833864_2019_灵汇股份_2019年年度报告_2020-04-29.pdf

1 2019 年度报告 灵汇股份 NEEQ:833864 灵汇技术股份有限公司 Linkwell ScienceTechnology Co.,Ltd.2 公司年度大事记公司年度大事记 公司自控事业中心中标杭州华东医药华东医药江东二期机电自控专业分包工程，金额 2900余万元 公司与工业区块链基金会签订战略合作框架协议，双方以区块链技术在医药工业领域的应用和开发为目的，建立战略合作关系 2019 年 9 月 20 日，公司与中国电信股份有限公司杭州分公司签订“5G+工业物联网”战略合作协议 公司全资子公司浙江长城净化工程技术有限公司中标合肥市轨道交通5号线工程机电系统通风空调专业复合风管采购项目，金额 3782 余万元 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .6 6 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1313 第五节第五节 重要事项重要事项 .2121 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2525 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2727 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2929 第九节第九节 行业信息行业信息 .3131 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3232 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3636 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 本公司、公司、灵汇股份 指 灵汇技术股份有限公司 长城净化 指 浙江长城净化工程技术有限公司，系灵汇股份的全资子公司 晋坤机电 指 上海晋坤机电科技有限公司，系灵汇股份的全资子公司 医工院 指 浙江医药工业设计院有限公司，系灵汇股份的控股子公司 灵汇节能 指 灵汇节能科技（杭州）有限公司，系灵汇股份的全资子公司 灵汇贸易 指 灵汇贸易（杭州）有限公司，系灵汇股份的全资子公司 灵汇香港 指 灵汇技术（香港）有限公司，系灵汇股份在香港设立的全资子公司 灵汇机电 指 灵汇机电（杭州）有限公司，系灵汇股份的全资子公司,已于报告期内出售。齐力投资 指 杭州灵汇齐力投资管理合伙企业（有限合伙），系灵汇股份的股东 合盈创投 指 浙江台州天堂硅谷合盈创业投资有限公司，系灵汇股份的股东 睿久同盈 指 宁波梅山保税港区睿久同盈创业投资合伙企业（有限合伙），系灵汇股份的股东 乾雷投资 指 杭州乾雷投资管理合伙企业（有限合伙），系灵汇股份的股东 高科投资 指 杭州市高科技投资有限公司，系灵汇股份的股东 高科担保 指 杭州高科技担保有限公司 华昌担保 指 浙江华昌融资担保有限公司 申万宏源 指 申万宏源证券有限公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 治理规则 指 全国中小企业股份转让系统挂牌公司治理规则 公司章程 指 现行有效的灵汇技术股份有限公司章程 元（万元）指 人民币元（人民币万元）URS 指 User requirement specification，即用户需求说明，是指使用方对设备、厂房、硬件设施系统等提出的自己的期望使用需求说明 国家药监局 指 国家食品药品监督管理局 美国 FDA 指 美国食品药品监督管理局 GMP 指 用以指导食品、药品、医疗产品生产和质量管理的法规，一般专指“药品生产质量管理规范”HVAC 指 空气调节系统，包含温度、湿度、洁净度以及空气循环的控制系统 洁净环境系统集成 指 按照国家标准及客户的工艺需求，为医药工业、轨道交通、公共建筑等领域客户提供项目咨询设计及总包服务、控制系5 统集成、洁净系统集成及安装服务。洁净环境系统集成包含单项或多项专项系统设备及单一产品。系统产品 指 公司通过产学研合作研发，采购、制造、销售和售后服务的产品及代理产品。包括 CC-I 彩钢板模块风管；NanoPC 抗菌金属卷板；变风量控制阀；环控控制系统产品等。IEQ、IEQS 指 是 Indoor Environmental Quality 缩写。指的是室内环境质量控制系统集成技术。6 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人王必松、主管会计工作负责人周少华及会计机构负责人（会计主管人员）周少华保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中汇会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 公司治理的风险 股份公司成立至今，公司健全了法人治理结构，制定了公司章程、“三会”议事规则、关联交易管理制度等治理制度，以及适应公司现阶段生产经营的内部控制制度。