836596_2019_鲁新新材_2019年年度报告[2020-004]_2020-03-30.pdf

1 2019 年度报告 鲁新新材 NEEQ:836596 济南鲁新新型建材股份有限公司（Jinan Luxin Materials Co,.Ltd）2 公司年度大事记公司年度大事记 2019 年 1 月，公司取得“一种矿渣粉快速包装设备”实用新型专利，专利号为 ZL201820864405.3。2019 年 3 月，公司取得“一种矿渣粉研磨用收尘装置”实用新型专利，专利号为 ZL201820864659.5。2019 年 2 月，公司取得“一种新型自动化矿渣粉筛选机”实用新型专利，专利号为：ZL201820851000.6。2019 年 4 月，日照分公司日照钢铁精品基地项目（一期）高炉渣处理利用项目 2 号产线顺利投产。2019 年 11 月，公司通过高新技术企 业 复 审，证 书 编 号：GR201937000460。2019 年 11 月，公司被授予全国钢铁行业“青安杯”竞赛先进集体。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.5 第二节第二节 公司概况公司概况.8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.10 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.13 第五节第五节 重要事项重要事项.22 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.30 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.32 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.34 第九节第九节 行业信息行业信息.39 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.40 第十一节第十一节 财务报告财务报告.46 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 鲁新新材、本公司或公司 指 济南鲁新新型建材股份有限公司 泉州鲁新 指 泉州鲁新新型建材有限公司 日照分公司 指 济南鲁新新型建材股份有限公司日照分公司 控股股东、济钢集团 指 济钢集团有限公司 实际控制人 指 山东省人民政府国有资产监督管理委员会 山钢集团 指 山东钢铁集团有限公司 鲍德炉料 指 济南鲍德炉料有限公司 昂国企业 指 昂国企业有限公司（EnGroCorporationLimited）公司章程 指 济南鲁新新型建材股份有限公司章程 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 全国股转系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 企业会计准则 指 财政部于 2006 年颁布的企业会计准则（2014 年修订）主办券商、首创证券 指 首创证券有限责任公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期、本期 指 2019 年度 审计机构 指 天健会计师事务所（特殊普通合伙）三会 指 股东大会、董事会、监事会 矿渣粉、矿渣微粉、粒化高炉矿渣粉 指 采用生铁冶炼中排出的高温熔渣并经水淬处理后的粒化高炉矿渣，经干燥、粉磨等工艺处理后得到的具有规定细度及颗粒级配并满足相应活性指标要求的粉料 水渣、高炉水渣 指 高炉冶炼生铁时所产生的以硅酸钙与硅铝酸钙为主的熔融物，经水淬冷成粒的材料 水泥 指 一种粉状水硬性无机胶凝材料，加水搅拌后成浆体，能在空气中硬化或者在水中更好的硬化，并能把砂、石等材料牢固地胶结在一起 混凝土 指 由胶凝材料、骨料和水（有些品种的混凝土中可不加水），按适当的比例拌和而成的混合物，经一定时间后硬化而成的人造石材 水泥熟料 指 以石灰石和粘土、铁质原料为主要原料，按适当比例配制成生料，烧至部分或全部熔融，并经冷却而获得的半成品 高钙粉 指 工业用高钙粉，用石灰石做原料进行研磨加工而成 注：本报告中部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上可能存在差异，这些差异是由四舍五入原因造成。5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人刘学燕、主管会计工作负责人储友军及会计机构负责人（会计主管人员）王经梅保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。天健会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、下游行业需求下降的风险 公司所属的其他水泥类似制品制造行业为强周期性行业，行业发展与国民经济增速、固定资产投资等密切相关。近几年来，我国宏观经济增速呈现出较为明显的放缓态势，固定资产投资增速也创十多年来新低，受此影响，房地产行业开工量明显下降，进而导致建筑建材行业整体低迷，市场需求减少。