31.24%管理费用 26,531,540.19 4.83%26,574,526.48 5.95%-0.16%研发费用 30,844,704.46 5.61%23,109,577.45 5.17%33.47%财务费用 3,902,006.51 0.71%1,587,155.82 0.36%145.85%信用减值损失 933,525.98 0.17%0.00 0.00%-资产减值损失-818,998.46-0.15%-1,847,544.91 0.41%55.67%其他收益 1,586,998.36 0.29%1,995,017.24 0.45%-20.45%投资收益 2,246,553.13 0.41%1,898,542.17 0.43%18.33%公允价值变动0-公告编号：2020-033 15 收益 资产处置收益 79,034.30 0.01%-40,841.75-0.01%293.51%汇兑收益 0 营业利润 25,090,948.66 4.57%10,680,250.72 2.39%134.93%营业外收入 67,618.10 0.01%6,535.12 0.00%934.69%营业外支出 432,010.55 0.08%271,750.03 0.06%58.97%净利润 23,400,173.75 4.26%8,094,777.53 1.81%189.08%项目重大变动原因项目重大变动原因：（1）营业收入 报告期公司营业收入54,943.44万元，较上年同期增加了23.01%，销售收入增长良好。营业收入变化的主要原因包括：公司开拓新客户；主要客户增加了采购订单。（2）营业成本 报告期营业成本 43,321.36 万元，较上年同期上升了20.11%，主要原因是2019年公司销售额的增加所致。（3）毛利率 报告期公司毛利率为21.15%，较上年同期19.25%有所增长，主要原因为报告期内公司主要原料价格变动趋缓，同时公司进行了产品优化升级，提高了综合毛利率。（4）财务费用 报告期公司财务费用为390.20万元，较上年同期上升145.85%，主要原因为报告期内公司采购量增加，资金需求增加，借款及票据贴现随之增加，增加了财务利息支出。（5）营业利润 报告期公司营业利润为2,509.09万元，较上年同期增加134.93%，主要原因为报告期内公司销售收入增长了23.01%，且综合毛利率有所上升，虽然公司管理费用、销售费用、财务费用等费用开支增加，但营业收入的增长幅度仍大于总体营业成本的增幅。（6）净利润 报告期公司的净利润为2,340.02万元，较上年同期增加1,530.54万元，上升189.08%，上升的主要原因为：报告期内公司销售收入虽比去年同期增加10,277.07万元，上升了23.01%，公司营业成本较上年同期增加了7,252.49万元，较去年同期增长了20.11%；（7）研发费用 报告期内，公司研发费用较上年同期增长了33.47%，主要原因为报告期内，公司积极开发新产品、不断加强技术储备，增加了研发投入。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 542,761,161.21 437,505,258.00 24.06%其他业务收入 6,673,196.78 9,158,404.62-27.14%主营业务成本 427,515,446.44 351,885,534.40 21.49%其他业务成本 5,698,174.02 8,803,206.61-35.27%按产品分类分析按产品分类分析：公告编号：2020-033 16 适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%风电叶片用环氧树脂系列 407,445,555.29 74.16%294,029,929.32 65.83%38.57%LED 封装用环氧树脂系列 75,886,285.43 13.81%76,622,025.65 17.15%-0.96%其他复合材料用环氧树脂系列 59,429,320.49 10.82%66,853,303.03 14.97%-11.10%其他业务收入 6,673,196.78 1.21%9,158,404.62 2.05%-27.14%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与本期与上年同上年同期金额期金额变动比变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比重比重%华南 213,254,154.07 38.81%194,384,184.46 44.43%9.71%华中 191,207,847.82 34.80%95,784,945.25 21.89%99.62%华北 61,540,975.18 11.20%92,008,874.89 21.03%-33.11%华东 67,523,598.77 12.29%53,147,320.21 12.15%27.05%西北 10,710,378.76 1.95%6,985,843.99 1.60%53.32%东北 3,292,640.72 0.60%2,928,500.43 0.67%12.43%国外 1,043,883.78 0.19%1,088,531.66 0.25%-4.10%西南 860,878.89 0.16%335,461.73 0.08%156.63%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，公司收入构成变动具体如下：（1）风电叶片用环氧树脂系列产品收入较上年同期上升 38.57%，2019 年风电叶片用环氧树脂占营业收入比重为 74.16%，较 2018 年上升 8.33 个百分点，主要原因为：2019 年公司风电产品销售量有所增加。公司积极应对风电市场变化，持续加大风电产品研发力度，不断优化产品结构，公司风电产品销售数量较 2018 年有较大幅度的增长。（2）其他复合材料用环氧树脂系列产品收入较上年同期下降 11.10%，2019 年其他复合材料用环氧树脂占营业收入比重为 10.82%，较 2018 年下降个 4.15 百分点，主要为 2019 年公司其他复合材料用环氧树脂系列产品销售量有所下降，以及公司其他策略性调整等综合因素所致。2019 年，公司以国家政策为导向，大力开发技术含量高、附加值高的产品，不断拓展新的应用领域。（3）其他业务收入较上年同期下降了 27.14%，主要是因为 2019 年公司销量增加，所需原材料数量随之增加，公司减少了原材料的销售。