832807_2019_ST云高_2019年年度报告_2020-04-29.pdf

1 2019 年度报告 ST 云高 NEEQ:832807 深圳市云高信息技术股份有限公司 YUNGAO INFORMATION TECHNOLOGY CO.,LTD 2 公司年度大事记公司年度大事记 致投资者致投资者的信的信 2019 年由云高高尔夫主办的第三届“亚太百佳高尔夫球场”评选在海口观澜湖圆满落幕，从首届香港，到第二届韩国首尔，再到第三届落地中国海南，云高高尔夫作为高尔夫行业的新媒体，其评选发挥了互联网公信力得到海内外众多高尔夫球场的一致好评。云高高尔夫通过球场评选提升了云高高尔夫在国际上的影响力，并极大的提高了云高会员的权益，获得会员高度认可，提升了球会及客户对公司品牌的认可度。注：本页内容原则上应当在一页之内完成。中国高尔夫行业历经沧桑，因政策的持续影响，球会数量的稀少，致整个行业受到了影响。中国高尔夫球场数量由 2014 年高峰期的 1400 家降至 2019 年 302 家（正常营业）。云高作为中国高尔夫产业首家新三板挂牌企业，始终践行“互联网+”的理念，在“通过移动互联网连接高尔夫的一切”的愿景下，自公司 2011 年成立以来在高尔夫垂直领域已深耕 9 年。2019 年公司除持续夯实国内高尔夫球场预订基础业务外，并拓展了高尔夫海外旅游市场、赛事策划等领域，满足不同阶段的高尔夫用户对服务的需求。在高尔夫行业艰难困境下，持续举办“亚太百佳球场”评选，作为新媒体的公信力更是获得海内外球会的高度支持和用户认可，品牌得以大幅提升；2019年输送的海外高尔夫旅游打球人次提升，范围遍及亚、欧、非、大洋洲、南北美洲的日本、韩国、泰国、新加坡、英国、法国、美国等十几个国家；截至 2019 年年底中国核心高尔夫人口近 50 万人，云高 APP 注册用户已占 70%以上；高尔夫社区活跃度也在不断提高，月度社区参与用户达 10万+。云高高尔夫 APP 已逐渐成为目前中国高尔夫行业核心人群最信赖的品牌、同时也是国内新增高尔夫人群首选的购物、社交和资讯平的综合性平台。公司历年来一直规范运作，深耕行业，将共享资源始终作为为用户服务的第一理念，为用户创造了认识高尔夫运动和参与高尔夫运动的球友平台。我们坚信目前政策的阻碍实际上是中国高尔夫行业规范化发展的机会，将引导高尔夫回归运动本质，促进行业健康发展，并给消费者作正确的消费指引。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2222 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2323 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2626 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2626 第九节第九节 行业信息行业信息 .2929 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2 29 9 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3333 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、云高信息 指 深圳市云高信息技术股份有限公司 主办券商、华英证券 指 华英证券有限责任公司 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 公司法 指 2018 年 10 月 26 日第十三届全国人民代表大会常务委员会第六次会议修订，2018 年 10 月 26 日生效的 中华人民共和国公司法 治理规则 指 2020 年 1 月 3 日起施行的全国中小企业股份转让系统挂牌公司治理规则 公司章程 指 深圳市云高信息技术股份有限公司章程 股东大会 指 深圳市云高信息技术股份有限公司股东大会 董事会 指 深圳市云高信息技术股份有限公司董事会 监事会 指 深圳市云高信息技术股份有限公司监事会 管理层 指 对公司管理、经营、决策负有领导职责的人员，包括董事、监事和高级管理人员等 高级管理人员 指 总经理、副总经理、董事会秘书和高级管理人员等 云高体育 指 深圳市云高体育产业发展有限公司 海南体育 指 云高体育科技（海南）有限公司 博迪网络 指 深圳市博迪网络教育有限公司 云高高尔夫 APP 指 深圳市云高信息技术股份有限公司研发的云高高尔夫APP 元、万元 指 人民币元、人民币万元 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人张曜晖、主管会计工作负责人张曜晖及会计机构负责人（会计主管人员）周紫云保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。大信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了带持续经营重大不确定性段落的无保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、政策风险 高尔夫行业长期受政策影响较大，且受政策影响仍然存在。