834195_2019_华清飞扬_2019年年度报告_2020-04-15.pdf

公告编号 2020-043 1 2019 年度报告 华清飞扬 NEEQ:834195 北京华清飞扬网络股份有限公司(Beijing Sincetimes Net Work Co.,Ltd)公告编号 2020-043 2 公司年度大事记公司年度大事记 2019 年 4 月 8 日，公司召开 2018 年年度股东大会,会议审议通过了2018 年度利润分配预案,本公司 2018 年年度权益分派方案为：以公司现有总股本 111,300,000 股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 0.46 元人民币（含税），共计派发现金51,198,000 元（含税）。公告编号 2020-043 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .9 9 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1111 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1515 第五节第五节 重要事项重要事项 .2626 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2929 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3232 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3333 第九节第九节 行业信息行业信息 .3535 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3535 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3939 公告编号 2020-043 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、母公司、华清飞扬 指 北京华清飞扬网络股份有限公司 股东大会 指 北京华清飞扬网络股份有限公司股东大会 董事会 指 北京华清飞扬网络股份有限公司董事会 监事会 指 北京华清飞扬网络股份有限公司监事会 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 三会规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 公司章程 指 北京华清飞扬网络股份有限公司公司章程 华清飞扬香港 指 Sincetimes HK ScienceCompany Limited(华清飞扬香港科技有限公司)天美星空 指 北京天美星空科技有限公司 加盛科技 指 北京数位加盛科技有限公司 北京华清众诚 指 北京华清众诚企业管理中心(有限合伙)宁波华清众诚 指 宁波华清众诚投资管理中心(有限合伙)SINCETIMES CO.,Ltd 指 韩国 KOSDAQ 上市公司 SINCETIMES CO.,Ltd,原名 COWON SYSTEMS,报告期内成为公司全资子公司华清飞扬香港科技有限公司的参股公司 主办券商、中信建投 指 中信建投证券股份有限公司 腾讯 指 深圳市腾讯计算机系统有限公司 百度 指 百度是全球最大的中文搜索引擎、最大的中文网站(NASDAQ:BIDU)360 游戏 指 360 游戏中心,附属奇虎 360 公司旗下的精品网络游戏运营平台 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 报告期 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 上年度、上年 指 2018 年会计年度 年末、本年末、期末 指 2019 年 12 月 31 日 上年末、上期末 指 2018 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 IP 指 Intellectual Property 知识产权。指产品的知识技术含量,提升产品附加值。在游戏行业中指游戏素材的版权。从表现形式上,电影、电视剧、综艺节目、动漫、运动、科幻、战争、神话故事、历史等具有丰富的文化和生命力的素材载体 CP 指“Content Provider”的缩写,内容提供商 公告编号 2020-043 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人王斌、主管会计工作负责人房婷婷及会计机构负责人（会计主管人员）房婷婷保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 少数重点产品依赖的风险 2019 年,公司 74.76%以上的收入来自于明星产品战舰帝国、全民坦克联盟、舰指太平洋。目前,这些游戏已进入成熟期末段或衰退期。2019 年在境内，受国内版号监管影响，公司未上线新游戏。