835555_2019_森林股份_2019年年度报告_2020-04-27.pdf

1 2019 年度报告 森林股份 NEEQ:835555 福利斯特森林电气设备贸易(上海)股份有限公司 FOREST SENLIN ELECTRICAL APPLIANCE TRADING(SHANGHAI)CO.,LTD 2 公司年度大事记公司年度大事记 2019 年 9 月，荣获 2019 年度上海长宁云南红河“爱的传递”对口帮扶爱心企业 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .1919 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2020 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2222 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2323 第九节第九节 行业信息行业信息 .2525 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2525 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .2929 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 森林股份、公司 指 福利斯特森林电气设备贸易(上海)股份有限公司 东莞证券 指 东莞证券股份有限公司 瑞华会计师事务所、瑞华、事务所 指 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）压缩机 指 将低压气体提升为高压气体的一种从动的流体机械,是制冷系统的心脏。它从吸气管吸入低温低压的制冷剂气体,通过电机运转带动活塞对其进行压缩后,向排气管排出高温高压的制冷剂气体,为制冷循环提供动力,从而实现压缩冷凝(放热)膨胀蒸发(吸热)的制冷循环。冷冻机 指 是指用压缩机改变冷媒气体的压力变化来达到低温制冷的机械设备。5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人华军、主管会计工作负责人钱俊及会计机构负责人（会计主管人员）华军保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、应收账款回收风险 2019 年 12 月 31 日、2018 年 12 月 31 日,公司应收账款余额分别为 24,641,088.27 元、23,562,656.43 元,各期末应收账款净额占当期末资产总额的比例分别为 37.98%和 43.89%。虽然报告期内,公司应收账款实际发生坏账损失的金额及比例较小,但若未来经营中公司应收账款余额进一步增加,出现大额应收账款无法按时收回的,将会对公司现金流、利润等方面产生不利影响,从而影响到公司的平稳经营。2、客户集中风险 2019 年度、2018 年度,公司前五名客户的收入合计占各期收入总额的比例分别为 84.36%、82.39%,比例较大,若未来公司与该等前五大客户的合作未能持续,且未能新增相应业务规模的客户,将对公司的业务和营收产生较大的不利影响。3、代理销售模式的风险 公司主营业务为代理销售三菱电机品牌空调用压缩机以及三菱重工车载冷冻机。公司报告期内为三菱电机品牌空调用压缩机的华东地区代理商。三菱电机(广州)压缩机有限公司为公司最主要供应商,2019 年度、2018 年度向其采购额占各期采购总额的比例分别为 94.36%、95.17%。公司与三菱电机(广州)压缩机有限公司之间的 产品销售合作协议 按照 每一冷冻年(9 月 1 日至次年 8 月 31 日)进行签署,且公司不享有在负责片区内的三菱电机品牌空调用压缩机的专卖权利。若未来公司与三菱电机(广 6 州)压 缩机有限公司的销售合作协议产生不利变化,或是三菱电机改变现有的销售模式和政策,将可能对公司产生未来的主营业务产生重大不利影响。4、存货库存金额较大，存在跌价及滞销的风险 2019 年 12 月 31 日、2018 年 12 月 31 日公司存货账面余额分别为 17,293,643.41 元、18,160,765.19 元,占同期末资产总额的比例分别为:26.65%、30.29%。公司报告期内属于代理销售型的公司,根据下游厂商的初步意向以及上游生产商的排产计划来采购,采购需要一定的周期,因此公司需要提前储备一定的库存以备销售,这导致了公司各期末存货金额较大且占资产总额的比例较高。由于市场竞争充分、行情变化快,公司储备较大额的存货,存在一定的跌价及滞销风险。