835185_2019_贝特瑞_2019年度报告_2020-03-12.pdf

公告编号：2020-049 2019 年度报告 贝 特 瑞 NEEQ:835185 贝特瑞新材料集团股份有限公司 BTR New Material Group Co.,Ltd 1 公司年度大事记公司年度大事记 2019 年 1 月，公司子公司长源矿业联合鸡西贝特瑞与鸡西市人民政府签署投资合作协议，联合投资黑龙江省鸡西市站前矿详查探矿权与深加工一体化项目。2019 年 7 月，长源矿业取得该项目矿产资源勘查许可证，为公司抢占更大的石墨负极材料市场份额提供充足的原材料保障。2019 年 1 月，公司子公司惠州贝特瑞投资建设“年产 4 万吨的锂离子电池负极材料项目”，以满足公司未来锂离子电池负极材料的产能需求。2019 年 5 月，公司连续四年入选全国中小企业股份转让系统创新层，截至报告期末公司做市商数量为 18 家。2019 年 6 月，公司确立新企业文化核心理念，致力成为新能源材料领域全球领先企业。9 月，公司名称由“深圳市贝特瑞新能源材料股份有限公司”变更为“贝特瑞新材料集团股份有限公司”。2019 年 11 月，贝特瑞荣获松下集团 2019 供应商最高奖项“最佳合作伙伴奖”及“成本改善杰出贡献奖”。2019 年，公司荣获“2019 年度深圳市民营领军骨干企业”称号；新三板百强企业第 13 名，获得“中国百强企业奖”荣誉；2019 深圳 500 强企业排名第 152 位，2019 广东企业 500强排名第 290 位；深圳市科学技术奖-科技进步一等奖。2 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .3030 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .3737 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .4040 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .5050 第九节第九节 行业信息行业信息 .5555 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .5656 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .6262 3 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、贝特瑞 指 贝特瑞新材料集团股份有限公司 本集团 指 贝特瑞新材料集团股份有限公司及子公司 贝特瑞纳米 指 深圳市贝特瑞纳米科技有限公司 鸡西贝特瑞 指 鸡西市贝特瑞石墨产业园有限公司 惠州贝特瑞 指 惠州市贝特瑞新材料科技有限公司 天津贝特瑞材料 指 天津市贝特瑞新能源材料有限责任公司 天津贝特瑞科技 指 天津市贝特瑞新能源科技有限公司 天津纳米 指 贝特瑞（天津）纳米材料制造有限公司 江苏新材料 指 贝特瑞（江苏）新材料科技有限公司 江苏新能源 指 贝特瑞（江苏）新能源材料有限公司 先进石墨烯 指 深圳市先进石墨烯科技有限公司 山西贝特瑞 指 山西贝特瑞新能源科技有限公司 北京华鼎 指 北京华鼎新动力股权投资基金(有限合伙)宏泰华创 指 湖北省宏泰华创新兴产业投资有限公司 青岛国信 指 青岛国信招商创业投资基金合伙企业(有限合伙)芳源环保 指 广东芳源环保股份有限公司 青岛洛维 指 青岛洛唯新材料有限公司 长源矿业 指 鸡西长源矿业有限公司 金石新材料 指 宜宾金石新材料科技有限公司 金石新能源 指 屏山金石新能源发展有限公司 宣城研一 指 宣城研一新能源科技有限公司 中国宝安 指 中国宝安集团股份有限公司 宝安控股 指 中国宝安集团控股有限公司 深瑞墨烯 指 深圳市深瑞墨烯科技有限公司 西安易能 指 西安易能智慧科技有限公司 有电科技 指 有电科技（北京）有限公司 沃特玛 指 深圳市沃特玛电池有限公司、陕西沃特玛新能源有限公司、江西佳沃新能源有限公司、荆州市沃特玛电池有限公司、前述公司担保责任人李金林 十堰茂竹 指 十堰茂竹实业有限公司 挂牌 指 公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌进行公开转让 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 贝特瑞新材料集团股份有限公司章程 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 主办券商、国信证券 指 国信证券股份有限公司 三会 指 股东大会、董事会、监事会 股东大会 指 贝特瑞新材料集团股份有限公司股东大会 董事会 指 贝特瑞新材料集团股份有限公司董事会 监事会 指 贝特瑞新材料集团股份有限公司监事会 4 锂电池、锂电 指 锂离子电池 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 