833941_2019_伊悦尼_2019年年度报告_2020-06-23.pdf

1 2019 年度报告 伊悦尼 NEEQ:833941 台州市伊悦尼塑模股份有限公司 2 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .4 4 第二节第二节 公司概况公司概况 .6 6 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .8 8 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .2020 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2323 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2525 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2626 第九节第九节 行业信息行业信息 .2828 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2828 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3131 3 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、伊悦尼 指 台州市伊悦尼塑模股份有限公司 股东大会 指 台州市伊悦尼塑模股份有限公司股东大会 董事会 指 台州市伊悦尼塑模股份有限公司董事会 监事会 指 台州市伊悦尼塑模股份有限公司监事会 国盛证券、主办券商 指 国盛证券有限责任公司 会计师事务所 指 大华会计师事务所（特殊普通合伙）元、万元 指 人民币元、人民币万元 三会 指 股东大会、董事会、监事会 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 报告期 指 2019 年度 4 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人尹岳富、主管会计工作负责人张玉芳及会计机构负责人（会计主管人员）张玉芳保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。大华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了带持续经营重大不确定性段落的无法表示意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 1、列示未出席董事会的董事姓名及未出席的理由 唐田，因工作原因，在温州，无法出席；李勇，因工作原因，在路桥，无法出席。5 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 公司治理不完善风险 公司已结合自身业务特点和内部控制要求设置了相关内部机构。随着公司的快速发展，经营规模不断扩大，市场范围不断扩展，人员不断增加，对公司治理将会提出更高的要求。因此，公司未来经营中可能存在因内部管理不适应发展需要而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。偿债能力较弱的风险 2018 年末、2019 年末公司资产负债率分别为 80.94%、102.41%,报告期内，公司资产负债率较去年有所上升，公司偿债能力仍较弱。2018 年末、2019 年末公司的流动比率分别为 0.82、0.62,未来公司的发展需要持续的投入，可能存在不能按期偿还到期债务的风险。获取现金能力较弱的风险 2018 年末、2019 年末经营活动产生的现金流量净额分别为-406.83 万元、-79.80 万元；投资活动产生的现金流量净额分别为-25.15 万元、-1.12 万元。公司获取现金的能力较弱，主要原因系报告期内对浙江金驹业务的投入较大，且公司目前规模较小，进而对公司的生产经营造成一定的不利影响。产能不足风险 司属于汽车零部件制造企业，产品型号多样，定制化程度较高，用户分散，且单一用户需求量相对较小，具有“小批量、多品种、插单频繁”的特点，所以不适用配套通用件模式来执行批量生产，这给零部件制造企业的生产组织方式提出了很高的要求，能否科学合理地安排生产，提高生产效益，能否保障及时供货和保证产品质量等，均是对公司生产能力的考验。营销风险 公司的客户和销售渠道多样化，既有分区域的代理销售，又有对接 4S 店的直销，不仅有订单销售，还有备货销售，既有国内销售，又准备开拓国际市场。同时，公司对不同产品和客户采用不同销售模式和营销策略，这需要公司具备一套灵活的营销体系，增加了公司的应对难度。此外，公司的代理分销渠道正处于初创期，公司与分销商之间的信息不对称带来一定风险。新产品开发不足风险 不同车型的车灯款式有差异，随着不同车型在性能和外观上的改进，与之相对应的是新式车灯的匹配。因此汽车灯具具有产品线宽且更新速度快、改装和加装的后市场消费需求多元化程度高的特点。这对公司新产品开发能力提出了更高的要求，如果公司不能密切跟踪市场动态，加大研发投入，及时响应市场的创新需求，将会导致业绩增幅下滑，不确定性增加。竞争风险 因新产品研发力度慢，产品种类少，回款速度慢，融资渠道少，还需提高银行授信额度，后续的持续经营风险大。汽车后市场进入门槛相对较低，一方面，原为主机配套的厂商有可能扩大产能，向后整合，同时，一些潜在竞争者也可能因为逐利诉求而大举进驻该领域；另一方面同行业间竞争造成产品价格的不断下降，挤压公司的利润空间，这都会给公司造成较大的压力。本期重大风险是否发生重大变化：否 6 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 台州市伊悦尼塑模股份有限公司 英文名称及缩写 Taizhou Yi Yue Ni plastic mould Shares Co.Ltd.证券简称 伊悦尼 证券代码 833941 法定代表人 尹岳富 办公地址 浙江省临海市沿江镇外王村 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 尹岳富 职务 信息披露事务负责人 电话 0576-85696057 传真 0576-85993737 电子邮箱 公司网址 http:/ 江省临海市沿江镇外王村 317022 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2009 年 7 月 8 日 挂牌时间 2015 年 10 月 23 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业 C36 汽车制造业-C3660 汽车零部件及配件制造 主要产品与服务项目 汽车配件、塑料制品、模具制造，货物进出口、技术进出口。