834151_2019_恒基股份_2019年年度报告_2020-04-27.pdf

山东恒基集团股份有限公司 2019 年年度报告 公告编号：2020-031 1 证券代码：证券代码：834151 证券简称：恒基股份证券简称：恒基股份 主办券商：中泰证券主办券商：中泰证券 2019 年度报告 恒基股份 NEEQ:834151 山东恒基集团股份有限公司 ShanDong HengJi Group Co.,Ltd.山东恒基集团股份有限公司 2019 年年度报告 公告编号：2020-031 2 公司年度大事记公司年度大事记 2019 年 6 月 25 日，公司入选“山东省高端装备制造业领军（培育）企业名单”。产品类别为工程机械，拳头产品为推土机配件。2019 年 7 月 5 日，公司控股子公司山推铸钢有限公司郓城分公司迎来业务转折重要时刻，成功加入“中国小松绿色外协委员会”。2019 年 11 月，公司申请的“山东省新旧动能转换智能电动物流机械制造项目基金”获得山东省财金集团有限公司审批通过，基金债权投资金额 1 亿元。2019 年 11 月 28 日，公司控股子公司山推铸钢有限公司取得“高新技术企业证书”，证书编号为：GR201937001095，证书有效期为 3 年。山东恒基集团股份有限公司 2019 年年度报告 公告编号：2020-031 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.5 第二节第二节 公司概况公司概况.6 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.8 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.11 第五节第五节 重要事项重要事项.20 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.24 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.27 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.30 第九节第九节 行业信息行业信息.36 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.37 第十一节第十一节 财务报告财务报告.42 山东恒基集团股份有限公司 2019 年年度报告 公告编号：2020-031 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、恒基股份 指 山东恒基集团股份有限公司 控股股东及实际控制人 指 郑从军家族 郑从军家族 指 成员包括“郑从军、樊庆国、郑从庆、樊祥涛、郑祥欣、郑祥镇、郑洪松”恒运达物流 指 山东恒基集团恒运达物流有限公司，公司控股子公司 锐驰机械 指 山东锐驰机械有限公司，公司控股子公司 农机装备 指 山东恒基集团农业机械装备制造有限公司，公司全资子公司 山推铸钢 指 山推铸钢有限公司，公司控股子公司 山推股份 指 山推工程机械股份有限公司，公司第一大客户 山推系 指 山推股份及其下属子公司 报告期、本期 指 2019 年 1 月 1 日-2019 年 12 月 31 日 上年同期、上期 指 2018 年 1 月 1 日-2018 年 12 月 31 日 本期期初 指 2019 年 1 月 1 日 本期期末 指 2019 年 12 月 31 日 菏泽农商行 指 菏泽市农村商业银行股份有限公司，公司参股银行 郓城农商行 指 山东郓城农村商业银行股份有限公司，公司参股银行 济宁银行郓城支行 指 济宁银行股份有限公司菏泽郓城支行 工商银行郓城支行 指 中国工商银行股份有限公司郓城县支行 KCX 指 KOMATSU CASTEX LTD.小松（中国）指 小松（山东）工程机械有限公司、小松（常州）工程机械有限公司、小松山推工程机械有限公司 卡特彼勒 指 卡特彼勒（青州）有限公司 徐工机械 指 徐工集团工程机械股份有限公司 柳工 指 柳工常州机械有限公司 柳工系 指 柳工常州机械有限公司及其子公司 小松系 指 KCX 及小松（中国）远东租赁 指 远东宏信（天津）融资租赁有限公司 平安租赁 指 平安国际融资租赁有限公司 中远海运 指 中远海运租赁有限公司 新动能基金 指 郓城恒郓新动能产业发展基金合伙企业（有限合伙）山东恒基集团股份有限公司 2019 年年度报告 公告编号：2020-031 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人郑洪波、主管会计工作负责人 高波及会计机构负责人（会计主管人员）高波保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中喜会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、主要客户依赖风险 报告期内，公司对山推系公司的销售收入占当期营业收入的比例为 50.02%，占比较高。若主要客户因经营状况发生变化导致对公司产品的需求下降或转向其他竞争对手，将对公司未来的生产经营带来一定的负面影响。2、原材料价格波动风险 公司原材料主要是钢材、锻件、铸件，在成本构成中占比 70%左右，为主要成本构成要素。如果原材料价格出现较大波动且公司未能及时对产品售价进行调整，则将直接影响公司的生产成本和营业利润，给公司的经营成果带来不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 山东恒基集团股份有限公司 2019 年年度报告 公告编号：2020-031 6 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 山东恒基集团股份有限公司 英文名称及缩写 ShanDong HengJi Group Co.,Ltd.