836448_2019_民和生物_2019年年度报告_2020-04-19.pdf

1 2019 年度报告 民和生物 NEEQ:836448 山东民和生物科技股份有限公司 Shandong Minhe Biological Technology Co.,Ltd.2 公司年度大事记公司年度大事记 1、公司荣获公司荣获“山东省生态循环农业示范企业山东省生态循环农业示范企业”荣誉称号荣誉称号 2019 年 4 月，山东省农业农村厅公布了省级生态循环农业示范创建名单，公司被成功认定为“山东省生态循环农业示范企业”。近年来，公司积极探索生态循环农业发展模式，大力推广生态循环农业技术，成功构建了畜禽养殖清洁化、产业链条循环化、废弃物能源化高效利用与有机种植为主体的“健康养殖畜禽废弃物集中处理沼气高效制备沼气发电+沼气提纯沼液资源化利用有机种植”循环经济产业链。2、公司成功承办第二届创新使命可持续生物燃料国际会议公司成功承办第二届创新使命可持续生物燃料国际会议 2019 年 4 月 2 日-4 日，由中国科学院广州能源研究所、山东省科技厅、烟台市人民政府主办的“创新使命-第二届可持续生物燃料国际会议”在我市成功召开。本次会议以“生物燃料的可持续，创新和互联互通”为主题，来自 10 个国家的 70 余名专家学者、各级政府及企业代表参加了此次会议。会议邀请了中国、加拿大、印度、巴西、荷兰、德国等 6 个成员国专家代表作国家发展报告。公司作为全国生物燃料先进典范成功承办此次国际会议。3、新壮态全系产品通过中国、欧盟和美国有机认证新壮态全系产品通过中国、欧盟和美国有机认证 新壮态液态肥先后通过了中国、美国和欧盟的有机认证。有机标准是目前农业生产中要求最高最严的一个标准，要求在整个生产过程中不采用基因工程获得的产物和生物，不使用任何化学合成的农药、化肥，生长调节剂等物质，有利于人类的健康，遵循自然规律，保护生态平衡。证书的获得再一次证明了新壮态产品绿色纯生态的特点。4、全新的有机水溶肥战略大品全新的有机水溶肥战略大品千味素千味素重磅上市重磅上市 2019 年 10 月 12 日，公司在蓬莱盛唐国际大酒店举办新品上市会，重磅推出自己全新的有机水溶肥战略大品千味素。“千味素”是国内首款以沼液为原料浓缩而成的有机水溶肥产品。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .1818 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2121 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2323 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2424 第九节第九节 行业信息行业信息 .2626 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2626 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .2929 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 民和生物、公司、本公司、股份公司 指 山东民和生物科技股份有限公司 三会 指 公司股东大会、董事会、监事会 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 国信证券、主办券商 指 国信证券股份有限公司 会计师事务所 指 中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）元、RMB 指 人民币元 有机肥、有机肥料 指 天然有机质经微生物分解或发酵而成的一类肥料 叶面肥 指 在作物生长期间施于作物叶面的肥料 冲施肥 指 用于根系施肥的肥料 沼液 指 有机物在厌氧条件下经微生物分解发酵而生成的一 种可燃性混合气体 民和股份 指 山东民和牧业股份有限公司，公司控股股东 民和食品 指 蓬莱民和食品有限公司，公司股东 青岛民和 指 青岛民和生物科技有限公司，子公司 R&D 指 研发项目（Research and Development Project）CDM 指 清洁发展机制（clear d evolpm ent m echanism）5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人孙宪法、主管会计工作负责人王平及会计机构负责人（会计主管人员）崔华平保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 供应商及客户依赖的风险 公司利用鸡粪和污水的发酵产生沼气的过程是厌氧过程，要求鸡粪不能被充分氧化。公司的控股股东山东民和牧业股份有限公司肉用种鸡饲养采用笼养技术，减少粪便污染的机会，同时便于收集未被充分氧化的鸡粪，杂质少，产气量更高；山东民和牧业股份有限公司自己生产饲养鸡的饲料，因此，能控制鸡粪发酵后的有效成分，进而控制有机肥料产品的质量。