目前国家对高尔夫球场的新建仍旧采取较为严格的限制政策，对高尔夫行业的政策扶持力度相对较小。在目前城市各项用地控制较严格的情形下我国何时放开高尔夫球场的新建限制政策仍具有较大的不确定性；高尔夫行业市场规模的增长速度、高尔夫运动的普及也在很大程度上受制于国家对高尔夫行业的政策取向。上述不确定性使得公司订场业务推广、网上商城收入增长和赛事策划等业务发展仍面临一定的风险。2、持续亏损风险 作为移动互联网企业，公司一直来研发投入较大，目前开发的产品因高尔夫人口受限，交易量仍较低，短期内产生良好的经营收益尚不确定。但因高尔夫行业以互联网为基础的综合性一站式服务平台类企业仅本公司一家，出于长远发展考虑公司为积累用户数量并完善业务布局，2019 年公司新增业务线海外赛事活动等，新增业务线仍需要去培育，成本和各项费用的支出较多。由于公司各项业务的成熟需要一定周期，后续业务推广投入仍然可能较大，公司存在持续亏损的风险。6 3、实际控制人控制不当的风险 张曜晖先生支配公司 66.253%的表决权，为公司的实际控制人。虽然公司制订了较为完善的内部控制制度，公司法人治理结构健全有效，但是公司仍存在实际控制人利用其持股优势，通过行使表决权直接或间接影响公司经营决策、人事任免等重大决策，出现偏离小股东最佳利益目标的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 深圳市云高信息技术股份有限公司 英文名称及缩写 YUNGAO INFORMATION TECHNOLOGY CO.,LTD 证券简称 ST 云高 证券代码 832807 法定代表人 张曜晖 办公地址 福田区沙头街道金地社区福强路 3030 号福田人民体育馆三层 302 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 张曜晖 职务 总经理 电话 0755-83565506 传真 0755-83565506 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 福田区沙头街道金地社区福强路3030号福田人民体育馆三层302 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2011 年 6 月 15 日 挂牌时间 2015 年 7 月 24 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）I 信息传输、软件和信息技术服务业-互联网和相关服务-互联网信息服务-互联网信息服务 主要产品与服务项目 基于云高高尔夫 APP一站式服务和社交平台的订场、网上商城、旅游套餐、高尔夫教学及赛事策划、等。普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）22,460,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 深圳市云高信息技术控股有限公司 实际控制人及其一致行动人 张曜晖 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91440300577652396J 否 注册地址 福田区沙头街道金地社区福强路3030 号福田人民体育馆三层 302 是 注册资本 22,460,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 华英证券 主办券商办公地址 江苏省无锡市金融一街 10 号无锡金融中心 5 层 报告期内主办券商是否发生变化 是 会计师事务所 大信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 陈菁佩、连伟 会计师事务所办公地址 北京市海淀区知春路 1 号学院国际大厦 15 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 9,027,823.41 7,869,070.14 14.73%毛利率%32.39%43.04%-归属于挂牌公司股东的净利润-3,736,371.35-11,941,626.22 68.71%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-3,994,669.74-13,384,905.40 70.16%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-25.24%-179.60%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-27.33%-201.30%-基本每股收益-0.17-0.53 67.92%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 