835542_2019_广翰环保_2019年年度报告_2020-04-26.pdf

1 2019 广翰环保 NEEQ:835542 浙江广翰环保科技股份有限公司 Zhejiang Guanghan Environmental Protection Technology Co.,ltd.年度报告 2 公司年度大事记公司年度大事记 公司全资子公司完成工商登记公司全资子公司完成工商登记 公司全资子公司浙江广翰云半山数据科技有限公司于 2019 年 6 月完成了工商登记手续，取得了杭州市拱墅区市场监督管理局颁发的营业执照。公司获得国家级循环化改造重点项目专项资金公司获得国家级循环化改造重点项目专项资金 根据杭州大江东产业集聚区国家级循环化改造重点园区专项资金管理办法，公司获得了国家级循环化改造重点项目专项资金 500 万元，该笔政府补助资金已按照会计准则等有关规定进行了会计处理。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1515 第五节第五节 重要事项重要事项 .2828 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .3333 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3535 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员董事、监事、高级管理人员及员工情况工情况 .3636 第九节第九节 行业信息行业信息 .3939 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .4040 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4444 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、广翰环保 指 浙江广翰环保科技股份有限公司 广翰有限 指 杭州广翰能源科技有限公司 新疆中瀚 指 新疆中瀚环保工程有限公司,是广翰环保的全资子公司 杭热热力 指 宁海杭热热力有限公司,广翰环保参股公司 清新万峰 指 贵州清新万峰能源科技有限公司，广翰环保参股公司 东晨置业 指 宁波东晨置业有限公司,为公司实际控制人之一叶力平的参股公司 超低排放、超洁净排放 指 通过多污染物高效协同控制技术,使燃煤机组的大气主要污染物排放标准达到天然气燃气机组的排放标准,即使污染物排放做到“50355”,即氮氧化物小于 50 毫克/标立方、二氧化硫小于 35 毫克/标立方、烟尘小于 5 毫克/标立方 EP 项目 指 负责项目设计、采购的点承包模式 EPC 项目 指 负责项目设计、采购、施工的总承包模式 BOT 模式 指 指业主与总承包人之间就统一承担设备工程的设计、规划、采购交接、施工和启动以及操作和维护确定相互权利义务的承包模式 分布式能源项目 指 广翰环保参与投资建设的以分布式能源为动力来源的数据中心项目 分布式能源 指 分布在用户端的能源综合利用系统。通常采用天燃气作为一次能源,分布在用户端的热电冷(值)联产作为二次能源,用以实现直接满足用户多种需求的能源梯级利用 新基建 指 新型基础设施建设，是国家于 2020 年 3 月提出的加快5G 网络、数据中心等新型基础设施建设进度的产业规划 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 公司现行生效的 浙江广翰环保科技股份有限公司章程 股东大会 指 浙江广翰环保科技股份有限公司股东大会 董事会 指 浙江广翰环保科技股份有限公司董事会 监事会 指 浙江广翰环保科技股份有限公司监事会 高级管理人员、公司高管 指 公司总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书 主办券商 指 安信证券股份有限公司 律师 指 北京国枫律师事务所 会计师 指 立信中联会计师事务所(特殊普通合伙)报告期、本期 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 期初、期末 指 2019 年 1 月 1 日、2019 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人叶力平、主管会计工作负责人傅小丽及会计机构负责人（会计主管人员）傅小丽保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。立信中联会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、宏观经济情况变动的风险 随着经济结构和产业结构调整，2019 年国内全社会用电量增速进一步回落，宏观经济形势仍处于震荡探底的过程。受年初新冠疫情影响，2020 年第一季度全社会用电量低于去年同期，在全球产品需求减少和贸易摩擦的大环境下，2020 年全年用电量预计将首次出现降低。