832553_2019_新财智_2019年年度报告_2020-04-19.pdf

1 2019 年度报告 新财智 NEEQ:832553 湖南新财智文化传媒股份有限公司 2 公司年度大事记公司年度大事记 2019 年 2 月 18 日，股转系统出具了股转系统函（2019）581 号关于湖南新财智文化传媒股份有限公司股票发行股份登记的函，2019 年 3 月 5 日，公司在股转系统公告了湖南新财智文化传媒股份有限公司股票发行新增股份在全国股份转让系统挂牌并公开转让的公告，本次发行新增股份 116 万股已于 2019 年 3 月 11 日起在全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让。2019 年 6 月 13 日，公司完成了此次新增股份的工商变更手续，公司注册资本及实收资本从 2,064 万元变更为 2,180 万元。2019 年 6 月，拙诚学堂与雨花区侯家塘街道联合开发的“夏论今古、弘兴社风”暑假社会实践活动（文明礼仪、垃圾分类、少儿急自救、大家来找茶）通过了侯家塘街道工委的认可，报告期内，已经成功举办了 32 场活动，累计上门亲子家庭近千户，本活动获得了社区、学校及学生家长的好评，增加了拙诚学堂的品牌知名度。2019 年 9 月 29 日，湖南拙诚教育管理有限公司与湖南万婴教育集团签署战略合作协议，携手打造以“趣味国学”为核心的幼少儿国学教育品牌“拙诚萌学馆”。双方不但就趣味国学课程进驻达成一致，未来双方研发人员将肩并肩合力打造“幼少儿国学家庭教育研究院”，实现双方教师培训与发展，教研团队人员互访，教研成果互通。新财智和高等教育出版社联合出品的听唐浩明评点荣获中宣部出版局2019 年有声读物精品出版工程，此工程重点扶持挖掘中华优秀传统文化精髓、加强对传统经典文学的当代解读、展示中国智慧，思想性、艺术性、可读性俱佳的经典文学类有声出版产品。2019 年 12 月，拙诚学堂与湖南省图书馆达成战略合作，拙诚学堂顺利进驻湖南省图书馆，未来双方将在馆内开展国学活动，让经典传统文化走进广大少儿读者的心中。3 目 录 第一节 声明与提示.5 第二节 公司概况.7 第三节 会计数据和财务指标摘要.9 第四节 管理层讨论与分析.12 第五节 重要事项.20 第六节 股本变动及股东情况.24 第七节 融资及利润分配情况.26 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.28 第九节 行业信息.30 第十节 公司治理及内部控制.31 第十一节 财务报告.36 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 股东会、股东大会 指 湖南新财智文化传媒股份有限公司股东大会 董事会 指 湖南新财智文化传媒股份有限公司董事会 监事会 指 湖南新财智文化传媒股份有限公司监事会 证监会 指 中国证券监督管理委员会 股转系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 公司、本公司、新财智 指 湖南新财智文化传媒股份有限公司 益茯文化 指 湖南益茯文化创意有限公司 拙诚文化、拙诚教育 指 湖南拙诚教育管理有限公司 金烽文化 指 湖南金烽文化传媒有限公司 木林森文化 指 湖南木林森文化发展有限公司 主办券商、国金证券 指 国金证券股份有限公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2019 年 1 月 1 日-2019 年 12 月 31 日 公司章程 指 湖南新财智文化传媒股份有限公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 三会 指 董事会、监事会、股东大会 管理层 指 对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括董事、监事、高级管理人员等 整合营销 指 整合营销：把广告、促销、公关、直销、CI、包装、新闻媒体等一切传播活动统一到市场营销范围内，向目标消费者传达整齐统一的企业讯息。IP、独有知识产权 指 IP 是 Intellectual Property 的缩写，意为知识产权。各种智力创造比如发明、文学和艺术作品，以及在商业中使用的标志、名称、图像以及外观设计等，都可被认为是某一个人或组织所拥有的知识产权。新媒体 指 新媒体（New Media）是随着数字技术、网络技术的发展，利用通过互联网、宽带局域网、无线通信网、卫星等渠道，及电脑、手机、数字电视机等终端，向用户提供信息和娱乐服务的传播形态，是在报刊、广播、电视等传统媒体以后发展起来的新的媒体形态。VR、虚拟现实 指 虚拟现实（Virtual Reality，简称 VR），是一种基于可计算信息的沉浸式交互环境。它采用以计算机技术为核心的现代高科技生成逼真的视、听、触觉一体化的特定范围的虚拟环境，用户借助必要的设备以自然的方式与虚拟环境中的对象进行交互作用、相互影响，从而产生沉浸于等同真实环境的感受和体验。