1,889,704.16 3,097,811.20-39.00%负债总计 18,245,959.72 15,717,695.41 16.09%归属于挂牌公司股东的净资产-16,356,255.56-12,619,884.21-29.61%归属于挂牌公司股东的每股净资产-0.73-0.56-28.57%资产负债率%（母公司）184.71%141.90%-资产负债率%（合并）965.55%507.38%-流动比率 0.06 0.09-利息保障倍数-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额-1,873,004.22-11,593,958.25 83.84%应收账款周转率 915.14 45.60-存货周转率-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%-39.00%-57.82%-营业收入增长率%14.73%-13.33%-净利润增长率%68.71%-6.41%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 22,460,000 22,460,000 计入权益的优先股数量 0 0 计入负债的优先股数量 0 0 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 1 非流动资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分-15,484.59 2.计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）274,331.73 3.除上述各项之外的其他营业外收入和支出-548.75 非经常性损益合计非经常性损益合计 258,298.39 所得税影响数-少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 258,298.39 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 11 八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 本公司立足于互联网信息服务业，是一家专注于高尔夫行业垂直领域信息服务的互联网企业，致力于为国内外高尔夫爱好者提供场地预订、旅游度假、会籍服务、二手球具交易、赛事组织、高尔夫培训、高尔夫快讯以及为商家提供高尔夫器具代销等与高尔夫运动相关的一站式服务社交和资讯平台。公司目前拥有 33 项软件著作权，全部为公司自主研发，拥有一支掌握高尔夫一站式服务平台软件研发技巧和核心开发技术的研发团队，为云高高尔夫一站式服务平台的不断优化提供了技术保障。公司的商业模式是践行“互联网+”理念，即将互联网平台与传统的高尔夫运动行业进行深度融合而创造的新兴业态。公司业务模式为依托云高高尔夫 APP 一站式服务平台及系列产品矩阵，以现有存量用户为基础，并通过高尔夫文化推广等推动云高高尔夫用户数量增长，通过服务收入、自营订场收入、教学培训收入、商品及赛事策划活动收入等方式盈利。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 公司在“通过移动互联网连接高尔夫的一切”的愿景下，始终立足于高尔夫垂直领域，逐步实现了高尔夫运动的全产业链经营。2019 年公司一方面根据市场需求不断优化现有的高尔夫用品销售、高尔夫教学培训、球场预订、赛事组织、球包管家、球具工坊、会籍交易、高尔夫会员俱乐部等业务；加大海外市场开拓，推动海外打球活动；公司作为高尔夫垂直行业的新媒体，持续发挥自有 IP“亚太百佳球场”评选活动，增强品牌知名度和影响力，提高客户数量，提升其他业务交易额；公司将通过各业务的协同，不断开发新产品增加各业务收入的同时，对各项业务进行有针对性的推广，加强成本控制，减少不必要的费用开支。此外，公司还将加快直接融资渠道，引入新资本充分保障开展各业务所需资金。(二二)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 13 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 本期期末与本期期本期期末与本期期初金额变动比例初金额变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%货币资金 580,010.11 29.49%952,241.81 30.74%-39.09%应收票据-应收账款 588.00 0.03%12,501.00 0.41%-95.3%存货-投资性房地产-长期股权投资 355,763.59 18.09%359,156.59 11.6%-0.95%固定资产 71,229.91 3.62%234,750.13 7.58%-69.66%在建工程-短期借款 268,167.91 13.64%0 0%-长期借款-资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、本期货币资金较上期减少 37.22 万元，下降 39.09%，主要原因是本年度持续亏损，经营活动产生的现金流量金额为-187.30 万元。