837251_2019_智唐科技_2019年年度报告_2020-04-28.pdf

1 2019 年度报告 智唐科技 NEEQ:837251 智唐科技（北京）股份有限公司（Beijing ZhiTang Technology INC.）2 公司年度大事记公司年度大事记 1、智唐产业通平台上线，汇聚农业、快消、3C 行业产业链资源，为产业的数字化转型赋能。2、智唐签约成为华为云生态合作伙伴。国家高新技术企业成功续期。3、子公司福州智尚实业有限公司成功中标福建省粮食储备系列项目。4、公司获得百度药品化妆品保健品行业代理资格。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2020 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2323 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2626 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2727 第九节第九节 行业信息行业信息 .3030 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3030 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3434 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、智唐股份 指 智唐科技（北京）股份有限公司 股东大会 指 智唐科技（北京）股份有限公司股东大会 董事会 指 智唐科技（北京）股份有限公司董事会 监事会 指 智唐科技（北京）股份有限公司监事会 公司章程 指 智唐科技（北京）股份有限公司章程 智唐互动 指 智唐互动科技（天津）有限公司 智效优合 指 智效优合（天津）广告有限公司 智合数据 指 北京启智数合科技有限公司 中侨佳信 指 中侨佳信（北京）基金管理有限公司 智尚实业 指 福州智尚实业有限公司 报告期 指 2019 年 1 月 1 日-2019 年 12 月 31 日 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 数据（挖掘）指 通过数理模型的方式，从存放在数据库、数据仓库或其它信息库中的大量数据中获取有效的、新颖的、潜在有用的、最终可理解的数据关系及逻辑的过程，从而实现相关联的数据不同维度的内容输出 SAAS 指 Software-as-a-Service（软件即服务）的简称，通过Internet 提供软件的模式 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）工商局 指 工商行政管理局 元、万元 指 人民币元、人民币万元 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人朱磊、主管会计工作负责人林正旭及会计机构负责人（会计主管人员）林正旭保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、宏观经济波动引致的业绩风险 公司所处行业的下游客户遍布于多个行业和领域，因此公司业务会受到宏观经济波动的影响。未来宏观经济若出现剧烈波动，可能会影响到公司下游行业的景气度，从而影响整个互联网数据及营销服务行业的发展，进而导致公司面临业绩下滑的风险。2、应收账款风险 2019 年末，公司应收账款净额为 65,905,178.79 元，占当期流动资产的比例为 86.64%。应收账款余额绝对金额较大，且占总资产、营业收入比重较大。行业变化、市场竞争加剧、客户经营状况的恶化都可能导致客户的账款支付出现问题。如果应收账款不能按期收回或发生坏账，将对公司经营业绩和生产经营将产生不利影响。报告期内，公司建立了一整套应收帐款催收流程，通过销售部门直接责任人主要催收、公司财务部门出具催款通知、法务部门出具逾期催收通知以及律师函等手段严格加强应收帐款的催收，并辅以客户信用评级制度、应收账款管理制度等加大催收力度。在公司内部，制定并严格执行销售内控制度，把销售回款纳入业务员的考核指标，加强回款力度。公司聚焦大数据和产业互联网，积极拓展跨行业客户，减小因客户集中度过高而引起的业务收入季度波动的风险。3、经营性现金净流出的风险 报告期内，公司经营性现金净流量为 7,899,464.35 元。一方6 面公司通过严格执行内控管理及应收账款催收管理制度，加大应收账款回收力度等方式，解决资金缺。另一方面公司通过完善内部制度，控制成本支出。4、市场竞争加剧的风险 公司所处行业市场化程度较高，因此行业的竞争风险主要来自于行业内企业的竞争。由于互联网数据及营销行业发展前景良好，未来公司将面临更加激烈的市场竞争。未来，公司会将客户关系的持续维护以及为客户提供优质满意服务放诸首要位置，以确保客户忠诚度和始终如一的信任度。同时，为应对快速发展的市场竞争形势，公司将继续投入精力加强核心产品、核心技术的研发和应用并不断增加研发投入，增强公司核心竞争力，确保公司在市场竞争中立于不败之地。5、技术升级的风险 随着 5G 技术、大数据技术、AI 技术和云技术的快速演变发展，行业应用需求持续增长，市场参与者不断加大技术研发及市场开拓的投入，市场竞争日益激烈，对公司的经营业绩造成一定冲击。针对上述风险，公司通过持之以恒的技术创新不断提升企业的技术研发能力，以企智云、社群通等产业大数据系列产品为核心竞争力，为企业提供智能营销、智能金融、数据管理等智能+解决方案，充分发挥行业积累深厚的巨大优势，打造差异化的解决方案，确保经营业绩的可持续增长。6、渠道成本上升的风险 公司的经营成本主要来自上游供应商提供的互联网媒体资源。