5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人李亚军、主管会计工作负责人曹健及会计机构负责人（会计主管人员）罗建军保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。大信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 应收账款占资产比重较高的风险 报告期末，公司应收账款净额为 1,317.80 万元，占当期资产总额的 30.11%。随着公司业务的发展，应收账款可能进一步增加，如果应收账款不能按期收回或者发生坏账，对公司的生产经营将产生较大影响。虽然公司应收账款 90%以上在 1 年以内，且计提了相应的坏账准备，但由于宏观经济层面资金链紧张和客户行业周期等因素影响，可能导致公司的主要客户发生严重亏损、停业和破产，公司的应收款可能存在无法正常收回的风险。人员流失风险 公司作为一家为金融机构提供整合营销服务的企业，一直将人力资源作为企业生存和发展的根本。随着公司的业绩快速 增长和规模的逐步扩大，对具有丰富经验的高端人才需求将不 断增加，人才竞争日趋激烈。稳定现有的核心团队并不断吸引 优秀人才的加盟是公司保持现有市场地位和持续发展的关键。虽然公司已制定了较为完善的薪酬激励机制以引进和保持人 才，但仍无法完全规避优秀人员流失给公司带来的不利影响。媒体渠道成本上升的风险 公司主要的经营成本是购买电台地铁媒体渠道以及各类场 地租赁费和材料制作费等。未来受到经济不断发展、城市生活 成本上升、广告位需求不断增加等因素的影响，公司的渠道成 本存在持续增长的风险。虽然公司通过多种形式不断扩充自有 渠道资源，并凭借媒体资源整合、媒体资源平台扩充、媒体资6 源精准匹配等方式，不断提高现有广告渠道的利用率和广告投放的精准度。但如果未来媒体渠道成本上升速度加快，将会对公司未来盈利能力产生不良的影响。市场风险 公司一直致力于发展湖南市场，目前公司的客户也基本为 湖南本地客户，未形成以湖南市场为依托，辐射全国的营销格 局。湖南地区的经济形势将直接影响公司的经营业绩。虽然公 司具有媒体整合资源、设计创意能力、配套服务资源等竞争优 势，但不排除公司会受到湖南地区经济波动等各种因素改变的 冲击，使本公司经营受到影响。另外，国际性大型广告公司凭借其在行业中的经验和资本优势，陆续进入国内市场，随着广告业市场化运作的不断深入以及市场空间的不断扩大，可能会吸引越来越多的企业加入竞争者的行列。而且虽然公司具有一定的先发优势和经验优势等，但公司面对实力雄厚的大型企业，在规模及市场等多方面都处于下风。如果出现较多的竞争者，将会对公司的业务造成较大的冲击。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 湖南新财智文化传媒股份有限公司 英文名称及缩写 Hunan Wisdom&Wealth New Century Media Co.,ltd 证券简称 新财智 证券代码 832553 法定代表人 李亚军 办公地址 湖南省长沙市天心区芙蓉南路 368 号 BOBO 天下城 1 栋 20009 房 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 曹健 职务 董事会秘书 电话 0731-85819288-623 传真 0731-85819488-618 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 湖南省长沙市天心区芙蓉南路 368 号 BOBO 天下城 1 栋 20009 房410000 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 湖南新财智文化传媒股份有限公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2011 年 10 月 26 日 挂牌时间 2015 年 6 月 3 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）L72 商业服务业-L7240 广告 主要产品与服务项目 少儿家庭国学教育及衍生业务（独有知识产权新内容创造业务）、整合营销、媒介代理、电商经销平台，涵盖设计、制作、代理、发布国内广告；文化活动策划；舞台艺术造型策划；企业形象策划；市场营销策划；企业管理咨询；商务信息咨询；图文设计制作；会务服务；展览展示服务；礼仪服务；摄影服务；文化艺术交流；企业品牌推广；策划创意服务；数字新媒体开发；动漫游戏软件、电子商务平台的研发及推广；室内装饰、设计、文化设计与建设。