835930_2019_杉杉能源_2019年年度报告_2020-04-26.pdf

公告编号：2020-005 1 2019 年度报告 杉杉能源 NEEQ:835930 湖南杉杉能源科技股份有限公司 HUNAN SHANSHAN ENERGY TECHNOLOGY CO.,LTD.公告编号：2020-005 2 公司年度大事记公司年度大事记 2019 年，公司连续六年蝉联中国锂电正极竞争力品牌榜第一名。2019 年，杉杉能源大长沙基地“全球首款4.45V 高电压钴酸锂生产车间”、“动力高镍车间”相继进入试生产阶段。2019 年 8月，杉杉能源启动 ISO22301认证，公司在业务连续性上将全面与国际标准接轨，并具备为客户持续提供更加成熟和高质量服务的能力。2019 年 11 月，杉杉能源入选“2019 年度国家知识产权优势企业”，这是公司始终重视技术自主研发和知识产权发展而取得的重要成果。公告编号：2020-005 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2121 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2424 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2626 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2828 第九节第九节 行业信息行业信息 .3030 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3131 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3535 公告编号：2020-005 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、股份公司、本公司 指 湖南杉杉能源科技股份有限公司 长沙市工商局 指 长沙市工商行政管理局 杉杉股份 指 宁波杉杉股份有限公司 甬湘投资 指 宁波甬湘投资有限公司 宁波杉杉新能源 指 宁波杉杉新能源技术发展有限公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 湖南杉杉能源科技股份有限公司章程 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 管理层 指 公司董事、监事和高级管理人员 钴酸锂 指 钴酸锂，化学式为 LiCoO2，是一种无机化合物，一般使用作锂离子电池的正电极材料。多元材料 指 多元材料是指含有 Ni,Co,Mn,Al,Mg 等其中三种或三种以上元素的锂离子电池正极材料，典型的代表：锂镍钴 锰 氧 化 物(LiNiCoMnO2)，锂 镍 钴 铝 氧 化 物(LiNiCoAlO2)。锰酸锂 指 锰酸锂主要为尖晶石型锰酸锂 LiMn2O4，是具有三维锂离子通道的正极材料，它作为电极材料具有价格低、电位高、环境友好、安全性能高等优点。锂离子电池 指 一种二次电池（充电电池），它主要依靠锂离子在正极和负极之间移动来工作。在充放电过程中，Li+在两个电极之间往返嵌入和脱嵌：充电时，Li+从正极脱嵌，经过电解质嵌入负极，负极处于富锂状态；放电时则相反。电池一般采用含有锂元素的材料作为电极，是现代高性能电池的代表。报告期 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 公告编号：2020-005 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人彭文杰、主管会计工作负责人张炯及会计机构负责人（会计主管人员）张炯保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。立信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 1、豁免披露事项及理由 公司已申请豁免披露客户及供应商的名字。豁免披露理由为公司的母公司是上市公司宁波杉杉股份有限公司，公司为保持与母公司披露的一致性，以及与客户、供应商签订的协议中有涉及不对外公开商业信息的保密条款等因素。【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 技术进步带来的替代风险 公司目前主要生产和研发的是钴酸锂和多元锂离子电池正极材料，主要应用于移动消费类电子设备和汽车动力电池领域。随着电池技术的不断改进，公司产品存在被替代的风险，主要表现为：其一，锂离子电池存在被其他类型电池替代的风险，如燃料电池、锂硫电池、锂空电池等，以上几种电池虽然距离大规模产业化还有待时日，但不排除未来出现技术革新替代现有产品的风险。其二，钴酸锂和多元材料被其他锂离子电池材料替代的风险。