832151_2019_听牧肉牛_2019年年度报告_2020-05-11.pdf

1 证券代码：832151 证券简称：听牧肉牛 公告编号：2020041 2019 听牧肉牛 NEEQ：832151 云南海潮集团听牧肉牛产业股份有限公司（Yunnan Haichao Group Tingmu Beef Co.,LTD.）年度报告 2 公司年度大事记公司年度大事记 2019 年 5 月 22 日，经过昆明市和云南省有关部门的推荐，省推进企业上市倍增三年行动工作领导小组办公室组织专家进行评审，公司成功入选“金种子”备选企业名单。省市各级政府将对“金种子”企业的金融、政策、上市培训等各方面进行全方位的服务，以帮助企业更快的实现上市。2019 年 6 月 25 日，我公司餐饮品牌“听牧牛庄”入选由云南省餐饮产业发展大会组委会和云南省餐饮与美食行业协会主办评选的“云南省餐饮业 50 强企业（集团）”，公司副总经理杨惠芬女士荣获“云南省餐饮业优秀企业家”称号。2019 年 11 月 26 日，中华人民共和国农业农村部公布了第六批农业产业化国家级重点龙头企业名单，云南海潮集团听牧肉牛产业股份有限公司成功入选。自 2019 年 6 月以来，公司积极组织材料申报并顺利通过了云南省和国家专家组的审核考评，成为云南省第一家肉牛行业国家级农业产业化重点龙头企业，这一荣誉的获得体现了公司在云南省乃至国内肉牛行业的强劲实力。2019 年 9 月，公司被云南省“绿色食品牌”工作领导小组评为“云南省 2019 年绿色食品 20 佳创新企业”。公司连续两年获此殊荣，一方面体现了公司的硬实力，社会大众对于“听牧”品牌的认可，另一方面更加坚定了公司打造“世界一流绿色食品牌”的信心，坚持为消费者提供绿色、健康、安全的产品。3 目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概公司概况况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2727 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .3131 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3333 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3535 第九节第九节 行业信息行业信息 .3838 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .4242 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4646 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、听牧肉牛、股份公司 指 云南海潮集团听牧肉牛产业股份有限公司 三会 指 股东（大）会、董事会、监事会的合称 股东大会 指 云南海潮集团听牧肉牛产业股份有限公司股东大会 董事会 指 云南海潮集团听牧肉牛产业股份有限公司董事会 监事会 指 云南海潮集团听牧肉牛产业股份有限公司监事会 公司章程 指 云南海潮集团听牧肉牛产业股份有限公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）羊街牛市 指 云南省昆明市寻甸县羊街镇大型活畜及畜产品综合交易市场即云南海潮集团听牧肉牛产业股份有限公司畜禽交易分公司 良种扩繁 指 将选育的优良品种扩大繁殖并推广于生产的过程 养殖基地 指 羊街镇龙池村总部基地、小凉山养殖基地 冻精 指 用直径小、管壁薄的无毒塑料管盛装精液后冷冻而成 胴体 指 牲畜经宰杀放血后，除去皮、头、蹄、尾、内脏后剩下的部分 排酸 指 胴体或分割肉在 04、无污染环境内放置一段时间，使肉的 PH 值上升、酸度下降、嫩度和风味得到改善的过程 东吴证券 指 东吴证券股份有限公司 挂牌 指 云南海潮集团听牧肉牛产业股份有限公司在全国中小企业股份转让系统挂牌的行为 元、万元 指 人民币元、人民币万元 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人梁应海、主管会计工作负责人尹春林及会计机构负责人（会计主管人员）尹春林保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。大华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 公司采购和销售现金结算而导致的内控风险 报告期内公司销售及采购环节还存在一定比例的现金交易。在销售收款环节，公司零售业务面对的是终端消费者，终端消费每批采购量较小，且出于交易习惯，以现金结算；公司主要经销商以自然人身份组织经营活动，不通过设立公司制的组织形式开展；公司对大部分客户采取了“现款现货、货款两清”的销售政策。综上，客观上导致公司销售收款采用现金结算较多。