证券简称 恒基股份 证券代码 834151 法定代表人 郑洪波 办公地址 山东省菏泽市郓城县工业园区金河路东段苏庄桥西 300 米路南 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 樊祥涛 职务 董事、董事会秘书 电话 0530-6320878 传真 0530-6320878 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 山东省菏泽市郓城县工业园区金河路东段苏庄桥西300米路南；274700 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2007 年 7 月 9 日 挂牌时间 2015 年 11 月 13 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）制造业-专用设备制造业-通用零部件制造-机械零部件加工（C3484）主要产品与服务项目 推土机、压路机、挖掘机零部件的制造、销售 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）162,472,000 优先股总股本（股）-做市商数量-控股股东 郑从军家族 实际控制人及其一致行动人 郑从军家族 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 913717006644171247 否 山东恒基集团股份有限公司 2019 年年度报告 公告编号：2020-031 7 注册地址 山东省菏泽市郓城县工业园区金河路东段苏庄桥西300米路南 否 注册资本 162,472,000 是 2019 年 4 月，公司向 50 名投资者定向增发股份，其中在册股东 15 名，新增投资者 35 名，本次共计发行 1309 万股；本次定增完成后，公司注册资本由 149,382,000 股变更为 162,472,000 股。五、五、中介机构中介机构 主办券商 中泰证券 主办券商办公地址 山东省济南市经七路 86 号证券大厦 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中喜会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 王会栓、刘敏 会计师事务所办公地址 北京市东城区崇文门外大街 11 号新成文化大厦 A 座 11 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 山东恒基集团股份有限公司 2019 年年度报告 公告编号：2020-031 8 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 573,516,288.29 703,327,080.59-18.46%毛利率%18.64%17.47%-归属于挂牌公司股东的净利润 18,026,704.86 33,780,267.67-46.64%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 17,041,432.37 28,423,236.23-40.04%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）6.43%12.65%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）6.07%10.64%-基本每股收益 0.11 0.23-52.17%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 955,371,019.77 848,122,845.15 12.65%负债总计 619,422,330.47 523,431,973.71 18.34%归属于挂牌公司股东的净资产 288,649,717.14 276,100,646.87 4.55%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.78 1.85-3.78%资产负债率%（母公司）56.04%52.91%-资产负债率%（合并）64.84%61.72%-流动比率 1.16 0.90-利息保障倍数 2.34 4.54-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 33,232,420.85 27,535,743.27 20.69%应收账款周转率 5.77 9.03-存货周转率 1.34 1.93-山东恒基集团股份有限公司 2019 年年度报告 公告编号：2020-031 9 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%12.65%19.17%-营业收入增长率%-18.46%39.31%-净利润增长率%-57.16%32.24%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 162,472,000 149,382,000 8.76%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益 14,470.13 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）1,378,965.81 债务重组损益 320,500.00 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益-36.94 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-771,943.54 非经常性损益合计非经常性损益合计 941,955.46 所得税影响数 