834401_2019_苏河汇_2019年年度报告_2020-07-30.pdf

1 2019年度报告 苏河汇 NEEQ:834401 上海苏河汇科技服务股份有限公司 2 公司年度大事记公司年度大事记 苏河汇被授予上海市退役军人孵化示范基地 苏河汇荣获上海市级创业孵化示范基地 A 级荣誉 苏河汇创始人罗钥受邀参加新商业领导力峰会并发表演讲 苏河汇承办 2019 年国际创新创业大赛 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2323 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2828 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3030 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3131 第九节第九节 行业行业信息信息 .3333 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3333 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3939 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 股份公司、公司、本公司、苏河汇 指 上海苏河汇科技服务股份有限公司 股东大会 指 上海苏河汇科技服务股份有限公司股东大会 董事会 指 上海苏河汇科技服务股份有限公司董事会 监事会 指 上海苏河汇科技服务股份有限公司监事会 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 发改委、国家发改委 指 国家发展改革委员会 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 主办券商、粤开证券 指 粤开证券股份有限公司 律师事务所 指 融孚律师事务所 会计师事务所 指 中天运会计师事务所（特殊普通合伙）公司章程 指 股份公司不时修订并适用的公司章程（具体视上下文而定）公司法 指 中华人民共和国公司法 合伙企业法 指 中华人民共和国合伙企业法 证券法 指 中华人民共和国证券法 管理办法 指 非上市公众公司监督管理办法 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）基金 指 将出资人资金汇集在一起用于投资的经济组织，在我国私募股权投资领域，基金通常采用有限责任公司形式或有限合伙企业形式。指 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人罗钥、主管会计工作负责人杜鹃及会计机构负责人（会计主管人员）杜鹃保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中天运会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 1、豁免披露事项及理由 公司所处创客服务行业，为国家重点扶持的双创行业。受行业未来前景利好的影响，该行业近几年规模扩张极速，整个行业呈白热化竞争态势，并且，该行业上下游渠道较窄，整个行业相关制度和标准不健全或目前仍为空白，同时，公司与部分客户供应商签署了不得对外披露合作关系的协议条款。为更好地保护公司核心客户及供销链信息，保持公司的市场竞争力，公司申请在 2019 年年度报告中豁免披露部分前五大客户单位名称、部分前五大供应商单位名称。为积极配合全国中小企业股份转让系统有限责任公司及相关部门的监管要求，同时保护好投资者的利益，公司在披露所述信息时，使用星号部分隐去单位名称，而相关财务数据按要求如实披露，具体信息详见本年度报告正文。【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 政策变动的风险 对于一家双创领域的国内标杆企业，充分享受到国家过去几年来主抓创新创业的政策红利支持。尽管近期国务院出台深化“放管服”改革政策，进一步优化营商环境，国务院出台关6 于强化实施创新驱动发展战略进一步推进大众创业万众创新深入发展的意见，明确提出要创造生机勃勃的双创“生态环境”，但仍然存在政策风向变动的风险，进而会一定程度上对公司新场地拓展，以及政策补贴上有所影响。实际控制人不当控制风险 公司实际控制人罗钥、韩淙合计持有公司 59.81%的股权（全部为直接持有股权），虽然公司已建立健全法人治理结构，并且制定了较为完善有效的内部控制管理制度，但是公司实际控制人仍能利用其持股优势，通过行使表决权直接或间接影响公司的重大经营管理决策，公司决策存在向大股东利益倾斜的可能性。公司存在实际控制人控制不当的风险。内部控制薄弱的风险 自有限公司整体变更为股份公司后，公司制定了完备的公司章程，并制定了三会议事规则、关联交易管理制度、利润分配管理制度、投资者关系管理制度、承诺管理制度、对外担保管理制度等决策制度。