在境外，公司推出了现代海战和幕府风云两款游戏产品。已推出的游戏经过一段时间的运营，已获得玩家的认可。尽管如此，公司仍面临当前经营业绩依赖于少数产品经营情况，重点产品的运营情况变化会直接影响当前公司的业绩表现。对网络游戏运营平台依赖的风险 华清飞扬定位于精品网页网游和移动网游的研发和运营,目前主要通过授权腾讯、百度、360 等游戏运营平台进行联合运营的方式获得分成收益,这种联合运营模式也是精品游戏产品的常见的运营方式。近年来,网络游戏产品数量迅速增加,但渗透率高、生命周期长、能为研发商和运营平台都带来高回报的精品，游戏产品供不应求。从运营平台的角度来看,持续为用户提供优质产品和服务是维持活力、吸引更多用户,继而提高平台价值的必要手段。同时,随着平台竞争加剧、网络游戏用户导入成本逐渐提高,游戏平台的资源越来越向能为其带来更高、更长久回报的少数精品游戏倾斜,更加注重对精品游戏产品的挖掘与争夺。联合运营模式是有强大研发实力、创新能力的游戏研发厂商与大 公告编号 2020-043 6 型游戏平台强强联合、优势互补,实现共赢的有效方法。因此,华清飞扬对网络平台存在依赖的风险。行业发展增速放缓的风险 近年来随着互联网的普及、通信技术的革新、电子设备的丰富、支付方式的便捷以及人们娱乐消费观念的转变,网页网游和移动网游行业快速发展的市场基础已基本确立,行业进入了高速增长的阶段。华清飞扬作为行业中的领先企业,行业的快速发展为其未来业绩的高速增长提供了坚实的保障。若未来支撑行业高速发展的因素发生不利变化,网页网游和移动网游行业的整体增长速度放缓,则存在影响公司未来盈利能力的风险。市场竞争加剧的风险 目前,网页网游和移动网游的消费需求正被激发,市场规模快速 扩张,具备良好的盈利空间。但随着市场的盈利空间被逐步打开,市场潜能的进一步被释放,更多的主体将会试图进入到这一领域之中,届时市场的竞争状况将会更加激烈。公司作为市场中的领先者,具备一定的竞争优势。但若公司在未来的经营中,未能保持或进一步提高自身的市场份额,致使其在激烈的市场竞争中出现市场份额下滑的情况,将会对公司的发展空间产生不利影响。核心人员流失的风险 作为自主研发的网络游戏企业,拥有稳定、高素质的游戏开发人才队伍是公司保持技术领先优势的重要保障。如果公司不能有效维持核心人员的激励机制并根据环境变化而持续完善,将会影响到核心人员积极性、创造性的发挥,甚至造成核心人员的流失。如果公司不能从外部引进并保留与公司发展所需密切相关的技术及运营人才,公司的经营运作、发展空间及盈利水平将会遭受不利的影响。游戏产品研发及生命周期的风险 网络游戏行业具有产品更新换代快、生命周期有限、用户偏好 转换快等特点。若公司在游戏产品的立项、研发以及运营维护 的过程中对市场偏好的判断出现偏差、对新技术的发展趋势不 能准确把握、对游戏投放周期的管理不够精准,导致未能及时并持续推出在新的技术环境下符合市场期待的新款游戏产品,亦或未能对正在运营维护的主打游戏产品进行升级改良以保持其对玩家的持续吸引力,均会对公司的经营业绩产生负面影响。法律与政策风险 我国的网络游戏行业受到政府的严格监管,包括工信部、文化部、国家新闻出版总署、国家版权局均有权颁布及实施监管网络游戏行业的法规。公司目前已就业务合法经营取得了应取得的批准、许可及相关备案登记手续。若公司未能维持目前已取得的相关批准和许可、或者未能取得相关主管部门未来要求的新的经营资质,则可能面临罚款甚至限制或终止运营的处罚,对公司的业务产生不利影响。此外,公司新开发的游戏产品需在相关部门进行备案,若无法通过备案审核,则可能存在新游戏无法顺利上线的风险。在产品的运营过程中,若公司违反有关规定,则可能存在被有关部门处罚的风险。网络游戏作品可能存在的侵权诉讼的 风险 网络游戏作品属于软件作品,受到著作权法的保护和规制,网络游戏作品的作者对该作品享有软件著作权。如果网络游戏作品的有关故事情节、人物、地点、人物形象、武功等内容系根据其他作品改编而来,应该取得原著作者的授权。公司在 2012 公告编号 2020-043 7 年通过公允交易受让了红警大战的一切权利(包括软件著作权),并在此基础上进行了再开发。除红警大战以外,公司其他主要游戏产品中涉及的部分人物、地点、情节等基本上都是参照了真实的历史事件和人物,公司在这方面被诉讼侵权的风险较低。国家对互联网和网络游戏行业的监管 政策风险 我国乃至全球网络游戏行业处于快速发展的过程中，伴随着技 术的持续创新、游戏内容和形式的不断升级,我国互联网和网络游戏行业的法律监管体系也处于不断发展和完善的过程中。一方面,网络游戏行业面临工业和信息化部、国家新闻出版总署、中共中央宣传部、文化部及国家版权局等多个部门的监管,监管政策在不断地调整、变化,另一方面,有关网络游戏的相关法律实践和监管要求也在不断发展。若国家对互联网和网络游戏行业监管政策发生不利变化,可能会对公司的经营业绩产生一定程度的不利影响。若公司出现以下情形:(1)未能持续拥有已取得的相关批准和许可(2)未能对已取得的相关批准和许可进行及时更新;(3)未能及时取得新的批准或许可;(4)未能符合相关主管部门未来提出的新监管要求,将可能受到罚款、限制甚至终止运营等处罚,对公司的经营发展产生不利影响。