834611_2019_老肯医疗_2019年年度报告_2020-04-29.pdf

1 2019 年度报告 老肯医疗 NEEQ:834611 老肯医疗科技股份有限公司 Laoken Medical Technology Co.Ltd 2 公司年度大事记公司年度大事记 2019 年 3 月，老肯医疗及刘霞董事长分别荣获“2019 年度成都市新经济百家重点培育企业”与“2019 年度成都市新经济百名优秀人才”2019 年 5 月，老肯医疗控股子公司四川国药老肯医疗灭菌有限公司获批医疗消毒供应中心医疗机构执业许可证。2019 年 7 月，老肯医疗全资子公司广西老肯灭菌技术有限公司获批医疗消毒供应中心医疗机构执业许可证。2019 年 6 月，老肯医疗控股子公司四川国药老肯医疗灭菌有限公司与成都医疗健康投资集团有限公司成功签署成立成都医投老肯医疗服务有限公司项目合作协议，共同推进成都市第三方消毒供应项目建设。2019 年 8 月，老肯医疗基于大数据和物联网5GNB-loT 技术的“智慧物联网服务云平台”产品上市发布会成功举行。3 致投资者致投资者的信的信 尊敬的投资者：回顾 2019 年，在国内调整产业结构提档升级，宏观经济持续下行的背景下，全体老肯人同心同德、激流勇进，公司营业收入取得 30%的增长，发展态势良好。首先，公司医疗感控板块实现空气消毒、高温灭菌、低温灭菌及器械清洗等消毒灭菌四大系列的持续发展，感控制造板块稳定向好、逆势而上，为公司提供了强大而稳定的现金流支撑。同时，公司加速实施从制造向智造的转变，推动互联网、大数据、人工智能和设备研发制造的深度融合，成为国内院感制造行业基于 5G 技术实现全系列产品物联网化的先行者。2019 年 9 月，老肯实现新出厂设备全面物联网化，立足医疗感控这一细分领域，完善先进制造业产业链条，创建医学装备物联网平台，向产业链上游的设计、研发等环节延伸，向产业链下游的销售、租赁、维修等环节拓展。同时，建设大数据平台，不断拓展应用场景，创新商业模式。其次，公司第三方消毒供应服务厚积薄发。国药老肯、广西老肯项目相继取得医疗机构执业许可证，其中，国药老肯服务医疗机构数量即将突破 300 个，全年销售突破 2200 万元，成为国内实现盈利的样板项目；广西老肯自去年 8 月正式运营以来，成功签约广西自治区人民医院；利川老肯、惠州老肯项目正在办理医疗机构许可证，预计 2020 年也将正式投入运营；福建老肯项目、成都医投老肯项目相继开工建设，特别是作为成都市国资控股的第三方医疗服务混改样板，成都医投老肯项目预计于今年建成投产，项目建成后将成为定位于主要服务大型公立医疗机构的，同时具有处理软硬器械的高标准示范性项目。再次，公司持续加大研发投入，始终努力引领和保持在产品创新性、实用性方面的核心竞争力，为业务可持续发展奠定了坚实的基础。截止 2019 年末，老肯医疗获已授权专利 265 件（其中，发明专利 63 件，实用新型专利 75 件）；版权 117 件（其中：软件著作权 31 件）。21 年来，我们一路风雨兼程，感谢投资者与合作伙伴的支持和信任，是您们的信任，给予我们坚守理想的信心。今天，我们坚持数字化和服务化双轮驱动，致力于将先进制造业和现代服务业协同发展，打造适合老肯的发展模式，不断地将技术创新与战略转型相结合，为用户提供一流的产品技术与服务，持续创造价值。4 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .7 7 第二节第二节 公司概况公司概况 .9 9 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1111 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1414 第五节第五节 重要事项重要事项 .2929 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .3232 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3535 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3737 第九节第九节 行业信息行业信息 .4040 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .4141 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4646 5 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 老肯医疗、本公司、公司 指 老肯医疗科技股份有限公司 天津红杉 指 天津红杉聚业股权投资合伙企业（有限合伙企业），系老肯医疗股东之一 方正和生 指 方正和生投资有限责任公司，系老肯医疗股东之一 东方证券 指 东方证券股份有限公司，系老肯医疗股东之一 国控医疗 指 深圳国控医疗有限公司，系老肯医疗全资子公司 国药老肯 指 