834804_2019_正济药业_2019年年度报告_2020-04-19.pdf

江苏正济药业股份有限公司 2020-009 1 2019 年度报告 正 济 药 业 NEEQ:834804 江苏正济药业股份有限公司 JIANGSU ZENJI PHARMACEUTICALS LTD.JIANGSU ZENJI PHARMACEUTICALS LTD.江苏正济药业股份有限公司 2020-009 2 公司年度大事记公司年度大事记 公司以发行股份及支付现金的方式购买刘明达、华软投资和合肥朗程合计持有的天马药业 91.00%股权，该股权资产作价为 19,469.59 万元。本次交易构成重大资产重组，报告期内已通过全国中小企业股份转让系统有限责任公司审批及股东大会审议通过，并完成了工商变更。交易详情见公司在全国中小企业股份转让系统指定信息披露平台（）上披露的江苏正济药业股份有限公司发行股份及支付现金购买资产暨关联交易之重大资产重组报告书。公司在山东日照设立全资子公司日照正济药业有限公司实施募投项目创新原料药及中间体生产基地项目建设，并拓展制剂研发生产业务。详情见公司在全国中小企业股份转让系统指定信息披露平台（）上披露的江苏正济药业股份有限公司发行股份对外投资设立全资子公司的公告（公告编号：2019-037）。公司获得一种测定雷迪帕韦纯度的分析方法的专利证书（公告编号：2019-051）。江苏正济药业股份有限公司 2020-009 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .1818 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2121 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2323 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2626 第九节第九节 行业信息行业信息 .2929 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3030 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3434 江苏正济药业股份有限公司 2020-009 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、正济药业 指 江苏正济药业股份有限公司 实际控制人、控股股东 指 徐俊 南京友杰 指 南京友杰医药科技有限公司,公司全资子公司 南京正济 指 南京正济医药研究有限公司，公司全资子公司 日照正济 指 日照正济药业有限公司，公司全资子公司 公司章程 指 江苏正济药业股份有限公司公司章程 正济化学 指 昆山正济医药化学有限公司,公司股东 正济投资 指 苏州正济投资咨询有限公司,实际控制人控制的公司、公司股东 淮安正诚 指 淮安正诚股权投资中心（有限合伙），公司股东 合肥朗程 指 合肥朗程投资合伙企业（有限合伙），天马药业原股东之一，公司股东 天马药业 指 苏州天马药业有限公司，公司全资子公司 华软控股 指 华软投资控股有限公司,天马药业原股东之一，现为公司股东 华软科技 指 金陵华软科技股份有限公司，公司关联方 公告编号：2020-009 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人徐俊、主管会计工作负责人李华及会计机构负责人（会计主管人员）程余荣保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。大华会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 1、豁免披露事项及理由 由于公司与供应商、客户之间的合同存在保密条款，豁免披露主要供应商和主要客户、合并及母公司前五应收账款单位名称。【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、安全生产的风险 公司使用的部分原材料为危险化学品，如果在生产过程中出现操作不当或设备故障的情况，可能会引起安全事故，对公司生产经营造成影响。2、环保风险 公司主营业务为化学原料药及医药中间体的研究与开发、生产与销售，公司属化学原料药制造业，根据环办函2008373 号的相关规定，化学药品制造（含中间体）暂定为重污染行业，即公司所属行业类型为重污染行业，公司生产经营中面临着“三废”排放与综合治理问题。随着国家对环保的要求越来越严格及社会对环境保护意识的不断增强，政府可能会颁布新的法律法规，提高环保标准，从而增加企业排污治理成本，导致公司生产经营成本提高，在一定程度上削弱公司的竞争力，从而对公司的经营业绩造成一定程度的影响。3、控股股东及实际控制人不当控制的风险 公司实际控制人为徐俊。徐俊直接持有公司股份 2,001 万股，占公司股份总额的 25.52%；同时，徐俊通过正济化学间接控制公司 4.08%的股份，通过淮安正诚间接控制公司 6.38%的公告编号：2020-009 6 股份，通过正济投资间接控制公司 4.20%的股份。