但由于股份公司成立时间尚短，公司及管理层对规范运作的意识有待提高，公司对相关制度和内部控制的设计需要不断完善，公司管理层对上述规则的理解和执行上需要在公司运营过程中不断完善，员工对于内部控制的执行效果有待考察。因此，若公司治理欠佳，将会制约公司快速发展，公司存在公司治理及内部控制制度不能有效执行的风险 核心技术人才流失风险 公司作为国家十三五规划中大力扶持的新兴产业，发展时间短，专业程度深，急需培养具备跨界融合能力的专业人才。因此人才对公司的持续发展至关重要，也是公司能够持续保证行业领先地位的重要因素。公司在多年的经营中，培养了一支专业能力强、实践经验丰富的人才队伍。同时，公司在运行中构建了相对分工明确的运转机制和自研的信息化管理系统，对单个人员的依赖程度相对较低。但是，该等措施不能完全解决专业人员流失对公司持续经营发展带来的不利影响，如今社会形势下，人才的流动性较高，公司的经营存在因专业人才流失导致竞争力下降的风险。市场竞争风险 目前，全国的孵化器、众创空间企业数量较多，其中绝大部分是中小企业，企业服务行业存在高度分散、所提供服务同质程度增高的特点。而经过多年的发展，国内外已经把众创空间发展推到了一个比较成熟的阶段。在十多年前，国外 Fab Lab、Hackspace、TechShop、Makerspace 等各种类似形式的众创空间就已经逐步形成，近年来，随着国外孵化器、众创空间在国内的发展，其成熟的运作模式、更高质量的企业服务。对国内的孵化器、众创空间企业产业造成了一定冲击。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 上海苏河汇科技服务股份有限公司 英文名称及缩写 Shanghai Suhehui Technology Service Co.,Ltd.证券简称 苏河汇 证券代码 834401 法定代表人 罗钥 办公地址 上海市长宁区临虹路 128 弄 5 号 408 室 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 孙冰 职务 董事会秘书 电话 021-62565121 传真 021-62565121 电子邮箱 公司网址 http:/ 上海市长宁区临虹路 128 弄 5 号 408 室 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2010 年 11 月 1 日 挂牌时间 2015 年 11 月 20 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）L 租赁和商务服务业-72 商务服务业-721 企业管理服务-7219 其他企业管理服务 主要产品与服务项目 苏河汇成立于 2012 年，是一家以企业孵化为导向，集创客服务、空间运营、投资孵化为一体的服务机构，旨在帮助有梦想的年轻人创业、就业。旗下创客服务平台，目前有注册创客 20 万人，签约创客 3 万人，目前涉及的众包项目有设计类、文案类、推广类、财会类、程序类、音乐类等。苏河汇旨在打造一种全新的工作模式，为创客们提供一个相对自由、挑战高收入的平台。苏河汇项目来源稳定可靠，目前已和 100 余家优质企业签署了合作协议，平台活跃项目数量超过 2000 件。平台所有承揽的项目全部免费提供给创客完成，这里的创客，不用承担无订单之苦，让创业者能将风险降到最低，收益最大化。8 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）28,525,994 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 罗钥、韩淙 实际控制人及其一致行动人 罗钥、韩淙 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91310000563149052H 否 注册地址 上海市长宁区临虹路 128 弄 5 号408 室 否 注册资本 28,525,994.00 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 粤开证券 主办券商办公地址 广东省惠州市惠城区江北东江三路惠州广播电视新闻中心三四楼 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中天运会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 汪群峰、王珍 会计师事务所办公地址 北京市西城区车公庄大街 9 号五栋大楼 B1 座七、八层 六、六、自愿自愿披露披露 适用不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 38,194,714.23 19,179,551.57 99.14%毛利率%11.86%46.42%-归属于挂牌公司股东的净利润-2,166,987.93-542,622.37-299.35%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-3,189,373.83-1,046,647.15-204.72%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-3.52%-0.91%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-5.18%-1.54%-基本每股收益-0.08-0.02 