835987_2019_众诚保险_2019年年度报告_2020-03-30.pdf

1 2019 众诚保险 NEEQ:835987 众诚汽车保险股份有限公司 Urtrust Insurance Co.,Ltd.年度报告 2 公司年度大事记公司年度大事记 4 月 12 日，众诚保险定向增发的 7.6875 亿股在全国股转系统挂牌流通，标志着公司定向发行项目完成，公司注册资本增至22.6875 亿元。本次增资不仅充实了公司的资本实力，而且为公司后续战略投资项目提供给了有力支持。6 月 21 日，众诚保险完成对广爱保险经纪有限公司 50.2%股权的收购。收购保险中介机构是公司重要的战略投资布局之一，有利于增强上下游产业链的战略协同。6 月 27 日，众诚保险河南分公司开业；10月 31 日，重庆分公司正式开业。众诚保险的服务网络进一步延伸，积极为广大车主提供信赖、专业的保险服务。11 月 1 日，国际知名评级机构之一惠誉评级确认众诚保险的公司财务实力评级为BBB级（良好），展望稳定。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .6 6 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1313 第五节第五节 重要事项重要事项 .3434 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .3737 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3939 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .4141 第九节第九节 行业信息行业信息 .4848 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .4949 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .5555 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、我司、众诚保险 指 众诚汽车保险股份有限公司 广汽工业集团 指 广州汽车工业集团有限公司 广汽集团 指 广州汽车集团股份有限公司 开发区金控 指 广州开发区金融控股集团有限公司 广汽零部件 指 广汽零部件有限公司 广汽商贸 指 广汽商贸有限公司 上海灵秀 指 上海灵秀实业集团有限公司 广汇集团 指 广汇汽车服务股份公司 广成集团 指 浙江广成汽车集团有限公司 利泰集团 指 广东利泰集团有限公司 广物汽贸 指 广东物资集团汽车贸易公司 GAP 指 众诚保险机动车置换服务责任保险 驾意险 指 驾乘人员意外伤害综合保险 品牌保险 指 众诚保险联合广汽乘用车旗下传祺品牌厂家为广大车主推出的专属定制保险产品 延保 指 众诚保险汽车延长保修责任保险 国资委 指 广州市人民政府国有资产监督管理委员会 中国银保监会、银保监会 指 中国银行保险监督管理委员会 再保险 指 保险人将其承担的保险业务,以分保形式部分转移给其他保险人 广爱保险经纪 指 广爱保险经纪有限公司 爱和谊 指 日本爱和谊日生同和保险公司 广汽本田 指 广汽本田汽车有限公司 广汽丰田 指 广汽丰田汽车有限公司 广汽乘用车 指 广州汽车集团乘用车有限公司 广汽三菱 指 广汽三菱汽车有限公司 广汽菲克 指 广汽菲亚特克莱斯勒汽车有限公司 广汽汇理 指 广汽汇理汽车金融有限公司 广汽研究院 指 广州汽车集团股份有限公司汽车工程研究院 乐视控股 指 乐视控股(北京)有限公司 粤科联合体 指 粤科联合体包括三家公司，分别为：广东省科技创业投资有限公司、银河粤科（广东）产业投资基金（有限合伙）、广东粤科佳都创业投资中心 大圣科技 指 大圣科技股份有限公司 主办券商、申万宏源 指 申万宏源证券有限公司 保险法 指 2015年4月24日第十二届全国人民代表大会常务委员会第十四次会议第三次修正，自公布之日生效实施的中华人民共和国保险法 证券法 指 2019 年 12 月 28 日第十三届全国人民代表大会常务委员会第十五次会议修订，并自 2020 年 3 月 1 日施行的5 中华人民共和国证券法 公司法 指 2018年10月26日第十三届全国人民代表大会常务委员会第六次会议修订并施行的中华人民共和国公司法 公司章程 指 众诚保险现行有效的公司章程（银保监许可20181038 号）公司董办 指 公司董事会办公室 新三板、股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 报告期 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 6 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人蔡杰、主管会计工作负责人郑新及会计机构负责人（会计主管人员）邱兆庆保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1.