由于公司与控股股东存在较强的业务协同效应，导致公司原材料来源单一，而目前公司并无可靠的可大量供应鸡粪和污水的替代或备选供应商。供应商过度集中导致公司面临供应商依赖的风险，如果未来控股股东无法持续稳定地供应充足的鸡粪和污水，公司对外采购难以保证时间、数量和质量，将影响公司的运营生产。此外，公司目前有机固态肥和有机水溶肥均无稳定客户，沼气发电业务的唯一客户为国网山东省电力公司烟台供电公司。尽管由于发电行业特殊性，该客户较为稳定，但公司如不能及时开拓其他稳定客户，将面临单一客户依赖风险。盈利能力提升缓慢及市场风险 公司目前大力推广的有机水溶肥产品市场虽然已在广东、广西、海南、云南、湖北、山东等十几个省市和地区开展实验示范并建立销售网络，但渠道尚未建立完善，销售渠道网络还6 不成熟，水溶肥产品的市场知名度不高，而无论是销售渠道网络的完善还是水溶肥品牌的打造均需投入大量的资源和时间，导致公司无法在短期内扩大水溶肥产品的市场份额。短期内公司存在盈利能力提升缓慢和市场风险。安全生产风险 尽管沼气发电业务不需要取得安全生产许可证，但在生产过程中，动物代谢物、污水等发酵后产生的沼气假如处置不当，或因不可抗力而导致有害气体泄露，可能发生火灾、爆炸、人体中毒等安全事故。未弥补的亏损超过实收股本总额的风险 截止 2019 年 12 月 31 日，公司合并报表未分配利润累积金额-182,735,726.56 元，盈余公积 768,891.96 元，公司实收股本 100,000,000 元，未弥补的亏损超过实收股本总额。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 山东民和生物科技股份有限公司 英文名称及缩写 Shandong Minhe Biological Technology Co.,Ltd.证券简称 民和生物 证券代码 836448 法定代表人 孙宪法 办公地址 山东省蓬莱市司家庄村西 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 刘美 职务 信息披露事务负责人 电话 0535-5637723 传真 0535-5637525 电子邮箱 公司网址 http:/www.minhe- 联系地址及邮政编码 山东省蓬莱市司家庄村西 265600 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2009 年 7 月 6 日 挂牌时间 2016 年 4 月 7 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C2625（制造业-化学原料和化学制品制造业-肥料制造-有机肥 料 及微生物肥料制造）主要产品与服务项目 沼气发电和生物天然气提纯、有机固态肥、有机水溶肥的生产 与 销售等 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）100,000,000 优先股总股本（股）0 控股股东 山东民和牧业股份有限公司 实际控制人及其一致行动人 孙希民、孙宪法 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91370600692018630D 否 8 注册地址 山东省蓬莱市司家庄村西 否 注册资本 100,000,000 否 无 五、五、中介机构中介机构 主办券商 国信证券 主办券商办公地址 深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦 16-26 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 赵恒勤、刘珍珍 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜外大街 1 号四川大厦东座 15 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 48,208,760.53 47,272,677.27 1.98%毛利率%20.97%10.93%-归属于挂牌公司股东的净利润-32,140,952.07-27,835,091.99-15.47%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-34,006,224.80-35,335,010.77 3.76%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-67.59%-35.90%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-71.51%-45.57%-基本每股收益-0.32-0.28-14.29%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 