832286_2019_凯翔生物_2019年年度报告_2020-04-14.pdf

山东凯翔生物科技股份有限公司山东凯翔生物科技股份有限公司 2019 年年度报告年年度报告 公告编号：公告编号：2020-010 证券代码：832286 证券简称：凯翔生物 主办券商：中泰证券 2019 年度报告 凯翔生物 NEEQ:832286 山东凯翔生物科技股份有限公司 Shandong kaixiang Biotechnology Co.,Ltd.山东凯翔生物科技股份有限公司山东凯翔生物科技股份有限公司 2019 年年度报告年年度报告 公司年度大事记公司年度大事记 2019 年 5 月 3 日公司获得一种生产葡萄糖酸钙的方法发明专利证书。山东凯翔生物科技股份有限公司山东凯翔生物科技股份有限公司 2019 年年度报告年年度报告 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .2 2 第二节第二节 公司概况公司概况 .4 4 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .6 6 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .9 9 第五节第五节 重要事项重要事项 .1919 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2323 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2525 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员董事、监事、高级管理人员及员工情况工情况 .2626 第九节第九节 行业信息行业信息 .2929 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3030 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3434 山东凯翔生物科技股份有限公司山东凯翔生物科技股份有限公司 2019 年年度报告年年度报告 1 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、凯翔生物 指 山东凯翔生物科技股份有限公司 主办券商、中泰证券 指 中泰证券股份有限公司 报告期、本期 指 2019 年 1-12 月 上年同期、上期 指 2018 年 1-12 月 期初 指 2019 年 1 月 1 日 期末 指 2019 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 山东凯翔生物科技股份有限公司山东凯翔生物科技股份有限公司 2019 年年度报告年年度报告 2 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人陈祥峰、主管会计工作负责人陈祥峰及会计机构负责人（会计主管人员）陈祥峰保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。山东和信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 偿债风险及依赖关联方资金风险 报告期末，公司合并资产负债率为 98.68%，较期初资产负债率有所增加，负债率程度仍然很高，偿债能力较差；报告期内公司主要负债来源于山东凯翔阳光集团有限公司提供流动资金借款，报告期末应付山东凯翔阳光集团有限公司资金拆借款项余额为 181,512,837.36 元。公司偿债风险较大，存在对关联方资金依赖的风险，如果公司不能合理安排资金的使用以及如债权人向公司主张债权，公司将面临较大的偿债压力。经营业绩下滑风险 受宏观经济发展及行业的影响，葡萄糖酸钠市场竞争激烈，未来预期不可把控，公司存在经营业绩下滑的风险。原材料价格波动的风险 公司生产主要原材料为玉米淀粉，公司所需的玉米淀粉等基础原材料均需外购，受国际、国内大宗商品价格影响，基础原料价格波动较大，公司存在原材料价格波动的风险。汇率波动的风险 报告期内，公司外销收入占营业收入的比例为 28.54%，占比较山东凯翔生物科技股份有限公司山东凯翔生物科技股份有限公司 2019 年年度报告年年度报告 3 高，公司从成立以来一直积极拓展海外市场，因此汇率的变动将对公司的出口销售业务产生一定影响，汇率的大幅变动可能会给公司带来财务风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 山东凯翔生物科技股份有限公司山东凯翔生物科技股份有限公司 2019 年年度报告年年度报告 4 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 山东凯翔生物科技股份有限公司 英文名称及缩写 Shandong Kaixiang Biotechnology Co.,Ltd.