837641_2019_新业电子_2019年年度报告_2020-06-09.pdf

2019 年度报告 新业电子 NEEQ:837641 苏州新业电子股份有限公司 Suzhou Xinye Electronic Co.,Ltd 公司年度大事记公司年度大事记 2019 年 5 月，公司完成了 APQP(先期产品质量策划)系统软件的安装、调试，通过软件方式提升了 IATF16949 质量管理体系中该部分的管理水平。2019 年 5 月，公司第一届董事会、监事会换届选举完成，原各位董事、监事继续连任。2019 年 6 月，公司经营范围增加产品检测、试验技术服务，完成工商登记变更。2019 年 10 月，公司被评定为苏南国家自主创新示范区瞪羚企业。2019 年 12 月，公司通过高新技术企业认定，延续资格。2019 年 12 月，公司被评为 2017-2018 年度苏州市 AA 级劳动保障信用单位。2019 年 12 月，公司通过信息化、工业化两化融合管理体系评定。截至 2019 年 12 月，全资子公司江苏钧瓷科技有限公司通过了韩国、德国汽车产品客户的审核，成为其 PTC 陶瓷元件的供应商。截至 2019 年 12 月，全资子公司苏州法密利电子科技有限公司在苏州市吴中区甪直镇新建厂房完工，2020 年上半年投入使用。目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2222 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2525 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2727 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3030 第九节第九节 行业行业信息信息 .3232 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3232 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3838 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、新业电子 指 苏州新业电子股份有限公司 有限责任公司、有限公司 指 苏州新业电子有限公司 江苏钧瓷 指 江苏钧瓷科技有限公司，全资子公司 苏州法密利 指 苏州法密利电子科技有限公司，全资子公司 国信证券、主办券商 指 国信证券股份有限公司 会计师事务所、立信 指 立信会计师事务所（特殊普通合伙）三会 指 股东大会、董事会、监事会 公司章程 指 苏州新业电子股份有限公司章程 报告期 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 苏州泉达 指 苏州泉达科技创业投资中心（有限合伙）元、万元 指 人民币元、人民币万元 PTC 指 正温度系数热敏材料，通常指一种以钛酸钡为主要成分的半导体功能陶瓷材料，当超过一定温度时，其电阻值将随温度的升高而呈现跳跃式的上升 居里温度 指 陶瓷 PTC 在居里温度以下具有小电阻，居里温度以上电阻阶跃性增加 1000 倍-百万倍 第一节第一节 声明与提示声明与提示 【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人贾小晶、主管会计工作负责人赵剑平及会计机构负责人（会计主管人员）赵剑平保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。立信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 控股股东不当控制风险 本公司共同实际控制人、控股股东贾小晶、贾九思合计持有公司 48.78%的股份，分别为公司第一大股东、第四大股东，且贾小晶担任公司董事长兼总经理，能够对公司经营决策施予重大影响。技术更新风险 公司自成立以来，高度重视技术创新，不断研发新工艺、新产品，在技术创新领域，公司一直走在行业的前列。不过，随着产品不断升级换代以及拓展至新能源汽车等其他新兴领域，公司可能面临更为激烈的市场竞争。如果公司不能持续进行技术创新，不能适应市场需求及时对产品升级换代或开发出新产品，公司将可能失去技术领先优势，面临市场份额下降的风险。税收政策变化的风险 自 2013 年起公司被认定为省高新技术企业，企业所得税适用15%的企业所得税税率。2016 年、2019 年，公司又持续通过了重新认定，延续享受相应的税收优惠政策。若未来国家的税收政策、高新技术企业认定的条件发生变化导致公司不符合高新技术企业的认定条件，或公司因自身原因不再符合高新技术企业认定条件而在现有税收优惠到期后不能被认定为高新技术企业，将对公司的盈利能力产生一定的不利影响。客户集中风险 公司客户目前集中于空调行业，包括格力电器、海信空调、美的等知名厂商，其中格力电器是公司的主要客户，公司对主要客户存在一定程度的依赖。如果公司与主要客户的合作出现重大问题，或者公司主要客户生产经营发生重大波动，将给公司的经营带来风险。