834760_2019_华凯科技_2019年年度报告_2020-04-23.pdf

1 2019 年度报告 华凯科技 NEEQ:834760 广东华凯科技股份有限公司（WALKKIND TECHNOLOGY,INC.OF GUANGDONG）2 公司年度大事记公司年度大事记 广东华凯科技股份有限公司，经各区经科、环保部门组织清洁生产专家现场验收，并评审通过，市工业和信息化局、生态环境局复核，认定为第二十批佛山市清洁生产企业，有效期为 5 年。加快产品服务效率，提高业务集中区域客户的满意度，积极开拓周边区域业务，广东华凯科技股份有限有限公司温州分公司于 2019 年 4 月 22 日完成工商登记手续，机构类型：分支机构，统一社会信用代码:91330302MA2ATAUF90 公司已取得授权的有效专利共 44 项，其中 22 项为发明专利 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2222 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2626 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2828 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2929 第九节第九节 行业信息行业信息 .3131 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3131 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3636 4 释义释义 释义项目 释义 公司、本公司、华凯有限、股份公司、华凯科技、挂牌公司 指 广东华凯特种纤维板科技有限公司(股改前)、广东华凯科技股份有限公司 三水分公司 指 广东华凯特种纤维板科技有限公司佛山三水分公司(股改前)、广东华凯科技股份有限公司佛山三水分公司 温州分公司 指 广东华凯特种纤维板科技有限公司温州分公司 三会 指 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 广东华凯科技股份有限公司章程 公司高级管理人员 指 总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统挂牌公司治理规则 民生证券、主办券商 指 民生证券股份有限公司 正中珠江、会计师事务所 指 广东正中珠江会计师事务所(特殊普通合伙)广东广信君达律师事务所、广信律师、律师 指 广东广信君达律师事务所 挂牌、公开转让 指 公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌并进行公开转让之行为 大塘项目、新建项目 指 广东华凯科技股份有限公司佛山三水分公司年产 6.2 万吨特种纤维材料项目 元、万元 指 人民币元、人民币万元 纤维板 指 如无特殊说明,本报告所指纤维板均为纸质纤维板 高密度纤维板 指 是以木质纤维或其它植物纤维为原料,添加合成树脂或其他功能材料,通过抄造成型并在加热加压的条件下制成的一种特种纸质纤维板。乳胶纤维板 指 是以木质纤维或其它植物纤维为原料,浸渍乳胶或其他功能性合成材料,通过抄造成型并在加热加压的条件下制成的一种特种纸质纤维板。OEM 指 即:Origin Entrusted Manufacture,意为“原始设备生产商”按原公司(品牌公司)委托合同进行产品开发和制造,用原公司商标,由原公司销售或经营的合作经营生产方式。与现代工业社会有着密切的关系,也称为代工或贴牌生产 ODM 指 ODM 即:Original Design Manufacturer,意为“原始设计制造商”,是指一家公司根据另一家公司的规格要求自己进行设计和生产产品。原始开发商应客户要求对客户公司产品作较大改进、改型的加工,或者是根据客户需要为其重新设计订制产品的加工过程,均属于 ODM 的范畴。但和 OEM 一样,产品贴客户公司的商标,由客户公司经营销售。华凯科技部分销售属于 ODM。物性 指 物性参数主要是材料在制工方面能否达到要求的数据。不同材料有不同的物性参数。本报告指纤维板的物性,具体包含屈挠指数、挺度、层间剥离强度、弹性系数、耐折性、耐磨擦性能等参数指标。5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人盛小兵、主管会计工作负责人蒋路华及会计机构负责人（会计主管人员）顾明保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。广东正中珠江会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 市场竞争加剧的风险 经济下行压力和国际环境摩擦加深等复杂变化，国内消费市场的突变性形成常态化，国内主要市场的业务竞争将更加激烈，市场需求的短平快、小批量，都进一步要求公司在研发技术、生产工艺上实现快速设计和量产，从短期来说将导致公司生产经营的成本可能继续上升，公司的经营情况所以依然存在销售量和利润双降的风险。