下游行业的疲软导致矿渣粉行业出现供大于求的局面，进而对公司业绩产生不利影响。2、市场竞争加剧风险 由于矿渣粉行业经济效应好、发展空间大，矿渣粉行业的广阔市场前景吸引了越来越多的市场参与者，导致目前矿渣粉市场竞争日益激烈。面对不断变化的市场需求，行业内企业通过产品创新、技术创新等方式为客户提供更优质的服务，以提升公司的市场竞争力。若公司未来不能正确判断、把握客户需求变化以及行业的市场动态和发展趋势，不能根据市场变化及6 时调整经营战略并进行业务创新，公司将面临因市场竞争不断加剧而导致市场份额下降的风险。3、对高炉水渣供应商依赖的风险 公司设立之初的出发点是为了解决济钢集团及其下属企业钢铁冶炼过程中产生的高炉水渣的循环再利用问题，公司原材料高炉水渣主要采购自关联方济钢集团及其下属企业，公司对济钢集团及其下属企业的高炉水渣供应存在重大依赖。2017 年7 月济钢集团主体工序全线关停后，对济南本部的正常经营和持续发展带来了重大不利影响，公司采购自济钢集团及其下属企业的高炉水渣大幅减少。但日照分公司顺利投产后，其原材料高炉水渣主要采购自山东钢铁集团日照有限公司，日照分公司高炉水渣采购对山东钢铁集团日照有限公司存在一定程度的依赖。4、关联方交易决策风险 目前，公司主要原材料高炉水渣采购自关联方山钢集团及其下属企业，2019 年度公司采购自关联方的水渣占公司当年采购总额的比重为 35.38%，公司对关联交易有较强的依赖性。同时，公司制定了关联交易决策管理办法，对关联交易审批权限、审议程序、关联方回避表决制度等做了明确规定。但若公司非关联方不同意公司与关联方山钢集团及其下属企业之间的关联采购交易，则可能对公司经营构成不利影响。5、公司办公楼等建筑物无法取得房产证的风险 公司的生产经营用地为租赁济南鲍德炉料有限公司、山东钢铁集团日照有限公司的土地使用权，公司在该土地上建设了办公楼等建筑物。由于土地使用权不在公司名下，导致公司不能办理房产证。目前，公司已经与济南鲍德炉料有限公司、山东钢铁集团日照有限公司签署了长期租赁土地合同，有效地保障公司在未来一定期限内继续使用。公司的生产经营活动不会因上述建筑物无法取得房屋所有权证而受到重大影响，但若该等情形不能彻底解决，对公司未来的发展仍存在一定的不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：是 本期公司盈利能力下降的风险消除。公司2019年实现营业收入67,205.08万元，较上年同期50,616.327 万元增长 32.77%；实现净利润 1,243.97 万元，较上年同期 606.52 万元增长 105.10%，公司盈利能力得到明显改善。8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 济南鲁新新型建材股份有限公司 英文名称及缩写 Jinan Luxin Materials Co,.Ltd 证券简称 鲁新新材 证券代码 836596 法定代表人 刘学燕 办公地址 山东省济南市历城区郭店镇政府东侧路南 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 储友军 职务 常务副总经理、财务总监、董事会秘书 电话 0531-88854561 传真 0531-88854655 电子邮箱 youjun.chuengro- 公司网址 联系地址及邮政编码 山东省济南市历城区郭店镇政府东侧路南（250109）公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 山东省济南市历城区郭店镇政府东侧路南 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2003 年 8 月 20 日 挂牌时间 2016 年 4 月 14 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-30 非金属矿物制品业-302 石膏、水泥制品及类似制品制造-3029 其他水泥类似制品制造 主要产品与服务项目 粒化高炉矿渣粉、微米级超活性矿渣粉 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）150,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 济钢集团有限公司 实际控制人及其一致行动人 山东省人民政府国有资产监督管理委员会 9 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 913701007535068905 否 注册地址 济南市历城区郭店镇政府东侧路南 否 注册资本 150,000,000.00 元 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 首创证券 主办券商办公地址 北京市西城区德胜门外大街 115 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 