834387_2019_肇庆动力_2019年年度报告_2020-04-28.pdf

1 2019 年度报告 肇庆动力 NEEQ:834387 广东肇庆动力金属股份有限公司 GuangdongZhaoqing Power Foundry(Holding)Co.,Ltd.2 公司年度大事记公司年度大事记 2019 年 8 月，公司荣获“2018 年度菲亚特-克莱斯勒汽车集团杰出质量表现奖”。2019 年 12 月公司大旺高新区“汽车及新能源汽车核心零部件生产基地”正式投产。2019 年 12 月公司获得 2019 年福特大中国区 Q1 认证。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2323 第六第六节节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2828 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3131 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3636 第九节第九节 行业信息行业信息 .3939 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3939 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4545 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、肇庆动力 指 广东肇庆动力金属股份有限公司 通达金属 指 肇庆市通达金属有限公司 本田金属 指 肇庆本田金属有限公司 本田模具 指 本田金属模具（肇庆）有限公司 董监高 指 董事、监事、高级管理人员 主办券商、信达证券 指 信达证券股份有限公司 股东大会 指 广东肇庆动力金属股份有限公司股东大会 董事会 指 广东肇庆动力金属股份有限公司董事会 监事会 指 广东肇庆动力金属股份有限公司监事会 三会 指 股东大会、董事会、监事会 公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 广东肇庆动力金属股份有限公司章程 报告期 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人何韶、主管会计工作负责人李广明及会计机构负责人（会计主管人员）李广明保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。容诚会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险重要风险事项名称事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、下游产业的波动风险 公司汽车零部件销售收入占公司主营业务收入的比重较高，2017 年、2018、2019 年，比例分别为 96.49%、97.85%、96.28%。尽管下游汽车产业发展比较成熟，且公司配套的主要客户为国内外知名整车和零部件制造商，但若汽车产业发生不利变动或客户经营不善，将对公司业务造成不利影响。2、原材料价格波动风险 公司产品主要原材料为铝合金锭、生铁、不锈钢，若原材料发生剧烈波动，将对公司经营利润产生重要影响。3、应收账款坏账风险 截至本报告期末，公司应收账款账面净值金额为 19,023.67 万元，占期末资产总额的 15.60%，若客户因经营环境变化出现违约将给公司造成一定的损失风险。4、对大客户集中销售风险 2017 年、2018 年、2019 年，前五大客户销售额合计占公司营业收入总额分别为：49.62%、50.23%、48.74%，销售客户较为集中，若客户经营不善将对公司收入造成一定影响。6 5、汇率风险 2017 年、2018 年、2019 年，公司出口收入分别为 30,960.50 万元、30,184.59 万元、34,453.01 万元，占主营业务收入的比重分别为 49.64%、47.24%、53.04%。且公司与国外客户的货款采用外币结算，货款存在信用期，若信用期内汇率发生变化，将使公司的外币应收账款产生汇兑损益。2017 年，公司的汇兑损失为 391.24 万元；2018 年公司汇兑收益 282.64 万元；2019 年公司汇兑收益 215.58 万元。若未来公司产品出口销售规模持续扩大，则汇率变动将对公司经营业绩产生一定影响。6、汽车产业技术革新带来的风险 随着社会对环保和环境的进一步重视、新能源汽车产业技术的革新，以及政府对新能源汽车产业的扶持和倾斜，近年新能源汽车产业在全球范围内快速发展。因此，未来将不断对传统燃油汽车行业带来一定冲击。但新能源汽车关键技术、基础配套、电池回收等环保问题还有待解决，新能源汽车替代燃油汽车尚需要一段时间。