宏观经济萎靡将带来项目增量进一步萎缩的风险。2、环保产业政策变化的风险 公司主营业务为煤电行业烟气污染治理工程。随着国家发展改革委、工业和信息化部和国家能源局等部门联合印发关于做好 2019 年重点领域化解过剩产能工作的通知政策的贯彻执行，煤电行业新增装机量将进一步下降，煤电行业烟气治理业务规模进一步萎缩。同时，在电力发展“十三五”规划的指导下清洁能源市场前景广阔，到 2020 年规划气电装机容量将达1.1 亿千瓦，天然气分布式能源应用领域将迎来迅猛发展。上述政策导向将对公司的经营发展方向产生一定影响。3、市场竞争加剧的风险 在“上大压小”、“关停并转”等政策导向的作用下，煤电及其烟气治理行业向着规模化、标准化的大型机组技术路线集中。行业技术标准更趋于统一，市场竞争压力进一步趋向于技术积6 累以外的领域，大型电力集团下属的环保公司凭借集团资源进一步压缩独立环保公司的业务规模。在煤电建设规模持续放缓的背景下，市场马太效应不断增强，公司面临着市场竞争风险进一步加剧的风险。4、环保设施投运后运行不稳定的风险 公司为火电厂提供烟气脱硫脱硝服务，该等承包工程的建设及安装周期较长。按照行业惯例，该等工程在验收交付使用之前，都会进行反复的试运行和测试，必须要通过严格的 168小时测试后，才会验收交付使用。如果环保设施投运后运行不稳定，导致污染物排放超标带来的消缺和整改造成的成本上升会给公司带来一定的风险。5、客户集中的风险 煤电行业主要订单集中于电力装备制造企业。我国电力装备制造行业目前以哈尔滨锅炉厂、东方电气、上海电气三大生产企业为主，大型电厂的锅炉设备制造由三大生产企业占据了大量份额，其中环保工程的承包由三大公司分别与环保项目分包商签订协议。公司目前处于业务发展期，受规模限制，主要与哈尔滨锅炉厂进行合作。公司上游客户垄断竞争的市场格局是公司客户集中的主要原因。如果公司主要销售客户所处的行业或自身的生产经营情况发生不利变化，将有可能对公司的财务状况和经营业绩产生不利影响。6、实际控制人不当控制的风险 公司共同实际控制人叶勤奋及叶力平姐弟合计持有公司3,652.29 万股，占股本总额的 72.9%。虽然公司已经依据公司法等法律法规以及公司章程的规定，建立了股东大会、董事会、监事会，制定了关联交易决策制度、对外担保管理制度、对外投资管理制度等内部控制制度，规定了关联股东、关联董事回避表决等制度，公司治理机制及内部控制制度目前较为健全，但仍存在公司实际控制人利用其控制地位对公司生产经营决策、人事安排、财务管理等进行不适当影响，损害公司及中小股东的合法权益的风险。7、资产负债率较高的风险 2019 年末、2018 年末公司的资产负债率较高，分别为69.56%、70.51%，主要为流动性负债，主要是多个项目重新启动建设，银行短期借款增加，应付票据和预收账款较上年增加，项目相关费用增加，未对公司正常经验产生不良影响，但存在一定的风险。8、疫情影响下公司经营计划放缓的风险 2020 年初突如其来的新冠肺炎疫情给全国各地的项目实施和招投标工作带来不利影响，由于各地严格执行人员流动限制和隔离措施，各地项目施工现场在人员流动限制的情况下出现了施工进度停止或暂缓的情形，项目招投标工作出现大面积推迟或取消的情况。同时，受疫情影响行业价格竞争加剧。这些7 突发事件可能带来公司年度经营计划无法按进度实施的风险。本期重大风险是否发生重大变化：是 新增风险因素：1、疫情影响下公司经营计划放缓的风险 2020 年初突如其来的新冠肺炎疫情给全国各地的项目实施和招投标工作带来不利影响，由于各地严格执行人员流动限制和隔离措施，各地项目施工现场在人员流动限制的情况下出现了施工进度停止或暂缓的情形，项目招投标工作出现大面积推迟或取消的情况。同时，受疫情影响行业价格竞争加剧。这些突发事件可能带来公司年度经营计划无法按进度实施的风险。8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 浙江广翰环保科技股份有限公司 英文名称及缩写 Zhejiang Guanghan Environmental Protection Technology Co.,ltd./ZJGHEP 证券简称 广翰环保 证券代码 835542 法定代表人 叶力平 办公地址 杭州市江东工业园区江东四路 5555 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 张李坚 职务 董事会秘书 电话 0571-56073568 传真 0571-56073566 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 杭州市江东工业园区江东四路 5555 号 311222 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2006 年 4 月 14 日 挂牌时间 2016 年 1 月 15 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）N-77-772-7722（N77 