对外投资的风险 2017 年公司确定于苏州市设立全资子公司苏州法密利，作为加热器工厂，报告期末厂房建设完工，2020 年投产。以上投资是根据公司的发展战略需要而设立，是公司经慎重评估而做出的决策，对公司当前的主营业务不会构成重大不利影响，但作为重大固定资产投资，大幅增加产能，将存在一定的投资风险，如市场拓展风险、经营风险和管理风险。大额票据结算的风险 由于公司销售和采购采用票据结算方式较多,虽然目前公司的应收票据主要为银行承兑汇票，且公司对票据结算行为运用较为规范，但仍不排除公司未来存在因大额票据（特别是商业承兑汇票）结算而发生已背书未到期或已贴现未到期的票据被追偿的风险。实际控制人变更的风险 2016 年 12 月，公司第一大股东贾小晶质押 4,015,000 股公司股票，占公司总股本 37.52%，用于为公司向中国银行股份有限公司苏州市吴中支行申请的 2,000 万元授信提供担保。如公司出现净资产大幅减值，可能存在实际控制人变更的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 苏州新业电子股份有限公司 英文名称及缩写 Suzhou Xinye Electronic Co.,Ltd 证券简称 新业电子 证券代码 837641 法定代表人 贾小晶 办公地址 江苏省苏州市吴中区甪直镇吴淞路 68 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 钟秋明 职务 董事会秘书 电话 0512-65040208-8060 传真 0512-65010042 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 江苏省苏州市吴中区甪直镇吴淞路 68 号,215127 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 1993-02-13 挂牌时间 2016-06-08 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）其他未列明的电气机械及器材制造业（C3899）主要产品与服务项目 PTC 热敏电阻、PTC 加热器 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）10,700,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 贾小晶、贾九思 实际控制人及其一致行动人 贾小晶、贾九思 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91320506608288831N 否 注册地址 江苏省苏州市吴中区甪直镇吴淞路 68 号 否 注册资本 10,700,000.00 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 国信证券 主办券商办公地址 深圳市红岭中路 1012 号国信证券大厦 16-26 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 立信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 刘桢、薛浩然 会计师事务所办公地址 上海市汉口路 99 号 6 楼 六、六、自愿自愿披露披露 适用不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 经公司 2020 年第一次临时股东大会批准，公司经营地址变更为苏州市吴中区甪直镇海藏西路 2221 号，现已办理工商登记变更，并完成搬迁。第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 316,308,476.96 363,672,983.97-13.02%毛利率%14.56%19.64%-归属于挂牌公司股东的净利润 2,793,104.94 22,055,069.43-87.34%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 2,387,194.08 22,071,317.92-89.18%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）2.00%17.13%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）1.71%17.14%-基本每股收益 0.261 2.06-87.33%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 321,974,047.50 364,050,195.55-11.56%负债总计 182,618,388.05 224,277,641.04-18.57%归属于挂牌公司股东的净资产 139,355,659.45 139,772,554.51-0.30%归属于挂牌公司股东的每股净资产 