835427_2019_凯丰新材_2019年年度报告_2020-03-30.pdf

1 2019 年度报告 凯丰新材 NEEQ:835427 浙江凯丰新材料股份有限公司 （Zhejiang Kaifeng New Material Limited By Share Ltd.）2 公司年度大事记公司年度大事记 2019 年 12 月 13 日公司通过了“国家级两化融合企业”认证，取得了证书。2019 年 6 月，我公司被衢州市工业转型升级领导小组评为 2018年龙头企业。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2424 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2727 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2929 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3131 第九节第九节 行业信息行业信息 .3333 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3434 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3939 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、凯丰新材 指 浙江凯丰新材料股份有限公司 凯恩股份 指 浙江凯恩特种材料股份有限公司,系公司控股股东 凯丰特纸 指 浙江凯丰特种纸业有限公司,系公司子公司 群舸工贸 指 浙江群舸工贸有限公司，系公司子公司 凯恩特纸 指 浙江凯恩特种纸业有限公司 龙游工行 指 中国工商银行股份有限公司龙游支行 龙游中行 指 中国银行股份有限公司龙游县支行 龙游浙商 指 浙商银行股份有限公司衢州龙游支行 三会 指 浙江凯丰新材料股份有限公司股东大会、董事会、监事会 股东大会 指 浙江凯丰新材料股份有限公司股东大会 董事会 指 浙江凯丰新材料股份有限公司董事会 监事会 指 浙江凯丰新材料股份有限公司监事会 高级管理人员 指 总经理、副总经理、总工程师、董事会秘书、财务总监 管理层 指 对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员,包括董事、监事、高级管理人员等 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司章程、章程 指 浙江凯丰新材料股份有限公司章程 主办券商、华西证券 指 华西证券股份有限公司 会计师事务所 指 天健会计师事务所(特殊普通合伙)律师事务所 指 北京德和衡律师事务所 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示 【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人计皓、主管会计工作负责人何丽芬及会计机构负责人（会计主管人员）吴向东保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。天健会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 外汇汇率变动的风险 由于特种纸生产对原材料要求较高，公司生产的主要原材料木浆基本依靠进口并且多以美元结算。随着公司产量增加,对国外纸浆依赖性也不断加强，由于公司应对原材料价格变动的抗风险能力有限，汇率的变动，将会造成公司的采购成本变动,可能会影响公司的经营业绩。为此，公司采取灵活的采购策略,及时关注汇率变动情况,利用公司的大型原料仓库,在国际木浆价格处低谷时大量购入低价木浆,促进供应商长期合作,进一步完善原材料供应网络,降低公司未来的生产成本。下游市场行业政策变动的风险 公司的主要产品包括烟用接装原纸、不锈钢衬纸。从下游行业角度考虑，虽然我国烟草消费人口众多，但是国家对烟草消费的控制不断加强，可能导致烟草消费总量下降，钢铁行业受到经济周期的影响则较为明显，制造业对钢铁需求的增减直接影响到不锈钢衬纸的销量。因此，下游市场波动可能会影响公司的经营业绩。应收款项坏账损失风险 截至 2019 年 12 月 31 日，公司应收账款账面价值为6 122,198,692.98 元，占总资产的比例为 21.24%；其中,账龄在1 年以内的为 94.94%。公司应收账款具有以下特点：无重大依赖客户；客户大部分都与公司有稳定的合作关系，信誉良好；公司有完善的管理制度，专人负责应收账款的跟踪管理；严格按照会计准则规定计提坏账准备。虽然公司已经充分计提坏账准备，但投资者仍应当审慎评估该应收账款的风险要素。环保政策变动的风险 国家对造纸行业的环境保护有严格的要求。尽管本公司目前生产过程中产生的废水、废气、废渣和噪声等污染经过综合治理后已达到国家和地方规定的排放标准，但若国家颁布更加严格的环保法规和规定，可能会导致公司用于环保的费用上升，增加公司的生产成本。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 浙江凯丰新材料股份有限公司 英文名称及缩写 Zhejiang Kaifeng New Material Limited By Share Ltd.