7、盈利能力及重要联营公司股权进行质押的风险 2017 年、2018 年、2019 年，公司实现归属于母公司股东的净利润分别为 1,396.98 万元、6,028.62 万元、1,786.92 万元，经营活动产生的现金流量净额分别为 4,173.53 万元、11,618.82万元、7,496.13 万元，因此经营风险较 2018 年有较大的提升。另外公司以持有肇庆本田金属有限公司的 40%股权作为质押向中国银行肇庆分行借款，若公司不能归还银行借款，该股权也存在一定的风险。8、中美贸易摩擦的影响 2019 年，中美贸易摩擦升级，公司出口美国的产品被加征关税，加征的关税税率从 2019 年 5 月 10 日起由 10%提高至 25%，大大增加了公司出口成本，导致出口产品的毛利下降，最终导致经营业绩下降。报告期内，公司外销收入占公司营业务收入的52.23%，如果中美贸易摩擦持续升级，将会对公司的国外业务及产品利润产生重要影响。9、突发新型冠状病毒肺炎疫情的影响 2020 年初新型冠状病毒肺炎疫情爆发，对公司的安全生产、订单交付产生一定影响，尽管目前中国的疫情已逐步好转，但全7 球疫情形势日趋严峻。报告期内，公司外销收入占比较高，如果全球疫情短期无法得到有效控制，将会对公司国外市场的订单的稳定和产品交付造成一定冲击。本期重大风险是否发生重大变化：是 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 广东肇庆动力金属股份有限公司 英文名称及缩写 GuangdongZhaoqing Power Foundry(Holding)Co.,Ltd.证券简称 肇庆动力 证券代码 834387 法定代表人 何韶 办公地址 肇庆市玑东路（肇庆本田金属公司对面）肇庆高新区宝龙路 5 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 李广明 职务 财务副总经理、财务负责人、董事会秘书 电话 0758-2903379 传真 0758-2903433 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 肇庆市玑东路（肇庆本田金属公司对面），526020 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 1997 年 10 月 29 日 挂牌时间 2015 年 12 月 2 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-C36 汽车制造业-C366 汽车零部件及配件制造-C3660 汽车零部件及配件制造 主要产品与服务项目 从事动力或汽车零部件技术开发、研究、生产和销售。主要产品包括铝合金零部件、气缸套、不锈钢精铸件等动力或汽车零部件。普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）80,000,000 优先股总股本（股）1,827,777 做市商数量 0 控股股东 何韶 实际控制人及其一致行动人 何韶 9 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91441200195270421R 否 注册地址 肇庆高新区宝龙路 5 号 是 注册资本 80,000,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 信达证券 主办券商办公地址 北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 容诚会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 欧昌献、段瑞国 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜成门外大街 22 号 1 幢外经贸大厦 901-22 至901-26 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 659,639,548.94 642,690,817.86 2.64%毛利率%21.17%22.11%-归属于挂牌公司股东的净利润 17,869,235.45 60,286,226.38-70.36%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 16,631,226.55 53,858,060.72-69.12%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）3.83%13.98%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）3.57%12.49%-基本每股收益 0.22 0.75-70.67%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本本期期末期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 1,219,380,246.94 1,048,745,788.96 