四川国药老肯医疗灭菌有限公司，系老肯医疗控股子公司 西藏老肯 指 西藏老肯贸易有限公司，系老肯医疗全资子公司 老肯软件 指 成都老肯软件开发有限公司，系老肯医疗全资子公司 国药老肯 指 四川国药老肯医疗灭菌有限公司，系老肯医疗控股子公司 老肯培训学校 指 成都郫都区老肯医疗职业技能培训学校 老肯医疗健康 指 老肯医疗健康管理有限公司，系老肯医疗控股子公司 广西老肯 指 广西老肯灭菌技术有限公司，系老肯医疗全资子公司 利川老肯 指 利川老肯医疗服务有限公司，系老肯医疗全资子公司 医投老肯 指 成都医投老肯医疗服务有限公司，系老肯医疗参股公司 惠州老肯 指 老肯医疗服务惠州有限公司，系老肯医疗参股公司 老肯孵化器 指 老肯孵化器（成都）有限公司，系老肯医疗控股子公司 国家药监局 指 国家药品监督管理局，为我国药品、医疗器械、化妆品和消费环节食品安全监督管理部门 卫生健康委员会 指 中华人民共和国国家卫生健康委员会 国家发改委 指 中华人民共和国发展和改革委员会 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 主办券商、东北证券 指 东北证券股份有限公司，公司股东之一 会计师、信永中和会计师事务所 指 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）公司法 指 中华人民共和国公司法 股东大会 指 老肯医疗科技股份有限公司股东大会 董事会 指 老肯医疗科技股份有限公司董事会 监事会 指 老肯医疗科技股份有限公司监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事制度 高级管理人员 指 公司总经理、常务副总经理、财务负责人、董事会秘书 管理层 指 公司董事、监事及高级管理人员 报告期 指 2019 年 1-12 月 元/万元/亿元 指 指人民币元/万元/亿元 6 医疗器械 指 单独或者组合使用于人体的仪器、设备、器具、材料或者其它物品，包括所需的软件 一级医疗器械 指 通过常规管理足以保证其安全性、有效性的医疗器械 二级医疗器械 指 对其安全性、有效性应当加以控制的医疗器械 三类医疗器械 指 植入人体；用于支持、维持生命；对人体具有潜在危险，对其安全性、有效性必须严格控制的医疗器械 医院感染控制设备 指 医院感染控制管理的重要工具，涉及的设备种类比较多，主要包括空气消毒设备、器械消毒灭菌设备和器械清洗设备等。自动化药房/药房自动化 指 利用现代物流管理技术，将信息识别技术、自动化物流设备等有机结合，实现从药品处方管理到药品分拣、发药过程的智能化、自动化的设备系统。消毒供应中心（CSSD）指 医院内承担各科室所有重复使用医疗器械、器具和物品清洗消毒、灭菌以及无菌物品供应的部门，消毒供应中心中配置高温灭菌器、低温灭菌器、全自动清洗设备、内镜清洗设备等医院感染控制设备，是医院中医院感染控制设备的主要使用部门。医院消毒灭菌外包服务/第三方消毒灭菌外包服务 指 企业通过自建消毒供应中心（CSSD），为区域内医疗卫生机构提供区域性、长期性的一站式消毒灭菌外包服务。CE 认证 指 欧盟对进口产品的认证，通过认证的商品可加贴 CE（CONFORMITEEUROPEENNE 缩写，代表欧洲统一）标志，表示符合安全、卫生、环保和消费者保护等一系列欧洲指令的要求，可在欧盟统一市场内自由流通，要求加贴 CE 标志的产品。如果没有 CE 标志的，将不得进入欧盟市场销售。三级医院 指 卫生部医院分级管理办法中指出的为地区提供高水平专科性医疗卫生服务和执行高等教育、科研任务的区域性以上的医院，住院床位总数 500 张以上。依据医院综合水平，医院分为三级十等，其中三级医院级别最高，并分为特、甲、乙、丙四等；一、二级医院分别为甲、乙、丙三等。7 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人刘霞、主管会计工作负责人张德连及会计机构负责人（会计主管人员）张德连保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 行业政策法规变动带来的风险 医疗器械行业是多学科交融的行业，是国家产业政策支持的高新技术行业，进入壁垒较高，国家对医疗器械行业尤其是医院感染控制设备行业实行严格的准入管理。医疗器械监督管理条例、医疗器械注册管理办法、医疗器械生产企业监督管理办法等一系列法规相继颁布实施，要求生产企业取得相应资质、注册证、许可批件或安全评价报告等。此外，国家食品药品监督管理部门以及其他监管部门也在持续完善相关法律法规，加强对医疗器械产品的质量安全、供货资质、采购招标等方面的监管。上述监管政策的实施对医疗器械生产企业提出了更高的要求，提升了行业进入壁垒，有利于业内优势企业的发展壮大；但上述法规的实施也使新产品从开发到投放市场周期相应延长，增加了成本。市场竞争加剧的风险 老肯医疗所在的医疗器械行业发展迅速，市场空间较大，但需求变化较快，同时具备市场分布广泛的特点，需要市场参与者具备快速研发和响应市场的能力以及广泛的营销渠道网络。