证券简称 凯翔生物 证券代码 832286 法定代表人 陈祥峰 办公地址 山东省日照市五莲县城沿河路 52 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 陈祥峰 职务 董事、总经理、董事会秘书 电话 0633-7917787 传真 0633-7917776 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 山东省日照市五莲县城沿河路 52 号；262300 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2005-8-1 挂牌时间 2015-4-15 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）制造业-食品制造业-调味品、发酵制品制造-其他调味品、发酵制品制造（C1469）主要产品与服务项目 葡萄糖酸钠和葡萄糖酸内酯的生产及销售 普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本（股）28,600,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 2 控股股东 李世平 实际控制人及其一致行动人 李世平、李学军 山东凯翔生物科技股份有限公司山东凯翔生物科技股份有限公司 2019 年年度报告年年度报告 5 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 913711007784180530 否 注册地址 山东省日照市五莲县城沿河路 52 号 否 注册资本 28,600,000.00 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 中泰证券 主办券商办公地址 济南市经七路 86 号证券大厦 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 山东和信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 赵卫华、孟庆福 会计师事务所办公地址 济南市文化东路 59 号盐业大厦七层 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 山东凯翔生物科技股份有限公司山东凯翔生物科技股份有限公司 2019 年年度报告年年度报告 6 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 230,216,039.42 249,214,184.79-7.62%毛利率%13.20%18.47%-归属于挂牌公司股东的净利润-7,266,296.61 12,047,714.96 归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-10,010,771.00 9,797,076.44 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-111.97%314.78%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-154.26%255.98%-基本每股收益-0.25 0.42 二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 236,199,533.46 230,534,240.58 2.46%负债总计 233,072,009.64 220,683,075.03 5.61%归属于挂牌公司股东的净资产 3,127,523.82 9,851,165.55-68.25%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.11 0.34-67.65%资产负债率%（母公司）98.52%95.77%-资产负债率%（合并）98.68%95.73%-流动比率 0.60 0.60-利息保障倍数 0.18 2.80-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 21,580,572.97-20,851,886.69-应收账款周转率 5.13 4.72-存货周转率 6.67 7.70-山东凯翔生物科技股份有限公司山东凯翔生物科技股份有限公司 2019 年年度报告年年度报告 7 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%2.46%0.77%-营业收入增长率%-7.62%54.77%-净利润增长率%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 28,600,000 28,600,000 0.00%计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益 168.86 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 2,730,727.82 