随着业务规模不断扩大，股份公司内部控制体系也需要进一步完善，因此公司未来经营中有着内部控制制度有待更加完善，而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。下游需求的风险 公司的产品和服务的其中一部分应用于医药、生物制药、化妆品、保健食品、医疗器械、动物房、实验室、电子及器件、半导体、精密机械、航天、军工等对空间洁净度有高卫生要求的制造企业的洁净室。下游电子、医疗等行业的市场波动将直接影响公司产品的需求。公司面临的下游风险主要表现在市场需求结构的变化，这些可能为企业带来经营风险。收入季节性波动的风险 公司的客户主要为医药工业、轨道交通、公共建筑领域客户企业。上述企业一般在上年年末或当年年初制定投资计划和支出预算，第二、三季度开展招投标及项目的施工和建设，从而使得公司的销售存在季节性，下半年的销售合同多于上半年，上下半年收入不均衡，收入、利润存在季节性波动风险。股权质押的风险 公司控股股东、实际控制人王必松以其持有的部分股权为公司向银行借款提供担保和反担保。虽然公司历史上未发生过不能7 按时归还贷款的情况，但若公司未来出现业务拓展不利、回款不利等因素导致公司不能按时偿还银行贷款的情况，将可能导致王必松持有的公司股权比例下降。应收账款坏账的风险 2019 年末和 2018 年末，公司应收账款分别 129,530,692.07 元和133,336,659.49 元,占 当 期 营 业 收 入 的 比 例 为 52.98%和64.22%。报告期内，公司应收账款余额规模较大。若应收账款催收不力或客户资信和经营状况恶化导致应收账款不能按合同规定及时支付，将可能给公司带来坏账风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 灵汇技术股份有限公司 英文名称及缩写 Linkwell ScienceTechnology Co.,Ltd.证券简称 灵汇股份 证券代码 833864 法定代表人 王必松 办公地址 杭州市祥园路 30 号 12 幢 9 楼 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 唐昊 职务 信息披露负责人 电话 0571-58111377 传真 0571-85369444 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 杭州市祥园路 30 号 12 幢 9 楼 310011 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2001 年 4 月 25 日 挂牌时间 2015 年 11 月 6 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C4011：制造业-仪器仪表制造业-通用仪器仪表制造-工业自动控制系统装置制造 主要产品与服务项目 洁净环境系统集成及产品，包括项目设计、自动化系统、研发制造、销售及增值服务；服务于医药工业行业、轨道交通领域和医疗等公共建筑领域；是面向工业物联、洁净环境大数据和智能制造的升级产业综合服务商。为客户提供领先技术的节能、环保、智能的系统集成及产品、洁净环境综合解决方案。普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）57,180,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 王必松 实际控制人及其一致行动人 王必松、周少华、张迎东 9 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91330000728467367H 否 注册地址 杭州市祥园路 30 号 12 幢 9 楼 否 注册资本 57,180,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 申万宏源 主办券商办公地址 上海市徐汇区常熟路 239 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中汇会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 汤洋 鲍磊 会计师事务所办公地址 杭州市江干区新业路 8 号华联时代大厦 A 幢 601 室 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 244,507,616.93 207,613,195.48 17.77%毛利率%27.72%30.04%-归属于挂牌公司股东的净利润 16,403,047.68 8,418,424.31 94.85%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 12,642,291.36 