13.02389341 13.06285556-0.30%资产负债率%（母公司）52.08%59.70%-资产负债率%（合并）56.72%61.61%-流动比率 1.35 1.33-利息保障倍数 1.97 6.75-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 27,918,660.20 18,981,513.82 47.08%应收账款周转率 3.54 1.94-存货周转率 3.81 4.37-四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%-11.56%2.91%-营业收入增长率%-13.02%20.77%-净利润增长率%-87.34%23.74%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 10,700,000.00 10,700,000.00 0%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 521,812.36 除上述各项之外的其他营业外收入和支出；-114,118.32 非经常性损益合计非经常性损益合计 407,694.04 所得税影响数 1,783.18 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 405,910.86 七、补充财务补充财务指标指标 适用不适用 八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更会计差错更正 其他原因 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据及应收账款 200,248,670.14 应收票据 100,744,292.53 应收账款 99,504,377.61 应付票据及应付账款 187,777,979.98 应付票据 97,078,949.05 应付账款 90,699,030.93 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司是一家集研发、制造 PTC 元件与 PTC 电加热器于一体的制造商，20 多年来，凭借专业技术和服务经验的积累，不断适应市场、研发新的产品，推动 PTC 技术在家电、汽车、通讯等各领域的运用，得到了国内外众多知名企业的认同。公司采取“自主研发生产销售”的商业模式来获取利润，目前销售产品中，主要比例为各类空调用 PTC 电加热器，其次为汽车及其他应用 PTC 元件、加热器。销售模式：鉴于 PTC 产品技术复杂、定制化要求高，公司目前全部采用直销方式，以保持和客户良好的直接沟通，方便提供最佳的解决方案与售后服务。研发模式：公司建立有研发中心，设置项目组、测试实验室，分为基础研究与产品研发两大功能。基础研究部分负责基础性试验、研究，例如提高 PTC 元件的耐电压性能、改良 PTC 阻温曲线特性，以及新的应用环境下各波动因素与 PTC 加热的相互影响、新型加热器结构等。产品研发部分与销售部门协同工作，各项目组独立负责不同的客户产品，共同按项目利润中心核算，以更好的发现与理解客户需求，快速响应客户的各项要求。采购模式：公司采购的原材料主要包括 PTC 粉料、铝材、电线、温控器等。通用材料主要通过预测用量、安全存量分析，专用材料的订购基于订单计划的用料测算。对各类原材料的供应商，公司依据供方质量管理流程的要求，进行定期评价筛选。生产模式：在销售平台取得前期合作意向后，收集客户的具体订购要求，在技术部认可后取得正式订单。生产部门将根据用料、技术、工艺要求，制定生产计划、分解生产任务，同时形成采购清单。在原、辅材料就位后，由生产部门完成生产，经质管部门出厂检验确认后，由物流部负责发运。从各公司分工方面，江苏钧瓷近两年已形成正常的生产能力，全面负责 PTC 元件部分的生产，新业电子以内部订单的形式订购、销售；其他加热器由新业电子负责生产与销售。报告期内，公司商业模式未发生较大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，国内外经济形势出现重大波动，国内经济下行压力加大，众多企业受到冲击、面临新的风险与挑战。在此大环境下，公司直接面对的空调、汽车市场企业也大都出现了销售额与盈利水平双下降，价格竞争形势严峻。经公司努力采取多方面措施，保持了全年生产数量与上年度持平，但营收、净利润水平下降幅度较大。经营计划的实现：报告期内，公司实现营业收入 316,308,476.96 元，比上年下降 13.02%，归属于挂牌公司股东的净利润为 2,793,104.94 元，比上年下降了 87.34%，未能实现原定预期目标。财务状况：报告期末，合并报表范围内，公司资产总额为 321,974,047.50 元，相比上年同期下降了 11.56%；负债总额为 182,618,388.05 元，下降了 18.57%；净资产总额为139,355,659.45 元，下降了 0.30%。资产负债率 56.72%，比上年同期下降近 4 个百分点，趋向更为合理水平。