锂离子电池正极材料技术路线一直存在竞争，已经规模化应用的几类正极材料在各自领域都有相应优势，数码锂电池领域目前以钴酸锂正极材料体系应用为主，动力锂电池领域主要存在磷酸铁锂和多元正极材料体系的竞争，从当前国际锂电产业发展格局来看，多元材料已成为动力锂电池主要正极材料体系。公告编号：2020-005 6 随着新一代材料研发速度加快，未来技术革新将使单一产品的生命周期不断缩短。产业政策风险 公司主要产品锂离子电池正极材料，作为新能源产业和新材料产业下的细分行业，是国家重点支持和发展的高新技术产业。一方面，受益于国家新能源汽车产业政策的推动，及近年来我国新能源汽车产业的快速发展，锂电池正极材料作为动力电池的核心关键材料，市场规模、技术水平在近年来实现了大幅提升。但另一方面，2019 年来随着新能源汽车补贴断崖式退坡，动力电池厂商的成本下行压力加大，正极材料生产商的盈利空间也随之大幅下降。新能源汽车等终端产业相关政策的变化，对锂离子电池及正极材料行业的发展产生重要影响。税收优惠变动风险 因公司系高新技术企业，根据相关税收法律法规的规定，公司报告期内享受高新技术企业减免税收及研发费用加计扣除优惠政策。若上述税收优惠政策调整，将可能对公司的经营业绩、现金流产生不利影响。市场竞争加剧的风险 近年来，锂离子电池行业在高速发展的同时，也迎来了诸多问题和前所未有的挑战，如动力电池市场分化严重、核心原材料价格大幅波动、关键原材料产能结构过剩、企业应收账款及应付账款高及外资动力电池企业加大在国内建厂力度等。面对市场恶性竞争日益加剧的风险，公司将持续通过依靠技术创新、产品升级以及产能规模在市场竞争中脱颖而出。通过继续加大研发投入，进一步提升产品技术性能；通过提升锂电池正极材料的自动化生产工艺、扩大产能规模、向上游延伸产业链，争取更低的制造成本、保护核心技术，进一步提升产品毛利率水平，从而巩固公司产品的市场竞争力。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2020-005 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 湖南杉杉能源科技股份有限公司 英文名称及缩写 HUNAN SHANSHAN ENERGY TECHNOLOGY CO.,LTD.证券简称 杉杉能源 证券代码 835930 法定代表人 彭文杰 办公地址 长沙高新开发区麓谷麓天路 17-8 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 张炯 职务 董事会秘书 电话 0731-88996788 传真 0731-88996566 电子邮箱 公司网址-联系地址及邮政编码 长沙高新开发区麓谷麓天路 17-8 号；邮编：410205 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2003 年 11 月 13 日 挂牌时间 2016 年 2 月 16 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）电子专用材料制造业（C3985）主要产品与服务项目 公司主营业务为锂离子电池正极材料的研发、生产与销售，包括钴酸锂、多元正极材料、锰酸锂正极材料等产品，主要应用于通讯设备锂电池市场。普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）578,845,492 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 甬湘投资 实际控制人及其一致行动人 郑永刚 公告编号：2020-005 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91430100755814344K 否 注册地址 长沙高新开发区麓谷麓天路 17-8 号 否 注册资本 578,845,492.00 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 国信证券 主办券商办公地址 深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦 16 层至 26 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 立信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 顾文贤、施丹华 会计师事务所办公地址 上海市南京东路 61 号 4 楼 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公告编号：2020-005 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 3,720,290,916.97 4,667,989,172.23-20.30%毛利率%12.78%17.19%-归属于挂牌公司股东的净利润 280,310,560.30 514,627,315.78-45.53%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 