835536_2019_正通电子_2019年年度报告_2020-04-28.pdf

1 2019 年度报告 正通电子 NEEQ:835536 江苏正通电子股份有限公司 JIANGSU ZENTO ELECTRICS CO.,LTD.2 公司年度大事记公司年度大事记 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1313 第五节第五节 重要事项重要事项 .2323 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2626 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2828 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2929 第九节第九节 行业信息行业信息 .3131 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3131 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3636 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 释义项目 释义 公司、本公司、股份公司、正通电子 指 江苏正通电子股份有限公司 有限公司 指 江苏正通电子有限公司 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务负责人 报告期 指 2019 年度 证监会 指 中国证券监督管理委员会 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 主办券商、申万宏源 指 申万宏源证券有限公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司法 指 中华人民共和国公司法 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则(试行)公司章程 指 2015 年 8 月 15 日股份公司创立大会决议通过的江苏正通电子股份有限公司章程 三会 指 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人黄道铭、主管会计工作负责人邓晓银及会计机构负责人（会计主管人员）黄志秋保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。立信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 1、豁免披露事项及理由 客户要求商业信息保密.【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 一、技术泄密和核心技术人员流失的风险 公司作为研发生产汽车零配件的高新技术企业,拥有多项知识产权和核心非专利技术,其中制造工艺主要体现在公司的专利技术和核心非专利技术。高新技术及产品的研发很大程度上依赖于专业人才,特别是核心技术人员。公司的核心技术人员大多自公司创立初期即已加入,在共同创业和长期合作中形成了较强的凝聚力,多年以来没有发生过重大变化,为公司持续创新能力和技术优势的保持做出了重大贡献。若公司出现核心技术人员流失的状况,有可能影响公司的持续研发能力,甚至造成公司的核心技术泄密。公司的核心技术及制造工艺由整个技术研发团队掌握,不同技术人员依据专业分工分别掌握不同技术环节,以尽量减少单个技术人员掌握全部关键技术的情况出现,使得公司的技术研发不依赖于单一人员,而且公司建立了严密的保密制度并在与员工签订的劳动合同中设置了保密条款,采取多种手段防止商业秘密的泄露。另外,公司还采取了多种措施吸引和留住人才,实行了具有竞争力的薪酬制度。然而随着同行业人才争夺6 的加剧,公司仍无法保证未来不会出现核心技术人员流失甚至核心技术泄密的风险。二、研发能力不能及时跟进行业发展的风险 汽车电子零配件产品各项性能指标趋于精细化,对生产企业提出了更高的要求。新技术、新工艺和新产品的开发和改进是赢得市场竞争的关键,公司必须主动地跟踪市场动向,开发适合市场需求的新配方,引入提高产品性能的新工艺,才能在市场上立于不败之地。倘若公司未来在市场发展方向的把握上出现偏差,技术研发及产品不能及时跟踪行业发展动态,将对公司发展造成不利影响。三、客户集中度风险 汽车电子零配件产品各项性能指标趋于精细化,对生产企业提出了更高的要求。新技术、新工艺和新产品的开发和改进是赢得市场竞争的关键,公司必须主动地跟踪市场动向,开发适合市场需求的新配方,引入提高产品性能的新工艺,才能在市场上立于不败之地。倘若公司未来在市场发展方向的把握上出现偏差,技术研发及产品不能及时跟踪行业发展动态,将对公司发展造成不利影响。四、实际控制人不当控制的风险 黄道铭先生直接持有正通电子 51%的股权,是公司的实际控制人。