836100_2019_瑞捷电气_2019年年度报告_2020-04-28.pdf

1 2019 年度报告 瑞捷电气 NEEQ:836100 珠海瑞捷电气股份有限公司 2 公司年度大事记公司年度大事记 1.报告期内公司通过国家级“高新技术企业”重新认定。2.报告期内公司荣获“珠海市最具成长性软件企业”称号。3.报告期内公司通过“珠海市民营企业（中小企业）创新产业化示范基地”认定。4.报告期内公司通过“珠海市民营科技企业”复核。5.报告期内公司荣获“中国电器工业协会继电保护及自动化设备分会行业工作“先进单位”。6.报告期内公司通过 ISO9001:2016 质量管理体系认证复审。7.报告期内公司自主研发的“RDS500H带操显大屏幕驱动转换模块保护装置”荣获珠海市高端软件和软件服务类“最佳软件技术创新产品奖“。8.报告期内公司自主研发的 2 个项目：“RDS360(彩)负荷开关智能型微机保护测控装置”、“RDS200W 智能免维护微机保护测控装置”入选珠海市 2019年战略性新兴产业重点产品推广目录。9.报告期内公司自主研发的 3 个项目：“RDS2000-8 路配电网自动化终端”、“RDS500W 一体式二次回路免接线智能保护装置”、“RDS500H 带操显大屏幕驱动转换模块保护装置”入选2019 年珠海市创新产品清单。10.报告期内公司自主研发的 3 个项目：“RD3000 在线自动监控管理系统”、“RDS236 带防跳回路的微机保护装置”、“RDS300W 超宽电压输入的微机保护装置”入选“广东省高新技术产品”。11.报告期内公司连续十三年荣获“广东省守合同重信用企业”称号。12.报告期内公司获得“纳税信用 A 级荣誉证书”。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2323 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2626 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2828 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2929 第九节第九节 行业信息行业信息 .3131 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3131 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3636 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、瑞捷电气 指 珠海市瑞捷电气股份有限公司 瑞银恒通 指 珠海瑞银恒通投资管理合伙企业（有限合伙）开源证券 指 开源证券股份有限公司 公司高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 公司管理人员 指 对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括董事、监事、高级管理人员 元、万元 指 人民币、人民币万元 报告期 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 公司章程 指 珠海瑞捷电气股份有限公司章程 电力一次设备 指 直接用于生产、变换、输送、疏导、分配和使用电能的电气设备。包括发电机、变压器、断路器、隔离开关、自动开关、接触器、刀开关、母线、输电线路、电力电缆、电抗器、电动机、接地、避雷器、滤波器、绝缘子等 继电保护 指 直接用于生产、变换、输送、疏导、分配和使用电能的电气设备。包括发电机、变压器、断路器、隔离开关、自动开关、接触器、刀开关、母线、输电线路、电力电缆、电抗器、电动机、接地、避雷器、滤波器、绝缘子等 PT 指 研究电力系统故障和危及安全运行异常工况，以探讨其对策的反事故自动化措施。因在其发展过程中曾主要用于有触点的继电器来保护电力系统及其元件（发电机、变压器、输电线路等），使之免遭损害，所以也称继电保护 开关柜 指 一种电气设备，开关柜外线先进入柜内主控开关，然后进入分控开关，各分路安其需要设置 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人谢海涛、主管会计工作负责人王莎丽及会计机构负责人（会计主管人员）章妍保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 1、豁免披露事项及理由 豁免事项：豁免披露 2019 年年度前五大客户及前五大供应商名称 理由：为了进一步保护公司商业机密，保护公司的核心客户及重要供应商信息，维持公司长期稳定的发展，减少不良竞争对手的恶意侵扰，申请豁免披露前五大客户及前五大供应商名称。【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1.