832712_2019_创侨股份_2019年年度报告_2020-04-19.pdf

1 公告编号：2020-028 2019 年度报告 创侨股份 NEEQ:832712 上海创侨实业股份有限公司 Talent Creation Ltd.2 公司年度大事记公司年度大事记 参加程家桥街道参加程家桥街道赴云南省绿春县扶贫帮困赴云南省绿春县扶贫帮困 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2020 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2222 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2424 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2525 第九节第九节 行业信息行业信息 .2727 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2727 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3131 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 本公司、股份公司 指 上海创侨实业股份有限公司 高级管理人员 指 总经理、副总经理、董事会秘书、财务总监的统称 三会 指 股东大会、董事会、监事会 会计师事务所 指 上会会计师事务所（特殊普通合伙）主办券商、国泰君安 指 国泰君安证券股份有限公司 股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 公司章程、本章程 指 上海创侨实业股份有限公司章程 证券法 指 现行有效的中华人民共和国证券法 公司法 指 现行有效的中华人民共和国公司法 关联交易 指 关联方之间的交易 本报告 指 2019 年年度报告 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人曹仁玉、主管会计工作负责人曹一鸣及会计机构负责人（会计主管人员）曹一鸣保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。上会会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 毛利率变动风险 2018 年、2019 年，公司毛利率分别为 18.12%、19.00%，毛利率水平较低。公司的毛利率主要受外汇汇率变动、市场竞争、价格及成本等波动的影响，在人民币持续升值、劳动力成本和原材料价格持续上涨的经济环境下，公司的综合毛利率水平存在较大变动风险。出口退税政策风险 公司享受国家规定的出口退税政策。若国家相应出口退税政策发生变化，将对公司的经营状况带来一定影响。汇率风险 报告期内，公司的国际职业装采购业务大量以美元或欧元结算。近两年，人民币对美元、欧元汇率出现较大幅度波动，汇率的波动对公司经营业绩产生一定的影响。宏观经济形势变化风险 公司目前销售收入主要来源于出口。同时，公司正努力开拓国内市场，但国内职业装市场竞争激烈，市场规范度有待提升，市场有待培育。品牌企业在高端市场开始布局，而低端市场由于门槛较低企业众多，低价竞争造成行业混乱。因此，海外市场所在地政治、经济、贸易政策以及国内宏观经济形势如发生不利变化，会对公司的经营造成较大负面影响。公司治理风险 有限公司期间，公司的法人治理结构不完善，内部控制存在待改进之处。股份公司设立后，逐步建立健全了法人治理结构，制定了适应公司现阶段发展的内部控制体系。虽然公司6 已逐步建立健全了法人治理结构，能有效执行公司的内部控制制度，但是外部监管环境和监管要求发生了比较大的变化，对公司治理提出了更高的要求，公司管理层虽然及时学习相关法律法规，但仍存在理解不到位的情况。因此，公司仍存在一定的治理风险。控制不当风险 公司实际控制人为曹仁玉和曹一鸣，二人为夫妻关系，且合计持有 100%股权。若公司实际控制人利用其对公司的实际控制权，对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能会给公司经营带来风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 上海创侨实业股份有限公司 英文名称及缩写 TALENT CREATION LTD.证券简称 创侨股份 证券代码 832712 法定代表人 曹仁玉 办公地址 上海市长宁区延安西路 2299 号世贸商城 1706 室 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 曹仁玉 职务 董事长、总经理、董事会秘书 电话 021-62366000 传真 021-62367188 电子邮箱 K 公司网址 www.TalentC 联系地址及邮政编码 上海市长宁区延安西路 2299 号世贸商城 1704-1706 室 200336 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 上海市长宁区延安西路 2299 号世贸商城 1704-1706 室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2001 年 3 月 22 日 挂牌时间 2015 年 7 月 24 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）批发和零售业-批发业-纺织、服装及家庭用品批发-服装批发 主要产品与服务项目 集中于全球化企业服装采购和代理国际品牌零售业务，主要为客户提供一站式产品采购方案 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）12,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 