天健会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 管金明、潘玉静 会计师事务所办公地址 杭州市西溪路 128 号新湖大厦 9 楼 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 672,050,775.98 506,163,153.48 32.77%毛利率%7.30%7.62%-归属于挂牌公司股东的净利润 12,439,660.67 6,065,199.40 105.10%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 12,318,680.89 5,499,038.00 124.02%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）4.26%2.14%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）4.22%1.94%-基本每股收益 0.08 0.04 100.00%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 398,680,141.86 397,910,368.00 0.19%负债总计 115,133,958.69 112,031,199.31 2.77%归属于挂牌公司股东的净资产 283,546,183.17 285,879,168.69-0.82%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.89 1.91-1.05%资产负债率%（母公司）26.31%25.38%-资产负债率%（合并）28.88%28.15%-流动比率 1.46 1.28-利息保障倍数 -三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 12,745,871.41 15,971,548.50-20.20%应收账款周转率 137.52 102.86-存货周转率 14.98 13.77-11 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%0.19%19.86%-营业收入增长率%32.77%29.79%-净利润增长率%105.10%-10.71%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 150,000,000 150,000,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分 115,549.57 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外）2,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 40,138.35 非经常性损益合计非经常性损益合计 157,687.92 所得税影响数 36,708.14 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 120,979.78 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 12 八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据 52,558,308.63 43,424,394.00 应收账款 6,849,610.26 2,497,780.30 应收票据及应收账款 59,407,918.89 45,922,174.30 应付账款 63,790,513.42 16,760,424.49 应付票据及应付账款 63,790,513.42 16,760,424.49 13 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司属于非金属矿物制品业，主要从事粒化高炉矿渣粉、微米级超活性矿渣粉等产品的研发、生产和销售。公司自设立以来一直致力于生产绿色低碳环保的新型建筑材料。公司具有强大的研发能力和丰富的技术积累，在产品研发和技术应用方面处于行业领先水平。公司为高新技术企业，公司注重强化产品质量管理，优化业务流程，提高客户的满意度。持续的研发投入、可靠的质量管理、优化的业务流程、不断改进的销售服务是公司持续盈利能力的有力保障。公司产品主要包括 S95 级高炉矿渣粉和微米级超活性矿渣粉。公司和日照分公司产品的销售以直接销售为主。公司下游客户主要为各大水泥厂、混凝土搅拌站，目前公司与客户建立了长期稳定的合作关系。公司在销售产品的同时，为客户提供免费技术指导，以提高客户的满意度。此外，公司经常组织客户参加产品宣讲会，学习行业前沿知识，以增强客户粘性。子公司泉州鲁新的销售以经销为主，经销商将产品买断后销售至下游客户。泉州鲁新参考市场销售价格及下游行业的销售情况与经销商通过友好协商的方式进行定价，以略低于市场价格的方式为经销商预留出利润空间，根据每次发货过磅单的数量及协商确定的价格进行结算。