837673_2019_莱泰园林_2019年年度报告_2020-04-23.pdf

1 公告编号：2020-004 2019 年度报告 莱泰园林 NEEQ:837673 河南莱泰园林股份有限公司 HENAN LAITAI GARDEN CO.,LTD.2 公司年度大事记公司年度大事记 子公司河南莱新农林科研有限公司与河南省农业科学院子公司河南莱新农林科研有限公司与河南省农业科学院联合联合编制编制的的 红叶红叶石楠扦插育苗技术规程石楠扦插育苗技术规程 河南省地方标准河南省地方标准于于 20192019 年年 3 3 月月 1919 日由河南省市场监日由河南省市场监督管理局发布，并督管理局发布，并于于 20192019 年年 6 6 月月 1919 日正式实施。日正式实施。2012019 9 年年 3 3 月月 2020 日，河南莱泰日，河南莱泰园林股份有限公司收到中标园林股份有限公司收到中标通知书，确认公司为通知书，确认公司为淮滨县淮滨县淮河文化园区管理委员会淮河文化园区管理委员会招标招标的的淮滨县“走读淮河”项目二淮滨县“走读淮河”项目二期第二部分工程中标单位。期第二部分工程中标单位。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.5 第二节第二节 公司概况公司概况.9 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.13 第五节第五节 重要事项重要事项.25 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.32 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.34 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.35 第九节第九节 行业信息行业信息.38 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.38 第十一节第十一节 财务报告财务报告.42 4 释释 义义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、莱泰园林 指 河南莱泰园林股份有限公司 莱新农林 指 河南莱新农林科研有限公司，本公司全资子公司 莱森科技 指 河南莱森农林科技有限公司，本公司全资子公司 莱泰有限 指 河南莱泰园林发展有限公司 青联集团 指 河南青联建设投资集团有限公司 股东大会 指 河南莱泰园林股份有限公司股东大会 董事会 指 河南莱泰园林股份有限公司董事会 监事会 指 河南莱泰园林股份有限公司监事会 公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 河南莱泰园林股份有限公司章程 审计报告 指 亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）出具的亚会 B 审字（2020）1121 号审计报告及其后附的财务报表、附注 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 主办券商、中信建投 指 中信建投证券股份有限公司 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 会计师事务所 指 亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）元、万元 指 中国的法定货币单位，人民币元、人民币万元 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人万明、主管会计工作负责人周世龙及会计机构负责人（会计主管人员）代明玥保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 经营活动现金流量不足的风险 公司所处行业为园林绿化行业，属于资金密集型行业。园林绿化行业工程项目“前期垫付、分期结算、分期收款”的结算模式及通常实施的质保金制度使公司工程结算回款往往滞后于工程成本的付款时间。目前公司通过增加银行贷款、经营性负债、定向发行股票保持营运资金满足业务发展需求，未来随着公司业务规模的快速扩大，将需要更多的资金来满足日常经营需求。此外，部分大型工程项目在项目承接及施工过程中，需要较大金额的资金垫付，对营运资金规模要求较高。若未来公司不能多渠道及时筹措资金，将面临资金短缺的风险。恶劣天气及自然灾害风险 恶劣天气及自然灾害对园林工程施工和绿化苗木种植均会造成威胁。由于绿化苗木种植具有农业生产的特点，易受干旱、洪涝、冻害、雪压、风灾、滑坡、冰雹、霜冻、森林火灾、病虫害等多种自然灾害的影响。苗木种植面积较大、分布地区较广，若苗木生产基地区域发生严重自然灾害，将会对正常的苗木种植生产经营活动产生较大影响。