与业务合作伙伴的合作风险 在网络游戏和互联网产品的开发运营过程中,公司需要与其他业务合作伙伴保持紧密的合作关系。在游戏运营方面,公司与第三方游戏平台供应商合作,联合运营本公司研发的产品;在游戏代理方面,公司利用在不同国家或地区丰富的游戏运营经验,代理运营了多款其他游戏开发商的优秀产品;在支付渠道方面,公司与第三方支付渠道供应商合作;在软件应用商店领域,公司需要与合作营销商、软件开发商保持合作。虽然报告期内公司与上述合作伙伴始终保持良好的合作关系,未发生重大的纠纷或争议,如未来发生重大的纠纷或争议并无法得到妥善处理和解决,则可能影响公司未来的正常经营,对未来的经营业绩造成不利影响。互联网系统及数据安全风险 网络游戏行业依赖于互联网服务,互联网客观上存在着网络基础设施故障、软件漏洞、链路中断等系统风险,甚至会存在恶意利用游戏的程序错误或缺陷干扰网络游戏的运作,或利用黑客技术侵入游戏玩家账户的可能性。设备故障、软件漏洞、网络攻击以及自然灾害等因素可能导致游戏速度下降甚至无法接入游戏,从而影响玩家的游戏体验。如果公司不能及时发现并阻止以上外部干扰,可能会造成玩家无法登陆游戏、游戏道具丢失的负面影响,破坏游戏的正常运行流程,严重时可能造成公司业务中断,从而影响公司的声誉和经营业绩,甚至引起法律诉讼。货币资金管理的风险 截至报告期末,公司货币资金余额为 41,141.35 万元,占公司资产总额的比例为 62.53%,符合互联网行业资金密集的特点。充足的现金储备有利于公司持续进行研发投入、不断丰富产品种类和运营模式，同时抵御行业盈利模式和产品技术快速变革的风险。但是，高额的货币资金储备如果没有及时投入到公司的研发和运营活动中，会降低公司资金利用率，影响净资产收益率。如 公告编号 2020-043 8 果公司未来不能持续提高自身的货币资金监管能力，则货币资金的安全性、流动性和收益性将无法得到保证。融资渠道相对单一的风险 互联网行业的“轻资产”特点使得业内公司的可抵押资产少,固定资产占总资产的比例偏低,难以获得银行贷款,融资渠道相对狭窄。截至报告期末,公司的短期、长期借款余额均为零。未来如果公司在经营过程中面临资金短缺,可能较难通过间接融资等方式取得资金。控制风险 截至报告期末,王斌、由艳丽夫妇合计控制公司 52.72%表决权,为公司的控股股东及实际控制人。虽然本公司已经建立了较完 善的法人治理结构,降低了控股股东及实际控制人对本公司的控制力,但是王斌、由艳丽作为本公司的控股股东、实际控制人,仍有可能通过所控制的股份行使表决权来对挂牌企业的发展战略、人事任免、生产经营和利润分配等决策产生重大影响,从而在一定程度上影响到公司未来的实际经营。汇率波动的风险 报告期内,公司境外业务收入占总收入的比重呈现稳步增长的态势。公司继续布局海外市场,目前已经在香港设立子公司。公司与境外支付渠道的结算涉及美元、港币等货币,账期一般在 3 个月以内,期间应收账款中的外币资产会面临一定的汇率风险。另一方面,母公司报表及合并报表的记账单位是人民币,境外子公司的期末报表外币折算时同样面临汇率风险。综上,如果未来我国汇率政策发生重大变化或者未来人民币的汇率出现大幅波动,公司可能面临一定的汇率波动风险。应收款项无法收回的风险 截至报告期末,公司应收账款账面余额为 5922.51 万元,扣除坏账准备后的净额为 5,487.62 万元,占公司资产总额的比例为 8.34%,占 2019 年营业收入的比例为 19.12%。公司应收账款的主要客户是充值渠道或合作方，账龄主要集中在 1 年以内，报告期内并未出现大额坏账，应收账款的回收风险较低，但仍不能排除未来随着业务规模的进一步扩大，发生坏账损失的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号 2020-043 9 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 北京华清飞扬网络股份有限公司 英文名称及缩写 Beijing SincetimesNetWork Co.,Ltd 证券简称 华清飞扬 证券代码 834195 法定代表人 王斌 办公地址 北京市东城区建国门内大街 7 号 5 层 16 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 曹华璞 职务 副总经理、董事会秘书 电话 010-65101800 传真 010-65101800 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 北京市东城区建国门内大街 7 号 5 层 16 号 100005 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司证券投资部办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2007 年 8 月 14 日 挂牌时间 2015 年 11 月 17 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）I 信息传输、软件和信息技术服务业-64 