证券简称 凯丰新材 证券代码 835427 法定代表人 计皓 办公地址 浙江龙游工业园区金星大道 30 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 张琦 职务 董事会秘书 电话 0570-7055882 传真 0570-7055882 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 浙江龙游工业园区金星大道 30 号 324400 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书处 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2003 年 8 月 28 日 挂牌时间 2016 年 1 月 12 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）制造业-造纸和纸制品业-造纸-机制纸及纸板制造(C22)主要产品与服务项目 特种纸的研发、生产和销售 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）58,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 凯恩股份 实际控制人及其一致行动人 解直锟 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 8 统一社会信用代码 913308007539584081 否 注册地址 浙江龙游工业园区金星大道 30 号 否 注册资本 58,000,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 华西证券 主办券商办公地址 四川省成都市高新区天府二街 198 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 天健会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 廖屹峰、曹小川 会计师事务所办公地址 浙江省杭州市江干区钱江路 1366 号华润大厦 B 座 30 楼 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 645,520,623.07 591,034,204.71 9.22%毛利率%23.11%18.53%-归属于挂牌公司股东的净利润 47,431,218.78 31,956,113.94 48.43%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 47,051,739.11 27,984,927.86 68.13%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）19.32%15.53%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）19.17%13.60%-基本每股收益 0.82 0.55 49.09%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 575,444,625.21 529,521,462.02 8.67%负债总计 291,393,683.48 296,744,038.15-1.80%归属于挂牌公司股东的净资产 269,213,300.18 221,782,081.40 21.39%归属于挂牌公司股东的每股净资产 4.64 3.82 21.47%资产负债率%（母公司）41.70%44.57%-资产负债率%（合并）50.64%56.04%-流动比率 147.87%126%-利息保障倍数 7.27 5.36-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 41,529,696.38 12,068,461.31 244.12%应收账款周转率 4.86 4.95-存货周转率 4.54 4.91-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%8.67%9.88%-营业收入增长率%9.22%34.93%-净利润增长率%55.52%28.49%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 58,000,000.00 58,000,000.00 计入权益的优先股数量 0 0 计入负债的优先股数量 0 0 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分 48,847.77 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 43,459.16 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外）4,536,551.12 委托他人投资或管理资产的损益 729,602.87 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、金融负债产生的公允价值变动收益，以及处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益-4,000,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-4,281.79 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,354,179.13 所得税影响数 803,385.25 少数股东权益影响额（税后）171,314.21 非经常性非经常性损益净额损益净额 379,479.67 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 11 八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 本公司根据财政部 关于修订印发2019年度一般企业财务报表格式的通知(财会 20196 号)、关于修订印发合并财务报表格式（2019 版）的通知(财会201916 号)和企业会计准则的要求编制 2019 年度财务报表，此项会计政策变更采用追溯调整法。