2、本期应收账款较上期减少 1.19 万元，主要原因是公司加大了应收账款的回收力度。3、本期固定资产减少 16.35 万元，主要原因是固定资产计提折旧 120,140.28 元;出售不再使用的电子设备原值为 20,936.71 元，累计折旧金额为 11,420.02 元，收到现金 27,553.20 元，处置净收益额为18,036.51 元；出售不再使用的其他设备原值为 254,428.71 元，累计折旧金额为 217,297.61 元，收到现金 3,610.00 元，处置净损失额为 33,521.10 元；2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例%金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重%金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重%营业收入 9,027,823.41-7,869,070.14-14.73%营业成本 6,103,719.39 67.61%4,482,316.24 56.96%36.18%毛利率 32.39%-43.04%-销售费用 1,748,396.10 19.37%4,274,149.91 54.32%-59.1%管理费用 2,688,282.89 29.78%4,668,070.86 59.32%-42.42%研发费用 1,610,280.00 17.84%7,065,085.73 89.78%-77.21%财务费用 1,040,719.32 11.53%658,511.22 8.37%58.05%信用减值损失 170,326.60 1.89%-资产减值损失-71,073.95 0.90%-14 其他收益 308,241.48 3.42%150,000.00 1.91%105.5%投资收益-3,393.00-0.04%-6,595.66-0.08%-48.566%公允价值变动收益-资产处置收益-15,484.59 -0.18%371,801.31 4.72%-95.84%汇兑收益-营业利润-3,735,822.60-41.39%-12,863,104.09-163.46%70.75%营业外收入 0-948,539.39 12.05%-营业外支出 548.75 0.01%27,061.52 0.34%-97.98%净利润-3,736,371.35-41.39%-11,941,626.22-151.75%68.72%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入：本期营业收入 9,027,823.41 万元，较上期上升 14.73%。主要系公司 2019 年通过会员俱乐部运营、百佳评选等活动，增强与客户的粘性，随着客户数提升带动线上主营业务订场等多业务增量。2、营业成本：本期营业成本 6,103,719.39 万元，较上年同期上升 36.18%。主要系营业收入增加相应营业成本也随之增加。3、销售费用：本期销售费用 1,748,396.10 万元，较上期减少 59.1%，主要系公司对不盈利业务进行调整导致销售费用大幅下降。4、管理费用：本期管理费用 2,688,282.89 万元，较上年减少 42.42%，主要系公司优化业务结构，人员精简高效，加强管理力度，并通过绩效管理等措施使得管理费用大幅下降。5、研发费用：本期研发费用 1,610,280.00 万元，较上年减少 77.21%，主要系公司前期研发产品已基本满足业务需求，本期内新产品开发较少，对研发投入相应减少，研发费用相应减少。6、财务费用：本期财务费用增加主要是本期内公司借款利息增加。7、营业利润：本期营业利润-3,735,822.60 万元，较上年上升比例达 70.75%，主要系公司本期优化业务结构，加大优势业务的销售，会员收入和活动收入都有明显突破，本期营业收入得到提升，同时公司加强管理，费用大幅下降，营业利润得到大幅提高。8、净利润：本期净利润-3,736,371.35 万元，较上年上升比例达 68.71%，系公司本期优化业务结构，加大优势业务的销售，会员收入和活动收入都有明显突破，本期营业收入得到提升，同时公司加强管理，费用大幅下降，净利润得到大幅提高。