274,230,774.78 285,025,118.96-3.79%负债总计 242,745,756.14 221,399,148.25 9.64%归属于挂牌公司股东的净资产 31,485,018.64 63,625,970.71-50.52%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.31 0.64-51.56%资产负债率%（母公司）77.55%69.62%-资产负债率%（合并）88.52%77.68%-流动比率 0.16 0.20-利息保障倍数-4.60-3.88-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额-3,231,895.29 14,543,811.98-122.22%应收账款周转率 10.08 4.90-存货周转率 3.43 3.62-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%-3.79%-15.51%-营业收入增长率%1.98%31.44%-净利润增长率%-15.47%22.09%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 100,000,000 100,000,000 0 计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 1,978,099.81 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-112,827.08 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,865,272.73 所得税影响数 少数股东权益影响额（税后）1,865,272.73 非经常性非经常性损益净额损益净额 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业商业模式模式 公司主要从事沼气发电和生物天然气提纯、有机固态肥、有机水溶肥的生产与销售等业务。公司以粪污为主要原料开发出一整套最佳的粪污处理技术和循环利用技术：粪污经过厌氧发酵，产生的沼气进行发电和生物天然气的提纯；产生的沼渣与鸡粪、花生皮等混合发酵成有机固态肥；产生的沼液则经多级纳米膜过滤浓缩成有机水溶肥，形成从“生态健康养殖安全绿色食品资源高效利用有机果蔬种植”完善的生态农业循环产业链。公司沼气发电项目的规模在目前全国禽畜粪便沼气发电工程中处于领先地位，环境效益和经济效益显著。公司沼液浓缩项目实现了世界首创，年可产有机水溶肥 1 万吨。公司凭借“鸡粪发酵沼气发电沼气提纯生物天然气有机水溶肥生产有机固态肥生产有机种植农业”等领域丰富的运营经验，已走在行业的前沿，树立起行业的标杆。报告期内，公司一直以控股股东民和股份丰富的鸡粪、污水等上游产业链废弃物资源为依托，专注于生物质能的深度挖掘和利用。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司实现营业收入 48,208,760.53 元，较上年同期增加 936,083.26 元，增加比例 1.98%；营业利润-32,028,124.99 元，较上年同期减少 4,650,231.04 元，减少比例 16.99%；归属于母公司股东的净利润为-32,140,952.07 元，较上年同期减少 4,305,860.08 元，减少比例 15.47%。截至 2019 年 12 月 31 日，公司注册资本 100,000,000.00 元，总资产 274,230,774.78 元，总资产增长率为-3.79%，归属母公司净资产为 31,485,018.64 元，净资产增长率为-50.52%。报告期内，公司的研发工作以市场需求为切入点，成功研发 6 种新产品，优化了新壮态系列的产品结构。新壮态以更好的为市场更好服务为研究理念，以新产品的开发应用效果及全套新壮态产品的应用示范为工作重点,多层次、多方面进行深入研究，为进一步实践应用奠定了基础，为未来开拓市场创造了基石。报告期，公司自主申请发明专利 3 项、实用新型专利 3 项。授权发明专利 2 项：一种沼液浓缩液中玉米素的提取制备方法、使用电解和气浮处理沼液进行沼气脱硫的方法及系统，该发明专利属于生态环保领域,半年内实现授权；授权实用新型专利 1 项:一种沼气工程余热综合利用系统。完成生12 菜水培专用营养液配方及其配制方法发明专利审查答复以及沼液浓缩液在防治韭组及制备生物有机肥中应用发明专利驳回复审。论文发表情况：完成基于山东民和的畜禽粪便资源化循环利用关键技术与模式论文，后续将完成期刊投稿。标准工作：参加生物天然气长输管输标准等标准的评审。报告期内，公司累计申请各级科研项目 6 个，已立项 1 个；申请各级科技奖励、创新平台 5 个，获批 3 个，1 个尚在评审中。