虽然报告期内,公司存货跌价金额较小,滞销情况仅报告期初存在一批次,但若未来经营中公司存货跌价金额增加、滞销情况加剧,将会对公司平稳经营带来较大不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 福利斯特森林电气设备贸易(上海)股份有限公司 英文名称及缩写 FOREST SENLIN ELECTRICAL APPLIANCE TRADING(SHANGHAI)CO.,LTD 证券简称 森林股份 证券代码 835555 法定代表人 华军 办公地址 上海市长宁区仙霞路 345 号 1803 室 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 邓国光 职务 董事会秘书 电话 021-62745511 传真 021-62745522 电子邮箱 公司网址 www.森林冷链.com 联系地址及邮政编码 上海市长宁区仙霞路 345 号 1803 室,200051 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2007 年 4 月 6 日 挂牌时间 2016 年 1 月 28 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）F 批发和零售业-F51 批发业-F517 机械设备、五金产品及电子产品批发-F5179 其他机械设备及电子产品批发 主要产品与服务项目 三菱压缩机产品和冷冻机产品代理销售 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）17,741,020 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 清川重政 实际控制人及其一致行动人 清川重政 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 8 统一社会信用代码 91310000798991041T 否 注册地址 上海市长宁区仙霞路 345 号 1803室 否 注册资本 17,741,020 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 东莞证券 主办券商办公地址 广东省东莞市莞城区可园南路一号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 许丽英、刘冬林 会计师事务所办公地址 中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴东路 166 号 18 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 126,949,589.43 146,218,542.13-13.18%毛利率%7.16%6.60%-归属于挂牌公司股东的净利润 1,894,720.17 2,901,916.10-34.71%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 1,894,672.95 2,702,358.12-29.89%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）6.26%9.68%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）6.26%9.04%-基本每股收益 0.1068 0.16-33.25%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 64,880,540.35 59,951,657.79 8.22%负债总计 34,771,133.75 29,262,278.79 18.83%归属于挂牌公司股东的净资产 30,109,406.60 30,689,379.00-1.89%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.70 1.73-1.73%资产负债率%（母公司）53.59%48.81%-资产负债率%（合并）53.59%48.81%-流动比率 1.78 1.93-利息保障倍数 0 0-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 5,430,351.05 6,291,376.78-13.69%应收账款周转率 5.43 5.32-存货周转率 6.65 6.47-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%8.22%-17.89%-营业收入增长率%-13.18%-17.86%-净利润增长率%-34.71%-12.44%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 17,741,020 17,741,020-计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助 62,484.00 其他营业外收入和支出 0.59 其他符合非经常性损益定义的损益项目-62,421.63 非经常性损益合计非经常性损益合计 62.96 所得税影响数 15.74 