大股东控制风险 公司董事长盛小兵及其配偶蒋路华二人直接及间接合计持有本公司 3,182.45 万股份,占公司总股本的 56.23%,其股权比较集中。虽然公司已经建立了较为完善的公司治理结构和内部控制制度,包括制订了公司章程、股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则、关联交易管理制度等规章制度,力求在制度安排上防范实际控制人操控公司、侵犯中小股东利益现象的发生,但盛小兵和蒋路华两人未来仍然有可能通过公司董事会或通过行使股东表决权等方式对公司的发展战略、生产经营、利润分配等决策产生重大影响,所以公司存在着大股东控制的风险。原材料价格波动的风险 公司产品的原材料主要为废纸、浆板和乳胶。国内废纸市场价格受国内及国际政策变化影响，价格波动将依然较大，从而影响公司的原材料成本，对公司的盈利情况造成不利影响。应收账款金额较大的风险 报告期内,公司应收账款有所下降,公司应收账款账面余额为870.67 万元,其中账龄一年以内的应收账款占比为 97.66%。虽然公司应收账款整体处于合理水平，应收账款周转正常，但仍有少量客户状况发生不利变化，本期信用坏账准备计提总额变化不大，应收账款可能不能及时收回而形成坏账，从而对公司资金使用效率及经营业绩产生不利影响。6 客户集中的风险 报告期内,公司前五大客户销售收入占营业收入的比重为12.62%,公司销售收入的客户集中度较上期有所降低，主要是受前期出口业务客户集中风险的影响。本期公司积极开拓业务模式，同国内优质客户建立及保持长期、稳定的合作关系，依靠公司领先的技术及创新能力，为客户提供具有稳定质量、高性价比的产品和服务。但是如果公司与主要客户的合作出现问题，则仍然可能将对公司的经营业绩产生较大影响。人才流失的风险 公司是一家主要以二次纤维为基材,通过重组纤维排列结构或辅以各种功能材料及助剂,增强或改变纤维材料的物理或化学性能,专业从事特种纤维材料的研发、生产和销售的高新技术企业,公司主要产品为乳胶纤维板、高密度纤维板等特种纤维材料。公司所拥有的专业人才以及管理团队是公司可持续性发展的关键。经过近几年的发展,公司已拥有一支素质高、创新力强的人才队伍,对于降低产品成本、提升产品性能、开发新产品满足市场需求以及提供优质稳定的售后服务具有至关重要的作用。尽管公司采取了核心人员持股等激励措施,并且建立了良好的人才稳定机制,但由于优秀的人才是市场激烈争夺的对象,公司仍然存在技术人员和管理人才流失的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、基本信息 公司中文全称 广东华凯科技股份有限公司 英文名称及缩写 Walkkind Technolog,INC.of Guangdong 证券简称 华凯科技 证券代码 834760 法定代表人 盛小兵 办公地址 广东省佛山市三水区中心科技工业区 A 区 19 号 二、联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 蒋路华 职务 董事会秘书 电话 0757-87381388-380 传真 0757-87381388-380 电子邮箱 F 公司网址 联系地址及邮政编码 佛山市三水区乐平镇中油大道 4 号 528137 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会秘书办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2007 年 1 月 29 日 挂牌时间 2015 年 12 月 7 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C22 造纸及纸制品业 主要产品与服务项目 公司主要利用二次纤维从事乳胶纤维板、高密度纤维板等特种纤维材料的研发、生产和销售 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）56,600,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 盛小兵、蒋路华 实际控制人及其一致行动人 盛小兵、蒋路华 8 四、注册情况 项目 内容 报告期内是否变更 统一社会信用代码 91440600797764533H 否 注册地址 广东省佛山市三水区中心科技工业区 A 区 19 号 否 注册资本 56,600,000.00 否 五、中介机构 主办券商 民生证券 主办券商办公地址 北京市东城区建国门内大街 28 号民生金融中心 A 座 16-18 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 广东正中珠江会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 吉争雄、刘火旺 会计师事务所办公地址 广州市东风东路 555 号粤海集团大厦 10 楼 六、自愿披露 适用 不适用 七、报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期 