公司已经通过多种形式不断扩充自有渠道资源以达到降低成本的目的，公司针对这种新增风险，一方面会在价格上依据市场行情提高定价；另一方面维持原价，保证价格优势，增加销量，持续薄利多销的营销类业务模式。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 智唐科技（北京）股份有限公司 英文名称及缩写 Beijing ZhiTang Technology INC.证券简称 智唐科技 证券代码 837251 法定代表人 朱磊 办公地址 北京市朝阳区建国门外大街甲 6 号中环世贸大厦 C 座 36 层 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 武昕瑜 职务 董事会秘书 电话 010-65513781 传真 010-65513781 电子邮箱 公司网址 http:/www.shiatang.co 联系地址及邮政编码 北京市朝阳区建国门外大街甲 6 号中环世贸大厦 C 座 36 层（邮政编码：100000）公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2011 年 10 月 11 日 挂牌时间 2015 年 5 月 9 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）信息传输、软件和信息技术服务业（I）-软件和信息技术服务业（I65）-数据处理和存储服务（I6540）主要产品与服务项目 技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务；基础软件服务、应用软件服务；数据处理；设计、制作、代理、发布广告；会议服务；组织文化艺术交流活动（不含营业性演出）；翻译服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动。）普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）21,000,000 优先股总股本（股）0 控股股东 朱磊 实际控制人及其一致行动人 朱磊 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91110108584466989L 否 注册地址 北京市顺义区天竺镇天竺家园 17号 17 幢 2 层 2765 室 是 注册资本 2100 万 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 光大证券 主办券商办公地址 上海市静安区新闸路 1508 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 吕瑞青、周溢 会计师事务所办公地址 北京市西城区车公庄大街 9 号院 1 号楼(B2)座 301 室 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 100,545,816.22 64,255,517.85 56.48%毛利率%16.57%27.14%-归属于挂牌公司股东的净利润 386,486.48-3,313,847.64 111.66%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 712,064.96-3,503,260.05-120.33%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）1.00%-8.32%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）1.84%-8.80%-基本每股收益 0.02-0.16-111.5%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 79,552,950.45 53,530,552.12 48.61%负债总计 40,192,543.75 16,951,736.29 137.10%归属于挂牌公司股东的净资产 38,933,805.77 38,547,319.29 1.00%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.85 1.84 0.54%资产负债率%（母公司）57.57%35.76%-资产负债率%（合并）50.25%31.67%-流动比率 1.93 3.06-利息保障倍数 1.01-11.94-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 625,975.53-6,980,653.80 108.97%应收账款周转率 1.56 1.28-存货周转率 59.27 319.09-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%48.61%1.00%-营业收入增长率%56.48%3.07%-净利润增长率%-104.26%-166.79%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 21,000,000.00 21,000,000.00-计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）115,517.00 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益-144,867.32 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-143,989.64 非经常性损益合计非经常性损益合计-173,339.96 所得税影响数 185,225.11 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额-358,565.07 