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性非经常性损益净额损益净额 47.22 七、补充财务补充财务指标指标 适用不适用 八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更会计差错更正 其他原因 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据及应收账款 23,562,656.43 11 应收票据 669,500 应收账款 22,893,156.43 应付票据及应付账款 23,584,545.36 应付票据 应付账款 23,584,545.36 可供出售金融资产 2,000,000 其他权益工具投资 2,000,000 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司是一家专业从事三菱压缩机产品和冷冻机产品代理销售的贸易型企业，是三菱电机（广州）压缩机有限公司压缩机产品华东地区的代理商，以及日本三菱重工业株式会社车载冷冻机产品的中国总代理。公司销售的产品定位高端，拥有技术含量高、产品线全、质量好、高效环保以及售后服务完善等优势，公司主要通过压缩机及冷冻机产品的代理销售业务获取盈利。报告期内，公司与主要供应商三菱电机（广州）压缩机有限公司和日本三菱重工业株式会社合作密切，主要代理销售供应商提供的压缩机产品及冷冻机产品。公司通过这种合作模式，一方面提高了供应商的运营效率，加深了公司与供应商合作深度；另一方面借助上游供应商的品牌影响，对公司自身品牌进行宣传。与主要供应商的长期稳定合作能够为公司提供相对稳定的利润及现金流。公司的具体商业模式如下：（一）采购模式 公司采购的产品主要是三菱公司的压缩机和冷冻机成品。对于压缩机业务，公司主要是向商三菱电机（广州）压缩机有限公司进行采 购，也有很小部分向 Siam Compressor Industry Co.,Ltd.采购。一般来说，公司会提前 30-60 天时间向下游客户了解季度和月度生产计划，根据下游需求汇总后 制定采购计划，提交至三菱电机（广州）压缩机有限公司，以周为单位复核客户 下单计划及意愿，并随时与三菱公司沟通，待三菱公司安排生产后，公司与客户确定购买意向，随后正式下单。对于冷冻机业务，公司会在每年年底对客户的需求进行拜访了解，统计后在 业务部门内部开会研讨，制定次年采购计划，审议通过后，向公司实际控制人控 制的日本重政商事株式会社提交订单，重政商事株式会社再向日本三菱重工下达订单，待三菱公司确认后出货。若存在一些采购计划外的客户特殊需求或订单，公司会通过单独下单的形式向日本三菱重工进行采购。（二）销售模式 公司的下游客户主要通过上门拜访、招投标、网上推介等多种方式获取。对于压缩机业务，公司主要的下游客户包括各类空调整机厂商以及少量热泵热水器厂商。公司目前基本包揽了三菱压缩机在华东地区（上海、江苏省、浙江省、安徽省、山东省、福建省等）的代理业务。对于大客户，公司在与客户协商达成一致后直接按出厂价向三菱公司购买，公司从中仅赚取服务费；对于中小客户，公司在三菱厂商的指导监督下确定商品价格，公司除了服务费外还可以从产品差价中赚取利润。对于冷冻机业务，公司主要的下游客户包括冷链运输车辆改装厂以及少量的终端用户。在日常业务开展过程中，冷链运输车辆改装厂一般会直接向公司直接下单，终端用户则通过指定诸如箱体、底盘和压缩机等零部件产品的需求，由改装厂向公司提交订单。报告期内，公司的商业模式较上年度未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 13 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司实现销售收入 126,949,589.43 元，比上年的 146,218,542.13 元下降 13.18%；销售收入下降是由于 2019 年整体行业需求量进一步下降，导致公司的销售量下降；公司全年实现净利润1,894,720.17 元，比上年同期 2,901,916.10 元减少 34.71%；公司净利润的减少主要系销售收入的下降所致，其次当年应收账款的坏账计提较高及政府补助收入相对减少也是一部分原因。报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额为5,430,351.05元，较上期6,291,376.78元减少13.69%，主要是 2019 年公司归还借款金额较上年高所致。报告期内，公司总资产 64,880,540.35 元，比上年的 59,951,657.79 元增长 8.22%，归属于公司股东的所有者权益为 30,109,406.60 元，比上年的 30,689,379.00 略下降 1.89%。在公司总资产额较上年增长的情况下，公司净资产反较上年有所下降，是由于报告期内公司盈利水平有所下降，负债增加。