2018 年度财务报表受重要影响的报表项目和金额如下：单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据及应收账款 210,758,400.89 应收票据 88,502,140.92 应收账款 122,256,259.97 应付票据及应付账款 92,102,072.88 应付票据 34,790,220.47 应付账款 57,311,852.41 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 根据中国证券监督管理委员会发布的上市公司行业分类指引（2012 年修订），公司属于“C 制造业”中“C22 造纸和纸制品行业”；根据国民经济行业分类（GB/T4754-2011），公司属于“C 制造业”中“C2221 机制纸及纸板制造”小类；按照挂牌公司管理型行业分类指引，公司属于“C 制造业”中“C2221 机制纸及纸板制造”小类。公司自设立以来，主营业务一直为特种纸产品的研发、生产和销售。公司的产品可以分为特种食品包装纸、工业配套用纸、其他纸三大类。经过多年的运营发展，形成了较为稳定的研发模式、采购模式、生产模式和销售模式。1、研发模式公司采取自主研发方式进行以市场为导向的研发，专注于高端烟用接装原纸、不锈钢垫纸产品和食品纸的研发，提高公司产品的竞争力和议价能力。同时，公司在自主研发的基础上，通过引进、消化吸收及再创新，逐步形成了多项核心技术，在行业内处于领先地位。基于持续的产品研发能力，公司形成了丰富的产品种类。丰富的产品种类代表了更高的造纸水平，拓展了公司产品的应用领域，增强了公司的抗风险能力和盈利能力，同时也为公司进一步增强核心竞争力奠定了良好基础。2、采购模式公司设立物资部承担采购工作，负责纸浆、设备及配件、包装材料、生产辅料和其他物资的采购管理。物资部负责制定采购计划，包括采购数量、采购策略和方法、价格、人员组织、质量保障等。木浆是公司产品的主要原材料，木浆供应是制约产品质量、交货期以及公司发展的关键因素，也是特种纸行业的高端产品与普通造纸企业的产品存在差距的重要原因之一。公司通过采用灵活的采购策略，有效地控制了木浆的采购成本，也保证了公司产品的质量。3、生产模式公司高度重视自主创新，通过学习国外的产品技术，对现有机器设备和生产工艺的开发和改进，使得公司的特种纸生产能力和技术水平不断提高，并推出新系列产品以满足客户的需求。公司从国外供应商进口高品质的木浆，然后根据客户需求由生产车间生产出原纸，或进一步由加工车间加工为成品纸以满足不同客户的需求，严格根据国家标准或企业标准，经质检合格后进行销售。公司成立至今，未出现过因产品质量问题而产生的纠纷。4、销售模式公司的销售方式为直销，一般在完成客户订单后直接销往客户。公司注重维护大客户，尤其是国有企业，在长期的业务往来中逐渐建立了稳定的合作关系。公司在不锈钢衬纸与烟用接装原纸的市场上有着良好的口碑，产品质量与服务得到了客户的广泛认可。公司的产品定价综合考虑生产成本、原材料价格、市场同类产品价格、产品定位和13 销售策略等。由于与公司长期业务往来的大客户多为国有卷烟厂和钢厂，其较为重视稳定、高品质的产品供应，因此公司得以在报告期内维持较高的利润率，原材料价格大幅变动的情况下，公司会及时优化产品结构，以确保公司产品在市场上的竞争力。报告期内，商业模式未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2019 年公司坚持稳中求进，以稳促进的工作思路，围绕年度经营目标和任务，狠抓内部管理，稳步推进各项业务发展，较好地完成了全年的生产经营计划。1、公司的财务状况截至 2019 年 12 月 31 日，总资产 57,544.46 万元，期初总资产52,952.15 万元，总资产较期初增长 8.67%；总负债 29,139.37 万元，期初总负债 29,674.40万元，总负债较期初下降 1.80%；归属于挂牌公司股东的净资产 26,921.33 万元，期初归属于挂牌公司股东的净资产 22,178.21 万元，归属于挂牌公司股东的净资产较期初增长21.39%。2、公司经营成果 2019 年实现营业收入 64,552.06 万元，上年同期 59,103.42 万元，同比增长9.22%。2019年营业成本49,635.97万元，上年同期48,153.03万元，同比增长3.08%。2019 年归属于挂牌公司股东的净利润 4,743.12 万元，上年同期 3,195.61 万元，同比增长48.43%。报告期内，公司主营业务未发生变化。(二二)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 本期期末与本本期期末与本期期初金额变期期初金额变动比例动比例%金额金额 占总资产占总资产的的比重比重%金额金额 占总资产占总资产的的比重比重%14 货币资金 74,285,250.39 12.91%47,830,019.07 9.03%55.31%应收票据 1,739,086.03 0.30%88,502,140.92 16.71%-98.03%应收账款 122,198,692.98 21.24%122,256,259.97 23.09%-0.05%存货 115,150,447.55 20.01%100,886,037.37 19.05%14.14%投资性房地产 长期股权投资 固定资产 100,235,095.05 17.42%121,600,517.18 22.96%-17.57%在建工程 16,168,101.90 2.81%1,562,789.46 0.30%934.57%短期借款 34,888,170.73 6.06%68,927,272.46 13.02%-49.38%长期借款 资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金：同比增长 55.31%，系销售增加，货款回笼加快。2、应收票据：同比下降 98.03%，系新金融工具准则调整，银行承兑汇票金额记入应收款项融资科目。3、在建工程：同比增长 934.57%，系子公司生产线技改投入增加。4、短期借款：同比下降 49.38%，系销售增加，自有资金增加，归还短期借款。