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）26,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 宁波智诚投资管理合伙企业（有限合伙）实际控制人及其一致行动人 尹岳富、陈海兵 7 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91331000691288137Q 否 注册地址 浙江省临海市沿江镇外王村 否 注册资本 26,000,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 国盛证券 主办券商办公地址 江西省南昌市红谷滩新区凤凰中大道 1115 号北京银行 12 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 大华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 黄海波、黄晓晓 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 1101 六、六、自愿自愿披露披露 适用不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 8 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 13,022,346.16 20,818,328.04-37.45%毛利率%-23.71%9.95%-归属于挂牌公司股东的净利润-7,929,982.34-7,833,269.52-1.23%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-8,233,453.57-7,834,890.53-5.09%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-238.235%-69.88%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-247.352%-69.89%-基本每股收益-0.30-0.30-3.33%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 26,359,405.95 38,273,378.24-31.13%负债总计 26,995,763.91 30,979,753.86-12.86%归属于挂牌公司股东的净资产-636,357.96 7,293,624.38-108.72%归属于挂牌公司股东的每股净资产-0.02 0.28-107.14%资产负债率%（母公司）2.28%2.61%-资产负债率%（合并）102.41%80.94%-流动比率 0.62 0.82-利息保障倍数-16.15-15.31-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额-798,031.90-4,068,324.57-80.38%应收账款周转率 2.62 4.22-存货周转率 1.46 1.47-9 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%-31.13%-2.65%-营业收入增长率%-37.45%-22.59%-净利润增长率%-1.23%42.87%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 26,000,000 26,000,000 计入权益的优先股数量 0 0 计入负债的优先股数量 0 0 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助 272,900.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 106,439.04 非经常性损益合计非经常性损益合计 379,339.04 所得税影响数 75,867.81 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 303,471.23 七、补充财务补充财务指标指标 适用不适用 10 八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更会计差错更正 其他原因 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据-应收账款 5,435,800.17 5,435,800.17-应收票据及应收账款 5,435,800.17 0-应付票据 3,119,999.60 3,119,999.60-应付账款 11,630,732.31 11,630,732.31-应付票据及应付账款 14,750,731.91 0-11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司立足于汽车零部件及配件制造行业，致力于汽车灯具的设计、研发、生产和销售，主要产品为前照大灯总成。公司产品主要面向全国乘用车后市场的车灯改装、加装和维修领域，应用于一汽丰田、一汽大众、广汽丰田、上海大众和上海通用等车系。公司产品销售方式灵活，包括直销和分销。直销模式为公司与汽车销售服务 4S 店签订供货协议和通过网络平台向终端客户直接提供产品，分销模式为公司通过遍布全国的省级代理商销售产品，省级代理商可自行招募市级和县级代理商。通过多年的客户积累和市场开拓，公司建立了完善的销售网络，培植了相对稳定的客户群体。公司顺应汽车后市场井喷与进口替代加速趋势，专注于汽车照明配件系统升级领域，自主研发了一套核心技术并应用于生产过程，已经成为集自主设计、模具开发、测试研发、制造升级及营销售后为一体的专业制造商与方案提供商。1、采购模式 公司采购的产品主要为镇流器、透镜、电机、线阻、LED 光源和氙气光源，供应商主要分布于浙江、江苏、上海和广州等地。