随着全球经济的一体化，国际医疗器械厂商通过并购等各种方式参与国内市场竞争，而国内优秀医疗器械厂商亦加快进入国际市场的步伐。新产品研发和技术替代的风险 由于医院感染控制设备行业具有科技含量高、产品更新周期较8 短等特点，老肯医疗通过不断的产品研发以满足市场需求，为业务持续快速成长提供保障。应收账款金额较大的风险 公司主营业务规模进一步扩大，盈利能力和营业收入稳步增长，应收账款也相应增加，并致使其余额可能保持在较高水平。应收账款属于公司资产的主要组成部分，如果因公司主要客户的资信状况恶化，应收账款管理不当等原因造成应收账款不能及时收回，将对公司财务状况和未来发展造成不利影响。无法持续取得相关生产经营许可的风险 国家药监局对医疗器械产品的生产及经营制定了严格的持续监督管理制度。医疗器械生产企业需获得医疗器械经营企业许可证、医疗器械生产企业许可证后方可从事生产和经营，针对消毒产品生产企业还需获得消毒产品生产企业卫生许可证，上述证书及核准均有一定的有效时限，有效期届满时，监管部门会对公司进行重新审查。目前，老肯医疗已经取得了生产经营所必须的许可证书，未来有效期届满时，需要重新申请注册。如果老肯医疗不能持续满足国家药监局的有关规定，生产经营的相关许可证书可能会被暂停或取消，从而对公司的生产经营产生重大影响。税收优惠变动风险 公司于 2017 年 12 月 4 日被四川省科学技术厅、四川省财政厅、四川省国家税务局、四川省地方税务局认定为高新技术企业，证书编号为：GR201751000894。根据中华人民共和国企业所得税法第二十八条，自 2017 年至 2020 年减按 15%的税率缴纳企业所得税。根据企业所得税法第 30 条、企业所得税实施条例第 95 条和国税发【2008】116 号文，公司开发新技术、新产品、新工艺发生的研发费用允许加计扣除。公司预计 2020 年度仍将享受研发费用加计扣除政策，在计算 2019 年度的所得税费用时，将符合条件的研发费用在所得税前扣除。若未来国家税收优惠政策发生变化，从而使公司无法享受上述税收优惠，将对公司未来的经营业绩和盈利水平产生一定程度的负面影响。研发支出资本化风险 报告期内，公司将在开发过程中形成了新产品或新技术的项目在开发阶段发生的支出予以资本化，对开发过程中未形成新产品或新技术（如对原有产品性能进行优化）的研发支出予以费用化，确认为管理费用。如将来公司研发支出资本化产生的无形资产预期不能为企业带来经济利益，该无形资产的账面价值将予以转销，届时将会相应减少公司未来的净利润。因此，公司存在由于研发支出资本化而导致的财务风险。本期重大风险是否发生重大变化：是 2019 年，公司营业收入同比增长 32.58%，产能利用率不断提高，目前公司不存在产能利用不足的风险。9 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 老肯医疗科技股份有限公司 英文名称及缩写 Laoken Medical Technology Co.Ltd 证券简称 老肯医疗 证券代码 834611 法定代表人 刘霞 办公地址 四川省成都市郫都区成都现代工业港北片区港通北三路 211 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 付亚娟 职务 董事会书 电话 02887804224 传真 02887804224 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 四川省成都市郫都区成都现代工业港北片区港通北三路 211 号 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 1998 年 12 月 28 日 挂牌时间 2015 年 12 月 14 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）专用设备制造业（C35）-医疗仪器设备及器械制造（C358）主要产品与服务项目 公司主要从事医院感染控制设备研发、生产和销售及提供消毒供应中心(CSSD)整体解决方案、医院消毒灭菌外包服务及药房自动化整体解决方案。主要产品涵盖了空气消毒类产品、器械消毒灭菌类产品、器械清洗类产品、配件及耗材、辅助类产品等多系列医院感染控制设备、消毒供应中心(CSSD)整体解决方案、医院消毒灭菌外包服务及药房自动化类产品，是目前国内少数具有独立在医院感染控制领域提供较为完整的产品体系结构和综合服务能力的企业之一。