上年同期 增减比例%营业收入 114,486,779.10 116,745,886.12-1.94%毛利率%22.76%24.11%-归属于挂牌公司股东的净利润 2,494,954.77 5,023,100.89-50.33%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 1,667,893.82 3,072,829.81-45.72%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）2.32%4.84%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）1.55%2.96%-基本每股收益 0.04 0.09-50.33%二、偿债能力 单位：元 本期期末 本期期初 增减比例%资产总计 167,447,726.51 165,685,806.00 1.06%负债总计 58,616,564.06 59,349,598.32-1.24%归属于挂牌公司股东的净资产 108,831,162.45 106,336,207.68 2.35%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.92 1.88 2.35%资产负债率%（母公司）35.01%35.82%-资产负债率%（合并）-流动比率 1.4 0.7-利息保障倍数 2.01 3.01-三、营运情况 单位：元 本期 上年同期 增减比例%经营活动产生的现金流量净额 10,719,972.12 9,346,120.59 14.70%应收账款周转率 11.04 9.46-存货周转率 4.31 5.00-10 四、成长情况 本期 上年同期 增减比例%总资产增长率%1.06%1.12%-营业收入增长率%-1.94%22.12%-净利润增长率%-50.33%193.09%-五、股本情况 单位：股 本期期末 本期期初 增减比例%普通股总股本 56,600,000 56,600,000 0%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非经常性损益 单位：元 项目 金额 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）884,100.95 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-57,040.00 非经常性损益合计 827,060.95 所得税影响数 0 少数股东权益影响额（税后）0 非经常性损益净额 827,060.95 七、补充财务指标 适用 不适用 八、会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 单位：元 科目 上年期末（上年同期）上上年期末（上上年同期）调整重述前 调整重述后 调整重述前 调整重述后 应收票据及应收账款 12,681,139.47 0 0 应收票据 654,578.00 0 0 11 应收账款 12,026,561.47 0 0 应付票据及应付账款 16,385,381.85 0 0 应付票据 0 0 0 应付账款 16,385,381.85 0 0 应收票据 654,578.00 0 0 0 应收款项融资 0 654,578.00 0 0 其他应付款-应付利息 65,101.35 0 0 0 短期借款 11,000,000.00 11,015,950.00 0 0 一年内到期的非流动负债 27,800,000.00 27,849,151.35 0 0 根据财政部关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的通知(财会20196 号)、关于修订印发合并财务报表格式（2019 版）的通知(财会201916 号)和企业会计准则的要求编制 2019 年度财务报表，此项会计政策变更采用追溯调整法。12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务概要 商业模式 公司致力于植物纤维改性应用产品的研究和推广，是一家主要以二次纤维为基材，通过重组纤维排列结构或辅以各种功能材料及助剂，增强或改变纤维材料的物理或化学性能，专业从事特种纤维材料的研发、生产和销售的高新技术企业，公司目前生产的产品包括乳胶纤维板和高密度纤维板两大类，主要应用于鞋、帽、箱包、工业绝缘材料等生产制造领域。公司配备了较强的研发能力并形成了可靠的核心技术体系，经过多年的发展，公司具备健全的研发体系，建有广东省特种纤维板材料工程技术研发中心，下设纤维实验室、化学实验室、物性实验室、防霉实验室、电气性能实验室和产品检测实验室，其中产品检测实验室连续多年获 SATRA 实验室认证，是我国少数获得此认证的企业之一。在长期经验积累的基础上，经过研发与技术创新，公司逐步形成了较强的研发能力，具备了独立进行核心技术研发及新产品开发的能力。公司的销售模式有两种，分别为：直销模式、ODM（原始设计制造商）模式。