报告期、本期、年度 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 上年同期、上期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 报告期初 指 2019 年 1 月 1 日 报告期末、报告日 指 2019 年 12 月 31 日 年度报告、本年度报告、年报 指 2019 年年度报告 2020-049 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人贺雪琴、主管会计工作负责人黄友元及会计机构负责人（会计主管人员）刘志文保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 1、豁免披露事项及理由 豁免披露事项：本报告“第四节管理层讨论与分析”之“二、经营情况回顾”之“（三）财务分析2、营业情况分析（3）主要客户名称及（4）主要供应商名称”豁免披露。理由：因公司与相关客户及供应商签署了保密协议，不便披露相关客户、供应商名称，公司已向全国中小企业股份转让系统申请豁免披露。【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 行业和市场竞争风险 公司为锂电池材料行业，该行业属于我国大力支持的新能源、新材料产业的范畴，其中锂电池行业为产业链的下游。公司的发展紧紧依托着锂电池行业的发展，从当前的产业角度来看，锂电池行业主要分为消费电子和新能源汽车两个方向，而目前消费电子类的发展趋于稳定，动力电池和新能源汽车行业则保持着稳步增长的态势。虽然当前存在补贴下滑、宏观经济低迷等因素，但是结合国家长远的发展战略来看，锂电池材料行业将总体上保持合理的增长态势。不过如果出现下游行业未来发展缓慢乃至停滞不前、新能源汽车推广受阻、国家产业政策出现不利调整等情况，这将会对贝特瑞的经营业绩产生不利影响。目前参与到该行业的企业众多，包括锂离子电池及相关材料的生产制造企业，这种趋势将导致市场竞争加剧。公司在锂2020-049 6 离子电池正、负极材料领域的综合实力较强，起步较早，相比众多中小锂离子电池材料生产企业，公司具备明显的技术优势和先发优势。公司产品结构以高端产品为主，能有效避开中低端产品市场的同质化竞争，但不排除未来随着竞争对手技术水平的提升，市场供应增加，导致公司产品平均售价下滑，从而影响公司的盈利水平。价格波动风险 随着锂电池市场和锂电材料市场需求的快速增长，上游部分关键原材料供应出现瓶颈，锂电材料行业面临原材料价格波动的风险；公司所在的锂电行业市场，下游厂商为降低产品成本以提高利润空间，更倾向于采购价格较低的电池，另外，基于产品更新换代对旧产品进行适当降价，导致了锂电池材料市场价格呈下降趋势。原材料价格和产品价格的波动，都可能对公司的经营业绩造成不利影响。国家政策变化风险 当前我国出台了一系列的产业扶持政策，均明确提出了要大力发展锂电池材料行业，实现我国以能量型锂离子动力电池为重点的车用动力电池大规模产业化突破。但是当前新能源产业与传统产业相比仍有所不足，其发展始终离不开产业政策的扶持，若国家和地方政府关于新能源汽车车辆补贴、税收、车辆通行等方面的政策进行调整，将可能对公司的经营业务产生一定影响。应收账款风险 公司应收账款余额较大，占营业收入的比例较高。目前公司建立客户信用管理、应收账款回款管理等相关制度，防范应收账款回款风险，且公司的客户大都是行业内排名靠前的大型知名企业，信用状况良好，发生坏账的概率较低，但随着未来公司经营规模进一步扩大，应收账款余额将可能提高，如果公司出现大量应收账款无法收回的情况，将会对公司的经营业绩造成较大的不利影响。汇率变动风险 在国际业务方面，公司主要采用美元计价结算，加上国际客户的回款需要一定的期限，从而形成外币类应收账款，因此人民币汇率波动会对公司的外币资产产生汇兑损益，进而影响公司经营业绩。由于公司目前国外销售收入仍保持较高比例，如果人民币汇率波动幅度增大，将会对公司的经营业务产生一定影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 2020-049 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 贝特瑞新材料集团股份有限公司 英文名称及缩写 BTR New Material Group Co.,Ltd 证券简称 贝特瑞 证券代码 835185 法定代表人 贺雪琴 办公地址 深圳市光明新区公明办事处西田社区高新技术工业园第 1、2、3、4、5、6栋、7 栋 A、7 栋 B、8 栋 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 张晓峰 是否具备全国股转系统董事会秘书任职资格 是 电话 0755-26735393 传真 0755-29892816 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 地址：深圳市光明新区公明办事处西田社区高新技术工业园第 8 栋；邮政编码：518106 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书处 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2000 年 8 月 7 日 挂牌时间 2015 年 12 月 28 日 分层情况 创新层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C3091 石墨及碳素制品制造业 主要产品与服务项目 生产经营锂离子电池正极材料和负极材料；经营进出口业务，普通货运。