保险风险 由于死亡率、疾病发生率、赔付率、退保率、费用率等假设的实际经验与预期发生不利偏离而造成损失的风险。2.市场风险 由于利率、权益价格、房地产价格、汇率等不利变动导致公司遭受非预期损失的风险。3.信用风险 由于交易对手不能履行或不能按时履行其合同义务，或者交易对手信用状况的不利变动，导致公司遭受非预期损失的风险。4.操作风险 由于不完善的内部操作流程、人员、系统或外部事件而导致直接或间接损失的风险，包括法律及监管合规风险。5.定价不充分、准备金计提不足的风险 公司确定保险产品的保险费率及计提各项准备金时采用的预定利率、预定赔付率、预定附加费率、预定投资回报率等假设可能导致定价不充分、准备金计提不足等风险。6.经营风险 车险业务收入是公司的主要业务收入来源。由于车险行业竞争激烈，公司管理层需要准确判断宏观经济和保险行业的运行周期，并据此调整业务发展规划。汽车保险市场出现的转型调整，以及不断变化的市场形势给公司管理层的经营决策带来挑战。7.保险欺诈风险 公司员工或第三方出现欺诈行为，可能会导致公司被视为违反法律、法规而受到监管处罚、被起诉、遭受严重的声誉或对公司的业务、经营业绩造成不利影响。7 8.资产与负债不匹配的风险 公司资产负债的期限结构不匹配风险即资产负债错配风险，包括三个方面，一是期限结构不匹配即资产端和负责端现金流在期限结构上不匹配；二是成本收益不匹配即资产的收益不能够覆盖负债的成本；三是现金流不匹配即中短期内持有的资金不足以支付债务到期和履行其他支付义务所需的资金。资产负债严重错配可能导致公司发生流动性风险等，不利于公司长期价值的实现。9.信息系统安全的风险 公司依靠信息技术系统从事业务经营，如因信息系统不能正常运行、不完善等因素造成无法正常进行业务处理、数据丢失，而可能给公司造成的损失或对经营业绩产生的不利影响。10.政策性风险 公司须遵守保险法及其他国家相关法律法规的规定，并受到中国银保监会等监管部门多方面的监管。如果公司未能遵守相关法律法规的要求，可能受到罚款、限制业务扩展、甚至吊销业务许可证等处罚，从而对公司造成不利影响。11.公司股份转让受限制的风险 根据相关规定，投资人通过证券交易所持有上市保险公司已发行的股份达到 5%以上需由保险公司报中国银保监会批准。中国银保监会有权要求不符合监管规定资格条件的投资人转让所持有的股份。本期重大风险是否发生重大变化：是 注：1.2018 年公司首次实现盈利，由于利润规模较小可能存在较大波动，故公司 2018 年年报向投资者披露了“盈利波动风险”。报告期内公司实现归属母公司股东净利润 4957.13 万元，盈利能力较过往有较大幅度提升，故不将盈利波动风险作为存续到报告期内的主要风险因素。2.考虑到市场风险和信用风险已包含投资风险的相关内容，在梳理风险分类时将风险按保险公司偿付能力监管规则进行分类，不再将投资风险作为风险类别单列。同时，考虑到保险风险包含了巨灾风险，故不将巨灾风险作为风险类别单列，而将有关内容合并在保险风险中。上述变动仅为风险提示的分类调整，不代表公司的风险发生改变。8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 众诚汽车保险股份有限公司 英文名称及缩写 Urtrust Insurance Co.,Ltd.证券简称 众诚保险 证券代码 835987 法定代表人 吴保军 办公地址 广州市天河区广州大道中 988 号 13 楼、15 楼 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 李晟 职务 董事会秘书 电话 020-28200888 传真 020-22198190 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 广州市天河区广州大道中 988 号 13 楼（510620）公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2011 年 6 月 8 日 挂牌时间 2016 年 6 月 16 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）金融业（J）-保险业（J68）-财产保险（J682）-财产保险（J6820）主要产品与服务项目 各种机动车辆保险业务；与机动车辆保险有关的其他财产保险业务；短期健康保险和意外伤害保险业务；上述业务的再保险业务；国家法律、法规允许的保险资金运用业务；经中国银保监会批准的其他业务 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）2,268,750,000 优先股总股本（股）不适用 做市商数量 不适用 控股股东 广州汽车集团股份有限公司 实际控制人及一致行动人 广州市人民政府国有资产监督管理委员会 9 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91440101576023985Y 否 保险公司法人许可证机构编码 000151 否 注册地址 广州市天河区广州大道中 988 号13 楼 否 