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 11 八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 货币资金 1,049,526.24 1,049,526.24 1,052,614.88 1,052,614.88 应收账款 42,201,640.63 42,201,640.63 28,811,143.28 28,811,143.28 其他应收账款 1,341,137.08 1,341,137.08 5,490,435.07 5,490,435.07 应收账款减值准备 8,546,061.78 8,546,061.78 939,128.57 939,128.57 其他应收账款减值准备 108,349.32 108,349.32-12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 智唐科技是一家企业大数据资产运营商，公司行业属于 I65 软件和信息技术服务业，是国家高新技术企业，中关村瞪羚企业,ISO9001 认证企业，拥有 18 项软件著作权。多次获北京市创新基金、北京市文化创意产业发展资金等表彰奖励。作为国内领先的产业智能+服务商，公司以“数据驱动产业创新”为核心理念，以企智云、社群通、品效通、智脑等产业大数据系列产品为核心竞争力，为企业提供智能营销、智能金融、数据管理等智能+解决方案，形成了数据指导营销，营销产生数据，数据发现价值的商业闭环。公司以独家研发的产业智能+运营模型为指导，在消费品、3C 电子等领域开展数字营销服务，同时进军大农业领域，从事农业大数据相关研发，及大宗粮食贸易，农业供应链服务。截止 2019 年底，新拓展以 A 股公司及农业产业龙头企业为核心的客户群体 10 余家，获得多项资质及准入，初步建立了区域范围内的行业知名度。多年来，公司加大在大数据方向的投入，在大数据营销领域深耕细作，在应用层领域占据核心竞争力，服务客户多为国内外知名企业，组建了成熟的运营团队，为进一步的业务成长奠定了坚实的基础。报告期内，公司的商业模式较上年度没有发生变化。报告期末至今，公司的商业模式较报告期内没有发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 1、公司财务状况：报告期末，公司资产总额为 79,552,950.45 元，比上年末增长 48.61%。负债总额为 40,192543.75 元，比上年末增长 137.10%，资产负债率 50.52%，比上年末 31.67%增长 18.85%，净资产总额为 39,360406.7 元，比上年末增长 2.22%。其他应付款 19,998529.23 元，比上年末增长 501.35%，主要是因为公司业务量明显增加，需要更多资金往来。2、公司经营成果：报告期内，公司实现营业收入 100545816.22 元，上年同期实现营业收入 64,255,517.85 元，同比 增长 56.48%；净利润 196781.30 元，同比增长 104.26%。营业成本 83882483.31 元，比去年同期增长79.16%。13 公司已建立较严格的成本控制制度，随着公司经营规模的进一步扩大，研发能力、技术水平的提高，以及管理体系的持续完善，公司盈利能力将逐步上升。3、现金流情况 截止 2019 年 12 月 31 日，经营活动现金流入 288,185,802.94 元，经营活动现金流出 280,286,338.59 元，经营活动产生的现金流净额 7,899,464.35 元，比上年同期增长 213.16%，主要是因为公司业务量增加。(二二)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 本期期末与本期期本期期末与本期期初金额变动比例初金额变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%货币资金 2,697,439.96 3.39%1,049,526.24 1.96%157.02%应收票据-应收账款 65,905,178.79 82.84%42,201,640.63 78.84%56.17%存货 2,537,136.5 3.19%293,454.09 0.55%764.58%投资性房地产-长期股权投资 1,868,664.03 2.35%0 0%-固定资产 187,148.50 0.24%415,910.28 0.78%-55.00%在建工程 短期借款 4,300,000.00 5.41%7,000,000.00 13.08%-38.57%长期借款 795,258.72 0.94%0 0%-资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、报告期内货币资金项目较上期增加 157.02%，主要系公司本年度经营活动的业务量明显增加，拥有更多的现金流入，即货币资金较上期充足。2、报告期内应收账款较去年增加 56.17%，主要是因公司本年度的发展战略调整，数字广告业务增加，相应的业务分类侧重有所调整，导致应收账款增加。数字广告业务增长实际达 635.57%，但本年度广告业务采用差额法计算，实际销售额 133983312.06 只记 2119916.04 纯收入部分，数字广告业务在 2020 年第一季度已经全部回款。大数据营销业务，2019 增长率达 200.71%，且 2020 年第一季度基本已回款。3、报告期内存货较去年增加 764.58%，主要是因子公司福州智尚 2019 年度粮食贸易业务 量增加，所以年末时增加了粮食库存储备。4、报告期末固定资产较上期减少 55%，主要是因为固定资产计提折旧，且未增加新的固定资产 。