公司通过直销模式销售自有品牌产品；除销售自有品牌产品以外，公司根据客户的产品物性要求，设计并生产符合客户物性要求的产品，产品贴客户的商标，并销售给客户。公司直销模式的客户主要为箱包、鞋帽的生产企业，公司 ODM 方式经营的客户为国内外拥有自主品牌的大型贸易商。报告期内，公司的商业模式未发生变化，报告期后至报告披露日公司商业模式未发生变化。报告期内变化情况：事项 是或否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾(一一)经营计划 2019 年世界经济增长呈放缓态势，中美贸易战加剧，中国经济下行压力进一步加大，防范金融风险去杠杆政策持续影响，导致国内中小型企业资金链压力较大。在空前严峻的经济形势和市场环境下，华凯科技也是如履薄冰，在险境中求生存，华凯科技全体伙伴在危机中抓机会，积极为实现全年经营业绩目标而努力，公司始终坚持“技术支撑、市场领先”为公司的最基本战略，凝心聚力，披荆斩棘，攻坚克难，持续加大研发投入、推动战略性产品的工艺技术智能自动化设备建设、不断完善公司产品结构13 及市场解决方案、开拓创新业务服务模式提升市场服务水平。报告期公司实现营业收入 114,486,779.10 元，较上年同期减少了 2,259,107.02 元，减少 1.94%；归属于挂牌公司股东的净利润为 2,494,954.77 元，较去年同期减少 2,528,146.12 元，减少 50.33%。截至 2019年 12 月 31 日，公司总资产为 167,447,726.51 元；资产负债率为 35.01%，较去年同期减少 0.81%。报告期，公司净现金流量为 1,974,917.58 元，其中经营活动产生净现金流量为 10,719,972.12 元；投资活动产生净现金流量为-10,757,315.72 元，同比增加 7,274,172.87 元，主要系为自研发高性能自动化生产线建设支付的现金；筹资活动产生净现金流量为 2,013,955.51 元，主要系固定资产投资新增贷款额增加。公司继续加强研发投入，报告期研发费用 6,210,951.31 元，占营收比 5.43%，公司研发团队在生产工艺和产品性能方面不断提高公司产品的竞争力，截止到 2019 年 12 月 31 日，公司已取得授权的有效专利共 44 项，其中 22 项为发明专利，并有 7 项发明及实用新型专利申请被受理进入实审阶段。(二二)财务分析 1.1.资产负债结构分析 单位：元 项目 本期期末 本期期初 本期期末与本期期初金额变动比例%金额 占总资产的比重%金额 占总资产的比重%货币资金 8,035,995.89 4.80%6,061,078.31 3.66%32.58%应收票据 0 0%0 0%0%应收账款 8,706,650.57 5.20%12,026,561.47 7.26%-27.60%存货 20,313,030.94 12.13%20,751,581.02 12.52%-2.11%投资性房地产 0 0%0 0%0%长期股权投资 0 0%0 0%0%固定资产 88,654,009.44 52.94%93,004,615.02 56.13%-4.68%在建工程 7,939,086.16 4.74%4,424,221.71 2.67%79.45%短期借款 10,015,708.33 5.98%11,015,950.00 6.65%-9.08%长期借款 29,300,000.00 17.50%0 0%100%一年内到期的非流动负债 4,059,315.63 2.42%27,849,151.35 16.81%-85.42%资产负债项目重大变动原因：本期货币资金增加，主要是客户货款回收；本期应收账款较上期有所降低，主要是客户货款回收及本期营收较上期有所降低，其赊销授信金额有所减少，公司整体信用管控运行良好。本期在建工程较上期增加，主要是公司自研发高性能自动化生产线启动建设的投资；14 本期短期借款、长期借款和一年期非流动负债合计较上期增加，主要是公司生产经营及新项目建设需要，向广东南海农村商业银行股份有限公司三水支行新增银行借入资金；2.2.营业情况分析(1)(1)利润构成 单位：元 项目 本期 上年同期 本期与上年同期金额变动比例%金额 占营业收入的比重%金额 占营业收入的比重%营业收入 114,486,779.10-116,745,886.12-1.94%营业成本 88,433,583.59 77.24%88,595,026.80 75.89%-0.18%毛利率 22.76%-24.11%-销售费用 6,631,392.85 5.79%7,267,732.88 6.23%-8.76%管理费用 7,771,922.78 6.79%7,500,345.82 6.42%3.62%研发费用 6,210,951.31 5.43%5,453,389.84 4.67%13.89%财务费用 2,477,697.50 2.16%2,682,889.97 2.30%-7.65%信用减值损失 212,127.49 0.19%0 0%100%资产减值损失-219,006.76-0.19%-389,760.20 0.33%-43.81%其他收益 884,100.95 