本年度公司参与申报中国农业大学主持的 3 项国际合作项目，以及烟台农科院主持的1项省级项目与1 项省级科技奖励申报,执行中国科学院成都生物所主持的1 项国家重点研发课题,科研项目中报范围、创新成果与形象宣传推广得以大幅拓展。在 2020 年项目申报储备方面：参加烟台市重点产业领域重大科技需求调研座谈会议,争取列入烟台市重大项目申报指南。参与 2020 年山东省科技厅高新领域，社发领域重点研发计划申报方向征集。完成 2020 年鲁渝科技协助计划申报征集(中西部精准扶贫项目)项目建议书，争取列入申报指南后利用申请的资金合作研究相橘红蜘蛛防治等以及市场推广需求。报告期，执行各级政府科研项目 3 项、自主研发或委托研发 R&D 项目 10 项；完成 2017 年、2018年烟台市重点研发计划项目烟台市、蓬莱市绩效考核；完成“十三五”国家重点研发计划完成课题中期检查。本年度研发费用以生产部门材料费、人工费，折旧费为主，占比 80%以上，显著降低了生产成本。CDM 项目工作:2019 年全年坚持按照 CDM 的各项要求进行了 CDM 的各项监测及数据收集整理工作,以期将来可继续进行碳减排的买卖。(二二)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 本期期末与本期期本期期末与本期期初金额变动比例初金额变动比例%金额金额 占总资产占总资产的的比重比重%金额金额 占总资产占总资产的的比重比重%货币资金 6,832,107.77 2.49%14,910,758.83 5.23%-54.18%应收票据 0 0%0 0%0%应收账款 6,638,582.87 2.42%2,930,223.03 1.03%126.56%存货 13,369,809.11 4.88%8,817,802.05 3.09%51.62%投资性房地产 0 0%0 0 0%长期股权投资 0 0 0 0%0%固定资产 232,009,131.89 84.60%239,171,571.55 83.91%-2.99%在建工程 497,729.91 0.18%41,555.85 0.01%1,097.74%短期借款 0 0 0 0 0%长期借款 0 0%14,700,000.00 5.16%-100%预付账款 498,749.58 0.18%1,012,647.59 0.36%-50.75%长期待摊费用 130,925.50 0.05%425,932.95 0.15%-69.26%一年内到期的非流动负债 14,600,000.00 5.32%0 0%100%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：（1）货币资金 2019 年 12 月 31 日期末数为 6,832,107.77 元，比期初数减少了 54.18%，其主要原因是：公司承担的农业综合开发区域生态循环农业项目支出所致。（2）应收账款 2019 年 12 月 31 日期末数为 6,638,582.87 元，比期初数增加了 126.56%，其主要原因是：公司本期发电项目可再生能源电价附加补助资金未收所致。（3）预付账款 2019 年 12 月 31 日期末数为 498,749.58 元，比期初数减少了 50.75%，其主要原因13 是：截止本年末采购存货类合同预付款项减少所致。（4）存货 2019 年 12 月 31 日期末数为 13,369,809.11 元，比期初数增加了 51.62%，其主要原因是：公司本期原材料储备增加。（5）在建工程 2019 年 12 月 31 日期末数为 497,729.91 元，比期初数增加了 1097.74%，其主要原因是：新增肥料生产项目建设中。（6）长期待摊费用 2019 年 12 月 31 日期末数为 130,925.50 元，比期初数减少了 69.26%，其主要原因是：发电项目维修费用本期摊销完结。（7）一年内到期的非流动负债 2019 年 12 月 31 日期末数为 14,600,000.00 元，比期初数增加了100.00%，其主要原因是：公司三年期银行贷款在一年内到期。（8）长期借款 2019 年 12 月 31 日期末数为 0.00 元，比期初数减少了 100.00%，其主要原因是：公司三年期银行贷款在一年内到期。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%营业收入 48,208,760.53-47,272,677.27-1.98%营业成本 38,101,110.74 79.03%42,106,877.75 89.07%-9.51%毛利率 20.97%-10.93%-销售费用 19,036,029.92 39.49%21,770,165.33 46.05%-12.56%管理费用 12,179,721.11 25.26%10,970,821.58 23.21%11.02%研发费用 6,624,533.82 13.74%2,776,940.10 5.87%138.56%财务费用 5,684,646.67 