5、报告期内短期借款较去年减少 38.57%，主要是因公司偿还前期借款 650 万，本年度应收账款增加，有更多的应收款流入，公司现金流较去年充足 。6、报告期内存货较去年增加 764.58%，主要是因子公司福州智尚主要业务是粮食的收购，再直接销售。2019 年末，福州智尚增加了粮食收购量，但没有及时出售。所以年末时增加了粮食库存储备。7、报告期末固定资产较上期减少 55%，主要是因为固定资产计提折旧，且未增加新的固定资产 。8、报告期内短期借款较去年减少 38.57%，主要是因公司偿还前期借款 650 万，本年度应收账款增加，有更多的应收款流入，公司现金流较去年充足。需要的借款金额自然相对减少。14 2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例%金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重%金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重%营业收入 100,545,816.22-64,255,517.85-56.48%营业成本 83,882,483.31 83.43%68,488,700.89 72.86%79.16%毛利率 16.57%-27.14%-销售费用 3,768,964.08 3.75%3,788,991.13 5.90%-0.53%管理费用 1,712,630.55 1.70%5,119,587.91 7.97%-66.55%研发费用 5,901,549.25 5.87%7,097,347.75 11.05%-16.85%财务费用 518,710.16 0.46%492,422.17 0.77%-5.25%信用减值损失-4,000,447.25 3.98%-资产减值损失-5,108,314.06 7.95%-其他收益-151,038.20 0.24%-投资收益-397,105.84-0.39%-1,538.46 0.00%25,711.91%公允价值变动收益-0 0%-资产处置收益-0 0%-汇兑收益-营业利润 32,205.55 0.08%-4,083,683.30-6.36%102.07%营业外收入 115,527.36 0.11%460,000.00 0.72%-74.89%营业外支出 144,000.00 0.14%336,149.00 0.52%-57.16%净利润 196,781.30 0.24%-4,616,292.99-7.18%105.22%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、报告期末营业收入较上期增加 56.48%，主要是因为公司与百度等知名公司合作，业务量明显增大，且为了节省成本，精简机构，费用类支出也相应减少。2、报告期末营业成本较上期增加 40.34%，主要是因为业务量增加，成本相应增加。还因为受市场大环境影响，利润更加透明化，整体成本增加。3、报告期末毛利率较上期减少 38.93%，主要是因为受市场大环境影响，利润率更加透明化，整体利润率减少。4、报告期末管理费用较上期减少 66.55%，主要是因为本公司精剪机构，更加合理的节约管理费用。5、报告期末研发费用较上期减少 16.85%，主要是因为前期投入已逐渐显出成效，后续研发所需费用减少。6、报告期末投资收益较上期减少-25711.91%，主要是因为主要是因为本年度公司对外进行投资，但投资单位本年度未盈利且亏损了部分。7、报告期末营业利润较上期增加 100.79%，主要是因为公司本年度调整了经营战略，业务量明显增加。且为了节省成本，精简机构，费用类支出也相应减少。相应的营业利润也相对应减少。8、报告期末营业外收入较上期减少 74.89%，主要是因为 2019 年获得的政府补助减少，根据公司发展战略。更多的时间投入到主营业务之中。15 9、报告期末营业外支出较上期减少 57.16%，主要是因为 2019 年减少了捐赠支出。10、报告期末净利润较上期增加 105.22%，主要是因为本年度业务量增加，精简机构，费用类支出减少，利润也相应增加。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 100,545,816.22 64,255,517.85 56.48%其他业务收入 0 0-主营业务成本 96,116,057.58 46,818,956.28 79.16%其他业务成本 0 0-按产品分类分析按产品分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%数字广告投放收入 2,119,916.04 2.11%15,631,901.26 24.33%-86.44%大数据营销 61,649,022.64 61.31%20,500,976.76 31.91%200.71%大数据服务 12,543,643.38 12.48%23,444,612.82 36.49%-46.50%贸易服务 24,233,234.16 24.10%4,678,027.01 7.28%418.02%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1、报告期末公司主营业务成本较上期增加 79.16%，因为受市场大环境影响，利润更加透明化，整体成本增加主要是因为业务量明显增加，成本也相应增加。2、报告期末公司主营业务收入较上期增加 56.48%，主要是因为公司本年度调整了经营战略，业务量明显增加。且为了节省成本，精简机构，费用类支出也相应减少。3、报告期末公司数字广告投放收入较上期减少 86.44%，主要是因为本期使用差额法计算数字广告，收入金额为纯利润。4、报告期末公司大数据营销较上期增加 200.17%，主要是因为本年公司发展战略调整，更加侧重大数据营销业务。5、报告期末公司大数据服务较上期减少 46.5%，主要是因为本年度公司发展战略调整，更加侧重大数据营销业务。