水利、环境和公共设施管理业-生态保护和环境治理业-N772 环境治理业-N7722 大气污染治理）主要产品与服务项目 火电行业烟气治理工程 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）50,100,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 叶力平、叶勤奋 实际控制人及其一致行动人 叶力平、叶勤奋 9 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91330100785346991R 否 注册地址 杭州市江东工业园区江东四路5555 号 否 注册资本 50,100,000.00 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 安信证券 主办券商办公地址 深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 立信中联会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 陈春波、谭兰 会计师事务所办公地址 天津自贸试验区（东疆报税港区）亚洲路 6975 号金融贸易中心 南区 1 栋 1 门 5017 室-11 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 56,790,649.33 30,029,290.05 89.12%毛利率%30.85%19.84%-归属于挂牌公司股东的净利润 4,719,276.25-11,837,672.09 139.87%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-99,612.02-11,365,410.74 99.12%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）7.39%-17.56%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-0.16%-16.74%-基本每股收益 0.09-0.24 137.50%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 217,551,332.35 208,537,826.91 4.32%负债总计 151,336,764.08 147,042,534.89 2.92%归属于挂牌公司股东的净资产 66,214,568.27 61,495,292.02 7.67%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.32 1.23 7.32%资产负债率%（母公司）69.88%70.82%-资产负债率%（合并）69.56%70.51%-流动比率 0.72 0.74-利息保障倍数 3.25-5.64-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额-8,343,498.31 9,956,302.51-183.80%应收账款周转率 0.97 0.41-存货周转率 1.7 4.21-11 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%4.32%-6.57%-营业收入增长率%89.12%-52.58%-净利润增长率%139.87%-601.42%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 50,100,000 50,100,000 0%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-4,891,179.39 计入当期损益的政府补助 10,000,933.96 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-290,866.30 非经常性损益合计非经常性损益合计 4,818,888.27 所得税影响数 0 少数股东权益影响额（税后）0 非经常性非经常性损益净额损益净额 4,818,888.27 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 单位：元 12 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据及应收账款（合并）72,496,728.01 应收票据（合并）100,000.00 应收账款（合并）72,396,728.01 应收票据及应收账款（母公司）72,496,728.01 应收票据（母公司）100,000.00 应收账款（母公司）72,396,728.01 可供出售金融资产（合并）2,400,000.00 其他权益工具投资（合并）2,400,000.00 可供出售金融资产（母公司）2,400,000.00 