黄志秋女士持有正通电子 44%的股权,黄道锡先生直接持有正通电子 4.4348%股权,公司三位股东合并持有公司99.4348%股份,且三位股东系亲兄妹,若公司实际控制人利用其对公司的实际控制权,对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制,可能给公司经营带来风险。针对以上风险,公司已制定了“三会”议事规则、关联交易决策制度、对外投资管理制度、对外担保管理制度等管理制度,公司将严格按照有关制度治理公司,使公司朝着更加规范化的方向发展。此外,公司将会通过引入外部投资者等方式进一步优化公司股权结构。五、内部管理风险 随着公司业务规模和资产规模的迅速扩张、公司员工人数的快速增长,公司内部管理的复杂度和难度将不断提高。如果公司内部管理不能适应公司的扩张速度,不能灵活高效的应对行业发展变化,会给公司的持续经营和成长能力带来风险。六、经营规模较小带来的稳定性风险 公司经过多年发展,经营规模相对稳定,公司 2019 年、2018年 和2017年 的 营 业 收 入 分 别 为77,138,411.03、138,240,878.18 元、102,687,705.25 元。但是与同行业知名公司相比,公司的生产经营规模仍相对较小,存在抗风险能力较弱的风险。未来如外部经营环境发生重大不利变化,公司的经营业绩可能受到较大的影响。七、下游整车市场竞争激烈对上游零目前,我国已经成为全世界最大的汽车生产市场与消费市7 部件行业造成较大的降价压力 场,但是随着市场向多样化、个性化转变,市场竞争日趋激烈。从长期来看,整车价格不断下降将是不可逆转的大趋势,单款车型售价总体亦呈下降趋势。受整车厂降价转嫁成本压力的影响,单一型号的零部件产品必将面临持续的降价压力,因此汽车零部件制造行业面临着上游整车厂带来的降价压力。八、生产要素价格上涨带来的成本压力 目前,精密加工行业的人工、设备、刀具、辅料、原材料、能源和经营场地等主要生产要素价格普遍呈上涨趋势。虽然汽车零部件行业的产品定价因其特性一般是与产品的加工精度、可靠性和人工成本密切相关,而与原材料价格的波动一般不太密切,优秀汽车零部件加工企业也一直通过提升工艺水平及提高设备效率等方式来降低成本,但生产要素价格的普遍上涨仍将给企业带来一定的成本压力。本期重大风险是否发生重大变化：否 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 江苏正通电子股份有限公司 英文名称及缩写 JIANGSU ZENTO ELECTRICS CO.,LTD.证券简称 正通电子 证券代码 835536 法定代表人 黄道铭 办公地址 江苏省苏州市昆山市周市镇许龚路号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 黄志秋 职务 董事 副总经理兼董事会秘书 电话 0512-36885551 传真 0512-36885553 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 江苏省苏州市昆山市周市许龚路 118 号 215300 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 江苏省苏州市昆山市周市许龚路 118 号公司财务部 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2010 年 11 月 23 日 挂牌时间 2016 年 1 月 12 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C36 汽车制造业 主要产品与服务项目 汽车电控类产品、汽车电连接类产品、汽车配电盒类产品、以及汽车塑料支撑结构件类产品的生产和销售。普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）46,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 黄道铭 实际控制人及其一致行动人 黄道铭 9 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 913205005652962088 否 注册地址 江苏省苏州市昆山市周市许龚路118 号 是 注册资本 46,000,000.00 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 申万宏源 主办券商办公地址 上海市常熟路 239 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 立信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 张琦、杨镇宇 会计师事务所办公地址 上海市黄浦区南京东路 61 号四楼 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 77,138,411.03 138,240,878.18-44.2%毛利率%22.87%29.35%-归属于挂牌公司股东的净利润-5,544,234.81 