注册资本（元）2,268,750,000 是 五、五、中介机构中介机构 主办券商 申万宏源 主办券商办公地址 上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层 报告期内主办券商是否发生变化 是 会计师事务所 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 余宝玉、张华 会计师事务所办公地址 武汉市武昌区东湖路 169 号 2-9 层 外部精算机构 无 签字精算师 不适用 精算机构办公地址 不适用 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 1,897,921,927.07 1,709,931,058.93 10.99%归属于挂牌公司股东的净利润 49,571,323.03 11,845,115.45 318.50%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 29,788,862.84 1,347,645.91 2,110.44%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）2.44%1.15%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）1.46%0.39%-基本每股收益 0.025 0.008 212.50%经营活动产生的现金流量净额 142,555,693.14-37,340,994.83 481.77%注：公司在本报告期内已完成广爱保险经纪 50.2%的股权收购工作，根据企业会计准则相关规定，广爱保险经纪需纳入公司财务报表合并范围，故本报告全文均统一以合并财务报表口径披露所有相关会计数据和财务指标，部分科目的上年同期/本期期初数或与众诚保险 2018 年年度报告对应科目的本期/本期期末数有所差异，具体说明详见第十一节财务报表附注之附注八合并范围的变更相关内容，敬请投资者注意。二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 4,396,790,736.53 4,225,598,055.73 4.05%负债总计 1,751,293,060.86 3,186,718,009.10-45.04%归属于挂牌公司股东的净资产 2,597,210,352.99 1,001,811,179.70 159.25%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.14 0.67 70.15%三、三、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 2,268,750,000.00 1,500,000,000.00 51.25%计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-11 四、四、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分-66,556.02 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 4,807,629.25 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 16,839,160.22 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-484,808.79 非经常性损益合计非经常性损益合计 21,095,424.66 所得税影响数 1,064,066.11 少数股东权益影响额（税后）248,898.36 非经常性非经常性损益净额损益净额 19,782,460.19 五、五、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 单位：元 本期期末（本期）本期期末（本期）本期期初（上期）本期期初（上期）增减比例增减比例%已赚保费 1,372,573,259.12 1,311,660,400.65 4.64%赔付支出 921,777,276.83 822,555,802.79 12.06%投资资产 3,959,932,473.97 2,264,251,670.75 74.89%投资收益率（%）5.33%2.25%-核心偿付能力充足率（%）682.67%427.25%-综合偿付能力充足率（%）682.67%427.25%-其中：寿险业务其中：寿险业务 适用 不适用 产险业务产险业务 适用 不适用 本期期末（本期）本期期末（本期）本期期初（上期）本期期初（上期）增减比例增减比例%已赚保费 1,372,573,259.12 1,311,660,400.65 4.64%赔付支出 921,777,276.83 822,555,802.79 12.06%投资资产 3,959,932,473.97 2,264,251,670.75 74.89%投资收益率（%）5.33%2.25%-核心偿付能力充足率（%）682.67%427.25%-综合偿付能力充足率（%）682.67%427.25%-自留保费增长率（%）22.15%6.19%-12 六、六、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 13 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 1.