(二二)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 本期期末与本期期本期期末与本期期初金额变动比例初金额变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%货币资金 19,023,340.40 29.32%13,398,795.05 22.35%41.98%应收票据 800,000 1.23%669,500 1.12%19.49%应收账款 23,841,088.27 36.75%22,893,156.43 38.19%4.14%存货 17,293,643.41 26.65%18,160,765.19 30.29%-4.77%投资性房地产 0-0-长期股权投资 0-0-固定资产 122,191.40 0.19%116,511.72 0.19%4.87%在建工程 0-0-短期借款 2,000,000 3.08%0-长期借款 0-0-资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：货币资金：公司 2019 年期末货币资金余额为 19,023,340.40 元，较上年同期 13,398,795.05 元增长 41.98%。主要是由于公司 2019 年货款回收情况比良好，及 2019 年公司向银行申请信用贷款 200 万增加流动资金所致。应收票据：公司 2019 年期末应收票据余额为 800,000.00 元，较上年同期增长 19.49%。主要是期末客户用于支付货款的银行承兑汇票增加所致。短期借款：14 公司 2019 年增加短期借款 200 万元，为增加公司流动资金向银行申请了一笔小额信用贷款 200 万所致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例%金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%营业收入 126,949,589.43-146,218,542.13-13.18%营业成本 117,858,813.75 92.84%136,573,131.97 93.40%-13.70%毛利率 7.16%-6.60%-销售费用 3,867,561.48 3.05%4,060,870.99 2.78%-4.76%管理费用 2,277,911.51 1.79%2,042,276.81 1.40%11.54%研发费用 0-0-财务费用 7,549.09-2,585.1-192.02%信用减值损失-435,225.44-296,077.86 -资产减值损失 154,769.15-238,472.14-168.67%其他收益 0-0-投资收益 0-0-公允价值变动收益 0-0-资产处置收益 0-0-汇兑收益 22,108.00-144,027.65-84.65%营业利润 2,640,831.58 2.08%3,718,574.37 2.54%-28.98%营业外收入 62,484.59 0.05%366,077.31 0.25%-82.93%营业外支出 62,421.63 0.05%100,000.00 0.07%-37.58%净利润 1,894,720.17 1.49%2,901,916.10 1.98%-34.71%项目重大变动原因项目重大变动原因：财务费用：公司 2019 年财务费用 7,549.09 元，较上年同期增长 192.02%。主要是 2019 年向银行贷款 200 万，支付贷款利息所致。信用减值损失：公司 2019 年信用减值损失为 435,225.44 元，其中应收账款坏账损失 434,881.43 元，其他应收款坏账损失 344.01 元。信用减值损失增加主要是本年坏账准备根据准则列报要求单列所致。资产减值损失：公司 2019 年资产减值损失为-154,769.15 元，主要为存货跌价损失冲回及本年坏账准备根据准则列报要求单列所致。汇兑收益：公司 2019 年汇兑收益 22,108.00 元，较上年同期下降 84.65%。主要为汇率变动所致。营业利润：公司 2019 年营业利润 2,640,831.58 元，较上年同期下降 28.98%。主要是本年营业收入减少、信用 15 减值损失的计提增长所致。营业外收入：公司 2019 年营业外收入为 62,484.59 元，较上年同期下降 82.93%。主要是 2019 年收到政府扶持奖励减少所致。营业外支出：公司 2019 年营业外支出为 62,421.63 元，较上年同期下降 37.58%。主要是上年有对外捐赠支出 10万元，而本年仅为公司库存商品报废损失。净利润：公司 2019 年净利润为 1,894,720.17 元，较上年同期下降 34.71%。