另外，园林工程施工项目大多在户外作业，不良天气状况（如暴风雪、台风及暴雨或持6 续降雨等）及自然灾害（如地震、滑坡或泥石流等）可能影响项目施工进展，导致不能按时完成工程项目，会增加相应的成本费用。关联资金往来较大的风险 公司所处行业为园林绿化行业，属于资金密集型行业，公司日常经营过程中对营运资金的需求量较大，而公司下游客户回款周期较长，导致公司流动资金受限。存在股东及关联方通过借款的形式补充公司流动资金和股东及关联方占用公司资金的风险。存货余额较高风险 公司主要从事市政园林施工业务，因此各期末存货主要为工程施工余额，工程施工余额是指累计已发生的建造合同成本和累计已确认的毛利（亏损）大于已办理结算价款的差额。随着承建工程施工项目的增加和项目规模的增长，公司期末工程施工余额有所增长。公司存货不存在减值迹象，因此未计提存货跌价准备。但如果今后由于客户财务状况恶化或无法按期结算等原因导致公司存货中的工程施工余额出现存货跌价风险，将会对公司财务状况和经营成果产生不利影响。应收账款余额较高风险 受园林工程施工业务特点影响，公司保持着较高水平的应收账款余额。公司应收账款余额较高，主要是由于公司业务规模持续增长和园林工程施工业务工程款项结算方式所致。公司应收账款账龄大部分在 2 年以内，账龄在 2 年以内的，占比稳定在 80%以上，且公司严格按照相关政策对应收款项计提坏账准备，同时公司客户主要为地方政府机构或地方基础设施建设投资主体，客户信誉状况总体较好。但若今后公司应收账款大幅增加，客户出现重大财务状况无法按期支付款项等情况，将对公司资金周转和经营成果产生不利影响。资产负债率过高的风险 2017 年度、2018 年度、2019 年度公司资产负债率分别为48.77%、52.73%、53.04%。资产负债率虽呈上升趋势，但总体数据仍然偏高，主要系公司每年短期借款、应付票据、应付账款和其他应付款金额占比较大所致，公司的资产负债率过高，使得公司存在无法偿还到期债务的风险。公司所需的原材料主要为乔木、灌木、绿篱和地被等苗木，公司全资子公司莱新农林只满足了公司部分原材料的需求，公司仍需对外采购原材料，目前公司合作的供应商主要为当地苗木专业合作社和民营苗木种植基地等。原材料采购价格的波动，7 原材料价格波动风险 将影响公司的原材料供给，进而影响盈利水平。由于苗木的供应受区域限制，作为园林工程施工项目中最重要的原材料，苗木供应的及时性、对当地地理环境的适应程度以及质量水平直接影响园林绿化施工工程的项目进度和施工质量。同时，苗木采购也面临时间长、区域广和环节多等问题，长途运输还可能造成苗木的损伤(破皮、失水、土球破损等)，上述因素将导致市场上苗木价格发生波动，造成施工成本增加。此外，由于不同的苗木生长特性各异，与各地气候、地理环境适应情况具有差异，综合其他不可预期因素，可能造成项目成果毁损，增加工程成本从而对公司的业务经营、财务状况和经营成果造成不利影响。薪酬持续上涨的风险 随着公司业务的不断扩大，以及随着近年来劳动力短缺的现象频繁发生，劳动力成本水涨船高，预计公司未来职工总数还会增加，而职工平均薪酬也将持续上升，若公司不能相应提高劳动生产率，将会对公司业绩增长构成不利的影响。质量控制风险 公司针对园林工程施工、苗木种植等具体业务建立了质量控制管理制度，对每个业务环节和验收点均制定了检验流程。随着公司规模的不断扩大，如果未来公司质量管理体系不能同步完善，则产生的质量问题将引发纠纷，对公司信誉造成损害，影响公司的业务拓展，并对公司的经营业绩产生不利影响。竞争风险 截至报告披露之日，国内占据行业龙头地位的园林企业相继出现国有资本进驻的现象，这些混合所有制园林企业具备更强的资源优势，有实力开展大型项目并跨区域经营，逐渐占据垄断地位；同时，园林工程所采用的苗木植物受地区气候差异等因素影响，各地区品种、质量不均，造成施工与养护难度偏大，加之园林行业技术与管理人才的缺乏，限制了园林企业的发展，市场竞争激烈。园林企业市场竞争的激烈以及大型企业逐步跨区域拓展的趋势将使公司面临竞争加剧的风险。行业风险 目前，公司主要从事园林绿化工程项目施工、规划设计和苗木培育与销售等业务，其中园林工程施工业务为公司的主要收入来源。公司的园林工程施工项目主要涉及市政工程和地产工程。因此，未来宏观经济政策及走势、地方政府财政状况、房地产行业的整体景气度和调控措施，会对本公司市场开拓、业务规模扩大、日常运营等方面构成一定影响。此外，园林绿化行业是具有多种产业特性的综合性行业，涉及建筑施工、技术服务、种植等多个领域，受到建设行政主管部门以及城市园林绿化行政主管部门等的监管，且对企业资质、日常运营管理8 的要求较为严格。因此，未来国家相关主管部门对园林行业政策及监管方面的变化将会对公司的发展产生影响。人才流失的风险 园林工程项目的质量不仅取决于设计人员的设计成果，也与项目工程技术人员的施工水平密切相关。通过多年的培养和不断引进，公司已拥有了一批经验丰富、专业过硬的人才储备。随着行业格局的不断变化，各大园林类企业对包括工程设计人员、工程施工人员在内的各类人才的争夺必将日趋激烈。人员的不稳定，尤其是关键技术人才的流失，必将极大地制约公司的创新能力和长远发展。