委托他人投资或管理资产的损益 7,565.49 除上述各项之外的其他非经常性损益 6,012.22 非经常性损益合计非经常性损益合计 2,744,474.39 所得税影响数 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 2,744,474.39 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 山东凯翔生物科技股份有限公司山东凯翔生物科技股份有限公司 2019 年年度报告年年度报告 8 八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据及应收账款 59,411,348.37-应收票据 6,727,000.00 应收账款 52,684,348.37 应付票据及应付账款 31,399,369.82-应付票据 应付账款 31,399,369.82 本公司自 2019 年 1 月 1 日起执行财政部于 2017 年修订的企业会计准则第 22 号金融工具确认和计量企业会计准则第 23 号金融资产转移企业会计准则第 24 号套期会计和企业会计准则第 37 号金融工具列报（以下简称“新金融工具准则”）。首次执行新金融工具准则调整首次执行当年年初（即 2019 年 1 月 1 日）财务报表相关项目情况。山东凯翔生物科技股份有限公司山东凯翔生物科技股份有限公司 2019 年年度报告年年度报告 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司是专业从事优质葡萄糖酸钠、葡萄糖酸内酯、精级食品添加剂高新技术企业。公司拥有三项连续蒸发结晶、成品烘干粉尘及湿料回收等核心生产技术，生产的葡萄糖酸钠和葡萄糖酸内酯产品广泛应用于建筑、食品、化工等多个领域。公司以市场需求和对外出口为导向，以自主研发的专利技术为基础，以核心研发引领生产，通过直销模式开拓业务。凭借多年节能创新的管理为客户提供符合国际标准的葡萄糖酸钠和葡萄糖酸内酯。公司的主要收入来源是葡萄糖酸钠、葡萄糖酸内酯及离心空气的销售。报告期内，公司商业模式未发生重大变化。报告期末至报告披露日，公司商业模式未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司进行了设备升级改造，提高了产品质量；公司根据市场需求，积极调整产品结构，增加紧俏产品的产量和质量；优化销售模式，对外销和内销客户进行深层次战略合作；公司不断加强内部绩效考核管理、提升日常经营管理水平，培训和强化员工的动能和效能，以标准化的管理体系和科学实用的工具方法促进企业发展。以下从财务状况、经营成果和现金流量三个方面简述公司的财务情况。1、财务状况 报告期末，公司总资产为 236,199,533.46 元，较期初的 230,534,240.58 元增加 5,665,292.88 元，增长2.46%；公司负债总额 233,072,009.64 元，较期初的 220,683,075.03 元增加 12,388,934.61 元，增长 5.61%。山东凯翔生物科技股份有限公司山东凯翔生物科技股份有限公司 2019 年年度报告年年度报告 10 上述资产负债变动原因详见“本节二、（二）财务分析”之“1.资产负债结构分析”。报告期末，公司股东权益总额为 3,127,523.82 元，较期初的 9,851,165.55 元减少 6,723,641.73 元，下降 68.25%，主要原因是公司当年亏损所致。2、经营成果 报告期内，公司营业收入 230,216,039.42 元，较上年同期的 249,214,184.79 元减少 18,998,145.37 元，下降 7.62%；公司营业成本 199,838,960.79 元，较上年同期的 203,175,514.06 元减少 3,336,553.27 元，下降 1.64%。上述收入成本变动原因详见“本节二、（二）财务分析”之“2.营业情况分析”。报告期内，公司净利润为-7,266,296.61 元，上年同期为 12,047,714.96 元，主要是因为本期市场竞争激烈，产品市场价格降低，导致本期销售毛利减少 15,661,592.10 元，同时期间费用有所增长所致。3、现金流量 报告期内，公司经营活动现金流量净额 21,580,572.97 元，上年同期为-20,851,886.69 元；公司投资活动现金流量净额为-3,468,753.59 元，上年同期为 8,761,729.50 元；公司筹资活动现金流量净额为-10,160,488.61 元，上年同期为 20,794,951.79 元。上述现金流量变动原因详见“本节二、（二）财务分析”之“3.现金流量状况”。