835505_2019_光音网络_2019年年度报告_2020-06-14.pdf

公告编号：2020-057 1 2019 北京光音网络发展股份有限公司 Goyoo Networks Co.,Ltd.年度报告 光音网络 NEEQ：835505 公告编号：2020-057 2 公司年度大事记公司年度大事记 1、2019 年 5 月 24 日，全国中小企业股份转让系统挂牌公司完成创新层挂牌公司的筛选工作，光音网络成为自全国中小企业股份转让系统挂牌公司分层管理办法（试行）发布以来，连续四年进入创新层的新三板公司。2、2019 年 5 月，公司控股子公司北京星聚合信息技术有限公司出资设立两家全资子公司，分别为图木舒克渥丹信息科技有限公司和霍尔果斯云屯星聚科技有限公司，注册资本均为 200 万元。3、2019 年 12 月 2 日，公司控股子公司北京星聚合信息技术有限公司申请国家高新技术企业并予以批准公示，截至报告批准日已核发证书。4、2019 年，公司及控股子公司合并取得新增软件著作权 28 件，现公司共有软件著作权 74 件。公告编号：2020-057 3 目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .6 6 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1313 第五节第五节 重要事项重要事项 .3535 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .3939 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .4141 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .4242 第九节第九节 行业信息行业信息 .4545 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .5050 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .5656 公告编号：2020-057 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、光音网络 指 北京光音网络发展股份有限公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 股东大会 指 北京光音网络发展股份有限公司股东大会 董事会 指 北京光音网络发展股份有限公司董事会 监事会 指 北京光音网络发展股份有限公司监事会 高级管理人员 指 本公司总经理、董事会秘书、财务负责人 光音国际 指 光音国际控股有限公司 小云网络/天津小云 指 天津小云网络科技有限公司 小云世界 指 北京小云世界信息技术有限公司 霍尔果斯云合联业 指 霍尔果斯云合联业信息科技有限公司 小云创造 指 小云创造（北京）信息技术有限公司 微聚合 指 北京微聚合信息技术有限公司 星聚合 指 北京星聚合信息技术有限公司 麦田科技/麦田无界 指 北京麦田无界科技有限公司 天津光环 指 天津光环企业管理合伙企业（有限合伙）天津福家 指 天津福家企业管理合伙企业（有限合伙）天津聚家 指 天津聚家企业管理合伙企业（有限合伙）静衡润曦 指 杭州静衡润曦股权投资合伙企业（有限合伙）静衡顶和 指 杭州静衡顶和股权投资合伙企业（有限合伙）静衡坚勇 指 杭州静衡坚勇股权投资合伙企业（有限合伙）嘉兴艾之瑞 指 嘉兴艾之瑞投资合伙企业（有限公司）云屯科技 指 霍尔果斯云屯星聚科技有限公司 渥丹科技 指 图木舒克渥丹信息科技有限公司 恒牛恒众 指 宁波恒牛恒众投资合伙企业（有限合伙）上海锤炼 指 上海锤炼信息科技有限公司 DC7 指 株式会社 DC7 SaaS 指 Software-as-a-Service，软件即服务运营平台，为企业搭建信息化所需的所有网络基础设施及软件、硬件运作平台，并负责所有前期的实施、后期的维护等一系列服务，企业无需购买硬件、建设机房、招聘 IT 人员，即可通过互联网使用信息系统。营销云 指 是一套面向营销的、基于 SaaS 的解决方案，其中包含多种营销技术能力，如：资源整合、数据管理、数据应用等。DSP 指 Demand-side Platform,需求方平台，服务于广告主/广告代理商，是集媒体资源整合购买、投放策略制定、投放实施优化到出具分析报告等功能为一体的一站式需求方平台，帮助广告主/广告代理商实现最优化的媒体采购和广告投放。公告编号：2020-057 5 ADX 指 ADX 广告交易平台，英文全称“Ad Exchange”，一种汇聚了各种媒体流量的大规模交易平台，是 DSP 实现受众精准购买的交易场所。SSP 指 Supply Side Platform:供应方平台英文缩写，为引进国外理论。与 DSP（需求方平台）一样作为 RTB 的基础，是一个媒体服务平台，目的是为充分利用媒体资源（流量），达到最优收益。CDP 指 Customer Data Platform，即客户数据中台，是通过收集并处理用户在第一方/第二方/第三方平台的数据，实现用户细分，进行精准的自动化营销和广告投放的系统。