普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本（股）83,570,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 6 控股股东 刘霞、刘勇、刘俊 10 实际控制人及其一致行动人 刘霞、刘勇、刘俊 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 915101007130698769 否 注册地址 四川省成都市郫都区成都现代工业港北片区港通北三路 211 号 否 注册资本 83,570,000 否 注册资本与总股本一致 五、五、中介机构中介机构 主办券商 东北证券 主办券商办公地址 北京市西城区三里河东路 5 号中商大厦四层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 庄瑞兰、佘爱民 会计师事务所办公地址 北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 A 座 8 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 11 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 326,050,431.25 245,918,614.17 32.58%毛利率%43.81%47.57%-归属于挂牌公司股东的净利润 10,831,614.44 5,858,669.92 84.88%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 8,747,802.33 581694.59 1,403.85%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）2.93%1.62%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）2.36%0.16%-基本每股收益 0.13 0.07 85.71%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 657,073,942.65 592,174,661.19 10.96%负债总计 277,761,525.90 223,386,993.40 24.34%归属于挂牌公司股东的净资产 375,508,677.67 364,677,063.23 2.97%归属于挂牌公司股东的每股净资产 4.49 4.36 2.98%资产负债率%（母公司）39.78%36.83%-资产负债率%（合并）42.27%37.72%-流动比率 1.16 1.26-利息保障倍数 2.85 1.27-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 37,311,416.61 34,394,512.55 8.48%应收账款周转率 1.49 1.19-存货周转率 2.60 1.77-12 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%10.96%-8.22%-营业收入增长率%32.58%-2.17%-净利润增长率%95.91%-10.39%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 83,570,000 83,570,000 计入权益的优先股数量 0 0 计入负债的优先股数量 0 0 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益-65,340.90 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 2,390,772.59 除上述各项之外的其它营业外收入和支出 72,960.25 非经常性损益合计非经常性损益合计 2,398,391.94 所得税影响数 309,059.97 少数股东权益影响额（税后）5,519.86 非经常性非经常性损益净额损益净额 2,083,812.11 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 13 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 资产合计 636,212,114.62 592,174,661.19 686,527,088.74 645,213,508.39 应收账款 172,576,768.51 130,223,713.54 184,875,344.84 141,430,476.03 预付款项 19,463,540.05 18,251,016.18 7,925,632.47 8,300,296.95 其他应收款 23,619,219.57 15,993,510.26 19,085,253.06 13,280,068.42 存货 71,493,020.39 71,877,764.48 73,505,661.00 74,145,317.58 递延所得税资产 11,206,339.52 17,975,430.15 6,450,971.22 13,373,123.26 负债合计 226,201,495.77 223,386,993.40 282,324,326.68 282,024,974.65 应付账款 52,026,504.09 49,188,671.22 45,868,035.69 45,332,700.17 预收款项 15,366,084.97 