其他权益工具投资（母公司）2,400,000.00 资产总额 236,648,321.21 208,537,826.91 251,190,452.00 223,200,132.84 负债总额 169,567,205.06 147,042,534.89 173,388,078.45 149,867,168.73 股东权益总额 67,081,116.15 61,495,292.02 77,802,373.55 73,332,964.11 营业收入 30,029,290.05 30,029,290.05 87,282,743.40 63,320,328.32 利润总额-12,488,631.93-11,837,672.09 2,182,251.26-1,687,678.78 净利润-10,721,257.40-11,837,672.09 1,796,758.84-2,672,650.60 盈余公积 69,559,444.21 49,841,697.25 未分配利润 8,975,977.29 18,707,846.37 购买商品、接受劳务支付的现金 58,328,901.43 33,663,127.92 支付给职工以及为职工支付的现金 7,155,304.23 8,170,741.68 支付的各项税费 7,489,692.87 6,941,324.94 支付的其他与经营活动有关的现金 2,974,906.95 9,818,046.57 收到的其他与投资活动有关的现金 5,000,000.00 购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 8,588,336.60 8,852,423.73 分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 0 2,099,662.50 汇率变动对现金的影响 5,936.86 0 13 经营活动产生的现金流量 2,586,616.02 9,956,302.51 投资活动产生的现金流量-3,446,868.03-8,710,955.16 筹资活动产生的现金流量 0-2,099,662.50 1、会计政策变更（1）执行财政部关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的通知 财政部于 2019 年 4 月 30 日发布了关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的通知（财会（2019）6 号）和关于修订印发合并财务报表格式（2019 版）的通知（财会（2019）16 号），对一般企业财务报表格式进行了修订。（2）执行企业会计准则第 22 号金融工具确认和计量、企业会计准则第 23 号金融资产转移、企业会计准则第 24 号套期会计和企业会计准则第 37 号金融工具列报（2017 年修订）财政部于 2017 年度修订了企业会计准则第 22 号金融工具确认和计量、企业会计准则第 23号金融资产转移、企业会计准则第 24 号套期会计和企业会计准则第 37 号金融工具列报。修订后的准则规定，对于首次执行日尚未终止确认的金融工具，之前的确认和计量与修订后的准则要求不一致的，应当追溯调整。涉及前期比较财务报表数据与修订后的准则要求不一致的，无需调整。公司将因追溯调整产生的累积影响数调整当年年初留存收益和其他综合收益。（3）执行企业会计准则第 7 号非货币性资产交换（2019 修订）财政部于 2019 年 5 月 9 日发布了企业会计准则第 7 号非货币性资产交换（2019 修订）（财会20198 号），修订后的准则自 2019 年 6 月 10 日起施行，对 2019 年 1 月 1 日至本准则施行日之间发生的非货币性资产交换，应根据本准则进行调整。对 2019 年 1 月 1 日之前发生的非货币性资产交换，不需要按照本准则的规定进行追溯调整。本公司执行上述准则在本报告期内无重大影响。（4）执行企业会计准则第 12 号债务重组（2019 修订）财政部于 2019 年 5 月 16 日发布了 企业会计准则第 12 号债务重组（2019 修订）（财会 20199 号），修订后的准则自 2019 年 6 月 17 日起施行，对 2019 年 1 月 1 日至本准则施行日之间发生的债务重组，应根据本准则进行调整。对 2019 年 1 月 1 日之前发生的债务重组，不需要按照本准则的规定进行追溯调整。本公司执行上述准则在本报告期内无重大影响。2、会计差错更正 公司在编制 2019 年年度财务报告过程中，发现公司前期财务报告存在会计差错，根据企业会计准则第 28 号会计政策、会计估计变更和差错更正及全国中小企业股份转让系统的相关规定，公司对前期会计差错予以追溯更正，立信中联会计师事务所(特殊普通合伙)出具了关于浙江广翰环保科技股份有限公司前期会计差错更正专项说明（立信中联专审字2020D-0116 号），对存在的会计差错及公司进行的会计处理调整进行了审核确认。