834636_2019_莘泽创业_2019年年度报告_2020-04-28.pdf

1 2019 年度报告 莘 泽 创 业 NEEQ:834636 上海莘泽创业投资管理股份有限公司 2 公司年度大事记公司年度大事记 1.公司于 2019 年上半年被中华人民共和国人力资源和社会保障部评定为“全国创业孵化示范基地”。2.公司于 2019 年 4 月被上海市经济和信息化委员会评定为“上海市中小企业服务机构”。3.公司的全资子公司上海智辅科技发展有限公司于 2019 年 4 月被上海市经济和信息化委员会评定为“上海市中小企业服务机构”。4.智辅科技的全资子公司上海仝智科技有限公司于 2019 年 4 月被上海市经济和信息化委员会评定为“上海市中小企业服务机构”。5.公司的全资子公司上海芯伽元科技发展有限公司于 2019 年 4 月被上海市经济和信息化委员会评定为“上海市中小企业服务机构”。6.公司于 2019 年 4 月将证券简称由“莘泽股份”变更为“莘泽创业”。7.公司的全资子公司上海能衡科技有限公司于 2019 年 6 月被上海市科学技术委员会评委“上海市级众创空间”。8.智辅科技的全资子公司上海仝智科技有限公司于2019年7月被寻找100家特色空间评委会评为“2019 中国百家特色空间”。9.公司于 2019 年 8 月份被上海市经济和信息化委员会评定为“上海市信息服务产业基地特色基地”。10.公司于 2019 年下半年实施了股份回购，股份回购数量为 1,350,000 股，回购价格为每股 24.44 元。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .6 6 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1313 第五节第五节 重要事项重要事项 .2020 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2323 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2626 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2828 第九节第九节 行业信息行业信息 .3131 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3232 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3636 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、莘泽股份、莘泽创业、莘泽 指 上海莘泽创业投资管理股份有限公司 莘怡投资 指 上海莘怡投资中心(有限合伙),系莘泽创业的股东 莘宜投资 指 上海莘宜投资中心(有限合伙),系莘泽创业的股东 智辅科技 指 上海智辅科技发展有限公司,系莘泽创业的全资子公司 仝智科技 指 上海仝智科技有限公司,系智辅科技的全资子公司 能衡科技 指 上海能衡科技有限公司,系莘泽创业的全资子公司 睿眼投资 指 上海睿眼投资管理有限公司,系莘泽创业的全资子公司 莘智科技 指 上海莘智科技有限公司,曾系莘泽创业的全资子公司 米稚信息 指 上海米稚信息技术有限公司,曾系莘泽创业的全资子公司 芯伽元 指 上海芯伽元科技发展有限公司,系莘泽创业的全资子公司 芯伽元(张家港)指 芯伽元(张家港)科技发展有限公司,系芯伽元的全资子公司 撷智科技 指 撷智科技发展(上海)有限公司,系莘泽创业的全资子公司 莘毅鑫 指 上海莘毅鑫创业投资合伙企业(有限合伙),系睿眼投资担任执行事务合伙人的基金 莘衍明 指 上海莘衍明创业投资中心(有限合伙),系睿眼投资担任执行事务合伙人的合伙企业 精莘投资 指 上海精莘投资管理有限公司,系由莘衍明控股的公司 辅怡投资 指 上海辅怡创业投资有限公司,系由精莘投资控股的公司 管理层 指 董事、监事、高级管理人员的总称 高级管理人员 指 总经理、财务总监 主办券商、五矿证券 指 五矿证券有限责任公司 股东大会 指 上海莘泽创业投资管理股份有限公司股东大会 董事会 指 上海莘泽创业投资管理股份有限公司董事会 监事会 指 上海莘泽创业投资管理股份有限公司监事会“三会”指 股东大会、董事会和监事会“三会”议事规则 指 上海莘泽创业投资管理股份有限公司股东大会议事规则、上海莘泽创业投资管理股份有限公司董事会议事规则、上海莘泽创业投资管理股份有限公司监事会议事规则 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 由第一次股东大会通过的 上海莘泽创业投资管理股 5 份有限公司章程、第一届董事会第二十二次会议审议通过的章程修订案第二届董事会第二次会议审议通过的章程修订案、第二届董事会第三次会议审议通过的章程修订案。