普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本（股）439,569,900 优先股总股本（股）0 做市商数量 18 控股股东 中国宝安集团控股有限公司 实际控制人及其一致行动人 中国宝安集团股份有限公司 2020-049 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 914403007230429091 否 注册地址 深圳市光明新区公明办事处西田社区高新技术工业园第 1、2、3、4、5、6 栋、7 栋 A、7 栋 B、8 栋 否 注册资本 439,569,900.00 是-五、五、中介机构中介机构 主办券商 国信证券 主办券商办公地址 深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦 16 至 26 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 赵文凌、王勉 会计师事务所办公地址 武汉市武昌区东湖路 169 号 2-9 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 2020-049 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 4,390,059,430.22 4,008,699,970.98 9.51%毛利率%30.12%29.04%-归属于挂牌公司股东的净利润 666,337,377.27 481,405,013.95 38.42%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 385,966,799.32 414,054,720.44-6.78%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）17.78%15.39%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）10.30%13.24%-基本每股收益 1.53 1.12 36.61%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 8,302,812,773.09 7,553,116,223.78 9.93%负债总计 3,994,258,520.11 3,932,666,087.48 1.57%归属于挂牌公司股东的净资产 4,121,222,143.82 3,406,507,729.56 20.98%归属于挂牌公司股东的每股净资产 9.38 7.91 18.58%资产负债率%（母公司）27.29%35.16%-资产负债率%（合并）48.11%52.07%-流动比率 1.63 1.56-利息保障倍数 7.04 6.71-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 624,737,856.71 177,700,447.40 251.57%应收账款周转率 349.04%326.79%-存货周转率 342.89%355.26%-2020-049 10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%9.93%28.53%-营业收入增长率%9.51%35.10%-净利润增长率%26.86%53.78%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 439,569,900 430,693,650 2.06%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益 214,159,912.85 计入当期损益的政府补助 113,289,792.66 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 1,992,314.48 同一控制下企业合并产生的子公司年初至合并日的当期净损益-162.53 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益-1,712,926.97 