旨在挖掘开发潜在客户，以及维系老客并提升其价值。DMP 指 Data-Management Platform 数据管理平台,是把分散的第一、第三方数据进行整合纳入统一的技术平台,并对这些数据进行标准化和细分,让用户可以把这些细分结果推向现有的互动营销环境里。CPC 指 Cost Per Click,网络广告每次点击的费用(成本),是网络广告投放效果的重要参考数据,是网络广告界一种常见的定价形式。CPA 指 Cost Per Action,一种广告计费模式,按照行为来计费,这个行为可以是注册、咨询、放入购物车等等。CPM 指 Cost Per Mille,千人成本,广告主为他的广告显示 1000次所付的费用,是评估广告效果的指标之一。CPT 指 Cost Per Time,一种以时间来计费的广告模式,通常按照“一个月多少钱”这种固定收费模式来收费。阿里妈妈的按周计费广告和门户网站的包月广告都属于这种CPT 广告。B2B 指 Business to Business,常用电子商务模式中的一种,B to B 即为企业与企业之间的商务模式，从企业到企业，买卖双方都为企业。B2C 指 Business to Customer,企业直接面向消费者销售产品和服务。C2C 指 Customer to Customer,个人与个人之间的电子商务。O2O 指 Online To Offline(线上到线下),是指将线下的商务机会与互联网结合,让互联网成为线下交易的前台。搜索引擎 指 Search Engine,是根据一定的策略、运用特定的计算机程序从互联网上搜集信息,在对信息进行组织和处理后,为用户提供检索服务,将用户检索相关的信息展示给用户的系统。信息流广告 指 信息流(Feeds)广告，是在社交媒体用户好友动态、或者资讯媒体和视听媒体内容流中的广告。公告编号：2020-057 6 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人王灏、主管会计工作负责人唐丽佳及会计机构负责人（会计主管人员）唐丽佳保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。信永中和会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 宏观经济波动产生的风险 公司主要从事的是互联网技术和信息服务行业。宏观经济运行情况会影响互联网行业的发展,国际及国内宏观经济的周期性波动对互联网企业的经营业绩和营销客户的投放需求均会带来影响。公司所服务的群体主要是企业客户,一旦宏观经济下滑,客户因经营业绩下滑可能加强成本控制,减少广告营销的投放量以及对 SaaS 的需求量,进而对公司的业务构成影响。因此,公司的业务存在因宏观经济波动产生的风险。媒体渠道成本及互动管道成本上升的风险 公司主要的经营成本是购买下游媒体渠道及互动管道的成本。受未来经济发展、城市生活成本上升、互联网广告位需求和互动管道需求的不断增加等因素的影响,公司的渠道成本和互动管道成本存在持续增长的风险。如果未来互联网媒体渠道和互动管道成本上升速度过快,将会对公司未来盈利能力产生不良的影响。应收账款无法收回的风险 公司客户主要包括：教育、金融、保险、电商、汽车、游戏等各类依靠互联网推广方式拓展市场的行业。在这些行业中，有些行业客户对互联网的用户依赖度很高，而互联网用户的周期性的需求变化可能会给这些行业带来压力，尤其是有些行业为创业型新兴行业,互联网存在盈利模式不确定、轻资产、亏损经营等特点,持续盈利能力存在较强的不确定性。公告编号：2020-057 7 不能持续保持技术创新能力从而导致公司发展速度减缓的风险 互联网营销服务行业具有技术更新快、产品生命周期短、客户对相关营销服务的要求不断提高等特点,互联网新技术及其可能引发的服务方式的变化将对公司原有的业务模式带来较大影响。如果公司未能准确把握行业技术的发展趋势,针对新的互联网表现形式及新的客户群体,提供出符合市场需求的服务,开发新的业务技术平台,未能持续保持技术创新能力,将使公司丧失技术和市场优势,从而产生公司发展速度减缓的风险。市场竞争能力下降的风险 随着营销形式的千变万化,客户对营销推广的要求和效果也随之变化,对营销 SaaS 的服务需求发生变化，公司若不能正确判断行业技术发展趋势和客户需求变化,提供的服务不能满足市场的要求,将导致公司的市场竞争能力下降。人才流失的管理风险 互联网行业是一个严重依赖技术的行业,公司技术研发需要依赖专业技术人才尤其是核心技术人员,这些人员培养难度大,周期长,如果出现核心技术泄露或核心技术人员流失的情形,可能在一定程度上影响公司核心竞争力和技术创新能力,对公司的业务发展造成不利影响。核心技术和商业秘密泄露的风险 公司的大数据分析技术、精准营销平台匹配算法、SaaS 软件技术、渠道资源、客户资源均为公司的重要的核心技术及商业秘密;若公司不能实施有效保护,公司的竞争优势可能会遭到削弱,并可能影响公司的经营业绩。