16.27%负债总计 748,535,937.55 589,770,715.09 26.92%归属于挂牌公司股东的净资产 470,844,309.39 458,975,073.87 2.59%归属于挂牌公司股东的每股净资产 5.89 5.74 2.61%资产负债率%（母公司）61.32%56.23%-资产负债率%（合并）61.39%56.24%-流动比率 0.90 0.83-利息保障倍数 2.01 5.11-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 74,961,255.61 116,188,186.87-35.48%应收账款周转率 3.24 3.44-存货周转率 3.89 4.07-11 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%16.27%15.82%-营业收入增长率%2.64%2.39%-净利润增长率%-70.36%331.55%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 80,000,000 80,000,000.00 0%计入权益的优先股数量 0 0 0.00%计入负债的优先股数量 1,827,777 1,080,000 69.24%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益 183,536.28 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 1,343,922.62 委托他人投资或管理资产的损益 -3,600.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -285,850.00 其他符合非经常性损益定义的损益项目 0.00 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,238,008.90 所得税影响数 0.00 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性非经常性损益损益净额净额 1,238,008.90 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 所处行业：公司主要从事动力或汽车零部件技术研究、开发、生产和销售，其产品主要包括铝合金零部件、气缸套、不锈钢精铸件等动力或汽车零部件。根据中国证监会上市公司行业分类指引（2012 年修订）的规定，公司目前所处行业为“C36 汽车制造业”。主营业务：公司从事动力或汽车零部件技术开发、研究、生产和销售。产品或服务：目前公司主要有“三大系列”产品，分别是铝合金系列：汽车底盘件、新能源汽车电机壳体零部件、发动机气缸盖、汽车管内件、通信件；铁铸系列的铝包容缸套产品、不锈钢系列的汽车零部件产品，其中核心战略产品有：铝合金底盘支架、新能源电机壳、发动机气缸盖。公司关注客户需求的解决方案，从研发、采购、生产、质量各方面快速响应客户，并及时的对客户的反馈做出系统性的解决方案。销售渠道：在销售策略上主要采用直销模式，并积极参加国内外行业展会，如：全国汽配展、中国国际铸造展、法兰克福汽配展。客户类型：公司拥有优质、稳定的客户群体，如美国菲亚特克莱斯勒、福特、通用、哈雷、德国大众、日本本田、铃木、广汽乘用车、广汽菲亚特、广汽三菱、玉柴、比亚迪、江铃、朝柴、长安铃木、深圳华为等；其中新能源产品主要客户有卡斯马（上海）、卡斯马（国际）、美国雷米、英国 Protean、北京精进、中山大洋电机、上海电驱动、中国中车、蔚来汽车、奇点汽车、FMC 拜腾汽车等。目前公司是日本本田、铃木、久保田海外优秀供应商；是克莱斯勒 6.2L 和 6.4L 缸盖北美市场的中国独家供应商；是福特皮卡自动变速箱油泵盖全球唯一供应商。关键资源：公司拥有三大核心竞争力：品牌、技术、服务。品牌优势：“肇庆动力”在重力/低压铸造细分领域具有较高的行业知名度，尤其是新能源水冷一体电机壳体和铝合金底盘支架两大产品，是国内少有的具被该两产品一次铸造成形并量产的企业；技术优势：公司拥有自主独特的离心铸造、铝合金低压/重力铸造、硅溶胶精铸工艺优势，其中凸刺状气缸套、新能源水冷一体电机壳体、大型薄壁电池罩壳、底13 盘支架等新能源关键零部件/安全件产品技术行业领先；服务优势：公司具有丰富的汽车零部件生产行业经验，深谙汽车工业供应体系，目前是 TS16949、ISO14000、福特 Q1 的体系认证企业。公司能够快速响应客户需求，为客户提供优质的轻量化解决方案，具备协同开发的能力，其综合服务能力突出。收入来源：公司是汽车关键零部件制造商，拥有完整的业务管理流程和健全的品质保证体系，为客户提供满意的产品和服务，从而获得收入、利润和发展资金。公司的商业模式是长期从生产实践和市场竞争中所形成的，与现有主营业务和发展目标一致，系行之有效的商业模式。报告期内及报告期后至报告披露日，公司的商业模式较上年度没有发生较大的变化，对公司生产经营未造成较大影响。