11.79%5,450,277.68 11.53%4.30%信用减值损失-163,415.62-0.34%0 0%-100%资产减值损失 0 0%692,774.05 1.47%-100%其他收益 1,990,090.91 4.13%7,669,434.94 16.22%-74.05%投资收益 0 0%0 0%0%公允价值变动收益 0 0%0 0%0%资产处置收益 0 0%288,466.02 0.61%-100%汇兑收益 0 0%0 0%0%营业利润-32,028,124.99-66.44%-27,377,893.95-57.91%-16.99%营业外收入 26,213.87 0.05%13,927.69 0.03%88.21%营业外支出 139,040.95 0.29%471,125.73 1.00%-70.49%净利润-32,140,952.07-66.47%-27,835,091.99-58.88%-15.47%项目重大变动原因项目重大变动原因：（1）税金及附加 2019 年发生数为 437,518.55 元，比上期数增加了 93.45%，其主要原因是：残疾人就业保障金缴纳调整。（2）研发费用 2019 年发生数为 6,624,533.82 元，比上期数增加了 138.56%，其主要原因是：公司承担的多项科技计划研发项目支出所致。（3）其他收益 2019 年发生数为 1,990,090.91 元，比上期数减少了 74.05%，其主要原因是：公司上14 年科技支撑项目通过验收确认收益所致。（4）资产处置收益 2019 年发生数为 0.00 元，比上期数减少了 100.00%，其主要原因是：本期未发生资产处置业务。（5）营业外支出 2019 年发生数为 139,040.95 元，比上期数减少了 70.49%，其主要原因是：公司固定资产报废减少。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 48,173,325.75 47,265,609.48 1.92%其他业务收入 35,434.78 7,067.79 401.36%主营业务成本 38,095,716.74 42,104,745.29-9.52%其他业务成本 5,394.00 2,132.46 152.95%按产品分类分析按产品分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金收入金额额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%发电 15,888,364.11 32.96%15,281,083.37 32.33%3.97%生物有机肥 28,614,369.49 59.36%26,712,620.97 56.51%7.12%生物燃气 3,706,026.93 7.69%5,278,972.93 11.17%-29.80%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：无 (3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 国网山东省电力公司烟台供电公司 15,888,364.11 32.98%否 2 中海日升天然气有限公司 2,699,474.51 5.60%否 3 韦克恩 1,477,615.00 3.07%否 4 陈红 1,145,024.00 2.38%否 5 龙桂荣 1,143,310.00 2.37%否 合计合计 22,353,787.62 46.40%-公司营业收入主要来源于并网发电和有机肥料销售。有机肥料实行预收款销售模式，基本无应收账款。并网发电营收约占全部营业收入 1/3，在应收账款中占有主要份额，其源于国家可再生能源电价附加补助尚未给付，无坏帐损失风险。(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 15 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 山东民和牧业股份有限公司 6,356,170.00 27.13%是 2 崔培温 4,704,911.30 20.08%否 3 南京灿友嘉环境科技有限公司 1,885,815.00 8.05%否 4 广州市深发机电实业发展有限公司 1,000,813.00 4.27%否 5 蒙阴辉腾塑业有限公司 785,140.05 3.35%否 合计合计 14,732,849.35 62.88%-公司主要以控股公司-民和股价的上游产业链资源为依托，从事沼气发电、有机肥料的生产、销售等业务。民和股价为本公司的主要原料供应商，且在应付账款中占有主要份额。