综上，徐俊直接和间接控制公司合计 40.18%的股份。徐俊在公司经营决策、人事、财务管理上均可施予重大影响。若公司实际控制人利用其对公司的实际控制权对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能损害公司和少数权益股东利益。4、税收优惠政策变化风险 公司于 2019 年 12 月 5 日被认定为江苏省高新技术企业(证书编号 GR201932005852),认定有效期限为三年。根据相关规定,公司企业所得税自 2019 年起三年内减按 15%的税率征收,2019 年至 2021 年企业所得税按 15%的税率征收。如公司高新技术企业资质认定不能延续或相应的税收优惠政策发生变化,将会对公司的经营业绩产生一定的影响。5、专业人才流失的风险 公司拥有一支经验丰富的技术队伍和经营管理团队，随着公司业务的发展，生产经营规模不断扩大，对高层次管理人才、技术研发人才的需求也将不断增加。同时，行业内对人才的争夺也日趋激烈，公司面临一定的人才流失风险。6、未来若公司产品索非布韦因专利权人在中国境内实施授权带来的经营风险 公司的产品索非布韦（英文名 Sovaldi）原料药及中间体，主要销往印度、埃及等非专利国家。该丙肝治疗药物的化合物专利权由美国吉利德公司拥有，吉利德公司早在 2008 年曾向中国政府提出专利申请，2015 年 5 月 21 日中国国家知识产权局拒绝了吉利德公司的专利申请后，该公司提出复审，目前中国国家知识产权局仍在复审中。吉利德公司目前尚未在中国取得索非布韦药物的专利，如果未来美国吉利德公司获得中国国家知识产权局的专利授权，则虽然公司仍可以在印度、埃及等非专利国家销售该产品，但不能在中国销售，从而将给公司带来一定的经营风险。7、应收账款发生坏账损失的风险 报告期末,公司应收账款净额为 90,110,411.53 元，占流动资产的比例为 26.32%，占本期营业收入 34.52%。报告期末,帐龄在1 年以内的应收账款占比为 96.8%，尽管应收帐款大部分在 1 年以内,且制定了较为完善的坏账准备计提政策,并按照相关会计政策充分计提了坏账准备,若催收不力或客户发生财务危机,公司应收账款仍存在不能按期回收的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2020-009 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 江苏正济药业股份有限公司 英文名称及缩写 JIANGSU ZENJI PHARMACEUTICALS LTD.(ZENJI PHARMA)证券简称 正济药业 证券代码 834804 法定代表人 徐俊 办公地址 江苏省淮安市洪泽区巢湖东路 8 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 房立用 职务 董事会秘书 电话 0517-87217070 传真 0517-87203966 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 江苏省淮安市洪泽区巢湖东路 8 号,223100 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2003 年 4 月 4 日 挂牌时间 2015 年 12 月 16 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C27 医药制造业 主要产品与服务项目 原料药及医药中间体的研发、制造、销售 普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）78,418,400 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 徐俊 实际控制人及其一致行动人 徐俊、正济化学、淮安正诚、正济投资 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 9132080074732816X3 否 公告编号：2020-009 8 注册地址 江苏省淮安市洪泽区巢湖东路 8号 否 注册资本 78,418,400.00 是-五、五、中介机构中介机构 主办券商 兴业证券 主办券商办公地址 福州市湖东路 268 号证券大厦 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 大华会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 潘永祥、赵超 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 1101 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公告编号：2020-009 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 261,072,147.51 136,998,396.40 