报告期内，公司的商业模式较上年度未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2019年是公司发展史上披荆斩棘的一年，面对水渣原料供应紧缺、建材市场竞争惨烈、环保限产压力加剧等诸多困难和问题，我们紧扣生产运营、安全稳定、创新创效、转型发展“四大任务”，以开拓创14 新为主基调，以价值创造为主线，以创新创效为核心，经受住了原料资源短缺、环保压力剧增的考验，挺住了效益断崖式下滑的冲击，以市场开发提升营销水平，以销量带动产量提升，创新思维，锐意进取，大胆开拓，聚焦市场，重塑品牌，圆满完成了全年目标任务，迈出了建设全新鲁新新材的坚实步伐！2019年生产矿渣微粉230万吨，同比增长24.76%，其中：公司生产73万吨、日照分公司生产101万吨、泉州鲁新生产56万吨。公司实现销售收入67,205.08万元，同比增长32.77%；利润总额1,418.86万元，同比增长87.54%；净利润1,243.97万元，同比增长105.10%；产量、销售收入和利润指标均完成董事会下达的目标。(二二)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 本期期末与本期期本期期末与本期期初金额变动比例初金额变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%货币资金 46,102,404.58 11.56%35,424,015.65 8.90%30.14%应收票据 58,657,653.35 14.71%52,558,308.63 13.21%11.60%应收账款 2,435,808.67 0.61%6,849,610.26 1.72%-64.44%存货 49,792,631.00 12.49%33,374,653.87 8.39%49.19%预付账款 2,856,861.61 0.72%6,417,330.48 1.61%-55.48%投资性房地产-长期股权投资-固定资产 230,092,589.05 57.71%210,220,982.81 52.83%9.45%在建工程 105,422.24 0.03%42,364,695.42 10.65%-99.75%短期借款-长期借款-其他应收款 753,091.82 0.19%1,497,635.61 0.38%-49.71%其他流动资产 7,578,497.42 1.90%7,260,490.24 1.82%4.38%长期待摊费用 273,132.00 0.07%455,220.00 0.11%-40.00%递延所得税资产 32,050.12 0.01%90,025.03 0.02%-64.40%其他非流动资产 0.00 0.00%1,397,400.00 0.35%-100.00%应付账款 27,159,798.54 6.81%63,790,513.42 16.03%-57.42%预收款项 48,253,037.60 12.10%28,363,210.76 7.13%70.13%应付职工薪酬 15,036,819.22 3.77%14,224,397.74 3.57%5.71%应交税费 1,194,885.31 0.30%3,323,110.05 0.84%-64.04%其他应付款 23,269,052.88 5.84%2,329,967.34 0.59%898.69%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金：同比增长 30.14%，主要原因系一方面年底公司加大应收账款催收力度，相关款项回收情况良好；另一方面是第四季度矿粉市场持续涨价，客户积极预付货款，导致年底货币资金增加。15 2、应收账款：同比下降 64.44%，主要原因系公司强化应收账款管理，加大应收账款催收力度，相关款项回收情况良好。3、存货：同比增长 49.19%，主要原因系公司为应对年底矿粉市场持续上扬，主动提升水渣等原材料的库存量以降低成本。4、预付账款：同比下降 55.48%，主要原因系公司加快与供应商对账并及时开具发票，降低了预付账款总体水平。5、固定资产：同比增长 9.45%，主要原因系日照分公司矿渣微粉项目 2 号产线顺利投产，在建工程预转入固定资产所致。6、在建工程：同比下降 99.75%，主要原因系日照分公司矿渣微粉项目 2 号产线顺利投产，在建工程预转入固定资产所致。7、其他应收款：同比下降 49.71%，系公司清理了客户的保证金，节约了资金占用。8、长期待摊费用：同比下降 40.00%，系公司对氮氧化物排放权指标进行了费用摊销，从而较去年同期有下降。9、应付账款：同比下降 57.42%，主要原因系日照分公司欠日照钢铁水渣款项由两个月账期支付改为当月月底支付，致使公司应付账款大幅降低。10、预收账款：同比增长 70.13%，主要原因系 2019 年四季度矿粉价格持续上涨，客户预付款项增加。11、其他应付款：同比增长 898.69%，主要原因系公司股东大会决议分红，由未分配利润转入其他应付款 2,025.00 万元。