7,612,346.76 66.08%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）14.90%8.70%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）11.48%7.87%-基本每股收益 0.29 0.15 93.33%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 340,354,063.08 344,146,292.96-1.10%负债总计 217,704,628.44 239,241,318.11-9.00%归属于挂牌公司股东的净资产 117,919,667.90 102,301,127.25 15.27%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.06 1.79 15.27%资产负债率%（母公司）62.62%65.04%-资产负债率%（合并）63.96%69.52%-流动比率 1.37 1.26-利息保障倍数 3.60 1.88-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额-19,559,551.44 26,105,232.74-174.93%应收账款周转率 1.53 1.28-存货周转率 1.93 1.88-11 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%-1.10%11.47%-营业收入增长率%17.77%-26.95%-净利润增长率%101.82%23.49%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 57,180,000 57,180,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益 880,638.49 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外）2,383,017.12 除同公司正常经营业务相关的有效鉴期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 88,230.12 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 1,200,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 2,066.19 非经常性损益合计非经常性损益合计 4,553,951.92 所得税影响数 660,951.67 少数股东权益影响额（税后）132,243.93 非经常性非经常性损益净额损益净额 3,760,756.32 12 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据 14,298,474.68 8,488,781.22 7,690,644.89 5,570,233.89 应收款项融资 1,612,250.00 短期借款 89,011,579.64 89,188,026.06 其他应付款 9,385,558.41 9,385,558.41 递延所得税资产 5,671,453.66 6,296,453.18 2,118,730.77 2,431,167.42 未分配利润-7,596,023.77-11,168,467.71-17,778,917.67-19,586,892.02 资产减值损失-9,341,213.87-11,418,246.33-5,228,628.63-7,349,039.63 所得税费用-2,864,467.44-3,177,030.31 2,312,936.57 2,000,499.92 13 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司主营业务为洁净环境系统集成及产品，包括项目设计、自动化系统、研发制造、销售及增值服务；服务于医药工业行业、轨道交通领域和医疗等公共建筑领域。是面向工业物联、洁净环境大数据和智能制造的升级产业综合服务商。为客户提供领先技术的节能、环保、智能的系统集成及产品、洁净环境综合解决方案。洁净环境系统集成，指的是按照国家标准及客户的工艺需求，为医药工业、轨道交通、医疗等公共建筑等领域客户提供项目咨询设计、自动化系统集成等。洁净环境系统集成，包含单项或多项专项系统设备及单一产品。系统产品，指的是公司通过产学研合作研发，采购、制造、销售和售后服务的产品及代理产品。包括 CC-I 彩钢板模块风管；NanoPC 抗菌金属卷板；变风量控制阀；智慧超声波风流量仪、环控控制系统产品等。公司建立杭州市级院士专家工作站，与中国工程院侯立安院士及团队共同研发国内领先的 IEQ 室内环境质量控制系统集成技术及设备产品。与中国工程院付贤智院士及团队共同开发国内首条纳米抗菌涂覆生产线、抗菌金属卷板系列产品。