90.57%毛利率%35.41%37.29%-归属于挂牌公司股东的净利润 24,884,142.67 12,116,750.22 105.37%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 20,700,903.92 7,734,209.54 167.65%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）10.79%6.44%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）8.98%4.11%-基本每股收益 0.40 0.21 90.48%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 655,411,888.53 242,510,434.61 170.26%负债总计 266,489,624.66 48,261,593.41 452.18%归属于挂牌公司股东的净资产 388,922,263.87 194,248,841.20 100.22%归属于挂牌公司股东的每股净资产 4.96 3.29 50.76%资产负债率%（母公司）17.51%14.00%-资产负债率%（合并）40.66%19.90%-流动比率 1.42 3.73-利息保障倍数 10.42 7.41-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 25,253,878.21 21,932,925.66 15.14%应收账款周转率 4.27 5.35-存货周转率 1.74 2.20-公告编号：2020-009 10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%170.26%9.71%-营业收入增长率%90.57%3.89%-净利润增长率%105.37%63.97%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 78,418,400 59,000,000 32.91%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-184,607.44 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）3,944,177.73 股权投资按公允价值重新计量产生的利得-1,288,326.15 购买理财产品取得的投资收益 1,532,711.08 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 621,946.28 非经常性损益合计非经常性损益合计 4,625,901.50 所得税影响数 442,662.75 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 4,183,238.75 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 (空)不适用 公告编号：2020-009 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司属于研发驱动、生产高效规范、参与全球国际化竞争的化学制药型企业，主要从事医药原料药及医药中间体的研发、生产和销售，产品主要集中于抗病毒类药物、抗肿瘤类药物以及以心脑血管类、消化系统类、代谢类疾病为主的老年常用药物。公司凭借产品规模化、成本最优化、高技术壁垒攻克等各方面优势，制定了以产品为核心、以市场需求为导向的企业战略方向。公司通过合理的新产品立项并高效规范开发、老产品的生产工艺持续改进，形成产品技术壁垒；利用有效的技术、规范的质量、有保障的设备安环、高效的生产管理，支撑产品优质稳定供应；采用产品全球官方注册、客户认证、长期稳定供应、大客户优先的业务经营模式，依靠充分的市场信息、有效的营销组合、有战斗力的营销团队，来实现公司的销售目标。报告期内及报告期后至报告披露日，公司的商业模式没有发生较大的变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2019 年，在行业监管力度趋严、市场环境竞争加剧等背景下，公司逆势前行、锐意进取，营业收入同比取得大幅增长。1、主要财务指标 2019 年，公司经营业绩同比增加明显，实现营业收入 26,107.21 万元，同比增长 90.57%；净利润 2,488.41 万元，同比增长 105.37%。截至 2019 年 12 月 31 日，公司总资产为 65,541.19 万元，同比增长 170.26%；归属于挂牌公司股东的净资产为 38,892.23 万元，同比增长 100.22%。2、经营情况综述 目前公司的主要产品集中在消化系统类、心脑血管类、抗病毒类及抗肿瘤类等。报告期内，公司自身业务量增长的同时，因并购也带来体量的快速增长，公司营业收入同比增长 90.57%，净利润同比增长 105.37%。公司立足长远，重视研发投入，研发费用同比增长 60.98%。