在采购付款环节，由于公司主要原材料为活牛，且主要向养殖农户采购，出于交易习惯，现仍有部分农户只接受现金交易，从而导致公司还存在现金采购的情况。非经常性损益对净利润影响重大 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）的金额为：2,516,836.09 元；除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益：41,330.40；非流动资产处置损益-162,110.37 元；除上述各项之外的其他营业外收入和支出：-290,687.92 元。扣除非经常性损益后的归属于母公司所有者的净利润为：19,585,344.80 元。非经常性损益占归属于母公司所有者的净利润总额的：9.71%,对当期净利润具有一定影响。资产抵押导致公司经营不稳定的风险 公司将自有不动产【不动产权证号：云（2017）寻甸县不动产权第 0000558号】作为抵押物向交通银行股份有限公司云南省分行申请贷款人民币 5,000 万元。截止报告期末，该不动产仍处于抵押状态；公司的无形资产商标权（商6 标权证号：第 4851817 号、第 7421829 号、第 7569259 号、第 7569270 号、第9093648 号、第 9093694 号、第 11128056 号、第 11128051 号、第 19483896 号）质押给云南省信用再担保有限责任公司为公司在富滇银行股份有限公司昆明古镇支行的贷款作反担保，此笔贷款已结清，但因是年末，尚未办理解押手续，截止报告期末上述商标权仍处于质押状态。因控股股东股权质押而导致实际控制人变更的风险 控股股东梁应海将其持有的公司股份 15,761,100 股（占公司总股份 20.85%）进行质押为公司向云南红塔银行股份有限公司昆明分行贷款提供反担保，截止报告期末仍处于质押状态。如果公司不能按时足额偿还云南红塔银行股份有限公司昆明分行本息，以致于质押权人行使质押权，从而可能会导致公司控股股东、实际控制人发生变化。控股股东梁应海将其持有的公司股份 31,522,200 股（占公司总股份 41.70%）进行质押为公司在富滇银行股份有限公司昆明古镇支行的贷款作反担保，此笔贷款已结清，但因是年末，尚未办理解押手续，截止报告期末上述股权仍处于质押状态。税收优惠政策变化的风险 1、依据财税201275 号财政部、国家税务总局关于免征部分鲜活肉蛋产品流通环节增值税政策的通知，云南省寻甸回族彝族自治县国家税务局同意从2012年12月1日起免征母公司云南海潮集团听牧肉牛产业股份有限公司鲜活产品业务应缴增值税，城市维护建设税随增值税免征而免征。2、依据中华人民共和国企业所得税法第二十七条和中华人民共和国企业所得税法实施条例第八十六条第（一）项、财税2008149 号等规定，农产品初加工可以免征企业所得税。3、依据财税201275 号财政部、国家税务总局关于免征部分鲜活肉蛋产品流通环节增值税政策的通知，云南省昆明市国家税务局高新技术产业开发区分局同意从 2015 年 8 月 1 日起免征子公司昆明听牧肉牛销售有限公司应缴增值税，城市维护建设税随增值税免征而免征。4、依据财税201275 号财政部、国家税务总局关于免征部分鲜活肉蛋产品流通环节增值税政策的通知，国家税务总局寻甸回族彝族自治县税务局同意从 2019 年 10 月 1 日至 2021 年 10 月 31 日免征昆明听牧国际商贸有限公司活牛销售业务应缴增值税，城市维护建设税随增值税免征而免征。5、根据财政部、税务总局、海关总署公告关于深化增值税改革有关政策的公告（财政部、税务总局、海关总署201939 号）的规定，公司自 2019年 4 月 1 日起发生增值税应税销售行为或者进口货物，原适用 16%和 10%税率的，税率分别调整为 13%、9%。6、依据财税 2019 13 号 关于实施小微企业普惠性税收减免政策的通知,自 2019 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日，对小型微利企业年应纳税所得额不超过 100 万元的部分，减按 25%计入应纳税所得额，按 20%的税率缴纳企业所得税；对年应纳税所得额超过 100 万元但不超过 300 万元的部分，减按 50%计入应纳税所得额，按 20%的税率缴纳企业所得税。2019 年 1 月 1 日至 2021 年12 月 31 日期间发生的投资，投资满 2 年且符合本通知规定和财税201855号文件规定的其他条件的，可以适用财税201855 号文件规定的税收政策。2019 年 1 月 1 日前 2 年内发生的投资，自 2019 年 1 月 1 日起投资满 2 年且符合本通知规定和财税 2018 55 号文件规定的其他条件的，可以适用财税 201855 号文件规定的税收政策。适用于本项规定的公司有：昆明听牧肉牛销售有限公司、云南金草地牧业科技开发有限公司、楚雄听云餐饮有限公司、昆明听涛7 餐饮有限公司、昆明听雨餐饮有限公司、昆明听潮餐饮有限公司、昆明听风餐饮有限公司、大理听海餐饮有限公司、玉溪听溪餐饮有限公司、昆明云澳牧业有限公司、昆明听牧国际商贸有限公司。