普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）21,800,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 8 控股股东 李亚军 实际控制人及其一致行动人 李亚军 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91430100584906470J 否 注册地址 湖南省长沙市天心区芙蓉南路368 号 BOBO 天下城 1 栋 20009 房 否 注册资本 21,800,000 是 2018 年 12 月 12 日，公司第二届董事会第四次会议审议通过了关于公司 2018 年股票发行方案等议案；2018 年 12 月 28 日，公司 2018 年第一次临时股东大会审议通过了此议案等相关议案；2019 年1 月 9 日披露了认购公告，认购人在认购期内足额认购了本次发行股份；公司于 2019 年 1 月 22 日披露了认购结果公告。2019 年 1 月 24 日，大信会计师事务所（特殊普通合伙）对本次股票发行出具了大信验字【2019】第 27-00001 号验资报告，公司亦向全国中小企业股转公司提交了股票发行备案文件，股转系统于 2019 年 2 月 18 日出具了股转系统函（2019）581 号关于湖南新财智文化传媒股份有限公司股票发行股份登记的函。2019 年 3 月 5 日，公司在股转系统公告了湖南新财智文化传媒股份有限公司股票发行新增股份在全国股份转让系统挂牌并公开转让的公告，本次发行新增股份已于 2019 年 3 月 11 日起在全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让。2019 年 6 月 13 日，公司本次股票发行注册资本变更相关工商登记已完成。五、五、中介机构中介机构 主办券商 国金证券 主办券商办公地址 上海市浦东新区芳甸路 1088 号紫竹国际大厦 23 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 大信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 宋光荣、王亚希 会计师事务所办公地址 北京市海淀区知春路一号学院国际大厦 15 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 52,261,337.10 52,912,920.76-1.23%毛利率%30.56%33.40%-归属于挂牌公司股东的净利润 2,099,337.25 2,243,249.14-6.42%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 1,871,660.18 2,200,679.64-14.95%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）5.68%7.13%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）5.06%6.96%-基本每股收益 0.10 0.11-9.09%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 43,762,348.12 36,053,376.07 21.38%负债总计 6,804,650.31 5,255,015.51 29.49%归属于挂牌公司股东的净资产 36,957,697.81 30,798,360.56 20.00%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.70 1.49 14.09%资产负债率%（母公司）14.85%13.56%-资产负债率%（合并）15.55%14.58%-流动比率 5.31 5.32-利息保障倍数 30.57 42.85-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额-821,336.38 499,490.89-264.43%应收账款周转率 4.28 4.49-存货周转率 22.16 41.66-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%21.38%-5.96%-营业收入增长率%-1.23%-1.20%-净利润增长率%-6.42%-48.31%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 21,800,000.00 20,640,000.00 5.62%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）325,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-40,403.66 非经常性损益合计非经常性损益合计 284,596.34 所得税影响数 56,919.27 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性非经常性损益净额损益净额 227,677.07 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据及应收账款 11,268,813.40 应收账款 11,268,813.40 应收票据 0 11 应付票据及应付账款 298,540.68 应付账款 298,540.68 应付票据 0 财政部于 2019 年 4 月 30 日发布了关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的通知（财会20196 号），对一般企业财务报表格式进行了修订，拆分部分资产负债表项目和调整利润表项目等。