16,744,077.04 13,680,653.67 15,058,645.74 应交税费 8,913,727.47 8,136,290.08 7,954,234.16 7,192,899.70 其他应付款 10,192,839.91 9,615,615.73 10,109,485.38 9,728,811.26 归属于母公司股东权益合计 405,900,014.29 364,677,063.23 399,832,621.63 358,818,393.31 盈余公积 21,344,764.83 19,814,036.76 19,914,404.47 18,424,824.49 未分配利润 160,301,007.79 120,608,784.80 155,663,975.49 116,139,327.15 少数股东权益 4,110,604.56 4,110,604.56 4,370,140.43 4,370,140.43 归属于母公司所有者的净利润 6,067,392.66 5,858,669.92 7,121,301.42 6,148,383.42 少数股东损益 -459,535.87-459,535.87-123,198.26-123,198.26 营业收入 246,266,953.14 245,918,614.17 260,594,392.98 251,380,119.49 营业成本 128,675,206.32 128,930,118.81 149,342,482.36 140,955,675.47 销售费用 50,192,758.96 51,393,981.42 46,524,665.99 47,096,168.33 管理费用 37,635,415.26 37,608,489.62 47,719,712.68 48,727,698.86 资产减值损失-6,915,052.50-5,166,968.45-6,082,144.23-4,803,006.28 所得税费用-3,124,178.36-2,944,919.85 610,337.43 455,438.27 14 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 老肯医疗主要从事医院感染控制设备的研发、生产、销售和为医院提供消毒供应中心(CSSD)整体解决方案、消毒灭菌外包服务及药房自动化整体解决方案，主要产品涵盖了空气消毒类产品、器械消毒灭菌类产品、器械清洗类产品、配件及耗材、辅助类产品等多系列医院感染控制设备、消毒供应中心(CSSD)整体解决方案、医院消毒灭菌外包服务及药房自动化类产品，是目前国内医院感染控制领域少数具有独立提供较为完整的产品体系和综合服务能力的企业之一。（一）采购模式 由于公司产品涉及的零部件种类众多，为提高采购效率，老肯医疗通过外购和外协方式采购原材料，并实行以销定产的生产模式，根据订货合同、以往的销售数据、交货周期、产品标准工时等，结合库存情况编制生产计划。为有效控制老肯医疗零部件的库存量和采购成本，最大限度提高经营效率，老肯医疗与零部件企业进行专业分工协作，存在较大规模的外购部件和外协部件。其中，外购部件指生产医院感染控制设备及药房自动化产品所需要的通用零部件，一般向专业生产商进行采购；外协部件指生产医院感染控制设备所需要的专用定制件，由老肯医疗提供技术图纸、工艺标准、参数或者规格要求委托专业厂家生产，老肯医疗向其支付加工费，采购后专供老肯医疗使用。（二）生产模式 老肯医疗实行以销定产的生产模式，市场部根据订货合同和市场预测制定月度和季度销售计划，供应部根据月度和季度库存盘点情况和物料采购周期以及生产部门提供的产品生产周期编制合理的生产计划并下达生产制造部门组织生产。生产部门定期上报生产作业进度并汇总到供应部。从采购来料到生产过程再到产成品下线，全部由质量管理部严格按照标准和规范进行质量控制。（三）销售模式 老肯医疗采用以省级代理为主，直销为辅的销售模式，现已在全国建立了健全的销售网络，实现了物流、资金流、信息流的健康、有序、高效运转，同时也稳步拓展海外市场，并在海外市场形成了较为完善的销售渠道和实现了较为稳定的销售额。1、销售区域划分及管理（1）国内市场 截至 2019 年 12 月 31 日，老肯医疗省级代理区域分布情况如下表所示：省级代理区域：四川、湖北、河南、江西、安徽、广东、福建、河北、陕西、西藏、新疆、重庆、宁夏、甘肃、北京、天津、上海、山西、广西、浙江、湖南、江苏、山东、云南、贵州、黑龙江、吉林、辽宁、内蒙古、青海。在上述省区，老肯医疗已经建立了完善的省级代理商，并通过省级代理商实现对所属区域内的医疗机构提供咨询、销售、服务等一系列的服务，所属省区的其它经销商也一并纳入省级经销商的统一管理。（2）海外市场 老肯医疗海外市场目前处于快速成长阶段，海外市场的拓展遵循“重点突破，以点带面”的原则，15 以过氧化氢低温等离子体灭菌设备为主打产品，目前出口至包括欧盟、俄罗斯、泰国、土耳其、澳大利亚、印度、巴西、阿根廷在内的多个国家和地区。老肯医疗的海外市场均采用经销模式进行销售。