中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 全国股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 张江集电港 指 上海张江集成电路产业区开发有限公司,系上海张江移动互联网小微企业创业孵化器的出租方 报告期和报告期末 指 报告期指 2019 年度,报告期末指 2019 年 12 月 31 日 公告编号：2020-001 6 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人曲奕、主管会计工作负责人余道江及会计机构负责人（会计主管人员）余道江保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。大华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 宏观经济周期性波动风险 科技服务行业受宏观经济影响较大，与宏观经济波动的相 关性明显。报告期内，全球经济和国内经济增速放缓。宏观经济的周期性波动对孵化器的建设及管理将产生影响：当宏观经 济处于上升阶段时，各企业经营业绩良好，创新创业热情高涨，对于孵化器的建设及管理业务均会产生积极影响，公司将取得 较好经济效益。反之如果宏观经济处于下降阶段且持续恶化的 情况，公司将面临经济周期波动而带来的风险。市场竞争风险 近几年国内特别是上海地区“大众创业、万众创新”的双 创氛围日益浓厚，越来越多的企业进入了孵化器投资、运营的 领域，孵化器的运营商数量增长较快。公司作为较早进入行业 的孵化器运营公司之一，已敏锐觉察到行业正在逐渐显现两极 分化的态势，具有核心竞争力的优秀孵化器运营商持续稳健运 行并取得更多更好的行业经验和社会认可，但仍然没有找到适 宜商业模式的孵化器运营商已开始被行业淘汰。随着一些规模 较大的公司利用其资金和资源优势涉足相关领域，则可能对现 有的市场产生一定的冲击，包括对现有孵化器的关注度降低，吸引优秀企业入驻的成本提高等，进而可能对公司的盈利产生不利影响。房屋租赁风险 公司目前运营的孵化器场地都是通过租赁方式获得，若未 公告编号：2020-001 7 来因场地租期到期不再续约，将对公司经营活动产生重大影 响。控制权风险 公司实际控制人曲奕直接持有公司 51%的股份，并通过分别担任上海莘怡投资中心（有限合伙）和上海莘宜投资中心（有限合伙）的执行事务合伙人，合计间接控制公司 20%的股份。因此，实际控制人曲奕直接或间接合计控制公司 71%的股份，处于绝对控股地位。实际控制人和控股股东可以利用其绝对控股的地位优势，通过行使表决权对本公司的董事及股东选任、监事人选、经营方针、投资决策和股利分配等重大事项施加控制或重大影响，从而有可能影响公司及公众股东的利益。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2020-001 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 上海莘泽创业投资管理股份有限公司 英文名称及缩写-证券简称 莘泽创业 证券代码 834636 法定代表人 曲奕 办公地址 中国上海市浦东新区盛夏路 560 号 310 室、410 室 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 周洪婷 职务 信息披露负责人 电话 021-60880029 传真 021-60880026 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 上海市浦东新区盛夏路 560 号 310 室、410 室 201210 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2010 年 3 月 8 日 挂牌时间 2015 年 12 月 15 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）M 科学研究和技术服务业-75 科技推广和应用服务业-752 科技中介服务-7520 科技中介服务 主要产品与服务项目 科技企业孵化器的建设和运营、创业投资 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）9,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 曲奕 实际控制人及其一致行动人 曲奕，其一致行动人包括：曲明超、上海莘怡投资中心（有限合伙）、上海莘宜投资中心（有限合伙）公告编号：2020-001 9 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 9131000055155945XF 否 注册地址 中国（上海）自由贸易试验区 芳春路 400 号 1 幢 301-111 室 否 注册资本 9,000,000 是 注册资本与总股本一致。