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例%金额金额 占营业收占营业收入的入的比重比重%金额金额 占营业收占营业收入的入的比比重重%营业收入 645,520,623.07-591,034,204.71-9.22%营业成本 496,359,673.23 76.89%481,530,263.51 81.47%3.08%毛利率 23.11%-18.53%-销售费用 32,268,278.53 5.00%28,670,974.33 4.85%12.55%管理费用 12,206,054.46 1.89%9,242,909.98 1.56%32.06%研发费用 31,493,850.98 4.88%28,354,050.53 4.80%11.07%财务费用 9,924,315.07 1.54%8,826,111.22 1.49%12.44%信用减值损失-1,809,121.55 -0.28%资产减值损失-1,481,564.00 -0.23%2,482,368.60 0.42%-159.68%其他收益 4,580,010.28 0.71%1,239,953.00 0.21%269.37%投资收益 729,602.87 0.11%233,106.57 0.04%212.99%公允价值变动收益-4,000,000.00-0.62%资产处置收48,847.77 0.01%22,814.58 0.00%114.11%15 益 汇兑收益 0 0%0 0%0%营业利润 58,090,332.53 9.00%35,545,750.50 6.01%63.42%营业外收入 8,066.00 0.00%140,695.29 0.02%-94.27%营业外支出 132,086.56 0.02%净利润 51,273,517.86 7.94%32,968,652.50 5.58%55.52%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、资产减值损失同比下降-159.68%，主要是存货跌价准备计提所致。2、其他收益同比增长 269.37%，主要是报告期内收到政府补助款增长所致。3、投资收益同比增长 212.99%，主要是报告期内充分利用闲置资金，理财收益增加所致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 623,119,416.67 549,114,398.81 13.48%其他业务收入 22,401,206.4 41,919,805.9-46.56%主营业务成本 473,188,649.77 439,639,749.19 7.63%其他业务成本 23,171,023.46 41,890,514.32-44.69%按产品分类分析按产品分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上本期与上年同期金年同期金额变动比额变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业收占营业收入入 的比重的比重%特种食品包装纸 337,206,996.05 54.12%263,673,180.51 48.02%27.89%工业配套用纸 213,055,244.74 34.19%180,081,742.77 32.79%18.31%过滤纸 19,457.44 0.01%其他纸 72,857,175.88 11.69%105,340,018.09 19.18%-30.84%主营业务收入合计 623,119,416.67 100.00%549,114,398.81 100.00%13.48%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，收入构成未发生重大变动。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序序号号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关联关是否存在关联关系系 16 1 第一名 23,534,140.26 3.65%否 2 第二名 22,685,573.75 3.51%否 3 第三名 20,193,517.35 3.13%否 4 第四名 17,668,636.63 2.74%否 5 第五名 16,846,336.08 2.61%否 合计合计 100,928,204.07 15.64%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序序号号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比%是否存在关联关是否存在关联关系系 1 第一名 69,872,832.20 10.55%否 2 第二名 46,939,373.61 7.09%否 3 第三名 33,634,178.62 5.08%否 4 第四名 28,858,168.93 4.36%否 5 第五名 26,081,833.32 3.94%否 合计合计 205,386,386.68 31.02%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额 41,529,696.38 12,068,461.31 244.12%投资活动产生的现金流量净额-4,850,062.60-4,879,288.02-0.60%筹资活动产生的现金流量净额-15,556,316.64 20,716,329.44-175.09%现金流量分析现金流量分析：1、报告期内，经营活动产生的现金流量净额为41,529,696.38 元，比去年同期增长244.12%，增加的主要原因为公司扩大销售渠道，销售增长且货款回笼加快所致。2、在报告期内，筹资活动产生的现金流量净额为-15,556,316.64 元，比去年同期下降175.09%，主要是归还了银行借款所致。(三三)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 报告期内，浙江凯丰特种纸业有限公司为凯丰新材控股子公司，凯丰特纸注册资本金 为 4000 万元；注册地：浙江龙游工业园区阜财路 15 号；经审计 2019 年凯丰特纸营业收入为 204,833,338.65 元，净利润为 16,234,562.94 元。