主要是由于营业利润的下降及 2019年政府扶持奖励减少所致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 126,436,688.40 145,994,479.20-13.40%其他业务收入 512,901.03 224,062.93 128.91%主营业务成本 117,858,813.75 136,573,131.97-13.70%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：适用不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%压缩机 122,388,017.27 96.41%143,336,300.47 98.03%-14.61%冷冻机 4,561,572.16 3.59%2,882,241.66 1.97%58.26%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：收入构成未发生较大变动，公司主营业务收入依旧来自于压缩机和冷冻机的销售。公司 2019 年全年收入为 126,949,589.43 元，较上年同期下降 13.18%。其中，压缩机销售收入较上年同期下降 14.61%，由于客户需求下降，销售降幅较为明显。冷冻机销售收入较上年增长 58.26%，是由于 2019 年销量比 2018年有所上升。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 青岛元吉通制冷科技有限公司 33,697,472.10 27.51%否 2 南京天加环境科技有限公司 30,225,626.21 24.67%否 3 中国扬子集团滁州扬子空调器有限公20,491,391.43 16.73%否 16 司 4 上海汇昱机电设备有限公司 8,863,060.83 7.24%否 5 广州元吉通电子科技有限公司 10,059,655.60 8.21%否 合计合计 103,337,206.17 84.36%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 三菱电机（广州）压缩机有限公司 93,994,926.77 67.09%否 2 Siam Compressor Indeustry Co Ltd 34,331,172.50 24.5%否 3 Shigemasa corporation LTD 2,075,110.35 1.48%否 4 超酷（上海）制冷设备有限公司 1,808,461.00 1.29%否 5 上海义丰实业有限公司 38,500.00 0.027%否 合计合计 132,248,170.62 94.387%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额 5,430,351.05 6,291,376.78-13.69%投资活动产生的现金流量净额-23,443.37-5,224.79-348.69%筹资活动产生的现金流量净额 195,529.67-1,774,102.00 111.02%现金流量分析现金流量分析：经营活动产生的现金流量净额:公司 2019 年经营活动产生的现金流量净额为 5,430,351.05 元，较上期 6,291,376.78 元下降 13.69%，主要是由于 2019 年公司偿还关联方借款金额增加所致。投资活动产生的现金流量净额：公司 2019 年投资活动产生的现金流量净额为-23,443.37 元，较上年同期下降 348.69%，主要是由于2019 年公司购置固定资产的支出较 2018 年上升所致。筹资活动产生的现金流量净额:公司 2019 年筹资活动产生的现金流量净额为 195,529.67 元，较上年同期增长 111.02%，主要是由于2019 年公司有银行贷款 200 万，使筹资活动产生的现金流增长所致。(三三)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无 2 2、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人 是是 否否 17 (四四)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (五五)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 财政部于 2017 年 3 月 31 日分别发布了企业会计准则第 22 号金融工具确认和计量（2017 年修订）（财会20177 号）、企业会计准则第 23 号金融资产转移（2017 年修订）（财会20178 号）、企业会计准则第 24 号套期会计（2017 年修订）（财会20179 号），于2017 年 5 月 2 日发布了企业会计准则第 37 号金融工具列报（2017 年修订）（财会201714号）（上述准则统称“新金融工具准则”），要求境内上市企业自 2019 年 1 月 1 日起执行新金融工具准则。上述颁布的政策，本公司于 2019 年 1 月 1 日起开始执行前述新金融工具准则。三、三、持续持续经营经营评价评价 1、有利的政策支持 由于新一届政府对环境保护及食品安全问题的重视进一步升级，同时中产阶级人口数量不断增加，消费者对冷链物流理念越来越深，对制冷设备产品和冷链物流需求不断扩大。