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 1,500,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 4,708,451.73 非经常性损益合计非经常性损益合计 333,937,382.22 所得税影响数 49,815,346.78 少数股东权益影响额（税后）3,751,457.49 非经常性非经常性损益净额损益净额 280,370,577.95 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 2020-049 11 八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据 283,723,477.83 84,302,849.85-应收账款 1,375,706,099.34 1,281,536,749.97-应收款项融资-291,183,815.01-其他应收款 20,874,147.43 21,076,913.82-可供出售金融资产 34,387,044.44-长期股权投资 130,283,499.09 130,255,138.64-其他非流动金融资产-31,164,137.58-递延所得税资产 83,909,651.67 84,740,586.85-其他综合收益-828,616.98-盈余公积 126,115,249.65 126,146,652.02-未分配利润 1,381,312,470.75 1,377,809,127.20-少数股东权益 214,265,576.66 213,942,406.74-2020-049 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司属于新能源新材料锂离子电池正、负极材料制造业，是专业从事锂离子电池正、负极材料的研发、生产和销售的国家高新技术企业。报告期内，公司营销方式为直销。公司主要的营业收入和利润来源为锂离子电池正负极材料的销售。公司目前采取大客户战略，报告期的收入主要来自于锂离子电池行业内高端客户。公司以“创新引领、成就客户、协力奋斗、务实高效”为核心价值观，以“创新引领、聚力卓越、绿色和谐、合作共赢”为经营理念，服务好高端客户、维护好老客户，在对新客户、优质客户进行开拓的同时，倡导合作共赢。报告期内及报告期后至报告披露日，公司商业模式未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 具体变化情况说明具体变化情况说明:-二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 1、主营业务经营计划的实现情况 公司主营业务为锂离子电池正、负极材料的研发、生产和销售，所制产品应用于锂离子电池的生产制造，受锂离子电池市场需求的变化影响较大。2019 年，消费类电池出货保持稳定，主要是受到可穿戴设备、无人机等高端数码电池领域的细分市场带动，另外 5G 智能手机的增长也带动了消费类锂离子电池出货量的增长。动力电池出货量因受国内新能源汽车补贴大幅退坡影响，增速有所放缓；储能锂电池出货量保持稳步增长。公司积极应对市场变化，不断优化产品结构和客户结构，石墨负极产品及硅基负极材料获国内外大客户的认可，产品销量大幅增长。报告期内，公司实现营业收入439005.94 万元，同比增长 9.51%，利润总额和净利润分别为 80,660.67 万元 和 68,469.56 万元，分别同比增长 28.1%和 26.86%，实现归母净利润 66,633.74 万元，同比增长 38.42%。截止 2019 年 12 月 31 日，公司资产总额 83.03 亿元，较年初增加 9.93%；负债总额 39.94 亿元，较上年末增加 1.57%；净资产 43.09 亿元，较年初增加 19.01%。2、年度内对企业经营有重大影响的事项（1）2019 年 1 月，公司子公司长源矿业联合鸡西贝特瑞与鸡西市人民政府签署 投资合作协议，联合投资黑龙江省鸡西市站前矿详查探矿权与深加工一体化项目。2019 年 6 月 28 日，长源矿业取得该项目矿产资源勘查许可证，为公司抢占更大的石墨负极材料市场份额提供充足的原材料保障。（2）2019 年 1 月，公司子公司惠州贝特瑞投资建设“年产 4 万吨的锂离子电池负极材料项目”，以满足公司未来锂离子电池负极材料的产能需求。（3）2019 年 4 月，公司完成第一期股票期权激励计划第二次行权，共发行股票 455.6250 万股，募集资金 3,037.50 万元；2019 年 9 月，公司完成第一期股票期权激励计划第三次行权，共发行股票2020-049 13 432.00 万股，募集资金 2,880.00 万元，均用于补充流动资金。（4）2019 年 5 月，公司完成董事会、监事会、高级管理人员换届工作，核心管理团队保持稳定。在新一届领导班子的带领下，公司将继续为“创新引领新能源产业进步，构建美好绿色世界”做出应有的贡献。