6、报告期末公司贸易服务较上期增加 418.02%，主要是因为本年度智唐子公司福州智尚的粮食业务增长幅度加大。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 16 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 北京尚潮创意纪念品开发有限公司 13,389,104.71 17.86%否 2 天津致力智闻信息技术有限公司 6,406,320.37 8.54%是 3 北京华夏沃伦传媒有限公司 5,028,405.41 6.71%否 4 上海驿传广告传媒有限公司 3,301,886.80 4.40%否 5 北京雄猫科技有限公司 2,830,188.65 3.77%否 合计合计 30,955,905.94 41.28%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 新普互联（北京）科技有限公司 53,593,500.00 68.34%否 2 福建无有网络技术有限公司 6,140,000.00 7.831%否 3 北京中喜盛世文化有限公司东海分公司 2,781,980.00 3.55%否 4 智唐互动科技（天津）有限公司 1,088,701.17 1.39%是 5 辽宁中润重工有限公司 939,607.00 1.20%否 合计合计 64,543,788.17 82.31%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额 625,975.53-6,980,653.80 108.97%投资活动产生的现金流量净额-3,500,000.00 0-筹资活动产生的现金流量净额 4,866,489.45 6,114,886.63-20.24%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额比上年增加 108.97%，主要是因为业务量增加，现金流也加快。2、筹资活动产生的现金流量净额比上年减少 20.24%，主要是因为本年度资金相对充足，需要筹资活动获得现金减少。且实收资本 2019 年前已到位。(三三)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 截至报告期末，公司拥有 5 个子公司。其中全资子公司 1 个，为霍尔果斯夏唐信息科技有限公司；控股子公司 2 个，福州智尚实业有限公司、智唐互动科技（天津）有限公司；参股子公司 2 个，北京启智数合科技有限公司、北京智春农业科技有限公司。17 一、对公司净利润影响达 10%以上的子公司的具体情况如下：1、福州智尚实业有限公司 注册时间：2018 年 5 月 31 日。注册地点：福建省福州市仓山区建新镇金山大道 618 号金山工业区橘园洲园 38 号楼 2 层 218 室。经验范围：计算机、软件及辅助设备、初级农产品、饲料与饲料添加剂、金属制品、日用百货、五金交电（不含电动自行车）、化工原料及产品（不含危险化学品）、机械设备、电子产品、家用电器、办公用品、建筑材料、装潢材料、木制品的批发、代购代销；自营和代理各类商 品和技术的进出口，但国家限定公司经营或禁止进出口的商品和技术除外；网络信息技术、通信技术、计算机软件技术的开发、技术转让、技术咨询、技术服务；数据处理；设计、制作、代理、发布国内各 类广告；经济贸易信息咨询；企业管理信息咨询；工艺品的生产、销售。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。报告期内，该公司实现营业收入 24,220,070.14 元，实现净利润-203,722.58 元。二、公司处置子公司。具体情况如下：1、北京启智数合科技有限公司 公司与北京企智三板科技有限公司以现金出资形式增资于本公司控股子公司北京启智数合科技有限公司。并于 2018 年 7 月 31 日召开 2018 年第三次临时股东大会，审议通过关于子公司增资扩股引入投资者的议案，增资后启智数合的注册资本由原来的人民币 500 万元增加至人民币 1000 万元，其中企智三板认缴启智数合新增注册资本人民币 375 万元，占增资后启智数合注册资本的 37.5%。本次增加注册资本后，公司持有启智数合 35%的股权。本次增资扩股引入投资者是根据公司发展战略所做出的慎重决策，有利于扩大公司的影响力，实现资源的优化配置，提升公司的资本运作效率。股权变动的工商变更于 2018 年 8 月 20 日完成。工商变更完成后，企智三板自身原因，最终未实际入资及主导运营，将其持有的 35%股权转让给了公司的控股股东朱磊，并于 2018 年 11 月 26 日完成工商变更登记。2018 年 11 月 26 日，朱磊与公司签订表决权委托协议，将其持有的启智数合 55%股权对应的全部表决权委托公司行使，公司最终持有启智数合 90%的表决权。2019 年 1 月 1 日，公司与朱磊协商一致解除表决权委托协议，公司不再将启智数合纳入合并报表。2、智效优合（天津）广告有限公司 公司将持有的智效优合（天津）广告有限公司 70%股权出售给李栋。并于 2019 年 12 月 12 日召开2019 年第二次临时股东大会，审议通过关于出售控股子公司股权的议案。本次股权变动后，公司将不再持有智效优合（天津）广告有限公司的股权，智效优合（天津）广告有限公司不再是公司的控股子公司。3、北京智春农业科技有限公司 公司与高彩霞共同出资设立参股子公司，并于 2019 年 12 月 12 日召开 2019 年第二次临时股东大会会议审议通过同意子公司注册资本为人民币 50,000,000.00 元，其中公司认缴出资人民币 5,000,000.00 元，占注册资本的 10.00%，高彩霞认缴出资人民币 4500 万元，占注册资本的 90%，并披露智唐科技（北京）股份有限公司对外（委托）投资公告（公告编号：2019-026）。