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%15 主营业务收入 8,788,308.31 7,839,943.93 12.10%其他业务收入 239,515.10 29,126.21 722.34%主营业务成本 6,103,719.39 4,482,316.24 36.17%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%平台服务收入 2,251,114.08 24.94%2,704,840.72 34.37%-16.77%赛事收入 1,522,904.00 16.87%174,500.94 2.22%772.72%自营订场收入 4,232,453.77 46.88%2,737,826.38 34.79%54.59%球包管家收入 37,048.22 0.41%24,607.45 0.31%50.56%球具工坊收入 22,721.68 0.25%3,204.71 0.04%609.01%直播收入 0.00%631.13 0.01%-100.00%会员收入 393,565.09 4.36%135,077.35 1.72%191.36%高尔夫课程收入 306,718.45 3.40%2,059,255.25 26.17%-85.11%百佳评选 21,783.02 0.24%-100%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，公司的营业收入仍主要来源于平台服务收入、自营订场收入、赛事收入。会员、球包管家、球具工坊收入仍占比较低，报告期内收入还不明显。赛事收入较上一年有提升，主要是报告期内加大赛事线下活动，与线上推广结合，收入得到明显提升。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 深圳名商室外运动俱乐部有限公司 1,566,000 17.35%否 2 苏州三阳高尔夫球场 496,000 5.49%否 3 昆明万达高尔夫有限公司 270,180 2.99%否 4 珠海国际高尔夫游乐有限公司 265,000 2.94%否 5 昆明滇池有限公司 140,000 1.55%否 合计合计 2,737,180.00 30.32%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占是否存在关联关系是否存在关联关系 16 比比%1 深圳名商室外运动俱乐部有限公司 1,527,250.00 42.42%否 2 苏州三阳高尔夫球场 512,690.00 14.24%否 3 昆明万达高尔夫有限公司 318,590.00 8.85%否 4 珠海国际高尔夫游乐有限公司 250,780.00 6.97%否 5 昆明滇池有限公司 134,740.00 3.74%否 合计合计 2,744,050.00 76.22%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额-1,873,004.22-11,593,958.25 83.84%投资活动产生的现金流量净额 27,895.35-32,336.57 186.27%筹资活动产生的现金流量净额 1,472,877.17 10,307,800.00-85.71%现金流量分析现金流量分析：1、本期内，经营活动产生的现金流量净额增加 972.09 万元，较上期上升 83.84%。主要原因是支付其他与经营活动有关的现金流出较上期减少 1375.15 万元。2、本期内投资活动产生的现金流量金额为 2.79万元，较上期上涨 186.27%。主要系本期内除处置不使用的电子设备外，未有其他投资活动。3、本期内筹资活动产生的现金流量金额为 147.29 万元，比上期减少 85.71%，主要系本期公司为经营周转资金向公司实际控制人、董事长张曜晖先生借款 230 万元。(三三)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 1、公司名称：深圳市云高体育产业发展有限公司 主要经营业务：体育文化项目投资（具体项目另行申报）；体育信息咨询、文化活动策划（不含经营卡拉 OK、歌舞厅）；体育活动策划；高尔夫、网球、羽毛球的培训；为高尔夫、网球、羽毛球场馆提供经营管理服务（不含可供观赏比赛和专供运动员训练用场地管理活动的体育场馆）；电子产品销售；计算机软件、信息系统软件及网络软件的技术开发、销售及技术咨询；从事广告业务（以上法律、行政法规、国务院决定禁止的项目除外，限制的项目须取得许可后方可经营）。注册资本：450 万元 持股比例：100%本期末总资产：36.75 万元 本期营业收入：23.95 万元 本期净利润：25.34 万元 2、深圳市云高电子商务有限责任公司 17 主要经营业务：计算机软件、信息系统软件及网络软件的技术开发、销售及技术咨询、技术服务；经营电子商务，高尔夫服装、用品、用具的销售；国内贸易；体育用品、文体器材的销售；服装、鞋帽、纺织面料、纺织品、的销售；从事广告业务。（以上项目法律、行政法规、国务院决定禁止的除外，限制的项目须取得许可后方可经营）注册资本：50 万元 持股比例：70%本期营业收入：0 万元 本期净利润：0 万元 3、深圳市博迪网络教育有限公司 主要经营业务：网络技术开发；远程教育资源信息开发服务；体育信息咨询、文化体育活动策划；市场营销策划；企业形象策划；办公用品、体育用品、工艺礼品销售；电子产品销售；计算机软件、信息系统软件及网络软件的技术开发、销售及技术咨询；从事广告业务；国内贸易；货物及技术进出口（以上法律、行政法规、国务院决定禁止的项目除外，限制的项目须取得许可后方可经营）。