实际控制人控制不当的风险 公司实际控制人为谢海涛、王莎丽，虽然公司进行股份制改造后健全了公司治理结构，并制定了相应的制度文件降低实际控制人控制不当的风险。但若实际控制人通过行使表决权或通过管理层的运营管理等方面对公司经营与财务决策、重大人事任免和利润分配等方面实施不利影响，可能会导致公司及中小股东的利益受到损害。2、公司治理风险 公司在 2015 年 10 月整体变更为股份有限公司。股份公司设立后，逐步建立健全了法人治理结构，制定了适应企业现阶段发展的内部控制体系。但是由于股份有限公司和有限责任公司在公司治理上存在较大的不同，特别是公司股份进入公开转让系 统后，新的制度对公司治理提出了更高的要求。而公司管理层对于新制度仍在学习和理解之中，对于新制度的贯彻、执行水平仍需要在未来一段时间内进行提高。随着公司的快速发展，经营规模不断扩大，业务范围不断扩展，相应对公司治理将会6 提出严格的要求。3、政策风险 电力行业是受到国家政策鼓励和支持的重要行业。国家巨大的资金投入和密集的优惠政策促进了公司所处行业的快速发展，推动了产品和技术不断升级。如果国家及产业政策发生了变化，该行业的发展将受到较大影响。4、行业技术风险 公司所处行业具有技术进步快、产品更新换代快的特点，同时也存在其他企业在技术创新/技术模仿活动，没有形成良好的社会化服务和技术的聚落效应。技术风险来源于技术选择的失误，如果所欲采用的技术在先进性、适用性、可靠性、经济性等方面存在问题，则一定不能实现技术开发所达到的市场目标。所以公司一直重视研究开发投入，坚持自主创新，不断研发能满足用户需求的新产品。但如果公司的技术创新与研发跟不上行业发展需要，将面临行业技术被替代的风险，给公司经营造成较大的不利影响。5、市场竞争风险 随着目前国内电力行业市场环境逐步成熟，市场规模不断扩大，吸引了更多企业的加入，市场竞争更加激烈。可能带来产品价格的下滑，产品更新换代加快，市场份额难以保持的风险。如果公司不能紧跟市场需求、根据客户需求及时进行技术研发、产品的升级和营销模式的转变，则存在因竞争优势减弱而导致市场份额下降的风险。6、人才流失的风险 人力资源是公司所处行业的重要竞争要素之一，电力自动化行业的核心竞争力主要体现为企业所应用的技术及人才，公司的竞争优势一般建立在拥有技术人才的基础上。若公司的人力资源政策对现有技术人员不具备吸引力，可能导致技术人才的流失，对公司持续经营能力造成重大不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 珠海瑞捷电气股份有限公司 英文名称及缩写 Zhuhai Radiance Electric Co.,Ltd.RADIANCE ELECTRIC 证券简称 瑞捷电气 证券代码 836100 法定代表人 谢海涛 办公地址 珠海市高新区唐家湾镇科技三路 33 号厂房 2 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 王莎丽 职务 董事会秘书/财务总监/董事/副总经理 电话 0756-3628518 传真 0756-3629598 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 珠海市高新区唐家湾镇科技三路 33 号厂房 2（邮编：519085）公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2005 年 3 月 2 日 挂牌时间 2016 年 3 月 8 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C38 制造业-电气机械和器材制造业-输配电及控制设备制造业-配电开关控制设备制造业 主要产品与服务项目 微机保护装置、综合自动化系统、智能通讯管理机、配电自动化远方终端 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）63,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 谢海涛 实际控制人及其一致行动人 谢海涛 王莎丽 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 914404007718708808 否 注册地址 珠海市高新区唐家湾镇科技三路33 号厂房 2 否 注册资本 63,000,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 开源证券 主办券商办公地址 陕西省西安市高新区锦业路 1 号都市之门 B 座 5 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 崔松宁 薛海燕 会计师事务所办公地址 武汉市武昌区东湖路 169 号 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 根据中国证监会及全国中小企业股份转让系统的相关规定和要求，公司 2020 年 4 月 8日与中信证券华南股份有限公司（原名“广州证券股份有限公司”）签署了附生效条件的 珠海瑞捷电气股份有限公司与中信证券华南股份有限公司关于，并于 2020 年 4 月 8 日与开源证券签署了附生效条件的珠海瑞捷电气股份有限公司与开源证券股份有限公司持续督导协议书。