835655_2019_法塞特酒_2019年年度报告_2020-04-28.pdf

1 2019 年度报告 法 塞 特 酒 NEEQ:835655 宁夏法塞特葡萄酒庄股份有限公司 NingXia Chateau Farsight Co.,Ltd.2 公司年度大事记公司年度大事记 柏林葡萄酒大奖赛是世界五大国际葡萄酒比赛之一，国际葡萄与葡萄酒组织(OIV)监管下的第一大国际葡萄酒比赛，比赛每年分为冬季赛和夏季赛两场。本届柏林葡萄酒大奖赛冬季赛共有来自全球各地总计超过 7000 款葡萄酒参加比赛，其中，中国葡萄酒产区近 200 款葡萄酒参赛。大赛评委包括世界葡萄酒大师、世界侍酒大师、世界知名酒水商、零售商等超过 200位葡萄酒行业内各领域专业人士组成。根据 OIV 的严格规定，比赛获奖酒款总数不得超过参赛酒款总数的 30%。共有三个奖项，分别为大金奖、金奖以及银奖。中国产区参赛酒款在此次大赛上共收获 61 项大奖，宁夏贺兰山东麓产区圣路易丁酒庄法塞特赤霞珠美乐干红 2013 成为中国产区唯一一个大金奖获得者。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2020 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2121 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2222 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2323 第九节第九节 行业信息行业信息 .2626 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2727 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3131 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司 指 宁夏法塞特葡萄酒庄股份有限公司 关联关系 指 公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员与其直接或间接控制企业之间的关系,以及可能导致公司利益转移的其他关系。三会 指 股东大会、董事会、监事会 公司股东大会 指 宁夏法塞特葡萄酒庄股份有限公司股东大会 公司董事会 指 宁夏法塞特葡萄酒庄股份有限公司董事会 公司监事会 指 宁夏法塞特葡萄酒庄股份有限公司监事会 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 主办券商、海通证券 指 海通证券股份有限公司 挂牌 指 公司在全国中小企业股份转让系统挂牌转让 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 会计师事务所、亚太会计师 指 亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）报告期 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）公告编号：2020-002 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人丁洁杨、主管会计工作负责人贾建华及会计机构负责人（会计主管人员）郭春忠保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 自然灾害风险 葡萄生产经营和安全对自然条件有较大的依赖性,面临多种自 然灾害风险,包括:火灾、病虫鼠害(微生物、昆虫、鼠类)、冻害、雪压、风灾、干旱、洪涝、滑坡、泥石流、环境污染等。虽然 公司经营葡萄种植已有 20 年的时间,但是经济作物自然灾害的发生与气候等人类尚无法完全控制的自然条件具有较大关系,具有突发性、多样性和很强的破坏力。因此,若公司的生产基地发生严重自然灾害,将可能对公司的生产经营产生较大影响。公司 2680 亩有机种植葡萄基地。在葡萄培育、种植和生长过程中,可能会发生诸如森林火灾、虫灾、冻害等自然灾害,导致林木损失,从而给公司的资产造成损失。原材料供应风险 公司酿酒葡萄的种植通过固定农户种植管理,葡萄的产量的多 少和质量的高低较大程度上取决于当年的天气环境,所以会给 公司葡萄种植带来一定的风险。例如银川降水少,灌溉和施肥 需根据气候变化进行,没有固定的次数、时间和量。材料方面,可供采购的酒瓶等包装物可能受到上游供货方价格的影响。以 上因素均可能导致公司所需原材料、包装增加公司采购成本,进而对公司的生产经营和业绩产生影响。葡萄酒质量控制风险 由于公司生产销售酒庄葡萄酒,生产周期较长,一般从葡萄采摘 到葡萄酒完成酿造需要 2-3 年时间,在葡萄酒的酿造、储存过公告编号：2020-002 6 程中,温度、湿度、光照、氧化等变化会对葡萄酒的质量产生不利影响,严重时会使葡萄酒发生变质,造成重大损失,可能会对公司的生产经营产生影响。