(二二)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与本期期末与上年期上年期末末金额变动比例金额变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%货币资金 43,344,466.31 18.35%34,392,132.41 14.92%26.03%应收票据 10,165,000.00 4.30%6,727,000.00 2.92%51.11%应收账款 31,734,065.52 13.44%52,684,348.37 22.85%-39.77%预付款项 7,408,891.40 3.14%5,035,013.29 2.18%47.15%存货 29,359,134.90 12.43%29,837,766.08 12.94%-1.60%投资性房地产 长期股权投资 固定资产 82,431,921.09 34.90%85,333,796.02 37.02%-3.40%在建工程 2,030,878.63 0.86%906,990.49 0.39%123.91%无形资产 13,479,965.15 5.71%13,847,322.86 6.01%-2.65%短期借款 4,860,000.00 2.11%-100.00%应付账款 43,564,513.42 18.44%31,399,369.82 13.62%38.74%预收款项 3,125,873.46 1.32%1,027,933.08 0.45%204.09%其他应付款 181,564,330.34 76.87%178,678,264.86 77.51%1.62%长期借款 山东凯翔生物科技股份有限公司山东凯翔生物科技股份有限公司 2019 年年度报告年年度报告 11 资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金：本年期末金额较上年期末金额增加 8,952,333.90 元，增幅 26.03%，主要原因为：本期购买商品、接受劳务支付的现金减少幅度大幅高于本期销售商品、提供劳务收到的现金的减少幅度，本期经营活动现金流量净额为净流入 21,580,572.97 元；2、应收票据：本年期末金额较上年期末金额增加 3,438,000.00 元，增幅 51.11%，主要原因为：客户以票据形式付款增多，期末未到期。3、应收账款：本年期末金额较上年期末金额减少 20,950,282.85 元，降幅 39.77%，主要原因为：公司加大应收账款回收力度；4、预付账款：本年期末金额较上年期末金额增加 2,373,878.11 元，增幅 47.15%，主要原因为：公司预付供应商滨州金汇玉米开发有限公司采购原材料货款增加所致。5、短期借款：本期期末较本期期初金额减少 100.00%，主要原因为：本期的短期借款已还清。6、应付账款：本年期末金额较上年期末金额增加 12,165,143.60 元，增幅 38.74%，主要原因为：公司欠关联方山东凯翔阳光集团有限公司的电汽款增加 10,426,914.87 元。7、预收账款：本年期末金额较上年期末金额增加了 2,097,940.38 元，增幅 204.09%，主要原因为：公司预收客户订单的货款增加所致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例%金额金额 占营业收占营业收入的入的比比重重%金额金额 占营业收占营业收入的入的比比重重%营业收入 230,216,039.42-249,214,184.79-7.62%营业成本 199,838,960.79 86.80%203,175,514.06 81.53%-1.64%毛利率 13.20%-18.47%-销售费用 11,052,878.42 4.80%9,404,755.53 3.77%17.52%管理费用 10,151,570.98 4.41%8,023,095.39 3.22%26.53%研发费用 11,297,721.98 4.91%11,782,267.50 4.73%-4.11%财务费用 6,346,643.17 2.76%4,661,151.19 1.87%36.16%信用减值损失 539,467.65 0.23%资产减值损失-614,724.97-0.27%-337,274.23-0.14%82.26%其他收益 2,730,727.82 1.19%2,311,678.65 0.93%18.13%投资收益 公允价值变动收益 0 0 山东凯翔生物科技股份有限公司山东凯翔生物科技股份有限公司 2019 年年度报告年年度报告 12 资产处置收益 168.86 0.00%416,356.49 0.17%-99.96%汇兑收益 0 0 营业利润-6,963,021.61-3.02%12,809,285.54 5.14%-154.36%营业外收入 417,018.86 0.18%41,221.38 0.02%911.66%营业外支出 411,006.64 0.18%518,618.00 0.21%-20.75%净利润-7,266,296.61 12,047,714.96 4.83%-160.31%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入：公司本期营业收入与上期相比减少 18,998,145.37 元，降低 7.62%，主要系公司销售产品市场竞争激烈，单价降低所致；2、营业成本：公司本期营业成本较上期相比减少 3,336,553.27 元，降低 1.64%，变动较小；3、毛利率：本期毛利率为 13.20%，与去年同期相比减少 5.28 个百分点，主要原因为：公司主要产品的销售单价降低，造成产品的毛利率下降导致。