曹仁玉 实际控制人及其一致行动人 曹仁玉、曹一鸣 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 8 统一社会信用代码 913100007032599402 否 注册地址 上海市长宁区延安西路 2299 号世贸商城 1704-1706 室 否 注册资本 12,000,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 国泰君安 主办券商办公地址 上海市静安区南京西路 768 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 上会会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 杨杉、张晓荣 会计师事务所办公地址 上海威海路 755 号文新报业大厦 20 楼 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 经公司第二届董事会第十六次会议审议通过，聘任曹仁玉为公司董事会秘书。9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 229,050,808.48 241,606,552.10-5.20%毛利率%19.00%18.12%-归属于挂牌公司股东的净利润 7,451,655.47 4,781,904.20 55.83%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 5,431,691.86 2,709,482.67 100.47%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）10.32%7.14%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）7.52%4.04%-基本每股收益 0.62 0.40 55.00%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 133,198,886.13 133,924,789.30-0.54%负债总计 58,182,764.76 64,546,473.57-9.86%归属于挂牌公司股东的净资产 75,016,121.37 69,378,315.73 8.13%归属于挂牌公司股东的每股净资产 6.25 5.78 8.13%资产负债率%（母公司）37.10%40.98%-资产负债率%（合并）43.68%48.20%-流动比率 2.25 2.03-利息保障倍数 1,217.72 5.02-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 19,120,716.73-3,723,886.85 -应收账款周转率 4.51 5.37-存货周转率 4.49 4.63-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%-0.54%15.27%-营业收入增长率%-5.20%-9.37%-净利润增长率%55.83%-51.02%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 12,000,000 12,000,000 计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-45,365.08 计入当期损益的政府补助(与企业业务密切相关，按照国 家统一标准定额或定量享受的政府补助除外)1,640,022.00 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持 有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变 动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和 可供出售金融资产取得的投资收益 1,835,541.76 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-979,367.64 非经常性损益合计非经常性损益合计 2,450,831.04 所得税影响数 430,867.43 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 2,019,963.61 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 11 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据及应收账款 54,694,428.45 应收票据 应收账款 54,694,428.45 应付票据及应付账款 53,143,410.23 应付票据 应付账款 53,143,410.23 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司是专业的职业装采购商、销售商，为客户提供一站式产品采购方案，主要客户为政府机构、现代服务业及先进制造业企业。公司根据客户需求提供产品设计、面料选材、试身服务、生产规划、质量控制、仓储物流、售后服务等一系列供应链服务。公司在提供职业装产品的基础上，根据客户需求提供其他增值服务，满足客户全方位的需求。公司通过销售产品并提供全方位增值服务来实现收入，关键资源要素在于向客户提供基于产品的一揽子供应链服务，从而持续获取收入、利润及现金流。报告期内，公司商业模式较上年度未发生重大变化。