0.77%1,879,011.08 1.61%-52.95%投资收益 0 0%0 0%0%公允价值变动收益 0 0%0 0%0%资产处置收益 0 0%0 0%0%汇兑收益 0 0%0 0%0%营业利润 2,533,339.65 2.21%5,252,605.18 4.50%-51.77%营业外收入 0 0%71,260.00 0.06%-100%营业外支出 57,040.00 0.05%0 0%100%净利润 2,494,954.77 2.18%5,023,100.89 4.30%-50.33%项目重大变动原因：本期营业收入较上期有所降低，主要是公司外销业务受出口环境变化影响减少；本期销售费用较上期有所降低，主要是运输费用成本所有减少；本期研发费用较上期有所增加，主要是公司始终坚持“技术支撑、市场领先”战略，积极面对市场环境变化的不利影响，调结构增强公司的核心竞争力，持续在新产品技术研发投入增加；本期财务费用较上期有所降低，主要是 1.公司银行贷款上半年有所降低，利息支出减少，2.本年度以新增的新项目建设贷款的利息资本化；本期的信用减值损失较上期资产减值损失降低，主要是客户货款回收及会计政策变更；本期其他收益，全部为政府补助；15 本期营业利润及净利润较上期有所降低，主要是受外销业务受出口环境变化影响减少，导致平均毛利率有所下降，本期其他收益同比有所减少。(2)(2)收入构成 单位：元 项目 本期金额 上期金额 变动比例%主营业务收入 114,460,241.05 116,628,971.18-1.86%其他业务收入 26,538.05 116,914.94-77.30%主营业务成本 88,407,045.54 88,478,111.86-0.08%其他业务成本 26,538.05 116,914.94-77.30%按产品分类分析：适用 不适用 单位：元 类别/项目 本期 上年同期 本期与上年同期金额变动比例%收入金额 占营业收入的比重%收入金额 占营业收入 的比重%乳胶纤维板 92,782,591.01 81.04%91,934,169.19 78.75%0.92%高密度纤维板 13,916,109.14 12.16%17,145,393.58 14.69%-18.83%外购高密度纤维板 7,761,540.90 6.78%7,549,408.41 6.47%2.81%外购乳胶纤维板 0 0%0 0%0%其他 26,538.05 0.02%116,914.94 0.10%-77.30%按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：产品转型，自产高密度纤维板进行产品结构调整，集中生产部分系列产品，加强新产品批量试制，其他常规产品采用外协合作模式生产，释放技术研发所需的生产环境。(3)(3)主要客户情况 单位：元 序号 客户 销售金额 年度销售占比%是否存在关联关系 1 东莞泰嵩不织布有限公司 3,153,369.95 2.76%否 2 温州市原一科技有限公司 2,956,435.99 2.58%否 3 温州伟利凯鞋材有限公司 2,876,106.17 2.51%否 16 4 台州置德鞋材有限公司 2,816,164.73 2.46%否 5 东莞市厚街佳源鞋材加工厂 2,643,020.55 2.31%否 合计 14,445,097.39 12.62%-(4)(4)主要供应商情况 单位：元 序号 供应商 采购金额 年度采购占比%是否存在关联关系 1 新辉（中国）新材料有限公司 9,661,637.92 11.70%否 2 东莞市长利鞋材有限公司 6,648,247.10 8.04%否 3 佛山市三水燃气有限公司 6,379,519.20 7.72%否 4 惠州市辉创再生资源回收有限公司 5,921,528.80 7.16%否 5 盛禧奥聚合物（张家港）有限公司 5,754,045.84 6.96%否 合计 34,364,978.86 41.58%-3.3.现金流量状况 单位：元 项目 本期金额 上期金额 变动比例%经营活动产生的现金流量净额 10,719,972.12 9,346,120.59 14.70%投资活动产生的现金流量净额-10,757,315.72-3,483,142.85-208.84%筹资活动产生的现金流量净额 2,013,955.51-3,414,591.97 158.98%现金流量分析：本期经营活动产生的现金流量净额增加，主要是面对主要原材料价格受国内及国际政策变化影响，价格波动依然较大的风险及新项目的资金需求增加，本期原材料采购备库量有所降低，其相关采购所需支付的现金减少；本期投资活动产生的现金流量净额减少，主要是公司自研发高性能自动化生产线建设支付的现金增加；本期筹资活动产生的现金流量净额增加，主要是公司新项目建设银行借款增加而收到的现金增加。