因发布虚假营销信息而遭受处罚的风险 公司在执业过程中严格执行内外部的营销信息审查制度,所有营销信息在发布之前,都须经过公司相关部门审查,全部通过后方可交付互联网媒介审查,进行投放。但是,如果出现客户刻意隐瞒其产品的真实信息,本公司又未能及时发现,致使营销信息违反相关法律法规,本公司可能面临因发布虚假营销信息而遭受处罚的风险。因品牌受损而流失客户的风险 公司重视品牌保护及运作,维护和提升公司品牌很大程度上依赖于公司是否能为客户持续提供高效、优质的服务。如因公司服务能力、服务质量等原因不能为客户提供满意的服务,则可能导致公司品牌受损,进而造成客户流失,对公司业绩造成影响。产业政策风险 我国的互联网行业受到国家工业和信息化部的监管,公司通过大数据技术手段从事互联网广告营销服务。广告业受到国家市场监督管理局的监管。随着互联网和广告营销产业的快速发展和相互融合,监管部门逐步加强了对行业的监管力度,并不断出台了相关的管理制度,未来产业政策的调整可能影响公司业务的开展,对公司的持续发展产生不利影响。互联网信息技术安全的风险 互联网技术和营销服务依赖于互联网服务,互联网客观上存在着网络基础设施故障、软件漏洞、链路中断等系统风险,甚至会存在恶意利用公司网站的程序错误或缺陷干扰公司网站平台的运作,或利用黑客技术侵入平台的可能性。设备故障、软件漏洞、网络攻击以及自然灾害等因素可能导致平台不能正常运作,严重时平台可能发布不良信息,公司大数据技术和营销服务的受众较大,传播较广,从而影响公司的声誉和经营业绩。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2020-057 8 行业重大风险行业重大风险 互联网和相关服务行业在保持多年高速发展后，互联网时代的人口红利已消失，营销市场整体萎缩，假流量同时充斥着市场，同行业互联网公司对流量的争夺日趋激烈，线上流量的获取成本越来越高，同时个人信息安全体系的建立也增加公司的运营成本，从而进一步削减企业利润空间。第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 北京光音网络发展股份有限公司 英文名称及缩写 Goyoo Networks Co.,Ltd 证券简称 光音网络 证券代码 835505 法定代表人 王灏 办公地址 北京市朝阳区工人体育场北路 4 号机电研究院 80 office 3 层 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书 刘晓微 是否具备全国股转系统董事会秘书任职资格 是 电话 010-84030059 传真 010-84035877 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 北京市朝阳区工人体育场北路 4 号机电研究院 80 office 3 层 邮编：100600 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2013 年 3 月 28 日 挂牌时间 2016 年 1 月 11 日 分层情况 创新层 行业（挂牌公司管理型行业分类）I 信息传输、软件和信息技术服务业-64 互联网和相关服务-642 互联网信息服务-6420 互联网信息服务 主要产品与服务项目 专注于以大数据、技术为核心驱动的智能营销服务，秉承着“数据赋能”的技术和产品核心理念，融合大数据、AI、移动互联网技术和行业特点，为企业客户提供全域用户智能云应用服务。旗下拥有：小云-全域用户智能营销云和 yunyun.ai 两大产品和服务。公告编号：2020-057 9 普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本（股）127,200,000.00 优先股总股本（股）-做市商数量 2 控股股东 王灏 实际控制人及其一致行动人 王灏 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91110101748836377G 否 注册地址 北京市东城区东四北大街 107 号天海商务大厦 D 座 302 室 否 注册资本 127,200,000.00 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 中信建投 主办券商办公地址 北京市东城区朝内大街 2 号凯恒中心 B、E 座 3 层 主办券商联系电话 010-85156335 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 信永中和会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 汪洋、石百慧 会计师事务所办公地址 北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 A 座 8 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 2020 年 4 月 29 日，中信证券股份有限公司经全国中小企业股份转让系统有限责任公司同意，自 2020年 4 月 30 日起，退出为我司提供做市报价服务；公司因提供做市报价服务的做市商不足 2 家，公司股票已于 2020 年 4 月 30 日起停牌。