上述协议均已约定自公司取得全国中小企业股份转让系统有限责任公司出具的无异议函之日生效。2020 年 4 月 20 日，全国中小企业股份转让系统出具关于对主办券商和挂牌公司协商一致解除持续督导协议无异议的函，前述两份协议自 2020 年 4 月 20 日起生效。自协议生效之日起，由开源证券担任公司的主办券商并履行持续督导义务。9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 72,916,806.59 66,072,204.64 10.36%毛利率%54.07%53.83%-归属于挂牌公司股东的净利润 13,553,547.51 13,056,687.65 3.81%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 11,340,304.78 10,744,981.42 5.54%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）13.66%14.58%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）11.43%12.00%-基本每股收益 0.22 0.21 4.76%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 120,541,564.63 107,498,175.94 12.13%负债总计 15,709,085.27 13,365,541.49 17.53%归属于挂牌公司股东的净资产 104,832,479.36 94,132,634.45 11.37%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.66 1.49 11.41%资产负债率%（母公司）13.03%12.43%-资产负债率%（合并）13.03%12.43%-流动比率 6.09 6.80-利息保障倍数-1,426.60-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 10,130,872.64 14,331,686.8-29.31%应收账款周转率 3.56 3.51-存货周转率 2.02 2.06-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%12.13%14.59%-营业收入增长率%10.36%19.19%-净利润增长率%3.81%-17.30%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 63,000,000 63,000,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 626,957.87 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 2,041,145.79 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-64,288.68 非经常性损益合计非经常性损益合计 2,603,814.98 所得税影响数 390,572.25 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 2,213,242.73 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 11 八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更会计差错更正 其他原因 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据及应收账款 20,529,269.82 应收票据 2,727,996.04 应收账款 17,801,273.78 应付票据及应付账款 5,091,520.98 应付票据 应付账款 5,091,520.98 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司所属行业为输配电及控制设备制造行业，主营产品为微机保护装置、综合自动化系统、智能通讯管理机及配电自动化远方终端设备，具备为 110kV 及以下等级的架空线路、电缆线路、发电机、变压器、电动机、电容器、PT 柜等一次设备提供完善的保护、测量、自动化控制的功能，应用广泛，市场空间容量大。公司自成立以来始终以持续技术创新作为提升产品价值的核心，专注于配电自动化保护技术自主知识产权的研发，拥有七十一项专利技术以及软件著作权，是公司拥有的关键资源；公司坚持以市场需求为导向，以直接向客户销售取得收入为主要销售渠道，同时，通过客户反馈不断完善和提升产品性能，不断加大新产品研发力度，助力公司不断发展壮大；公司产品通过分散安装在开关柜或组屏安装后完成对电力一次设备保护、测量和自动化控制，直接用户一般为电力工程项目的成套商。