3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额-3,231,895.29 14,543,811.98-122.22%投资活动产生的现金流量净额-15,006,849.31-24,004,723.94 37.48%筹资活动产生的现金流量净额 10,160,093.54-10,344,289.34 198.22%现金流量分析现金流量分析：（1）经营活动产生的现金流量净额比上期数减少了 122.22%，其主要原因是：收到的发电项目可再生能源电价附加补助资金减少所致。公司本期收到的政府补助项目款减少。（2）投资活动产生的现金流量净额比上期数增加了 37.48%，其主要原因是：上年沼气提纯压缩基建项目款结算，本期的固定资产款项支付减少所致。（3）筹资活动产生的现金流量净额比上期数增加了 198.22%，其主要原因是：公司本期拆借母公司款项增加。(三三)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 公司于 2015 年设立子公司青岛民和生物科技有限公司。企业类型：有限责任公司（法人独资），法定代表人：孙宪法，注册资本：1000 万元，经营范围：生物领域技术研发、技术推广、技术转让及技术服务，销售：生物有机肥、水溶肥料、化肥。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。报告期，青岛民和营业收入 23,546,529.44 元，净利润为-6,426,402.54 元，业绩亏损主要原因是设立时间尚短，目前仍处于市场开拓和产品推广期，市场运作费用较高。报告期，公司无新建和处置子公司情况。2 2、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人金管理人 是 否 (四四)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (五五)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 16 三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司具有独立自主的经营能力，会计核算，财务管理，风险控制，销售渠道等运行良好。报告期内公司出现亏损。由于公司近几年属于建设高峰期，固定资产投资较大，多种产品为新品和市场开发期，连续亏损。2019 年公司逐步转入稳定期，大型固定资产投资减少，之前投资项目的效益将逐步显现。同时，公司与相关银行等金融机构密切沟通与合作，保障公司正常的资金借贷需求畅通。公司认为，随着上述措施的逐步落实，公司状况将得到根本改善，公司具备持续经营的能力。四、四、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、供应商及客户依赖的风险 公司利用鸡粪和污水的发酵产生沼气的过程是厌氧过程，要求鸡粪不能被充分氧化。公司的控股股东山东民和牧业股份有限公司肉用种鸡饲养采用笼养技术，减少粪便污染的机会，同时便于收集未被充分氧化的鸡粪，杂质少，产气量更高；山东民和牧业股份有限公司自己生产饲养鸡的饲料，因此，能控制鸡粪发酵后的有效成分，进而控制有机肥料产品的质量。由于公司与控股股东存在较强的业务协同效应，导致公司原材料来源单一，而目前公司并无可靠的可大量供应鸡粪和污水的替代或备选供应商。供应商过度集中导致公司面临供应商依赖的风险，如果未来控股股东无法持续稳定地供应充足的鸡粪和污水，公司对外采购难以保证时间、数量和质量，将影响公司的运营生产。此外，公司目前有机固态肥和有机水溶肥均无稳定客户，沼气发电业务的唯一客户为国网山东省电力公司烟台供电公司。尽管由于发电行业特殊性，该客户较为稳定，但公司如不能及时开拓其他稳定客户，将面临单一客户依赖风险。应对措施：公司与供应商控股股东签订采购协议来保证公司正常运转所需原料，同时公司积极研发其他形式的替代原料以降低对单一供应商的依赖；公司电力产品唯一客户为供电公司，由于发电行业特殊性，此风险暂时难以化解，公司将时刻关注相关政策，以期符合供电公司电力上网标准。2、盈利能力提升缓慢及市场风险因素 公司目前大力推广的有机水溶肥产品市场虽然已在广东、广西、海南、云南、湖北、山东等十几个省市和地区开展实验示范并建立销售网络，但渠道尚未建立完善，销售渠道网络还不成熟，水溶肥产品的市场知名度不高，而无论是销售渠道网络的完善还是水溶肥品牌的打造均需投入大量的资源和时间，导致公司无法在短期内扩大水溶肥产品的市场份额。短期内公司存在盈利能力提升缓慢和市场风险。应对措施：加大与科研单位的合作和推广力度。加强对公司销售人员的培训和销售团队的建设，建立成熟的销售团队以及完善的销售渠道网络。同时，加大宣传推广的力度，扩大“新壮态”系列有 机水溶肥的市场影响力，提升市场知名度。公司将继续同银行保持合作，研究通过信用贷款、固定资产抵押贷款、售后回租解决公司的融资需求。通过多方努力，公司盈利能力将得到提升。3、安全生产风险 尽管沼气发电业务不需要取得安全生产许可证，但在生产过程中，动物代谢物、污水等发酵后产生的沼气假如处置不当，或因不可抗力而导致有害气体泄露，可能发生火灾、爆炸、人体中毒等安全事故。