350.00%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年上年期末期末 增减比例增减比例%资产总计 95,902,051.00 106,800,981.04-10.20%负债总计 31,751,586.66 43,278,554.43-26.63%归属于挂牌公司股东的净资产 56,881,106.81 58,162,215.73-2.20%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.99 2.04-2.20%资产负债率%（母公司）46.46%84.25%-资产负债率%（合并）33.11%40.52%-流动比率 1.17 0.7-利息保障倍数 4.26-0.18-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额-13,564,620.28 10,929,299.02-224.11%应收账款周转率 19.07 18.26-10 存货周转率 -四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%-10.20%-5.77%-营业收入增长率%99.14%327.95%-净利润增长率%256.90%-109.52%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年年末上年年末 增减比例增减比例%普通股总股本 28,525,994 28,525,994 计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,428,419.87 所得税影响数 457,940.19 少数股东权益影响额（税后）-51,906.22 非经常性非经常性损益净额损益净额 1,022,385.90 七、补充财务补充财务指标指标 适用不适用 八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更会计差错更正 其他原因 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）11 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 合并合并 交易性金融资产 5,020,140.00 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 558,140.00 可供出售金融资产 49,798,593.79 其他非流动金融资产 48,346,529.87 递延所得税负债 630,500.00 2,354,597.37 未分配利润 29,636,221.73 30,522,100.74 少数股东权益 5,360,210.88 5,760,170.58 母公司母公司 可供出售金融资产 15,544,793.79 其他非流动金融资产 22,398,309.28 递延所得税负债 1,713,378.87 未分配利润-15,810,903.49-10,670,766.87 合并合并 应收票据及应收账款 1,059,317.00 应收票据 应收账款 1,059,317.00 应付票据及应付账款 4,138,109.59 应付票据 母公司母公司 应收票据及应收账款 169,149.59 应收票据 应收账款 169,149.59 应付票据及应付账款 3,673,544.59 应付票据 应付账款 3,673,544.59 会计差错更正，详见财务附注的“十四、其他重要事项（一）前期会计差错更正”12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 苏河汇，股票代码：834401，总部设立于上海市长宁区，主体为上海苏河汇科技服务股份有限公司，是国内孵化器领域的领军品牌。苏河汇于 2012 年在上海苏州河畔创立，通过将存量空间翻新改造后，为中小企业提供拎包入住的服务式办公空间，并对入驻的企业提供完善的孵化服务和资金支持。创立以来，通过覆盖全国的苏河汇办公空间和服务团队网络，帮助数以万计的创业者组建团队、完善产品、对接资金、整合资源，把想法付诸行动并实现跨越式发展。苏河汇作为孵化器第一股，于 2015 年 10 月成功登陆新三板。苏河汇从 2018 年开始涉足虚拟孵化领域，自主研发的创客服务平台，目前已累积注册创客 20 余万人，签约创客 3 万人，目前涉及的众包项目有设计类、文案类、推广类、财会类、程序类、音乐类等。苏河汇旨在打造一种全新的工作模式，为创客们提供一个相对自由、挑战高收入的平台。苏河汇项目来源稳定可靠，目前已和 100 余家优质企业签署了合作协议，平台活跃项目数量超过 2000 件。