2020 年 5 月 11 日、5 月 18 日、5 月 25 日、6 月 1 日、6 月 8 日公司披露了关于做市商不足两家暨股票停牌的进展公告，截至本报告披露日，公司股票尚未恢复 2 家以上做市商。根据全国中小企业股份转让系统股票交易方式确定及变更指引第三十条规定：基础层、创新层采取做市交易方式的股票，做市商不足 2 家，且未在 30 个交易日内恢复为 2 家以上的，全国股转公司将在 31 个交易日将其股票交易方式变更为集合竞价交易方式。公告编号：2020-057 10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 329,579,478.77 209,685,461.19 57.18%毛利率%23.71%20.65%-归属于挂牌公司股东的净利润-15,617,163.90-47,389,770.07-归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-14,720,143.91-36,631,311.53-加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-9.86%-24.86%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-9.29%-19.22%-基本每股收益-0.12-0.37-二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 204,624,404.23 205,489,066.11-0.42%负债总计 44,274,468.80 43,701,547.20 1.31%归属于挂牌公司股东的净资产 151,336,860.92 166,068,959.55-8.87%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.19 1.31-8.87%资产负债率%（母公司）6.79%10.65%-资产负债率%（合并）21.64%21.27%-流动比率 2.83 2.95-利息保障倍数-101.75-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 19,726,402.13-4,089,341.90-应收账款周转率 18.48 12.45-存货周转率 5,029.03 3,141.33-四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%公告编号：2020-057 11 总资产增长率%-0.42%-13.14%-营业收入增长率%57.18%161.02%-净利润增长率%-282.14%-五、五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 127,200,000.00 127,200,000.00 0.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益 1,271,867.10 计入当期损益的政府补助-企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益-委托他人投资或管理资产的损益 763,740.60 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益-除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外,持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益,以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益-2,738,259.71 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-228,416.59 其他符合非经常性损益定义的损益项目 2,038,384.35 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,107,315.75 所得税影响数 1,034,259.29 少数股东权益影响额（税后）970,076.46 非经常性非经常性损益净额损益净额-897,020.00 七、七、补充财务指标补充财务指标 适用不适用 八、八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）公告编号：2020-057 12 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 交易性金融资产 22,000,000.00-应收票据及应收账款 11,976,637.78 0.00 应收账款 12,167,127.81-其他应收款 10,621,993.44 10,108,106.51-其他流动资产 23,534,221.94 1,534,221.94-可供出售金融资产 60,578,050.42 -其他非流动金融资产 59,788,053.79-未分配利润-1,397,030.83-2,292,526.27-少数股东权益-4,063,542.55-4,281,440.64-公告编号：2020-057 13 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式：商业模式：光音网络成立于 2003 年 3 月，2008 年开始进入互联网广告营销领域，成为一家全场景全流量的互联网营销服务提供商。