17,930.85 少数股东权益影响额（税后）-61,247.88 非经常性非经常性损益净额损益净额 985,272.49 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 山东恒基集团股份有限公司 2019 年年度报告 公告编号：2020-031 10 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据及应收账款 74,768,732.31 0 应收票据 0 6,932,000.00 应收账款 0 67,836,732.31 应付票据及应付账款 171,314,182.60 0 应付票据 0 0 应付账款 0 171,314,182.60 2019 年 9 月 19 日，财政部发布了（关于修订印发合并财务报表格式（2019 版）的通知（财会【2019】16 号），与财会【2019】6 号配套执行。公司根据财会【2019】6 号、财会【2019】16 号规定的财务报表格式编制比较报表，并采用追溯调整法变更了相应财务报表列报。山东恒基集团股份有限公司 2019 年年度报告 公告编号：2020-031 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司属于机械零部件加工行业。公司拥有 6 项核心技术、23 项专利（7 项发明专利，16 项实用新型）；拥有从原材料下料及铸造加工、粗加工、热处理、精加工、磷化、电镀、装配、涂装等全工序的生产设备，拥有滚齿、插齿、磨齿等齿轮和液压油缸制造能力，焊接机器人可以承接对质量要求较高结构件的生产能力；拥有经验丰富的管理和技术团队，推行精益生产管理方式，产品已通过 ISO9001 质量体系认证。公司主要为下游专用设备制造行业（如：山推股份、小松（中国）、KCX、卡特彼勒等）、风能原动设备制造行业（如：西安利和愽机械制造有限公司）提供高质量的机械零配件和铸件产品；此外公司相继研发仓储物流设备（电动叉车、堆高车）、农业机械等整机产品并直接面向客户终端。公司主要以直销模式开拓业务，通过向客户销售产品实现收入和利润，并产生现金流。报告期内，公司商业模式较上年度未发生变化。报告期末至半年度报告批准报出日，公司商业模式未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 1、经营计划 2019 年度，公司实现营业收入 5.74 亿元，较 2019 年计划数 10 亿元完成率为 57.40%，较上年减少1.30 亿元，下降 18.46%；公司实现净利润 1,648.23 万元，较上年减少 2,199.25 万元，下降 57.16%。收入和净利润的同步减少主要由于 2019 年基建投资不及市场预期，行业整体市场容量除挖掘机、装载机等整机产品增长外，推土机、压路机等产品出现不同程度的下滑；受此影响，公司第一大客户山推股份山东恒基集团股份有限公司 2019 年年度报告 公告编号：2020-031 12 采购量减少，导致公司营收和利润没有按计划实现。2、经营情况回顾（1）财务状况 报告期末，公司资产总额为 955,371,019.77 元，较期初 848,122,845.15 元增加 107,248,174.62 元，增幅为 12.65%；负债总额为 619,422,330.47 元，较期初 523,431,973.71 元增加 95,990,356.76 元，增幅为18.34%；归属于挂牌公司股东的净资产为 288,649,717.14 元，较期初 276,100,646.87 元增加 12,549,070.27元，增幅为 4.55%。具体分析详见“第四节二、（二）1、资产负债结构分析”。（2）经营成果 报告期内，公司实现营业收入 573,516,288.29 元，同比上期 703,327,080.59 元减少 129,810,792.30 元，下降 18.46%；营业成本为 466,620,766.07 元，同比上期 580,490,447.66 元减少 113,869,681.59 元，下降19.62%；归属于母公司所有者的净利润为 18,026,704.86 元，同比上期 33,780,267.67 元减少 15,753,562.81元，下降 46.64%。具体分析详见“第四节二、（二）2、营业情况分析”。（3）现金流量情况 报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额为 33,232,420.85 元，同比上期 27,535,743.27 元增加净流入 5,696,677.58 元；公司投资活动产生的现金流量净额为-10,113,883.49 元，同比上期-64,359,251.94元减少净流出 54,245,368.45 元；公司筹资活动产生的现金流量净额为 20,863,380.41 元，同比上期35,862,562.66 元减少净流入 14,999,182.25 元。具体分析见“第四节二、（二）3、现金流量状况”。(二二)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 本期期末与本期期末与本本期期初期期初金额变金额变动比例动比例%金额金额 占总资产占总资产的的比重比重%金额金额 占总资产占总资产的的比重比重%货币资金 66,306,046.27 6.94%7,209,348.59 0.85%819.72%应收票据-应收账款 111,040,651.57 11.62%67,836,732.31 8.00%63.69%预付款项 54,430,645.56 5.70%34,487,711.88 4.07%57.83%其他应收款 5,857,937.95 0.61%2,978,674.08 0.35%96.66%存货 310,146,450.00 32.46%310,992,405.88 36.67%-0.27%投资性房地产 472,434.06 