报告期末至本报告披露日，公司商业模式未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司专注于制服出口业务，实现营业收入 229,050,808.48 元，较上年同期下降12,555,743.62 元，下降比例 5.20%；营业成本为 185,529,578.60 元，较上年同期下降 12,301,232.46元，下降比例 6.22%；实现净利润 7,451,655.47 元，较上年同期上升 2,669,751.27 元，上升比例 55.83%。(二二)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 本期期末与本期期本期期末与本期期初金额变动比例初金额变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%货币资金 21,918,092.27 16.46%8,395,206.96 6.27%161.08%应收票据 应收账款 46,828,626.02 35.16%54,694,428.45 40.84%-14.38%存货 37,524,248.22 28.17%45,061,398.52 33.65%-16.73%投资性房地产 13 长期股权投资 固定资产 1,904,433.61 1.43%1,769,850.75 1.32%7.60%在建工程 短期借款 58,222.17 0.04%5,186,679.11 3.87%-98.88%长期借款 交易性金融资产 10,550,144.85 7.92%9,476,167.88 7.08%11.33%以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 预付账款 4,788,282.76 3.59%5,646,332.67 4.22%-15.20%其他应收款 3,554,245.27 2.67%6,272,313.66 4.68%-43.33%其他流动资产 5,566,454.42 4.18%1,731,009.46 1.29%221.57%长期待摊费用 2,749.99 0.00%14,176.08 0.01%-80.60%无形资产 460,285.53 0.35%511,319.55 0.38%-9.98%递延所得税资产 101,323.19 0.08%352,585.32 0.26%-71.26%应付票据 应付账款 49,685,598.58 37.30%53,143,410.23 39.68%-6.51%衍生金融负债 预收账款 2,872,785.57 2.16%2,320,593.19 1.73%23.80%应付职工薪酬 3,140,145.06 2.36%2,762,928.80 2.06%13.65%应交税费 2,138,375.51 1.61%642,461.84 0.48%232.84%其他应付款 287,637.87 0.22%490,400.40 0.37%-41.35%递延收益 资产合计 133,198,886.13 133,924,789.30 -0.54%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金：本期末较上期末上升 161.08%，主要原因：加强客户应收账款催收，缩短了一些客户账期导致；2、应收账款：本期末较上期末下降 14.38%，主要原因是加强了客户应收账款催收，多段了一些客户账期导致；3、交易性金融资产：本期末较上期上升 11.33%，主要原因是期末银行理财产品较期初增加导致；4、预付账款：本期末较上期末下降 15.20%，原因是本期减少预付货款支付，供应商都按照账期结算导致；6、其他流动资产：本期末较上期末上升 221.57%，主要原因：增值税进项税留抵增加导致；7、递延所得税资产：本期末较上期末下降 71.26%，主要原因：公司以抵消后净额列式递延所得税资产或负债，期末持有的股票公允价值变动形成递延所得税负债，抵减递延所得税资产；8、应付职工薪酬增加：本期末较上期末上升 13.65%，主要原因：2019 年年终奖较上年略微增长导致；9、应交税费：本期末较上期末上升 232.84%，主要原因：期末尚未缴纳的企业所得税增加导致；10、其他应收款：本期末较上期末下降 43.33%，主要原因：出口退税税率下降导致应收出口退税额减少；14 11、长期待摊费用：本期末较上期末下降 80.60%，主要原因：装修费基本摊销完毕导致；12、其他应付款：本期末较上期末下降 41.35%，主要原因：期末计提的应付利息减少；13、存货：本期末较上期末下降 16.73%，主要原因：2019 年将 2018 年的备库逐步消化导致；14、短期借款：本期末较上期末下降 98.88%，主要原因：将银行贷款于 2019 年全部归还完毕导致；15、预收账款：本期末较上期末上升 23.80%，主要原因：新增客户的账期改变导致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%营业收入 229,050,808.48-241,606,552.10-5.20%营业成本 185,529,578.60 81.00%197,830,811.06 81.88%-6.22%毛利率 19.00%-18.12%-销售费用 18,583,034.25 8.11%23,488,263.52 9.72%-20.88%管理费用 16,280,636.42 7.11%12,967,869.59 5.37%25.55%研发费用 0.00 0.00 财务费用-980,793.71-0.43%950,088.53 0.39%-203.23%信用减值损失-1,584,497.15-0.69%资产减值损失 0.00 -6,430,758.09-2.66%其他收益 0.00 0.00 投资收益 554,995.08 0.24%439,669.47 0.18%26.23%公允价值变动收益 1,374,452.99 0.60%2,980,525.46 1.23%-53.89%资产处置收益-43,873.18-0.02%841,705.04 0.35%-105.21%汇兑收益 