如果国家相关税收优惠政策发生变化，公司将不能继续享受税收减免优惠，将对公司未来经营产生不利影响。供应商及客户中自然人较多的风险 报告期内公司排名前五位的供应商均为自然人；随着公司未来终端销售比重大幅提升，客户中自然人所占的比例也将提高，这主要与公司所处行业的特点相关。由于自然人自身的局限性（即自然人经营拓展能力、经营期限、经营风险的承受能力易受其自身条件和自然规律的制约或影响），可能会导致其作为公司交易对象的不稳定，包括自身存在的不稳定以及交易金额的不稳定，从而会对公司的日常生产经营活动的稳定性产生不利影响。市场集中风险 报告期内，公司冷鲜、冷冻牛肉产品的主要市场依然集中于云南省，存在市场过于集中的风险。如果云南省因社会、政治、经济、政策等因素导致公司经营环境或市场需求发生重大变化，将对公司生产经营造成不利影响。实际控制人不当控制的风险 公司股东梁应海与杨惠芬系夫妻关系，两人自公司创立至今一直担任公司董事长、总经理/副总经理职务，合计持有公司 5,610.01 万股股份，占公司股份总额的 74.21%，为公司的实际控制人，对公司的经营决策、人事管理、财务管理等方面均可施予重大影响。公司目前已建立了科学的法人治理结构，制定了公司章程、“三会”议事规则、关联交易及对外担保等管理制度，以制度规范控股股东、实际控制人的决策行为；同时，实际控制人也出具了避免同业竞争、规范关联交易的承诺函，但如果实际控制人通过行使表决权或其他方式对公司的发展战略、经营决策、财务决策、重大人事任免和利润分配等事项进行不当控制，仍可能对公司或其他股东的权益产生不利影响。食品安全风险 牛肉产品作为一种食品，因其营养丰富、高蛋白、低脂肪的特性日益为消费者所喜爱，而相应的食品安全问题也关系到民众的日常生活和身体健康，与千家万户的切身利益息息相关。“三聚氰胺”、“瘦肉精”等食品安全事件的爆发，打击了消费者对我国畜牧业和食品行业的信心，也暴露了我国畜牧行业的质量控制和产品安全问题，使得食品安全问题成为社会各界和消费大众关注的焦点。肉牛疫病养殖风险 动物传染性疫病爆发是大规模集中畜牧饲养的噩梦。上世纪 80 年代出现的“疯牛病”波及欧洲甚至世界很多国家，蔓延迅速，每年造成成千上万头牛因患这种病而死亡。虽然我国没有“疯牛病”疫情爆发的报道，但是也有其他在哺乳动物间传染的疫病爆发如口蹄疫、炭疽、气肿疽及牛出血性败血症、结核病和布氏杆菌病等，造成较大影响，可能短时间内使饲养的牛羊等在短期内大量死亡，给公司和养殖户造成重大直接经济损失，而且疫病的爆发还直接给消费者造成心理阴影，使其消费量下滑，造成公司牛肉产品的滞销。本期重大风险是否发生重大变化：否 行业重大风险行业重大风险 除上述风险外，暂不存在其他行业相关重大风险。8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 云南海潮集团听牧肉牛产业股份有限公司 英文名称及缩写 Yunnan Haichao Group Tingmu Beef Co.,LTD.证券简称 听牧肉牛 证券代码 832151 法定代表人 梁应海 办公地址 云南省昆明市盘龙区北京路延长线 2188 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书 熊文永 是否具备全国股转系统董事会秘书任职资格 是 电话 0871-68214402 传真 0871-68214622 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 云南省昆明市盘龙区北京路延长线 2188 号 650224 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2005 年 6 月 15 日 挂牌时间 2015 年 3 月 16 日 分层情况 创新层 行业（挂牌公司管理型行业分类）A 农、林、牧、渔业-03 畜牧业-031 牲畜饲养-0311 牛的饲养；C制造业-13 农副产品加工业-135 屠宰及肉类加工-1351 牲畜屠宰 主要产品与服务项目 中、高档肉牛的繁育养殖、屠宰分割、初加工、市场营销和餐饮服务、动物皮张购销及交易市场服务项目 普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本（股）75,600,000.00 优先股总股本（股）-做市商数量 2 控股股东 梁应海 实际控制人及其一致行动人 梁应海、杨惠芬 9 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91530100775514867E 否 注册地址 云南省昆明市寻甸县羊街镇龙池村 否 注册资本 75,600,000.00 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 东吴证券 主办券商办公地址 苏州工业园区星阳街 5 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 大华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 