175,862,613.54 371,022,391.70-52.60%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）7.30%27.83%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）4.58%20.07%-基本每股收益 0.48 1.02-52.94%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 5,214,214,221.94 5,592,645,820.72-6.77%负债总计 1,401,392,410.18 1,654,452,096.35-15.30%归属于挂牌公司股东的净资产 3,812,821,811.76 3,938,193,724.37-3.18%归属于挂牌公司股东的每股净资产 6.59 6.80-3.09%资产负债率%（母公司）10.60%9.78%-资产负债率%（合并）26.88%29.58%-流动比率 2.35 3.24-利息保障倍数 11.45 6.98-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 465,915,459.05 500,206,577.53-6.86%应收账款周转率 2.93 3.81-存货周转率 5.61 3.84-公告编号：2020-005 10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%-6.77%28.00%-营业收入增长率%-20.30%9.57%-净利润增长率%-45.53%-14.48%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%普通股总股本 578,845,492 578,845,492 0%计入权益的优先股数量-0%计入负债的优先股数量-0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分-660,393.07 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 126,662,178.10 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-4,438,687.93 非经常性损益合计非经常性损益合计 121,563,097.10 所得税影响数 17,115,150.34 少数股东权益影响额（税后）0 非经常性非经常性损益净额损益净额 104,447,946.76 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 公告编号：2020-005 11 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据 368,376,445.71 293,985,949.59 应收账款 1,171,442,193.15 1,164,719,709.52 应收款项融资 不适用 81,162,124.36 递延所得税资产 14,679,096.47 14,139,323.35 其他应付款 6,434,494.78 5,760,757.70 一年内到期的非流动负债 114,407,468.02 114,538,807.02 长期借款 344,200,000.00 344,719,912.16 长期应付款 27,243,977.80 27,266,463.72 盈余公积 72,038,403.64 71,509,261.52 未分配利润 1,175,483,204.99 1,175,521,718.60 公告编号：2020-005 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司立足于锂离子电池正极材料的研发、生产与销售，商业模式包含采购模式、生产模式、销售模式、研发模式以及盈利模式，具体如下：1、采购模式 建立多级原材料供应体系，扩宽采购渠道，提升供应的多样性，分别与前驱体厂家、湿法冶炼厂家、资源端建立长期合作模式，采购方式灵活且可互补，合理调节各级原料采购，既保障稳定的供应，又控制了采购的成本。采购订单长零单结合，优势互补。以长单为主、零单为辅，既可保障供应稳定并减弱急涨急跌行情下的价格波动；同时可根据市场行情调整采购时机，获取更多的成本优势；采销联动，提升市场供需面判断的敏感性，增强行情趋势分析能力，形成定期的分析报告，为采购业务开展提供支撑。2、生产模式 公司根据以销定产的生产原则，每月按照销售计划统筹规划，车间管理部根据产线情况安排生产计划并提报采购计划，各部门紧密协调，以更为灵活调配的生产模式来满足市场需求。公司产品主要为独立开发，实验批量，自产供应；产品种类丰富，含常规产品及针对客户个性化需求的定制产品，亦可为客户提供专线生产，以满足客户的一站式采购需求。