拥有 5 项发明专利、22 项实用新型专利及 18 项软件著作权，主编2 项行业标准、参编 5 项国家标准和 4 项行业标准，国家火炬计划产业化项目的“纳米抗菌净化金属卷板”和国家“十三五”重点研发项目。公司通过在全国范围内建立营销网络来拓展销售渠道。同时，公司通过合理降低企业的生产成本、扩展盈利渠道，以技术创新、提高产品附加值、保证产品质量等手段提高产品价值和产品竞争力，从而获得利润。公司在报告期内、以及报告期后至报告披露日，商业模式未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 公司主营业务为洁净环境系统集成及产品。凭借医药工业、轨道交通、公共建筑等业务领域的多年经营，在报告期内继续保持良好的经营。借着国家大力发展医药工业、城市轨道交通、医疗等公共建筑的势头，公司进一步聚焦主营业务，保证快速良好发展。升级主营业务，提升企业的技术发展能力，逐步往智能化、平台化产品方向发展。14 进一步在主营业务中提升企业的技术发展能力，逐步往智能化、平台化产品方向发展。（1）在医药工业行业：完成“医药工业制药环控云运维及大数据平台”，2019 年云运维平台初步建设完成，争取各种商业应用和技术服务模式落地；加速投放新产品“智能超声波风流量仪”和“智能多参数监视器”。（2）在轨道交通行业，新增 2 项产品和 1 项智能制造装备，即：地铁站通风空调系统节能软件技术的“智能节能控制器”；地铁站配套装备“智能清洗过滤装置”；模块风管自动生产设备。2020 年根据公司不断加强营销团队建设、人才梯队建设，开发优质行业和客户实现一些重点行业的销售突破，为进一步提升营销体系建设打好坚实基础。在提升优质行业、客户粘度的同时全面加强风险控制，加强应收账款管理，调整客户结构。(二二)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 本期期末与本本期期末与本期期初金额变期期初金额变动比例动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%货币资金 24,155,072.84 7.10%24,651,581.26 7.16%-2.01%应收票据 2,250,000.00 0.66%8,488,781.22 2.47%-73.49%应收账款 129,530,692.07 38.06%133,336,659.49 38.74%-2.85%存货 91,355,037.01 26.84%91,434,538.81 26.57%-0.09%投资性房地产 -长期股权投资 -固定资产 26,796,157.28 7.87%32,368,282.52 9.41%-17.21%在建工程 55,752.21 0.02%297,820.00 0.09%-81.28%短期借款 83,143,474.38 24.43%89,188,026.06 25.92%-6.78%长期借款 资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1.应收票据减少 73.49%，是因为 2019 年收取商业承兑汇票减少；2.在建工程减少 81.28%，原因为子公司在建工程已达可使用状态，当年结转入固定资产。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例%金额金额 占营业收入的占营业收入的比比重重%金额金额 占营业收占营业收入的入的比比重重%营业收入 244,507,616.93-207,613,195.48-17.77%15 营业成本 176,740,319.00 72.28%145,238,632.88 69.96%21.69%毛利率 27.72%-30.04%-销售费用 10,995,743.00 4.50%9,459,870.93 4.56%16.24%管理费用 18,456,926.27 7.55%19,647,872.36 9.46%-6.06%研发费用 12,304,568.77 5.03%8,673,876.15 4.18%41.86%财务费用 7,342,396.51 3.00%7,592,346.67 3.66%-3.29%信用减值损失-5,773,809.10-2.36%-资产减值损失 0-11,418,246.33-5.50%100.00%其他收益 2,383,017.12 0.97%872,633.39 0.42%173.08%投资收益 12,290.84 0.01%-公允价值变动收益-资产处置收益 956,577.77 0.39%140,082.76 0.07%582.87%汇兑收益-营业利润 14,947,893.01 6.11%5,735,125.93 2.76%160.64%营业外收入 165,933.18 0.07%0.13 0.00%127,640,807.69%营业外支出 163,866.99 0.07%55,073.09 0.03%197.54%净利润 17,875,600.82 7.31%8,857,083.28 4.27%101.82%项目重大变动原因项目重大变动原因：1.