14,353,608.33-138.63%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-6,591,201.29 14,100,034.59-146.75%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-6.33%14.46%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-7.53%14.20%-基本每股收益-0.12 0.31-138.71%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 119,293,221.45 166,170,781.04-28.21%负债总计 48,288,473.15 62,021,797.93-22.14%归属于挂牌公司股东的净资产 71,004,748.30 104,148,983.11-31.82%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.54 2.26-31.86%资产负债率%（母公司）43.5%40.82%-资产负债率%（合并）40.48%37.32%-流动比率 161.98 216.78-利息保障倍数-13.06-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 27,342,172.13 3,996,106.81 584.22%应收账款周转率 2.99 3.70-存货周转率 2.85 2.73-11 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%-28.21%23.82%-营业收入增长率%-44.20%34.62%-净利润增长率%-138.63%58.35%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 46,000,000 46,000,000 0%计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益 296,496.08 计入当期损益的政府补助 912,718.70 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 26,510.49 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-4,000.00 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,231,725.27 所得税影响数-184,758.79 少数股东权益影响额（税后）0 非经常性非经常性损益净额损益净额 1,046,966.48 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 12 八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据及应收账款 69,079,695.78 0 0 69,079,695.78 应收票据 0 30,616,606.37 30,616,606.37 0 应收账款 0 38,463,089.41 38,463,089.41 0 应付票据及应付账款 33,393,907.74 0 应付票据 0 5,385,759.49 应付账款 0 28,008,148.25 其他流动资产 10,503,798.50 6,003,798.50 交易性金融资产 0 4,500,000.00 13 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司依据销售订单情况及长期积累的行业经验，决定铜材、塑胶粒子等原材料和生产模具的采购数量和种类，并凭借与供应商稳定的合作关系，保证原材料和模具采购的及时性和优质性。依托先进的生产技术及丰富的生产经验，通过与新老客户的交流合作，持续提升各类汽车零部件产品的质量、档次，提高产品的附加值。注重客户服务，为客户提供产品质量保障及技术服务，充分利用公司的品牌效应，加大市场开发力度，提高市场占有率。在此基础上巩固供需双方之间的合作关系，完成从研发到采购、生产、销售的全过程，并创造良好的经济效益。公司商业模式主要包括生产模式、销售模式、采购模式和研发模式。1、生产模式 公司主要生产各类汽车电路控制与汽车连接部件，汽车塑料支撑结构件，以及汽车配电盒类产品。公司目前生产工艺主要涉及模具加工流程、冲压成型流程、注塑成型流程，具体情况如下：（1）模具加工流程主要依据产品需求信息设计出模具图纸依据模具图纸、备料、加工、组模、试模、样件承认、转入生产。（2）冲压成型流程冲压成型，是指靠压力机和模具对板材、带材、管材和型材等施加外力，使之产生塑性变形或分离，从而获得所需形状和尺寸的工件的加工成型方法。冲压的坯料主要是热轧和冷轧的钢板和钢带。公司依据需求下达生产计划备料，材料确定、上模、冲断折弯下料、铆接、包装、入库。