五、五、中介机构中介机构 主办券商 五矿证券 主办券商办公地址 深圳市福田区金田路 4028 号荣超经贸中心办公楼 47 层 01 单元 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 大华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 马建萍、王海燕 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 1101 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公告编号：2020-001 10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 33,730,816.82 23,658,056.08 42.58%毛利率%41.20%45.62%-归属于挂牌公司股东的净利润 11,513,367.91 8,900,054.88 29.36%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 9,435,993.45 3,503,832.65 169.30%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）12.66%11.05%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）10.38%4.35%-基本每股收益 1.12 0.87 28.74%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 50,818,995.98 98,890,011.16-48.61%负债总计 20,377,096.79 10,967,479.88 85.80%归属于挂牌公司股东的净资产 30,441,899.19 87,922,531.28-65.38%归属于挂牌公司股东的每股净资产 3.38 8.49-60.19%资产负债率%（母公司）53.28%8.05%-资产负债率%（合并）40.10%11.09%-流动比率 0.9125 6.0077-利息保障倍数 -三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 22,538,382.73 4,397,678.84 412.51%应收账款周转率 1260.66%1031.00%-存货周转率 -公告编号：2020-001 11 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%-48.61%3.91%-营业收入增长率%42.58%-6.45%-净利润增长率%29.36%-34.81%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 9,000,000 10,350,000-13.04%计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-702,809.82 计入当期损益的政府补助(与企业业务密切相关,按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外)1,693,125.30 委托他人投资或管理资产的损益 1,463,284.19 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-97,266.12 非经常性损益合计非经常性损益合计 2,356,333.55 所得税影响数 278,959.09 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 2,077,374.46 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 (空)不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 公告编号：2020-001 12 应收账款 3128464.02 1,463,048.74 应收票据及应收账款 3128464.02 1,463,048.74 应付账款 167928.11 8,465.80 应付票据及应付账款 167928.11 8,465.80 公告编号：2020-001 13 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司是一家专业为中小型科技创新创业企业提供孵化服务的科技企业孵化器。公司自成立以来，先后获得“国家级科技部科技企业孵化器”、“国家中小企业公共服务示范平台”、“国家小型微型企业创业示范基地”、“工信部中小企业服务示范机构”、“工信部首批中小企业公共服务窗口”、“上海市中小企业示范平台”、“上海市中小企业公共服务机构”、“上海市优秀科技企业孵化器”、“上海市研发公共服务平台服务站”等国家及地方有关部门授予的资质和荣誉。公司拥有一支由博士、硕士、行业专家及具有多年工作经验的资深员工组成的孵化器运营团队，为中小型科技创新创业企业提供基于产业集聚和成本优势的创业苗圃、孵化器和加速器孵化空间，提供基于市场资源整合和创业企业成长需要的科技金融等专业顾问服务，并基于公司管理的投资基金为创业企业提供风险投资。