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例%金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%营业收入 672,050,775.98-506,163,153.48-32.77%营业成本 622,990,968.58 92.70%467,585,117.46 92.38%33.24%毛利率 7.30%-7.62%-销售费用 6,944,355.23 1.03%7,290,086.38 1.44%-4.74%管理费用 9,251,353.72 1.38%9,860,092.80 1.95%-6.17%研发费用 16,402,140.49 2.44%10,020,331.57 1.98%63.69%财务费用-135,951.44-0.02%-80,988.68-0.02%67.86%信用减值损失 232,305.34 0.03%-16 资产减值损失-226,994.03-0.04%-其他收益 2,000.00-744,232.18 0.15%-99.73%投资收益-公允价值变动收益-资产处置收益 115,549.57 0.02%-100.00%汇兑收益-营业利润 14,148,427.14 2.11%7,568,481.33 1.50%86.94%营业外收入 50,138.35 0.01%36,723.29 0.01%36.53%营业外支出 10,000.00 0.00%39,710.73 0.01%-74.82%净利润 12,439,660.67 1.85%6,065,199.40 1.20%105.10%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入：同比增长 32.77%，主要原因系一方面日照分公司矿渣微粉项目 2 号产线 2019 年 4 月顺利投产，产能增加；另一方面 2019 年矿渣粉销售单价在第四季度提高，增加了公司收入。2、营业成本：同比增长 33.24%，主要原因系一方面日照分公司矿渣微粉项目 2 号产线顺利投产，在提高公司营业收入的同时相应增加了营业成本；另一方面 2019 年度，随着矿粉价格上涨，原材料水渣价格上长，同时由于安全环保限制，公路运价同比上升明显，致使公司成本增加。3、管理费用与销售费用：同比分别下降 6.17%、4.74%，主要原因系公司大力开展增收节支，有效降低了各项费用。4、研发费用：同比增长 63.69%，主要原因系为满足客户的需求以及公司未来的发展，加大了产品研发投入。5、财务费用：2019 年实现净收益 135,951.44 元，较去年增长 67.86%，主要原因系公司银行存款增加，导致利息收入增加。6、信用减值损失 232,305.34 元，系公司清理应收账款，从而降低了坏账准备计提金额，2019 年体现为收益，而 2018 年坏账准备体现在资产减值损失项下，损失 226,994.03 元。7、资产处置收益：系泉州鲁新处置自建集装箱发货系统收益。8、营业外收入：同比去年增加 36.53%，主要系对供应商的安全扣款收益。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 657,605,958.62 501,629,280.76 31.09%其他业务收入 14,444,817.36 4,533,872.72 218.60%主营业务成本 609,419,177.50 463,472,094.04 31.49%其他业务成本 13,571,791.08 4,113,023.42 229.97%17 按产品分类分析按产品分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年本期与上年同期金额变同期金额变动比例动比例%收入金额收入金额 占营业占营业收入收入的比的比重重%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%粒化高炉矿渣粉 644,055,717.95 95.83%500,924,585.08 98.97%28.57%微米级超活性矿渣粉 891,810.81 0.13%704,695.68 0.14%26.55%其他 27,103,247.22 4.03%4,533,872.72 0.90%497.79%合计 672,050,775.98 100.00%506,163,153.48 100.00%32.77%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：公司收入主要来源于粒化高炉矿渣粉和微米级超活性矿渣粉，其中粒化高炉矿渣粉收入占比95.83%。报告期内，公司收入构成未发生明显变动。