互联网和相关-642-6420互联网信息服务 主要产品与服务项目 利用互联网经营游戏产品(含网络游戏虚拟货币发行);技术开发;技术转让;技术服务;货物进出口;技术进出口 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）111,300,000.00 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 由艳丽 实际控制人及其一致行动人 由艳丽、王斌 公告编号 2020-043 10 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91110101666283799D 否 注册地址 北京市东城区建国门内大街 7 号 5 层 16 号 否 注册资本 111,300,000.00 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 中信建投 主办券商办公地址 北京市东城区朝内大街 2 号凯恒中心 B 座 9 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 周百鸣、解维 会计师事务所办公地址 北京市海淀区车公庄西路 19 号 68 号楼 A-1 和 A-5 区域 六、六、自愿自愿披露披露 适用不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公告编号 2020-043 11 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 286,947,705.58 330,863,550.39-13.27%毛利率%95.06%95.71%-归属于挂牌公司股东的净利润 15,607,179.44 68,799,083.16-77.31%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 14,812,091.80 67,037,091.12-77.90%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）2.65%12.49%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）2.51%12.17%-基本每股收益 0.14 0.62-77.31%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上上年期末年期末 增减比例增减比例%资产总计 657,976,626.33 618,083,793.10 6.45%负债总计 60,722,437.48 35,301,334.78 72.01%归属于挂牌公司股东的净资产 597,254,188.85 582,782,458.32 2.48%归属于挂牌公司股东的每股净资产 5.37 5.24-资产负债率%（母公司）4.63%4.90%-资产负债率%（合并）9.23%5.71%-流动比率 1028.79%1519.06%-利息保障倍数 288.45-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 34,288,709.84 70,347,804.04-51.26%应收账款周转率 4.38 4.05-存货周转率-公告编号 2020-043 12 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%6.45%10.53%-营业收入增长率%-13.27%-24.34%-净利润增长率%-77.31%-37.61%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年上年期末期末 增减比例增减比例%普通股总股本 111,300,000.00 111,300,000.00 0.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益 168,955.05 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）812,378.39 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-12,008.12 非经常性损益合计非经常性损益合计 969,325.32 所得税影响数 174,237.68 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 795,087.64 七、补充财务补充财务指标指标 适用不适用 八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更会计差错更正 其他原因 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 公告编号 2020-043 13 其他流动资产 2,990,940.52 1,989,160.63 其他综合收益 7,742,940.50 1,064,407.87 未分配利润 171,456,666.99 177,133,419.73 财务费用-3,045,794.14-9,724,326.77 所得税费用 5,598,146.52 6,599,926.41 净利润 63,122,330.42 68,799,083.16 （1）本集团于自 2019 年 1 月 1 日采用财政部关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的通知（财会20196 号）相关规定。