3、销售模式 公司产品主要销往中国、韩国、日本、美国、欧洲、中国台湾等区域，客户主要为国际国内知名锂电电芯制造商，运用于各类数码产品、电动工具、储能、新能源汽车等锂电池。公司通过上下游战略联盟、战略合作的方式形成稳定的供应链供需关系，公司订单参照市场金属价格，依据产品性能的不同来制定相应的销售价格。4、研发模式 公司设有研究院，拥有国家企业技术中心、国家博士后科研工作站、省级院士工作站等科研平台，通过“自主研发”、“产学研合作”、“联合定制开发”等多种模式，充分利用前沿科技资源，推动企业科技进步，满足产业化需求，提升公司的锂离子电池正极材料研发制造水平，被评为“国家技术创新示范企业”、“国家制造业单项冠军示范企业”、“湖南省智能制造示范企业”、“国家知识产权优势企业”。（1）“产学研”合作：公司非常重视产学研合作，与中科院化学所/物理所，中南大学，湖南大学，吉林大学，湘潭大学等高校科研所进行紧密合作。（2）市场需求开发：强大的营销团队和技术支持团队，能够在市场变化的第一时间，把产品需求信息反馈给研发体系，公司紧跟市场需求的改变，极速研发，最短时间开发出新产品。（3）基础研究开发：基础研究项目开发是研发体系可持续发展的基本保障，也是研发体系的底蕴所在。公司制定了新产品开发的三年计划，定期总结基础研发的成果及研发项目的进展情况，同时把一些基础研究成果有商业化前景的产品进行产品开发推向市场。（4）前驱体配套开发：公司组建前驱体研发团队及前驱体生产线，提供特殊多元正极材料和钴酸锂产品前驱体，满足客户多样性需求，进行配套前驱体开发和生产，做到性价比最优，性能最好。公告编号：2020-005 13 （5）联合定制开发：公司与前驱体供应商紧密合作开发，提供特殊多元材料和钴酸锂产品前驱体合作；同时持续与电芯厂商联合定制开发钴酸锂、动力多元材料、镍酸锂产品，更快更高效的提供符合市场主流的正极材料产品。5、盈利模式 公司主要提供锂离子电池正极材料产品销售，包括钴酸锂、多元正极材料（如 NCM、NCA 等）、锰酸锂等正极材料产品，其中：钴酸锂、多元正极材料产品销售是公司的主要收入及利润来源。报告期内，公司的商业模式未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 1、公司资产状况 报告期末，公司总资产为 5,214,214,221.94 元，净资产为 3,812,821,811.76 元。较去年559,2155,192.21 元下降 6.76%；净资产为 3,812,821,811.76 元，较去年 3,937,703,095.86 下降 3.17%。增减变动不大。2、公司经营成果 公司报告期内实现营业收入 3,720,290,916.97 元，比去年同期收入 4,667,989,172.23 元，下降20.3%；利润总额和净利润分别为 298,650,497.56 元，280,310,560.3 元，分别比去年同期的595,985,519.33 元，514,627,315.78 元下降 49.89%和 45.53%。相比去年同期，公司报告期内销售产品结构发生变化，主要系多元材料销量占比增加，其售价及毛利率均低于钴酸锂产品，且整体市场价格下降，导致公司产品收入及整体盈利能力下降。3、公司现金流量情况 报告期内现金流量净额为-146,315,691.39 元，其中经营活动产生的现金流量净额 465,915,459.05元，投资活动产生的现金流量净额-203,250,928.83 元，筹资活动产生的现金流量净额-408,752,383.41元，汇率变动对现金及现金等价物的影响额-227,838.2 元。相比去年同期，公司报告期间内经营性活动产生的现金流量净额增减变动不大，投资活动产生的现金流量净额增加的原因主要为闲置募集理财资金到期收回，同时当期进行股利分配，导致本期产生的筹资活动现金流减少。公告编号：2020-005 14 (二二)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上期期本期期末与上期期末金额变动比例末金额变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%金额金额 占总资产占总资产的的比重比重%货币资金 852,510,016.24 16.35%1,031,635,038.46 18.45%-17.36%应收票据 44,199,032.82 0.85%368,376,445.71 6.59%-88.00%应收账款 1,148,936,048.55 22.03%1,171,442,193.15 20.95%-1.92%应收款项融资 195,722,565.65 3.75%-0.00%-存货 356,846,127.39 6.84%781,790,413.53 13.98%-54.36%其他流动资产 36,400,520.53 0.70%353,584,643.94 6.32%-89.71%投资性房地产 0 0%0 0%0%长期股权投资 27,123,262.71 0.52%7,010,014.45 