2 2、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人 是 否 17 (四四)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (五五)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 1.本公司根据财政部关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的通知(财会20196 号)、关于修订印发合并财务报表格式（2019 版）的通知(财会201916号)和企业会计准则的要求编制 2019 年度财务报表，此项会计政策变更采用追溯调整法。2018 年度财务报表受重要影响的报表项目和金额如下：原列报报表项目及金额 新列报报表项目及金额 应收票据及应收账款 210,758,400.89 应收票据 88,502,140.92 应收账款 122,256,259.97 应付票据及应付账款 92,102,072.88 应付票据 34,790,220.47 应付账款 57,311,852.41 2.本公司自 2019 年 1 月 1 日起执行财政部修订后的企业会计准则第 22 号金融工具确认和计量 企业会计准则第 23 号金融资产转移 企业会计准则第 24 号套期保值以及企业会计准则第 37 号金融工具列报（以下简称新金融工具准则）。根据相关新旧准则衔接规定，对可比期间信息不予调整，首次执行日执行新准则与原准则的差异追溯调整本报告期期初留存收益或其他综合收益。新金融工具准则改变了金融资产的分类和计量方式，确定了三个主要的计量类别：摊余成本；以公允价值计量且其变动计入其他综合收益；以公允价值计量且其变动计入当期损益。公司考虑自身业务模式，以及金融资产的合同现金流特征进行上述分类。权益类投资需按公允价值计量且其变动计入当期损益，但在初始确认时可选择按公允价值计量且其变动计入其他综合收益(处置时的利得或损失不能回转到损益，但股利收入计入当期损益)，且该选择不可撤销。新金融工具准则要求金融资产减值计量由“已发生损失模型”改为“预期信用损失模型”，适用于以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产、租赁应收款。18 (1)执行新金融工具准则对公司 2019 年 1 月 1 日财务报表的主要影响如下：项 目 资产负债表 2018年12月31日 新金融工具准则 调整影响 2019 年 1 月 1 日 应收票据 88,502,140.92-88,502,140.92 应收款项融资 88,502,140.92 88,502,140.92 可供出售金融资产 12,800,000.00-12,800,000.00 其他非流动金融资产 12,800,000.00 12,800,000.00 短期借款 68,927,272.46 169,588.07 69,096,860.53 其他应付款 121,909,375.93-169,588.07 121,739,787.86(2)2019 年 1 月 1 日，公司金融资产和金融负债按照新金融工具准则和按原金融工具准则的规定进行分类和计量结果对比如下表：项目 原金融工具准则 新金融工具准则 计量类别 账面价值 计量类别 账面价值 货币资金 摊余成本（贷款和应收款项）47,830,019.07 摊余成本 47,830,019.07 应收票据银行承兑汇票 摊余成本（贷款和应收款项）88,502,140.92 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产 88,502,140.92 应收账款 摊余成本（贷款和应收款项）122,256,259.97 摊余成本 122,256,259.97 其他应收款 摊余成本（贷款和应收款项）1,117,492.60 摊余成本 1,117,492.60 权益投资 以成本计量（可供出售类资产）12,800,000.00 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 12,800,000.00 短期借款 摊余成本（其他68,927,272.46 摊余成本 69,096,860.53 19 金融负债）应付票据 摊余成本（其他金融负债）34,790,220.47 摊余成本 34,790,220.47 应付账款 摊余成本（其他金融负债）57,311,852.41 摊余成本 57,311,852.41 其他应付款 摊余成本（其他金融负债）121,909,375.93 摊余成本 121,739,787.86(3)2019 年 1 月 1 日，公司原金融资产和金融负债账面价值调整为按照新金融工具准则的规定进行分类和计量的新金融资产和金融负债账面价值的调节表如下：项目 按原金融工具准则列示的账面价值（2018 年 12月 31 日）重分类 重新计量 按新金融工具准则列示的账面价值（2019 年 1 月1 日）A.金融资产 a.摊余成本 货币资金 按原 CAS22 列示的余额和按新 CAS22 列示的余额 47,830,019.07 47,830,019.07 应收票据 按原 CAS22 列示的余额 88,502,140.92 减：转出至以公允价值计量且其变动计入其他综合收益（新 CAS22）-88,502,140.92 按新 CAS22 列示的余额 应收账款 按原 CAS22 列示的余额和按新 CAS22 列示的余额 122,256,259.97 122,256,259.97 其他应收款 按原 CAS22 列示的余额1,117,492.60 1,117,492.60 20 和按新 CAS22 列示的余额 以摊余成本计量的总金融资产 259,705,912.56-88,502,140.92 171,203,771.64 b.以公允价值计量且其变动计入当期损益 其他非流动金融资产 按原 CAS22 列示的余额 加：自以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（原CAS22）转入 12,800,000.00 按新 CAS22 列示的余额 12,800,000.00 以公允价值计量且其变动计入当期损益的总金融资产 12,800,000.00 12,800,000.00 c.