公司将持续不断加大研发创新，增加高附加值产品储备，持续加强环保投入，为公司的持续发展提供有力支持。3、重大事项 2019 年 10 月，经公司 2019 年第三次临时股东大会批准，公司以发行股份并支付现金的方式收购苏州天马药业有限公司剩余 91%股权，本次交易目的在于扩大公司业务范围，为公司创造新的利润增长点，有助于增强公司的综合实力，符合公司的长远发展战略；2019 年 9 月公司收到雷迪帕韦纯度的分析方法的专利证书，公开了一种检测丙肝药物雷迪帕韦纯度的专有方法，提升了公司对丙肝系列药物的质量控制水平，有利于公司进一步完善知识产权体系，形成持续创新机制；2019 年 8 月公司在山东日照设立全资子公司日照正济药业有限公司实施募投项目创新原料药及中间体生产基地项目建设，并拓展制剂研发生产业务。公告编号：2020-009 12 (二二)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 本期期末与本期期末与本期本期期初期初金额变动比金额变动比例例%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%货币资金 69,580,614.89 10.62%16,012,226.19 6.60%334.55%应收票据-应收账款 90,110,411.53 13.75%25,751,356.86 10.62%249.92%存货 145,019,897.86 22.13%36,589,188.64 15.09%296.35%投资性房地产-长期股权投资-固定资产 168,349,923.19 25.69%41,126,556.36 16.96%309.35%在建工程 12,105,512.14 1.85%1,188,828.85 0.49%918.27%短期借款 75,061,020.81 11.45%19,000,000.00 7.83%295.06%长期借款-应付账款 112,467,042.44 17.16%12,466,137.90 5.14%802.18%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：报告期内，公司并购了天马药业，子公司纳入合并范围是资产负债表各项目变化的主要原因。货币资金较期初上涨334.55%，主要系并购的天马药业增加货币资金2,563.64万元，期末募集资金1500万理财到期转入货币资金。应收账款较期初上涨249.92%，主要系并购的天马药业增加应收账款5,238.05万元。存货较期初上涨296.35%，主要系并购的天马药业增加8,976.36万元。固定资产较期初上涨309.35%，主要系并购的天马药业增加11,879.86万元。在建工程较期初上涨918.27%，主要系并购的天马药业增加730.25万元及母公司新增自动化改造系统等尚未达可使用状态所致。短期借款较期初上涨295.06%，主要系并购的天马药业增加5,006.10万元所致。应付账款较期初上涨802.18%，主要系并购的天马药业增加9,884.44万元。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年本期与上年同期金额变同期金额变动比例动比例%金额金额 占营业收占营业收入的入的比重比重%金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重%营业收入 261,072,147.51-136,998,396.40-90.57%营业成本 168,620,912.13 64.59%85,914,116.39 62.71%96.27%毛利率 35.41%-37.29%-销售费用 5,923,891.97 2.27%4,432,490.99 3.24%33.65%管理费用 32,940,546.18 12.62%21,318,145.14 15.56%54.52%研发费用 23,619,992.84 9.05%14,672,763.42 10.71%60.98%财务费用 3,051,829.04 1.17%1,707,384.04 1.25%78.74%信 用 减 值 损失-2,565,304.57-0.98%-0.00%-资 产 减 值 损失-0.00%-624,697.68-0.46%100.00%其他收益 3,944,177.73 1.51%3,550,067.79 2.59%11.10%公告编号：2020-009 13 投资收益 244,384.93 0.09%2,281,132.37 1.67%-89.29%公 允 价 值 变动收益 11,600.00 0.00%-0.00%资 产 处 置 收益-0.00%-366.20 0.00%100.00%汇兑收益-0.00%-0.00%营业利润 26,601,302.48 10.19%12,953,166.06 9.45%105.37%营业外收入 664,000.82 0.25%13,598.22 0.01%4,783.00%营业外支出 226,661.98 0.09%349,448.50 0.26%-35.14%净利润 24,884,142.67 9.53%12,116,750.22 8.84%105.37%项目重大变动原因项目重大变动原因：报告期内，公司并购了天马药业，子公司纳入合并范围是利润表各项目变化的主要原因。