苏河汇创客服务平台商业模式为：搭建创客服务平台，为供应方创客匹配更多的任务将其技能变现，为需求方企业提供更多的人才完成任务降低成本，供应方创客免费接单，需求方企业需向平台支付总包服务费。创新的模式，创新的技术，创新的效率，让苏河汇受到了资本方的青睐，已获得了国内知名私募基金联创永宣的注资以及上市公司高管个人的大额投资，目前股东人数已突破 50 人，未来有望突破200 人，达到转板股东人数的要求。在政府部门的关怀和引导下，苏河汇率先获得虚拟注册登记证、首家众创空间营业执照、退伍军人创业示范基地等殊荣，并运用自身的技术优势对平台产生的大数据实时汇总分析，为政府就业创业、招商引资和提升企业营商环境等方面的过程和结果衡量提供全面的数据支撑。苏河汇创始人罗钥曾在 UT 斯达康、亿阳信通等多家上市公司担任管理职务。现任苏河汇董事长/CEO，上海市第十五届人大代表，长宁区第四届领军人才，知名创业导师和天使投资人。苏河汇近期所获荣誉：2019 年 荣获“上海市退伍军人创业示范基地”2019 年 荣获“上海市 A 级创业示范基地”2018 年 荣获“国家科技创业投资贡献奖”2018 年 荣获“上海市孵化器 30 年杰出贡献”2018 年 荣获“上海十大科技企业孵化器”2017 年 荣获“上海品牌化众创空间”2017 年 荣获“国家级众创空间”共 7 家 2016 年 荣获“上海市级示范孵化基地”2016 年 荣获“上海中小企业服务机构”2015 年 荣获“首家登陆新三板的孵化器”13 2015 年 荣获“科技部部长万钢视察”2015 年 荣获“上海市创业学院“2014 年 荣获“科技部具有投资功能服务机构”报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 具体变化情况说明具体变化情况说明:主营业务主营业务发生变化：发生变化：因公司业务从传统的线下孵化变更为线上的虚拟孵化，故主营业务由“出租场地、业务分成、利润分红、投资退出、政策扶持等方式获得收益”变更为“通过搭建创客服务平台，平台向企业收取总包服务费”。主要主要产品或服务发生变化：产品或服务发生变化：主要产品由“公司为广大的中小企业提供共享办公、服务式办公、装修设计服务、白领公寓服务、工商注册、融资对接等”变更为“苏河汇创客服务平台”，具体产品介绍和业务流程如下图所示：14 客户客户类型发生变化：类型发生变化：客户类型由“广大的小微企业”变更为“快速成长中的中小企业和较为成熟的中大型企业”，其中不乏包括阳光保险集团等上市公司和行业龙头企业。收入收入来源发生变化来源发生变化：收入来源由“出租场地、业务分成、利润分红、投资退出、政策扶持等方式获得收益”变更为“通过搭建创客服务平台，平台向企业收取总包服务费”。商业商业模式发生变化：模式发生变化：商业模式由“一是通过将存量空间翻新改造后，为中小企业提供拎包入住的服务式办公空间，通过装修和服务溢价赚取租金收益。二是对接触或入驻的企业提供完善的孵化服务和资金支持，通过技术服务、技术开发、技术咨询赚取增值服务收益。三是对深度服务的企业给予股权投资，通过上市、并购、转让赚取股权溢价收益，四是为中小企业提供企业服务，代理注册公司，为中小企 业提供“财税法”服务，并协助中小企业进行政策申报，获取优惠政策。”变更为“搭建创客服务平台，为供应方创客匹配更多的任务将其技能变现，为需求方企业提供更多的人才完成任务降低成本，供应方创客免费接单，需求方企业需向平台支付总包服务费。”二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 1、经营业绩情况 报告期内，公司实现营业收入 3819.47 万元，比上年同期增长 99%，苏河汇创客服务平台业务实现连续 12 个月增长，周付费留存率 41%,月付费留存率 78%。2019 年公司整体运营情况健康、平稳。201915 年取得了上海市级创业孵化示范基地 A 级的荣誉资质这也证明公司转型非常成功，顺应经济大环境的潮流。报告期内，为保障公司市场占有率，公司在稳固业务的同时，进一步加强市场的开拓。整个报告期，公司运营平稳，稳步前进。2、行业及市场大环境因素 2019 是公司主营业务调整转型的一年，从投资转向企业服务，我们越来越坚信在大众创业万众创新的氛围中，企业服务行业具备市场与潜力。公司在立足众创空间和孵化的基础上，打造了线上创客服务平台，匹配企业和创客供需双方的刚性需求，顺应经济大环境的潮流，抓住时代的机遇，开拓了阳光保险集团等大企业客户业务。不仅弥补了市场缺口，并且立足于公司过往投资积累下来的财务、人脉、行业口碑等重要资源在推进新业务时起到的决定性帮助。3、多方合作伙伴：（1）、政府 苏河汇通过长时间积累，已和上海市各区科委、人社、商务委、金融办、工商税务等部门建立了良好合作关系，承办了“2019 年创业在上海创业大赛”，帮助完成各项招商引资任务，带动区域税收和就业，并荣获了区、市、国家等多个资质和荣誉，苏河汇创始人也荣获长宁区领军人才并推荐担任上海市第十五届人大代表。苏河汇创业孵化基地也上海市创业孵化示范基地 A 级。除了区以外，苏河汇和上海市科委、人社局、张江科学城建立了良好合作，并担任市孵化器行业协会副理事长单位，并参与到众创空间和孵化器行业标准的制定。