张晓义、罗述芳 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 1101 六、六、自愿自愿披露披露 适用不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 604,194,689.50 440,432,361.47 37.18 毛利率%11.92 15.73-归属于挂牌公司股东的净利润 21,690,713.00 14,894,756.36 45.63 归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 19,585,344.80 11,176,826.73 75.23 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）13.65 10.59-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）12.32 7.95-基本每股收益 0.29 0.20 45.00 二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年上年期末期末 增减比例增减比例%资产总计 281,928,586.99 264,296,094.89 6.67 负债总计 112,009,680.13 116,031,555.76-3.47 归属于挂牌公司股东的净资产 169,774,722.03 148,084,009.03 14.65 归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.25 1.96 14.80 资产负债率%（母公司）36.37 40.25-资产负债率%（合并）39.73 43.90-流动比率 1.92 1.43-利息保障倍数 6.14 4.59-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 25,540,028.25 7,142,147.99 257.60 应收账款周转率 13.17 17.58-存货周转率 6.81 4.85-四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%6.67 13.46-11 营业收入增长率%37.18 57.02-净利润增长率%46.14-12.02-五、五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 75,600,000.00 75,600,000.00-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项项目目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）2,516,836.09 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 41,330.40 非流动资产处置损益-162,110.37 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-290,687.92 非经常性损益合计非经常性损益合计 2,105,368.20 所得税影响数 0.00 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性非经常性损益净额损益净额 2,105,368.20 七、七、补充财务指标补充财务指标 适用不适用 八、八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收账款 35,916,747.17-应收票据及应收账款 35,916,747.17 -应付账款 28,798,340.90-应付票据及应付账款 28,798,340.90 -12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式：商业模式：公司归属于现代肉牛养殖及屠宰加工行业，主要从事中、高档肉牛的繁育养殖、屠宰分割、初加工、市场营销、餐饮服务、动物皮张购销及活畜交易市场服务等，向最终消费者提供中、高档冷鲜及冷冻排酸分割牛肉产品，具有独立完整的培育研发、养殖采购、屠宰加工生产、销售、餐饮经营、交易市场服务等业务体系。养殖环节，采用“公司+基地+农户”的成功经验和模式，以企业标准化养殖育肥示范基地为基础，并结合项目区域农户进行规模化肉牛养殖，以肉牛良种扩繁、饲养管理、精舍饲养、疫病防治为重点，建立相应的技术规范，向农户提供配种、养殖、饲料、育肥等技术和服务支持。公司与农户签订养殖协议，合作养殖肉牛，培育肉牛养殖基地，较大幅度地降低了公司人工、管理、饲料、设施及土地等投入，同时，公司加强了与大型养殖场的合作，通过定制式的采供合作，保障公司牛源，从而降低了公司肉牛养殖成本。