采购部依据研发部出具的采购清单和制造部提供的生产计划，结合库存安全定额编制采购计划，会同研发部和制造部甄选供应商并与供应商进行谈判和签订采购合同，采购合同包括品种、规格、数量、质量、价格、交货日期、运费承担、结算方式及经济处罚等各项条款。产品定价方式为由供应商先行报价，公司进行核价和市场比价后进行双边谈判形成定价，不进行公开招投标，为减少采购合同有效期内的市场价格变动风险，采购部会与供应商协商签订调价协议，并报请财务部门备案。采购部对到货物资进行验货核对，品质部对物资进行质量检验，并出具检验报告单，验收合格的物资由仓库管理人员清点入库并办理入库手续，财务部予以支付供货款项。公司建立了供应商档案，定期根据交货时间、产品质量、服务和价格等标准，对供应商进行绩效评价，每年审核更新一次供应商名录。2、销售模式 公司产品包括分销和直销两种销售模式。分销模式为公司通过各级代理商进行产品销售，公司的销售网络遍布全国，已有多个省级代理商，省级代理商可自行招募市级和县级代理商；直销模式为公司与汽车销售服务 4S 店建立长期供货关系，以直销方式供应产品，直销客户包括北京中冀斯巴鲁、南宁广源、浙江康桥、宁波轿辰、浙江和诚等。由于业务分布与改装市场需求紧密相关，公司产品主要销往广东、北京、浙江等地区。公司销售部依据客户需求拟定合作条款，条款内容包括产品类别、产品价格、付款方式、产品交货期等，经双方协商一致后签订合同。生产产品样件供客户试用后执行小批量生产，经客户验货后如无异议，签字封样，再执行批量大规模订单。3、生产模式 由于汽车灯具售后市场零配件为定制件，公司采用以销定产模式，即根据客户的订单安排生产，生产方式采取自主加工和半成品采购相结合。公司接到客户订单后，由模具部根据客户需求进行模具设计和制作，将制作完毕的模具交付制造部，由制造部将模具注塑成型，其中，制造部负责反光碗、装饰架等半成品的真空镀铝，面罩等的去应力、硬化等工艺处理，其他组装件如透镜、电机等则从供应商处购置。待半成品组件完工后由公司制造部进行来料组装成品。公司先期进行小批量试生产，送客户样件试用，征得客户满意后签字封样再执行大批量生产。制造部和品质部对产成品进行联合过程检验（包括首检及巡检），保证质量合格后包装入库。公司的品质部独立于制造部，负责监督制造部进行来料品质控制、过程控制和成品质量控制，确保生产环节的各道工序得到有效管控，进而保证公司的产品质量。4、盈利模式 公司的盈利模式为销售前照大灯总成等汽车灯具。公司通过设计、研发、生产和销售乘用车灯具，满足下游汽配零售企业的产品供应和终端市场对汽车灯具改装、加装及维修的消费需求，并以此从下游12 客户取得产品销售收入和利润。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司实现营业收入 1302.23 万元，比去年同期减少 37.45%；总资产为 2635.94 万元，比去年同期减少 31.13%。公司全资子公司浙江金驹汽车零部件有限公司（以下简称“浙江金驹”）逐步进入新能源主机市场，该业务模式存在一定周期性，付款周期较长。公司将积极开拓其他合作渠道，从而寻找新的利润增长点。(二二)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 本期期末与本期期本期期末与本期期初金额变动比例初金额变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%货币资金 33,615.70 0.13%2,925,231.81 7.61%-98.85%应收票据 71,925.00 0.27%100%应收账款 4,507,874.65 17.1%5,435,800.17 14.14%-17.07%存货 9,233,268.55 35.03%12,824,500.14 33.35%-28%投资性房地产 -长期股权投资 -固定资产 9,329,701.94 35.39%12,493,592.55 32.49%-25.32%在建工程 -短期借款 6,000,000 22.76%6,000,000.00 15.60%-长期借款 13 资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：本期货币资金较去年同期下降 98.85%，主要为报告期内营业收入下降引起，再加主机厂款项无法在周期内正常收回；本期应收票据较去年同期增加 100%，因销售客户用电子承兑汇票支付货款。因设备折旧，固定资产本期期末较本期期初下降 25.32%。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例%金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重%金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重%营业收入 13,022,346.16-20,818,328.04-37.45%营业成本 16,109,343.31 123.71%18,746,522.71 90.05%-14.07%毛利率-23.71%-9.95%-销售费用 343,973.73 2.64%390,438.4 1.88%-11.9%管理费用 3,032,235.12 23.28%7,103,022.84 34.11%-57.31%研发费用-财务费用 459,024.73 3.52%497,822.33 2.39%-7.79%信用减值损失-999,802.82 7.68%100%资产减值损失-321,256.22 2.47%-1,872,819.47 9.00%-82.85%其他收益 272,900.00 2.1%23,000 0.11%1,086.52%投资收益-公允价值变动收益-资产处置收益-汇兑收益-营业利润-8,036,421.38-61.71%-7,914,716.23-38.02%-1.53%营业外收入 326,537.58 2.51%16,782.88 0.08%1,845.66%营业外支出 220,098.54 1.69%37,621.54 0.18%485.03%净利润-7,929,982.34-60.9%-7,833,269.52-37.63%-1.23%项目重大变动原因项目重大变动原因：报告期内净利润较去年同期下降 1.23%，主要是汽车行业整体下滑，行情不佳，导致当期营业收入比上年同期下降 37.45%，受利奇马台风影响，水灾受损材料为营业外支出 199818.5，保险赔偿以营业外收入 134370 入账，营业成本高是其他业务成本高引起的，因为公司材料报废以废品处理出售了1835836.22，管理费用因存在资产已到达使用年限的，故折旧减少。