公司实际控制人变化给公司持续经营能力带来的风险 莱泰有限在 2013 年 1 月 1 日至 2015 年 2 月 26 日由彭传海直接持有股份及通过青联集团间接持有的股份控制，但随着2015 年 2 月青联集团将其出资额转让给其他 50 位自然人股东，以及 2015 年 6 月莱泰园林的增资扩股，彭传海在莱泰园林的实际持股比例被稀释至 24.22%，远不能达到控制莱泰园林的标准。公司原董事、总经理潘道林原是彭传海多年的合作伙伴，考虑到公司的发展，彭传海引入潘道林共同经营管理公司，自潘道林 2013 年 6 月正式成为公司股东以来，二人共同经营管理公司。此外，二人已签订一致行动人协议，约定双方保证在依法行使股东及董事权利前将进行充分协商和沟通，以保证顺利作出一致行动的决定，同时，在行使股东及董事权利时将保持一致行动。据此,认定彭传海、潘道林为公司的实际控制人。公司的主营业务和商业模式等均未发生变化，公司的营业收入、营业利润、净利润均持续增长，公司的管理团队相对稳定，据此，公司实际控制人变化对公司持续经营影响不大。但是，实际控制人改变可能会导致公司原有高级管理人员和核心技术人员发生变动，影响公司管理团队和核心技术团队的稳定性，对公司未来发展造成一定的不利影响。2018 年 7 月 9 日，彭传海和潘道林为了各自更清晰、独立的表达作为股东的真实意愿，签署了一致行动协议之终止协议，在签署协议之前，公司对公司拟无控股股东、实际控制人状态进行了咨询与判断，确信对公司无重大影响后方才实施，该行为并未导致公司原有高级管理人员和核心技术人员发生变动，公司的主营业务和商业模式等均未发生变化，也未对公司持续经营和未来发展造成不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 9 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 河南莱泰园林股份有限公司 英文名称及缩写 HENAN LAITAI GARDEN CO.,LTD 证券简称 莱泰园林 证券代码 837673 法定代表人 万明 办公地址 郑州市郑东新区金水东路 85 号 4 号楼 23 层 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 吴霜露 职务 董事会秘书、副总经理 电话 0371-60333999-6999/6888 传真 0371-55930007 电子邮箱 L 公司网址 联系地址及邮政编码 郑州市郑东新区金水东路 85 号 4 号楼 23 层邮编：450000 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 河南莱泰园林股份有限公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2002 年 12 月 16 日 挂牌时间 2016 年 6 月 16 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）E4890（E 建筑业-48 土木工程建筑业-489 其他土木工程建-4890其他土木工程建筑）主要产品与服务项目 公司主要从事园林绿化工程设计与施工；花卉、苗木、草坪的种植、养护；园林信息咨询服务 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）102,887,478 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 无 实际控制人及其一致行动人 无 10 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 914101007457701577 否 注册地址 郑州市郑东新区金水东路 85 号 4号楼 23 层 否 注册资本 102,887,478 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 中信建投 主办券商办公地址 北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 宋新军、郭光胜 会计师事务所办公地址 北京市西城区车公庄大街 9 号院 5 栋大楼 B2 座 301 室 六、六、自愿自愿披露披露 适用不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 11 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 151,645,209.71 206,411,584.50-26.53%毛利率%14.08%16.77%-归属于挂牌公司股东的净利润-2,306,455.99 197,959.08-1265.12%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-2,880,649.96-1,550,289.90-加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-0.97%0.08%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-1.21%-0.65%-基本每股收益-0.02 