公司拥有多项自主开发的大数据技术、营销云服务（Marketing Cloud）平台，为教育、零售、电商、保险、金融、移动互联网等客户提供从广告投放到 CDP 私域用户流量云的管理，再到与用户的互动触达等营销全生命周期的服务方案。公司客户主要为行业品牌客户、中小企业客户、网络广告公司及营销服务公司等，收入来源主要为营销服务费、技术服务费以及 SaaS 软件费。公司所从事的营销服务业务属于数字营销行业，属于互联网信息服务业的一个细分领域。纵观中国互联网这十几年的高速发展，中国的网络规模的增速在不断的放缓，作为重要增长点的移动互联网的流量红利也基本上消退，十年内手机网民占整体网民的比例已经从 39.5%增长到 98.6%，几乎接近饱和。在此背景下，企业的营销战略也逐渐的从粗放式的流量扩张向精细化的用户经营迁移，尤其是对 C 端企业，未来将更多的精力和资源放在已有用户的价值挖掘和深度的经营上，因此营销云作为大数据时代下用户经营的工具和平台，将会发生越来越大的需求。公司整个产品和业务的历程，很清晰的体现出公司在营销服务市场领域的深化和思考。从最初的精准营销 DSP（广告家+小云自媒体），再到小云全域用户智能营销云，准确的把握市场的脉搏和客户的需求，不断地升级和完善技术、大数据、以及服务方案，逐渐的形成当前“云管数据-智能定向-高效触达”的核心商业模式，及数据引擎+三朵云的产品业务布局（备注：三朵云：流量云+数据云+互动云，统称小云全域用户智能营销云）。虽然公司在技术、产品、业务形态上，或者在具体的服务方案的深度发生根本性的变化，但是围绕企业营销服务的战略方向没有发生变化，大数据作为核心驱动的理念没有变化，公司的商业模式没有变化。公司一直专注于用户数据智能云应用平台的开发，一直秉承着“为数据赋能”的技术和产品的核心理念，融合大数据、移动互联网技术与行业特点，为企业客户提供跨平台、全通道的产业云应用服务（SaaS）。光音网络希望通过公司的产品和技术，帮助企业实现营销数字化，用户运营数字化，企业管理数字化等智能管理模式，加速行业创新、优化运营、提高效率，为企业客户创造更多的商业价值。报告期内，公司的商业模式较上年度并未发生重大变化，但在三个方面做了较大的调整和布局：确立了以“小云全域用户智能营销云”为核心平台的战略方向，重新打造了 yunyun.ai 的核心数据引擎，以及围绕小云智能营销云生态的上下游的产业布局，我们相信通过以上的调整和准备，光音已经初步具备了快速拓展的基础，有能力为企业提供跨平台、多通道、数据化的高效营销服务。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 公告编号：2020-057 14 具体变化情况说明具体变化情况说明：主要产品主要产品或服务或服务发生变化：发生变化：公司专注于以大数据、技术为核心驱动的互联网智能营销服务；公司自挂牌至 2018 年，旗下主要产品为小云、广告家 P 两大品牌；2019 年公司旗下主要产品为全域用户智能营销云和 yunyun.ai 两大产品。客户类型发生变化：客户类型发生变化：由于公司主要产品发生变化，2018 年之前，公司广告家 P 产品与公司合作的客户主要为文化传播公司、网络广告公司及网络游戏公司等；2019 年，公司小云产品合作的客户主要为教育、零售、电商、保险、金融、移动互联网公司等。二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2019年，公司实现主营业务收入329,579,478.77元，较去年同期增长57.18%；营业成本251,451,484.11元，较去年同期增长 51.12%，报告期内，公司业务调整效果明显，新业务发展势头良好，特别是来源于神马搜索的业务增长较快，导致营业收入上升；由于营业收入上升，公司对应的业务采购成本也上升，因此营业成本上升；归属于挂牌公司股东的净利润-15,617,163.90 元，较去年同期增加 31,772,606.17 元，主要是 1、公司本期营业收入较上期增加，营业收入增加的比例大于营业成本和期间费用的增加比例；2、本期投资损失较上期减少 1,632.36 万元；3、本期资产减值损失较上期减少 1,548.95 万元；总资产 204,624,404.23 元，较去年同期减少 0.42%；归属母公司股东的净资产 151,336,860.92 元，较去年同期下降 8.87%；经营活动产生的现金流量净额 19,726,402.13 元，较去年同期增长 2,381.57 万元，主要系公司本期销售商品、提供劳务收到的现金和购买商品、接受劳务支付的现金产生的净额较上期增加 4,767.31 万元；投资活动产生的现金流量净额-16,328,781.00 元，较去年同期下降 2,415.22 万元，主要系公司本年度较上年同期对外投资增加，而投资收回和处置固定资产的现金减少所致；筹资活动产生的现金流量净额 0.00元，较去年同期增长 1,501.79 万元，主要原因为公司本年没有新增银行借款和对外偿还债务和利息。