4、销售费用：公司本期销售费用较上年同期增加 1,648,122.89 元，增长 17.52%。主要原因是：受国际贸易环境的影响，外销运输单位成本同比上期有所增加，同时为增加收入，公司加大了内需的销售，尤其是运往偏运地区的云南、新疆地区的铁路运输价格上浮，综合导致本期销售费用运费增加。5、管理费用：公司本期管理费用较上年同期增加 2,128,475.59 元，增长 26.53%。主要原因是：本期停工检修期较长，将停工检修期间的折旧费计入管理费用所致。6、财务费用：公司本期财务费用与上年同期相比增加 1,685,491.98 元，上升了 36.16%，主要受以下明细科目变动的影响：（1）本期利息支出费用较上年同期增加 1,653,672.14 元，主要原因为本期公司向关联方的借款金额上升所致。（2）本期利息收入较上年同期增加 465,074.03 元，主要原因为本期公司可随时用于支付的其他货币资金-美元保证金户取得银行利息。（3）本期汇兑收益较去年同期减少 483,826.83 元，主要原因为美元外汇汇率上升导致。7、营业利润：公司营业利润与上年同期相比减少 19,772,307.15，主要原因为：（1）报告期内公司产品市场竞争激烈，销售价格下降，而公司产品成本变化不大，因而本年度公司产品毛利率下降，报告期内公司销售毛利金额较上年同期减少 15,661,592.10 元；（2）本期销售费用较上年同期增加 1,648,122.89 元，本期管理费用较上年同期增加 2,128,475.59 元，本期财务费用与上年同期相比增加了 1,685,491.98 元。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 山东凯翔生物科技股份有限公司山东凯翔生物科技股份有限公司 2019 年年度报告年年度报告 13 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 227,911,736.17 246,899,436.66-7.69%其他业务收入 2,304,303.25 2,314,748.13-0.45%主营业务成本 199,888,273.29 202,821,033.60-1.47%其他业务成本 687.50 354,480.46-99.81%按产品分类分析按产品分类分析：适用不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%葡萄糖酸钠 185,671,690.97 80.65%202,236,898.89 81.15%-8.19%葡萄糖酸内酯 33,484,529.27 14.54%27,692,718.93 11.11%20.91%离心空气 6,252,168.65 2.72%15,705,849.19 6.30%-60.19%热水 2,469,184.13 1.07%902,287.75 0.36%173.66%合计 227,877,573.02 98.98%246,537,754.76 98.93%-7.57%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与本期与上年同上年同期金额期金额变动比变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比重比重%外销收入 65,703,902.80 28.54%86,426,397.15 34.68%-6.14%内销收入 164,512,136.6 71.46%162,787,787.6 65.32%6.14%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，公司通过改良生产设备和工艺，葡萄糖酸钠产量增加，同时行业内小企业面临外部经营环境恶化，市场竞争激烈，产品价格总体较低，导致公司葡萄糖酸钠产品销售收入占比略有降低；报告期内，公司通过改良生产设备和工艺，葡萄糖酸内酯产品产量上升，销售收入增加，与上期相比本期葡萄糖酸内酯产品销售额占营业收入比重略有上升；由于受国际贸易环境的影响，公司减少了产品出口，增加了国内销售，本期内销收入占比略有增加；公司收入构成总体来看无重大变化。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比%是否存在关联关是否存在关联关系系 山东凯翔生物科技股份有限公司山东凯翔生物科技股份有限公司 2019 年年度报告年年度报告 14 1 江苏苏博特新材料股份有限公司 32,120,700.29 14.09%否 2 安徽省兴宙供应链管理有限公司 26,823,285.95 11.77%否 3 青岛扶桑精制加工有限公司 10,340,850.00 4.54%否 4 QIDAO ABELTECH NOLOGY CO.LTD 6,835,010.02 3.00%否 5 艾沛克斯工具（山东）有限公司 5,698,174.32 2.50%否 合计合计 81,818,020.58 35.90%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 