公司通过“莘泽园区”、“莘泽咨询”、“莘泽投资”三位一体的经营战略广泛开拓业务，形成“孵化器建设与运营+创业管家+创业投资”的商业模式，并取得租金收入、咨询费用和投资收益。报告期内，公司的商业模式较上年度未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 1、公司财务状况良好 报告期内营业收入本期金额为 33,730,816.82 元，较上年相比增加了 42.58%，主要原因为：（1）公司收入主要为科技企业孵化服务收入，上年拓展的和今年新增的孵化基地投入运营，产生收益；（2）根据财政部发布的关于科技企业孵化器、大学科技园和众创空间税收政策的通知，作为国家级、省级科技企业孵化器，对其向在孵对象提供孵化服务取得的收入，免征增值税。自 2019 年起，公司、子公司芯伽元科技、孙公司仝智科技 3 家公司开具的孵化器服务类发票施行免税处理，原进入增值税部分全额计入收入。报告期内净利润本期金额 11,513,367.91 元，与上年相比增加了 29.36%，主要原因为公司的可投入运营的孵化器面积增加，客户量增加，同时带来的服务收益获得提升，形成经营收益。2、公司募集资金使用规范 公司严格按照募集资金计划使用资金，按照规定履行了信息披露。并且使用的进度与募集资金的计划基本匹配。3、公司商业模式有效拓展和提升（1）报告期内，公司拓展了一个孵化基地：上海杨浦区国定东路 200 号 1 号楼裙楼基地。（2）公司在新建孵化器的产品和服务方面有一些创新，包括孵化空间的新产品交付，客户入孵的综合保障和外包，莘泽创业学院的创业企业精品课程等。（3）公司在区域市场局部孵化空间过剩的情况下，在创业空间产品创新、孵化服务创新方面加大投入，最终实现了存量园区较周边园区更高的入孵率。公告编号：2020-001 14 (二二)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 本期期末与本期期本期期末与本期期初金额变动比例初金额变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%货币资金 2,812,354.79 5.53%20,626,549.83 20.86%-86.37%应收票据 应收账款 2,222,847.20 4.37%3,128,464.02 3.16%-28.95%存货 投资性房地产 长期股权投资 19,258.62 0.04%固定资产 8,930,623.51 17.57%2,627,788.38 2.66%239.85%在建工程 短期借款 长期借款 交易性金融资产 5,793,230.21 11.40%32,700,000.00 33.07%-82.28%其他权益工具投资 14,100,000.00 27.75%14,100,000.00 14.26%长期待摊费用，期末余额 9,269,464.29 18.24%2,277,824.40 2.30%306.94%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：货币资金本期期末金额2,812,354.79元与期初相较减少86.37%原因为：2019年半年度权益分派36,000,000.00元。固定资产本期期末金额8,930,623.51元与期初数相较上涨239.85%原因为：当期智辅科技持有的一套房产取得不动产权证，由”其他非流动资产”转入“固定资产”7,056,961.74元。交易性金融资产本期期末金额 5,793,230.21 元与期初数相较减少-82.28%原因为：（1）2019 年半年度权益分派 36,000,000.00 元；（2）股份回购，总金额为 32,994,000.00 元（不含印花税、佣金等交易手续费）。长期待摊费用本期期末金额9,269,464.29元与期初数相较上涨306.94%原因为：2019年完成新增的盛夏路608号2幢集成电路产业孵化基地的空间装修工程，共计7,396,757.30元，完工程转入“长期待摊费用”核算。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例%金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%营业收入 33,730,816.82-23,658,056.08-42.58%营业成本 19,832,240.67 58.80%12,864,224.67 54.38%54.17%毛利率 41.20%-45.62%-销售费用-管理费用 9,609,209.94 28.49%7,928,139.68 33.51%21.20%研发费用 4,542,640.41 13.47%3,353,154.08 14.17%35.47%财务费用-21,961.16-0.07%-21,132.13-0.09%3.92%公告编号：2020-001 15 信用减值损失-67,866.53-0.20%资产减值损失-36,134.37-0.15%其他收益 10,347,784.81 30.68%9,723,798.14 41.10%6.42%投资收益 2,583,558.19 7.66%1,571,664.07 6.64%64.38%公允价值变动收益-资产处置收益-汇兑收益-营业利润 12,613,161.22 37.39%10,748,977.86 45.43%17.34%营业外收入 118,119.56 0.35%426,955.78 1.80%-72.33%营业外支出 215,385.68 0.64%275,150.00 1.16%-21.72%净利润 11,513,367.91 34.13%8,900,054.88 37.62%29.36%项目重大变动原因项目重大变动原因：营业收入本期金额 33,730,816.82 元与上年同期相较上涨 42.58%。