（5）2019 年 6 月，公司确立新企业文化核心理念，致力成为新能源材料领域全球领先企业；9月，公司名称由“深圳市贝特瑞新能源材料股份有限公司”变更为“贝特瑞新材料集团股份有限公司”。（6）2019 年 9 月，为了布局储能市场，公司子公司贝特瑞纳米投资入股西安易能智慧科技有限公司（简称“西安易能”），投后持股占比 13.54%。（7）2019 年 10 月，为了布局电动自行车换电租赁市场，公司子公司贝特瑞纳米投资入股有电科技（北京）有限公司（简称“有电科技”），投后持股占比 11.7076%。（8）2019 年 11 月，贝特瑞荣获松下集团 2019 供应商最高奖项“最佳合作伙伴奖”及“成本改善杰出贡献奖”。(二二)行业情况 1、有利因素（1）各国相关政策有利于锂电材料产业长期发展 锂电材料作为一种重要的新能源材料，一直得到国家科技政策和产业政策的支持，并被列入国家相关产业发展规划及目录。近年来，国家相关部门相继出台了相关法规和政策，为我国锂电材料企业的发展提供了良好的外部环境，有利于国内锂电正、负极材料产业在更高的起点上与国际同行竞争。近年来欧美地区陆续出台了支持新能源汽车的政策措施，这些欧美国家正加大支持新能源产业的力度，为本行业未来的快速发展创造了良好的政策环境。（2）市场空间广阔带动锂电材料产业发展 根据中汽协数据，2019 年中国新能源汽车产量和销量分别达到 124.2 万辆和 120.6 万辆，同比分别下降 2.3%和 4.0%，新能源汽车动力锂离子电池装机量为 62.2GWh，同比增长 9.3%，与之前的高增长态势相比出现了一定的回落。但是整体上看，不管是国外还是国内，新能源汽车行业的产业化、市场化进程都在不断加速，各国都在推进全面实现汽车电气化。且新型电子产品的涌现、电动自行车更新换代、以及电动工具的广泛应用，使得锂电市场需求保持平稳增长，2019 年中国锂离子电池出货量达到 131.6Gwh，同比增长 18.6%，锂电材料行业仍然展现出广阔市场发展空间。（3）原材料的资源优势为国内锂电负极材料产业发展提供了重要支持 我国的石墨资源丰富，具有较大的资源优势，而相关的碳素制品行业在中国的发展比较成熟，这使得锂电负极材料的发展有着较完善的产业链的支撑，必将对我国锂电负极材料产业的发展起到积极的推动作用。（4）环保压力推动锂电材料产业进步与发展 二次锂电池在电动汽车、电网储能、通信储能等领域的加速推广应用，有利于改善能源结构，增加清洁能源，减少碳排放量，改善环境。另一方面，二次电池中铅酸、镍镉电池的使用和废弃都有可能对环境造成较大污染，而锂电池是更具环保价值的绿色电池之一，锂电池对这两种电池品种的替代也有利于环保。面对日益紧迫的环保压力，各国都积极推广使用环保节能的锂离子电池，特别是积极推动新能源车的发展与普及，减少燃油车的销售与使用，从而带动锂电池正、负极材料产业的快速发展。（5）结合国际高端市场具备海外先发优势 锂电材料企业通过与国际高端的锂电池客户进行及时有效的沟通，可以及时了解国际最新的市场信息，并加快自身技术和产品的升级速度，而一般国内企业远离国际高端客户，且存在文化差异，不利于与客户的及时沟通。作为面向国际高端市场的国内锂电正、负极材料企业，与国际国内同行相比，公司在这方面处于先发优势地位。2、不利因素（1）行业利润空间下降 国家对新能源汽车补贴政策的退坡导致下游厂商面临较大的降本压力，以及产品生产技术的成熟和生产厂家的互相竞争，市场价格难免会有所下滑，从而降低了行业的利润空间。（2）市场竞争风险 目前国内锂电池正、负极材料生产企业众多，这必然导致市场竞争的加剧。公司在锂离子电池正、2020-049 14 负极材料领域的综合实力较强，起步较早、相比众多中小锂电池材料生产企业，公司具备明显的技术优势和先发优势。未来几年，国内正、负极材料生产企业的竞争主要体现在中小企业对大企业的追赶，以及中小企业之间的竞争，行业集中度将进一步提高，行业内企业面临较大的市场竞争风险。（3）产能过剩风险 锂离子电池行业属于新能源和环保的范畴，且市场前景广阔，目前国内政策对锂电池材料的发展为支持和鼓励态度。大量资本进入锂电材料行业，现有锂电正、负极厂家纷纷扩产，国内正、负极材料总产能迅速扩大、同质化竞争激烈。如果电动汽车、储能等下游应用市场的发展不及预期，锂电正、负极材料的产能将处于过剩状态，影响行业健康可持续发展。（4）技术风险 消费电子领域和电动车领域对锂离子电池性能的要求日益提高，锂电材料生产企业必须通过不断研发以应对市场变化，如果企业不能持续进行产品性能改进或通过工艺改进降低生产成本，则将面临被市场淘汰的风险。