公司产品目前已在110kV 及以下电压等级发电厂、变电站、用户终端站得到广泛应用，终端用户分布于国内外电力、水利、石油化工、市政、冶金、煤矿、建材、轻工等行业。公司产品的直接用户遍布全国各地，主要收入来源于华南、西南、华东、华中及华北地区。报告期内，公司商业模式各项要素与上一年度保持一致，并未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务指标、业务经营指标健康；管理及核心技术人员稳定。公司 2019 年实现营业收入 7,291.68 万元，较上一13 年度同期上升 10.36%；净利润 1,355.35 万元，较上一年度同期上升 3.81%；总资产 12,054.16 万元，较上一年度同期上升 12.13%。研发成果研发成果 报告期内，公司继续加大研发投入和新产品的开发力度，加强技术创新，进一步提升公司的研发水平；公司继续在开源技术平台基础上取得了多项研发成果：（1）公司通过国家级“高新技术企业”重新认定。（2）公司荣获“珠海市最具成长性软件企业”称号。（3）公司通过“珠海市民营企业（中小企业）创新产业化示范基地”认定。（4）公司通过“珠海市民营科技企业”复核（5）公司荣获“中国电器工业协会继电保护及自动化设备分会行业工作“先进单位”。（6）公司自主研发的“RDS500H 带操显大屏幕驱动转换模块保护装置”荣获珠海市高端软件和软件服务类“最佳软件技术创新产品奖“。（7）公司自主研发的 2 个项目：“RDS360(彩)负荷开关智能型微机保护测控装置”、“RDS200W 智能免维护微机保护测控装置”入选珠海市 2019 年战略性新兴产业重点产品推广目录。（8）公司自主研发的 3 个项目：“RDS2000-8 路配电网自动化终端”、“RDS500W 一体式二次回路免接 线智能保护装置”、“RDS500H 带操显大屏幕驱动转换模块保护装置”入选 2019 年珠海市创新产品清单。（9）公司自主研发的 3 个项目：“RD3000 在线自动监控管理系统”、“RDS236 带防跳回路的微机保护装置”、“RDS300W 超宽电压输入的微机保护装置”入选“广东省高新技术产品”。销售政策销售政策 报告期内，公司继续执行直接销售的销售模式，通过不断推动产品及技术创新，同时公司内部深化生产运营与管理，产品的稳定性及合格率进一步提升，老客户满意度不断提高，客户的覆盖面得以持续扩大，2019 年销售实现了稳步增长。(二二)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 本期期末与本期期本期期末与本期期初金额变动比例初金额变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%货币资金 606,531.44 0.50%363,389.24 0.34%66.91%应收票据 14 应收账款 21,122,274.19 17.52%17,801,273.78 16.56%18.66%存货 17,244,160.92 14.31%15,865,470.44 14.76%8.69%投资性房地产 10,419,604.26 8.64%11,012,954.70 10.24%-5.39%长期股权投资 固定资产 4,274,859.14 3.55%4,954,308.58 4.61%-13.71%在建工程 2,709,229.67 2.25%短期借款 长期借款 交易性金融资产 51,414,882.62 42.65%53,074,854.00 49.37%3.13%应收款项融资 3,544,592.36 2.94%2,727,996.04 2.54%29.93%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、报告期内货币资金较上年同期增加了 66.91%，上年度公司利用闲置资金购买理财产品以获取更多的收益，而报告期留存的货币资金较上年同期略有增加。2、报告期应收账款较上年同期增长 18.66%，主要是随着收入的增长而相应的有所增加；公司始终重视应收账款的回笼，对客户信用及应收款的账龄进行及时管理和跟踪，确保公司的应收款的及时回笼。3、报告期内存货较上年同期增长 8.69%，主要是公司为了满足销售增长及对客户需求的及时响应而增加存货储备。4、报告期内在建工程为建设厂房发生的厂房设计、土地平整、测量及相关的基础设施配套费。5、报告期内交易性金融资产为公司理财产品列支，上年同期列支在其他流动资产项目下，报告期较上年同期下降 3.13%，公司在满足正常经营的情况下将闲置资金购买理财产品，以获取资金收益。报告期内略有下降，主要原因是报告期内公司购买了土地并支付了前期在建支出，闲置资金略有下降。6、报告期内应收款项融资为应收票据余额，上年同期列支在应收票据项下，报告期较上年同期增长29.93%。2.2.