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司营业收入为 65,963.95 万元，同比增长 2.64%；净利润为 1,786.92 万元，同比减少70.36%。报告期末，公司资产总额 121,938.02 万元，较上年同期增长 16.27%；净资产 47,084.43 万元，较上年同期增长 2.59%。报告期内对企业经营有重大影响的事项：1.公司位于广东肇庆大旺高新区“汽车与新能源汽车零部件生产基地”项目投产；2.公司获得福特 Q1 认证。(二二)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 本期期末与本期期本期期末与本期期14 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%初金额变动比例初金额变动比例%货币资金 99,991,417.37 8.20%61,426,164.50 5.86%62.78%应收票据 3,762,845.20 0.31%5,142,144.52 0.49%-26.82%应收账款 190,236,703.30 15.6%181,937,323.93 17.35%4.56%存货 132,148,567.65 10.84 124,484,815.79 11.87%6.16%投资性房地产 0.00 0.00%0.00 0%0.00%长期股权投资 209,262,168.66 17.16%195,572,770.34 18.65%7.00%固定资产 429,444,421.82 35.22%311,544,147.96 29.71%37.84%在建工程 74,732,420.54 6.13%58,694,594.94 5.60%27.32%短期借款 197,000,000.00 16.16%205,000,000.00 19.55%-3.90%长期借款 76,298,598.28 6.26%22,750,000.00 2.17%235.38%应付债券 182,101,987.90 14.93%107,590,148.85 10.26%69.26%应付账款 146,518,619.67 12.02%137,659,000.15 13.13%6.44%应付职工薪酬 21,042,765.28 1.73%10,753,072.47 1.03%95.69%其他应付款 49,436,428.97 4.05%49,272,812.27 4.70%0.33%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1.报告期末货币资金为 9,999.14 万元，比期初 6,142.62 万元增加了 3,856.52 万元，主要是报告期内公司肇庆市金叶产业基金投资有限公司优先股投资款。2.报告期末公司固定资产 42,944.44 万元，比期初 31,154.41 万元增加 11,790.03 万元，主要是公司在大旺高新区建立厂房二及新购设备增加所致。3.报告期末长期借款 7,629.86 万元，比期初 2,275.00 万元增加 5,354.86 万元，主要是为建设公司“汽车与新能源汽车零部件基地”项目新增厂房和设备投入产生的银行借款 5,626.90 万元。4.报告期末公司应付债券 18,210.20 万元，比期初 10,759.01 万元增加了 7,451.18 万元，主要是报告期内公司发行了 74.7777 万股合计 7,477.77 万元的到期赎回优先股。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例%金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%营业收入 659,639,548.94-642,690,817.86-2.64%营业成本 519,985,349.57 78.83%500,618,362.98 77.89%3.87%毛利率 21.17%-22.11%-销售费用 58,208,007.76 8.82%63,493,209.06 9.88%-8.32%管理费用 36,953,272.94 5.60%31,957,335.20 4.97%15.63%研发费用 24,031,901.25 3.64%23,655,407.59 3.68%1.59%15 财务费用 15,387,670.13 2.33%13,400,883.94 2.09%14.83%信用减值损失-997,608.08-0.15%-资产减值损失-8,160,734.35-1.24%-2,761,516.67-0.43%195.52%其他收益 1,343,922.62 0.20%5,702,399.86 0.89%-76.43%投资收益 38,473,883.05 5.83%53,411,715.26 8.31%-27.97%公允价值变动收益-0.00%0.00 0.00%0.00%资产处置收益 183,536.28 0.03%1,036,677.12 0.16%-82.30%汇兑收益 0 0%0 0%0%营业利润 17,147,824.18 2.60%61,456,043.13 9.56%-72.10%营业外收入 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%营业外支出 285,850.00 0.04%310,911.32 0.05%-8.06%净利润 17,869,235.45 2.71%60,286,226.38 9.38%-70.36%项目重大变动原因项目重大变动原因：1.