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 本期期末与本期期末与本期期初金本期期初金额变动比额变动比例例%金额金额 占总资产占总资产的的比重比重%金额金额 占总资产占总资产的的比重比重%货币资金 1,202,429,902.75 14.48%1,261,518,295.25 16.70%-4.68%应收票据 124,114,332.24 1.49%84,302,849.85 1.12%47.22%应收账款 1,233,960,451.83 14.86%1,281,536,749.97 16.97%-3.71%存货 923,234,435.41 11.12%866,191,376.23 11.47%6.59%投资性房地产 420,004.00 0.01%420,004.00 0.01%0.00%长期股权投资 402,522,909.39 4.85%130,255,138.64 1.72%209.03%固定资产 2,428,470,663.69 29.25%1,733,749,220.10 22.95%40.07%在建工程 550,750,849.82 6.63%835,050,748.39 11.06%-34.05%短期借款 628,068,945.15 7.56%1,078,900,800.00 14.28%-41.79%长期借款 1,080,138,932.00 13.01%1,072,000,000.00 14.19%0.76%应付账款 906,644,671.92 10.92%821,456,925.91 10.88%10.37%应收款项融资 288,534,377.83 3.48%291,183,815.01 3.86%-0.91%其他应收款 28,329,507.28 0.34%21,076,913.82 0.28%34.41%其他流动资产 182,487,725.83 2.20%131,066,906.71 1.74%39.23%其他非流动金融资产 47,421,216.71 0.57%31,164,137.58 0.41%52.17%递延所得税资产 129,185,094.24 1.56%84,740,586.85 1.12%52.45%其他非流动资产 28,391,770.98 0.34%69,405,169.89 0.92%-59.09%应付票据 266,495,359.37 3.21%136,649,172.54 1.81%95.02%预收款项 13,553,911.16 0.16%27,913,576.62 0.37%-51.44%应付职工薪酬 65,221,409.98 0.79%41,270,273.06 0.55%58.03%其他流动负债 90,739,037.25 1.09%124,082.77 0.00%73,027.83%递延收益 419,612,657.81 5.05%286,099,612.06 3.79%46.67%其他综合收益-1,177,542.14-0.01%-828,616.98-0.01%42.11%资产总计 8,302,812,773.09 100.00%7,553,116,223.78 100.00%9.93%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：（1）应收票据期末余额比期初增加47.22%，执行新金融准则后，已背书转让尚未到期的票据不再终止确认，期末已背书转让尚未到期的票据金额较高。（2）其他应收款期末余额比期初增加34.41%，主要系本期对山西贝特瑞股权减持，山西贝特瑞不在合2020-049 15 并范围。本期对山西贝特瑞的其他应收款未抵消，金额包含在期末余额中。（3）其他流动资产期末余额比期初增加39.23%，系期末增值税留抵税额增加。（4）长期股权投资期末余额比期初增加209.03%，系本年度长期股权新增山西贝特瑞、西安易能。（5）其他非流动金融资产期末余额比期初增加52.17%，系本期新增对深圳石墨烯创新中心有限公司、有电科技、鸡西龙鑫碳素有限公司权益投资。（6）固定资产期末余额比期初增加40.07%，主要系贝特瑞（江苏）新材料科技有限公司部分工程完工和设备安装到位，固定资产增加导致。（7）在建工程期末余额比期初减少34.05%，主要系贝特瑞（江苏）新材料科技有限公司部分工程完工，从在建工程转入固定资产。（8）递延所得税资产期末余额比期初增加52.45%，系本期对应收账款等坏账预计增加，增加本期信用减值计提，对本期资产减值的递延增加。（9）其他非流动资产期末余额比期初增加59.09%，主要系设备已到货、工程已转固对应预付款减少。（10）短期借款期末余额比期初减少41.79%，系本期偿还到期借款，短期借款规模有所下降。（11）应付票据期末余额比期初增加增加95.02%，主要系本期开具票据尚未到期。（12）预收款项期末余额比期初减少51.44%，主要系长源矿业销售磷片石墨，预收货款减少所致。（13）应付职工薪酬期末余额比期初增加58.03%，主要系本期计提但未发放的工资奖金较上期增加所致。（14）其他流动负债期末余额比期初增加73027.83%，主要系新准则影响将已背书转让尚未到期的财务公司承兑汇票及商业汇票未终止确认。（15）递延收益期末余额比期初增加46.67%，系本期政府补助增加所致。（16）其他综合收益期末余额比期初增加42.11%，系本期应收款项融资公允价值变动增加。