0.00 0.00 营业利润 9,852,768.21 4.30%3,644,468.23 1.51%170.35%营业外收入 1,697,633.07 0.74%2,640,085.94 1.09%-35.70%营业外支出 1,038,470.61 0.45%36,609.41 0.02%2,736.62%净利润 7,451,655.47 3.25%4,781,904.20 1.98%55.82%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、销售费用：本期较上年同期下降 20.88%，主要原因：公司中前台人员减少导致；2、财务费用：本期较上年同期下降 203.23%，主要原因：（1）2019 年贷款归还完毕，利息支出较上年同期大幅减少；（2）美元对人民币汇率走强，汇兑收益大幅增加；3、管理费用：本期较上年同期上升 25.55%，主要原因：2019 年公司管理人员相关费用及内控项目、顶层设计项目咨询费增加导致；4、资产减值损失：本期较上年同期下降 100.00%，主要原因：执行新金融工具准则，应收款项减值损失调整至信用减值损失导致；5、信用减值损失：主要原因：执行新金融工具准则，应收款项减值损失调整至信用减值损失导致；6、营业外收入：本期较上年同期下降 35.70%，主要原因：大虹桥补贴政策变化导致本期补贴收入减少；15 7、营业外支出：本期较上年同期上升2,736.62%，主要原因：本期向复旦基金会捐赠 100 万导致；8、公允价值变动收益：本期较上年同期下降 53.89%，主要原因：金融资产公允价值变动减少；9、投资收益：本期较上年同期上升 26.23%，主要原因：金融资产处置收益增加；10、资产处置收益：本期较上年同期下降 105.21%，主要原因：2018 年转让 KID NIKE 业务获取店铺道具及装修处置收益较大导致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 189,195,725.33 191,708,958.08-1.31%其他业务收入 39,855,083.15 49,897,594.02-20.13%主营业务成本 146,076,106.41 148,004,013.58-1.30%其他业务成本 39,453,472.19 49,826,797.48-20.82%按产品分类分析按产品分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%代理品牌零售业 务 90,460.80 0.04%24,299,613.82 10.06%-99.63%职业装采购业务 189,105,264.53 82.56%167,409,344.26 69.29%12.96%其他业务收入 39,855,083.15 17.40%49,897,594.02 20.65%-20.13%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与本期与上年同上年同期金额期金额变动比变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比重比重%国际 188,248,725.67 82.19%162,962,287.77 67.45%15.52%国内 40,802,082.81 17.81%78,644,264.33 32.55%-48.12%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：由于 2018 年转让 KID NIKE 业务，导致代理品牌零售业务收入较上年同期大幅减少。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 16 1 RAWLINGS SPORTINGS GOODS CO.,INC.50,722,570.37 22.14%否 2 GALLS LLC 50,685,209.07 22.13%否 3 EDWARDS GARMENT CO DBA KAZOO INC 42,931,729.75 18.74%否 4 BARCO UNIFORMS,INC.10,752,909.43 4.69%否 5 AUCA GLOBAL SOURCING 6,752,225.53 2.95%否 合计合计 161,844,644.15 70.65%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 溧阳市双龙制衣有限公司 28,036,249.58 13.73%否 2 青岛高享制衣有限公司 16,984,450.88 8.32%否 3 江阴市舜创服饰有限公司 13,851,099.20 6.78%否 4 南通弘联服饰有限公司 12,963,590.25 6.35%否 5 宁波奉化欣华服饰有限公司 12,887,562.39 6.31%否 合计合计 84,722,952.30 41.49%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额 19,120,716.73-3,723,886.85-投资活动产生的现金流量净额 232,766.11 2,811,882.91-筹资活动产生的现金流量净额-6,944,950.69-2,798,521.91-现金流量分析现金流量分析：1、经营性活动现金流增加原因:1)2019 年加强催收应收账款，部分客户账期缩短，加快现金流入；2)更改供应商付款条件，加速公司接收供应商发票，加快公司退税速度；3）2018 年因为 AE 库存转卖和小 NIKE 业务转卖导致支付的增值税费金额较大；2、投资活动现金流减少原因：1）2018 年掉期业务结束保证金全部退回；2）小 NIKE 业务转卖收到款项导致；3、筹资活动现金流减少原因：2019 年归还 500 万短期借款后未新增借款。