公司销售的产品应和了高效能、变频、低能耗、环保的大环境发展要求，随着原始家用空调技术产品和冷藏方法地逐渐淘汰，公司产品在环保、质量、使用寿命等方面的优势越发明显。2、有利的区域优势 公司位于中国长三角经济带的核心区域，区域内经济发达、物流系统完善，人民生活水平较高。近年来天气炎热时间延长，公司在区域内得到了较大的制冷设备销售市场空间，持续经营能力和抗行业风险能力也得到了保证。3、优秀的管理团队 公司管理团队有着极其丰富的管理销售经验，面临严峻的国内形势和行业结构变化的双重挑战，能够及时制定新的销售策略，从而保证了公司的平稳发展。所具备的专业技术人才足以应对客户各种情况和突发问题，均为本行业不可多得的技术人才。公司制定的各项方案和人性化的管理措施既增强了公司的团队凝聚力，又增强了公司品牌的核心竞争力。公司管理团队在报告期内均未发生变化，核心团队稳定，是公司保持竞争力的保障。报告期内，公司拥有良好的持续经营能力。四、四、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、应收账款回收风险 2019 年 12 月 31 日、2018 年 12 月 31 日,公司应收账款余额分别为 24,641,088.27 元、23,562,656.43 元,各期末应收账款净额占当期末资产总额的比例分别为 37.98%和 43.89%。虽然报告期内,公司应收账款实际发生坏账损失的金额及比例较小,但若未来经营中公司应收账款余额进一步增加,出现大额应收账款无法按时收回的,将会对公司现金流、利润等方面产生不利影响,从而影响到公司的平稳经营。2、客户集中风险 2019 年度、2018 年度,公司前五名客户的收入合计占各期收入总额的比例分别为 84.36%、82.39%,18 比例较大,若未来公司与该等前五大客户的合作未能持续,且未能新增相应业务规模的客户,将对公司的业务和营收产生较大的不利影响。3、代理销售模式的风险 公司主营业务为代理销售三菱电机品牌空调用压缩机以及三菱重工车载冷冻机。公司报告期内为三菱电机品牌空调用压缩机的华东地区代理商。三菱电机(广州)压缩机有限公司为公司最主要供应商,2019年度、2018 年度向其采购额占各期采购总额的比例分别为 94.36%、95.17%。公司与三菱电机(广州)压缩机有限公司之间的产品销售合作协议按照 每一冷冻年(9 月 1 日至次年 8 月 31 日)进行签署,且公司不享有在负责片区内的三菱电机品牌空调用压缩机的专卖权利。若未来公司与三菱电机(广州)压 缩机有限公司的销售合作协议产生不利变化,或是三菱电机改变现有的销售模式和政策,将可能对公司产生未来的主营业务产生重大不利影响。4、存货库存金额较大，存在跌价及滞销的风险 2019 年 12 月 31 日、2018 年 12 月 31 日公司存货账面余额分别为 17,293,643.41 元、18,160,765.19元,占同期末资产总额的比例分别为:26.65%、30.29%。公司报告期内属于代理销售型的公司,根据下游厂商的初步意向以及上游生产商的排产计划来采购,采购需要一定的周期,因此公司需要提前储备一定的库存以备销售,这导致了公司各期末存货金额较大且占资产总额的比例较高。由于市场竞争充分、行情变化快,公司储备较大额的存货,存在一定的跌价及滞销风险。虽然报告期内,公司存货跌价金额较小,滞销情况仅报告期初存在一批次,但若未来经营中公司存货跌价金额增加、滞销情况加剧,将会对公司平稳经营带来较大不利影响。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 无 19 第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、重重要要事事项项索引索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 是 否 是否存在对外担保事项 是 否 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 否 是否对外提供借款 是 否 是否存在日常性关联交易事项 是 否 五.二.(一)是否存在偶发性关联交易事项 是 否 是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 是否 是否存在股权激励事项 是 否 是否存在股份回购事项 是 否 是否存在已披露的承诺事项 是 否 是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 否 是否存在被调查处罚的事项 是 否 是否存在失信情况 是 否 是否存在破产重整事项 是 否 是否存在自愿披露的其他重要事项 是 否 二、二、重要事项重要事项详情（如事项存在选择以下表格填列）详情（如事项存在选择以下表格填列）(一一)报告期内报告期内公司发生的日常性关联交易公司发生的日常性关联交易情况情况 单位：元 具体事项类型具体事项类型 预计金额预计金额 发生金额发生金额 1购买原材料、燃料、动力 2,000,000 2,075,110.35 