(三三)投资状况分析 1 1、主要控股子公司、参股公司情况 无 2 2、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人 是 否 (四四)非标准审计意见说明 适用 不适用 17 (五五)会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 1、会计政策变更（1）本公司根据财政部关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的通知(财会20196号)、关于修订印发合并财务报表格式（2019 版）的通知(财会201916号)和企业会计准则的要求编制 2019 年度财务报表，此项会计政策变更采用追溯调整法。2018 年度财务报表受重要影响的报表项目和金额如下：原列报报表项目及金额 新列报报表项目及金额 应收票据及应收账款 12,681,139.47 应收票据 654,578.00 应收账款 12,026,561.47 应付票据及应付账款 16,385,381.85 应付票据-应付账款 16,385,381.85（2）本公司自2019年1月1日起执行财政部修订后的企业会计准则第22号金融工具确认和计量企业会计准则第23号金融资产转移企业会计准则第24号套期保值以及企业会计准则第37号金融工具列报（以下简称新金融工具准则）。根据相关新旧准则衔接规定，对可比期间信息不予调整，首次执行日执行新准则与原准则的差异追溯调整本报告期期初留存收益或其他综合收益。新金融工具准则改变了金融资产的分类和计量方式，确定了三个计量类别：摊余成本；以公允价值计量且其变动计入其他综合收益；以公允价值计量且其变动计入当期损益。公司考虑自身业务模式，以及金融资产的合同现金流特征进行上述分类。权益类投资需按公允价值计量且其变动计入当期损益，但在初始确认时可选择按公允价值计量且其变动计入其他综合收益(处置时的利得或损失不能回转到损益，但股利收入计入当期损益)，且该选择不可撤销。执行新金融工具准则对公司2019年1月1日财务报表的主要影响如下：项目 资产负债表 2018.12.31 新金融工具准则 重分类影响 2019.1.1 应收票据 654,578.00-654,578.00-18 应收款项融资-654,578.00 654,578.00 其他应付款-应付利息 65,101.35-65,101.35-短期借款 11,000,000.00 15,950.00 11,015,950.00 一年内到期的非流动负债 27,800,000.00 49,151.35 27,849,151.35（3）根据财会20198 号关于印发修订企业会计准则第 7 号非货币性资产交换的通知和财会20199 号关于印发修订企业会计准则第 12 号债务重组的通知，财政部修订了非货币性资产交换及债务重组和核算要求，相关修订适用于2019年1月1日之后的交易。前述准则的采用未对本公司财务报告产生重大影响。（4）本公司以按照财会20196 号及财会201916 号规定追溯调整后的比较报表为基础，对首次执行新金融工具准则调整首次执行当年年初财务报表情况列示如下：资产负债表 单位:元 币种:人民币 项 目 2018.12.31 2019.1.1 调整数 流动资产：货币资金 6,061,078.31 6,061,078.31-交易性金融资产-以公允价值计量且变动计入当期损益的金融资产-衍生金融资产-应收票据 654,578.00-654,578.00 应收账款 12,026,561.47 12,026,561.47-应收款项融资-654,578.00 654,578.00 预付款项 644,290.06 644,290.06-其他应收款 870,952.55 870,952.55-其中：应收利息-应收股利-存货 20,751,581.02 20,751,581.02-持有待售资产-一年内到期的非流动资产-其他流动资产-流动资产合计 41,009,041.41 41,009,041.41-19 非流动资产：债权投资-可供出售金融资产-其他债权投资-持有至到期投资-长期应收款-长期股权投资 -其他权益工具投资-其他非流动金融资产-投资性房地产-固定资产 93,004,615.02 93,004,615.02-在建工程 4,424,221.71 4,424,221.71-生产性生物资产-油气资产-使用权资产-无形资产 20,633,818.13 20,633,818.13-开发支出-商誉-长期待摊费用 5,346,940.61 5,346,940.61-递延所得税资产 1,267,169.12 1,267,169.12-其他非流动资产-非流动资产合计 124,676,764.59 124,676,764.59-资产总计 165,685,806.00 165,685,806.00-流动负债：短期借款 11,000,000.00 11,015,950.00 15,950.00 交易性金融负债-以公允价值计量且变动计入当期损益的金融负债-衍生金融负债-应付票据-应付账款 16,385,381.85 16,385,381.85-预收款项 1,211,110.90 1,211,110.90-应付职工薪酬 1,063,938.15 1,063,938.15-应交税费 988,858.01 988,858.01-其他应付款 180,587.45 115,486.10-65,101.35 20 其中：应付利息 65,101.35-65,101.35 应付股利-持有待售负债-一年内到期的非流动负债 