公告编号：2020-033 17 (3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 明阳智慧能源集团股份公司 281,799,088.58 51.29%否 2 株洲时代新材料科技股份有限公司 78,690,189.92 14.32%否 3 湖南创一工业新材料股份有限公司 35,178,669.40 6.40%是 4 上海鼎帜复合材料有限公司 11,402,114.97 2.08%否 5 客户五 6,970,870.42 1.27%否 合计合计 414,040,933.29 75.36%-注 1：中山明阳风能叶片技术有限公司、天津明阳风能叶片技术有限公司、甘肃明阳新能源技术有限公司、广东明阳新能源科技有限公司、河南明阳智慧能源有限公司、内蒙古明阳新能源技术有限公司、湖北明叶新能源技术有限公司均为明阳智慧能源集团股份公司控制，所以合并为明阳智慧能源集团股份公司披露。注 2：天津中车风电叶片工程有限公司和株洲时代新材料科技股份有限公司光明分公司为株洲时代新材料科技股份有限公司控制，所以合并为株洲时代新材料科技股份有限公司披露。注 3：湖南创一工业新材料股份有限公司为公司的关联方，截至本报告期末，公司持有其 6.2392%的股权。(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 南亚电子材料(昆山)有限公司 130,158,310.05 29.84%否 2 江苏扬农锦湖化工有限公司 53,391,117.37 12.24%否 3 亨斯迈化工贸易（上海）有限公司 38,255,512.95 8.77%否 4 长春化工（盘锦）有限公司 27,750,110.26 6.36%否 5 供应商五 22,202,451.69 5.09%否 合计合计 271,757,502.32 62.30%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额 42,854,497.06-8,934,822.42 579.63%投资活动产生的现金流量净额 30,215,697.12-58,865,775.82 151.33%筹资活动产生的现金流量净额 75,855,472.67 1,714,628.72 4,324.02%现金流量分析现金流量分析：（1）经营活动产生的现金流量净额 报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额为 4,285.45 万元，比上年同期增加 5,178.93 万元，主要原因为：报告期内，公司回款收到的现金 60,659.10 万元，较上年同期增加 18,909.35 万元，公司采购货款支付的现金 43,071.35 万元，较上年同期增加 9,581.03 万元，公司支付的各项税费较上年同期增加 1,815.41 万元，支付其他与经营活动有关的现金增加 2,004.46 万元等综合原因所致。（2）投资活动产生的现金流量净额 报告期内，公司投资活动产生的现金流量净额为 3,021.57 万元，较上年同期增加了 8,908.15 万元，主要是公司投资支付的现金减少了 11,939.21 万元，收回投资收到的现金减少了 5,480.39 万元。公告编号：2020-033 18 （3）筹资活动产生的现金流量净额 报告期内，公司筹资活动产生的现金流量净额为 7,585.55 万元，较上年同期增加 7,414.08 万元，主要原因是 2019 年公司根据新金融准则规定，对付追索权的贴现未到期票据调整至应收款项融资及短期借款项目等综合原因所致。(三三)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 报告期内，公司拥有 4 家全资子公司及 1 家控股子公司，基本情况如下：（1）4 家全资子公司情况如下 惠展电子材料（上海）有限公司 成立时间：2001 年 7 月 6 日 注册资本：2827.0817 万人民币 统一社会信用代码：9131011470336007XK 法定代表人：杨裕镜 住所：上海市嘉定区博园路 558 号 1 幢 经营范围：光电封装胶、电子灌封胶、电子粘接胶的生产，电子元器件、电子产品、三维打印设备、化工产品（除危险化学品、监控化学品、烟花爆竹、民用爆炸物品、易制毒化学品）、塑料制品的批发，从事 3D 打印技术领域内的技术服务，从事货物及技术的进出口业务。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】广州惠利电子材料有限公司 成立时间：2003 年 11 月 11 日 注册资本：4,135.2487 万人民币 统一社会信用代码：914401017555512064 法定代表人：杨裕镜 住所：广州经济技术开发区东区骏功路 39 号 经营范围：油墨及类似产品制造（监控化学品、危险化学品除外）;初级形态塑料及合成树脂制造（监控化学品、危险化学品除外）;其他合成材料制造（监控化学品、危险化学品除外）;粘合剂制造（监控化学品、危险化学品除外）;树脂及树脂制品批发;进出口商品检验鉴定;货物进出口（专营专控商品除外）;技术进出口;信息化学品制造（监控化学品、危险化学品除外）;材料科学研究、技术开发;化学工程研究服务;新材料技术开发服务;惠柏新材料科技（太仓）有限公司 成立时间：2017 年 7 月 10 日 注册资本：12,500 万人民币 统一社会信用代码：91320585MA1PCFXG9W 法定代表人：康耀伦 住所：太仓港经济技术开发区行政服务中心二楼 经营范围：研发、经销复合材料及新能源汽车以及其它专用领域用环氧树脂、碳纤维复合材料制品、透明胶、灌封胶，经销各类化学产品及原料、高分子材料、3D 打印耗材、3D 打印设备、3D 打印制品、电子元器件及汽车衬垫；自营和代理各类商品及技术的进出口业务（国家限定企业经营或禁止进出口的商品和技术除外）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）上海帝福新材料科技有限公司 公告编号：2020-033 19 成立时间：2018 年 10 月 17 日 注册资本：200 万人民币 统一社会信用代码：91310114MA1GW0542C 法定代表人：郭菊涵 住所：上海市嘉定区江桥镇沙河路 337 号 1-203 室 J1545 经营范围：从事新材料技术、化工技术领域内的技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务，高分子材料、玻璃纤维、碳纤维丝、碳纤维布、碳纤维复合材料及其制品、热塑性纤维复合材料及其制品、化工原料及产品（除危险化学品、监控化学品、烟花爆竹、民用爆炸物品、易制毒化学品）的销售，从事货物及技术进出口业务。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】（2）1 家控股子公司情况如下：惠持消防科技（上海）有限公司 成立时间：2018 年 3 月 12 日 注册资本：1,000 万人民币 其中，公司全资子公司惠展电子材料（上海）有限公司认缴出资额人民币 510 万元，持股比例为 51%。统一社会信用代码：91310000MA1GUJ6J2C 法定代表人：邱奕翰 住所：上海市嘉定区江桥镇博园路 558