前期会计差错更正的原因及会计处理方法：（一）、2017 年 8 月，公司与四川电力设计咨询有限责任公司签署贞丰县煤电治一体化工业园热电联产动力车间项目-除尘脱硫环保岛总承包合同。2018 年以来，受行业政策的影响，公司贞丰项目被无限期的暂停。截至 2019 年 12 月 31 日，该项目仍处于暂停状态。公司判断与该项目有关的经济利益14 流入企业的的可能性较小，并且，相应货款亦未收回。因此，公司以谨慎的态度将项目的营业收入23,962,415.08 元，营业成本 18,690,683.76 元予以冲回处理。该事项引起调整明细见上表。（二）、为了保持比较报表的可比性，公司重述 2018 年合并现金流量表，对现金流量表相关各科目进行调整。1、销售商品、提供劳务收到的现金 调整原因主要系：调整票据背书对销售收款的影响以及对公司增值税销项税按经营性和非经营性活动进行了重新分类。2、收到的其他与经营活动有关的现金 调整原因主要系：调整收到其他与投资活动有关的现金中收到与资产相关的政府补助，重新梳理公司其他应收款、其他应付款的发生额。3、购买商品、接受劳务支付的现金 调整原因主要系：调整票据背书对采购支付货款的影响以及对公司增值税进项税按经营性和非经营性活动进行了重新分类以及重新认定部分应付账款的款项性质。4、支付给职工以及为职工支付的现金 调整原因主要系：调整应交个税的影响。5、支付的各项税费 调整原因主要系：重新梳理公司各项税费的实际支付数。6、支付的其他与经营活动有关的现金 调整原因主要系：重新梳理公司其他应收款、其他应付款的发生额。7、收到的其他与投资活动有关的现金 调整原因主要系：重新认定收到与资产相关的政府补助。8、购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 调整原因主要系：重新认定部分与长期资产有关的应付账款的款项性质。9、分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 调整原因主要系：重新列出公司支付银行借款利息支付数。10、汇率变动对现金的影响 调整原因主要系：调整期末汇率调整不应计入对现金的影响金额。15 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 1、产品与服务 公司主要面向火电行业客户提供烟气治理工程服务。2、经营模式 公司脱硝工程 EP（Engineering、procurement）业务主要是向客户提供烟气脱硝工程的设计、供货服务。脱硝工程业务属工程性质，在签订合同后根据合同情况来执行。公司主要客户为有多年合作关系的火电行业集团公司。脱硫 EPC（Engineering、procurement、Construction）总承包工程采用总包模式，在 EP 工程的基础上增加施工工序，具有造价高、设计含金量大、施工成本易管控等优势，是公司积极拓展的新领域。3、客户类型 公司主要客户是火电行业大型电力设备制造企业。4、销售渠道 公司通过销售人员根据公开招标信息，及长期合作的火电行业电力公司和设备制造企业获得业务信息。凭借公司长期从事烟气治理业务积累的优良业绩和口碑，通过技术优势比较，获得业务订单 5、收入模式 公司主要盈利来源是 EP 和 EPC 工程收入。EP 及 EPC 模式的盈利主要来自合同收入与采购设备成本和安装成本之间的差价。公司具有 4 项发明专利、16 项实用新型专利，拥有稳定的合作供货商，在烟气综合治理设计方面有先进的技术团队，在项目施工管理方面有成熟的管理队伍，依靠优秀的工艺流程设计和先进的施工管理方案来实现利润最大化。6、结算模式 公司环保工程业务结算模式主要采取工程承包结算，主要包括：1）预收款：合同生效之日起 15-60 天内，公司根据合同条款规定向客户提交金额一般为合同总价款约 30%的履约保函和金额一般为合同总价款约 30%的财务收据，客户向公司支付相应价款；2）进度款、交货款：公司一般在产品主要原材料进场后收取约 30%的进度款，在将产品于指定地点交付完毕并经验收合格后，向客户提交该产品增值税发票，客户一次性或分期向公司支付合同总价款约 30%作为交货验收款。或者，在将产品于指定地点交付或安装完毕（由合同规定是否需要安装）并经验收合格后，向客户提交该产品增值税发票，客户一次性或分期向公司支付合同总价款除质保金以外的交货款；3）质保金：一般是合同总价款的 10%作为质保金，在完成产品的安装或运营标准后支付。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 16 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 一、经营情况回顾 报告期内，公司的营业收入是 56,790,649.33 元，同比增加 89.12%，净利润 4,719,276.25 元，同比增加 139.87%。在国家发展改革委、工业和信息化部和国家能源局等部门联合印发的关于做好 2019 年重点领域化解过剩产能工作的通知贯彻实施下，2019 年淘汰关停煤电机组 2000 万千瓦，新增发电装机量 1.02亿千瓦，同比下滑约 20.4%。