营业收入本期实现 26,107.21 万元，较上年同期上涨 90.57%，其中天马药业增加收入 7,088.97 万元，原自身业务增长 5,318.4 万元。营业成本本期金额 16,862.09 万元，较上年同期上涨 96.27%，略高于收入营业收入的增幅，主要为天马药业产品毛利率低于原自身业务毛利率。销售费用本期发生 592.39 万元，较上年同期上涨 33.65%，主要为合并天马药业后增加。管理费用本期发生 3294.05 万元，较上年同期上涨 54.52%，主要为并购天马产生的咨询服务费及合并天马药业后增加。研发费用本期发生 2,362.00 万元，较上年同期上涨 60.98%，主要为研发项目投入的人力物力增加以及天马药业研发费用的合并。财务费用本期发生 305.18 万元，较上年同期上涨 78.74%，主要为天马药业合并增加。投资收益本期 24.44 万元，较上年同期末减少 89.29%，主要为募集资金使用，减少闲置理财收益。营业利润本期 2,660.13 万元，较上年同期上涨 105.58%，主要为公司业务量增长及天马药业的合并。营业外收入本期 66.40 万元，较上年同期上涨 4,783.00%，主要为无需支付的应付账款转入所致。净利润本期 2,488.41 万元，较上年同期上涨 105.37%，主要为公司业务量增长及天马药业的合并。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 258,030,261.50 135,595,435.05 90.29%其他业务收入 3,041,886.01 1,402,961.35 116.82%主营业务成本 165,984,356.09 85,334,329.80 94.51%其他业务成本 2,636,556.04 579,786.59 354.75%按产品分类分析按产品分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入收入的比的比重重%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%消化系统类 57,424,850.03 22.00%33,678,911.50 24.58%70.51%心脑血管类 36,571,790.38 14.01%7,333,333.36 5.35%398.71%抗病毒类 93,992,080.62 36.00%57,532,878.13 42.00%63.37%抗肿瘤类 18,198,570.93 6.97%11,825,638.24 8.63%53.89%其他类 54,884,855.55 21.02%26,627,635.17 19.44%106.12%合计 261,072,147.51 100.00%136,998,396.40 100.00%90.57%说明：公司并购重组后，根据公司经营战略对产品类别进行了重分类，并同步调整了上年同期数。公告编号：2020-009 14 按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：公司营业收入本期实现26,107.21万元，较上年同期上涨90.57%，其中因公司并购天马药业合并增量为7,088.97万元，原自身业务收入增长5,318.4万元。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售年度销售占比占比%是否存在是否存在关联关系关联关系 1 客户 A 49,696,982.82 19.04%否 2 乐普药业股份有限公司 18,557,522.19 7.11%否 3 客户 B 13,698,391.76 5.25%否 4 客户 C 9,500,455.02 3.64%否 5 客户 D 9,426,838.60 3.61%否 合计合计 100,880,190.39 38.65%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购年度采购占比占比%是否存在是否存在关联关系关联关系 1 供应商 A 7,305,202.11 5.01%否 2 供应商 B 6,053,097.37 4.15%否 3 供应商 C 5,789,698.75 3.97%否 4 供应商 D 5,373,898.74 3.68%否 5 供应商 E 5,097,345.12 3.49%否 合计合计 29,619,242.09 20.30%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额 25,253,878.21 21,932,925.66 15.14%投资活动产生的现金流量净额 29,624,790.67-30,073,678.08 198.51%筹资活动产生的现金流量净额-2,219,405.28-1,358,343.31-63.39%现金流量分析现金流量分析：投资活动产生的现金流量净额本期金额 29,624,790.67 元，较上期金额上涨 198.51%，原因为原本购买理财的募集资金变更用途及实施主体后未继续购买。