应对措施：公司在生产经营活动中一贯重视安全生产工作，制定了安全生产管理制度，贯彻“安全第一、预防为主”的方针，加强公司全面安全管理，提高安全生产的法制观念，保证安全生产，保障员工在生产中不发生安全事故。4、公司未弥补的亏损超过实收股本总额的风险 17 截止 2019 年 12 月 31 日，公司合并报表未分配利润累积金额-182,735,726.56 元，盈余公积 768,891.96元，公司实收股本 100,000,000 元，未弥补的亏损超过实收股本总额。应对措施：与科研院所加强合作，加强对公司销售人员的培训和销售团队的建设，尽早建立成熟的销售团队以及完善的销售渠道网络。同时，加大宣传推广的力度，扩大“新壮态”系列有机水溶肥的市场影响力，提升市场知名度。随着之前固定资产投资项目完工，公司将逐步转入稳定期，大型固定资产投资将减少，之前投资项目的效益将逐步显现，公司也将进入稳定盈利期，公司盈利能力将得到提升，状况将得到根本改善。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 无 18 第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、重重要要事事项项索引索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 是 否 五.二.(一)是否存在对外担保事项 是 否 五.二.(二)是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 否 是否对外提供借款 是 否 是否存在日常性关联交易事项 是 否 五.二.(三)是否存在偶发性关联交易事项 是 否 是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 是 否 是否存在股权激励事项 是 否 是否存在股份回购事项 是 否 是否存在已披露的承诺事项 是 否 五.二.(四)是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 否 是否存在被调查处罚的事项 是 否 是否存在失信情况 是 否 是否存在破产重整事项 是 否 是否存在自愿披露的其他重要事项 是 否 二、二、重要事项重要事项详情（如事项存在选择以下表格填列）详情（如事项存在选择以下表格填列）(一一)重大重大诉讼、仲裁事项诉讼、仲裁事项 1 1、报告期内发生的诉讼、仲裁事项报告期内发生的诉讼、仲裁事项 报告期内发生的诉讼、仲裁事项涉及的累计金额是否占净资产 10%及以上 是 否 2、以临时公告形式披露且在报告期内未结案件的重大、以临时公告形式披露且在报告期内未结案件的重大诉讼、仲裁诉讼、仲裁事项事项 适用 不适用 3 3、以临时公告形式披露且在报告期内结案的以临时公告形式披露且在报告期内结案的重大重大诉讼、仲裁诉讼、仲裁事项事项 适用 不适用 (二二)公司发生的公司发生的对外对外担保担保事项事项 报告期内履行的及尚未履行完毕的对外担保事项涉及的累计金额是否占净资产 10%及以上 是 否 单位：元 担保对担保对象象 担保对象担保对象是否为控是否为控股股东、股股东、实际控制实际控制人或其附人或其附属企业属企业 担保金额担保金额 担保担保余额余额 实际实际履行担履行担保责任的金保责任的金额额 担保期间担保期间 担保类担保类型型 责任责任类型类型 是否是否履行履行必要必要决策决策程序程序 起始起始日期日期 终止终止日期日期 19 山 东 民和 牧 业股 份 有限公司 是 19,000,000.00 0 19,000,000.00 2018年 1月 8日 2019年 1月 8日 保证 连带 已事前及时履行 山 东 民和 牧 业股 份 有限公司 是 8,000,000.00 0 8,000,000.00 2018年 9月 29日 2019年 7月 4日 保证 连带 已事前及时履行 山 东 民和 牧 业股 份 有限公司 是 41,500,000.00 0 41,500,000.00 2018年 3月 6日 2019年 3月 5日 保证 连带 已事前及时履行 总计总计-68,500,000.00 0 68,500,000.00-对外担保对外担保分类分类汇总：汇总：项目项目汇总汇总 担保担保金额金额 担保余额担保余额 公司对外提供担保（包括公司、子公司的对外担保，不含对控股子公司的担保）68,500,000.00 0 公司及子公司为股东、实际控制人及其关联方提供担保 68,500,000.00 0 直接或间接为资产负债率超过 70%（不含本数）的被担保对象提供的债务担保金额 0 0 公司担保总额超过净资产 50%（不含本数）部分的金额 52,757,490.68 0 清偿和违规担保情况：清偿和违规担保情况：无 (三三)报告期内报告期内公司发生的日常性关联交易公司发生的日常性关联交易情况情况 单位：元 具体事项类型具体事项类型 预计金额预计金额 发生金额发生金额 1购买原材料、燃料、动力 7,630,000.00 6,3