0.00-1265.12%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 503,498,362.97 505,044,226.44-0.31%负债总计 267,079,711.35 266,319,118.83 0.29%归属于挂牌公司股东的净资产 236,418,651.62 238,725,107.61-0.97%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.30 2.32-0.97%资产负债率%（母公司）48.37%49.44%-资产负债率%（合并）53.04%52.73%-流动比率 200.72%206.23%-利息保障倍数 0.57 1.28-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额-19,800,876.99 -175,578.64 -应收账款周转率 1.94 3.08 -存货周转率 0.36 0.49 -12 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%-0.31%8.46%-营业收入增长率%-26.53%-25.24%-净利润增长率%-1265.12%-99.01%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 102,887,478.00 102,887,478.00 0.00%计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分-21,104.08 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 787,800.00 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -17,677.97 其他符合非经常性损益定义的损益项目 非经常性损益合计非经常性损益合计 749,017.95 所得税影响数 174,823.98 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 574,193.97 13 七、补充财务补充财务指标指标 适用不适用 八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更会计差错更正 其他原因 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 合并财务报合并财务报表表 应付票据及应付账款 171,485,400.75 -应付票据 5,000,000-应付账款 166,485,400.75-母公司财务报表母公司财务报表 应付票据及应付账款 174,457,569.72 -应付票据 5,000,000-应付账款 169,457,569.72-第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 本公司是处于土木工程建筑行业中的主要从事园林规划设计、园林工程施工、园林绿地维护，苗木种植与经营的服务提供商。公司拥有完整的产业链，能够为园林绿化工程提供整体解决方案。同时公司拥有中华人民共和国住房和城乡建设部颁发的园林绿化行业“城市园林绿化企业壹级资质证书”和河南省住房和城乡建设厅颁发的“风景园林工程设计专项乙级资质证书”。公司客户类型以政府部门及相关基础设施投资建设主体为主、其他具有绿化需求的企事业单位、房地产开发商为补充，为上述客户提供建立公共生态文明、美化人文环境的系统服务，所处行业符合国家加大自然生态系统和环境保护力度，加强生态文明制度建设的政策导向，对城市园林绿化与城市公共设施建设起到了极大的促进作用。公司通过投标、议标、参与招商引资等形式开拓业务，园林绿化工程施工收入是公司主营业务收入和利润的主要来源。（一）经营模式 1、项目遴选与承接 在业务承接阶段，公司通过各地发布招投标信息官方网站广泛获取项目信息，并认真研究园林设计、施工项目、绿地维护的具体情况及客户的需求，必要时进行现场踏勘、测量定位，对预算数据、付款方式、资金来源、工程决算等因素通过分析确定是否参与投标，并进一步确定投标初步方案。涉及合同金14 额较大或巨大的，由立项会议研究后确定投标方案。由于公司在园林绿化行业具有一定的市场地位和良好的市场口碑，相当一部分客户会主动邀请公司参与议标，通过对公司的资质、设计方案、施工组织水平、苗木品种、养护技术进行考察后确定公司为中标人。公司以过硬的工程质量和信誉赢得了一批核心客户资源，在业界累计了良好的口碑。2、项目实施与管控 公司承接项目后，由造价咨询中心制定出相应的成本目标，工程管理中心根据项目所在区域、金额组建项目部，选派项目经理、技术人员分别负责总协调、成本控制、质量安全、资料管理等工作。