公司所处行业 公司目前所处财产保险行业，业务主要涉及车险领域及其他财产险领域。2.公司经营区域 公司已在广东、深圳、上海、浙江、湖南、山东、贵州、福建、河北、江苏、河南、重庆等地设立了总计 12 家省级分公司及直管的宁波中心支公司。3.公司主营业务 保险业务 公司主要经营机动车辆保险、财产保险、短期健康保险和意外伤害保险等业务，是国内首家由汽车集团发起成立的专业汽车保险公司。公司凭借广汽集团及汽车产业链的技术资源、客户信息、销售网络优势，专注车险，立足专业化经营，通过融合“汽车产业”与“保险”的发展思路，充分发挥保险保障功能，完善和丰富汽车产业链，为汽车产业链创造价值。投资业务 公司投资资金主要来自资本金和保费收入，主要投资于存款、债券、股票、基金、信托、保险资管产品、未上市企业股权等中国银保监会许可范围内的资产。公司拥有一支具有专业素养的投资团队，自公司开业以来投资业绩良好，平均投资收益率与行业平均水平相当。4.公司产品服务 面向汽车用户：公司为汽车用户提供专业车险服务。车险是公司主要业务来源，约占公司总体保费收入的 87.72%。除车险以外，公司还提供与用车相关的车生活保险产品，如汽车延保、机动车置换服务责任保险（GAP）、驾意险等。面向汽车产业链：公司为广汽集团及其属下的汽车生产和销售服务企业提供财产保险、责任保险、货运险、建工险、员工团体医疗和意外保险等保险方案和服务。5.公司销售渠道 公司业务主要通过车商渠道、非车商渠道以及网销渠道展开。车商渠道方面，公司目前与广汽集团旗下的整车生产企业全面建立了战略合作关系，依托该类整车生产厂商授权的 4S 店及经销商等渠道，为广大车主提供全面、专业、便捷的服务；除广汽品牌以外，公司还与广汇集团、利泰集团、广物汽贸、广成集团等经销商集团建立了合作关系，保费收入贡献平稳；非车商渠道方面，公司主要通过与保险代理公司合作的方式销售产品与提供服务；网销渠道方面，公司通过官方微信以及其它具有保险中介资质的第三方网络平台拓展互联网保险业务。6.公司关键资源 “汽车+保险”双背景管理团队 14 公司作为专业的汽车保险公司，在公司的中高层管理人员中，既有来自保险行业的资深从业人员，也有具有广汽集团汽车产业链背景的人员。“汽车+保险”的双背景管理团队，使公司业务开展更能够贴近汽车产业链的实际需要，并能够在激烈的市场竞争中利用汽车产业链资源进行创新。引入国外先进保险行业技术和管理经验 公司与爱和谊建立了战略合作关系，爱和谊已长期派驻两名保险行业专家担任公司顾问。同时，公司聘请了爱和谊退休专家担任公司高管，分管公司战略规划、营销管理及分支机构管理等重要条线工作，为公司带来了国外先进保险行业技术和管理经验。与整车生产厂商建立了紧密良好的合作关系 公司与广汽集团旗下的广汽本田、广汽丰田、广汽乘用车、广汽菲克和广汽三菱等整车生产企业建立了战略合作关系，并且成为除广汽丰田之外的其他整车生产厂的“保险顾问”。该类整车生产厂商授权的 4S 店及经销商等渠道，是公司的核心业务渠道。同时，通过与整车生产厂商的紧密合作关系，有利于公司与其联合开展营销活动，降低销售成本；共同开发与服务客户，培养客户的忠诚度；共同开展防灾防损风险管理工作，降低事故发生的概率和损失等等。报告期内，公司的商业模式未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况经营情况回顾回顾 (一一)经营经营计划计划 公司 2019 年全年实现保费收入 17.86 亿元，同比增长 19.82%；实现营业收入 18.98 亿元，同比增长 10.99%，以上成果主要得益于公司分支机构扩张带来的收入贡献，围绕汽车产业链开拓非车险业务带来的业务提升，以及控股子公司广爱保险经纪延保业务增长。本年度公司保持持续盈利，实现归属母公司净利润为 4957.13 万元，同比增长 318.5%，主要得益于公司优化业务结构、加强运营成本管控、投资收益率提升以及收购广爱保险经纪整合汽车保险产业链资源带动的利润增长。2019 年公司整体经营管理得到持续改善，主要采取的措施如下：1.改善客户体验方面：公司针对广汽传祺车主用户需求，成功推出传祺品牌保险，通过品牌专属化保险产品提升客户体验，同时拉动汽车销量的增长；后续公司将利用广汽研究院 T-BOX 数据创新车联网保险产品，优化品牌保险服务；推行“极简服务”，对客户身份验证、车险报案调度等呼叫中心15 在线服务流程进行简化，车险报案平均处理时长同比下降 15.5%，客户报案等待时长减少 58 秒。推出车主“一键报案”功能，客户通过 T-BOX 和微信一键报案，即可实现客户身份快速识别和事故车辆实时精准定位，车险报案平均处理时长减少约 40 秒。2.