主要原因为：（1）公司收入主要为科技企业孵化服务收入，上年拓展的和今年新增的孵化基地投入运营，产生收益；（2）根据财政部发布的关于科技企业孵化器、大学科技园和众创空间税收政策的通知，作为国家级、省级科技企业孵化器，对其向在孵对象提供孵化服务取得的收入，免征增值税。自 2019 年起，公司、子公司芯伽元科技、孙公司仝智科技 3 家公司开具的孵化器服务类发票施行免税处理，原进入增值税部分全额计入收入。营业成本本期金额 19,832,240.67 元与上年同期相较上涨 54.17%原因为：(1)2019 年盛夏路 608 号2 幢集成电路产业孵化基地和闵行区集心路 268 号前瞻科技 Lab 两个孵化器基地开始按照合约支付租金增加了租金支出；(2)从 2019 年 7 月开始，供应商“上海张江集成电路产业区开发有限公司”根据双方签署的租赁合同的约定对盛夏路 560 号基地和 570 号基地上调了租金，以上两项租金成本增加了营业成本所致。研发费用本期金额 4,542,640.41 元与上年同期相较上涨 35.47%原因为：为了应对不断变化的创业需求，公司不断地改进孵化服务产品开发，包括了各类创业空间的设计，各种新型科技产品或服务在基地的应用。不仅公司自身加大研发投入，同时也加大了对各种专业公司的外部研发采购，来提升公司的整体研发水平。投资收益本期金额 2,583,558.19 元与上年同期相较上涨 64.38%原因为：处置莘智、米稚两家子公司产生的投资收益。营业外收入本期金额 118,119.56 元与上年同期相较减少 72.33%原因为：与企业日常经营无关的政府补贴减少。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 33,730,816.82 23,658,056.08 42.58%其他业务收入-主营业务成本 19,832,240.67 12,864,224.67 54.17%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%孵化器的建设与管理 33,730,816.82 100.00%23,658,056.08 100.00%42.58%公告编号：2020-001 16 按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与本期与上年同上年同期金额期金额变动比变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比重比重%华东地区 33,730,816.82 100.00%23,658,056.08 100.00%42.58%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：（1）公司拓展了两个孵化基地，包括2019年盛夏路608号2幢集成电路产业孵化基地和闵行区集心路268号前瞻科技Lab。（2）公司在新建孵化器的产品和服务方面有一些创新，包括孵化空间的新产品交付，客户入孵的综合保障和外包，莘泽创业学院的创业企业精品课程等。（3）公司在区域市场局部孵化空间过剩的情况下，逆市拓展，同时也实现了存量园区较周边园区更高的入孵率。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 张家港市高新投资发展有限公司 2,100,000.00 6.23%否 2 普冉半导体（上海）有限公司 1,599,440.54 4.74%否 3 上海永嘉信风管理有限公司 901,541.20 2.67%否 4 南京益斟远商贸有限公司 800,000.00 2.37%否 5 上海翰微电子技术有限公司 735,593.64 2.18%否 合计合计 6,136,575.38 18.19%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 上海张江集成电路产业区开发有限公司 16,179,735.64 55.71%否 2 上海邮源建筑装饰工程有限公司 4,308,000.00 14.83%否 3 上海品果机电设备工程有限公司 1,400,000.00 4.82%否 4 上海新张江物业管理有限公司 932,061.29 3.21%否 5 上海震荣办公家具有限公司 788,740.00 2.72%否 合计合计 23,608,536.93 