项目部根据成本目标安排工作进度计划及施工方案。项目部每月对工程资料进行汇总、整理并上报工程进度。造价咨询中心下设的成本部、采购部、苗木材料中心、财务审计中心分别提供过程控制、材料供应、资金支持等配套服务，安全监察部对项目安全生产实行不定期检查。3、项目竣工与结算 在项目实施过程中，依照合同约定，客户或监理方受托根据工程进度对工程量进行分阶段确认，所有设计或工程量的变化均由资料人员做好签证变更以备查存。在工程设计或施工项目完工后，由规划设计中心根据完成作业面编制竣工图，项目部资料员、造价员配合项目经理对施工资料进行整理，汇总工程量并编制结算资料上报客户，由客户联合相关方进行竣工验收。公司将对客户提出的相关问题给予合理的说明或进行二次施工，待双方无异议即完成竣工验收工作。根据施工合同约定，园林绿化工程的结算依据项目体量大小主要分为建设-回购模式和进度款模式，结算模式是公司遴选项目过程重点考量的因素之一。4、项目养护与苗木销售 子公司莱新农林作为公司的苗圃基地，为项目苗木供应提供持续不断的有力保证。自有苗圃基地生产的苗木不仅使项目成本可控程度提高，后期养护便利，同时成为公司苗木养护技术人员的培训基地。同时，客户可通过相应的宣传了解公司苗木信息，并受邀到基地考察苗木的质量、生长年限等情况，双方达成合作意向后签订买卖合同并全面履行，公司提供售后技术支持。（二）销售渠道与收入模式 公司销售渠道目前以传统的主力型渠道或称工程渠道为主，通过对主要客户提供“生产及售前售后综合服务”的方式销售产品，以伙伴型渠道为辅，通过建立多方的战略合作伙伴关系，专注工程施工服务的方式销售产品。收入模式为公司为客户提供园林规划设计、施工、养护等服务，客户按照设计合同的约定支付相应的设计费，按照施工合同的约定确认完工比例，分段验收移交后按约定付款进度支付工程款、养护费。公司也会根据项目的性质和自身体量，对项目本身进行适当的投资，比如参与 PPP 项目，后从项目公司取得收入。报告期内，公司的商业模式无重大变化，且报告期后至披露日的商业模式也无重大变化。商业模式中的各项要素均未发生影响公司经营的实质性变化。核心竞争力分析：报告期内，公司核心管理团队、关键技术人员、关键资源、均未发生重大变化。近两年公司在研发方面不断加大对施工新技术的投入，报告期内公司新增研发投入 484.87 万元，已基本形成了具有竞争力的关键产品和施工技术，并在实际施工中获得良好使用效果和收益，报告期内公司获得红叶石楠扦插育苗技术规程河南省地方标准 DB41/T 1796-2019，于 2019 年 3 月 19 日由河南省市场监督管理局发布，并已于 2019 年 6 月 19 日正式实施。报告期内变化情况：报告期内变化情况：15 事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司实现营业收入 15164.52 万元，同比减少 26.53%；营业成本 13028.82 万元，同比减少 24.16%；公司主要经营指标较上年同期有较大幅度的下降，主要原因：一、国家对环保安全整治力度不断加强，再加上第十一届少数民族传统体育运动会在公司主要项目所在地召开，政府对建设工程项目施工现场扬尘治理检测和管控升级，正常施工时间受此影响较大，导致产值、利润降低和营成本增加。二、在“去杠杆“、“紧信用”的金融环境下，公司面临的融资环境较为困难，加之短期偿债压力导致部分工程项目调整了生产经营计划，对公司营业收入产生了较为不利的影响。报告期内，销售费用 21.15 万元，同比增加 72.57%；管理费用 1032.95 万元，同比减少 19.24%；研发费用 484.87 万元，同比减少 48.20%；财务费用 582.02 万元，同比增加 8.33%；报告期内，公司实现利润总额-229.93 万元，同比减少 252.46%；实现净利润-230.64 万元，同比减少 1265.12%；主要系主营业务及毛利率下降，研发费用持续投入和计提信用减值损失增加所致。报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额-1980.09 万元，较上年同期增加流出 1962.53 万元。主要系报告期内购买商品、接受劳务支付的现金和支付给职工以及为职工支付的现金增加所致。报告期内，公司投资活动产生的现金流量金额-34.89 万元，较上年同期增加 36.90 万元。主要系报告期内购建固定资产支付的现金减少所致。报告期内，公司筹资活动产生的现金流量净额 2163.77 万元，较上年同期增加 3706.91 万元。主要系报告期内银行承兑票据贴现增加及关联股东支持企业发展，补充公司流动资金所致。报告期末，公司总资产 50349.83 万元，较上年同期减少 0.31%；净资产 23641.86 万元，较上年同期减少 0.97%；资产负债率 53.04%，较上年同期提高 3.6 个百分点。公司总资产、净资产减少主要系报告期内新增亏损所致。报告期内，公司主要经营指标较上年同期呈现下降态势，且幅度较大。