本公司已经根据新的企业财务报表格式的要求编制财务报表，财务报表的列报项目因此发生变更的，已经按照企业会计准则第 30 号财务报表列报等的相关规定，对可比期间的比较数据进行调整。12 第四节第四节 管理层讨论管理层讨论与分析与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 新财智是一家综合性的文化创意传媒企业，主营业务包括少儿家庭国学教育及衍生业务（独有知识产权新内容创造业务）、媒介代理、整合营销和电商经销平台:（一）少儿家庭国学教育及衍生业务（独有知识产权新内容创造业务）公司以独家取得的唐浩明先生晚清三部曲曾国藩、杨度、张之洞和唐浩明六部评点系列文字作品知识产权为点，以湖湘优秀传统文化和中华优秀传统文化为面，利用数字动漫技术、虚拟现实技术、数字音频技术，结合小学的少儿教学方法，以 4-12 岁少儿及其家长（70 年代-80 年代成人）为对象，开发出少儿家庭国学教育国文课程、国艺课程、教学场景、教学教具、少儿国学读物、文创产品、少儿研学旅行产品等，通过以下方式获取收益：1、在线下开办拙诚学堂实体店，通过招收学员、异业渠道合作、政府有偿服务、加盟合作以及售卖文创产品获取收益；2、在线上和蜻蜓 FM、吴晓波频道、喜马拉雅等网络平台合作，通过网络售卖收费课程、文创产品获取收益；3、发挥公司在商场行业、金融行业品牌宣传业务及媒体资源方面的优势，结合公司开发的国学场景、课程及衍生品，打造中华优秀传统文化活动，通过讲座、研学旅行、美陈主题活动等营销方案，例如长沙银行的快乐讲堂、恒丰银行的 VIP 国学堂、小小演说家活动等，获取产品销售及服务收入。（二）媒介代理 独家代理湖南广播电台 918 交通频道、893 音乐频道金融、商场行业广告，代理长沙地铁框架金融行业客户广告，代理电梯声光电媒体广告及其他媒介资源；自主经营部分户外广告牌；接受广告主委托，为其提供广告策划、设计、制作、执行、代理媒体发布等服务并收取相应佣金。公司经过多年的积累，与省内 90%以上的金融行业客户以及大部分商场行业客户建立了深度业务合作。（三）整合营销 在金融行业和商场行业整合营销传播服务领域，公司利用管理团队积累的深厚资源和经验、核心创意团队所拥有的优秀创意和先进理念、核心执行团队所拥有的丰富活动执行经验以及公司品牌及行业口碑所形成的关键资源要素，结合客户企业文化、主题活动、文创礼品、媒体资源等宣传要素，统一到市场营销范围内，为客户提供品牌咨询、营销策略、媒体投放、公关活动、礼品制作、展会展览及文化创意产品等一站式服务，向目标消费者传达整齐统一的企业讯息，带来客户流量，并整合营销传播服务。（四）电商经销平台 在公司为金融行业客户、商场行业客户提供媒介代理业务以及整合营销服务的基础上，公司和中国银行网上商城、光大银行善融商务、建设银行网上商城、友阿云商等电子商务平台签订入户合作协议，为其提供积分兑换礼品、礼品采购、分期礼品等服务，通过销售商品及提供服务获取收益。在公司为湖南益阳茶厂提供品牌包装设计、品牌宣传的基础上，全资子公司益茯文化和湖南益阳茶厂签订全国独家网络经销协议，通过开立京东旗舰店、淘宝店旗舰店以及其他网上平台店铺，独家销售益阳茶厂黑茶，获取商品差价收益以及服务收益。报告期内，公司的商业模式较上年度未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 13 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 主营业务包括少儿家庭国学教育及衍生业务（独有知识产权新内容创造业务）、媒介代理、整合营销和电商经销平台:一、2019 年，公司在整合营销、媒介代理方面共实现销售收入 37,225,019.46 元，较去年同期40,074,316.61 元减少了 7.11%，主要是因为交通银行 2018 年 30 周年庆媒体投入较大，长沙银行年度协议消化从 5 月份才开始，除此之外，公司业务基本保持平稳态势。二、少儿家庭国学教育及衍生业务（独有知识产权新内容创造业务）方面，公司加大了对此业务的开发投入及推广，报告期内，此业务（含创意礼品、国学活动及书籍）共实现销售收入 12,424,208.26 元，较去年同期 9,642,060.07 元增长了 28.85%，并在多方面取得了突破：1、拙诚学堂旗舰店开业后，公司将少儿家庭国学教育及衍生业务（独有知识产权新内容创造业务）打造成一家集少儿趣味国学教育服务、文创产品、研学旅行、阅读沙龙于一体的国学平台。2、与异业机构合作，持续开展各种类别的传统文化活动，如金色家族的七夕之夜、恒丰银行国学班等；与同业机构开展入驻合作，如魔法树、未来城、万婴幼儿园的萌学堂；与社区企业合作，持续开展传统文化进校园、进社区、进企业“三进活动”。