81.29%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额 22,538,382.73 4,397,678.84 412.51%投资活动产生的现金流量净额 28,641,422.23-17,564,171.78 263.07%筹资活动产生的现金流量净额-68,994,000.00-2,006,000.00-3,339.38%现金流量分析现金流量分析：公告编号：2020-001 17 经营活动产生的现金流量净额本期金额为 22,538,382.73 元，与上年同期相较增加 412.51%，原因为：（1）公司扩大了主营业务经营规模，同时良好的应收账款管理使得产生了很好的现金流入；（2）根据财政部发布的关于科技企业孵化器、大学科技园和众创空间税收政策的通知，作为国家级、省级科技企业孵化器，对其向在孵对象提供孵化服务取得的收入，免征增值税。自 2019 年起，公司、子公司芯伽元科技、孙公司仝智科技 3 家公司开具的孵化器服务类发票施行免税处理，原应缴纳增值税产生的现金流出减少。投资活动产生的现金流量净额本期金额 28,641,422.23 元与上年同期相较增加 263.07%原因为：上一年度理财产品到期，现金回流。筹资活动产生的现金流量净额本期金额-68,994,000.00 与上年同期相较减少 3,339.38%原因为：（1）2019 年半年度权益分派 36,000,000.00 元；（2）股份回购，总金额为 32,994,000.00 元（不含印花税、佣金等交易手续费）。(三三)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 截至报告期末共有 5 家子公司，报告期内新增一家子公司，为撷智科技发展（上海）有限公司，出售了两家子公司，分别为上海莘智科技有限公司、上海米稚信息技术有限公司。智辅科技子公司仝智科技，成立于 2016 年 10 月 11 日，2019 年末总资产 427.30 万元，2019 年总收入 452.99 万元，净利润 233.42 万元，净利润占合并净利润 20.27%。2 2、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人 是 否 公司合并范围内子公司上海睿眼投资管理有限公司系在中国证券投资基金业协会登记备案的私募基金管理人。上海睿眼投资管理有限公司成立于 2014 年 10 月 21 日，注册资本 300 万元，截至 2018 年 12 月31 日，已全部实缴。2015 年 10 月 30 日，公司已完成在中国证券投资基金业协会的私募投资基金管理人备案登记，登记编号 P1025864。(四四)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 审计意见 无保留意见 审计报告中的特别段落：无 强调事项段 其他事项段 持续经营重大不确定性段落 其他信息段落中包含其他信息存在未更正重大错报说明 董事会就非标准审计意见的说明：(五五)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 本公司自 2019 年 1 月 1 日起执行财政部 2017 年修订的企业会计准则第 22 号-金融工具确认和计量、企业会计准则第 23 号-金融资产转移和企业会计准则第 24 号-套期会计、企业会计准则第 37 号-金融工具列报（以上四项统称），变更后的会计政策详见附注四/（九）。于 2019 年 1 月 1 日之前的金融工具确认和计量与新金融工具准则要求不一致的，本公司按照新金融工具准则的要求进行衔接调整。涉及前期比较财务报表数据与新金融工具准则要求不一致的，本公司未调整可比期间信息。金融工具原账面价值和新金融工具准则施行日的新账面价值之间的差额，公告编号：2020-001 18 计入 2019 年 1 月 1 日留存收益或其他综合收益。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等均完全分开，保持良好的公司独立自主经营的能力，财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标健康；经营管理层、核心业务人员队伍稳定；公司和全体员工没有发生违法、违规行为，未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。随着公司加大物理空间拓展，努力通过协作扩大“苗圃+孵化器+加速器”三位一体的完整创业服务链，公司逐渐摸索出了一套专业化的孵化服务体系，建立了具有特色的投融资管理体系，并已经在全国范围内物色优质项目，扩大天使投资的机会。公司具有较强的创新精神，所运营的张江移动互联网孵化器的服务体系正在扩展到其他基地，为公司新领域的孵化器建设奠定坚实基础。公司主营业务的规模效应及抗风险能力得到提升，在国家倡导“大众创新、万众创业”的趋势和大背景下，公司未来业务有望持续稳定发展。四、四、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、宏观经济周期性波动风险 科技服务行业受宏观经济影响较大，与宏观经济波动的相关性明显。