（3）注塑成型流程公司注塑流程主要包括合模、填充、保压、冷却以及脱模等五个阶段。公司依据销售需求下达生产计划备料，使用注塑机将塑胶加热熔融成液体用高压注射到密闭的模腔内，经过冷却，冷却得到所需的塑体产品。（4）表面处理流程公司所涉及的表面处理主要有电镀、喷涂等工艺流程。其中，电镀工艺是指利用电解原理在金属表面镀上一薄层其他金属或者合金的过程，从而提高金属的耐磨性、导电性、反光性以及抗腐蚀性等。喷涂工艺是指利用静电喷枪使有机粉末形成带电粒子均匀涂覆在汽车零部件的表面，经过烘烤固化，形成保护涂层。目前公司表面处理流程委托外部企业代为加工。2、销售模式 公司目前的销售模式为直销，采用“汽车零部件价格+加工费”的方式进行产品定价。公司自成立之初就设立市场部，负责管理公司产品的销售业务。公司目前主要通过优质的售后服务和良好的销售政策来维护老客户；公司利用阿里巴巴、网站、微信、等电子商务平台及业务代理等方式进行销售。公司积极参加上海等地汽车展销会，进一步开拓汽车零部件市场。公司还安排专业业务人员，到各地14 区进行市场开发工作。针对客户下达的采购订单，销售部门联合研发部门评估产品生产的可能性后，将生产通知单流转到生产部，生产部组织各类资源进行生产活动，从而保证产品按时、按质、按量的供应到客户手中。3、采购模式 公司采购的原材料主要为铜材、塑胶粒子、生产需要采购的生产模具。公司建立了稳定的原材料和模具供应渠道，与业内主要供应商保持了稳定的合作关系。公司采购部主要根据生产需求进行各类原材料、模具的采购工作。采购部会动态更新供应商基础信息表，并根据生产计划和采购计划进行材料的申购工作，通过评审确定材料采购的供应商。对于生产物料 MRP 运算后，采购直接进行采购；对于辅助物料，全部由生产采购经理审批；对办公耗材类全部由行政部经理审批；对固定资产类，全部由副总经理审批。然后向确定的供应商下达订单，在原材料和模具入库前，公司会组织质量检查部进行抽样检查，确认与原材料/模具信息表内容一致后通知财务部门付款，至此完成整个采购流程。4、研发模式 公司十分注重研发创新，设置了技术部，截至报告期，公司共有技术人员 35 名，占员工总数的15.98%。公司坚持以客户需求为导向，综合评估研发并量化生产成功的概率，围绕产品的图纸设计，已经形成了三种研发模式。其一，由客户主机厂提供概念性产品信息，公司组织设计开发、设计完成后数据提供客户评审、合格后公司投入模具制作、投入生产；二，由客户主机厂提供产品图纸，公司根据产品图纸进行评估生产可行性，模具制作、投入生产；三，公司根据汽车零部件市场的需求和对未来产品的判断，主动推出部分新型产品。具有生产符合客户需求产品的研发能力，使公司在激烈的汽车电路控制与汽车连接部件,汽车塑料支撑结构件,以及汽车配电盒等汽车零部件市场有了较强的市场立足能力，积累了一批稳定的客户资源，同时也不断吸引新的客户主动与公司建立合作关系。5、商业模式 总结公司依据销售订单情况及长期积累的行业经验，决定铜材、塑胶粒子等原材料和生产模具的采购数量和种类，并凭借与供应商稳定的合作关系，保证原材料和模具采购的及时性和优质性。依托先进的生产技术及丰富的生产经验，通过与新老客户的交流合作，持续提升各类汽车零部件产品的质量、档次，提高产品的附加值。注重客户服务，为客户提供产品质量保障及技术服务，充分利用公司的品牌效应，加大市场开发力度，提高市场占有率。在此基础上巩固供需双方之间的合作关系，完成从研发到采购、生产、销售的全过程，并创造良好的经济效益。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 15 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2019 年，公司实现营业收入 7,713.84 万元，较上年同期下降了 44.20%；利润总额和净利润分别为-559.12 万元和-554.42 万元，较上年同期减少 134.97%和 138.63%,主要因为 1：2019 年度经济大环境不景气，下半年整车销量急剧下降；2：公司经营策略调整，为减少经营风险，将一些低收入、低利率的产品减少或停止接单量；(二二)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 本期期末与本期期本期期末与本期期初金额变动比例初金额变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%货币资金 8,342,542.15 6.99%5,652,876.10 3.40%47.58%应收票据 0 0%30,616,606.37 18.42%-100%应收账款 13,203,037.97 11.07%38,463,089.41 23.15%-65.67%存货 19,548,062.26 16.39%38,970,978.28 23.45%-49.84%投资性房地产 0 0%0 0%0%长期股权投资 0 0%0 0%0%固定资产 33,922,358.09 28.44%19,590,441.01 11.79%73.16%在建工程 429,271.50 0.36%6,688,042.90 4.02%-93.58%短期借款 17,706,104.17 14.84%10,627,000.00 6.40%66.61%长期借款 0%0%0%资产总计 119,293,221.45 78.09%166,170,781.04 100.00%-28.21%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1.