屠宰加工环节，公司采取现代化、标准化加工生产模式，通过屠宰分割工艺精细化分割牛胴体，严格区分牛肉的高低品级和不同部位，进行差异化的定价和市场定位，将不同部位肉转化为高附加值的初加工产品，扩展和挖掘产品的最大增值空间。营销环节，公司采取品牌经营战略，将产品定位于国内中、高端牛肉市场，着力打造“安全、健康、营养”的品牌形象，公司创立的“绿色、安全、高品质”的优质清真牛肉品牌“听牧”，填补了云南省肉牛产业发展中的多项空白，为云南省肉牛产业的发展开拓了一条创新之路。目前公司正逐步扩大销售，在巩固云南市场占有份额的基础上，加强了向全国一线城市核心市场推广的力度。报告期内，公司继续巩固和开发了广东省、河南省、贵州省、四川省、山东省等部分市场，提高市场份额，不断加强销售力度，在未来的市场开拓上，公司将会继续巩固原有市场，细分新市场，提高公司销售额。动物皮张购销环节，公司开发了广东省、河南省、山东省等皮张销售市场，为皮革加工企业提供了优质价廉、数量充足的动物皮张，扩大和完善了公司肉牛产业链，为公司主营业务收入的增长做出了很大的贡献。活畜交易市场服务环节，公司以畜产品集散交易中心平台建设为抓手，形成公平、公正的市场交易秩序。把昆明市寻甸县作为“中国高等牛肉核心生产基地”和“覆盖东南亚、南亚区域性国际肉牛交易集散中心”全力加以打造。肉牛交易平台和肉牛产业综合营运有利于充分整合肉牛资源，降低肉牛产业交易成本、打造品牌，增强定价能力。公司所在地寻甸县羊街牛市大型畜产品综合交易市场被国家农业部认定为畜产品交易“定点市场”，该市场正逐步发展成为中国南方最大的畜产品物流集散中心和肉牛屠宰加工中心。为公司扩大销售收入及完善产业链奠定了坚实的基础。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 13 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 1、公司财务状况 报告期末，公司资产总额为 281,928,586.99 元，比去年同期增长 6.67%；归属于挂牌公司股东的所有者权益 169,774,722.03 元，比去年同期增长 14.65%。2、公司经营成果 报告期内，公司按照年度经营计划，通过不断开拓市场、开发建设新的销售渠道、主营业务动物皮张购销及交易市场服务收入得到较大增长，2019 年公司实现营业总收入 604,194,689.50 元，比去年同期增长 37.18%；营业利润 22,606,252.55 元，比去年同期增长 45.10%；利润总额 22,315,564.63 元，比去年同期增长 42.68%；归属于挂牌公司股东净利润 21,690,713.00 元，比去年同期增长 45.63%；归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益的净利润 19,585,344.80 元，比去年同期增长 75.23%。3、现金流量情况 报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额 25,540,028.25 元，比去年同期增长 257.60%，主要是由于销售商品、提供劳务收到的现金大幅增加所致；投资活动产生的现金流量净额-11,254,803.03 元，比去年同期增长 35.68%，主要是由于报告期内购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金减少所致；筹资活动产生的现金流量净额-10,840,397.50 元，比去年同期下降了 148.81%，主要由于取得借款收到的现金减少所致。2019 年度，公司所在地昆明市寻甸回族彝族自治县成功申报云南省“一县一业”肉牛产业示范县，省、市、县各级政府将给予政策和资金的支持。我公司多个项目成为“一县一业”创建中的重要项目。公司将继续围绕着“一平台+一系统”为主线，着力打造全国大型活畜及畜产品交易市场平台，围绕云南独有的资源云岭牛、独龙牛等，开发高端雪花牛肉生产系统，树立企业品牌，充分发挥龙头企业作用，带动行业发展，加强自身资源整合力度，完善及加强公司产业链的各个环节，促进公司快速发展。(二二)行业情况行业情况 2019 年，我国牛肉消费供不应求的压力将继续推动肉牛存栏量增加。其中能繁母牛存栏量比 2018年（约 2,600 万头）提高约 2%，实现连续 4 年的母牛存栏头数正增长。育肥牛出栏比 2018 年增加 100万头，达到 2,700 万头；牛肉产量连续 2 年每年增产超过 100 万吨，达到 770 万吨。面向大宗市场的北部、西部和中部产区的母牛养殖模式、集约化育肥模式以及屠宰加工技术和模式变化不大。但南部的母牛养殖、育肥、屠宰加工模式继续随市场需求变化而变化，表现在饲养上灵活调整规模、进一步就地就近降低饲料和饲养成本，加工上将屠宰加工功能融合于中央厨房，产品上针对南方市场突显“特色化、差异化”，从养殖、加工到市场向形成独特的南方肉牛产业模式的方向逐渐演变。以“北牛南运”为代表的跨区域活牛长途运输模式，尽管有诸多严重弊端并产生着巨大的隐性风险和直接损失，但 2019 年以广东和上海为代表的“屠宰外来活牛”的模式仍然继续。