公司治理风险 公司挂牌后,公司逐渐建立健全了股东大会、董事会、监事会等 治理结构及相应的议事规则,新制定了信息披露管理制度、股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则、董事审计委员会议事规则、董事会薪酬和考核委员会议事规则、关联交易管理制度、承诺管理制度、内幕信息知情人管理制度等各项管理制度。但由于股份公司成立时间较短,公司管理层和员工尚需学习和贯彻新制定的各项管理制度。此外,随着公司经营规模扩大、员工数量增加,公司的组织结构也愈加复杂,这对公司治理提出了更高的要求。若公司各项内部控制制度不能按设计有效执行,公司治理风险将可能影响公司的持续成长。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2020-002 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 宁夏法塞特葡萄酒庄股份有限公司 英文名称及缩写 NingXia Chateau Farsight Co.,Ltd.证券简称 法塞特酒 证券代码 835655 法定代表人 丁洁杨 办公地址 宁夏银川市金凤区新昌东路 187 号蓝山名邸 22 号楼 15 室 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 周轶群 职务 董事会秘书 电话 17717393393 传真 095156766219 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 宁夏银川市金凤区新昌东路 187 号蓝山名邸 22 号楼 15 室 邮政编码 750002 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 宁夏银川市新昌东路 187 号蓝山名邸 22 号楼 15 室档案室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2000 年 8 月 9 日 挂牌时间 2016 年 2 月 15 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业 C15 酒、饮料和精制茶制造业 C151 酒的制造 C1515葡萄酒制造 主要产品与服务项目 葡萄酒的生产及销售 普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）78,500,000.00 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 无 实际控制人及其一致行动人 丁洁杨、李秀玲、贾建华 公告编号：2020-002 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91641100715037923N 否 注册地址 宁夏银川市新昌东路 187 号蓝山名邸 22 号楼 15 室 是 注册资本 78,500,000.00 否 注册资本与总股本一致。五、五、中介机构中介机构 主办券商 海通证券 主办券商办公地址 上海市广东路 689 号海通证券大厦 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 宋锋岗、田梦珺 会计师事务所办公地址 北京市西城区车公庄大街 9 号院 1 号楼（B2）座 301 室 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公告编号：2020-002 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 20,069,326.94 13,674,274.33 46.77%毛利率%22.69%49.86%-归属于挂牌公司股东的净利润-9,337,198.78-10,937,716.23 14.63%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-9,268,972.39-11,076,881.57 14.62%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-10.07-10.64-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-10.00-10.77-基本每股收益-0.13-0.14 7.14%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 116,287,067.61 112,965,511.46 3%负债总计 28,249,663.66 15,590,908.73 81.19%归属于挂牌公司股东的净资产 88,037,403.95 97,374,602.73-9.59%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.12 1.24-9.56%资产负债率%（母公司）1.57%1.23%-资产负债率%（合并）24.29%13.80%-流动比率 2.33 