2、报告期内业务成果、报告期内业务成果 报告期内，公司继续保持研发投入，共投入资金 859.98 万元，占营业收入的 2.61%。公司通过自主研发新增获得 28 项软件著作权，现公司共有软件著作权 74 件。同时，光音网络在 2019 年的业务布局（小云全域用户智能营销云+yunyun.ai 两大业务产品体系）完成，为打造光音网络一体化的营销云生态提供了有力的支撑。报告期内公司保持大量研发投入，在技术研发和技术创新上取得进展。(二二)行业情况行业情况 2019-2020 年是互联网营销变化最快的一年，人们日常生活越来越依赖互联网，随着中国网民数量的增加，各行各业为了适应时代的发展趋势都逐渐从传统市场转向了网络市场，在互联网大数据的时代，也只有数字营销可以做到高效率、精准化、个性化、人性化。但是同时随着互联网流量红利的消失，互联网营销流量成本高企，营销效果降低，对营销企业技术和大数据服务的需求越来越高，这些都给企业带来很大的营销压力。尤其是 2020 年初，突如其来的疫情，彻底打乱了人们的一切规划。同时，也将众多中小企业陷入了困境。面对这种变化，数字化转型已经迫在眉睫，甚至被不少企业视为在疫情下以及疫情后企业的重要出路。但是，与大企业相比，中小企业虽然认识到了数据的重要性，但是受制于人力、物力，特别是 公告编号：2020-057 15 财力有限的制约，他们并不能像大型企业那样搭建自身的 CDP/DMP 等平台，自身的用户数据、销售数据等各类数据仍然处于传统的管理状态，彼此之间也都是隔离的没有形成有效地互动，这在很大程度上都制约了公司的发展。而 SaaS(Software-as-a-service)，一种基于互联网提供软件服务的应用模式，其一系列优势有利地解决了中小企业面临的痛点：1、资金有限。与搭建自己的数据管理平台不同，SaaS 相对费用比较低，企业一般只需要以相对低廉的月费或者年费的方式投资，不用一次性投资到位，不占用过多的营运资金。2、技术能力低下。缺乏相应的技术人才，一直都是中小企业的通病。而 SaaS 通过简单的部署，便可以即开即用，企业无需再配备 IT 方面的专业技术人员，同时又能得到最新的技术应用，满足企业对信息管理的需求。3、按需付费，企业可以根据自己的实际需求灵活选择自己需要的 SaaS 服务，按需付费而不必为一些不需要的付费。同时，SaaS 具备可扩展性，当企业业务增长或者更多元化时，可以及时更改订购方案，满足企业需求。综上所述，SaaS 在帮助企业进行数字化转型同时，很大程度上缓解企业在人力、财力上的压力，使其能够集中资金对核心业务进行有效的运营。从近期的各个营销 SaaS 服务商的财报也可以看出，SaaS正越来越受到追捧。SaaS 服务商业绩的大幅增长，也在一定程度上说明了其越来越被市场接受和认可。在 IDC 发布的 中国公有云市场 2019 年上半年跟踪报告(2020 年 1 月发布)中显示，2019 年中国软件即服务(SaaS)市场同比增长 41%，未来五年，中国 SaaS 市场依旧会以 37%的年复合增长率增长。中国营销云 SaaS 市场从广告技术发展起家，逐步向营销技术进行升级，其中经历了多个时代更替，如：电视+门户时代、电视+门户+搜索引擎时代、移动广告时代、以及正在经历的社交广告时代。目前国内营销 SaaS 服务商大多处在起步阶段，营销 SaaS 产品功能有局限性，更多解决的是单点问题，扩展空间和多渠道协同能力仍有极大提升空间。企业可以根据自身需求，利用本土优势，服务好企业，积累竞争优势，一步步打造适合自身行业的产品。公司积极抓住营销 SaaS 市场发展机会，依托自身在营销领域里的丰富的经验，以及积累的大数据的技术能力，在以前的“广告家”DSP、DMP 的基础上，逐渐的优化产品体系，深化服务结构，形成了小云用户智能营销云服务体系（三朵云能力：流量云、数据云、互动云）以及 yunyun.ai 的核心数据智能服务系统，加快产业链布局，增强公司核心竞争力，2020 年公司将继续紧跟行业发展趋势，对行业进行深度布局，巩固公司在行业中的地位。