会计政策变更导致影响如下：会计政策变更的内容和原因会计政策变更的内容和原因 受影响的报表项目名称和金额受影响的报表项目名称和金额 将“应收票据及应收账款”拆分为应收账款与应收票据列示 合并资产负债表中应收票据 2019 年 12 月 31 日、2018 年12 月 31 日列示金额均为零元；合并资产负债表中应收账款 2019 年 12 月 31 日、2018 年12 月 31 日 列 示 金 额 分 别 为 54,876,214.43 元、66,847,120.72 元。母公司资产负债表中应收票据 2019 年 12 月 31 日、2018年 12 月 31 日列示金额均为零元；母公司资产负债表中应收账款 2019 年 12 月 31 日、2018年 12 月 31 日列示金额分别为 74,708,578.25 元、74,995,833.34 元。将“应付票据及应付账款”拆分为应付账款与应付票据列示 合并资产负债表中应付票据 2019 年 12 月 31 日、2018 年12 月 31 日列示金额均为零元；合并资产负债表中应付账款 2019 年 12 月 31 日、2018 年12 月 31 日 列 示 金 额 分 别 为 1,698,983.21 元、2,039,499.12 元。母公司资产负债表中应付票据 2019 年 12 月 31 日、2018年 12 月 31 日列示金额均为零元；母公司资产负债表中应付账款 2019 年 12 月 31 日、2018年 12 月 31 日列示金额分别为 1,164,409.91 元、1,273,300.67 元。（2）本集团自 2019 年 1 月 1 日采用 企业会计准则第 22 号金融工具确认和计量（财会 20177 号）、企业会计准则第 23 号金融资产转移（财会20178 号）、企业会计准则第 24号套期会计（财会 2017 9 号）以及 企业会计准则第 37 号金融工具列报（财会 201714 号）相关规定，根据累积影响数，调整年初留存收益及财务报表其他相关项目金额，对可比期间信息不予调整。（3）本集团自 2019 年 6 月 10 日采用企业会计准则第 7 号非货币性资产交换（财会20198 号）相关规定，企业对 2019 年 1 月 1 日至本准则施行日之间发生的非货币性资产交换，应根据准则规定进行调整。企业对 2019 年 1 月 1 日之前发生的非货币性资产交换，不需要进行追溯调整。会计政策变更对财务报表无影响。（4）本集团自 2019 年 6 月 17 日采用企业会计准则第 12 号债务重组（财会20199 号）相关规定，企业对 2019 年 1 月 1 日至本准则施行日之间发生的债务重组，应根据准则规定进行调整。公告编号 2020-043 14 企业对 2019 年 1 月 1 日之前发生的债务重组，不需要进行追溯调整。会计政策变更对财务报表无影响。2.按照企业会计准则第 28 号会计政策、会计估计变更和差错更正以及全国中小企业股份转让系统有限责任公司挂牌公司信息披露及会计业务问答（三）等规定的要求，进行了前期会计差错更正。公司 2018 年 12 月 31 日对部分外币往来未确认汇兑损益，于 2019 年对此事项进行了追溯调整。公告编号 2020-043 15 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 报告期内，本公司是以手机游戏、网页游戏、社区社交游戏为核心业务，集投资、研发、运营、服务为一体的综合性数字互动娱乐高新技术企业。根据全国股转公司颁布的管理型行业分类指引，公司所处行业属于互联网和相关服务行业（行业代码：I64）,主营业务为综合性互联网增值服务，具体包括网络游戏的开发和发行及运营业务。公司目前已有自主研发、发行并联合运营的多款网络游戏，涉及大型网页游戏、社交网页游戏、移动网络游戏等多个游戏品类。报告期内，公司采取了以联合运营与自主运营相结合为主、授权运营与代理运营为辅的运营模式。在联合运营模式下，游戏平台公司负责在各自平台上运营该游戏产品、对产品进行推广、充值服务以及计费系统的管理，并负责用户导入、运营辅助等相关工作，华清飞扬负责提供游戏产品、版本更新、技术支持和维护，并提供部分客户服务。在联合运营模式下，网络游戏运营商将其在游戏中取得的收入扣除相关费用后按协议约定的比例分成给华清飞扬，在双方核对数据确认无误后，华清飞扬确认营业收入。自主运营模式，是指公司不依赖于其他游戏运营企业，独立运营自主研发的网络游戏产品。在手机应用商店等平台发布和推广游戏产品，负责用户导入，并提供客户服务。