其主要原因：一、国家对环保安全整治力度不断加强，在加上第十一届少数民族传统体育运动会在公司主要项目所在地召开，政府对建设工程项目施工现场扬尘治理检测和管控升级，正常施工时间受此影响较大，导致产值、利润降低和营成本增加。二、在“去杠杆“、“紧信用”的金融环境下，公司面临的融资环境较为困难，加之短期偿债压力导致部分工程项目调整了生产经营计划，对公司营业收入产生了较为不利的影响。三、公司2019 年继续加大研发进度和研发投入，报告期内累计投入研发资金近 484.87 万元，对报告期内营业利润实现造成一定程度的影响，但随着研发成果在工程施工中的运用，其行业竞争力和经济效益正在逐渐16 显现。四、受宏观经济形势以及金融环境变化，报告期内公司主动调整业务布局，收缩业务战线，对财政实力较差的区域业务主动放弃，更加审慎承接业务，导致新接业务和新开工项目有所下降，也是导致公司营业收入和营业利润下降的重要原因。(二二)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 本期期末与本本期期末与本期期初金额变期期初金额变动比例动比例%金额金额 占总资产占总资产的的比重比重%金额金额 占总资产占总资产的的比重比重%货币资金 20,206,824.63 4.01%13,697,333.52 2.71%47.52%应收票据 0 0%0 0%0%应收账款 51,290,313.19 10.19%85,664,492.58 16.96%-40.13%存货 378,950,007.88 75.26%354,935,117.27 70.28%6.77%投资性房地产 0 0%0 0%0%长期股权投资 0 0%0 0 0%固定资产 21,407,570.14 4.25%22,015,377.61 4.37%0%在建工程 0 0 621,844.67 0.12%-100.00%短期借款 18,800,000.00 3.73%25,800,000.00 5.11%-27.13%长期借款 29,171,771.68 5.79%34,450,000.00 6.82%-15.32%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金：报告期末货币资金较上年增加 650.94 万元，增长 47.52%，系公司工程项目回款加快，应收账款减少和其它应付款增加所致；2、应收账款：报告期末较上年减少 3437.41 万元，下降 40.13%，系公司不断加大对应收账款的催收力度，提升了回款速度和回款金额所致。3、在建工程：报告期末较上年减少 62.18 万元，下降 100%，系子公司在建工程-组培室完工投入使用结转固定资产所致。4、短期借款：报告期末较上年减少 700 万元，下降 27.13%，系报告期内偿还部分银行借款所致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年本期与上年同期金额变同期金额变动比例动比例%金额金额 占营业占营业收入的收入的比重比重%金额金额 占营业占营业收入的收入的比重比重%营业收入 151,645,209.71-206,411,584.5-26.53%营业成本 130,288,247.84 85.92%171,797,915.91 83.23%-24.16%17 毛利率 14.08%-16.77%-销售费用 211,514.3 0.14%122,564.8 0.06%72.57%管理费用 10,329,591.53 6.81%12,791,136.29 6.2%-19.24%研发费用 4,848,704.96 3.2%9,359,874.52 4.53%-48.2%财务费用 5,820,283.27 3.84%5,372,772.44 2.6%8.33%信用减值损失-2,630,334.69 1.73%0 0%100%资产减值损失 0 0%-5,496,345.22 2.66%100%其他收益 0 0%0 0%0%投资收益 0 0%0 0%0%公允价值变动收益 0 0%0 0%0%资产处置收益 0 0%0 0%0%汇兑收益 0 0%0 0%0%营业利润-3,048,365.63-2.01%941,768.18 0.46%-423.69%营业外收入 797,800.00 0.53%761,118.01 0.37%0%营业外支出 48,782.05 0.03%194,700 0.09%-74.95%净利润-2,306,455.99-1.52%197,959.08 0.1%-1,265.12%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入：报告期内公司收入类别和收入结构较上年相比未有大变动，公司主营业务仍以工程施工为主，其次是苗木销售，园林设计收入较少。报告期内实现营业收入 15164.52 万元，较上年同期下降 5476.63 万元，下降 26.53%，其主要原因在于：一、国家对环保安全整治力度不断加强，在加上第十一届少数民族传统体育运动会在公司主要工程项目所在地召开，政府对建设工程项目施工现场扬尘治理检测和管控升级，正常施工时间受此影响较大，致使公司主要在建项目停工时间较长，直接导致营业收入大幅下降。