2、老肯医疗国内市场的销售体系（1）省级代理商渠道 公司根据各省的实际情况，通过自行培养或选择适合老肯医疗产品特点的公司作为省级代理商，并由该省级代理商负责相应省区医疗机构的咨询、销售及服务，也由该省级代理商实现对区域内其它经销商的管理。为规避省级代理商由于各种因素不稳定所带来的风险，公司设有专门的市场团队，一方面保障对各省级代理商的支持及情况了解，一方面也积极保持与各标杆性医疗机构的良好关系，另一方面也会与相应省区的其它适合老肯产品特点的公司保持良好的沟通。对于公司产品的去向，公司建立起了完善的档案，也成立了服务应急团队，以保障在省级代理变动时不影响公司的整体形象。老肯医疗及实际控制人、董事、监事和高级管理人员未直接或间接持有上述省级经销商的股权，与其股东、董事、监事及高级管理人员亦无亲属关系或其他利益关系。（2）直销体系 老肯医疗设置了大客户部，保留了公司在所属省区直销的权利，这样一方面保障公司在第一时间整合优势资源时能够实现利益最大化，另一方面也便于提高对全国性资源客户的战略合作。通过公司大客户渠道实现的销售，也会涉及到少部分的利润分成到省级总代，以保障后续的售后服务工作的持续推动。（四）盈利模式 老肯医疗的主要业务包括医院感染控制设备、消毒供应中心（CSSD）整体解决方案、医院消毒灭菌外包服务、药房自动化整体解决方案；盈利来源于为客户提供设备销售、CSSD 工程交付、配件及耗材销售、维修保养服务收费及为各级医疗机构提供消毒灭菌外包服务并且向客户提供耗材而收取的服务费及耗材销售收入。因此，老肯医疗的盈利模式在于通过销售设备、配件及耗材以及提供工程服务、医院消毒灭菌外包服务、维修服务获取收益。报告期内以及报告期后至本报告披露日，公司的商业模式未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 16 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 1、2019 年，公司加强了对渠道的管理，通过强化对渠道的销售行为、客户的购买行为等数据分析，使公司销售管理部门能够较早的介入渠道的销售过程，从客户购买意向、购买决策到最终完成交易，进行全周期过程管控，强化了对渠道的辅导和考核，提升渠道整体销售能力。在报告期内，公司销售业绩实现了 30%的增长，业绩稳中有升，发展良好。2、2019 年，公司进一步对感控板块的空气消毒、高温灭菌、低温灭菌及器械清洗等消毒灭菌系列产品进行技术升级，公司申请专利 45 项,其中发明专利 23 项。此外，公司自主研发的基于大数据和物联网 5GNB-loT 技术的“智慧物联网服务云平台”产品成功上市，将公司 20 年来各类感控设备进行连接，生成具有多种用途的大数据，从而搭建起老肯、经销商、医疗机构和卫生监管部门等共享的综合服务平台，进一步提升了公司核心产品的竞争力。3、公司第三方消毒服务板块，公司加强对高质量投资者的挖掘，2019 年公司成功引进成都市国资委旗下成都医疗健康投资集团有限公司进行战略合作，成立成都医投老肯医疗服务有限公司项目，利用国资的资源优势，共同推进成都市第三方消毒供应项目建设，该项目将于 2020 年实现营业。下一步，公司将继续引进高质量的合作伙伴，共同开发第三方消毒供应项目。对于已经建成运营的第三方消毒服务外包项目，公司将在稳固现有客户的同时，重点开发区域内有影响力、医疗水平和业务量较高的医院用户。实施精益管理战略，挖掘管理潜力，通过服务能力的提升、质量的优化和较有吸引力的服务价格，加速医院的消毒外包转移进度，快速提升项目的生产能力。2019年公司运营的四川国药老肯医疗灭菌有限公司实现销售收入 22,013,073.72 元，净利润 4,072,029.80 元。4、2019 年，在药房自动化产品板块，未能实现计划的快速增长。主要受限于医院采购水平的下降和对产品的认知度。在 2020 年，公司将继续加大对市场营销投入，整合现有销售渠道，挖掘更多有资源的经销商和医疗领域的战略合作，多维度推进产品销售，同时，公司将进一步对产品进行技术升级，提高产品的核心竞争力，进一步提高公司在人工智能药房领域的地位。(二二)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 本期期末与本期期本期期末与本期期初金额变动比例初金额变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%货币资金 42,159,827.06 6.42%20,275,418.58 3.42%107.94%17 应收票据 -0.00%-0.00%0.00%应收账款 167,889,208.81 25.55%130,223,713.54 21.99%28.92%存货 68,910,113.75 10.49%71,877,764.48 12.14%-4.13%投资性房地产 3,961,048.20 0.60%4,292,660.43 0.72%-7.73%长期股权投资 14,115,091.10 2.15%2,014,334.67 0.34%600.73%固定资产 258,387,231.02 