山东京粮兴贸贸易有限公司 70,345,880.00 31.06%否 2 滨州金汇玉米开发有限公司 61,041,440.00 26.95%否 3 山东凯翔阳光集团有限公司 33,396,042.65 14.74%否 4 诸城泰盛化工股份有限公司 27,368,899.6 12.08%否 5 山东隆科特酶制剂有限公司 6,445,250.00 2.85%否 合计合计 198,597,512.25 87.68%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额 21,580,572.97-20,851,886.69-投资活动产生的现金流量净额-3,468,753.59 8,761,729.50-筹资活动产生的现金流量净额-10,160,488.61 20,794,951.79-现金流量分析现金流量分析：1、经营活动现金流量分析：报告期内，经营活动产生现金净流入 21,580,572.97 元，上年同期为净流出 20,851,886.69 元。变动的主要原因是：（1）本期销售商品、提供劳务收到的现金较上年减少56,160,161.49 元，主要是受国内及国际局势影响，公司增加银行承兑汇票结算金额；（2）本期购买商品、接受劳务支付的现金较上年减少 98,202,587.56 万元，主要是增加银行承兑汇票结算金额，以及增加原材料采购赊销金额所致；本年度净利润-7,266,296.61 元，经营活动产生的现金流量净额 21,580,572.97 元，差异较大的主要原因是：（1）当期固定资产折旧 10,757,343.56 元；（2）财务费用利息支出和汇兑损益金额为 7,499,251.35元；（3）经营性应付项目增加 13,232,573.31 元，主要是报告期末对关联方山东凯翔阳光集团有限公司的应付账款增加所致。2、投资活动现金流量分析：报告期内，投资活动产生现金净流出 3,468,753.59 元，上年同期为净山东凯翔生物科技股份有限公司山东凯翔生物科技股份有限公司 2019 年年度报告年年度报告 15 流入 8,761,729.50 元。主要原因是：（1）购置机器设备、房屋建筑物其他长期资产支付的现金较上年增加 3,849,053.06 元，是公司对发酵及提取车间设备进行自动化综合改造为让产品更具竞争力；（2）上期公司处置闲置固定资产较多，导致本期处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额比上期减少 10,730,719.36 元；（3）公司 2018 年购买美元理财 170,600.00 美元本期收回，导致本期投资收到的现金 1,170,861.92 元。3、筹资活动现金流量分析：报告期内，筹资活动产生现金净流出为 10,160,488.61 元，上年同期为净流入 20,794,951.79 元。主要原因是：（1）取得借款收到的现金同比减少 14,860,000.00 元；（2）支付的其他与筹资活动有关的现金较上年增加 25,664,994.12 元，主要是本期偿还山东凯翔阳光集团有限公司资金拆借所致。(三三)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 公司子公司日照丰地生物科技有限公司，成立时间为 2018 年 6 月 8 日，注册资本 600 万元，公司持有日照丰地生物科技有限公司股权比例为 100.00%；经营范围为：生物技术研发与应用；微生物菌肥生产与销售；微生物有机肥生产与销售。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）本期子公司日照丰地生物科技有限公司实现收入 34,163.15 元，利润-214,449.11 元。2 2、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人 是 否 (四四)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (五五)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 山东凯翔生物科技股份有限公司山东凯翔生物科技股份有限公司 2019 年年度报告年年度报告 16 （1 1）主要会计政策变更）主要会计政策变更 2019 年 4 月 30 日，财政部发布的关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的通知（财会【2019】6 号），要求对已执行新金融工具准则但未执行新收入准则和新租赁准则的企业应按如下规定编制财务报表：资产负债表中将“应收票据及应收账款”行项目拆分为“应收票据”及“应收账款”；增加“应收款项融资”项目，反映资产负债表日以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的应收票据和应收账款等；将“应付票据及应付账款”行项目拆分为“应付票据”及“应付账款”。利润表中在投资收益项目下增加“以摊余成本计量的金融资产终止确认收益（损失以“-”号填列）”的明细项目。