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 山东水泥厂有限公司 57,098,841.38 8.50%否 2 莒县城阳水泥有限公司 56,819,232.87 8.45%否 3 临沂笃信新型建材有限公司 43,999,605.17 6.55%否 4 日照钊卓商贸有限公司 35,590,835.64 5.30%否 5 日照汇能建材有限公司 27,778,310.08 4.13%否 合计合计 221,286,825.14 32.93%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 山东钢铁集团日照有限公司 196,517,338.44 31.54%是 2 唐山宏良贸易有限公司 77,597,043.36 12.46%否 3 唐山硕泽商贸有限公司 25,133,364.78 4.03%否 4 济南瑞钧新能源科技有限公司 24,296,784.76 3.90%否 5 国网山东省电力公司济南市历城区供电公司 20,767,835.75 3.33%否 合计合计 344,312,367.09 55.26%-18 3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额 12,745,871.41 15,971,548.50-20.20%投资活动产生的现金流量净额-2,067,482.48-4,681,647.04-55.84%筹资活动产生的现金流量净额-现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额：本期经营活动产生的现金流量净额为 1,274.59 万元，较上年同期下降 20.20%，主要原因系 2019 年底鲁新新材与泉州鲁新储存水渣原料，以应对原料上涨，致使经营现金流出较多。2、投资活动产生的现金流量净额：同比下降 55.84%，主要系 2019 年购入设备较 2018 年减少所致。(三三)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 全资子公司泉州鲁新 2019 年实现销售收入 179,04.04 万元，净利润 49.44 万元。2 2、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人 是 否 (四四)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (五五)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 1.本公司根据财政部关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的通知(财会20196 号)、关于修订印发合并财务报表格式（2019 版）的通知(财会201916 号)和企业会计准则的要求编制2019 年度财务报表，此项会计政策变更采用追溯调整法。具体调整情况详见本报告“第十一节 财务报告”之“财务报表附注”之“三、重要会计政策及会计估计”之“（二十四）重要会计政策变更”相关内容。2.本公司自 2019 年 1 月 1 日起执行财政部修订后的 企业会计准则第 22 号金融工具确认和计量企业会计准则第 23 号金融资产转移企业会计准则第 24 号套期保值以及企业会计准则第 37 号金融工具列报（以下简称新金融工具准则）。根据相关新旧准则衔接规定，对可比期间信息不予调整，首次执行日执行新准则与原准则的差异追溯调整本报告期期初留存收益或其他综合收益。19 新金融工具准则改变了金融资产的分类和计量方式，确定了三个计量类别：摊余成本；以公允价值计量且其变动计入其他综合收益；以公允价值计量且其变动计入当期损益。公司考虑自身业务模式，以及金融资产的合同现金流特征进行上述分类。权益类投资需按公允价值计量且其变动计入当期损益，但非交易性权益类投资在初始确认时可选择按公允价值计量且其变动计入其他综合收益(处置时的利得或损失不能回转到损益，但股利收入计入当期损益)，且该选择不可撤销。新金融工具准则要求金融资产减值计量由“已发生损失模型”改为“预期信用损失模型”，适用于以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产、租赁应收款。具体调整情况详见本报告“第十一节 财务报告”之“财务报表附注”之“三、重要会计政策及会计估计”之“（二十四）重要会计政策变更”相关内容。3.本公司自 2019 年 6 月 10 日起执行经修订的企业会计准则第 7 号非货币性资产交换，自2019 年 6 月 17 日起执行经修订的企业会计准则第 12 号债务重组。该项会计政策变更采用未来适用法处理。执行上述企业会计准则对公司财务数据无影响。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，除原材料高炉水渣采购自关联方山钢集团及其下属企业外，公司在资产、人员、业务、财务、机构等方面完全独立，公司具备独立自主的经营能力；会计核算、财务管理、风险控制、公司治理等各项重大的内部控制制度运行良好，体系逐步完善；公司的经营管理团队、核心技术和业务团队，人员稳定；公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。公司拥有良好的持续经营和发展能力。四、四、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、下游行业需求下降的风险 公司所属的其他水泥类似制品制造行业为强周期性行业，行业发展与国民经济增速、固定资产投资等密切相关。近几年来，我国宏观经济增速呈现出较为明显的放缓态势，固定资产投资增速也创十多年来新低，受此影响，房地产行业开工量明显下降，进而导致建筑建材行业整体低迷，市场需求减少。