0.13%286.92%固定资产 1,270,524,169.24 24.37%857,778,181.15 15.34%48.12%在建工程 589,332,366.82 11.30%541,687,402.18 9.69%8.80%无形资产 306,051,284.20 5.87%217,514,715.90 3.89%40.70%递延所得税资产 23,285,153.05 0.45%14,679,096.47 0.26%58.63%其他非流动资产 99,887,274.34 1.92%19,017,528.29 0.34%425.24%短期借款 300,359,739.59 5.76%0.00%-预收款项 3,263,008.92 0.06%54,259,740.54 0.97%-93.99%应交税费 10,168,074.24 0.20%60,939,926.80 1.09%-83.31%其他应付款 19,244,090.13 0.37%6,434,494.78 0.12%199.08%一年内到期的非流动负债 61,342,214.37 1.18%114,407,468.02 2.05%-46.38%长期借款 78,165,548.60 1.50%344,200,000.00 6.15%-77.29%长期应付款 -0.00%27,243,977.80 0.49%-100.00%递延所得税负债 7,660,895.79 0.15%5,795,704.62 0.10%32.18%股本 578,845,492.00 11.10%578,845,492.00 10.35%0.00%资本公积 2,111,826,623.74 40.50%2,111,826,623.74 37.76%0.00%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、公司报告期末的货币资金余额较年初减少，主要原因系公司报告期内募集资金的使用及银行承兑票据到期承付，使货币资金减少；2、公司报告期末的应收票据及应收款项融资余额较年初减少，主要原因系期末库存商业票据减少；3、公司报告期末的存货余额较年初减少，主要原因系公司优化消减库存、同时材料价格下降；4、公司报告期末的其他流动资产余额较年初减少，主要原因系上年末为提升公司闲置募集资金的收益购买理财产品，本报告期内到期；5、公司报告期末的长期股权投资余额较年初增加，主要原因系报告期内增加联营企业投资款；6、公司报告期末的固定资产、在建工程、无形资产、其他非流动资产余额较年初增加，主要原因系公司投资项目增加；7、公司报告期末的递延所得税资产、递延所得税负债余额较年初增长，主要原因系公司所得税可抵扣暂时性差异产生的影响；公告编号：2020-005 15 8、公司报告期末的短期借款余额较年初增加，主要原因系报告期内增加银行借款；9、公司报告期末的预收款余额较年初减少，主要原因系公司客户结算方式发生变化所致；10、公司报告期末的应交税费余额较年初减少，主要原因系报告期缴纳上年末的增值税；11、公司报告期末的其他应付款余额较年初增加，主要原因系期末预提费用增加；12、公司报告期末的长期借款、一年内到期的非流动负债、长期应付款余额较年初减少，主要原因系公司归还长期融资款项；13、公司报告期末的资产总额较年末减少，系货币资金、应收票据、存货、其他流动资产等科目综合变动影响的结果。2.2.营业情况营业情况分析分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%营业收入 3,720,290,916.97-4,667,989,172.23-20.30%营业成本 3,244,670,905.65 87.22%3,865,344,192.79 82.81%-16.06%毛利率 12.78%-17.19%-销售费用 32,342,417.27 0.87%32,287,461.15 0.69%0.17%管理费用 76,338,453.32 2.05%86,031,332.94 1.84%-11.27%研发费用 123,112,745.63 3.31%144,481,164.20 3.10%-14.79%财务费用 3,382,832.80 0.09%67,574,017.17 1.45%-94.99%信用减值损失-28,300,564.13-0.76%-0.00%-资产减值损失-17,707,434.55-0.48%-17,033,415.20-0.36%3.96%其他收益 126,662,178.10 3.40%155,132,296.06 3.32%-18.35%投资收益-2,386,751.74-0.06%8,710,014.45 0.19%-127.40%公允价值变动收益-资产处置收益 65,504.1 0%-894.97 0%-汇兑收益-营业利润 303,815,082.66 8.16%594,271,849.96 12.73%-48.87%营业外收入 1,176,242.51 0.03%1,988,497.11 0.04%-40.85%营业外支出 6,340,827.61 