39.32%260,120,194.25 43.93%-0.67%在建工程 0.00%0.00%0.00%短期借款 126,000,000.00 19.18%35,000,000.00 5.91%260.00%长期借款 0.00%2,217,772.73 0.37%-100.00%总资产 657,073,942.65 592,174,661.19 10.96%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、本期末货币资金比上期末增加 107.94%，主要原因系短期借款增加；2、本期应收账款金额较年初增加 37,665,495.27 元,增长 28.92%，主要是因本期销售收入较上年增加；3、长期股权投资相比年初增加 12,100,756.43 元，系因为公司本期新增加对第三方消毒服务外包公司医投老肯的投资；4、短期借款增加 91,000,000.00 元，长期借款本期余额为零。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例%金额金额 占营业收占营业收入的入的比比重重%金额金额 占营业收占营业收入的入的比比重重%营业收入 326,050,431.25-245,918,614.17-32.58%营业成本 183,212,653.25 56.19%128,930,118.81 52.43%42.10%毛利率 43.81%-47.57%-销售费用 51,908,537.39 15.92%51,393,981.42 20.9%1.00%管理费用 40,287,306.88 12.36%37,608,489.62 15.29%7.12%研发费用 17,847,663.52 5.47%16,923,308.70 6.88%5.46%财务费用 10,756,924.09 3.30%10,041,609.92 4.08%7.12%信用减值损失-7,613,838.07 2.34%0.00 0.00%0.00%资产减值损失-385,792.47 0.12%-5,166,968.45 2.1%-92.53%其他收益 9,151,510.33 2.81%12,480,713.03 5.08%-26.67%投资收益-714,240.09-0.22%-985,592.80-0.40%27.53%公允价值变动收益 -0.00%-0.00%0.00%18 资产处置收益 -0.00%-0.00%0.00%汇兑收益 0 0.00%0 0.00%0.00%营业利润 17,489,067.21 5.36%2,620,550.69 1.07%567.38%营业外收入 81,233.13 0.02%71,664.25 0.03%13.35%营业外支出 18,617.26 0.01%238,000.74 0.10%-92.18%净利润 10,577,588.74 3.24%5,399,134.05 2.2%95.91%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入较去年增加 32.58%，主要是系本期加大市场推广，自制的医院感染控制设备及辅助类产品销售收入比去年增加 3417.46 万元，中心供应室装饰装修工程收入较去年增加 1951.64 万元，外购产品销售收入较去年增加 2061.90 万元，第三方服务外包等其他业务较去年增加 582.18 万元；2、营业成本较去年增长 42.1%，主要系本期随着收入增长而增加的成本。成本增长率大于收入增长率是因为增加的工程收入和外购产品销售收入对应的毛利率较低所致；3、资产减值损失较上年减少 4,781,175.98 元，减少 92.53%，信用减值损失增加 7,613,838.07 元，系2018 年的列报为资产减值损失的应收账款减值准备本期全部放入信用减值损失列报所致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 321,231,957.12 240,877,501.58 33.36%其他业务收入 4,818,474.13 5,041,112.59-4.42%主营业务成本 181,368,772.09 125,852,214.81 44.11%其他业务成本 1,843,881.16 3,077,904.00-40.09%按产品分类分析按产品分类分析：适用 不适用 按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与本期与上年同上年同期金额期金额变动比变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比重比重%国内销售 307,254,233.25 94.24%232,431,320.15 94.52%32.19%国际销售 18,796,198.00 5.76%13,487,294.02 5.48%39.36%合计 326,050,431.25 100.00%245,918,614.17 100.00%32.58%收