3.88-利息保障倍数-15.28-20.12-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额-3,443,304.92-4,145,152.24 16.93%应收账款周转率 2.94 3.65-存货周转率 0.27 0.14-公告编号：2020-002 10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%2.93%-9.78%-营业收入增长率%46.77%13.18%-净利润增长率%14.63%-130.38%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 78,500,000.00 78,500,000.00-计入权益的优先股数量 0 0 计入负债的优先股数量 0 0 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）36,654.01 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-104,880.40 非经常性损益合计非经常性损益合计-68,226.39 所得税影响数 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额-68,226.39 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 (空)不适用 根据财政部于 2019 年 4 月 30 日颁布的关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的通知（财会20196 号），对财务报表格式进行了修订并对上年比较报表进行追溯调整，经分析，上年同期资产负债表、利润表具体影响项目及金额如下：单位：元 公告编号：2020-002 11 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据及 应收账款 2,748,529.58 应收票据 应收账款 2,748,529.58 应付票据及 应付账款 7,829,373.34 应付账款 7,829,373.34 应付票据 公告编号：2020-002 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司在报告期内营业收入保持稳定增长，主要源自公司主打品牌的竞争力和商业模式。自设立以来，公司立足于葡萄酒的生产和销售，专注于葡萄酒高端品牌打造，消费目标为中小企业主及高净值消费群体。公司拥有 2860 亩有机葡萄种植基地，采用法国、意大利等著名葡萄酒生产国引进赤霞珠、美乐等世界名贵葡萄品种苗木，种植、养护过程由公司技术人员指导进行，种植基地分级限产、分批采摘，亩产控制在 350 公斤以下，种植过程不适用化肥，只适用有机肥。公司酿酒所用葡萄均产自于自有葡萄种植基地，保证了产品的特征的稳定性和产品质量。公司产品研发部基于葡萄酒现有的生产工艺，同时结合公司酿酒葡萄的特点进一步挖掘品牌内在价值。市场开拓方面，公司主要通过代理商、网络销售与线下体验店相结合的销售方式，同时参加国内外各类葡萄酒相关评选大赛等方式扩大品牌影响力，提升公司品牌价值。1.生产模式 公司生产葡萄酒的原料来自自有土地生产的葡萄，葡萄的种植和采摘采用农田责任承包制的方式承包给当地农民，由公司生产部技术人员负责质量把关和技术指导。2.销售模式 公司目前在产的葡萄酒产品包括“黄羊滩”、“法塞特”、“贺兰鹰”、“农城”四大品牌。“黄羊滩”作为酒庄最高端的品牌，酒庄采取直营定制的方式，由酒庄自行销售。采取每年一次专场品酒会的形式供高端人群品鉴、收藏。“法塞特”作为酒庄中端市场的主打品牌，酒庄采取经销商模式、网络销售与线下体验店相结合的销售模式，产品的终端零售价跟随主流品牌的产品售价波动。“贺兰鹰”、“农城”为经销商模式、网络销售与线下体验店相结合的销售模式。经销商模式主要是通过在全国范围内招聘拥有渠道和资源的个人或者机构，与公司签订产品特许经营合同书约定双方的权利义务。公司为经销商制定销售任务和销售区域，经销商按照合同及任务要求完成一定时期内的销售任务。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司按照年初制定的预算和经营计划，持续加强成本控制、项目管理和内控管理制度的落实，在国内外经济下行压力下，公司保持销售收入小幅增长，2019 年度公司实现营业收入 20,069,326.94元，较上年同期增加46.77%；实现净利润-9,337,198.78元，较上年同期增加14.63%。影响公司2019年经营业绩的主要因素包括：1、2019年行业整体不景气，公司正通过行业变动之际，加快销售方式的调整，加快销售渠道建设。2、随着环保的加大治理，公司加大环保设备的投入。3、用工成本不断增加，费用持续增加。4、加大其他高端白酒的销售力度。2019年公司在以下工作方面重点发力以打造公司的持久竞争力；公告编号：2020-002 13 1、加强公司信息化建设。