但随着养殖业结构调整步伐的加快，保证生物安全力度的加大以及消费者关注度的提高，将来，必将实施活牛划区禁运、定区定点屠宰、牛肉产品全国流通的全产业链现代化、规范化管理。2019 年，受产业扶贫和部分省份“稳羊增牛”政策带动，肉牛产业发展整体平稳，牛肉产量小幅增加，养殖效益显著提升，牛肉消费需求快速增长，带动进口大幅增加，牛肉产品价格保持高位运行。具体来看，2019 年牛肉产量同比有所增加，单产贡献明显，肉牛存栏、能繁母牛存栏均小幅增加。肉牛生产效率和生产管理水平提升，肉牛饲喂青贮等带动了节本增效。肉牛养殖规模化程度逐步提升，产业融合发展凸显，种养结合、生态循环的肉牛产业发展模式逐步推进。部分区域通过建链补链强链，14 推动肉牛全产业链融合发展。随着城乡居民肉类消费升级，以及非洲猪瘟疫情引发的肉类消费替代效应影响，牛肉消费需求明显增长。另据农业农村部对 240 个县集贸市场牛肉交易量监测，2019 年牛肉平均交易量同比增长 2.9%，终端消费需求明显增长。牛肉进口量继续大幅增加，进口来源国扩大。牛肉价格保持上涨态势并高位运行，养殖效益利好。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期末本期期末与上年期末金额变动比例金额变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%货币资金 11,854,792.97 4.20 8,409,965.25 3.18 40.96 应收票据-应收账款 53,644,488.05 19.03 35,916,747.17 13.59 49.36 存货 78,304,089.07 27.77 77,966,250.41 29.50 0.43 投资性房地产-长期股权投资-固定资产 66,173,244.26 23.47 67,969,392.75 25.72-2.64 在建工程 10,236,372.27 3.63 9,451,589.57 3.58 8.30 短期借款 43,075,815.66 15.28 60,000,000.00 22.70-28.21 长期借款 8,517,279.17 3.02-资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金：报告期内，货币资金比去年同期增加 344.48 万元，增长比例为 40.96%，主要是由于银行存款增加所致；2、应收账款：报告期内，应收账款增加 1,772.77 万元，增长比例为 49.36%，主要是由于营业收入增长所致；3、长期借款：报告期内，新增长期借款 851.73 万元，主要是公司从云南红塔银行股份有限公司昆明分行贷了为期两年的长期借款；4、短期借款：报告期内，短期借款减少 1,692.42 万元，下降比例为 28.21%，主要是由于公司银行短期借款置换为长期借款所致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%营业收入 604,194,689.50-440,432,361.47-37.18 营业成本 532,149,984.15 88.08 371,153,914.51 84.27 43.38 毛利率 11.92%-15.73%-销售费用 32,682,616.85 5.41 36,821,359.57 8.36-11.24 15 管理费用 13,178,634.68 2.18 14,381,416.99 3.27-8.36 研发费用 69,727.20 0.01-财务费用 4,564,224.58 0.76 4,604,281.66 1.05-0.87 信用减值损失-765,296.91-0.13-资产减值损失-934,632.01-0.21-其他收益 2,516,836.09 0.42 3,640,510.12 0.83-30.87 投资收益 41,330.40-公允价值变动收益-资产处置收益-162,110.37-0.03 16,957.89-1,055.96 汇兑收益-营业利润 22,606,252.55 3.74 15,579,686.87 3.54 45.10 营业外收入 69,448.47 0.01 66,480.00 0.02 4.47 营业外支出 360,136.39 0.06 6,018.38-5,883.94 净利润 21,654,367.73 3.58 14,817,113.10 3.36 46.14 项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入、营业成本：报告期内，营业收入增加 16,376.23 万元，增长比例为 37.18%；营业成本增加 16,099.61 万元，增长比例为 43.38%。