0.05%541,383.72 0.06%-12.74%长期股权投资-固定资产 235,534,675.23 24.65%247,802,074.14 29.22%-4.95%在建工程 5,166,761.40 0.54%4,610,604.62 0.54%12.06%山东恒基集团股份有限公司 2019 年年度报告 公告编号：2020-031 13 短期借款 74,000,000.00 7.75%87,000,000.00 10.26%-14.94%应付票据 30,000,000.00 3.14%-应付账款 215,768,423.59 22.58%171,314,182.60 20.20%25.95%其他应付款 15,060,206.15 1.58%57,137,673.59 6.74%-73.64%一年内到期的非流动负债 47,376,738.22 4.96%69,910,818.29 8.24%-32.23%长期借款 42,750,000.00 4.47%17,500,000.00 2.06%144.29%长期应付款 88,377,229.72 9.25%11,587,036.76 1.37%662.73%库存股 13,090,000.00 1.37%-资产资产总总计计 955,371,019.77 100.00%848,122,845.15 100.00%12.65%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金 2019年末，公司货币资金余额为66,306,046.27元，较上期末增加59,096,697.68元，同比增长819.72%，增加的主要原因系 2019 年 12 月末取得新动能基金债权投资净额 7,800.00 万元及本期经营活动产生的现金净流入所致。2、应收账款 2019年末，公司应收账款净额为111,040,651.57元，较上期末增加43,203,919.26元，同比增长63.69%，增加的主要原因系主要客户在 2019 年度延长了付款周期所致。3、预付款项 2019 年末，公司预付款项余额为 54,430,645.56 元，较上期末增加 19,942,933.68 元，同比增长 57.83%，增加的主要原因系 2019 年末预付材料款增加所致。4、应付票据 2019 年末，公司应付票据余额为 30,000,000.00 元，上期末余额为 0.00 元，本期新增余额的原因系公司拓展融资渠道，在银行办理两笔银行承兑汇票所致。5、应付账款 2019年末，公司应付账款余额为215,768,423.59元，较上期末增加44,454,240.99元，同比增长25.95%，增加的主要原因系 2019 年对部分供应商延长付款周期所致。6、其他应付款 2019 年末，公司其他应付款余额为 15,060,206.15 元，较上期末减少 42,077,467.44 元，同比下降73.64%，减少的主要原因系本期归还关联方提供的财务资助款所致。7、长期应付款 2019 年末，公司长期应付款净额为 88,377,229.72 元，较上期末增加 76,790,192.96 元，同比增长山东恒基集团股份有限公司 2019 年年度报告 公告编号：2020-031 14 662.73%，增加的主要原因系子公司农机装备取得新动能基金债权投资净额 7,800.00 万元所致。8、库存股 2019 年末，公司库存股余额为 13,090,000.00 元，上期末余额为 0.00 元，变动的主要原因系本期公司向员工定向增发股票实施股权激励，按照会计准则规定确认限制性股票回购义务所致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年本期与上年同期金额变同期金额变动比例动比例%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%营业收入 573,516,288.29-703,327,080.59-18.46%营业成本 466,620,766.07 81.36%580,490,447.66 82.53%-19.62%毛利率 18.64%-17.47%-销售费用 11,590,945.95 2.02%14,034,146.16 2.00%-17.41%管理费用 40,742,935.45 7.10%40,370,211.07 5.74%0.92%研发费用 17,218,921.51 3.00%12,790,518.47 1.82%34.62%财务费用 15,851,062.90 2.76%14,706,065.77 2.09%7.79%信用减值损失-219,507.91-资产减值损失-6,066,613.29-1.06%-6,075,635.05-0.86%-其他收益 1,326,845.81 0.23%2,878,661.60 0.41%-53.91%投资收益 6,302,050.27 1.10%6,440,000.00 0.92%-2.14%公允价值变动收益-36.94-资产处置收益 21,141.66 0.00%419,164.64 0.06%-94.96%汇兑收益-营业利润 17,465,590.86 3.05%39,061,708.03 5.55%-55.29%营业外收入 424,199.63 0.07%4,003,267.24 0.57%-89.40%营业外支出 830,157.76 0.14%2,672,594.29 0.38%-68.94%所得税费用 577,284.22 0.10%1,917,519.44 0.27%-69.89%净利润 16,482,348.51 2.87%38,474,861.54 5.47%-57.16%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、研发费用 2019 年发生研发费用 17,218,921.51 元，较上期增加 4,428,403.04 元，同比增长 34.62%，主要原因系公司加大了新产品、新技术的研发投入所致。