下游行业的疲软导致矿渣粉行业出现供大于求的局面，进而对公司业绩产生不利影响。防范对策：抓重点、求突破，超前谋划、踏准节拍、抢抓机遇。公司坚持以客户为中心，创新营销模式，转变销售策略，按照“控量提价”原则，由销量为主向效益为主转变，定期进行行业交流，稳定市场秩序；加强鲁新新材产品纵向延伸，提升市场销售系统和核心竞争力。20 2、市场竞争加剧风险 由于矿渣粉行业经济效应好、发展空间大，矿渣粉行业的广阔市场前景吸引了越来越多的市场参与者，导致目前矿渣粉市场竞争日益激烈。面对不断变化的市场需求，行业内企业通过产品创新、技术创新等方式为客户提供更优质的服务，以提升公司的市场竞争力。若公司未来不能正确判断、把握客户需求变化以及行业的市场动态和发展趋势，不能根据市场变化及时调整经营战略并进行业务创新，公司将面临因市场竞争不断加剧而导致市场份额下降的风险。防范对策：坚持“高端产品、高端工程”战略，积极进军重点工程项目，高端市场取得新突破。公司结合济南、泉州、日照的矿渣粉市场价格，准确分析水泥熟料的市场价格，把握市场走向。通过强化技术升级和品牌营销，增强重点客户的忠诚度，发挥鲁新新材销售网络优势，深耕大客户。增加产品品种、增加生产基地，以扩大客户范围。3、对高炉水渣供应商依赖的风险 公司设立之初的出发点是为了解决济钢集团及其下属企业钢铁冶炼过程中产生的高炉水渣的循环再利用问题，公司原材料高炉水渣主要采购自关联方济钢集团及其下属企业，公司对济钢集团及其下属企业的高炉水渣供应存在重大依赖。2017 年 7 月济钢集团主体工序全线关停后，对济南本部的正常经营和持续发展带来了重大不利影响，公司采购自济钢集团及其下属企业的高炉水渣大幅减少。但日照分公司顺利投产后，其原材料高炉水渣主要采购自山东钢铁集团日照有限公司，日照分公司高炉水渣采购对山东钢铁集团日照有限公司存在一定程度的依赖。防范对策：为减轻上述事项对公司带来的不利影响，公司主要采取了以下应对措施：（1）2016 年 7 月，公司已与山东钢铁集团日照有限公司签订山东钢铁集团有限公司日照钢铁精品基地项目（一期）高炉渣处理利用项目合同，公司为日照钢铁精品基地项目年产 810 万吨铁项目提供配套的高炉渣处理利用系统。目前，上述项目一期工程进展顺利，2017 年 12 月已顺利投产；二期工程已于 2018 年 5 月开工建设，2019 年 3 月正式运行，对公司的经营业绩、市场拓展和品牌影响力产生了积极的影响。（2）进一步推动公司全资子公司泉州鲁新突破思维定势，创新市场营销模式，拓展区域贸易，优化原材料及设备管理模式，提高泉州鲁新持续盈利能力。（3）创新“多渠道、多区位、多元化”的原材料采购模式，积极拓展采购渠道，优化区位布局，丰富采购方式，加强济南及周边地区高品质水渣的采购力度，保证济南本部存续生产线的正常生产经营。（4）充分发挥日照、泉州沿海区位优势，开拓国际市场，发展国际贸易。4、关联方交易决策风险 21 目前，公司主要原材料高炉水渣采购自关联方山钢集团及其下属企业，2019 年度公司采购自关联方的水渣占公司当年水渣采购总额的比重为 35.38%，公司对关联交易的依赖性较大。同时，公司制定了 关联交易决策管理办法，对关联交易审批权限、审议程序、关联方回避表决制度等做了明确规定。但若公司非关联方不同意公司与关联方山钢集团及其下属企业之间的关联采购交易，则可能对公司经营构成不利影响。防范对策：公司将严格按照制定的关联交易决策管理办法执行，开展公平、公正的业务交易。5、公司办公楼等建筑物无法取得房产证的风险 公司的生产经营用地为租赁济南鲍德炉料有限公司、山东钢铁集团日照有限公司的土地使用权，公司在该土地上建设了办公楼等建筑物。由于土地使用权不在公司名下，导致公司不能办理房产证。目前，公司已经与济南鲍德炉料有限公司、山东钢铁集团日照有限公司签署了长期租赁土地合同，有效地保障公司在未来一定期限内继续使用。公司的生产经营活动不会因上述建筑物无法取得房屋所有权证而受到重大影响，但若该等情形不能彻底解决，对公司未来的发展仍存在一定的不利影响。防范对策：公司与济南鲍德炉料有限公司、山东钢铁集团日照有限公司签署了长期租赁土地合同，有效地保障公司在未来一定期限内继续使用，公司的生产经营活动不会因上述建筑物无法取得房屋所有权证而受到重大影响。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 无 22 第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、重重要要事事项项索引索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 是 否 五.二.(一)是否存在对外担保事项 是 否 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 否 是否对外提供借款 是 否 是否存在日常性关联交易事项 是 否 五.二.(二)是否存在偶发性关联交易事项 是 否 五.二.(三)是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 是 否 是否存在股权激励事项 是 否 是否存在股