报告期内营业利润和净利润分别为 1,714.78 万元和 1,786.92 万元，同比分别减少了 4,430.82 万元和4,241.70 万元，同比下降了 72.10%和 70.36%。主要是（1）报告期内公司受中美贸易摩擦影响，公司对美出口产品售价下降，另外报告期内公司计提关税 1,529.41 万元；（2）报告期内对联营公司的投资收益为 3,955.08 万元，同比减少 1,386.09 万元；（3）报告期末公司管理层对存货进行了全面的清查，资产减值损失同比增加 639.68 万元。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 649,532,861.79 638,975,206.06 1.65%其他业务收入 10,106,687.15 3,715,611.80 172.01%主营业务成本 517,944,224.02 500,242,117.35 3.54%其他业务成本 2,041,125.55 376,245.63 442.50%按产品分类分析按产品分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的比收入的比重重%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%汽车零部件-缸套类 60,106,043.52 9.11%74,657,054.27 11.62%-19.49%汽车零部件-铝合金类 522,010,171.21 79.14%510,873,080.77 79.49%2.18%汽车零部件-43,247,801.00 6.56%39,697,482.01 6.18%8.94%16 不锈钢类 其他 34,275,533.21 5.19%17,463,200.81 2.71%96.27%合计 659,639,548.94 100%642,690,817.86 100%2.64%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与本期与上年同上年同期金额期金额变动比变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比重比重%国内 315,109,471.92 47.77%340,844,952.88 53.03%-7.55%国外 344,530,077.02 52.23%301,845,864.98 46.97%14.14%合计 659,639,548.94 100.00%642,690,817.86 100%2.64%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1.报告期内我公司内销收入 31,510.95 万元，同比减少 2,573.55 万元，减少 7.55%，主要是对广汽菲亚特克莱斯勒汽车有限公司收入同比减少 1,892.35 万元。2.报告期内出口收入 34,453.01 万元，同比增加 4,268.42 万元，增长了 14.14%，一方面原客户需求增加 2,905.13 万元，另一方面是报告期新开发客户增加收入 2,664.56 万元。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 FCA US LLC 87,397,689.94 13.25%否 2 Ford Motor Company Limited 67,774,656.68 10.27%否 3 江铃汽车股份有限公司 61,736,747.27 9.36%否 4 HitachiAutomotiveSystens Mexico,S.A.de C.V 57,577,905.24 8.73%否 5 本田金属技术(佛山)有限公司 47,032,929.91 7.13%否 合计合计 321,519,929.04 48.74%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 本田贸易（中国）有限公司 73,795,716.73 20.72%否 2 广东鸿劲金属铝业有限公司 66,650,887.83 18.71%否 3 广东鸿邦金属铝业有限公司 25,282,046.77 7.10%否 4 肇庆新奥燃气有限公司 17,376,269.45 4.88%否 5 佛山市南海区保利发冶金炉料有限公司 14,520,658.37 4.08%否 17 合计合计 197,625,579.15 55.49%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额 74,961,255.61 116,188,186.87-35.48%投资活动产生的现金流量净额-136,660,465.95-116,072,932.76 17.74%筹资活动产生的现金流量净额 100,320,109.81 31,031,390.02 223.29%现金流量分析现金流量分析：1.