提升保费规模方面：公司结合分支机构人才优势和汽车销售店的背景优势，引导分支机构鼓励客户回店续保，全面提升续保率，公司整体续保率提升 4 个百分点；控股企业广爱保险经纪在延保业务领域大力拓展了新展业渠道与合作伙伴，有效提升公司延保业务规模与渗透率，同时其机构的铺设能实现与公司现有机构网络的有利互补及资源整合共享，优化与汽车上下游产业链相关的保险经纪服务；经中国银保监会批准，河南分公司已于 6 月开业，重庆分公司已于 10 月开业，公司营销服务网络进一步延伸至中部地区。3.推动创新发展方面：根据公司 IT 战略方向，公司借鉴区块链去中心化思想，引入“互助保险”平台项目，利用区块链技术进行产品和服务创新。2019 年公司已完成整体方案设计，与合作伙伴共同搭建平台框架建设，并推出平台项目一期“链计划”。(二二)行业情况行业情况 根据中国银保监会数据，2019 年我国保险业保费收 42645 亿元，同比增 12.17%，保持强劲增长，其中产险业务保费收入 11649 亿元，同比增长 8.16%。2019 年保险行业“严监管”态势持续，中国银保监会 2 月印发了关于加强保险公司中介渠道业务管理的通知，明确五大内控要求、九大严格把关要求和 9 个“不得”要求。4 月发布2019 年保险中介市场乱象整治工作方案的通知，禁止第三方网络平台非法从事保险中介业务等。监管制度愈发完善，对保险公司业务操作流程与合规运营的要求也大大提升，未来行业整体将迎来新的挑战。因此，面对上述形势，公司将严格遵守监管要求，不断加强与完善内控监督管理，自觉规范市场竞争行为。2019 年 7 月，国务院公布进一步扩大金融业对外开放的 11 条措施，其中 5 条与保险业相关，包括允许境外金融机构投资设立、参股养老金管理公司等；保险市场准入大幅放宽，有利于保险市场引进先进的管理经验、技术、优秀的人才；但同时，随着外资机构的进入，市场竞争将更加剧烈。2019 年“中央一号”文件中，国家把保险定义为社会稳定器和经济助推器，政府把加快发展现代保险服务业上升到国家意志，与人民健康息息相关的保险业也越来越受到国家的重视，社会资本也对保险行业给予了更大的热情和关注，从行业当前阶段的发展水平、民生需求和国家战略来看，保险业在监管政策的引导下高质量发展，行业发展将进入新的历史阶段。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 本期期末与本期期本期期末与本期期初金额变动比例初金额变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%货币资金 399,881,828.07 9.09%1,804,398,731.27 42.70%-77.84%16 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 220,861,429.84 5.02%214,980,017.60 5.09%2.74%买入返售金融资产 143,700,601.75 3.27%30,400,000.00 0.72%372.70%应收利息 35,943,499.09 0.82%42,996,797.52 1.02%-16.40%应收保费 18,154,202.04 0.41%17,642,689.77 0.42%2.90%应收代位追偿款 83,792.62 0.00%241,698.58 0.01%-65.33%应收分保账款 42,562,223.88 0.97%9,356,044.35 0.22%354.92%应收账款 31,447,533.55 0.72%39,595,651.30 0.94%-20.58%应收分保未到期责任准备金 68,321,213.68 1.55%58,999,901.87 1.40%15.80%应收分保未决赔款准备金 45,369,964.25 1.03%69,431,655.01 1.64%-34.66%应收分保寿险责任准备金 0.00 0.00%0.00 0.00%-应收分保长期健康险责任准备金 0.00 0.00%0.00 0.00%-保户质押贷款 0.00 0.00%0.00 0.00%-债权计划投资 0.00 0.00%0.00 0.00%-定期存款 48,833,400.00 1.11%44,610,800.00 1.06%9.47%其他应收款 31,038,273.65 0.71%31,188,770.90 0.74%-0.48%预付赔款 30,966,859.60 0.70%21,426,601.06 0.51%44.53%可供出售金融资产 2,084,752,015.89 47.42%974,035,624.82 23.05%114.03%持有待售资产 0.00 0.00%0.00 0.00%-持有至到期投资 0.00 0.00%0.00 0.00%-归入贷款及应收款的投资 539,987,878.78 12.28%372,000,000.00 8.80%45.16%长期股权投资 76,351,268.78 1.74%81,992,769.11 1.94%-6.88%存出资本保证金 453,750,000.00 