3、在原有六大国文课程体系基础上，进一步开发及深化原有国文课程；在国文课程的基础上，引进国艺课程，如邬体书法、小原流插花、围棋、茶艺等系列国艺课程。4、陆续开发新的文创产品及研学旅行产品，针对线上国学市场，开发了系列少儿及成人音频、视频课程，陆续在网易公开课、爱奇艺、小米付费商城、脉脉等网上渠道发售。三、电商经销平台本期实现销售 2,612,109.38 元，较去年同期 3,196,544.08 元减少了 18.28%，主要原因是京东旗舰店客户日活跃度下滑，后期将通过各种活动获取更高关注及日流量提升销售。四、报告期内公司实现营业收入52,261,337.10元，比去年同期 52,912,920.76 元减少了 1.23%。归属于挂牌公司股东的净利润 2,099,337.25 元，归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益的净利润1,871,660.18 元，分别比去年同期下降了 6.42%和 14.95%，主要原因是公司活动成本上升及应收账款计提信用减值损失较去年同期资产减值损失增加所致。截至2019年12月31日，公司总资产为43,762,348.12元，比期初增长了21.38%，净资产36,957,697.81元，比期初增长了 20%；资产负债率 15.55%；公司本期经营活动产生的现金流量净额为-821,336.38 元，较去年同期 499,490.89 元减少了 264.43%。(二二)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 本期期末与本期期本期期末与本期期14 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%初金额变动比例初金额变动比例%货币资金 9,849,571.38 22.51%6,828,779.54 18.94%44.24%应收票据 0 0 应收账款 13,178,048.42 30.11%11,268,813.40 31.26%16.94%预付款项 5,522,188.27 12.62%5,201,145.12 14.43%6.17%其他应收款 6,149,039.97 14.05%2,795,976.64 7.76%119.92%存货 1,394,111.87 3.19%1,880,832.24 5.22%-25.88%投资性房地产 长期股权投资 固定资产 5,840,419.82 13.35%6,222,341.88 17.26%-6.14%无形资产 377,708.19 0.86%482,222.81 1.34%21.67%在建工程 长期待摊费用 983,131.51 2.25%1,051,455.61 2.92%-6.5%短期借款 2,000,000.00 4.57%2,000,000.00 5.55%0.00%长期借款 预收款项 1,509,099.69 3.45%391,623.51 1.09%285.34%其他应付款 307,897.97 0.70%25,774.07 0.07%1,094.60%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金同比增加3,020,791.84元，同比增长44.24%，主要原因是公司本期定增发行股票融资4,060,000元，去年同期权益分配、学堂装修，以及日常经营收支差异所致。2、应收账款同比增加 1,909,235.02 元，同比增长 16.943%，主要原因是公司大客户人保财险、建行款项251.89 万元在年底关账前未到账所致。3、其他应收款同比增加 3,353,063.33 元，同比增长 119.92%，主要原因是公司根据客户 2020 年营销意向，提前进行资源整合，收集了一些户外广告牌、电梯广告牌、入户广告牌及知名学者资源，提前进行了锁定。4、存货同比减少 486,720.37 元，同比减少 25.88%，主要原因是公司在电商板块进行了存货管理，将大宗难销售商品置换为紧俏商品，降低库存所致。5、预收账款同比增加 1,117,476.18 元，同比增长 285.34%，主要是公司将整合的资源打包营销，提前预收客户款项。6、其他应付款同比增长 282,123.90 元，同比增长 1,094.60%，主要原因是公司未支付元旦新春活动部分项目款项。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例%金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重%金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重%营业收入 52,261,337.10-52,912,920.76-营业成本 36,289,175.76 69.44%35,240,807.92 66.60%2.97%毛利率 30.56%-33.40%-15 销售费用 3,138,455.46 6.01%4,005,454.66 7.57%-21.65%管理费用 9,213,894.59 