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 本期期末与本期期本期期末与本期期初金额变动比例初金额变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%货币资金 39,545,489.16 19.33%36,141,755.52 17.59%9.42%应收票据-应收账款 17,104,209.37 8.36%12,167,127.81 5.92%40.58%存货 0.00 0.00%100,000.00 0.05%-100.00%投资性房地产-长期股权投资 15,999,232.00 7.82%0.00 0.00%-固定资产 4,825,490.15 2.36%7,385,926.37 3.59%-34.67%公告编号：2020-057 16 在建工程-短期借款-长期借款-预付账款 29,262,599.57 14.30%42,964,968.05 20.91%-31.89%其他应收款 10,491,640.37 5.13 10,108,106.51 4.92%3.79%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、应收账款 报告期内，应收账款同比增加 40.58%，主要原因是报告期营业收入较上期增加，期末未结算的收入款增加。2、存货 报告期内，存货同比减少 100%,主要原因是公司期末没有未交付的项目成本。3、固定资产 报告期内，固定资产同比减少 34.67%，主要原因是公司当期计提 259.45 万元折旧，固定资产账面价值减少所致。4、预付账款 报告期内，预付账款同比减少 31.89%，主要原因是报告期公司收入规模增大，对供应商议价能力增强,供应商给予的信用额度增加所致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%营业收入 329,579,478.77-209,685,461.19-57.18%营业成本 251,451,484.11 76.29%166,390,178.26 79.35%51.12%毛利率 23.71%-20.65%-销售费用 44,960,696.02 13.64%29,667,650.72 14.15%51.55%管理费用 17,433,323.31 5.29%16,964,352.66 8.09%2.76%研发费用 8,599,776.47 2.61%6,721,012.73 3.21%27.95%财务费用-278,630.60-0.08%70,857.01 0.03%-493.23%信用减值损失-6,247,168.59-1.90%-资产减值损失-15,489,539.31-7.39%-其他收益 2,038,384.35 0.62%140,426.82 0.07%1,351.56%投资收益 1,957,904.99 0.59%-14,365,722.06-6.85%-公允价值变动收益-2,708,004.05-0.82%-资产处置收益 46,679.05 0.01%-749,687.56-0.36%-汇兑收益-营业利润 2,198,248.03 0.67%-40,887,489.21-19.50%-营业外收入 24,617.74 0.01%2,138,465.25 1.02%-98.85%营业外支出 253,034.33 0.08%4,057.26 0.00%6,136.58%公告编号：2020-057 17 净利润-1,437,583.48-0.44%-41,724,856.15-19.90%-项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入 2019 年较 2018 年营业收入增加 11,989.40 万元，同比上升 57.18%，主要原因是公司近两年的业务调整效果明显，新业务发展势头良好，特别是来源于神马搜索的业务收入持续较快增长所致。2、营业成本 2019 年较 2018 年营业成本增加 8,506.13 万元，同比上升 51.12%,主要原因是随着营业收入上升，公司对应的业务采购成本也上升，因此营业成本上升。3、销售费用 2019 年较 2018 年销售费用增加 1,529.30 万元，同比上升 51.55%，主要原因公司本期的营业收入较上期增幅较大，相应发生的市场推广费、咨询服务费和销售人员薪酬、业务招待费等增加所致。4、财务费用 2019 年较 2018 年财务费用减少 34.95 万元，同比下降 493.23%，主要是公司本期没有银行借款，利息费用较上期减少 37.72 万元所致。5、资产减值损失 2019 年较 2018 年资产减值损失减少 1,548.95 万元，主要是公司上年对被投资单位上海领远计提 1,200.51万资产减值准备所致。6、其他收益 2019 年较 2018 年其他收益增加 189.80 万元，同比上升 1,351.56%，主要是公司 2019 年享受增值税进项税额加计抵减税收优惠政策的影响。7、投资收益 2019 年较 2018 年投资收益增加 1,632.36 万元，主要是公司 2018 年通过多次交易对麦田无界形成非同一控制企业合并，购买日之前的股权按照公允价值重新计量，形成 1,430.29 万投资损失所致。8、资产处置收益 2019 年较 2018 年资产处置收益增加 79.64 万元，主要是公司 2019 年处置服务器等电子设备减少所致。9、营业利润 2019 年较 2018 年营业利润增加 4,308.57 万元。主要原因是：（1）公司本期营业收入较上期增加，营业收入增加的比例大于营业成本和期间费用的增加比例；（2）本期投资