公司健全了追溯信息化建设、财务信息化、产品生产、进销存、公司内部管理信息化建设，加强了内部管理制度建设，加强制度的宣传贯彻和执行检查，优化制度体系和 工作流程，极大地提升了公司精细化管理水平。同时，加强岗位评估与考核，进一步加大培训力 度，持续提升员工专业技术能力。2、加强公司品牌建设。由产品线负责公司产品的质量体系认证及保障工作，为打造“法塞特家族”品牌提供产品品质保障。3、加强公司风险管控。财务规范性日常管理和检查，从事后核算向事前预算评估、事中过程管理倾斜，加强应收账款管理，保证公司经营现金流。4、加强销售渠道建设。增加销售方式，加强新零售的销售模式，使销售收入快速增长。受到进口酒多年挤压，国产酒市场形式相对严峻。从 2015 年到 2017 年中国国产酒产量连续三年成下降趋势。进口酒在 2017 全年增速接近 20%，进口酒相对国产酒增速还在不断提升，通过一慢一快的趋势，如果进口酒在某个区域市场占比超过 30%以上，其自然速度将会大幅提升。因恶劣天气频发，2017 年全球产量比去年下降 8.2%，约为 246.7 亿升，成为五十年来的最低点。对于中国来说，现在的中国应该是世界上进口葡萄酒增长最快的市场之一，全球葡萄酒产量的下降对于中国这样一个需求增长的国家来说，又是一次双重的叠加，影响的叠加。同时我们从分类上来看，主要瓶装酒和起泡酒的进口均价还在逐渐上涨，散装酒的进口均价也在随之逐渐上涨，我们预测明年拐点还会继续上扬。从我们获取的数据来看，华东、华南是主要的进口葡萄酒消费市场，而华北区域排在第三位，东北区域相对全国市场占比较少。对于酒商来说，全国重点市场投入固然重要，比如北、上、广、深四大城市，但通过数据可以看出一些新型城市呈明显快速增长趋势不容忽视，比如成都、武汉等。葡萄酒对于线上销售是一个不能回避的主战场。通过观察过去几年线上的销售类数据可以看出，葡萄酒的整体数量还在增加，大部分的葡萄酒基本通过主流电商平台进行销售，比如天猫、京东、淘宝等。通过观察近几年的电商消费类数据，当下电商消费人群可以分成两类；一类为大众消费人群，他们可能只知道葡萄酒，对于葡萄酒知识只停留在国家这一个层面，他们不知道除了国家还可以分产区，但并不代表这一类人群没有消费能力；第二类属于一小部分爱好者，他们对葡萄酒有很浓烈的兴趣，愿意去研究，但这类人群基本会到一些相对比较专业垂直类电商平台去消费。因此，去年公司根据数据分析进行了销售市场调整，线下已经在上海、浙江、福建、北京、武汉、成都进行了市场布局，线上也在天猫、京东、淘宝三大电商平台申请了试运行，预期会加速推广。(二二)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 本期期末与本期期末与本期本期期初期初金额变动比金额变动比例例%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%货币资金 234,473.82 0.20%259,047.49 0.23%-9.49%应收票据 应收账款 1,856,295.16 1.60%2,748,529.58 2.43%-32.46%存货 60,011,527.59 51.61%52,950,821.09 46.87%13.33%投资性房地产 长期股权投资 固定资产 21,658,251.41 18.62%25,138,138.11 22.25%-13.84%在建工程 短期借款 8,000,000.00 6.88%5,000,000.00 4.43%60.00%长期借款 总资产 116,287,067.61 100%112,965,511.46 100%2.94%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：公告编号：2020-002 14 1、应收账款：报告期内应收账款与应收账款较上年同期减少32.46%，主要原因在营收规模与上年同期小幅增长的情况下，销售回款所致。2、存货：报告期内存货较上年同期增加 13.33%，主要原因是公司报告期内随着营业收入的增加，自制半成品及在产品、包装物及辅料增加所致。3、短期借款：报告期内短期借款较上年同期增加 60.00%，主要原因是公司扩大经营生产所致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%营业收入 20,069,326.94-13,674,274.33-46.77%营业成本 15,515,598.32 77.31%6,855,726.34 50.14%126.32%毛利率 22.69%-49.86%-销售费用 3,162,081.48 15.76%3,344,987.52 24.46%-5.47%管理费用 7,561,924.11 37.68%8,898,252.21 65.07%-15.02%研发费用-财务费用 614,751.36 3.06%479,988.91 3.51%28.08%信用减值损失-1,517,857.62-7.56%-资产减值损失-3,712,252.01-27.15%100.00%其他收益 36,654.01 0.18%192,860.03 1.41%-80.99%投资收益-公允价值变动收益-资产处置收益-汇兑收益-营业利润-9,179,468.95-45.74%-9,984,703.63-73.02%8.06%营业外收入 119.60-营业外支出 105,000.00 0.52%53,694.69 0.39%95.55%净利润-9,337,198.78-46.52%-10,937,716.23-79.99%14.63%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入：报告期内营业收入较上年同期增加46.77%，主要原因为报告期内销售的产品结构做了 进一步优化，以销售政策引导方式提高高端产品及低端产品的销售，加快销售渠道的建设。