（2）客户合作：苏河汇通过孵化器领域的全牌照资源形成行业壁垒和有力口碑，在孵化圈、投资圈、地产圈通过全年600 余场活动、154 个已投项目和其股东资源、24 个甲级写字楼载体资源和其 500 米辐射圈，构建全方位获客矩阵，公司成功与阳光保险集团等 100 多家优质企业建立深度合作，并助其降低成本提升项目交付质量。(二二)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与本期期末与上年期上年期末末金额变动比例金额变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%货币资金 9,734,064.98 10.15%5,365,400.54 5.02%81.42%应收票据 应收账款 2,945,372.43 3.07%1,059,317.00 0.99%178.04%存货 投资性房地产 长期股权投资 2,982,230.19 3.11%10,684,807.98 10.00%-72.09%16 固定资产 331,131.80 0.35%626,223.39 0.59%-47.12%在建工程 短期借款 9,000,000.00 9.38%10,000,000.00 9.36%-10.00%长期借款 资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金变动原因：主要是由于报告期内经营活动的业务量增加，及业务类型的多元化，从而导致货币资金增加。上述事项导致资产总计在报告期内有较大幅度的变动。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例%金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%营业收入 38,194,714.23-19,179,551.57-99.14%营业成本 33,665,295.08 88.14%10,276,900.35 53.58%227.58%毛利率 11.86%-46.42%-销售费用 0.00 0.00 管理费用 11,718,817.47 30.68%13,411,606.33 69.93%-12.62%研发费用 0.00 0.00 财务费用 932,060.31 2.44%878,809.24 4.58%6.06%信用减值损失-1,555,032.05-4.07%资产减值损失 0.00 -1,600,852.03-8.35%其他收益 4,843,167.64 12.68%1,617,414.47 8.43%199.44%投资收益 11,440,454.31 29.95%5,572,639.22 29.06%105.30%公允价值变动收益-4,392,018.49-11.50%-1,105,896.00-5.77%297.15%资产处置收益-32,464.54-0.085%汇兑收益 0.00 0.00 营业利润 2,104,855.82 5.51%-997,634.74-5.20%-310.98%营业外收入 1,182,766.24 3.10%39,304.49 0.20%2,909.24%营业外支出 305,959.39 0.80%75,115.33 0.39%307.32%净利润 2,386,529.29-5.67%-1,521,022.84-2.83%-299.35%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业成本变动原因：主要是由于报告期内业务类型的增加，服务平台建设前期需投入建设费用，待平台建设告一段落，将会降低相关成本支出。17 2、管理费用变动原因：主要是由于报告期内公司业务方向变动后，公司经营活动方向统一，减少了各种费用的中间环节，从而从根本上节省了各项费用的支出。3、其他收益变动原因：主要是由于报告期内收到的相关补贴增加所致。4、投资收益变动原因：主要是由于报告期内获得股权转让款项增多所致。5、公允价值变动收益变动原因：主要是由于报告期内所持交易性金融资产股价下跌所致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 38,194,714.23 19,179,551.57 99.14%其他业务收入 0.00 0.00 主营业务成本 33,665,295.08 10,276,900.35 227.58%其他业务成本 0.00 0.00 按产品分类分析按产品分类分析：适用不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%咨询服务 22,855,569.66 59.84%5,975,187 31.15%282.51%房屋租赁及企业孵化管理服务 15,339,144.57 40.16%13,204,364.57 68.85%16.17%合计：38,194,714.23 100%19,179,551.57 100.