筹资活动产生的现金流量净额本期金额-2,219,405.28 元，较上期金额减少 63.39%，原因为银行贷款及融资租赁支付的利息同比增加所致。(三三)投资状况投资状况分分析析 1.1.主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 公司本期合并净利润 2,488.41 万元，其中 785.78 万元来自其全资子公司南京友杰医药科技有限公司。该子公司定位为公司的研发中心，致力于新品研发的同时，将产品从研发阶段推广到小试、中试、直至量产，并储备、积累了自己的客户、供应商，有自己的销售团队和采购团队，全年实现营业收入 12,413.78 万元，净利润 785.78 万元。另 534.92 万元来自报告期内并购完成的全资子公司苏州天马药业有限公司。该子公司合并期内实现收入 7,088.97 万元，净利润 534.92 万元。公告编号：2020-009 15 2 2、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人 是 否(四四)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用(五五)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 （1）公司自 2019 年 1 月 1 日起执行财政部 2017 年修订的 企业会计准则第 22 号-金融工具确认和计量、企业会计准则第 23 号-金融资产转移和企业会计准则第 24 号-套期会计、企业会计准则第 37 号-金融工具列报（以上统称）。于 2019 年 1 月 1 日之前的金融工具确认和计量与新金融工具准则要求不一致的，公司按照新金融工具准则的要求进行衔接调整。涉及前期比较财务报表数据与新金融工具准则要求不一致的，本公司未调整可比期间信息。金融工具原账面价值和新金融工具准则施行日的新账面价值之间的差额，计入 2019 年 1 月 1 日留存收益或其他综合收益。执行新金融工具准则对本期期初资产负债表相关项目的影响列示如下：项目 2018 年 12 月 31 日 累积影响金额 2019 年 1 月 1 日 分类和 计量影响（注1）小计 交易性金融资产 69,140,000.00 69,140,000.00 69,140,000.00 应收票据 3,510,318.75-3,510,318.75-3,510,318.75 应收款项融资 3,510,318.75 3,510,318.75 3,510,318.75 其他流动资产 69,140,000.00-69,140,000.00-69,140,000.00 可供出售金融资产 18,000,000.00-18,000,000.00-18,000,000.00 其他权益工具投资 18,000,000.00 18,000,000.00 18,000,000.00 注：上表仅呈列受影响的财务报表项目，不受影响的财务报表项目不包括在内，因此所披露的小计和合计无法根据上表中呈列的数字重新计算得出。（2）自 2019 年 6 月 10 日起执行财政部发布的企业会计准则第 7 号非货币性资产交换（2019 修订）（财会20198 号），对 2019 年 1 月 1 日至本准则施行日之间发生的非货币性资产交换，应根据本准则进行调整。对 2019 年 1 月 1 日之前发生的非货币性资产交换，不需要按照本准则的规定进行追溯调整。本公司执行上述准则在 2019 年无重大影响。（3）自 2019 年 6 月 17 日起执行财政部发布的企业会计准则第 12 号债务重组（2019 修订）（财会20199 号），对 2019 年 1 月 1 日至本准则施行日之间发生的债务重组，应根据本准则进行调整。对 2019 年 1 月 1 日之前发生的债务重组，不需要按照本准则的规定进行追溯调整。本公司执行上述准则在 2019 年无重大影响。公告编号：2020-009 16 三、三、持续持续经营经营评价评价 公司的经营模式、产品或服务的品种结构报告期内未发生重大不利影响；公司的行业地位或所处行业的经营环境未发生重大变化；公司在用的商标、专利等重要资产或者技术的取得或使用不存在重大不利变化的风险，公司具备持续盈利能力。四、四、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、安全生产的风险 公司使用的部分原材料为危险化学品，如果在生产过程中出现操作不当或设备故障的情况，可能会引起安全事故，对公司生产经营造成影响。应对策略：公司制定了严格的安全生产制度及操作规程，配备了较为完善的安全生产设施、安全事故预警和处理机制，并定期进行综合检查，组织员工进行消防演练，及时排除安全隐患。目前公司整个生产过程完全处于受控状态。2、环保风险 公司主营业务为化学原料药及医药中间体的研究与开发、生产与销售，公司属化学原料药制造业，根据环办函2008373 号的相关规定，化学药品制造（含中间体）暂定为重污染行业，即公司所属行业类型为重污染行业，公司生产经营中面临着“三废”排放与综合治理问题。