营业成本：报告期内营业收入较上年同期增加126.32%，主要原因为报告期内销售的产品增加。2、管理费用：报告期内管理费用较上减少15.02%，主要原因是规范管理，控制支出所致。3、销售费用：报告期内销售费用较上期减少5.47%，主要原因是规范管理，控制支出所致；4、财务费用：报告期内财务费用较上期增加28.08%，主要原因为短期借款支付的利息支出大幅增加所致；5、资产减值损失：报告期内资产减值损失较上期减少100.00%，主要原因为本期应收账款计提坏账减少所致；6、其他收益：报告期内其他收益较上期减少80.99%，主要原因为政府补助下降所致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 20,020,130.71 13,484,574.13 48.47 其他业务收入 49,196.23 189,700.20-74.07 主营业务成本 15,515,598.32 6,855,726.34 126.32 公告编号：2020-002 15 其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：适用 不适用 按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与本期与上年同上年同期金额期金额变动比变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比重比重%西北 2,564,859.98 12.78%1,861,271.80 13.61%37.80%华北 4,120,754.17 20.53%2,598,195.31 19%58.60%华中 401,386.54 2.0%253,111.74 1.85%58.58%华南 5,589,307.55 27.85%3,997,437.23 29.23%39.82%西南 1,200,145.75 5.98%826,458.85 6.04%45.22%华东 5,264,184.46 26.23%3,850,211.64 28.16%36.72%华西 928,688.49 4.63%287,587.76 2.11%222.92%合计 20,069,326.94 100%13,674,274.33 100%46.77%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：公司加大了销售方式、产品结构和网络销售及与各大销售品台的合作。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 西藏中兴对外贸易进出口有限责任公司 12,457,124.78 62.07%否 2 宁夏朗斐葡萄酒贸易有限公司 1,434,785.04 7.15%否 3 屠少军 236,077.52 1.18%否 4 杭州万塘汇实业有限公司 177,759.29 0.89%否 5 南京和沐电子商务中心 125,224.78 0.62%否 合计合计 14,430,971.41 71.91%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 宁夏逸凡包装有限公司 411,172.70 13.29%否 2 烟台九辰商贸有限公司 345,211.86 11.16%否 3 深圳市鸿海鑫印刷制品有限公司 250,355 8.09%否 4 中宁县恒泰元农牧有限公司 384,480 12.43%否 5 徐有林 453,000 14.64%否 合计合计 1,844,219.56 59.61%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%公告编号：2020-002 16 经营活动产生的现金流量净额-3,443,304.92-4,145,152.24 16.93%投资活动产生的现金流量净额-1,114,773.07 100.00%筹资活动产生的现金流量净额 3,418,731.25-1,162,606.44 394.06%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额较上期增加16.93%，主要原因是销售商品回款增加所致；2、投资活动产生的现金流量净额较上期增加100.00%，主要原因是报告期内未进行大额固定资产、无形资产和其他长期资产的投资；3、筹资活动产生的现金流量净额较上期增加 394.06%，主要原因是报告期内新增借款所致。