营业情况营业情况分析分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例%金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重%金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重%营业收入 72,916,806.59-66,072,204.64-10.36%营业成本 33,488,807.93 45.93%30,502,984.81 46.17%9.79%毛利率 54.07%-53.83%-15 销售费用 11,474,462.83 15.74%9,884,355.44 14.96%16.09%管理费用 6,898,243.47 9.46%6,352,906.74 9.62%8.58%研发费用 11,823,382.01 16.21%11,186,163.21 16.93%5.70%财务费用 13,535.21 0.02%17,721.07 0.03%-23.62%信用减值损失-223,931.94-0.34%-资产减值损失-156,447.55-0.24%-其他收益 4,446,516.04 6.10%5,380,310.59 8.14%-17.36%投资收益 1,174,925.47 1.61%1,600,140.32 2.42%-26.57%公允价值变动收益 866,220.32 1.19%-资产处置收益-汇兑收益-营业利润 14,735,918.94 20.21%14,196,818.38 21.49%3.80%营业外收入 5,398.23 0.01%5,128.21 0.01%5.27%营业外支出 69,686.91 0.10%51,718.83 0.08%34.74%净利润 13,553,547.51 18.59%13,056,687.65 19.76%3.81%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、报告期内公司继续开拓市场，在维持老客户的基础上不断发掘新的客户群体，在外界经济不景气及行业市场竞争日益激烈的情况下营业收入保持了增长，营业收入较上年同期增长 10.36%。2、报告期内公司营业成本较上年同期增长 9.79%，主要由于营业收入的增长营业成本相应增长。3、报告期内销售费用较上年同期增长 16.09%，主要是在竞争日益激烈的外部环境中，公司为进一步巩固和拓展市场加大了投入，在职工薪酬、差旅费、宣传费、服务费等方面较上年同期有所增长。4、报告期内其他收益较上年同期减少了 17.36%，主要是因为报告期内税率下调，即征即退收益减少，以及政府相关补助减少所致。5、报告期内投资收益为公司购买理财产品取得的收益，较上年同期减少了 26.57%，主要是公司购买了土地，并进行前期的设计、平整等建设支出，公司闲置资金减少，购买理财产品取得的收益也相应减少。6、报告期内公司执行新的金融工具准则，将理财产品列入以公允价值计量的交易性金融资产核算，报告期内公允价值变动收益为 2019 年 12 月 31 日理财产品的公允价值变动收益。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 72,749,187.54 65,904,585.59 10.39%其他业务收入 167,619.05 167,619.05-16 主营业务成本 32,895,457.49 29,909,634.37 9.98%其他业务成本 593,350.44 593,350.44-按产品分类分析按产品分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%微机保护装置 70,840,286.08 97.15%64,096,641.69 97.26%10.52%综合自动化系统 1,908,901.46 2.62%1,807,943.90 2.74%5.58%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内公司收入构成无变动。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 客户 1 1,147,189.08 1.58%否 2 客户 2 1,102,761.48 1.52%否 3 客户 3 837,089.53 1.15%否 4 客户 4 790,812.22 1.09%否 5 客户 5 654,632.31 0.90%否 合计合计 4,532,484.62 6.24%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 供应商 1 4,313,306.79 12.52%否 2 供应商 2 2,632,864.39 7.64%否 3 供应商 3 1,976,387.14 5.74%否 4 供应商 4 1,517,610.76 4.4%否 5 供应商 5 1,469,978.42 4.27%否 