报告期内，全球经济和国内经济增速放缓。宏观经济的周期性波动对孵化器的建设及管理将产生影响：当宏观经济处于上升阶段时，各企业经营业绩良好，创新创业热情高涨，对于孵化器的建设及管理业务均会产生积极影响，公司将取得较好经济效益。反之如果宏观经济处于下降阶段且持续恶化的情况，公司将面临经济周期波动而带来的风险。应对措施：公司以张江高科技园区为依托，在创新创业热点地区积极寻求新基地建设，同时，把孵化产业领域从移动互联网领域拓展到集成电路和大健康等领域，以缓冲宏观经济周期性波动风险。2、市场竞争风险 近几年国内特别是上海地区“大众创业、万众创新”的双创氛围日益浓厚，越来越多的企业进入了孵化器投资、运营的领域，孵化器的运营商数量增长较快。公司作为较早进入行业的孵化器运营公司之一，已敏锐觉察到行业正在逐渐显现两极分化的态势，具有核心竞争力的优秀孵化器运营商持续稳健运行并取得更多更好的行业经验和社会认可，但仍然没有找到适宜商业模式的孵化器运营商已开始被行业淘汰。随着一些规模较大的公司利用其资金和资源优势涉足相关领域，则可能对现有的市场产生一定的冲击，包括对现有孵化器的关注度降低，吸引优秀企业入驻的成本提高等，进而可能对公司的盈利产生不利影响。应对措施：公司经过多年的经营，已具备丰富的行业经验，积累了成功案例，通过优化内部经营管理，特别是信息化、精细化管理的全面推行，来降低营运成本，提高经营效益，来对冲市场竞争风险。3、房屋租赁风险 公司目前运营的孵化器场地都是通过租赁方式获得，若未来因场地租期到期不再续约，将对公司经营活动产生重大影响。应对措施：公司届时将积极争取该租赁房屋的续约，同时着手拓展新的孵化基地，提升公司的盈利能力，增强公司抵御市场风险的能力。4、控制权风险 公司实际控制人曲奕直接持有公司 51%的股份，并通过分别担任上海莘怡投资中心（有限合伙）和上海莘宜投资中心（有限合伙）的执行事务合伙人，合计间接控制公司 20%的股份。因此，实际控制人曲奕直接或间接合计控制公司 71%的股份，处于绝对控股地位。实际控制人和控股股东可以利用其绝对控股的地位优势，通过行使表决权对本公司的董事及股东选任、监事人选、经营方针、投资决策和股利分配等重大事项施加控制或重大影响，从而有可能影响公司及公众股东的利益。应对措施：公司在经营过程中将严格按照中华人民共和国公司法、公司章程及股转系统的规定对本公司的董事和股东选任、监事人选、经营方针、投资决策和股利分配等重大事项做出决策和审议。公告编号：2020-001 19 (二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 无。公告编号：2020-001 20 第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、重重要要事事项项索引索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 是 否 是否存在对外担保事项 是 否 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 否 是否对外提供借款 是 否 是否存在日常性关联交易事项 是 否 五.二.二 是否存在偶发性关联交易事项 是 否 是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 是 否 是否存在股权激励事项 是 否 是否存在股份回购事项 是 否 五.二.一 是否存在已披露的承诺事项 是 否 五.二.二 是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 否 是否存在被调查处罚的事项 是 否 是否存在失信情况 是 否 是否存在破产重整事项 是 否 是否存在自愿披露的其他重要事项 是 否 一、一、重要事项重要事项详情（如事项存在选择以下表格填列）详情（如事项存在选择以下表格填列）二、二、报告期内报告期内公司发生的日常性关联交易公司发生的日常性关联交易情况情况 单位：元 具体事项类型具体事项类型 预计金额预计金额 发生金额发生金额 1购买原材料、燃料、动力 0 0 2销售产品、商品、提供或者接受劳务，委托或者受托销售 2,150,000.00 758,058.27 3投资（含共同投资、委托理财、委托贷款）0 0 4财务资助（挂牌公司接受的）0 0 5公司章程中约定适用于本公司的日常关联交易类型 0 0 6其他 0 0 一、一、股份回购情况股份回购情况 公司于 2019 年 8 月 28 日和 2019 年 9 月 12 日召开第二届董事会第三次会议和 2019 年第一次临时股东大会，审议通过了关于股份回购的议案，并于 2019 年 9 月 9 日在在全国股份转让系统指定信息披露平台（)上披露了股份回购方案（修订稿）（公告编号：2019-029）。根据股份回购方案（修订稿），回购股份的实施期限为自股东大会审议通过本次回购方案之日起不超过 12 个月，回购股份的价格不超过每股 24.44 元（含 24.44 元），拟回购的股份数量不超过1,350,000 股，不少于