2、其他收益 2019 年度实现其他收益 1,326,845.81 元，较上期减少 1,551,815.79 元，同比下降 53.91%，主要原因系本期收到的与日常经营活动相关的政府补助款项较上期减少所致。山东恒基集团股份有限公司 2019 年年度报告 公告编号：2020-031 15 3、营业外收入 2019 年度实现营业外收入 424,199.63 元，较上期减少 3,579,067.61 元，同比下降 89.40%，主要原因系本期收到的与日常经营活动无关的政府补助款较上期减少所致。4、营业外支出 2019 年度发生营业外支出 830,157.76 元，较上期减少 1,842,436.53 元，同比下降 68.94%，主要原因系本期罚款和滞纳金较上期大幅减少所致。5、所得税费用 2019 年度发生所得税费用 577,284.22 元，较上期减少 1,340,235.22 元，同比下降 69.89%，主要原因系 2019 年实现的净利润较上期大幅减少，当期所得税费用减少所致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 560,441,577.24 690,095,997.61-18.79%其他业务收入 13,074,711.05 13,231,082.98-1.18%主营业务成本 459,474,218.60 570,324,245.64-19.44%其他业务成本 7,146,547.47 10,166,202.02-29.70%按产品分类分析按产品分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年本期与上年同期金额变同期金额变动比例动比例%收入金额收入金额 占营业占营业收入收入的比的比重重%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%工程机械零部件 544,829,079.51 95.00%683,296,861.19 97.15%-20.26%整机产品 15,612,497.73 2.72%6,799,136.42 0.97%129.62%其他业务收入 13,074,711.05 2.28%13,231,082.98 1.88%-1.18%合计合计 573,516,288.29 100.00%703,327,080.59 100.00%-18.46%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，公司收入结构未发生明显变化，主营业务中工程机械零部件占比稳定。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 山推系 286,846,851.95 50.02%否 2 柳工系 53,957,975.55 9.41%否 山东恒基集团股份有限公司 2019 年年度报告 公告编号：2020-031 16 3 江苏圣乾工程机械有限公司 45,745,480.00 7.98%否 4 小松系 38,352,035.01 6.69%否 5 德州德工机械有限公司 21,059,003.18 3.67%否 合计合计 445,961,345.69 77.77%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 山推工程机械股份有限公司 40,331,061.88 11.00%否 2 山东恒得方工程机械有限公司 32,428,948.88 8.85%否 3 济南伟钢物资有限公司 25,940,420.29 7.08%否 4 曲阜市华龙铸造材料有限公司 13,842,309.11 3.78%否 5 济宁市铸金再生物资回收有限公司 10,584,802.46 2.89%否 合计合计 123,127,542.62 33.60%-注：山推股份系公司第一大客户，同时山推股份对部分零部件的原材料进行管控，公司及子公司从山推股份处采购毛坯等原材料，导致公司的第一大客户和第一大供应商均为山推系公司。3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额 33,232,420.85 27,535,743.27 20.69%投资活动产生的现金流量净额-10,113,883.49-64,359,251.94-筹资活动产生的现金流量净额 20,863,380.41 35,862,562.66-41.82%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额 报告期内，经营活动产生的现金流量净额为 33,232,420.85 元，较上年同期增加 5,696,677.58 元，主要原因系：（1）本期购销净现金流较上期增加流入 34,429,342.55 元；（2）由于公司收入减少，叠加国家减税降费优惠政策的影响，本期支付的各项税费较上期减少流出 15,748,017.67 元；（3）其他经营活动净现金流出较上期增加流出 43,983,879.03 元。报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额为 33,232,420.85 元，实现的净利润为 16,482,348.51元，差异金额为 16,750,072.34 元；差异的主要原因系本期非付现计提折旧、摊销金额为 36,504,476.42元，筹资活动产生的财务费用为 12,744,740.43 元，经营性往来净增加 34,884,257.75 元等综合因素所致。2、投资活动产生的现金流量净额 报告期内，投资活动产生的现金流量净额为-10,113,883.49 元，较上年同期减少投资净流出54,245,368.45 元；主要原因系 2019 年度购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金较上期减少 41,181,114.47 元所致。