主要是由于动物皮购销业务增长以及新开展活牛交易业务所致；2、研发费用：报告期内，新增研发费用 6.97 万元，主要是由于公司与云南省草地动物科学研究院合作实施“云岭牛技术创新中心建设及成果产业化”项目所致；3、其他收益：报告期内，其他收益减少 112.37 万元，下降比例为 30.87%，主要是由于获得政府补助资金减少所致；4、投资收益：报告期内，新增投资收益 4.13 万元，主要是由于取得其他权益工具投资持有期间的股利分红所致；5、资产处置收益：报告期内，资产处置收益减少 17.91 万元，下降比例为 1,055.96%，主要是由于固定资产处置损失增加所致；6、营业利润、净利润：报告期内，营业利润增加 702.66 万元，增长比例为 45.10%；净利润增加 683.73万元，增长比例为 46.14%；主要是由于主营业务收入增加所致；7、营业外支出：报告期内，营业外支出增加 35.41 万元，增长比例为 5,883.94%，主要是由于对外捐赠和其他支出增加所致；8、销售费用：报告期内，销售费用减少 413.87 万元，下降比例为 11.24%，主要是由于公司实行业务承包，销售人员减少，支付给销售人员工资薪金减少所致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 604,071,668.54 440,401,503.47 37.16 其他业务收入 123,020.96 30,858.00 298.67 主营业务成本 532,035,791.28 371,153,914.51 43.35 其他业务成本 114,192.87-16 按产品分类分析按产品分类分析：适用适用 不适用不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额期金额 变动比例变动比例%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%冷鲜冷冻产品 134,954,780.50 22.34 158,643,120.96 36.02-14.93 餐饮服务 55,368,335.40 9.16 60,923,242.16 13.83-9.12 动物皮 321,835,937.79 53.27 219,815,363.58 49.91 46.41 市场服务 4,825,379.16 0.80 1,019,776.77 0.23 373.18 活牛交易 87,087,235.69 14.41-100 牛粪、饲料、代宰及其他收入 123,020.96 0.02 30,858.00 0.01 298.67 按区域分类分析按区域分类分析：适用适用不适用不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额期金额 变动比例变动比例%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%省内销售 245,686,880.75 40.66 211,390,362.67 48.00 16.22 省外销售 358,507,808.75 59.34 229,041,998.80 52.00 56.52 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1、主营业务收入：报告期内，主营业务收入增加 16,367.02 万元，增长比例为 37.16%，主要是由于动物皮张业务的快速发展和新开展活牛交易业务所致；2、其他业务收入：报告期内，其他业务收入增加 9.22 万元，增长比例为 298.67%，主要是由于公司牛粪、饲料、代宰及其他收入增长所致；3、主营业务成本：报告期内，主营业务成本增加 16,088.19 万元，增长比例为 43.35%，主要是由于主营业务收入增长所致；4、其他业务成本：报告期内，其他业务成本新增 11.42 万元，主要是由于其他业务收入增加所致。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 广州天祥皮革制品有限公司 31,721,218.44 5.25 否 2 国九堂山东阿胶有限公司 28,078,890.70 4.65 否 3 沾化超越皮革有限公司 23,086,243.83 3.82 否 4 周口市森源皮业有限公司 22,709,948.87 3.76 否 5 江门市丰昌皮革有限公司 21,716,099.25 3.59 否 合计合计 127,312,401.09 21.07-17 (4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购采购金额金额 年度采购占年度采购占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 窦进伟 33,328,418.46 7.17 否 2 汤竹平 29,243,397.68 6.29 否 3 马清美 26,392,725.14 5.68 否 4 罗加才 24,973,098.88 5.37 否 5 李树安 24,874,740.74 5.35 否 合计合计 138,812,380.90 29.86-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动变动比例