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：公司在报告期内除持续开展进行咨询服务、房屋租赁及企业孵化管理服务之外，继续坚持不断扩大和创新新业务，开发企业潜能，通过信息系统、软件维护等服务平台，增加咨询服务的占比和实现整体收入的增加。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 重庆*信息科技有限公司 3,785,362.74 9.91%否 2 上海*电子商务有限公司 2,811,876.19 7.36%否 3 上海*广告传媒有限公司 1,635,039.31 4.28%否 4 浙江天*有限公司 1,625,145.79 4.25%否 18 5 上海萌煮信息科技有限公司 1,155,799.85 3.03%否 合计合计 11,013,223.88 28.83%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 浙江*信息技术有限公司 6,599,826.09 19.60%否 2 霍尔果斯*科技有限公司 6,040,536.20 17.94%否 3 上海红嘉科技有限公司 4,001,904.76 11.89%否 4 安徽*计算机科技有限公司 2,744,234.41 8.15%否 5 宜春*信息科技有限公司 2,424,386.27 7.20%否 合计合计 21,810,887.73 64.78%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额-13,564,620.28 10,929,299.02-224.11%投资活动产生的现金流量净额 23,090,087.46-12,049,793.69 291.62%筹资活动产生的现金流量净额-5,154,056.19-8,495,000.00 39.33%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额变动原因：主要为报告期内销售商品、提供劳务收到的现金流入较去年增加 1901 万元，报告期内新业务类型的增加，支出的成本也相应上涨，购买商品、接受劳务支付的现金增加 3615.95 万元，最终导致经营活动现金流量净额较去年变动较大。2、投资活动产生现金流量净额变动原因：主要为报告期内公司投资活动的减少，即投资支付的现金减少，并且通过取得投资收益和投资收回的现金，取得了 2310.55 万元，从而导致投资活动产生的现金流量净额较去年增加。3、筹资活动产生的现金流量净额变动原因：本公司报告期内分配股利支付的现金增加 377.3 万元，另有报告期内偿还短期债务导致现金流出增加，最终导致筹资活动现金流量净额变动较大。(三三)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 1、子公司明细表 子公司名子公司名称称 主要经营主要经营地地 注册地注册地 业务性质业务性质 持股比例持股比例 取得方式取得方式 备注 直接持股直接持股 间接持股间接持股 海宁苏河汇科技企业孵化器有限公司 浙江省海宁市 海宁市 投资管理 100 设立 无 19 上海苏河汇众创空间管理有限公司 上海市 上海市 众创空间经营管理 100 设立 无 北京点观科技孵化器有限公司 北京市 北京市 科技企业孵化 51 设立 无 成都激创投资管理有限公司 四川省成都市 成都市 投资管理 100 设立 无 苏州激创投资管理有限公司 江苏省苏州市 苏州市 投资管理 100 设立 2019 年 8月 19 日已注销 杭州激创投资管理有限公司 浙江省杭州市 杭州市 投资管理 100 设立 2019 年 8月 1 日已注销 海宁星汇股权投资合伙企业（有限合伙）浙江省海宁市 海宁市 股权投资管理 72.28 设立 无 海宁如泰投资合伙企业（有限合伙）浙江省海宁市 海宁市 股权投资管理 67.33 设立 无 成都点观众创空间有限公司 四川省成都市 成都市 众创空间管理服务 100 设立 无 西藏创嘉创业投资管理有限公司 西藏自治区拉萨市 拉萨市 创业投资管理 100 设立 无 合肥创观创业投资管理有限公司 安徽省合肥市 合肥市 企业投资管理 60 设立 无 合肥创基投资合伙企业（有限合伙）安徽省合肥市 合肥市 投资管理 42 设立 无 新疆苏河汇创业投资有限公新疆伊犁州 新疆伊犁州 创业投资 100 设立 无 20 司 伊宁市苏河汇科技服务有限公司 新疆伊犁州 新疆伊犁州 技术咨询 100 设立 2019 年 10月 21 日注销 霍尔果斯激创创业投资管理有限公司 新疆伊犁州 新疆伊犁州 创业投资 100 设立 无 霍尔果斯创观创业投资管理有限公司 新疆伊犁州 新疆伊犁州 创业投资 100 设立 无 重庆舒荷公寓管理有限公司 重庆市 重庆市 公寓管理 60 设立 无 上海苏河汇电子商务有限责任公司 上海市 上海市 电子商务 100 设立 2019 年 6月 16 日新增 重庆苏河汇企业管理有限公司 重庆市 重庆市 企业服务 100 设立 无 上海创予企业管理合伙企业（有限合伙）上海市 上海市 企业管理 10.46 设立 无 上海创吉企业管理合伙企业（有限合伙）上海市 上海市 企业管理 30.53 设立 无 2 2、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人 是 否 (四四)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 21 (五五)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 会计政策变更的内容和原因：1.