(三三)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 序号 公司名称 取得方式 具体业务 设立/收购的必 要性 与母公司业务的链 接 1 宁夏圣路易丁葡萄酒庄（有限公司）投资设立 葡萄酒等的酿制和销售 专注于葡萄酒的酿制生产，提升专业度和品牌价值 为公司葡萄酒提供 生产车间和研发支 持 2 宁夏圣路易丁酒庄销售有限公司 投资设立 公司产品的销售 拓展市场，扩大公司销售渠道 开拓市场、拓展渠 道、提升销售量 3 青铜峡市汇德农林科技有限公司 投资设立 葡萄、枣树等种植 更好的管理和种植葡萄，为生产葡萄酒品质提供保障 为公司提供葡萄树 种植基地，并且进 行葡萄生产管理 4 银川三十八度葡萄庄园有限公司 投资设立 葡萄、枣树等种植 更好的管理和种植葡萄，为生产葡萄酒品质提供保障 为公司提供葡萄树 种植基地,并且进 行葡萄生产管理 5 法塞特酒业（上海）有限公司 投资设立 公司产品的销售 拓展市场，扩大公司销售渠道 开拓市场、拓展渠 道、提升销售量 6 银川法塞特商贸有限公司 投资设立 公司产品的销售 拓展市场，扩大公司销售渠道 开拓市场、拓展渠 道、提升销售量 2 2、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人 是 否 (四四)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (五五)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 (1)执行新金融工具准则导致的会计政策变更 财政部于 2017 年 3 月 31 日分别发布了企业会计准则第 22 号金融工具确认和计量（2017年修订）（财会 2017 7 号）、企业会计准则第 23 号金融资产转移（2017 年修订）（财会 20178 号）、企业会计准则第 24 号套期会计（2017 年修订）（财会20179 号），于 2017 年 5 月 2日发布了企业会计准则第 37 号金融工具列报（2017 年修订）（财会201714 号）（上述准则公告编号：2020-002 17 统称“新金融工具准则”），要求境内上市企业自 2019 年 1 月 1 日起执行新金融工具准则。本公司于 2019 年 1 月 1 日起开始执行前述新金融工具准则。在新金融工具准则下所有已确认金融资产，其后续均按摊余成本或公允价值计量。在新金融工具准则施行日，以本公司该日既有事实和情况为基础评估管理金融资产的业务模式、以金融资产初始确认时的事实和情况为基础评估该金融资产上的合同现金流量特征，将金融资产分为三类：按摊余成本计量、按公允价值计量且其变动计入其他综合收益及按公允价值计量且其变动计入当期损益。其中，对于按公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资，当该金融资产终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失将从其他综合收益转入留存收益，不计入当期损益。在新金融工具准则下，本公司以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资、租赁应收款、合同资产及财务担保合同计提减值准备并确认信用减值损失。本公司追溯应用新金融工具准则，但对于分类和计量（含减值）涉及前期比较财务报表数据与新金融工具准则不一致的，本公司选择不进行重述。因此，对于首次执行该准则的累积影响数，本公司调整 2019 年年初留存收益或其他综合收益以及财务报表其他相关项目金额，2018 年度的财务报表未予重述。首次执行日，金融资产减值准备对合并报表的影响：计量类别 2018 年 12 月 31日（变更前）重分类 重新计量 2019 年 1 月 1日（变更后）应收账款坏账准备 3,758,506.79 -3,758,506.79 其他应收账款坏账准备 101,704.21 101,704.21 未分配利润 3,860,211.00 -3,860,211.00 （2）根据财政部于 2019 年 4 月 30 日颁布的关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的通知（财会20196 号），对财务报表格式进行了修订并对上年比较报表进行追溯调整，经分析，上年同期资产负债表、利润表具体影响项目及金额如下：报表项目 合并报表 母公司报表 资产负债表：应收票据及应收账款-2,748,529.58-79,623,169.57 应收票据 应收账款 2,748,529.58 79,623,169.57 应付票据及应付账款-5,316,049.97-637,649.00 应付票据 -应付账款 5,316,049.97 637,649.00 三、三、持续持续经营经营评价评价 公司根据报告期末的财务状况、报告期内的经营成果和现金流量情况，结合公司的经营策略以及行 业发展趋势，对公司的持续经营能力进行如下分析；1.