同时政策严控各地煤电新增产能。未来几年内装机充裕度或资源约束指标为红色和橙色的地区（如江苏、浙江），不新安排省内自用煤电项目投产。受此影响公司原有订单中多个项目建设进度停止或放缓，新招标业务量持续下降，公司传统业务的经营状况持续低迷，公司的营收处于低位状态。同时报告期内公司收到国家级循环化项目补助结转 1000 万元，使公司净利润有较大提升。二、公司发展战略 在煤电行业“去产能”政策持续出台，国家“十三五”规划稳步提升清洁能源占有率的大趋势下，煤电烟气治理行业面临着新增业务量持续萎缩的行业困境。受年初新冠肺炎疫情影响，各地已开工项目进度受阻，拟招标项目推迟进行，2020 年公司传统业务将面临更大的挑战。与此同时，在国家维持经济“稳增长”、推动实施“新基建”的 2020 年，清洁能源领域和大数据领域将引来相应的政策利好。公司以烟气污染物治理业务为基础，以环保工程行业技术储备为依托，依靠 10 余年积累的行业商务经验和客户服务口碑，在稳定传统业务规模的基础上，积极拓展清洁能源领域市场。公司联合本地电力行业龙头企业，共同开发分布式能源应用项目，并已取得初步成果。2020 年公司发展战略将聚焦于两条路线：1、传统业务紧跟政策趋势 煤电烟气治理包含脱硝、脱硫、除尘等阶段，其中脱硫工程技术含量最高，工程投入占比最大。公司深耕烟气脱硝领域，并通过多年的工程实践和经验积累，积极提升烟气综合治理技术水平，现已积极开展脱硫 EPC 工程业务。同时在国家“稳就业、稳金融、稳外贸、稳外资、稳投资、稳预期”的政策预期下，煤电行业大容量高技术机组和调峰储备机组增量限制将在今年有所缓和，公司将积极把握机遇，稳定市场占有率，推进传统业务技术进一步提升。2、分布式能源应用项目落地 分布式能源指分布在用户端的能源综合利用系统，在环境保护上，将部分污染分散化、资源化，争取实现适度排放的目标；在能源的输送和利用上分片布置，减少长距离输送能源的损失，有效地提高了能源利用的安全性和灵活性。分布式能源行业是国家鼓励的产业，伴随着国家降低非居民用气基准门站价格，分布式能源市场将在未来几年迎来更多利好。公司将凭借多年的环保项目施工、管理经验和长期的工程设计、生产技术积累，在新的行业潮流中抓住机遇、开拓进取。三、公司经营目标 17 继续拓展煤电烟气综合治理业务规模，积极推进工程实践经验向专利技术转化的步伐；推动分布式能源应用项目落地 (二二)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 本期期末与本期期本期期末与本期期初金额变动比例初金额变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%货币资金 12,723,045.48 5.85%3,487,640.79 1.67%264.80%应收票据 7,000,000.00 3.22%100,000.00 0.05%6,900.00%应收账款 44,869,415.01 20.62%72,396,728.01 34.72%-38.02%存货 35,224,995.78 16.19%10,987,263.21 5.27%220.60%投资性房地产 0 0.00%0 0.00%0%长期股权投资 0 0.00%0 0.00%0%固定资产 77,951,299.18 35.83%19,725,809.61 9.46%295.17%在建工程 0 0.00%67,594,035.70 32.41%-100.00%短期借款 49,598,010.00 22.80%29,500,000.00 14.15%68.13%长期借款 0 0.00%0 0.00%0%应付票据 16,998,156.00 7.81%0 0%100.00%应付账款 67,931,090.79 31.23%90,345,788.00 43.32%-24.81%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、期末货币资金增加的原因是其中包含了承兑保证金金额 613.4 万元。公司本期开通了承兑敞口票据业务，其中，根据银行规定票面金额的 50%需要存入银行保证金账户。2、2019 年期末应收票据余额较多是 2019 年公司销售收入同比增长，主要收到的是电子承兑汇票，期末票据未到期或背书转让所致。3、应收账款减少主要是前期会计差错调整，冲回四川电力的贞丰项目应收账款所致。4、2019 年公司原有订单中多个项目重新启动建设，所以存货增加。存货中主要是发出商品，即按照合同已开具发票，并且已支付款项的货物。但是项目处于安装阶段，尚未达到成本的结转条件，计入发出商品科目。5、2018 年新建厂房在 2019 年完工达到预定可使用状态，由在建工程转入固定资产。所以 2019 年固定资产增加，在建工程减少。