依靠平台提供的充值系统进行计费管理。该种模式下，按照平台支付给公司的分成金额作为收入确认基础，具体按照玩家游戏内行为确认收入。授权运营模式是指公司把自主研发的游戏授权给其他公司运营。在该模式下，公司作为游戏开发商，主要负责产品研发、本地化改造和版本更新，其他事宜由授权运营商负责，公司与授权运营商核对游戏运营数据及充值金额后，授权运营商按约定比例付款确认收入。代理运营模式下，公司有条件地与其他游戏开发商合作，在获得授权的游戏平台代理运营其他开发商研发的网络游戏产品，由公司与游戏运营平台共同负责游戏运营及市场推广。游戏平台将其在游戏中取得的收入扣除相关渠道费用后，按照与游戏发行商的发行协议计算分成金额，经双方核对确认后公司确认营业收入，再根据与游戏开发商的分成协议计算应分给开发商的金额。报告期内及报告期后至本报告披露日,公司商业模式没有发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司在“精品化、全球化”发展战略指导下，优化管理机制，加强产品研发和发行，积极拓展海外市场，不断夯实公司主营业务。网络游戏行业属于互联网信息服务业的子行业之一，受到相关政府部门监督管理及行业协会自律监管。行业行政主管单位包括文化部、中共中央宣传部、国家新闻出版 公告编号 2020-043 16 广电总局、工业和信息化部等部门，以上相关部门在各自职责范围内依法对涉及特定领域或内容的互联网信息服务实施监督管理。中共中央宣传部监管审批收紧,2019 年度仅获两个游戏版号,因此公司新游戏发行受到行业监管新政策影响；2019 年度，公司主要游戏产品的生命周期均进入成熟期末段或衰退期，境内境外主要渠道均已经完成上线，付费用户规模及充值金额均随游戏生命周期出现一定程度的下滑，导致公司营业收入有所下滑。(二二)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上上年期末年期末 本期期末与本期期末与上年期上年期末末金额变动比例金额变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%货币资金 411,413,534.48 62.53%396,795,479.38 64.20%3.68%应收票据 应收账款 54,876,214.43 8.34%66,847,120.72 10.82%-17.91%存货-投资性房地产 长期股权投资 45,942,990.12 6.98%99,453,183.59 16.09%-53.80%固定资产 1,823,902.13 0.28%1,491,449.51 0.24%22.29%在建工程-短期借款-长期借款-长期待摊费用 1,166,030.38 0.18%4,790,398.86 0.78%-75.66%资产总计 657,976,626.33 618,083,793.10 资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：长期股权投资减少 53.80%主要原因是：2019 年公司将持有的 Sincetimes Co.,Ltd 全部股权签署转让协议，公司已于 2019 年 10 月 22 日和 2019 年 12 月 30 日分别在全国中小企业股份转让系统信息披露平台（http:/）公告发布全资子公司出售资产的公告（公告编号：2019-056）和全资子公司出售资产的公告（公告编号：2019-064）。对 SincetimesCo.,Ltd 的投资本期共计 8,459.24 万元转入持有待售资产导致长期股权投资减少。该交易在审计报告日时已全部完成，详见 长期待摊费用减少 75.66%的主要原因是：本期摊销金额共 374.20 万，2019 年度新增版权金 11.77 万元，导致长期待摊费用减少了 362.43 万元，比上年同期减少 75.66%。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例%金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%营业收入 286,947,705.58-330,863,550.39-13.27%公告编号 2020-043 17 营业成本 14,183,384.60 4.94%14,209,125.37 4.29%-0.18%毛利率 95.06%-95.71%-销售费用 36,530,666.35 12.73%41,349,326.33 12.50%-11.65%管理费用 64,493,745.01 22.48%58,515,610.77 17.69%10.22%研发费用 151,402,515.71 52.76%145,272,300.40 43.91%4.22%财务费用-11,142,657.90-3.88%-9,724,326.77-2.94%-信用减值损失-1,060,495.28-0.37%-资产减值损失-7,548,975.78-2.63%-4,148,441.93-1.25%-其他收益 812,378.39 0.28%1,549,938.82 