货币资金较上期上涨 47.58%，主因 2019 年营业额下降，采购成本降低，企业回笼大部份资金为2018 年应收款，且 2018 年营业收入较高。16 2.本期应收账款余额较上年同期下降 65.67%。主要因为公司营业收入减少。3.存货年末余额较上年下降 49.78%，主因 2019 年公司经营策略调整，减少一些利润水平较低产品的接单量，营业额下降，存货减少。4.固定资产较上年增加 73.16%，主因自建厂房竣工，达到使用状态。5.在建工程较上年减少 93.58%，主要原因：自建厂房竣工转入固定资产。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例%金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%营业收入 77,138,411.03-138,240,878.18-44.20%营业成本 59,498,566.90 77.13%97,669,556.08 70.65%-39.08%毛利率 22.87%-29.35%-销售费用 4,146,776.60 5.38%5,982,232.93 4.33%-30.68%管理费用 12,060,114.57 15.63%8,782,514.85 6.35%37.32%研发费用 5,623,024.96 7.29%6,802,921.02 4.92%-17.34%财务费用 1,262,448.64 1.64%1,362,467.46 0.99%-7.34%信用减值损失 48,739.01 0.06%0 0%100%资产减值损失-691,639.53 0.90%-1,206,777.30 0.87%-42.69%其他收益 832,718.70 1.08%287,800.00 0.21%189.34%投资收益 26,510.49 0.03%98,282.36 0.04%-73.03%公允价值变动收益 0 0%0 0%0%资产处置收益 296,496.08 0.38%0 0%100%汇兑收益 0 0 0%0%营业利润-5,667,221.95-7.35%15,913,776.33 11.51%-135.61%营业外收入 80,000.00 0.1%167,336.76 0.12%-52.19%营业外支出 4,000.00 0.01%91,254.43 0.07%-95.62%净利润-5,544,234.81-7.19%14,353,608.33 10.38%-138.63%项目重大变动原因项目重大变动原因：1.本期营业收入 77,138,411.03 元，较上年同期下降 44.2%。主要因为:1、市场环境因素,整车销量急剧下滑;2、企业经营策略调整,减少利润率较小部分产品的接单量。2.本期营业成本 59,498,566.90 元，较上年同期下降 39.08%。主要因为:营业收入减少，相应营业成本也减少。3.本期销售费用 4,146,776.60 元，较上年同期下降 30.68%，主要因为:市场环境影响整车销量减少,公司出货费用减少。4.本期管理费用 12,060,114.57 元，较上年同期上升 37.31%，主要因为:公司员工实行外派政策,劳17 务费增加.5.本期财务费用 1,262,448.64 元较上年减少 7.34%，主要因为：2018 年票据贴息较多。6.本期其它收益 832,718.70 元较上年增加 189.34%，主要因为：公司获得省级政府项目补助。7.本期营业利润-5,667,221.95 元，较上年同期下降 135.61%，主要因为：营业收入减少。8.本期营业外收入 80,000 元，较上年同期下降 52.19%，主要因为：子公司收到转型生产相关土地补贴。9.本期营业外支出 4,000 元，较上年同期下降 95.62%，主要因为：上年产生资产清理损失。10.本期净利润-5,544,234.81 元，较上年同期下降 138.63%，主要因为：营业额显著减少，导致利润下降。