以公允价值计量且其变动计入其他综合收益 应收款项融资 按原 CAS22 列示的余额 加：自摊余成本计量的应收票据（原 CAS22）转入 88,502,140.92 按新 CAS22 列示的余额 88,502,140.92 可供出售金融资产 按原 CAS22 列示的余额 12,800,000.00 减：转出至以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（新CAS22）-12,800,000.00 按新 CAS22 列示的余额 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的总金融资产 12,800,000.00 75,702,140.92 88,502,140.92 21 B.金融负债 a.摊余成本 短期借款 按原 CAS22 列示的余额 68,927,272.46 加：自其他应付款（应付利息）转入 169,588.07 按新 CAS22 列示的余额 69,096,860.53 应付票据 按原 CAS22 列示的余额和按新 CAS22 列示的余额 34,790,220.47 34,790,220.47 应付账款 按原 CAS22 列示的余额和按新 CAS22 列示的余额 57,311,852.41 57,311,852.41 其他应付款 按原 CAS22 列示的余额 121,909,375.93 减：转出至摊余成本计量的短期借款 -169,588.07 按新 CAS22 列示的余额 121,739,787.86 以摊余成本计量的总金融 负债 282,938,721.27 282,938,721.27 (4)2019 年 1 月 1 日，公司原金融资产减值准备期末金额调整为按照新金融工具准则的规定进行分类和计量的新损失准备的调节表如下：项 目 按原金融工具准则计提损失准备/按或有事项准则确认的预计负债（2018 年 12 月 31日）重分类 重新计量 按新金融工具准则计提损失准备（2019年1月1日）22 应收账款 9,969,974.19 9,969,974.19 其他应收款 427,475.67 427,475.67 3.本公司自 2019 年 6 月 10 日起执行经修订的企业会计准则第 7 号非货币性资产交换，自 2019 年 6 月 17 日起执行经修订的企业会计准则第 12 号债务重组。该项会计政策变更采用未来适用法处理。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司业务进展顺利，各项资产、人员、财务完全独立，公司拥有完善的治 理机制与经营所需的各种资源，会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系 运行良好，主要财务、业务等各项经营指标健康，经营管理层及业务人员未发生重大变化，公司和全体员工未发生违法、违规行为，所属行业也未发生重大变化。因此，我们认为公 司持续经营情况良好。报告期内，公司不存在对持续经营能力产生重大影响的事项。四、四、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1.外汇汇率变动的风险：由于特种纸生产对原材料要求较高，公司生产的主要原材料 木浆基本依靠进口并且多以美元结算。随着公司产量增加，对国外纸浆依赖性也不断加强，由于公司应对原材料价格变动的抗风险能力有限，人民币汇率变动，将会造成公司的采购成本的变动，可能会影响公司的经营业绩。应对措施：采取灵活的采购策略，及时关注汇率变动情况，利用公司的大型原料仓库，在国际木浆价格处低谷时大量购入低价原浆，促进供应商长期合作，进一步完善原材料供应网络，降低公司未来的生产成本。2.下游市场行业政策变动的风险：公司的主要产品包括烟用接装原纸和不锈钢衬纸。从下游行业角度考虑，虽然我国烟草消费人口众多，但是国家对烟草消费的控制不断加强，可能导致烟草消费总量下降；钢铁行业受到经济周期的影响比较明显，制造业对钢铁需求的增减直接影响到不锈钢衬纸的销量。因此，下游市场波动可能会影响公司的经营业绩。应对措施：公司新开发了食品纸系列产品。3.应收款项坏账损失风险：截至 2019 年 12 月 31 日,公司应收账款账面价值为122,198,692.98 元,占总资产的比例为 21.24%;其中,账龄在 1 年以内的为 94.94%。公司应收账款具有以下特点：无重大依赖客户；客户大部分都与公司有稳定的合作关系，信誉良好；公司有完善的管理制度，专人负责应收账款的跟踪管理；严格按照会计准则规定计提坏账准备。虽然公司已经充分计提坏账准备，但投资者仍应当审慎评估该应收账款的风险23 要素。应对措施：公司将更加严格控制赊销程序，完善客户信用管理，加强应收账款的监督，提高资金回笼的效率。4.环保政策变动的风险：国家对造纸行业的环境保护有严格的要求。尽管本公司目前生产过程中产生的废水、废气、废渣和噪声等污染经过综合治理后已达到国家和地方规定的排放标准，但若国家颁布更加严格的环保法规和规定，可能会导致公司用于环保的费用上升，增加公司的生产成本。应对措施：采用国际先进的废水处理技术，进一步加大废水回用率，降低吨纸清水耗用量 (二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 报告期内无新增的风险因素。24 第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、重重要要事事项项索引索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 是 否 五.二.(一)是否存在对外担保事项 是 否 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 否 是否对外提供借款 是 否 是否存在日常性关联交易事项 是 否 五.二.(二)是否存在