(三三)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 报告期内，公司直接全资控股 3 家全资子公司，其基本情况分别如下：1、上海创侨贸易有限公司，公司全资子公司，成立于 2012 年 5 月 3 日，注册资本 400 万元，注册地为上海市长宁区，经营范围：销售鞋帽、服装服饰、箱包、棉麻制品、机电产品等，以及商务咨询、会务服务咨询等。在报告期内实现营业收入 0.00 万元，净利润-8.02 万元。基于公司经营战略的调整，整合公司业务，优化资源配置，降低管理成本，提高运营效率。公司于2019 年 12 月 3 日召开第二届董事会第十五次会议通过公司拟注销全资子公司上海创侨贸易有限公司议案。17 2020 年 2 月 20 日，上海创侨贸易有限公司已经税务注销完毕。截止本报告披露日，上海创侨贸易有限公司工商公示工商注销尚在进行中。2、上海邑闻仕贸易有限公司，公司全资子公司，成立于 2012 年 8 月 29 日，注册资本 2,000 万元，注册地上海市长宁区，经营范围：销售鞋帽、服装服饰、箱包、棉麻制品、机电产品等，以及商务咨询、会务服务咨询等。在报告期内实现营业收入 0.00 万元，净利润 14.48 万元。3、Mornington Corporation，公司全资子公司，于 2018 年 7 月被创侨收购，收购价为 USD2000。该公司注册资本为 USD2000，注册地：美国纽约,公司类型为 C Corporation，经营范围：咨询业务，在报告期内实现营业收入 579.95 万元，净利润 143.49 万元。2 2、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人 是 否 (四四)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (五五)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 1 1、重要会计政策变更重要会计政策变更 1）执行财政部关于修订印发2019年度一般企业财务报表格式的通知和关于修订印发合并财务报表格式（2019版）的通知 财政部分别于2019年4月30日和2019年9月19日发布了 关于修订印发2019年度一般企业财务报表格式的通知（财会（2019）6号）和关于修订印发合并财务报表格式（2019版）的通知（财会（2019）16号），对一般企业财务报表格式进行了修订。本公司执行上述规定的主要影响如下：合并报表层面：“应收票据及应收账款”拆分为“应收票据”和“应收账款”，“应收票据”本期金额0.00元，上期金额0.00元；“应收账款”本期金额46,828,626.02元，上期金额54,694,428.45元；“应付票据及应付账款”拆分为“应付票据”和“应付账款”，“应付票据”本期金额0.00元，上期金额0.00元；“应付账款”本期金额49,685,598.58元，上期金额53,143,410.23元。母公司报表层面：“应收票据及应收账款”拆分为“应收票据”和“应收账款”，“应收票据”本期金额0.00元，上期金额0.00元；“应收账款”本期金额47,291,348.65元，上期金额60,628,520.12元；“应付票据及应付账款”拆分为“应付票据”和“应付账款”，“应付票据”本期金额0.00元，上期金额0.00元；“应付账款”本期金额47,774,999.31元，上期金额51,907,212.78元。2）执行2017年财政部修订发布企业会计准则第22号金融工具确认和计量(财会20177号)、企业会计准则第 23 号-金融资产转移(财会20178 号)、企业会计准则第 24 号-套期会计(财会20179 号)、企业会计准则第 37 号-金融工具列报(财会201714 号)。财政部于 2017 年度修订了企业会计准则第 22 号金融工具确认和计量、企业会计准则第 23号金融资产转移、企业会计准则第 24 号套期会计和企业会计准则第 37 号金融工具列报。修订后的准则规定，对于首次执行日尚未终止确认的金融工具，之前的确认和计量与修订后的准则要求不一致的，应当追溯调整。涉及前期比较财务报表数据与修订后的准则要求不一致的，无需调整。本公司执行上述规定的主要影响如下：合并报表层面：将“以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产”和“其他流动资产-公司理财”合并至“交18 易性金融资产”，调减“以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产”上期金额4,976,167.88元，调减“其他流动资产-公司理财”上期金额4,500,00.00元，调增“交易性金融资产”上期金额9,476,167.88元。母公司报表层面：将“以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产”和“其他流动资产-公司理财”合并至“交易性金融资产”，调减“以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产”上期金额4,976,167.88元，调减“其他流动资产-公司理财”上期金额4,500,00.00元，调增“交易性金融资产”上期金额9,476,167.88元。3）执行企业会计准则第7号非货币性资产交换（2019修订）财政部于2019年5月9日发布了企业会计准则第7号非货币性资产交换（2019修订）（财会20198号），修订后的准则自2019年6月10日起施行，对2019年1月1日至本准则施行日之间发生的非货币性资产交换，应根据本准则进行调整。对2019年1月1日之前发生的非货币性资产交换，不需要按照本准则的规定进行追溯调整。本公司执行上述准则在本财务报表期间内无重大影响。4）执行企业会计准则第12号债务重组（2019修订）财政部于2019年5月16日发布了企业会计准则第12号债务重组（2019修订）（财会20199号），修订后的准则自2019年6月17日起施行，对2019年1月1日至本准则施行日之间发生的债务重组，应根据本准则进行调整。