报告期末公司经营活动产生的现金流量净额为 7,496.13 万元，较去年同期减少了 4,122.69 万元，减少 35.48%。主要是（1）报告期末结存存货增加，另外报告期内公司对供应商进行了结构调整和资源优化，清理了供应商的历史欠款，因此报告期末购买商品、接受劳务支付的现金比上期增加了3,681.80 万元；（2）受中美贸易摩擦影响，报告期内公司支付关税 723.63 万元，合计报告期内支付的各项税费比上期增加了 532.92 万元，因此报告期末经营活动现金流出合计比上期增加了4,524.73 万元。综合（1）、（2）原因，报告期内公司经营活动产生的现金流量净额比上期减少了4,122.69 万元。2.报告期末公司筹资活动产生的现金流量净额同比去年增加了 6,928.87 万元，同比增长 223.29%，主要是报告期内公司向银行借款了 5,626.90 万元用于公司“汽车与新能源汽车零部件生产基地”项目建设和设备投入。(三三)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 1.报告期内，公司有一个控股子公司肇庆市通达金属有限公司；两个参股子公司“肇庆本田金属有限公司”、“本田金属模具（肇庆）有限公司”。2.报告期末肇庆市通达金属有限公司资产总额103.09万元，净资产77.98万元，共实现营业收入26.29万元，净利润-108.76 万元。3.报告期内，公司持有 40%股权的肇庆本田金属有限公司和持有 20%股权的本田金属模具（肇庆）有限公司的营业收入分别为 79,093.69 万元、4,361.08 万元，公司分别从本田金属和本田模具获得3854.02 万元、101.07 万元的投资收益。除此之外，公司无其他子公司及参股公司。2 2、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人 是 否 18 (四四)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (五五)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 （1）会计政策变更）会计政策变更 2019 年 4 月 30 日，财政部发布的关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的通知（财会【2019】6 号），要求对已执行新金融工具准则但未执行新收入准则和新租赁准则的企业应按如下规定编制财务报表：资产负债表中将“应收票据及应收账款”行项目拆分为“应收票据”及“应收账款”；增加“应收款项融资”项目，反映资产负债表日以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的应收票据和应收账款等；将“应付票据及应付账款”行项目拆分为“应付票据”及“应付账款”。利润表中在投资收益项目下增加“以摊余成本计量的金融资产终止确认收益（损失以“-”号填列）”的明细项目。2019 年 9 月 19 日，财政部发布了关于修订印发合并财务报表格式（2019 版）的通知（财会【2019】16 号），与财会【2019】6 号配套执行。本公司根据财会【2019】6 号、财会【2019】16 号规定的财务报表格式编制比较报表，并采用追溯调整法变更了相关财务报表列报。财政部于 2017 年 3 月 31 日分别发布了 企业会计准则第 22 号金融工具确认和计量（财会【2017】7 号）、企业会计准则第 23 号金融资产转移（财会【2017】8 号）、企业会计准则第 24 号套期会计（财会【2017】9 号），于 2017 年 5 月 2 日发布了 企业会计准则第 37 号金融工具列报（财会【2017】14 号）（上述准则以下统称“新金融工具准则”）。要求境内上市企业自 2019 年 1 月 1 日起执行新金融工具准则。本公司于 2019 年 1 月 1 日执行上述新金融工具准则，对会计政策的相关内容进行调整，详见附注三、10。于 2019 年 1 月 1 日之前的金融工具确认和计量与新金融工具准则要求不一致的，本公司按照新金融工具准则的规定，对金融工具的分类和计量（含减值）进行追溯调整，将金融工具原账面价值和在新金融工具准则施行日（即 2019 年 1 月 1 日）的新账面价值之间的差额计入 2019 年 1 月 1 日的留存收益或其他综合收益。同时，本公司未对比较财务报表数据进行调整。