现金流量：报告期内，经营活动产生的现金流量净额为 27,918,660.20 元，较上期增加47.08%。投资活动产生的现金流量净额为-34,858,118.33 元，主要由于随着全资子公司苏州法密利新建厂房基建工程的进展，投入金额较大。行业环境分析：在公司主营产品配套的空调市场，根据艾肯家电网的数据，2019 年度国内空调销量为 9180 万台，比上年同期下降 3.37%。受近年来持续增长的带来的乐观预期，行业内产能提升还在不断持续。为预备高峰期销售、平衡月产能，2019 年年中，库存总量已有4300 多万套。而与此相对应，随着经济环境的恶化、与空调紧密相关的房地产市场降温走低，市场需求量下降。并且国家出台了对于空调能效比评定的新标准，将于 2020 年 5月起实施。综合导致各空调企业订单减少，并采取价格战方式希望促进销售、消化库存，包括公司最主要的客户格力电器也类似地调整了营销策略。根据其年报数据显示，格力电器 2019 年度空调产品营收下降 10.93%，总利润下降 5.75%。在汽车配套产品方面，根据中国汽车工业协会的数据显示，2019 年全国汽车销量为 2576.9 万辆，同比下降 8.2%。受补贴退坡及部分地区提前切换国六标准影响，其中新能源汽车销量更由快速增长转变为下滑趋势，全年销量为 120.6 万辆，同比下降 4.0%。以公司主要客户比亚迪为例，其年报数据显示，归属上市公司股东扣非后净利润同比下降 60.64%，其中新能源汽车营业收入同比下降 23.42%。应对措施：经济环境趋向更为严峻与复杂，价格竞争态势加剧，在努力保持市场份额的前提下，公司产品单价、毛利率下降明显。据此，公司采取以下多方面措施积极应对：从产品结构、工艺等多方面进行改进研究，包括铲齿散热结构、改进表面处理方式、散热器一体化结构等，相应提高产品性能，提升技术竞争力，下降成品的总成本，部分已经得到客户认可甚至批量采用。调整包装方式，通过改用循环使用的周转箱取代纸质包装箱，减少包装成本，有利于绿色环保运营。推行信息化、工业化两化融合管理体系，改进加热器生产的自动化程度，新增装配、检测等自动化设备，提高质量管制水平，降低批量化生产的人工成本。持续保持研发投入，提高与客户新品开发的配合，加大新产品市场的比例，提高相对高毛利产品的占比。全年共获得实用新型专利授权 7 项，年末有效专利 37 项，在审发明专利 3 项。积极开发汽车用配套产品的中高端市场，年内通过德国、韩国重要客户的供应商资格审核。规划调整公司组织结构，优化管理流程，以事业部制分拆为空调加热器、车用加热器、元件三部分，分别以新业、法密利、钧瓷三个公司独立运作，使各部分针对产品、客户的不同特点，更有针对性的独立决策、快速响应，并根据营利结果设定绩效考核，提升运作效率、员工积极性。(二二)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 本期期末与本本期期末与本期期初金额变期期初金额变动比例动比例%金额金额 占总资产占总资产的的比重比重%金额金额 占总资产占总资产的的比重比重%货币资金 593,778.42 0.18%3,272,991.03 0.91%-81.86%应收票据 应收账款 76,760,981.09 23.84%99,504,377.61 27.53%-22.86%存货 63,939,089.67 19.86%77,823,798.96 21.54%-17.84%投资性房地产 0.00%0.00%长期股权投资 93,104.76 0.03%0.00%固定资产 53,024,344.26 16.47%53,582,648.80 14.83%-1.04%在建工程 22,922,802.12 7.12%636,490.25 0.18%3,501.44%短期借款 17,000,000 5.28%17,324,269.52 4.79%-1.87%长期借款 13,146,881.75 4.08%606,805 0.17%2,066.57%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：货币资金：上年期末有 1,231,809.06 元用于对银行的履约保证金，以开具承兑汇票，本期末全部使用承兑汇票作质押保证，减少为只有利息余额 2,827.54 元。同时期末银行存款也减少，因此总体大比例下降。公司主要的收付款方式为票据，现金或电汇仅用于税金、工资、小额采购等项目，日常结存的金额对总现金流量占比不大。应收账款：公司加大催收力度，加快资金周转，比上年同期下降 20%以上；存货：通过加强与客户沟通，更合理预测成品计划，提高配送规划，在保证及时交付的前提下，各地备货数量下降；同时，加强原材料需求计划管理，清理消化呆滞库存材料。双方面因素共同作用下，实现库存金额同比下降 17.84%。长期股权投资：报告期内新增 93,104.76 元，是子公司苏州法密利参股设立孙公司佑理国际贸易(广东)有限公司，新设公司性质为中外合资经营企业，注册地为广东省惠州市，注册资本为人民币 1,000 万元，其中苏州法密利出资 300 万元，报告期苏州法密利已实际注资 10 万元。