合计合计 11,910,147.50 34.57%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%17 经营活动产生的现金流量净额 10,130,872.64 14,331,686.80-29.31%投资活动产生的现金流量净额-6,737,730.44-9,477,345.07 28.91%筹资活动产生的现金流量净额-3,150,000.00-5,049,925.81 37.62%现金流量分析现金流量分析：1、报告期内经营活动产生的现金流量净额较上年同期下降了 29.31%，其中：销售商品、提供劳务收到的现金较上年同期增长了 7.67%，公司对帐款催收高度重视并取得了积极的效果；收到税费的返还较上年同期下降 24.08%，主要报告期税率变动导致收到的即征即退税款相应减少；购买商品、接受劳务支付的现金为较上年同期增长 12.53%，公司为满足销售增长需要增加了采购。2、报告期内投资活动产生的现金流量净额较上年同期增长 28.91%，报告期内购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金较上年同期增长 973.83 万元，主要是购买了土地及发生了相应的在建工程支出；公司减少了其他与投资活动有关的现金支出，其他与投资活动有关的现金流量净额较上年同期增加了 1,289.97 万元，因此投资活动产生的现金流量净额较上年同期有所增长。3、报告期内筹资活动产生的现金流量净额较上年同增长 37.62%，主要为报告期内公司分配股利 315万元，较上年同期减少 37.50%。(三三)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无 2 2、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人 是 否 (四四)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (五五)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 （1）会计政策变更 执行新金融工具准则导致的会计政策变更 财政部于 2017 年 3 月 31 日分别发布了企业会计准则第 22 号金融工具确认和计量（2017年修订）（财会 2017 7 号）、企业会计准则第 23 号金融资产转移（2017 年修订）（财会 20178 号）、企业会计准则第 24 号套期会计（2017 年修订）（财会20179 号），于 2017 年 5 月 218 日发布了企业会计准则第 37 号金融工具列报（2017 年修订）（财会201714 号）（上述准则统称“新金融工具准则”），要求境内上市企业自 2019 年 1 月 1 日起执行新金融工具准则。本公司于 2019 年 1 月 1 日起开始执行前述新金融工具准则。在新金融工具准则下所有已确认金融资产，其后续均按摊余成本或公允价值计量。在新金融工具准则施行日，以本公司该日既有事实和情况为基础评估管理金融资产的业务模式、以金融资产初始确认时的事实和情况为基础评估该金融资产上的合同现金流量特征，将金融资产分为三类：按摊余成本计量、按公允价值计量且其变动计入其他综合收益及按公允价值计量且其变动计入当期损益。其中，对于按公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资，当该金融资产终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失将从其他综合收益转入留存收益，不计入当期损益。在新金融工具准则下，本公司以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资、租赁应收款及财务担保合同计提减值准备并确认信用减值损失。本公司追溯应用新金融工具准则，但对于分类和计量（含减值）涉及前期比较财务报表数据与新金融工具准则不一致的，本公司选择不进行重述。因此，对于首次执行该准则的累积影响数，本公司调整 2019 年年初留存收益或其他综合收益以及财务报表其他相关项目金额，2018 年度的财务报表未予重述。执行新金融工具准则对本公司的主要变化和影响如下：本公司持有的某些理财产品、信托产品、股权收益权及资产管理计划等，其收益取决于标的资产的收益率，原分类为可供出售金融资产。由于其合同现金流量不仅仅为对本金和以未偿付本金为基础的利息的支付，本公司在 2019 年 1 月 1 日及以后将其重分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，列报为交易性金融资产。本公司在日常资金管理中将部分银行承兑汇票背书或贴现，既以收取合同现金流量又以出售金融资产为目标，因此，本公司在 2019 年 1 月 1 日及以后将该等应收票据重分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益金融资产类别，列报为应收款项融资。