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 76,143,803.49 136,962,834.82-44.41%其他业务收入 994,607.54 1,278,043.36-22.18%主营业务成本 58,639,032.46 94,973,391.78-38.26%其他业务成本 859,534.44 2,696,164.30-68.12%按产品分类分析按产品分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%电控类 36,976,984.29 47.94%95,155,758.55 68.83%-61.14%电连接类 5,619,192.97 7.28%10,128,401.68 7.33%-44.52%其他 2,284,185.48 2.96%2,995,012.65 2.17%-23.73%配电盒 8,653,069.58 11.22%13,706,387.68 9.91%-36.87%结构件 21,731,259.21 28.17%7,974,858.16 5.77%172.50%注塑件类 1,873,719.5 2.43%8,280,459.46 5.99%-77.37%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：各产品种类收入变动主要是因为：根据客户车系使用情况而定，所供零部件车系的销售业绩不同，结构件多数用于大幅增加的新能源车系。18 (3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 客户一 8,784,046.33 66.36%否 2 客户二 2,035,342.59 15.38%否 3 客户三 703,683.61 5.32%否 4 客户四 373,208.03 2.82%否 5 客户五 247,762.01 1.87%否 合计合计 12,144,042.57 91.75%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 供应商一 199,500.06 20.53%否 2 供应商二 150,000.00 15.44%否 3 供应商三 134,100.00 13.80%否 4 供应商四 117,000.00 12.04%否 5 供应商五 101,100.00 10.40%否 合计合计 701,700.06 72.21%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额 27,342,172.13 3,996,106.81 584.22%投资活动产生的现金流量净额-597,332.33-10,672,433.70-94.40%筹资活动产生的现金流量净额-24,055,173.75 7,813,191.06-407.88%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流较去年上升 584.22%，主要原因为：2019 年收回 2018 年应收款项，2018年营业额相对较高。2、投资活动产生的净流量较去年下降 94.4%，主要原因为：2019 年营业额下降，投资相应减少。3、筹资活动产生的净流量较去年下降 407.88%，主要原因为：2019 年支付股利 2530 万。(三三)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 公司在报告期内的主要控股子公司有 1 家，具体如下：19 南通常兴电控系统有限公司，注册资本为 10000 万元，主要业务为汽车配件、开关、继电器、电子元件、接插件、线束、橡胶件、喷涂件、自动化设备及软件、模具的开发、制造、加工和销售。2019 年子公司实现营业收入 7,448,738.99 元，营业利润-6,291,292.08 元，净利润-6,238,996.08元。2 2、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人 是 否 (四四)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (五五)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 （1）执行财政部关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的通知和关于修订印发合并财务报表格式（2019 版）的通知 财政部分别于 2019 年 4 月 30 日和 2019 年 9 月 19 日 发布了关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的通知（财会（2019）6 号）和关于修订印发合并财务报表格式（2019 版）的通知（财会（2019）16 号），对一般企业财务报表格式进行了修订。本公司执行上述规定的主要影响如下：会计政策变更的内容和原因:（1）资产负债表中“应收票据及应收账款”拆分为“应收票据”和“应收账款”列示；“应付票据及应付账款”拆分为“应付票据”和“应付账款”列示；比较数据相应调整。合并:应收票据及应收账款”拆分为“应收票据”和“应收账款”，“应收票据”上年年末余额 30,616,606.37元，“应收账款”上年年末余额 38,463,089.41 元；“应付票据及应付账款”拆分为“应付票据”和“应付账款”，“应付票据”上年年末余额 5,385,759.49 元，“应付账款”上年年末余额 28,008,148.25 元。