2销售产品、商品、提供或者接受劳务，委托或者受托销售 3投资（含共同投资、委托理财、委托贷款）4财务资助（挂牌公司接受的）22,000,000 6,956,087.5 5公司章程中约定适用于本公司的日常关联交易类型 6其他 20 第六节第六节 股本变动股本变动及股东情况及股东情况 一、一、普通股普通股股本股本情况情况 (一一)普通股普通股股本结构股本结构 单位：股 股份性质股份性质 期初期初 本期变动本期变动 期末期末 数量数量 比例比例%数量数量 比例比例%无限售条件股份 无限售股份总数 0 0%5,879,831 5,879,831 33.14%其中：控股股东、实际控制人 0 0%3,771,229 3,771,229 21.26%董事、监事、高管 0 0%196,500 196,500 1.10%核心员工 0 0%15,000 15,000 0.08%有限售条件股份 有限售股份总数 17,741,020 100%-5,879,831 11,861,189 66.86%其中：控股股东、实际控制人 15,084,918 85.03%-3,771,229 11,313,689 63.77%董事、监事、高管 730,000 4.12%-168,500 561,500 3.16%核心员工 15,000 0.08%-15,000 0 0%总股本总股本 17,741,020-0 17,741,020-普通股股东人数普通股股东人数 11 股本结构变动情况：股本结构变动情况：适用不适用 (二二)普通股普通股前前十名十名股东情况股东情况 单位：股 序号序号 股东名称股东名称 期初持股期初持股数数 持股变持股变动动 期末持股期末持股数数 期末持期末持 股比例股比例%期末期末持有持有限售股份限售股份数量数量 期末期末持有持有无限无限售股份数量售股份数量 1 清川重政 15,084,918 15,084,918 85.03%11,313,689 3,771,229 2 重政国际贸易(上海)有限公司 1,896,102 1,896,102 10.69%0 1,896,102 3 邓国光 200,000 200,000 1.13%150,000 50,000 4 刘巍 200,000 200,000 1.13%150,000 50,000 5 王琦 200,000 200,000 1.13%150,000 50,000 6 曹颖 100,000 100,000 0.57%75,000 25,000 7 冯振华 15,000 15,000 0.08%11,250 3,750 8 陈蕾 15,000 15,000 0.08%11,250 3,750 9 程志峰 15,000 15,000 0.08%0 15,000 10 于辰丁 15,000-15,000 0 0%0 0 合计合计 17,741,020-15,000 17,726,020 99.92%11,861,189 5,864,831 普通股前十名股东间相互关系说明：清川重政为重政国际贸易（上海）股份有限公司法人代表，重政国际贸易（上海）有限公司大股东和实际控制人为华军；其他股东之间不存在关联关系。21 二、二、优先股股本优先股股本基本情况基本情况 适用 不适用 三、三、控股股东控股股东、实际控制人情况、实际控制人情况 是否合并披露：是否合并披露：是 否 (一一)控股控股股东情况股东情况 截至 2019 年 12 月 31 日，公司股东清川重政持有公司 85.03%的股份。公司控股股东清川重政简历情况如下：清川重政（KIYOKAWA SHIGEMASA），男，1963 年 8 月 31 日出生，日本籍，大学本科学历。1992 年 4 月至 1996 年 3 月，任住友电气工业株式会社职员；1996 年 5 月至 2002 年 11 月，任住友电工（无锡）有限公司职员；2002 年 1 月至今，为上海重政科贸有限公司实际控制人；2007 年 2月 8 日至今，创立福利斯特森林电气设备贸易（上海）股份有限公司，为森林股份实际控制人。(二二)实际实际控制控制人人情况情况 截至 2019 年 12 月 31 日，公司实际控制人为清川重政，持有公司 85.03%的股份。简历情况详见“（一）控股股东情况”中的相关内容。22 第七节第七节 融资及利润分配融资及利润分配情况情况 一、一、普通股股票发行及募集资金使用普通股股票发行及募集资金使用情况情况 1、最近两个会计年度内普通股股票发行情况、最近两个会计年度内普通股股票发行情况 适用不适用 2、存续至报告期的募集资金使用情况存续至报告期的募集资金使用情况 适用不适用 二、二、存续至存续至本本期的优先股期的优先股股票股票相关相关情况情况 适用 不适用 三、三、债券债券融资情况融资情况 适用 不适用 四、四、可转换债券可转换债券情况情况 适用 不适用 五、五、银行及非银行金融机构间接融资发生情况银行及非银行金融机构间接融资发生情况 适用 不适用 单位：元 序号序号 贷款方贷款方式式 贷款贷款提供提供方方 贷款贷款提供方提供方类型类型 贷款规模贷款规模 存续期间存续期间 利息利息率率%起始日期起始日