研发费用增加 41.86%，子公司长城净化 2019 年度研发费用大增；2.其他收益增加 173.08%主要为收到与收益相关的政府补助增加。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 244,338,000.41 207,030,121.32 18.02%其他业务收入 169,616.52 583,074.16-70.91%主营业务成本 176,666,772.18 144,775,860.85 22.03%其他业务成本 73,546.82 462,772.03-84.11%按产品分类分析按产品分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%系统集成 165,554,813.85 67.76%141,143,746.33 68.18%17.30%16 产品销售 78,783,186.56 32.24%65,886,374.99 31.82%19.57%按按行业行业分类分析分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与本期与上年同上年同期金额期金额变动比变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比重比重%医药工业 140,957,810.05 57.69%174,620,776.54 84.35%-19.28%轨道交通 62,796,768.98 25.70%13,657,180.33 6.60%359.81%医疗等其他公共建筑 40,583,421.38 16.61%18,752,164.45 9.06%116.42%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：公司 2019 年度轨道交通行业的业务高速发展，医疗等其他公共建筑行业的业务也有较大增长。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 中国电子系统工程第二建设有限公司 32,498,720.35 13.29%否 2 合肥城市轨道交通有限公司 11,711,471.29 4.79%否 3 中建三局第一建设工程有限责任公司 11,398,160.24 4.66%否 4 山东新华制药股份有限公司 8,317,518.91 3.4%否 5 浙江诸安建设集团有限公司 8,298,821.78 3.39%否 合计合计 72,224,692.57 29.53%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 中石化国际事业北京有限公司 10,611,686.45 5.94%否 2 PHOENIX CONTROLS 9,966,631.39 5.58%否 3 南京朗驰集团机电有限公司 8,945,762.30 5.01%否 4 开利空调销售服务（上海）有限公司 8,639,760.60 4.84%否 5 兆量（上海）贸易有限公司 6,229,346.78 3.49%否 合计合计 44,393,187.52 24.86%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 17 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额-19,559,551.44 26,105,232.74-174.93%投资活动产生的现金流量净额 7,245,254.88-1,410,294.88 613.74%筹资活动产生的现金流量净额 10,981,665.58-10,372,537.68 205.87%现金流量分析现金流量分析：1.经营活动产生的现金流量净额减少 174.93%，原因为 2019 年采购商品及劳务现金流支付增加；2.投资活动产生的现金流量净额增加 613.74%，原因为 2019 年处置固定资产及处置子公司收到现金增加；3.筹资活动产生的现金流量净额增加 205.87%，原因为 2019 年收到其他与筹资活动有关的现金增加。(三三)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 公司在报告期内的主要全资子公司有 6 家，主要控股子公司 1 家，具体如下：1、全资子公司：（1）浙江长城净化工程技术有限公司，注册资本为 3900 万元，主要业务为空气净化工程施工，设备及钢板的安装服务，空气净化设备及配件的技术开发、咨询服务，彩钢板、复合风管、空气净化设备及配件的生产，五金产品、机电产品、仪器仪表、电气设备、化工产品（不含化学危险品和易制毒品）的销售，抗菌板的生产、销售（限分支机构经营）。报告期内的营业收入为 65,388,234.84 元，净利润为 7,498,000.34 元。