二、受宏观经济形势以及金融环境变化，在“去杠杆“、“紧信用”的金融环境下，公司面临的融资环境较为困难，加之短期偿债压力导致部分工程项目调整了生产经营计划，对公司营业收入产生了较为不利的影响。三、报告期内公司主动调整业务布局，收缩业务战线，对财政实力较差的区域业务主动放弃，更加审慎承接业务，导致新接业务和新开工项目有所下降，也是导致公司营业收入和营业利润下降的重要原因。2、营业成本：报告期内营业成本较上年同期减少 4150.96 万元，下降 24.16%，主要是开工率不足，停工时间较长，直接造成工程施工直接成本材料、机械、人工成本减少所造成的。3、研发费用：报告期内累计发生研发费用 484.87 万元，较上年同期减少 451.11 万元，下降48.20%，主要是 2017 年和 2018 年公司立项研发的项目，已进入完工和收尾阶段，报告期内无新增新的研发项目，致使报告期内研发费用大幅减少。4、营业利润：报告期内实现营业利润-304.83 万元你，较上年同期减少 399.01 万元，下降423.69%，主要是报告期内营业收入减少和主营业务毛利率下降所致。5、所得税费：报告期内所得税费较去年同期减少 130.31 万元，下降 99.46%，主要是报告期内实现的利润总额大幅减少所致。6、净利润：报告期内净利润-230.64 万元，较上年同期减少 250.44 万元，下降 1265.12%，主要是受宏观经济形势、金融环境变化和环保管控等诸多因素影响，致使公司报告期内营业收入、主营业务毛利率大幅下降，以及研发费用继续投入和信用减值损失计提增加，直接导致报告期内公司净利润大幅度下降。18 (2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 151,642,635.77 206,408,479.5-26.53%其他业务收入 2,573.94 3,105-17.1%主营业务成本 130,288,247.84 171,797,915.91-24.16%其他业务成本 0 0 0%按产品分类分析按产品分类分析：适用不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%工程施工 146,555,283.35 96.64%197,378,561.17 95.63%-25.75%园林设计 1,278,679.24 0.84%881,967.73 0.43%44.98%苗木销售 3,808,673.18 2.51%8,147,950.60 3.95%-53.22%合计 151,642,635.77 100.00%206,408,479.50 100.00%-26.53%按区域分类分析按区域分类分析：按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内公司收入类别和收入结构较上年相比均没有变动，公司主营业务仍以工程施工为主，其次是苗木销售，园林设计收入较少。报告期内公司受宏观经济形势、金融环境变化（“去杠杆“、“紧信用”）和环保管控等诸多因素影响，全年共实现工程施工收入 14655.52 万元，较上年同期减少 5082.32 万元，下降 25.75%；工程施工收入占比 96.64%，较上年同期占比 95.63%，提高了 1.01 个百分点。报告期内公司子公司苗圃基地在供应公司自有工程项目所需苗木的同时，积极对外销售，报告期内主要以销售红叶石楠苗为主，实现销售收入 381.12 万元，较去年同期下降 53.22%；苗木销售收入占比 2.51%，较上年同期占比 3.95%，下降 1.44 个百分点。报告期内公司设计部门主要服务于公司自有项目，对外承接的设计服务有所提升，公司园林设计收入实现 127.86 万元，较去年同期增加 39.67 万元，增长 44.98%，园林设计收入占比 0.84%，较去年同期占比 0.43%，增长 0.41 个百分点。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 19 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 淮滨县淮河文化园区管理委员会 45,871,559.63 30.25%否 2 上蔡县城市管理综合执法局 23,078,740.59 15.22%否 3 郑州国际物流园区建设投资有限公司 23,042,703.51 15.20%否 4 郑州国际物流园区建设投资有限公司 8,037,223.68 5.30%否 5 封丘县房地产管理所 6,248,464.29 4.12%否 合计 106,278,691.70 70.09%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 山西中源聚建筑劳务有限公司 17,263,875.00 9.80%否 2