2019 年 5 月 9 日，财政部发布企业会计准则第 7 号非货币性资产交换（财会【2019】8 号），根据要求，本公司对 2019 年 1 月 1 日至执行日之间发生的非货币性资产交换，根据本准则进行调整，对 2019 年 1 月 1 日之前发生的非货币性资产交换，不进行追溯调整，本公司于 2019 年 6 月 10 日起执19 行本准则。2019 年 5 月 16 日，财政部发布企业会计准则第 12 号债务重组（财会【2019】9 号），根据要求，本公司对 2019 年 1 月 1 日至执行日之间发生的债务重组，根据本准则进行调整，对 2019 年 1 月 1日之前发生的债务重组，不进行追溯调整，本公司于 2019 年 6 月 17 日起执行本准则。上述会计政策的累积影响数如下：因执行新金融工具准则，本公司合并财务报表相应调整 2019 年 1 月 1 日递延所得税资产 0.00 元、递延所得税负债 0.00 元。相关调整对本公司合并财务报表中归属于母公司股东权益的影响金额为 0.00元，其中盈余公积为 0.00 元、未分配利润为 0.00 元、其他综合收益为 0.00 元；对少数股东权益的影响金额为 0.00 元。本公司母公司财务报表相应调整 2019 年 1 月 1 日递延所得税资产为 0.00 元、递延所得税负债为 0.00 元。相关调整对本公司母公司财务报表中股东权益的影响金额为 0.00 元，其中盈余公积为 0.00 元、未分配利润为 0.00 元、其他综合收益为 0.00 元。（2）重要会计估计变更）重要会计估计变更 本报告期内，本公司无重大会计估计变更。（3）首次执行新金融工具准则调整首次执行当年年初财务报表相关项目情况）首次执行新金融工具准则调整首次执行当年年初财务报表相关项目情况 具体详见第十一节 财务报告 财务报表附注三、25 重要会计政策和会计估计的变更。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内未出现对公司持续经营能力产生不良影响的事项。四、四、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、下游产业的波动风险 公司汽车零部件销售收入占公司主营业务收入的比重较高，2017 年、2018、2019 年，比例分别为96.49%、97.85%、96.28%。尽管下游汽车产业发展比较成熟，且公司配套的主要客户为国内外知名整车和零部件制造商，但若汽车产业发生不利变动或客户经营不善，将对公司业务造成不利影响。应对措施：公司现已经积极开发新能源电动汽车行业客户，2020 年将有四个项目计划量产，从而减少下游行业单一对公司业绩带来的重大影响。2、原材料价格波动风险 公司产品主要原材料为铝合金锭、生铁、不锈钢，若原材料发生剧烈波动，将对公司经营利润产生20 重要影响。应对措施：为减少原材料价格波动对利润的影响，目前我司与客户签订的多为框架合同，合同有约定了因材料价格波动联动产品价格的协商调价条款，且铝合金锭、生铁、不锈钢在网上每天都有公开价格，供应商会在上月价格基础上加上其他费用向公司采购部报价，因此，公司有足够时间核算价格波动对产品毛利的影响。3、应收账款坏账风险 截至本报告期末，公司应收账款账面净值金额为 19,023.67 万元，占期末资产总额的 15.60%，若客户因经营环境变化出现违约将给公司造成一定的损失风险。应对措施：公司基于长期的经营经验，已建立了相对完善的信用销售管理制度和应收账款回收管理制度。根据客户的不同情况给予适当的信用期和信用额度，从源头保证应收账款的可收回性，并不断加强应收账款的回收管理，且公司按照审慎性原则根据账龄组合计提了适当比例的坏账准备。4、对大客户集中销售风险 2017 年、2018 年、2019 年，前五大客户销售额合计占公司营业收入总额分别为：49.62%、50.23%、48.74%，销售客户较为集中，若客户经营不善将对公司收入造成一定影响。应对措施：公司根据新能源汽车市场变化和需求，近年成功开发的新能源汽车电机壳体、铝合金支架项目较多，未来将引入更多的新客户，从而降低客户集中的销售风险。5、汇率风险 2017 年、2018 年、2019 年，公司出口收入分别为 30,960.50 万元、30,184.59 万元、34,453.01 万元，占主营业务收入的比重分别为 49.64%、47.24%、53.04%。且公司与国外客户的货款采用外币结算，货款存在信用期，若信用期内汇率发生变化，将使公司的外币应收账款产生汇兑损益。2017 年，公司的汇兑损失为 391.24 万元；2018 年公司汇兑收益 282.64 万元；2019 年公司汇兑收益 215.58 万元。若未来公司产品出口销售规模持续扩大，则汇率变动将对公司经营业绩产生一定影响。应对措施：公司利用自身资金优势，积极与银行沟通，在结汇方面争取采用远期结汇方式，以此减少汇率变动的影响。此外，公司正在探讨引入其他外汇金融工具来减少汇兑风险的措施。6、汽车产业技术革新带来的风险 随着社会对环保和环境的进一步重视、新能源汽车产业技术的革新，以及政府对新能源汽车产业的扶持和倾斜，近年新能源汽车产业在全球范围内快速发展。因此，未来将不断