0.17%274,827.74 0.01%2,207.20%净利润 280,310,560.3 9.53%514,627,315.78 11.39%-33.3%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、公司本年度营业收入、营业成本较上年减少，主要原因系产品结构变化，市场价格变动影响；2、公司本年管理费用、研发费用较上年同期减少，主要原因系公司加大费用管控；3、公司本年度财务费用较上年同期减少，主要原因系借款减少导致本年度利息支出减少，同时，利用闲置募集资金理财使得利息收入增加；4、公司本年度资产减值损失、信用减值损失较上年同期增加，主要原因系本期应收款、存货计提减值增加；公告编号：2020-005 16 5、公司本年度其他收益较上年同期减少，主要原因系本期内政府补贴收入减少；6、公司本年度投资收益较上年同期减少，主要原因系上期有处置股权收益；7、公司本年营业外收入较上年同期减少，主要原因系增加违约金收入；8、公司本年营业外支出较上年同期增加，主要原因系本期诉讼案件的违约金；9、公司本年净利润较上年同期减少，主要系公司销售产品结构发生变化，主要系多元材料销量占比增加，其售价及毛利率均低于钴酸锂产品，且整体市场价格下降，导致公司产品收入及整体盈利能力下降。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 3,674,339,013.46 4,664,082,613.44-21%其他业务收入 45,951,903.51 3,906,558.79 1,076%主营业务成本 3,202,471,104.12 3,865,344,192.79-17%其他业务成本 42,199,801.53-按产品分类分析按产品分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%主营业务收入 3,674,339,013.46 98.76%4,664,082,613.44 99.92%-21%其中：锂离子电池正级材料 3,674,339,013.46 98.76%4,664,082,613.44 99.92%-21%其他业务收入 45,951,903.51 1.24%3,906,558.79 0.08%1,076%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：公司本年度营业收入、营业成本较上年减少，主要原因系产品结构变化，市场价格变动影响。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 客户 A 1,192,316,109.15 32.05%否 2 客户 B 395,594,269.39 10.63%否 3 客户 C 279,804,792.48 7.52%否 4 客户 D 174,448,785.42 4.69%否 5 客户 E 170,837,211.73 4.59%否 合计合计 2,213,001,168.17 59.48%-备注：因重大商业机密及与合作方之间签订的保密协议，公司对客户具体名称不披露。公告编号：2020-005 17 (4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 供应商 A 685,510,115.75 24.093%否 2 供应商 B 233,018,383.06 8.190%否 3 供应商 C 171,954,196.89 6.044%否 4 供应商 D 136,482,718.45 4.797%否 5 供应商 E 123,309,845.79 4.334%否 合计合计 1,350,275,259.94 47.46%-备注：因重大商业机密及与合作方之间签订的保密协议，公司对供应商具体名称不披露。3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额 465,915,459.05 500,206,577.53-7%投资活动产生的现金流量净额-203,250,928.83-604,607,174.36-66%筹资活动产生的现金流量净额-408,752,383.41 992,620,110.00-141%现金流量分析现金流量分析：、1、投资活动产生的现金流量净额增加的原因：本期公司闲置募集理财资金到期收回，导致投资活动产生的现金流入增加；2、筹资活动产生的现金流量净额减少的原因：报告期内股利分配，导致本期产生的筹资活动现金流减少。(三三)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 1、子公司湖南杉杉新能源有限公司报告期内营业收入2,490,242,483.01元，净利润128,236,687.09元，占合并后净利润的45.75%，该净利润主要来源于经营性收入。2、子公司杉杉能源（宁夏）有限公司报告期内营业收入879,354,789.38 元，净利润为126,418,965.22元，占合并后净利润的45.10%，该净利润主要来源于经营性收入。