随着国家对环保的要求越来越严格及社会对环境保护意识的不断增强，政府可能会颁布新的法律法规，提高环保标准，从而增加企业排污治理成本，导致公司生产经营成本提高，在一定程度上削弱公司的竞争力，从而对公司的经营业绩造成一定程度的影响。应对策略：公司历来重视污染治理与环境保护工作，严格按照国家环保法律法规、环保标准处理生产过程中产生的“三废”，并力求通过改进生产工艺实现清洁生产从而减少污染物的排放。3、控股股东及实际控制人不当控制的风险 公司实际控制人为徐俊。徐俊直接持有公司股份 2,001 万股，占公司股份总额的 25.52%；同时，徐俊通过正济化学间接控制公司 4.08%的股份，通过淮安正诚间接控制公司 6.38%的股份，通过正济投资间接控制公司 4.20%的股份。综上，徐俊直接和间接控制公司合计 40.18%的股份。徐俊在公司经营决策、人事、财务管理上均可施予重大影响。若公司实际控制人利用其对公司的实际控制权对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能损害公司和少数权益股东利益。应对策略：公司已经建立了较为合理的法人治理结构，并将认真执行 公司章程、三会议事规则、关联交易管理制度等规章制度的规定，确保公司履行现代化企业管理制度，限制控股股东的经营控制权，最大限度降低控股股东控制不当的风险，保证公司股东利益不受到侵害。4、税收优惠政策变化风险 公司于 2019 年 12 月 5 日被认定为江苏省高新技术企业(证书编号 GR201932005852),认定有效期限为三年。根据相关规定,公司企业所得税自 2019 年起三年内减按 15%的税率征收,2019 年至 2021年企业所得税按 15%的税率征收。如公司高新技术企业资质认定不能延续或相应的税收优惠政策发生变化,将会对公司的经营业绩产生一定的影响。应对策略：公司将继续坚持以技术创新促进企业发展的方向，积极对已有产品进行工艺改进，适应市场竞争环境，同时加大了新药的研发及申报力度，并积极储备技术研发人才。随着公司不断加大研发投入，公司将在人员学历构成、研发支出、高新技术产品收入占比等各方面持续符合高新技术企业的要求；同时提升自身的盈利能力，降低税收优惠对公司经营业绩的影响。5、专业人才流失的风险 公司拥有一支经验丰富的技术队伍和经营管理团队，随着公司业务的发展，生产经营规模不断扩大，对高层次管理人才、技术研发人才的需求也将不断增加。同时，行业内对人才的争夺也日趋激烈，公司面临一定的人才流失风险。应对策略：公司已建立了完善的薪酬、福利和绩效考核机制，同时为高级管理人员、骨干人员提供了股权激励，增强了骨干员工和核心团队的积极性、稳定性，从而吸引并留住人才。6、未来若公司产品索非布韦因专利权人在中国境内实施授权带来的经营风险 公告编号：2020-009 17 公司的产品索非布韦（英文名 Sovaldi）原料药及中间体，主要销往印度、埃及等非专利国家。该丙肝治疗药物的化合物专利权由美国吉利德公司拥有，吉利德公司早在 2008 年曾向中国政府提出专利申请，2015 年 5 月 21 日中国国家知识产权局拒绝了吉利德公司的专利申请后，该公司提出复审，目前中国国家知识产权局仍在复审中。吉利德公司目前尚未在中国取得索非布韦药物的专利，如果未来美国吉利德公司获得中国国家知识产权局的专利授权，则虽然公司仍可以在印度、埃及等非专利国家销售该产品，但不能在中国销售，从而将给公司带来一定的经营风险。应对策略：公司将持续关注国家知识产权局对上述专利的复审情况，并加大印度、埃及等海外市场的开拓力度，从而降低对公司经营业绩的影响。7、应收账款发生坏账损失的风险 报告期末,公司应收账款净额为 90,110,411.53 元，占流动资产的比例为 26.32%，占本期营业收入34.52%。报告期末,帐龄在 1 年以内的应收账款占比为 96.8%，尽管应收帐款大部分在 1 年以内,且制定了较为完善的坏账准备计提政策,并按照相关会计政策充分计提了坏账准备,若催收不力或客户发生财务危机，公司应收账款仍存在不能按期回收的风险。应对策略：公司将加强应收账款管理，积极调整客户结构，主动放弃部分资信等级较低的客户订单，从而降低公司应收账款的坏账损失风险。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 无 公告编号：2020-009 18 第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、重重要要事事项项索引索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 是 否-是否存在对外担保事项 是 否-是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 否-是否对外提供借款 是 否-是否存在日常性关联交易事项 是 否 五.二.(一)是否存在偶发性关联交易事项 是 否 五.二.二)是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合