27,800,000.00 27,849,151.35 49,151.35 其他流动负债-流动负债合计 58,629,876.36 58,629,876.36-非流动负债：-长期借款-应付债券-其中：优先股-永续债-租赁负债-长期应付款-长期应付职工薪酬-预计负债-递延收益 719,721.96 719,721.96-递延所得税负债-其他非流动负债-非流动负债合计 719,721.96 719,721.96-负债合计 59,349,598.32 59,349,598.32-所有者权益：-实收资本 56,600,000.00 56,600,000.00-其他权益工具-其中：优先股-永续债-资本公积 45,253,610.76 45,253,610.76-减：库存股-其他综合收益-专项储备-盈余公积 463,390.83 463,390.83-未分配利润 4,019,206.09 4,019,206.09-所有者权益合计 106,336,207.68 106,336,207.68-负债和所有者权益总计 165,685,806.00 165,685,806.00-2、会计估计变更 21 公司报告期无会计估计的变更。三、三、持续经营评价 报告期内,公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立,保持了良好的公司独立自主经营能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标健康发展；管理层、核心技术人员队伍稳定。报告期内不存在对公司持续经营能力产生重大影响的事项。四、四、风险因素 (一一)持续到本年度的风险因素 1、市场竞争加剧的风险 经济下行压力和国际环境摩擦加深等复杂变化，国内消费市场的突变性形成常态化，国内主要市场的业务竞争将更加激烈，市场需求的短平快、小批量，都进一步要求公司在研发技术、生产工艺上实现快速设计和量产，从短期来说将导致公司生产经营的成本可能继续上升，公司的经营情况所以依然存在销售量和利润双降的风险。应对措施：继续加强与国内外知名品牌的合作，加速新工艺技术的投入与应用实现，满足其多样性个性化需求，积极开拓业务模式，加强电子商务平台应用，提升了产品的附加值，稳定和提升公司的生产经营能力，优化产品服务效率，在市场集中度高的地区设立分子机构提升客户服务的效率和质量，增强客户对公司的满意度，提高合作意愿，推动深度合作，巩固市场地位。2、大股东控制风险 公司董事长盛小兵及其配偶蒋路华二人直接及间接合计持有本公司 3,182.45 万股份，占公司总股本的 56.23%，其股权比较集中。虽然公司已经建立了较为完善的公司治理结构和内部控制制度，包括制订了公司章程、股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则、关联交易管理制度等规章制度，力求在制度安排上防范实际控制人操控公司、侵犯中小股东利益现象的发生，但盛小兵和蒋路华两人未来仍然有可能通过公司董事会或通过行使股东表决权等方式对公司的发展战略、生产经营、利润分配等决策产生重大影响，所以公司存在着大股东控制的风险。应对措施：公司积极利用三会对公司的管理角色，完善企业管理制度的程序和执行，将公司发展中的各项工作的决策权进行层次化管理，将日常管理的权限更好地分配在董事会，监事会更好地发挥监督执行的作用；积极引入战略投资人，一方面解决公司发展的资金制约瓶颈，加快公司的发展速度，另一方面稀释大股东股权来达到股权制衡的目的。3、原材料价格波动的风险 公司产品的原材料主要为废纸、浆板和乳胶。国内废纸市场价格受国内及国际政策变化影响，价格波动将依然较大，从而影响公司的原材料成本，对公司的盈利情况造成不利影响。应对措施：继续开拓国内有资质的采购供应源，平衡价格从而降低价格风险；严格依照套期保值业务管理制度，充分利用期货市场规避风险和价值发现功能，规避交易商品价格风险，投资国家政策允许的与公司经营相关的大宗商品原材料，包括但不限于木浆、非木浆、废纸浆等。通过生产技术革新和制造工艺技术优化升级，扩大直接材料的选择和使用范围。22 4、应收账款金额的风险 报告期内,公司应收账款有所下降,公司应收账款账面余额为 870.67 万元,其中账龄一年以内的应收账款占比为 97.66%。虽然公司应收账款整体处于合理水平，应收账款周转正常，但仍有少量客户状况发生不利变化，本期信用坏账准备计提总额变化不大，其应收账款可能不能及时收回而形成坏账，从而对公司资金使用效率及经营业绩产生不利影响。应对措施：继续完善对客户信用评估和信用管控方式，优化客户结构，持续加强与重视信用的大品牌和厂商合作，提高产品服务的效率，提升客户对公司的生产经营能力的信心和满意度。5、客户集中的风险 报告期内,公司前五大客户销售收入占营业收入的比重为 12.62%,公司销售收入的客户集中度较上期有所降低，主要是受前期出口业务客户集中风险的影响。本期公司积极开拓业务模式，同国内优质客户建立及保持长期、稳定的合作关系，依靠公司领先的技术及创新能力，为客户提供具有稳定质量、高性价比的产品和服务。但是如果公司与主要客户的合作出现问题，则仍然可能将对公司的经营业绩产生较大影响。应对措