在建工程：该项共 22,922,802.12 元，均为苏州法密利新建厂房所产生，经过一年建设，报告期末厂房已完工，但尚未竣工验收、投入使用。长期借款：该项共 13,146,881.75 元，均为苏州法密利投资新建厂房而使用的银行长期贷款。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例%金额金额 占营业收占营业收入的入的比比重重%金额金额 占营业收占营业收入的入的比比重重%营业收入 316,308,476.96-363,672,983.97-13.02%营业成本 270,263,471.89 85.44%292,246,521.51 80.36%-7.52%毛利率 14.56%-19.64%-销售费用 10,247,459.39 3.24%8,158,688.89 2.24%25.60%管理费用 14,885,001.72 4.71%18,350,630.13 5.05%-18.89%研发费用 13,824,754.41 4.37%13,132,365.49 3.61%5.27%财务费用 3,224,593.38 1.02%4,147,100.09 1.14%-22.24%信用减值损失 223,229.33 0.07%0.00%资产减值损失-39,851.01-0.01%-2,042,476.36-0.56%-98.05%其他收益 521,812.36 0.16%202,187.31 0.06%158.08%投资收益-6,895.24 0.00%0.00%公允价值变动收益 0 0.00%0 0.00%资产处置收益 0 0.00%0 0.00%汇兑收益 0 0.00%0 0.00%营业利润 3,206,273.52 1.01%23,995,546.36 6.60%-86.64%营业外收入 7,132.71 0.00%26,476.17 0.01%-73.06%营业外支出 121,251.03 0.04%226,750.24 0.06%-46.53%净利润 2,793,104.94 0.88%22,055,069.43 6.06%-87.34%项目重大变动原因项目重大变动原因：营业收入：如前文所述，受空调、汽车行业整体转为负增长态势，订单量减少，并由此引发价格竞争，产品价格下调，导致营业收入最终下降 13.02%；营业成本：营收下降虽有 13.02%，但总生产套数只下降了 0.2%，多项固定成本并未减少，因此营业成本未随同营收同比例下降；销售费用：为更及时地向客户交货，提高产品使用便利性，公司增加了在客户各基地仓储、拆包、配送等工作，同时包材周转回用，增加了运输费用，导致销售费用增加25.6%；财务费用：通过加快资金回收，减少票据贴现、减少使用贷款，财务费用比上年度下降22.24%；其他收益：报告期内有收到政府对公司财政贡献表现的奖励 28 万元，以及转型升级方面的奖励 10 万元，其他收益总体比上年增加较大。营业利润：一是总营收减少，另外更主要是在市场竞争压力后，参与价格竞争后，大多产品降价 3-5%，相应毛利率大幅降低，综合两大因素影响，营业利润总体下降86.64%。营业外收入：因处理报废设备，上年有非流动性资产处置收益 21,215.10 元，本期未作此类处理，因此降幅较大。营业外支出：上年有非流动性资产处理损失 123,412.09 元，本期未作类似处理，因此降幅较大。净利润：因营业利润大幅下降，营业外收支金额较小，最终净利润同样降幅较大。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 314,847,981.71 362,751,793.53-13.21%其他业务收入 1,460,495.25 921,190.44 58.54%主营业务成本 268,963,659.46 291,397,813.02-7.70%其他业务成本 1,299,812.43 848,708.49 53.15%按产品分类分析按产品分类分析：适用不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上本期与上年同期金年同期金额变动比额变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入收入的比的比重重%收入金额收入金额 占营业收占营业收入入 的比重的比重%加热器 286,633,097.00 90.62%315,008,260.85 86.62%-9.01%元件 17,517,349.13 5.54%31,318,997.02 8.61%-44.07%器件 12,147,559.13 3.84%17,345,726.10 4.77%-29.97%检测服务 10,471.70 0.