执行企业会计准则第 22 号金融工具确认和计量、企业会计准则第 23 号金融资产转移、企业会计准则第 24 号套期会计和企业会计准则第 37 号金融工具列报（2017 年修订）财政部于 2017 年度修订了企业会计准则第 22 号金融工具确认和计量、企业会计准则第 23 号金融资产转移、企业会计准则第 24 号套期会计和企业会计准则第 37 号金融工具列报。修订后的准则规定，对于首次执行日尚未终止确认的金融工具，之前的确认和计量与修订后的准则要求不一致的，应当追溯调整。涉及前期比较财务报表数据与修订后的准则要求不一致的，无需调整。本公司将因追溯调整产生的累积影响数调整当年年初留存收益和其他综合收益，执行上述准则的主要影响如下：（1）因报表项目名称变更，将“以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（负债）”重分类至“交易性金融资产（负债）”。（2）可供出售权益工具投资重分类为“以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产”。2.执行财政部关于修订印发 2019 年度一般传企业财务报表格式的通知财政部于 2019 年 4 月 30 日发布了关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的通知（财会（2019）6 号），对一般企业财务报表格式进行了修订。本公司执行上述规定的主要影响如下：（1）资产负债表中“应收票据及应收账款”拆分为“应收票据”和“应收账款”列示；“应付票据和应付账款”拆分为“应付票据”和“应付账款”列示；比较数据相应调整。会计差错更正，详见财务附注的“十四、其他重要事项（一）前期会计差错更正”。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司经营情况保持稳定、健康发展，团队人员稳定、资金储备较为充分，具有较强持续经营能力，未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。公司严格按照公司法和公司章程的规定，建立了较为完善的治理结构，形成了股东大会、董事会、监事会、管理团队等分级授权管理的机制，有效保证公司顺利运行。报告期内，公司不存在实际控制人失联或高级管理人员无法履职情形。报告期内，不存在债务违约的情形，公司报告期内无对外担保，不存在因对外巨额担保等或有事项引发的或有负债，不存在导致破产清算的情形；公司不存在大股东长期占用资金的情形，不存在大量长期未作处理的不良资产。经营方面，公司关键管理人员和核心人员长期在公司任职，不存在关键管理人员离职且无人替代和人力资源短缺等情形；2019 年，公司主营业务平稳增长，在 2020 年，一个新的纪元，公司将再全新启程。公司董事、监事、高管等人员将积极采取有效措施，寻求引入股权投资和扩大营业收入、利润水平，缩减费用开支，合理运用营运资金，进一步提高公司的持续经营能力。综上所述，经营情况稳定，公司不存在重大违法经营的情形，资产负债结构合理，公司在可预见的未来具备持续经营能力 四、四、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 公司实际控制人罗钥、韩淙合计持有公司 59.87%的股权（全部为直接持有股权），虽然公司已建立健全法人治理结构，并且制定了较为完善有效的内部控制管理制度，但是公司实际控制人仍能利用其持股优势，通过行使表决权直接或间接影响公司的重大经营管理决策，公司决策存在向大股东利益倾斜的可能性。公司存在实际控制人控制不当的风险。22 三、内部控制薄弱的风险 有限公司阶段，公司风险识别能力较低、内部控制体系不够健全、规范治理意识相对薄弱，存在股东会会议届次不规范、会议文件未能妥善保管等情况。自有限公司整体变更为股份公司后，公司制定了完备的公司章程，并制定了三会议事规则、关联交易决策制度、对外担保管理制度、重大投资管理制度、董事会秘书工作制度、总经理工作细则等决策制度。但由于股份公司成立时间尚短，公司及管理层对规范运作的意识有待提高，公司对相关制度和内部控制的设计需要不断完善，公司管理层对上述规则的理解和执行上需要在公司运营过程中不断完善，员工对于内部控制的执行效果有待考察。因此，若公司治理欠佳，将会制约公司快速发展，公司存在公司治理及内部控制制度不能有效执行的风险 四、核心技术人才流失的风险 公司作为国家十三五规划中大力扶持的新兴产业，发展时间短，专业程度深，急需培养具备跨界融合能力的专业人才。因此人才对公司的持续发展至关重要，也是公司能够持续保证行业领先地位的重要因素。公司在多年的经营中，培养了一支专业能力强、实践经验丰富的人才队伍。同时，公司在运行中构建了相对分工明确的运转机制和