2019 年 9 月 19 日，财政部发布了关于修订印发合并财务报表格式（2019 版）的通知（财会【2019】16 号），与财会【2019】6 号配套执行。本公司根据财会【2019】6 号、财会【2019】16 号规定的财务报表格式编制比较报表，并采用追溯调整法变更了相关财务报表列报。本次会计政策变更对公司 2018 年度财务报表项目列报影响如下：2018 年 12 月 31 日 调整前 调整金额 调整后 应收票据及应收账款 59,411,348.37-59,411,348.37-应收票据 6,727,000.00 6,727,000.00 应收账款 52,684,348.37 52,684,348.37 应付票据及应付账款 31,399,369.82-31,399,369.82-应付票据 应付账款 31,399,369.82 31,399,369.82 财政部于 2017 年 3 月 31 日分别发布了企业会计准则第 22 号金融工具确认和计量（2017）年修订（财会【2017】7 号）、企业会计准则第 23 号金融资产转移（2017）年修订（财会【2017】8 号）、企业会计准则第 24 号套期会计（2017 年修订）（财会【2017】9 号），于 2017 年 5月 2 日发布了企业会计准则第 37 号金融工具列报（2017 年修订）（财会【2017】14 号）（上述准则以下统称“新金融工具准则”）。要求境内上市企业自 2019 年 1 月 1 日起施行。根据新金融工具准则的实施时间要求，公司于 2019 年 1 月 1 日起执行上述新金融工具，并依据上述新金融工具准则的规定对相关会计政策进行变更。根据新金融工具准则中衔接规定相关要求，公司对上年同期比较报表不进行追溯调整，本次会计政策变更不会对公司以前年度的财务状况、经营成果产生影响。2019 年 5 月 9 日，财政部发布 企业会计准则第 7 号非货币性资产交换（财会【2019】8 号），根据要求，本公司对 2019 年 1 月 1 日至执行日之间发生的非货币性资产交换，根据本准则进行调整，对 2019 年 1 月 1 日之前发生的非货币性资产交换，不进行追溯调整，本公司于 2019 年 6 月 10 日起执行本准则。2019 年 5 月 16 日，财政部发布企业会计准则第 12 号债务重组（财会【2019】9 号），根据要求，本公司对 2019 年 1 月 1 日至执行日之间发生的债务重组，根据本准则进行调整，对 2019 年山东凯翔生物科技股份有限公司山东凯翔生物科技股份有限公司 2019 年年度报告年年度报告 17 1 月 1 日之前发生的债务重组，不进行追溯调整，本公司于 2019 年 6 月 17 日起执行本准则。（2 2）主要会计估计变更）主要会计估计变更 本报告期未发生会计估计变更。（3 3）首次执行新金融工具准则调整首次执行当年年初财务报表相关项目情况）首次执行新金融工具准则调整首次执行当年年初财务报表相关项目情况 项目 2018 年 12 月 31 日 2019 年 01 月 01 日 调整数 应收票据 6,727,000.00 300,000.00-6,427,000.00 应收款项融资 不适用 6,427,000.00 6,427,000.00 三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期，公司抓住机遇，根据市场需求，积极调整产品结构，通过设备升级改造、降低了产品成本、增加产品产量、提高产品质量，使得公司销售量实现大幅增长，但是由于市场竞争激烈，产品价格不占优势，最终本期实现净利润-7,266,296.61 元，公司暂时亏损。未来公司将继续采取如下措施，努力实现盈利：公司继续通过研发新产品创造新的利润增长点；公司将继续进一步优化工艺流程，提高管理效率，通过技术改造缩短产品的生产周期，进一步降低生产成本。报告期末，公司合并资产负债率为 98.68%，较上年期末有所提高，公司偿债风险水平仍较高，但公司主要的负债为应付关联方拆借款，截至 2019 年 12 月 31 日公司应付关联方山东凯翔阳光集团有限公司资金拆借金额为 181,512,837.36 元，占负债总额的 77.88%，山东凯翔阳光集团有限公司为公司实际控制人李世平控制的公司，为同一控制人控制的公司，山东凯翔阳光集团有限公司已承诺不会在公司流动资金紧张的情况下要求公司偿还其欠款。截至 2019 年 12 月 31 日，公司货币资金余额为 43,344,466.31元，能够满足日常运营的需要，针对应付关联方的资金拆借款，公司拟与对方通过债转股等方式进行解决。综上所述，受公司大额负债影响，公司持续经营能力存在一定不确定性，但公司将积极采取措施规避由此给公司持续经营带来的风险。四、四、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、偿债风险及依赖关联方资金风险 报告期末，公司合并资产负债率为 98.68%，较期初资产负债率有所增加，负债率程度仍然很高，偿山东凯翔生物科技股份有限公司山东凯翔生物科技股份有限公司 2019 年年度报告年年度报告 18 债能力较差；报告期内公司