母公司：“应收票据及应收账款”拆分为“应收票据”和“应收账款”，“应收票据”上年年末余额 30,616,606.37元，“应收账款”上年年末余额 38,370,463.80 元；“应付票据及应付账款”拆分为“应付票据”和“应付账款”，“应付票据”上年年末余额 5,385,759.49 元，“应付账款”上年年末余额 45,937,072.73 元。（2）执行企业会计准则第 22 号金融工具确认和计量、企业会计准则第 23 号金融资产转移、企业会计准则第 24 号套期会计和企业会计准则第 37 号金融工具列报（2017年修订）财政部于 2017 年度修订了企业会计准则第 22 号金融工具确认和计量、企业会计准则第 23 号金融资产转移、企业会计准则第 24 号套期会计 和 企业会计准则第 37 号金融工具列报。修订后的准则规定，对于首次执行日尚未终止确认的金融工具，之前的确认和计量与修订后的准则要求不20 一致的，应当追溯调整。涉及前期比较财务报表数据与修订后的准则要求不一致的，无需调整。本公司执行上述准则在本报告期内无重大影响。以按照财会20196 号和财会201916 号的规定调整后的上年年末余额为基础，执行上述新金融工具准则的主要影响如下：会计政策变更的内容和原因：（2）可供出售权益工具投资重分类为“以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产”受影响的报表项目名称和金额：合并：其他流动资产：减少 4,500,000.00 元 交易性金融资产：增加 4,500,000.00 元 母公司：其他流动资产：减少 4,500,000.00 元 交易性金融资产：增加 4,500,000.00 元 三、三、持续持续经营经营评价评价 公司通过持续与比亚迪、上海科世达等业内知名公司保持合作关系，并不断根据客户需求改善产品质量，同时配合现代营销手段，正通电子的销售规模不断扩大，盈利水平不断提升。为了进一步改善公司的盈利情况，提升市场竞争力，公司针对现存问题制定了一套完善的改善措施。四、四、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素（一）技术泄密和核心技术人员流失的风险 公司作为研发生产汽车零配件的高新技术企业，拥有多项知识产权和核心非专利技术，其中制造工艺主要体现在公司的专利技术和核心非专利技术。高新技术及产品的研发很大程度上依赖于专业人才，特别是核心技术人员。公司的核心技术人员大多自公司创立初期即已加入，在共同创业和长期合作中形成了较强的凝聚力，多年以来没有发生过重大变化，为公司持续创新能力和技术优势的保持做出了重大贡献。若公司出现核心技术人员流失的状况，有可能影响公司的持续研发能力，甚至造成公司的核心技术泄密。措施：公司的核心技术及制造工艺由整个技术研发团队掌握，不同技术人员依据专业分工分别掌握不同技术环节，以尽量减少单个技术人员掌握全部关键技术的情况出现，使得公司的技术研发不依赖于单一人员，而且公司建立了严密的保密制度并在与员工签订的劳动合同中设置了保密条款，采取多种手段防止商业秘密的泄露。另外，公司还采取了多种措施吸引和留住人才，实行了具有竞争力的薪酬制度。21 （二）研发能力不能及时跟进行业发展的风险 汽车电子零配件产品各项性能指标趋于精细化，对生产企业提出了更高的要求。新技术、新工艺和新产品的开发和改进是赢得市场竞争的关键，公司必须主动地跟踪市场动向，开发适合市场需求的新配方，引入提高产品性能的新工艺，才能在市场上立于不败之地。倘若公司未来在市场发展方向的把握上出现偏差，技术研发及产品不能及时跟踪行业发展动态，将对公司发展造成不利影响。措施：要求公司市场部及研发部积极主动地跟踪市场动向，开发适合市场需求的新配方，引入提高产品性能的新工艺（三）客户集中度风险 报告期内公司对前五名客户的营业收入占公司各年销售收入的比重超过 95%，客户主要集中在比亚迪股份有限公司及上海科世达-华阳汽车电器有限公司，其他客户业务展开存在不足，如不能及时拓宽公司销售渠道，提高客户的多样性，一旦客户与公司合作关系受到影响，将对公司持续经营能力产生重大不利影响。且客户集中度过高，不利于企业提高公司产品的市场占有率，并最终影响到企业未来业绩增长，公司存在客户集中度较高带来的风险。措施：拓宽公司销售渠道，提高客户的多样性。（四）实际控制人不当控制的风险 黄道铭先生直接持有正通电子 51%的股权,是公司的实际控制人。黄志秋女士持有正通电子 44%的股权,黄道锡先生直接持有正通电子 4.4348%股权,公司三位股东合并持有公司 99.4348%股份,且三位股东系亲兄妹,若公司实际控制人利用其对公司的实际控制权,对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制,可能给公司经营带来风险。针对以上风险,公司已制定了“三会”议事规则、关联交易决策制度、对外投资管理制度、对外担保管理制度等管理制度,公司将严格按照有关制度治理公司,使公司朝着更加规范化的方向发展。此外,公司将会通过引入外部投资者等方式进一步优化公司股权结构。（五）内部管理风险 随着公司业务规模和资产规模的迅速扩张、公司员工人数的快速增长，公司内部管理的复杂度和难度将不断提高。措施：公司内部管理应适应公司的扩张速度，灵活高效的应对行业发