山东恒基集团股份有限公司 2019 年年度报告 公告编号：2020-031 17 3、筹资活动产生的现金流量净额 报告期内，筹资活动产生的现金流量净额为 20,863,380.41 元，较上年同期减少净流入 14,999,182.25元，主要原因系：（1）公司 2019 年银行等金融机构取得贷款净增量较上期减少 38,169,565.88 元；（2）其他筹资活动本期净增量较上期增加 15,077,705.88 元；（3）本期发行股份筹资资金较上期增加流入13,090,000.00 元，（4）2019 年分配股利、支付利息较上期增加流出 4,997,322.25 元。(三三)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 1、截至报告期末，公司拥有 4 家子公司，其中全资子公司 1 家，为山东恒基集团农业机械装备制造有限公司；控股子公司 3 家，分别为山东锐驰机械有限公司、山推铸钢有限公司、山东恒基集团恒运达物流有限公司；其中主要子公司情况如下：（1）山东锐驰机械有限公司 锐驰机械所处行业为制造业，主营工程机械油缸的制造、销售，成立日期为 2004 年 5 月 25 日，注册地址为泰安高新技术开发区，注册资本 7,314.00 万元，公司持股比例为 71.19%；2019 年实现营业收入 151,272,969.68 元，净利润 2,431,407.31 元。（2）山推铸钢有限公司 山推铸钢所处行业为铸造业，主营铸钢件的制造、销售，成立日期为 2005 年 10 月 12 日，注册地址为济宁市高新技术产业开发区 327 国道 58 号，注册资本 6,706.80 万元，公司持股比例为 55.33%；2019年实现营业收入 126,988,585.18 元，净利润-4,516,273.74 元。2、截止报告期末，公司拥有 2 家主要的参股公司，其情况如下：公司对菏泽农商行、郓城农商行投资的主要目的是获取稳定的分红收益和未来股权转让的溢价收益，并未实际参与其经营，属于财务性投资，与公司不存在业务关联性。报告期内，取得投资收益6,290,000.00 元。2 2、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人 是 否 (四四)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (五五)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 本期发生会计政策变更，未发生会计估计或重大会计差错更正事项。会计政策变更情形详见“第十山东恒基集团股份有限公司 2019 年年度报告 公告编号：2020-031 18 一节”之“山东恒基集团股份有限公司 2019 年度财务报表附注”部分之“三、公司主要会计政策、会计估计”之“25、重要会计政策和会计估计的变更”部分披露内容。三、三、持续持续经营经营评价评价 2019 年度，公司实现营业收入 5.74 亿元，同比下降 18.46%；利润总额 1,705.96 万元，较上年下降57.77%；归属于母公司所有者的净利润 1,802.67 万元，同比下降 46.64%；公司资产负债率为 64.84%，比年初上升 3.12 个百分点。公司营收下降的主要原因系 2019 年基建投资不及市场预期，行业整体市场容量除挖掘机、装载机产品增长外，推土机、压路机等产品出现不同程度的下滑，公司第一大客户山推股份采购量减少所致。公司按照董事会确定的“一体两翼四板块”发展战略和经营规划，以“统一公司品牌、统一资源平台、统一运营管控体系”为一体化支撑，以“创新中心”和“研发中心”为两翼，以工程机械零部件制造、液压件及液压附件制造、铸钢件制造、电动叉车制造为重点配置领域，积极研究、开发、制造农业机械产品；全面推进公司业务升级和产业链纵深发展，加大成本控制和产品创新能力建设，为客户提供优质服务，实现公司跨越式发展。公司作为山推股份的战略合作伙伴和推土机核心部件供应商，公司继续加强与山推股份在推土机、挖掘机、装载机、道路机械等产品的合作；积极开拓挖掘机市场，为国内外主要挖掘机制造商提供配套产品。同时依托公司控股子公司山东锐驰在液压油缸领域的品牌影响力，积极配套生产徐工机械、卡特彼勒产品，依托山推铸钢多年来保持的与小松（中国）和小松（日本）的铸钢件合作关系，积极成为小松（中国）和小松（日本）在铸钢件以外产品的合格供应商。加大推进电动叉车的营销网络建设进度，提高电动叉车的市场占有率。报告期内，不存在对公司持续经营能力产生重大影响的事件。四、四、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、主要客户依赖风险 报告期内，公司对山推系公司的销售收入占当期营业收入的比例为 50.02%，占比较高。若主要客户因经营状况发生变化导致其对公司产品的需求量下降或转向其他竞争对手，将对公司未来的生产经营带来一定负面影响。应对措施：公司在保证主要客户份额不下降的基础上，大力开发推土机以外的工程机械产品，公司山东恒基集团股份有限公司 2019 年年度报告 公告编号：2020-031 19 继续加强与山推股份在挖掘机、装载机、道路机械等推土机以外产品的合作；积极开拓挖掘机市场，为国内外主要挖掘机制造商提供配套产品。同时依托公司控股子公司山东锐驰在液压油缸领域的品牌影响力，积极配套生产徐工机械、卡特彼勒产品，依托山推铸钢多年来保持的与小松（中国）和小松（日本）的铸钢件合作关系，积极成为小松（中国）和小松（日本）在铸钢件以外产品的合格供应商。加大推进电动叉车的营销网络建设进度，提高电动叉车的市场占有率。2、原材料价格波动风险 公司原材料主要是钢材、锻件、铸件，在成本构成中占比 70%左右，为主要成本构成要素，如果原材料价格出现较大波动且公司未能及时对产品售价进行调整，则将直接影响公司的生产成本和营业利润，给公司的经营成果带来不利