持股比例：51%本期营业收入：0 万元 本期净利润：0 万元 4、云高体育科技（海南）有限公司（深圳市云高体育产业发展有限公司 100%控股子公司）主要经营业务：应用软件开发，体育培训、赛事和健身软件开发，信息技术咨询服务，旅游咨询服务，体育咨询，互联网生产服务平台，组织体育竞赛，零售高尔夫运动用品，体育会展服务，体育中介代理服务，体育赛事票务代理服务，互联网广告服务，互联网生活服务平台，体育经纪人服务。注册资本：100 万元 间接持股比例：100%本期营业收入：30.67 万元 本期净利润：-35.19 万元 5、北京乐事达信息技术有限公司 主要经营业务：技术开发、技术转让、技术推广、技术咨询、技术服务；组织文化艺术交流活动（不含营业性演出）；计算机技术培训（不得面向全国招生）；基础软件服务；应用软件服务；计算机系统服务；数据处理（数据处理中的银行卡中心、PUE 值在 1.5 以上的云计算数据中心除外）；计算机维修；会议服务；设计、制作、代理、发布广告；企业管理；文艺创作；电脑动画设计；承办展览展示活动；翻译服务；经济贸易咨询；市场调查；企业策划；销售非金属矿石、金属矿石、文化用品、机械设 18 备、医疗器械 I 类、金属材料、通讯设备、电子产品、化工产品（不含危险化学品及一类易制毒化学品）、首饰、润滑油、汽车零配件、服装、鞋帽、日用品、计算机、软件及辅助设备、电子产品、五金、交电、安全技术防范产品。（企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）注册资本：62.5 万元 持股比例：20%2 2、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人 是 否 (四四)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 审计意见 无保留意见 审计报告中的特别段落：无 强调事项段 其他事项段 持续经营重大不确定性段落 其他信息段落中包含其他信息存在未更正重大错报说明 董事会就非标准审计意见的说明：公司董事会认为，如审计报告发发表的审计意见所述:“公司的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了贵公司 2019 年 12 月 31 日的合并及母公司财务状况以及 2019 年度的合并及母公司经营成果和现金流量。”大信会计师事务所（特殊普通合伙）出具的审计报告客观的反映了公司实际的财务状况，针对公司的持续经营情况，公司已经制定了具体的以提升公司盈利能力、保持公司持续经营的方案，具体经营计划如下：（1）保持原有业务的稳定，且持续增长；（2）根据市场需求，已推出百佳评选活动、球包管家业务、球具工坊业务、高尔夫会员俱乐部业务以及广告业务,加大海外市场开拓，推动海外打球活动，增加企业的收入来源，同时持续发展亚太百佳球场评选的影响力，增强品牌知名度和影响力。（3）公司在不断开发新产品增加新业务收入的同时，对业务进行有针对性的推广，加强成本控制，减少不必要的费用开支。（4）加快直接融资渠道，引入新资本来保障公司开展各业务所需现金流。大信会计师事务所（特殊普通合伙）本着严格、谨慎的原则，对公司 2019 年度财务报告出具带“与持续经营相关的重大不确定性”段的无保留意见审计报告，是为了提醒报表使用者关注，董事会表示理解，并将采取积极有效的措施，消除审计机构对上述事项的疑惑，控制重大不确定性，化解相关潜在风险。(五五)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 财政部于 2019 年 4 月发布了 关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的通知（财会20196号）（以下简称“财务报表格式”），执行企业会计准则的企业应按照企业会计准则和该通知的要求编制财务报表。本公司于 2019 年 1 月 1 日起执行上述修订后的准则和财务报表格式，对会计政策相关内容进行调 19 整。三、三、持续持续经营经营评价评价 1、2019 年公司对各业务进行有效优化调整，实现营业收入 902.78 万元，营业收入比 2018 年提高了 115.88 万元，相比 2018 年也大幅度减少亏损。从各业务的发展看，平台服务业务、高尔夫会员俱乐部业务,赛事活动业务都在逐步顺利开展，未来公司的营业收入将在未来一段时间内保持较快的增长，公司将改变亏损状态，持续经营能力将大幅增强。同时作为高尔夫行业的新媒体，公司将持续发展独立IP“亚太百佳球场评选”的影响力，增强品牌知名度和影响力，深度挖掘用户价值，提升公司的竞争力和盈利能力。2、高尔夫行业因长期受政策影响，能够正常经营的球会数量在减少，公司主要订场业务受政策影响一直存在。但公司坚持在高尔夫这个垂直行业深耕，通过多年的研发和运营投入正逐步实现高尔夫运动的全产业链经营，并成为全国最大的高尔夫爱好者交流平台，高尔夫运动人口在云高 APP 注册数达高尔夫运动总人口 70%以上。