3、联营企业福建常青新能源科技有限公司报告期内营业收入30,828499.99 元，净利润为-7,955839.13元 4、报告期内公司无处置子公司的情况。2 2、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人 是 否 (四四)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (五五)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 1、执行财政部关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的通知和关于修订印发合并财务报公告编号：2020-005 18 表格式（2019 版）的通知 财政部分别于 2019 年 4 月 30 日和 2019 年 9 月 19 日 发布了关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的通知（财会（2019）6 号）和关于修订印发合并财务报表格式（2019 版）的通知（财会（2019）16 号），对一般企业财务报表格式进行了修订。2、执行企业会计准则第 22 号金融工具确认和计量、企业会计准则第 23 号金融资产转移、企业会计准则第 24 号套期会计和企业会计准则第 37 号金融工具列报（2017 年修订）财政部于 2017 年度修订了企业会计准则第 22 号金融工具确认和计量、企业会计准则第 23号金融资产转移、企业会计准则第 24 号套期会计和企业会计准则第 37 号金融工具列报。修订后的准则规定，对于首次执行日尚未终止确认的金融工具，之前的确认和计量与修订后的准则要求不一致的，应当追溯调整。涉及前期比较财务报表数据与修订后的准则要求不一致的，无需调整。本公司将因追溯调整产生的累积影响数调整当年年初留存收益和其他综合收益。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司商业模式、产品及服务未发生重大变化，主营业务运营稳定正常，财务状况健康、资产结构良好，经营管理团队基本保持稳定，公司在业务、资产、机构、人员、财务方面均遵循了公司法、证券法及公司章程的要求规范运作，具备独立自主经营能力。公司业务和资产独立、完整，具有独立面向市场能力和持续经营能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；国家产业政策明确清晰，公司技术产品定位与产业政策保持高度的一致；公司拥有稳定的强大、高效的研发团队，产品技术实现了”应用一代、研发一代、储备一代”的战略定位；同时公司拥有稳定的生产、品质保障体系，完善的供应渠道，稳定且不断增加的市场份额；核心管理团队具有丰富的管理经验，公司培训体系与人才引进、激励机制，能够保证公司在迅速扩张过程中管理秩序良好。综上所述，公司具有良好的持续经营及业绩增长能力。报告期内，公司持续经营能力显著增强，未有对公司持续经营能力造成重大不利影响的事项发生。四、四、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、技术进步带来的替代风险 公司目前主要生产和研发的是钴酸锂和多元锂离子电池正极材料，主要应用于移动消费类电子设备和汽车动力电池领域。随着电池技术的不断改进，公司产品存在被替代的风险，主要表现为：其一，锂离子电池存在被其他类型电池替代的风险，如燃料电池、锂硫电池、锂空电池等，以上几种电池虽然距离大规模产业化还有待时日，但不排除未来出现技术革新替代现有产品的风险。其二，钴酸锂和多元材料被其他锂离子电池材料替代的风险。锂离子电池正极材料技术路线一直存在竞争，已经规模化应用的几类正极材料在各自领域都有相应优势，数码锂电池领域目前以钴酸锂正极材料体系应用为主，动力锂电池领域主要存在磷酸铁锂和多元正极材料体系的竞争，从当前国际锂电产业发展格局来看，多元材料已成为动力锂电池主要正极材料体系。随着新一代材料研发速度加快，未来技术革新将使单一产品的生命周期不断缩短。应对措施：公司重视技术研发战略，在研发、设备、人才方面大力且持续性投资；在技术研发方面，与公告编号：2020-005 19 国内外多家科研院校紧密合作进行联合技术研发；在行业技术信息方面，公司多次与世界级顶尖研究 室合作，形成信息互通机制，与国际尖端客户定期举办技术交流与沟通研讨会；通过以上途径，公司对行业前沿技术的发展方向以及客户的需求有很强的把控能力。在自主研发方面，公司一直在致力于新一代锂电池的技术开发及研究，公司研究院配备近 300 人的研发团队，细分成了很多项目组同时进行研发，并且配置了比一般院校更为高端、先进的仪器设备；与此同时，在研发费用上的持续性投入以及研发团队不断增加，确保公司的研发能力一直处于行业的领先地位。公司将加快技术研发速度，与客户及终端客户保持紧密沟通，密切关注新产品新技术发展趋势，调整产品方向，积极应对，及时扩展自身产品线，紧跟市场需求,以确保公司研发技