A、首次执行日前后金融资产分类和计量对比表 对公司财务报表的影响 2018 年 12 月 31 日（变更前）2019 年 1 月 1 日（变更后）项目 计量类别 账面价值 项目 计量类别 账面价值 应收票据 摊余成本 2,727,996.04 应收款项融资 以公允价值计量且其变2,727,996.04 19 动计入其他综合收益 其他流动资产 摊余成本 53,074,854.00 交易性金融资产 以公允价值计量且其变动计入当期损益 53,074,854.00 B、首次执行日，原金融资产账面价值调整为按照新金融工具准则的规定进行分类和计量的新金融资产账面价值的调节表 对公司财务报表的影响 项目 2018 年 12 月31 日（变更前）重分类 重新计量 2019 年 1 月 1日（变更后）摊余成本：摊余成本：其他流动资产其他流动资产 53,149,445.42 减：转入交易性金融资产 -53,074,854.00 按新金融工具准则列示的余额 74,591.42 应收票据应收票据 2,727,996.04 减：转出至应收款项融资 -2,727,996.04 按新金融工具准则列示的余额 以公允价值计量且其变动计以公允价值计量且其变动计入当期损益：入当期损益：交易性金融资产交易性金融资产 加：自其他流动资产转入 53,074,854.00 按新金融工具准则列示的余额 53,074,854.00 以公允价值计量且其变动计以公允价值计量且其变动计入其他综合收益：入其他综合收益：20 应收款项融资应收款项融资 从应收票据转入 2,727,996.04 按新金融工具准则列示的余额 2,727,996.04 财务报表格式变更 财政部于2019年4月、9月分别发布了 关于修订印发2019年度一般企业财务报表格式的通知（财会20196号）、关于修订印发合并财务报表格式（2019版）的通知（财会201916号），对一般企业财务报表、合并财务报表格式作出了修订，本公司已根据其要求按照一般企业财务报表格式（适用于已执行新金融准则、新收入准则和新租赁准则的企业）、合并财务报表格式编制财务报表。主要变化如下：A、将“应收票据及应收账款”行项目拆分为“应收票据”行项目及“应收账款”行项目；将“应付票据及应付账款”行项目拆分为“应付票据”行项目及“应付账款”行项目；B、新增“应收款项融资”行项目；C、列报于“其他应收款”或“其他应付款”行项目的应收利息或应付利息，仅反映相关金融工具已到期可收取或应支付，但于资产负债表日尚未收到或支付的利息；基于实际利率法计提的金融工具的利息包含在相应金融工具的账面余额中；D、明确“递延收益”行项目中摊销期限只剩一年或不足一年的，或预计在一年内（含一年）进行摊销的部分，不得归类为流动负债，仍在该项目中填列，不转入“一年内到期的非流动负债”行项目；E、将“资产减值损失”、“信用减值损失”行项目自“其他收益”行项目前下移至“公允价值变动收益”行项目后，并将“信用减值损失”行项目列于“资产减值损失”行项目之前；F、“投资收益”行项目的其中项新增“以摊余成本计量的金融资产终止确认收益”行项目。本公司根据上述列报要求相应追溯重述了比较报表。（2）会计估计变更 本公司在报告期内无会计估计变更事项。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司经营、资产、人员、财务、机构等完全独立，管理层及核心技术人员队伍稳定，客户资源稳定增长；公司内部各项重大控制体系运行良好；业务及财务等经营指标持续增长，公司拥有良好的持续经营能力。21 四、四、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、实际控制人控制不当的风险 公司实际控制人为谢海涛、王莎丽，虽然公司进行股份制改造后健全了公司治理结构，并制定了相应的制度文件降低实际控制人控制不当的风险。但若实际控制人通过行使表决权或通过管理层的运营管理等方面对公司经营与财务决策、重大人事任免和利润分配等方面实施不利影响，可能会导致公司及中小股东的利益受到损害。应对措施：公司将进一步完善法人治理规范及法人治理结构，降低和规避控股股东及实际控制人对本公司不当控制的风险。2、公司治理的风险 公司在 2015 年 10 月整体变更为股份有限公司。股份公司设立后，逐步建立健全了法人治理结构，制定了适应企业现阶段发展的内部控制体系。但是由于股份有限公司和有限责任公司在公司治理上存在较大的不同，特别是公司股份进入公开转让系统后，新的制度对公司治理提出了更高的要求。而公司管理层对于新制度仍在学习和理解之中，对于新制度的贯彻、执行水平仍需要在未来一段时间内进行提高。随着公司的快速发展，经营规模不断扩大，业务范围不断扩展，相应对公司治理将会提出严格的要求。应对措施：公司自设立股份公司后，按照规定建立了股东会、董事会、监事会并对董事会和董事、监事、高级管理层在风险管理中的责任进行了明确的规定。此后，公司将持续通过组织机构的优化，管理层的学习提升，加强管理团队的建设来提升公司的治理水平，以应对该风险。3、政策风险 电力行业是受到国家政策鼓励和支持的重要行业。国家巨大的资