随着政策趋好，青少年高尔夫人口的逐步增加，公司作为高尔夫行业唯一的一家集订场、商城、社交、资讯、计分等综合性的线上平台，将发挥独有的作用，公司将发挥互联网+高尔夫的优势，通过丰富的在线产品逐步扩大市场份额，增加公司营业收入和持续经营能力。3、公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持良好的独立自主经营能力，会计核算、财务管理、销售管理、运营管理、风险控制等各项重大内部控制体系健全且运行良好；4、公司在不断开发新产品增加新业务收入和推广老业务的同时，对业务进行有针对性的推广，加强成本控制，减少不必要的费用开支。5、公司还将加快直接融资渠道，引入新资本充分保障开展各业务所需现金流。综上所述，随着公司的行业的地位、品牌影响力日益增强及伴随着市场份额的不断扩大，竞争力在未来几年会充分释放。公司有信心在未来几年内实现扭亏为盈，保持良好的持续经营能力。四、四、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、政策风险 高尔夫行业长期受政策影响较大，且受政策影响仍然存在。目前国家对高尔夫球场的新建仍旧采取较为严格的限制政策，对高尔夫行业的政策扶持力度相对较小。在目前城市各项用地控制较严格的情形下我国何时放开高尔夫球场的新建限制政策仍具有较大的不确定性；高尔夫行业市场规模的增长速度、高尔夫运动的普及也在很大程度上受制于国家对高尔夫行业的政策取向。上述不确定性使得公司订场业 20 务推广、网上商城收入增长和赛事策划等业务发展仍面临一定的风险。应对措施：表面看来，这一系列政策是阻碍高尔夫行业快速发展的不利因素，但实际上这是中国高尔夫行业规范化发展的一个重要契机，将引导高尔夫回归运动本质，促进行业健康发展，并给消费者作正确的消费指引。公司 2019 年除持续夯实国内外高尔夫球场预订业务基础外，并拓展了高尔夫海外旅游市场、高尔夫垂直社交、赛事策划等领域，满足不同阶段的高尔夫用户对服务的需求，并在相关领域取得突破。输送海外高尔夫旅游打球人次逐年提升，输送范围遍及亚、欧、非、大洋洲、南北美洲的日本、韩国、泰国、新加坡、英国、法国、美国等十几个国家；高尔夫社区活跃度也在不断提高，月度社区参与用户达10 万+。云高作为中国高尔夫产业首家新三板挂牌企业，除了不断完善原有业务，也保持勇于创新的精神，不仅是目前中国高尔夫行业核心人群最信赖、同时也是国内新增高尔夫人群首选的购物、社交和资讯平台。2、持续亏损风险 作为移动互联网企业，公司一直来研发投入较大，目前开发的产品因高尔夫人口受限，交易量仍较低，短期内产生良好的经营收益尚不确定。但因高尔夫行业以互联网为基础的平台类企业仅本公司一家，出于长远发展考虑公司采取薄利或低价策略以积累用户数量并完善业务布局，2019 年公司新增业务线，新增业务线仍需要去培育，成本和各项费用的支出较多。由于公司各项业务的培育和成熟需要一定周期，后续业务推广投入仍然可能较大，公司存在持续亏损的风险。应对措施：针对上述风险，公司一方面将不断优化现有业务，并扩大平台服务内容，加大毛利高的业务运营推广，提升营业收入；另一方面还将根据市场需求，已推出球包管家业务、球具工坊业务、高尔夫会员俱乐部业务,加大海外市场开拓，推动海外打球活动，增加企业的收入来源，同时持续发展亚太百佳球场评选的影响力，增强品牌知名度和影响力。此外，公司还将加强经营管理，对业务进行有针对性的推广，加强成本控制，减少不必要的费用开支。最后，公司将加快直接融资渠道，引入新资本充分保障开展各业务所需现金流。3、实际控制人控制不当的风险 张曜晖先生支配公司 66.25%的表决权，为公司的实际控制人。虽然公司制订了较为完善的内部控制制度，公司法人治理结构健全有效，但是公司仍存在实际控制人利用其持股优势，通过行使表决权直接或间接影响公司经营决策、人事任免等重大决策，出现偏离小股东最佳利益目标的风险。应对措施：为降低实际控制人不当控制的风险，公司已在公司章程里制定了保护中小股东利益的条款，制定了“三会”议事规则，制定了关联交易管理制度，完善了公司内部控制制度。公司还 21 将通过加强对管理层培训等方式不断增强控股股东和管理层的诚信和规范意识，督促大股东遵照相关法规规范经营公司，忠实履行职责。通过公司多年内控的验证，实际控制人对公司的控制是恰当的。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 无 22 第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、重重要要事事项项索引索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 是 否 五.二.(一)是否存在对外担保事项 是 否 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 否 是否对外提供借款 是 否 是否存在日常性关联交易事项 是 否 是否存在偶发性关联交易事项 是 否 是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 是 否 是否存在股权激励事项 是 否 是否存在股份回购事项 是 否 是否存在已披露的承诺事项