6、短期借款增加 68.13%，其原因是厂房及办公大楼装修后投入使用，为保证公司各项目的运转，公司与银行又签订 2,000 万元的流动资金贷款导致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例%金额金额 占营业收入的占营业收入的金额金额 占营业收入的占营业收入的18 比重比重%比重比重%营业收入 56,790,649.33-30,029,290.05-89.12%营业成本 39,273,015.44 69.15%24,072,608.42 80.16%63.14%毛利率 30.85%-19.84%-销售费用 1,059,350.53 1.87%350,676.62 1.17%202.09%管理费用 10,096,801.64 17.78%9,343,297.28 31.11%8.06%研发费用 6,569,879.44 11.57%4,413,667.61 14.70%48.85%财务费用 2,113,822.23 3.72%-3,106.72-0.01%68,140.32%信用减值损失 1,735,442.20 3.06%0 0.00%-资产减值损失 0 0.00%-2,520,887.82-8.39%100.00%其他收益 10,000,933.96 17.61%427,200.00 1.42%2,241.04%投资收益 1,010,213.71 1.78%141,468.57 0.47%614.09%公允价值变动收益 0 0.00%0 0.00%-资产处置收益-4,891,179.39-8.61%0 0.00%100%汇兑收益 0 0.00%0 0.00%-营业利润 5,010,142.55 8.82%-10,854,870.50-36.15%146.16%营业外收入 368,714.73 0.65%0 0.00%-营业外支出 659,581.03 1.16%982,801.59 3.27%-32.89%净利润 4,719,276.25 8.31%-11,837,672.09-39.42%139.87%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入增加的原因是公司原有订单中多个项目重新启动建设，工程项目达到业务结算，确认收入。2、销售费用增加的原因是为增加销售力量，2019 年度公司将部分有资深技术水平的员工工资调整到销售费用中，差旅费也相应增加。3、研发费用增加系为开拓业务，加强了研发力度，研发投入增加。4、财务费用大幅增加的原因是 2018 年借款利息资本化，2019 年厂房使用，借款费用停止资本化。5、信用减值损失增加，资产减值损失减少，系执行新金融工具准则，调整科目所致。6、其他收益增加系收到催化剂生产线建设项目补助款。7、投资收益增加系收到宁海热电的分红。8、资产处置收益系清理设备，固定资产投资。9、营业外收入增加系销售已结转的旧电缆收入。10、公司毛利和净利润增加的原因是：（1）公司前期签订的高毛利率项目达到业务结算，项目毛利高于此前合同。（2）公司计入其他收益的政府补助。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 56,671,610.59 30,029,290.05 88.72%其他业务收入 119,038.74 0 100%主营业务成本 39,191,640.54 24,072,608.42 62.81%其他业务成本 81,374.90 0 100%19 按产品分类分析按产品分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%脱硝工程收入 56,671,610.59 99.79%30,029,290.05 100.00%88.72%以上业务为主营业务收入。按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内收入构成未发生重大变动.(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 哈尔滨锅炉厂有限责任公司 32,814,371.33 57.90%否 2 哈尔滨锅炉厂环保工程技术有限公司 17,568,411.45 31.00%否 3 北京清新环境技术股份托克托分公司 6,288,827.81 11.10%否 合计合计 56,671,610.59 100.00%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 浙江海亮环境材料有限公司 15,896,392.08 40.48%否 2 哈尔滨百利达动力设备制造有限公司 7,717,466.05 19.65%否 3 Duechting Pumpen Maschinenfabrik 6,251,926.06 15.92%否 4 北京迪诺斯环保科技有限公司 2,413,793.10 6.15%否 5 北京新叶能源科技有限公司 2,275,862.05 5.79%否 合计合计 34,555,439.34 87.99%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额-8,343,498.31 9,956,302.51-183.80%投资活动产生的现金流量净额 232,66