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例%金额金额 占营业收占营业收入的入的比比重重%金额金额 占营业收占营业收入的入的比比重重%营业收入 4,390,059,430.22-4,008,699,970.98-9.51%营业成本 3,067,890,067.00 69.88%2,844,668,993.23 70.96%7.85%毛利率 30.12%-29.04%-销售费用 113,599,907.52 2.59%93,571,554.96 2.33%21.40%管理费用 165,418,609.63 3.77%144,273,717.83 3.60%14.66%研发费用 238,709,117.97 5.44%184,180,473.12 4.59%29.61%财务费用 80,075,006.61 1.82%73,998,954.44 1.85%8.21%信用减值损失-152,951,306.76-3.48%-资产减值损失-49,515,587.04-1.13%-82,595,963.25-2.06%40.05%其他收益 109,517,892.66 2.49%49,732,668.77 1.24%120.21%投资收益 219,255,417.01 4.99%68,039,134.27 1.70%222.25%公允价值变动收益-1,776,986.62-0.04%-资产处置收益-360,676.23-0.01%9,208,566.32 0.23%-103.92%汇兑收益-营业利润 798,367,130.39 18.19%675,637,914.85 16.85%18.16%营业外收入 12,677,675.50 0.29%3,099,603.49 0.08%309.01%营业外支出 4,438,114.20 0.10%49,072,773.82 1.22%-90.96%税金及附加 50,168,344.12 1.14%36,752,768.66 0.97%36.50%净利润 684,695,578.41 15.60%539,727,211.49 13.46%26.86%项目重大变动原因项目重大变动原因：2020-049 16 （1）税金及附加本期比上期增加36.50%。主要系出口收入增加，当期免抵税额增加，对应城建维护建设税、教育费附加增加所致。（2）研发费用本期比上期增加29.61%，主要系公司对正负极新材料和新技术的研究投入增加所致。（3）其他收益本期比上期增加120.21%，系本期政府补助增加递延收益，导致本期摊销额增加。（4）投资收益本期比上期增加222.25%，主要系公司处置部分企业股权所致。（5）资产减值损失本期比上期减少40.05%，系执行新准则，将原“资产减值损失”调整至“信用减值损失”。（6）资产处置收益本期比上期减少103.92%，系本期非流动资产处置减少。（7）营业外收入本期比上期增加309.01%，系本期政府补助增加。（8）营业外支出本期比上期减少 90.96%，系上期发生重大债务重组。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 4,239,227,487.96 3,874,081,847.31 9.43%其他业务收入 150,831,942.26 134,618,123.67 12.04%主营业务成本 2,919,546,216.39 2,727,013,250.21 7.06%其他业务成本 148,343,850.61 117,655,743.02 26.08%按产品分类分析按产品分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%正极材料 806,235,430.89 19.03%936,107,925.22 24.16%-13.87%负极材料 2,929,748,522.57 69.11%2,357,962,409.04 60.87%24.25%其他品种 218,924,663.04 5.16%260,378,741.42 6.72%-15.92%天然鳞片石墨 185,849,802.61 4.38%211,362,140.71 5.46%-12.07%石墨制品加工 98,469,068.85 2.32%108,270,630.92 2.79%-9.05%合计 4,239,227,487.96 100.00%3,874,081,847.31 100.00%9.43%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与本期与上年同期上年同期金额金额变动比例变动比例%收入金额收入金额 占营业占营业收入收入的比的比重重%收入金额收入金额 占营业占营业收收入的入的比重比重%中国境内销售 2,481,267,111.51 58.53%2,836,061,403.14 73.21%-12.51%中国境外销售 1,757,960,376.45 41.47%1,038,020,444.17 26.79%69.36%合计 4,239,227,487.96 100.00%3,874,081,847.31 100.00