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与本期与上上年同期金年同期金额额变动比变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入收入的比的比重重%收入金额收入金额 占营业占营业收收入的入的比重比重%国内 311,662,002.51 98.53%358,387,018.53 98.55%-13.04%国外 4,646,474.45 1.47%5,285,965.44 1.45%-12.10%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：收入构成未有重大变化 (3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序序号号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关联是否存在关联关系关系 1 格力 242,201,975.37 76.57%否 2 海信 21,399,742.42 6.77%否 3 美的 15,370,003.63 4.86%否 4 深圳比亚迪供应链管理有限公司 7,287,253.27 2.30%否 5 中山赛特奥日用科技有限公司 4,346,372.76 1.37%否 合计合计 290,605,347.45 91.87%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序序号号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比%是否存在关联是否存在关联关系关系 1 珠海市源信达电子有限公司 15,362,233.66 7.99%否 2 苏州建邦电子科技有限公司 10,825,987.41 5.63%否 3 珠海市华进电子有限公司 9,662,470.41 5.03%否 4 海宁永力电子陶瓷有限公司 9,496,426.88 4.94%否 5 无锡市新区新源电器配件有限公司苏州望亭分公司 8,558,411.78 4.45%否 合计合计 53,905,530.14 28.04%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额 27,918,660.20 18,981,513.82 47.08%投资活动产生的现金流量净额-34,858,118.33-18,720,919.79 86.20%筹资活动产生的现金流量净额 5,489,227.04 157,540.46 3,384.33%现金流量分析现金流量分析：经营活动产生的现金流量净额为 27,918,660.20 元，同比增加 47.08%，主要是报告期内加强了应收款催收工作，资金周转加快，也表明公司业务运营正常稳定；投资活动产生的现金流量净额为-34,858,118.33 元，同比增加 86.20%，其中主要有苏州法密利部分为-25,273,208.06 元，随着其新建厂房工程进展，逐步增加基建、设备投入；其他主要为新业、钧瓷设备投入。筹资活动产生的现金流量净额为 5,489,227.04 元，增加 3,384.33%，主要是以前年度使用流动贷款，报告期开始使用苏州法密利的长期贷款投入厂房建设、添置固定资产，仅该部分新增借款金额达 13,146,881.75 元。(三三)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 江苏钧瓷科技有限公司，位于江苏省扬州市高邮经济开发区电池工业园内，公司持股比例 100%，取得方式为设立，注册时间 2016 年 10 月，注册资本 10,000 万元，报告期末总资产 59,717,991.28 元，实收资本 2,630 万元，当年度营业收入 39,645,056.46元，同比增长 212.7%。该子公司主要是作为 PTC 元件的生产基地，一期已于 2018 年起正式投产。苏州法密利电子科技有限公司，位于苏州市吴中区甪直镇海藏西路 2221 号，公司持股比例 100%，取得方式为设立，注册时间 2017 年 5 月，注册资本 9,500 万元，报告期末总资产 34,000,330.79 元，实收资本 808.5 万元，处于厂房基础建设期，尚未生产运营。该子公司主要是作为今后扩大 PTC 加热器生产能力（特别是新能源汽车等领域新兴产品）的研发及生产基地，2020 年已投产。2 2、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人 是 否 (四四)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (五五)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 1、重要会计政策变更(1)执行财政部关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的通知和关于修订印发合并财务报表格式（2019 版）的通知(2)执行企业会计准则第 22 号金融工具确认和计量、企业会计准则第 23号金融资产转移、企业会计准则第 24 号套期会计和企业会计准则第37 号金融工具列报（2017 年修订）(3)执行企业会计准则第 7 号非货币性资产交换（2019 修订）(4)执行企业会计准则第 12 号债务重组（2019 修订）2、重要会计估计变更 本报告期内公司重要会计估计未发生变更。