10.32%300,000,000.00 7.10%51.25%投资性房地产 0.00 0.00%0.00 0.00%-固定资产 24,688,621.14 0.56%23,205,197.90 0.55%6.39%在建工程 0.00 0.00%0.00 0.00%-17 无形资产 54,353,972.64 1.24%52,191,926.12 1.24%4.14%商誉 0.00 0.00%0.00 0.00%-长期待摊费用 1,810,564.86 0.04%2,135,545.55 0.05%-15.22%损余物资 0.00 0.00%0.00 0.00%-独立账户资产 0.00 0.00%0.00 0.00%-递延所得税资产 41,702,048.51 0.95%32,238,416.66 0.76%29.36%其他资产 2,229,543.91 0.05%2,529,216.34 0.06%-11.85%资产总计资产总计 4,396,790,736.53 100.00%4,225,598,055.73 100.00%4.05%短期借款 0.00 0.00%0.00 0.00%-以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 0.00 0.00%0.00 0.00%-卖出回购金融资产款 252,235,000.00 5.74%378,955,310.00 8.97%-33.44%预收保费 55,342,753.81 1.26%48,324,472.89 1.14%14.52%应付手续费及佣金 24,937,652.36 0.57%20,363,825.30 0.48%22.46%应付保费 0.00 0.00%0.00 0.00%-应付分保账款 32,110,714.91 0.73%39,584,653.41 0.94%-18.88%应付职工薪酬 74,716,681.25 1.70%55,259,654.02 1.31%35.21%应交税费 4,800,554.85 0.11%18,990,800.03 0.45%-74.72%应付赔付款 560,701.96 0.01%567,822.81 0.01%-1.25%应付保单红利 0.00 0.00%0.00 0.00%-保户储金及投资款 0.00 0.00%0.00 0.00%-其他应付款 19,112,893.16 0.43%1,567,484,606.75 37.09%-98.78%未到期责任准备金 845,164,366.18 19.22%625,596,420.86 14.80%35.10%未决赔款准备金 305,300,137.17 6.94%345,671,780.54 8.18%-11.68%寿险责任准备金 0.00 0.00%0.00 0.00%-长期健康险责任准备金 0.00 0.00%0.00 0.00%-保费准备金 0.00 0.00%0.00 0.00%-长期借款 0.00 0.00%0.00 0.00%-持有待售负债 0.00 0.00%0.00 0.00%-应付债券 0.00 0.00%0.00 0.00%-保险保障基金 5,300,471.57 0.12%2,578,853.14 0.06%105.54%独立账户负0.00 0.00%0.00 0.00%-18 债 预计负债 0.00 0.00%5,020,986.53 0.12%-100.00%递延所得税负债 12,309,561.94 0.28%11,970.06 0.00%102,736.26%其他负债 119,401,571.70 2.72%78,306,852.76 1.85%52.48%负债合计负债合计 1,751,293,060.86 39.83%3,186,718,009.10 75.41%-45.04%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1.货币资金较上期减少 77.84%，主要是资金用于开设分支机构及开展投资所致。2.公司结合 2019 年资本市场收益变化及自身实际情况，相应调整资产配置结构，因此买入返售金融资产增加 372.70%，卖出回购金融资产减少 33.44%，归入贷款及应收款的投资较上期增长 45.16%，可供出售金融资产较上期增长 114.03%。3.应收代位追偿款较上期减少 65.33%，主要是收回追偿款所致。4.应收分保账款上期增长 354.92%，主要是分入业务尚未结算所致。5.应收分保未决赔款准备金较上期减少 34.66%，主要是以前年度大案结案转回所致。6.预付赔款较上期增长 44.53%，主要是公司预付的商业车险赔款尚未结案所致。7.存出资本保证金较上期增长 51.25%，主要是公司实收资本增加，根据监管规定按照新增的实收资本的 20%增加存出资本保证金所致。8.应付职工薪酬较上期增长 35.21%，主要是机构扩张伴随的人员增加所致。9.应交税费较上期减少 74.72%，主要是增值税待抵扣进项税额增加所致。10.其他应付款较上期减少 98.78%，主要是公司上年收到的增资款由于尚未收到银保监会的批复暂挂其他应付款，本年收到批复后转入实收资本所致。