（2）上海晋坤机电科技有限公司，注册资本为 200 万元，主要业务为机电科技领域内的技术开发、技术咨询、技术服务、技术转让、五金交电、机电设备、仪器仪表、阀门的批发、零售，自动化控制设备系统的研发、批发、零售，水电安装，通风空调系统设备的研发、制造、批发、零售，洁净工程设计、施工。报告期内的营业收入为 0 元，净利润为-5,754.35 元。（3）灵汇贸易(杭州）有限公司，注册资本为 100 万元，主要业务为建筑材料、装饰材料、机电产品、电子产品、五金交电、仪表仪器、金属材料、计算机及配件、汽车及配件、化工原料及产品（除化学危险品及易制毒化学品）、厨房用品、卫生洁具、工艺美术品、服装鞋帽、日用百货、针纺织品、化妆品的批发、零售；经济信息咨询；货物及技术的进出口（法律、性质法规禁止经营的项目除外，法律、行政法规限制经营的项目取得许可证后方可经营）。报告期内的营业收入为 12,535,266.94 元，净利润为-677,168.97 元。（4）灵汇节能科技（杭州）有限公司，注册资本为 500 万元，主要业务为节能技术、环保技术、新能源技术的技术开发、技术服务、技术咨询、成果转让；节能产品、环保产品、新能源产品的生产（生 产场地另设）；节能产品、环保产品、机电设备、电子产品的销售；节能工程、环保工程的设计、施工（凭资质证书经营）；实业投资；合同能源管理。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展 经营活动）报告期内的营业收入为 162,042.04 元，净利润为-277,622.55 元。（5）灵汇技术（香港）有限公司，注册资本为 500 万港元，主要业务为暖通系统设备、新材料、抗菌技术功能产品、传感器件、自动化控制设备、机电产品及设备、电子产品及设备、金属材料、五金、仪器仪表、电气设备、通用机械、化工产品、建材的销售，经营进出口业务。报告期内的营业收入为 9,929,554.74 元，净利润为 70,543.55 元。（6）灵汇机电工程（杭州）有限公司，注册资本为 2000 万元，主要业务为建筑机电安装工程、压力管18 道工程、医用设施工程、电子与智能化工程、楼宇自动化控制及建筑智能化工程的设计、施工、上门安装、技术咨询、技术服务，空气净化工程施工、上门安装，建筑装饰装修工程的设计、施工（以上项目凡涉及许可证、资质证书的，凭有效许可证、资质证书经营）；中央空调清洗、消毒；机械设备的技术咨询服务；货物进出口业务（法律、行政法规禁止经营的项目除外，法律、行政法规限制经营的项目取得许可后方可经营）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。报告期内的营业收入为 26,185,590.29 元，净利润为-586,245.72 元。报告期内，已出售该子公司 100%股权，丧失控制权的时点 2019 年 9 月 30 日。2、控股子公司：浙江医药工业设计院有限公司，注册资本为 1000 万元，持股比例 40.67%，主要业务为一般经营项目:化工医药行业工程项目管理（凭资质证书经营）、认证咨询；化工医药工艺技术开发、技术转让、技术咨询；保健品、化妆品、食品行业的工程管理咨询、技术咨询及技术服务（凡涉及许可证、资质证书的，凭有效许可证、资质证书经营）。许可经营项目:化工石化医药行业工程设计（专业乙级，具体范围详见工程设计资质证书）及相应的建设工程总承包业务（上述经营范围在资质证书有效期内经营）。报告期内的营业收入为 17,634,357.18 元，净利润为 2,843,963.47 元。2 2、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人 是 否 (四四)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (五五)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 财政部于 2017 年 3 月 31 日分别发布了企业会计准则第 22 号金融工具确认和计量(2017 年修订)(财会20177 号)、企业会计准则第 23 号金融资产转移(2017 年修订)(财会20178 号)、企业会计准则第 24 号套期会计(2017 年修订)(财会20179 号)，于 2017 年 5 月 2 日发布了企业会计准则第 37 号金融工具列报(2017 年修订)(财会201714 号)(上述准则以下统称“新金融工具准则”)，要求境内上市企业自 2019 年 1 月 1 日起执行新金融工具准则。本公司按照企业会计准则第30 号财务报表列报等相关规定，对上述会计政策变更采用追溯调整法，其中对仅适用新金融工具准则的会计政策变更追溯调整至 2019 年期初数，对其他会计政策变更重新表述可比期间财务报表。对于上述报表格式变更中简单合并与拆分的财务报表项目，本公司已在财务报表中直接进行了调整，不再专门列示重分类调整情况。财政部于 2019 年 5 月 9 日发布关于印发修订的通知(财会20198 号，以下简称“新非货币性资产交换准则”)，自 2019 年 6 月 10 日起执行。