对2019年1月1日之前发生的债务重组，不需要按照本准则的规定进行追溯调整。本公司执行上述准则在本财务报表期间内无重大影响。2、重要会计估计变更、重要会计估计变更 报告期内本公司主要会计估计未发生变更。3、重大会计差错更正、重大会计差错更正 报告期内本公司没有重大会计差错更正。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司积极拓展业务，主要经营指标正常。公司管理层、核心技术人员稳定，内部管理体系运行顺畅，未发生重大经营、财务风险事项，不存在影响持续经营能力的重大不利风险，公司具备持续经营能力。公司以自身情况与中国注册会计师审计准则第 1324 号持续经营中可能导致对持续经营假设产生重大疑虑的事项进行了逐条比对评估，认为在财务方面，公司不存在无法偿还的到期债务、过度依赖短期借款筹资、大额逾期未缴税金、经营性亏损较大及大股东占用资金的情形；在经营方面，公司不存在关键管理人员离职且无人替代、主导产品不符合国家产业政策、失去主要市场、人力资源短缺的情形；此外，公司也不存在违反法律法规、异常原因停工停产、经营期限即将到期且无意继续经营的情形。四、四、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素（一）毛利率变动风险：2018 年、2019 年，公司毛利率分别为 18.12%、19.00%，毛利率水平较低。公司的毛利率主要受外汇汇率变动、市场竞争、价格及成本等波动的影响，在人民币持续升值、劳动力成本和原材料价格持续上涨的经济环境下，公司的综合毛利率水平存在较大变动19 风险。应对措施：公司将积极开拓新的海外客户，积极拓展国内市场，同时优化供应链水平，改善服务质量，加速由 OEM 向 ODM 转型，以应对毛利率变动风险。同时，公司将加强内部管理，严格控制期间费用，以减少毛利率变动对公司的影响。（二）出口退税政策风险：公司享受国家规定的出口退税政策。若国家相应出口退税政策发生变化，将对公司的经营状况带来一定影响。应对措施：公司将持续关注税收政策的变化，保持享有税收优惠的相关资质；同时，公司还将从提升服务质量、扩大市场份额、开拓国内市场等多个方面，努力扩大收入规模，增加国内销售占比，提高利润水平，最大程度减少税收政策对公司业绩的影响。（三）汇率风险：报告期内，公司的国际职业装采购业务大量以美元或欧元结算。近两年，人民币对美元、欧元汇率出现较大幅度波动，汇率的波动对公司经营业绩产生一定的影响。应对措施：公司通过加快资金周转速度，减少外币资金沉淀，积极采取各种措施应对汇率波动风险。（四）宏观经济形势变化风险：公司目前销售收入主要来源于出口。同时，公司正努力开拓国内市场，但国内职业装市场竞争激烈，市场规范度有待提升，市场有待培育。品牌企业在高端市场开始布局，而低端市场由于竞争对手众多，低价竞争突出。应对措施：针对国际宏观经济形势的变动风险，公司的出口业务部门一直紧跟境外市场所在地政 治、经济、贸易政策等方面动向，对出口工作安排进行适时调整。在稳固国际业务的基础上，公司逐渐 加大对国内市场的推广力度，以增加国内销售占比。针对国内职业装采购行业的特点与竞争状况，公司将依靠十多年来在国际职业装方面的经验，充分整合国内外资源，走中高端路线，确立品牌及先发优势。同时，通过代理品牌销售积累高端用户资源，实现交叉销售。（五）公司治理风险：有限公司期间，公司的法人治理结构不完善，内部控制存在待改进之处。股份公司设立后，逐步建立健全了法人治理结构，制定了适应公司现阶段发展的内部控制体系。虽然公司已逐步建立健全了法人治理结构，能有效执行公司的内部控制制度，但是外部监管环境和监管要求发生了比较大的变化，对公司治理提出了更高的要求，公司管理层虽然及时学习相关法律法规，但仍存在理解不到位的情况。因此，公司仍存在一定的治理风险。应对措施：公司在相关中介机构的帮助下，从变更为股份有限公司开始，比照上市公司的要求，制定了包括公司章程和相关配套的管理制度。同时，在主办券商的督导下，公司董事会、监事会及高管人员对公司治理中的运作有了进一步的理解。（六）控制不当风险：公司实际控制人为曹仁玉和曹一鸣，二人为夫妻关系，且合计持有 100%股权。若公司实际控制人利用其对公司的实际控制权，对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能会给公司经营带来风险。应对措施：公司经过改制后，已依法建立健全了股东大会、董事会、监事会等公司法人治理结构，在章程中制定了保护中小股东利益的条款。通过制定三会议事规则及关联交易管理办法、对外担保制度、对外投资管理制度等治理规则与规章制度，对关联交易的决策、防范关联方占用公司资金、对外投资的决策、对外担保的决策等事宜进行了详细的规定，能有效防止实际控制人滥用职权侵占 公司及其他中小股东利益。同时，为避免同业竞争，公司实际控制人曹仁玉、曹一鸣出具了避免同业竞争承诺函。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 无 20 第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、重重要要事事项项索引索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 是 否 五.二.(一)是否存在对外担保事项 是 否 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 否 是否对外提供借款 是 否 是否存在日常性关联交易事项 是 否 五.二.(二)是否存在偶发性关联交易事项 是 否 是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 是 否 是否存在股权激励事项 是 否 是否存在股份回购事项 是 否 是否存在已披露的承诺事项 是 否 五.二.(三)是否存在资产被查封、扣押、冻结或者