财务状况 截止2019 年12 月31 日公司资产负债率为24.29%，上期为13.80%,资产负债率处于较低水平,保障了公告编号：2020-002 18 公司财务的稳健度，公司管理层将在未来继续秉承稳健的经营策略。2、经营成果 公司2019年度，经审计的净利润本期为-9,337,198.78元，上期为-10,937,716.23元。1）营业收入 2019年、2018年公司经审计的营业收入分别为20,069,326.94元、13,674,274.33 元。公司为适应市场环境，调整产品结构，销售目标，搭建新的销售品台，转变经营思路，为2020年更快的适应市场打下了基础。2）信息化建设 公司健全了追溯信息化建设、财务信息化、产品生产、进销存、公司内 部管理信息化建设，加强了 内部管理制度建设，加强制度的宣传贯彻和执行检查，优化制度体系和工 作流程，极大地提升了公司精细化管理水平。同时，加强岗位评估与考核，进一步加大培训力度，持续提升员工专业技术能力。3、现金流量 2019 年度、2018年度，公司经营活动产生的现金流量净额分别为：-3,443,304.92 元，-4,145,152.24元，报告期内经营活动现金流量得到改善。综合公司的财务状况、经营成果和现金流量情况，未来的发展策略和行业发展趋势，公司管理层认为，公司业务的持续经营的能力不存在重大疑虑。4、行业发展趋势 虽然葡萄酒行业目前面临许多压力，从目前的情况来看，葡萄酒市场发展的前景还是非常具有潜力的，随着经济的回暖和我国居民消费能力的提升，我国将成为葡萄酒的主要市场，葡萄酒的销量也将呈现出快速增长的趋势。自本报告期末起至未来 12 个月，本公司不存在影响持续经营能力的重大不确定事项。四、四、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 报告期内，公司重大风险仍为：1、自然灾害风险。葡萄生产经营和安全对自然条件有较大的依赖性,面临多种自然灾害风险,包括:火灾、病虫鼠害(微生物、昆虫、鼠类)、冻害、雪压、风灾、干旱、洪涝、滑坡、泥石流、环境污染等。虽然公司经营葡萄种植已有20 年的时间,但是经济作物自然灾害的发生与气候等人类尚无法 完全控制的自然条件具有较大关系,具有突发性、多样性和很强的破坏力。因此,若公司的生产基地 发生严重自然灾害,将可能对公司的生产经营产生较大影响。公司2680 亩有机种植葡萄基地。在 葡萄培育、种植和生长过程中,可能会发生诸如森林火灾、虫灾、冻害等自然灾害,导致林木损失,从 而给公司的资产造成损失。2、原材料供应风险。公司酿酒葡萄的种植通过固定农户种植管理,葡萄的产量的多少和质量的高低较大程度上取决于当年的天气环境,所以会给公司葡萄种植带来一定的风险。例如银川降水少,灌溉和施肥需根据气候变化进行,没有固定的次数、时间和量。材料方面,可供采购的酒瓶等包装物可能受到上游供货方价格的影响。以上因素均可能导致公司所需原材料、包装增加公司采购成本,进而对 公司的生产经营和业绩产生影响 3、葡萄酒质量控制风险。由于公司生产销售酒庄葡萄酒,生产周期较长,一般从葡萄采摘到葡萄酒完成酿造需要 2-3 年时间,在葡萄酒的酿造、储存过程中,温度、湿度、光照、氧化等变化会对葡萄酒的 质量产生不利影响,严重时会使葡萄酒发生变质,造成重大损失,可能会对公司的生产经营产生影 响。4、公司治理风险。公司挂牌后,公司逐渐建立健全了股东大会、董事会、监事会等治理结构及相应的 议事规则,新制定了信息披露管理制度、股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则、董事审计委员会议事规则、董事会薪酬和考核委员会议事规则、关联交易管理制度、承诺管理制度、内幕信息知情人管理制度等各项管理制度。但由于股份公司成立时间较短,公司管理层和员工尚需学习和贯彻新制定的各项管理制度。此外,随着公司经营规模扩大、员 工数量增加,公司的组织结构也愈加复杂,这对公司治理提出了更高的要求。若公司各项内部控制制 度不能按设计有效执行,公司治理风险将可能影响公司的持续成长。公告编号：2020-002 19 (二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 报告期内无新增风险因素。公告编号：2020-002 20 第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、重重要要事事项项索引索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 是 否 是否存在对外担保事项 是 否 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 否 是否对外提供借款 是 否 是否存在日常性关联交易事项 是 否 是否存在偶发性关联交易事项 是 否 五.二.一 是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 是 否 是否存在股权激励事项 是 否 是否存在股份回购事项 是 否 是否存在已披露的承诺事项 是 否 是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 否 是否存在被调查处罚