0.47%-47.59%投资收益-10,570,002.55-3.68%-1,728,824.59-0.52%-公允价值变动收益-资产处置收益 168,955.05 0.06%10,748.34 0.00%1,471.92%汇兑收益-营业利润 12,374,744.61 4.31%75,609,215.21 22.85%-83.63%营业外收入 990.96 0.00%4,197.52 0.00%-76.39%营业外支出 12,999.08 0.00%214,403.16 0.06%-93.94%净利润 15,607,179.44 5.44%68,799,083.16 20.79%-77.31%项目重大变动原因项目重大变动原因：报告期内信用减值损失增加 100%的主要原因：财政部于 2017 年颁布了修订后的企业会计准则第22号金融工具确认和计量(财会20177号)、企业会计准则第23号金融资产转移(财会20178号)、企业会计准则第 24 号套期会计(财会20179 号)，本公司于 2019 年 1 月 1 日起执行上述新会计准则。将应收款项、其他应收款减值准备计提方法由“已发生信用损失模型”调整为“预期信用损失模型”；2019 年信用减值损失为 106.05 万元。报告期内资产减值损失增加了 340 万元的主要原因：2019 年对长期股权投资计提了 634.77 万的减值，预付账款计提了 120.12 万减值；2018 年对可供出售金融资产的计提减值金额为 313 万，对长期股权投资进行了 79.09 万的减值。报告期内其他收益下降 47.59%的主要原因：公司其他收益主要为政府补助，公司 2018 年共计收到政府补助资金 154.99 万元,2019 年为 81.24 万元，减少 47.59%。报告期内投资收益下降 8,841,177.96 元的主要原因：公司投资收益主要为权益法核算的长期股权投资收益,本期投资收益减少主要由于被投资公司的亏损增加。报告期内资产处置收益增加 1,471.92%的主要原因：2019 公司资产处置收益主要为北京数位加盛科技有限公司原有房产处置完毕确认处置收益。报告期内营业外收入下降 76.39%的主要原因：本公司营业外收入较少，主要为认证费等，本年认证费较少。报告期内营业外支出减少 93.94%的主要原因：2018 年度公司网络侵权责任纠纷案件产生赔偿款 并承担相关诉讼费共计 201,246.01 元，2019 年无此费用。报告期内营业利润、净利润下降的主要原因是：报告期内公司主要游戏已进入成熟期末段或衰退期，出现了不同程度的玩家活跃度、付费规模的下滑，导致公司营业收入下降，净利润下降。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%公告编号 2020-043 18 主营业务收入 286,947,705.58 330,863,550.39-13.27%其他业务收入-主营业务成本 14,183,384.60 14,209,125.37-0.18%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：适用不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%移动游戏 261,347,824.94 91.08%297,095,300.32 89.79%-12.03%网页游戏 25,599,880.64 8.92%33,768,250.07 10.21%-24.19%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与本期与上年同上年同期金额期金额变动比变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比重比重%境内 125,959,916.22 43.90%164,819,873.96 49.82%-23.58%境外 160,987,789.36 56.10%166,043,676.43 50.18%-3.04%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：指标无重大变动。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 QIKU TECHNOLOGY(HONGKONG)CO.,LIMITED 102,136,233.95 35.59%否 2 APPLE Inc.40,963,867.17 14.28%否 3 深圳市腾讯计算机系统有限公司 28,782,152.95 10.03%是 4 SincetimesCo.,Ltd 21,013,450.86 7.32%是 5 华为软件技术有限公司 20,342,213.75 7.09%否 合计合计 213,237,918.68 74.31%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 翔坤投资管理有限公司及其关联方 5,866,580.14 10.34%否 公告编号 2020-043 19 2