2020 年 1 月 3 日，参股子公司北京智春农业科技有限公司已完成工商注册登记手续，获取了工商营业执照，该公司不纳入合并报表范围。本次对外投资是为了拓展公司 B2B 大宗贸易业务，是公司的 B2B 数据技术产品和科技金融产品的衍生运营服务，与公司 B2B 大数据、科技金融等相关技术产品产生协同效应，不会对公司业务的连续性、管理层稳定性等其他方面形成影响。2 2、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人 是 否 18 (四四)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (五五)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 1、重要会计政策变更、重要会计政策变更（1）执行新金融工具准则导致的会计政策变更 财政部于 2017 年 3 月 31 日分别发布了 企业会计准则第 22 号金融工具确认和计量（2017 年修订）（财会20177 号）、企业会计准则第 23 号金融资产转移（2017 年修订）（财会20178号）、企业会计准则第 24 号套期会计（2017 年修订）（财会20179 号），于 2017 年 5 月2 日发布了企业会计准则第 37 号金融工具列报（2017 年修订）（财会201714 号）（上述准则统称“新金融工具准则”），要求境内上市企业自 2019 年 1 月 1 日起执行新金融工具准则。在新金融工具准则下所有已确认金融资产，其后续均按摊余成本或公允价值计量。在新金融工具准则施行日，以本公司该日既有事实和情况为基础评估管理金融资产的业务模式、以金融资产初始确认时的事实和情况为基础评估该金融资产上的合同现金流量特征，将金融资产分为三类：按摊余成本计量、按公允价值计量且其变动计入其他综合收益及按公允价值计量且其变动计入当期损益。其中，对于按公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资，当该金融资产终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失将从其他综合收益转入留存收益，不计入当期损益。在新金融工具准则下，本公司以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资、租赁应收款、合同资产及财务担保合同计提减值准备并确认信用减值损失。本公司追溯应用新金融工具准则，但对于分类和计量（含减值）涉及前期比较财务报表数据与新金融工具准则不一致的，本公司选择不进行重述。因此，对于首次执行该准则的累积影响数，本公司调整 2019年年初留存收益或其他综合收益以及财务报表其他相关项目金额，2018 年度的财务报表未予重述。执行新金融工具准则对本公司的主要变化和影响如下：A、执行新金融工具准则前后金融资产确认和计量对比表 2018 年 12 月 31 日（变更前）2019 年 1 月 1 日（变更后）科目 计量类别 账面价值 科目 计量类别 账面价值 货币资金 摊余成本 1,049,526.24 货币资金 摊余成本 1,049,526.24 应收账款 摊余成本 42,201,640.63 应收账款 摊余成本 42,201,640.63 其他应收款 摊余成本 1,341,137.08 其他应收款 摊余成本 1,341,137.08 B、首次执行日，金融工具分类和账面价值调节表 项目 2018 年 12 月 31 日（变更前）重分类 重新计量 2019年 1 月 1 日（变更后）货币资金 1,049,526.24 1,049,526.24 应收账款 42,201,640.63 42,201,640.63 其他应收款 1,341,137.08 1,341,137.08 C、首次执行日，金融资产减值准备调节表 项目 2018 年 12 月 31 日（变更前）重分类 重新计量 2019 年 1 月 1 日（变更后）19 应收账款减值准备 8,546,061.78 8,546,061.78 其他应收款减值准备 108,349.32 108,349.32 2、重要会计估计变更、重要会计估计变更 本报告期公司主要会计估计未发生变更。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司生产经营正常，财务状况健康，业绩稳定增长，发展趋势良好，具有较好的持续经营能力。报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持良好的独立自主经营的能力；会计核算、财务管理、风险控制等内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标健康；经营管理层、核心业务人员队伍稳定；公司拥有自己的产品和商业模式，拥有与当前生产经营紧密相关的要素和资源，不存在法律法规或公司章程规定终止经营和丧失持续经营能力的情况。目前，公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项，公司拥有良好的持续经营能力。四、四、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、宏观经济波动引致的业绩风险 公司所处行业的下游客户遍布于多个行业和领域，因此公司业务会受到宏观经济波动的影响。未来宏观经济若出现剧烈波动，可能会影响到公司下游行业的景气度，从而影响整个互联网数据及营销服务行业的发展，进而导致公司面临业绩下滑的风险。应对措施：为应对此种风险，公司在保持既有业务继续平稳增长的同时耐心寻找发展机会，同时，积极对外拓展业务，扩大业务规模，并通过增加时间成本来对下游客户进行回款及利润的风险价值评估。2、应收账