11.未到期责任准备金较上期增长 35.10%，主要是由于公司 2019 年保费增速较高，尤其是长期限的汽车延长保修责任险保费增长较快。12.保险保障基金较上期增长 105.54%，主要是公司业务较上期增加，计提的保险保障基金相应增加，而预缴的保险保障基金基数是按照上年确定的，导致待清算的保险保障基金增加。13.预计负债较上期减少 100%，主要是上期的诉讼形成的或有事项确认的预计负债，本期案件诉讼完结，转入应计负债所致。14.递延所得税负债较上期增长 102736.26%，主要是由于可供出售的金融资产因公允价值变动所形成的应纳递延所得税负债增加所致。15.其他负债较上期增长 52.48%，主要是应付的延保业务支出增加所致。(1)(1)投资资产情况投资资产情况 按投资对象分类：按投资对象分类：单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 本期期末与本期期末与本期期初金本期期初金额变动比例额变动比例%金额金额 占总资产占总资产的比重的比重%金额金额 占总资产占总资产的比重的比重%投资资产：投资资产：19 现金及现金等价物 391,695,878.93 8.91%246,232,459.22 5.83%59.08%定期存款 48,833,400.00 1.11%44,610,800.00 1.06%9.47%债券 732,236,493.23 16.65%705,149,735.26 16.69%3.84%基金 867,286,270.72 19.73%322,286,381.48 7.63%169.10%股票 97,226,601.60 2.21%227,130.24 0.01%42,706.54%基础设施投资 20,000,000.00 0.45%0 0.00%-贷款 0 0.00%0 0.00%-其他 1,802,653,829.49 41.00%945,745,164.55 22.38%90.61%投资资产总计投资资产总计 3,959,932,473.97 90.06%2,264,251,670.75 53.58%74.89%按持有目的分类：按持有目的分类：单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 本期期末本期期末与与本期期初本期期初金金额额变动比变动比例例%金额金额 占总资产占总资产的的比重比重%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%投资资产：投资资产：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 220,861,429.84 5.02%214,980,017.60 5.09%2.74%持有至到期投资 0 0.00%0 0.00%-可供出售金融资产 2,084,752,015.89 47.42%974,035,624.82 23.05%114.03%长期股权投资 76,351,268.78 1.74%81,992,769.11 1.94%-6.88%贷款 0 0.00%0 0.00%-其他 1,577,967,759.46 35.88%993,243,259.22 23.50%58.87%投资资产投资资产总计总计 3,959,932,473.97 90.06%2,264,251,670.75 53.58%74.89%投资投资资产资产重大变动原因：重大变动原因：各项投资资产配置均有所增加，主要是由于公司 2019 年增资资金获批使用，相应增加投资资产配置所致。(2)(2)准备金计提情况分析准备金计提情况分析 单位：元 准备金类别准备金类别 本期期末本期期末 本期期初本期期初 本期期末与本本期期末与本期期初金额变期期初金额变动比例动比例%金额金额 占总资产占总资产的比重的比重%金额金额 占总资产占总资产的比重的比重%保险合同准备金：保险合同准备金：1,150,464,503.35 27.22%971,268,201.40 23.94%18.45%未到期责任准备金 845,164,366.18 20.00%625,596,420.86 15.42%35.10%未决赔款准备金 305,300,137.17 7.22%345,671,780.54 8.52%-11.68%寿险责任准备金 0 0.00%0 0.00%-长期健康险责任准备金 0.00%0.00%-准备金余额重大变动原因及准备金充足性测试情况：准备金余额重大变动原因及准备金充足性测试情况：1.报告期内，未到期责任准备金较上期上升 35.10%，主要是由于公司 2019 年保费增速较高，尤其是长期限的汽车延长保修责任险保费增长较快所致；未决赔款准备金与上期下降 11.68%，主要原因是过往年度的大案结案转回。20 2.充足性测试：公司在计提未到期责任准备金时，按照监管机构对准备金计提的相关规定，对未到期责任准备金的做了充足性测试。测试结果表明，截至 2019 年 12 月 31 日，短期健康险再保后分别需要提取保费不足准备金 665 万元，其它险种均不需要