本公司按照规定自 2019 年 6 月 10 日起执行新非货币性资产交换准则，对 2019 年 1 月 1 日存在的非货币性资产交换采用未来适用法处理。财政部于 2019 年 5 月 16 日发布关于印发修订企业会计准则第 12 号债务重组的通知(财会20199 号，以下简称“新债务重组准则”)，自 2019 年 6 月 17 日起施行。本公司按照规定自 2019年 6 月 17 日起执行新债务重组准则，对 2019 年 1 月 1 日存在的债务重组采用未来适用法处理。公司根据近期公开信息披露的票据违约情况、中国银保监会办公厅关于进一步加强企业集团财务公司票据业务监管的通知(银保监办发2019133号)等，遵照谨慎性原则对承兑人的信用等级进行了划分，具体划分为银行承兑汇票与商业承兑汇票两类，其中银行承兑汇票承兑人为信用风险较低的银行，商业承兑汇票承兑人为信用风险较高的企业。公司对以前年度商业承兑汇票不计提坏账准，进行前期差错更正调整。19 三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。四、四、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、公司治理的风险 股份公司成立至今，公司健全了法人治理结构，制定了公司章程、“三会”议事规则、关联交易管理制度等治理制度，以及适应公司现阶段生产经营的内部控制制度。随着业务规模不断扩大，股份公司内部控制体系也需要进一步完善，因此公司未来经营中有着内部控制制度有待更加完善，而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。应对措施：报告期内，公司制定了承诺管理制度、利润分配管理制度、募集资金专项管理制度，进一步完善内控制度。公司将根据公司法、证券法、非上市公众公司监督管理办法以及全国中小企业股份转让系统有限责任公司制定的相关法律法规及规范性文件的要求及其他相关法律、法规的要求，不断完善法人治理结构，确保公司规范运作；同时将严格遵守“三会”议事规则、关联交易管理办法、对外投资管理办法、对外担保管理办法、投资者关系管理制度等规章制度，保证公司持续、稳定、健康的发展。2、下游需求的风险 公司的产品和服务的其中一部分应用于医药、生物制药、化妆品、保健食品、医疗器械、动物房、实验室、电子及器件、半导体、精密机械、航天、军工等对空间洁净度有高卫生要求的制造企业的洁净室。下游电子、医疗等行业的市场波动将直接影响公司产品的需求。公司面临的下游风险主要表现在市场需求结构的变化，这些可能为企业带来经营风险。应对措施：近年来已经优化产品和服务的客户结构，实现系统集成业务与轨道交通领域内产品量的突破，实现企业可持续发展；同时扩大在轨道交通领域内的产品销售份额。3、收入季节性波动的风险 公司的客户主要为医药工业、轨道交通、公共建筑领域客户企业。上述企业一般在上年年末或当年年初制定投资计划和支出预算，第二、三季度开展招投标及项目的施工和建设，从而使得公司的销售存在季节性，下半年的销售合同多于上半年，上下半年收入不均衡，收入、利润存在季节性波动风险。应对措施：1）加快对 2019 年未完工项目进度，尽快确认收入及回款；2）进一步加大地铁项目产品销售力度，提高产品类业务的总量。4、股权质押的风险 公司控股股东、实际控制人王必松以其持有的部分股权为公司向银行借款提供担保和反担保。虽然公司历史上未发生过不能按时归还贷款的情况，但若公司未来出现业务拓展不利、回款不利等因素导致公司不能按时偿还银行贷款的情况，将可能导致王必松持有的公司股权比例下降。应对措施：公司将积极拓展业务，加强资金计划的管理，保证回款，同时提高资金利用率，确保按时归还贷款。5、应收账款坏账的风险 2019 年末和 2018 年末，公司应收账款分别 129,530,692.07 元和 133,336,659.49 元,占当期营业收入的比例为 52.98%和 64.22%。报告期内，公司应收账款余额规模较大。若应收账款催收不力或客户资信和经营状况恶化导致应收账款不能按合同规定及时支付，将可能给公司带来坏账风险。应对措施：1）加强老项目应收帐款清算工作，采取必要的法律措施；2）加强新增合同管理，合同内增20 加对公司更有利的付款条件；3）合理应用第三方金融机构加快资金回笼，如应收款保理等，截至 2020年 3 月合同收款 40,949,651.65 元。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 无 21 第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、重重要要事事项项索引索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 是 否 五.二.(一)是否存在对外担保事项 是 否 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 否 是否对外提供借款 是 否 是否存在日常性关联交易事项 是 否 五.二.(二)是否存在偶发性关联交易事项 是 否 五.二.(三)是否存在经股东大