3、首次执行新金融工具准则调整首次执行当年年初财务报表相关项目 以上内容详见公司 2019 年度审计报告附注(二十四)重要会计政策和会计估计的变更。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内公司经营情况稳定，未出现营业收入过少、净资产为负、连续亏损、债券违约、经营性现金流短缺或偿债能力恶化、主要生产经营资质缺失或者其他无法续期等影响持续经营能力的现象。1、治理结构较为完善 公司依法按照公司法和公司章程等有关规定，建立了较为完善的治理结构，形成了三会、管理团队等分级授权管理的机制，可有效保证公司正常运行。报告期内，公司不存在实际控制人失联或高级管理人员无法履职情形。2、公司财务状况良好 截至报告期末，公司资产总额为 321,974,047.50 元，负债总额为 182,618,388.05元。公司资产负债率 56.72%，流动比率 1.35，各项数据状态良好，趋势稳定。报告期内，公司不存在债务违约、无法按期偿还的情形。3、公司经营状况稳定 报告期内，公司实现营业收入 316,308,476.96 元，毛利率 14.56%,净利润为2,793,104.94。公司经营状况稳定，与主要客户合作良好，不存在持续亏损、拖欠员工工资或者无法支付供应商货款的情形。综上所述，公司业务、资产、人员、财务、机构等保持独立，具备独立面向市场的自主经营能力；行业发展趋势良好，主要财务、业务等经营指标较为健康；管理层、核心技术人员队伍较为稳定；公司和董监高成员没有发生重大违法、违规行为。公司持续经营能力未发生重大不良变化。四、四、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、控股股东不当控制风险 本公司共同实际控制人、控股股东贾小晶、贾九思合计持有公司 48.78%的股份，分别为公司第一大股东、第四大股东，且贾小晶担任公司董事长兼总经理，能够对公司经营决策施予重大影响。若公司实际控制人利用其对公司的实际控制权，对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能会给公司经营和其他权益股东带来风险。应对措施：公司已建立并将进一步完善公司治理机制，严格执行公司公司章程、“三会”议事规则及关联交易管理制度，严格执行关联交易决策的关联方回避制度，进一步优化公司股权结构，促进公司股权结构的合理化，不当控制的风险。2、技术更新风险 公司多年来一直高度重视技术创新，不断研发新工艺、新产品，在行业内技术创新领域具有领先优势。不过随着产品不断升级换代、面向新兴市场，公司面临更为激烈的竞争。如果公司不能持续进行技术创新，不能适应市场需求及时对产品升级或开发出新产品，公司将可能失去技术领先优势，面临市场份额下降的风险。应对措施：公司已建立以销售+技术员工组成小组的利润中心模式，贴合市场需求引领技术开发方向，通过项目制管理内部结算使员工分享收益，提高技术人员的积极性，增强对人才的吸引力。同时，公司已建设技术研发中心，具有行业领先的 PTC 性能、汽车用加热器产品测试设施，随着江苏钧瓷、苏州法密利将投入运营，将进一步提高试验设备设施水平、开发试产的能力，加强对于 PTC 元件及 PTC 加热器的基础研究和技术研发。3、税收政策变化的风险 2013 年 12 月，公司经审核批准认定为国家高新技术企业，2016 年、2019 年分别通过重新认定，企业所得税适用 15%的企业所得税税率。若未来国家的税收政策、高新技术企业认定标准发生变化导致公司不符合高新技术企业的认定条件，或公司因自身原因不再符合高新技术企业认定条件而在现有税收优惠到期后不能被认定为高新技术企业，或未来国家税收优惠政策出现不可预测的不利变化，将对公司的盈利能力产生一定的不利影响。应对措施：公司持续关注高企的规范要求，做好研发项目管理、费用预算、专项结算、专利申报等各类的管理工作，按期办理重新认定申报工作。4、客户集中风险 公司客户目前集中于空调行业，尤其是格力电器占比很高，公司对主要客户存在一定程度的依赖。如果公司与主要客户的合作出现问题，或者公司主要客户生产经营发生波动，将给公司的经营带来风险。应对措施：去年来公司致力于推进增加其他客户，已与美的空调达成合作，在报告期内现已成为前 5 大客户之一。同时公司加快空调配套产业以外市场开拓，例如新能源汽车、水加热、通讯领域市场，以及国外市场的开拓，减少对大客户、对空调市场的依赖，分散风险。5、大额票据结算的风险 由于公司销售和采购采用票据结算方式较多，虽然目前应收票据大多为银行承兑汇票，且公司对票据结算行为运用较为规范，但仍不排除公司未来存在因大额票据（特别是商业承兑汇票）结算而发生已背书未到期或已贴现未到期的票据被追偿的风险。应对措施：公司积极建设客户信用评价机制，对不同客户分别确认可接受的付款方式，推进使用承兑汇票电子化。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 无 第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、重重要要事事项项索引索引 事项事项 是或是或否否 索引索