17.63%8,408,465.62 15.89%9.58%研发费用 0 0%1,396,113.80 2.64%-100%财务费用 79,813.87 0.15%42,039.14 0.08%89.86%信用减值损失-843,703.36-1.61%0 0%0%资产减值损失 0 0%-409,382.93-0.77%-100%其他收益 128,998.78 0.25%0 0%投资收益 0 0-103,537.10-0.2%0%公允价值变动收益 0 0 0 0%0 资产处置收益 0 0 0 0%0%汇兑收益 0 0%0 0%0%营业利润 2,256,835.50 4.32%2,730,559.09 5.26%-18.91%营业外收入 325,001.31 0.62%114,514 0.22%183.81%营业外支出 40,404.97 0.08%62,042 0.12%-34.87%净利润 2,099,337.25 4.02%2,243,249.14 4.24%-6.42%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、销售费用同比减少 866,999.20 元，同比减少 21.65%，主要是因为公司 2019 年以资源推介为主，2018年以主题活动推介为主，减少制作费用，同时公司在活动项目核算中将活动执行人员相关薪资计入活动成本中核算减少薪资所致。2、研发费用本期未列支，主要是 2018 年以开发主题活动为主，2019 年主要以整合资源为主，公司提前锁定了知名学者、户外广告牌、电梯广告牌、住宅入户广告牌等相关资源。3、财务费用同比增长 37,774.73 元，同比增长 89.86%，主要原因是 2018 年贷款周期为 6 个月，2019 年贷款周期为 11 个月，利息增长所致。4、信用减值损失和资产减值损失相比增加 434,320.43 元，主要是公司星联富华应收款全额计提所致；5、营业利润同比减少 526,195.59 元，同比减少 18.91%，主要原因是公司成本上升及应收账款计提信用减值损失较去年同期资产减值损失增加,以及其他综合因素所致。5、营业外收入同比增长 210,487.31 元，同比增长 183.81%，主要原因是公司获得政府金融工作办公室2018 年专项资金 20 万元和中共长沙市委宣传部”2019 年度长沙市第二批文化产业发展专项资金”12.5 万元。6、营业外支出同比减少 21,637.03 元，同比减少 34.87%，主要是 2018 年法院判决星联富华款项差异计提损失。7、净利润同比减少 143,911.89 元，同比减少 6.42%，主要是公司成本上升、应收账款计提信用减值损失较去年同期资产减值损失增加所致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 52,261,337.10 52,912,920.76-1.23%其他业务收入 0 0 主营业务成本 36,289,175.76 35,240,807.92 2.97%其他业务成本 0 0 16 按产品分类分析按产品分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%整合营销 5,212,033.85 9.97%5,873,226.51 11.10%-11.26%媒介代理 32,012,985.61 61.26%34,201,090.1 64.64%-6.4%少儿家庭国学教育及衍生业务（独有知识产品新内容创造业务）12,424,208.26 23.77%9,642,060.07 18.22%28.85%电商经销平台 2,612,109.38 5.00%3,196,544.08 6.04%-18.28%合计 52,261,337.1 100%52,912,920.76 100%-1.23%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1、公司在整合营销、媒介代理方面共实现销售收入 37,225,019.46 元，较去年同期 40,074,316.61 元减少了 7.11%，主要是因为交通银行 2018 年 30 周年庆媒体投入较大，长沙银行年度协议消化从 5 月份才开始，除此之外，公司业务基本保持平稳态势；2、少儿家庭国学教育及衍生业务（独有知识产权新内容创造业务）方面，报告期内，此业务（含创意礼品、国学活动及书籍）共实现销售收入 12,424,208.26 元，较去年同期 9,642,060.07 元增长了 28.85%,主要是公司成人国学课程入驻吴晓波频道、网易公开课等线上平台、线下与同业异业机构合作开展活动取得了显著收入所致；3、电商经销平台本期实现销售 2,612,109.38 元，较去年同期 3,196,544.08 元减少了 18.28%，主要原因是京东旗舰店客户日活跃度下滑，后期将通过各种活动获取更高关注及日流量提升销售。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 湖南友谊阿波罗商业股份有限公司 6,391,884.87 12.23%否 2 中国人寿保险股份有限公司湖南省分公司 5,007,547.04 9.58%否 3 华融湘江银行股份有限公司 3,524,999.92 6.74%否 4 平和堂（中国）有限公司 1,930,641.48 3.69%否 5 中国人民财产保险股份有限公司 1,674,528.26 3.2%否 合计合计 18,529,601.57 35.44%-17 (4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 湖南广播电视台广播传媒中心 20,620,000.00 56.82%否 2 湖南天闻地铁传媒有限公司 2,387,562.00 6.58%否 3 湖南众益文化传媒股份有限公司 2,000,000.00 5.51%否 4 益阳茶厂有限公司 917,576.19 2.53%否 5 长沙通程控股股份有限公司 562,960.00 1.55%否 合计合计 26,488,098.19 72.99%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额-821,336.38 499,490.89-264.43%投资活动产生的现金流量净额-131,935.10-1,336,781.33 90.13%筹资活动产生的现金流量净额 3,974,063.32-1,785,250.00 322.61%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额同比减少 1,320,827.27 元，同比减少了 264.43%，主要原因是公司拙诚学堂旗舰店场馆人员薪资增加 82.05 万，公司技术人员工资增加 62.73 万元，公司整合广告资源、知名人士档期支付的采购费用增加 236.71 万元，公司少缴税金 74.26 万元等综合因素所致。2、投资活动产生的现金流量净额同比增加 1,204,846.23 元，同比增加 90.13%，主要原因是公司 2018 年拙诚学堂的装修。3、筹资活动产生的现金流量净额同比增加 5,759,313.32 元，同比增加 322.61%，主要原因是公司 2019年定向增发股份融资 406 万元，2018 年权益分配现金派送 172 万元。(三三)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 一、全资控股子公司湖南拙诚教育管理有限公司，纳入合并报表范围。1、拙诚教育以 4-12 岁少儿及其家长为主要对象，陆续开发了国文课程、国艺课程、国学场景、教学教具、书籍和研学旅行产品等系列产品，形成了系统的国学教学体系；2、将拙诚教育开发的系列课程在线下旗舰店通过招生培训获取收益；线上入驻各平台销售课程、文创产品获取收益；与异业合同，通过各种活动及产品销售获取收益；与同业合作，通过入驻共同招生及开展相关活动获取收益；3、拙诚教育将拙诚学堂东塘旗舰店打造成集教育培训、研学旅行、书店、文创、沙龙于一体的传统文化平台。4、以学堂的学员及家长为目标群，开发各类别文创产品并销售获取收益。二、全资控股子公司湖南益茯文化创意有限公司纳入合并报表范围。其收入和利润均未超过新财智的 10%。截止报告日，益茯文化和益阳茶厂合作，成为益阳茶厂的全国独家网络经销商，销售黑茶，益茯文化建立了京东旗舰店、淘宝旗舰店，并积极和其他网络平台合作；益茯文化还和中国银行网上商城、光18 大银行善融商务、友阿微商城等网上平台建立合作关系，为其提供积分兑换、礼品兑换、主题活动以及分期产品，销售商品获取收益。三、联营公司湖南金烽文化传媒有限公司，不纳入合并报表范围。金烽文化拍摄纪录片永远记住他们-寻找大师的闪光足迹，并通过校园文化建设业务获取收益，目前，金烽文化和北京教育出版社达成合作协议，将纪录片及相关文档出版发行。2 2、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人 是 否 (四四)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (五五)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 1.会计政策变更及依据（1）财政部于 2017 年发布了修订后的企业会计准则第 22 号金融工具确认和计量、企业会计准则第 23 号金融资产转移、企业会计准则第 24 号套期会计、企业会计准则第37 号金融工具列报（上述四项准则以下统称“新金融工具准则”）。新金融工具准则将金融资产划分为三个类别：（1）以摊余成本计量的金融资产；（2）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产；（3）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。在新金融工具准则下，金融资产的分类是基于本公司管理金融资产的业务模式及该资产的合同现金流量特征而确定。新金融工具准则取消了原金融工具准则中规定的持有至到期投资、贷款和应收款项、可供出售金融资产三个类别。新金融工具准则以