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 12,477,028.57 20,745,304.12-39.86%其他业务收入 545,317.59 73,023.92 646.77%主营业务成本 12,504,585.58 18,689,654.45-33.09%14 其他业务成本 3,604,757.73 56,868.26 6,238.79%按产品分类分析按产品分类分析：适用不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%大灯总成 5,601,486.85 44.89%10,643,609.18 51.31%-47.37%模具 1,205,971.16 9.67%94,017 0.45%1,182.72%座套及配件 5,669,570.56 45.44%10,007,677.94 48.24%-43.35%总计 12,477,028.57 100%20,745,304.12 100%-39.86%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，公司大灯收入较去年同期大幅下降了 47.37%，因汽车行业整体下滑，行情不佳，作为汽车零部件生产厂家因此受影响，订单量缩减，产值大幅下降。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 浙江今日阳光新能源车业有限公司 6,687,748.07 44.37%否 2 台州心承光品车灯有限公司 3,057,254.73 20.28%否 3 广州市巨顺汽车用品有限公司 2,072,898.50 13.75%否 4 宁波雅戈尔国际贸易运输有限公司 718,172.39 4.76%否 5 杭州友润汽车用品有限公司 463,275.00 3.07%否 合计合计 12,999,348.69 86.23%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 浙江卡唯意科技有限公司 1,196,000 16.07%否 2 聚多光电（昆山）有限公司 651,100.8 8.75%否 3 常州市卓仕车灯有限公司 574,321.5 7.72%否 4 台州科文电子科技有限公司 445,457.5 5.98%否 5 宁波维成贸易有限公司 280,682.5 3.77%否 合计合计 3,147,562.3 42.29%-15 3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额-798,031.90-4,068,324.57-80.38%投资活动产生的现金流量净额-11,200.00-251,535.31-95.55%筹资活动产生的现金流量净额-462,384.41 5,229,659.73-108.84%现金流量分析现金流量分析：1、本期经营活动产生的现金流量额较上年同期减少 80.38%，本期的净利润较上年同期减少了 1.23%。本期净利润下降，经营活动产生的现金流量净额减少主要系：本期管理费用较去年同期下降 57.31%，公司在节流开支，影响了货币资金支付相应减少；本期客户回收货款周期较短。2、本期投资活动产生的现金流量净额较上年同期减少了 95.55%，主要系项目投资强度下降，资金紧张，本期较上期没有投入大额资产，引起购买固定资产的差异，相对的资金流支付减少。3、本期筹资活动产生的现金流量净额较上年同期减少了 108.84%，主要系归还了前期应付票据借款，在无新增银行借款的前提下续借了前期贷款。(三三)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 浙江金驹汽车零部件为公司全资子公司，2019 年度营业收入 1302.23 万元，净利润-785.85 万元。2 2、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人 是是 否否 (四四)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 审计意见 无法表示意见 审计报告中的特别段落：无 强调事项段 其他事项段 持续经营重大不确定性段落 其他信息段落中包含其他信息存在未更正重大错报说明 董事会就非标准审计意见的说明：经大华会计师事务所(特殊普通合伙)已完成台州市伊悦尼塑模股份有限公司（以下简称伊悦尼公司）2019 年度财务报表的审计工作，并于 2020 年 6 月 22 日出具了大华审字2020007265 号无法表示意见的审计报告。根据公开发行证券的公司信息披露编报规则 14 号非标准审计意见及其涉及事项的处理和全国中小企业股份转让系统挂牌公司信息披露细则 的规定，现将非标准审计意见涉及事项情况说明如下：一、一、无法表示意见内容无法表示意见内容 伊悦尼公司 2019 年度营业收入相比 2018 年度下降 37.45%，2019 年发生净亏损 7,929,982.34 元，公司已连续 3 年以上出现亏损；截止 2019 年 12 月 31 日公司净资产为-636,357.96 元；2020 年 6 月 8日，因买卖合同纠纷伊悦尼公司下属全资子公司浙江金驹汽车零部件有限公司股权和部分银行账户被司16 法冻结，且资产负债表日后该子公司存在贷款逾期情形。虽然伊悦尼公司在财务报表附注中披露了拟采取的改善措施，但公司的持续经营仍存在重大不确定性。我们无法取得与评估持续经营能力相关的充分、适当的审计证据，因此我们无法判断伊悦尼公司运用持续经营假设编制 2019 年度财务报表是否适当。二、出具无法表示意见审计报告的依据和理由二、出具无法表示意见审计报告的依据和理由 根据中国注册会计师审计准则第 1502 号在审计报告中发表非无保留意见第七条：“当存在无法获取充分、适当的审计证据，不能得出财务报表整体不存在重大错报的结论情形时，注册会计师应当在审计报告发表非无保留意见”以及第十条：“如果无法获取充分、适当的审计证据以作为形成审计意见的基础，但认为未发现的错报（如存在）对财务报表可能产生的影响重大和具有广泛性，注册会计师应当发表无法表示意见”的规定，我们认为上述事项可能产生的影响重大且具有广泛性，故出具无法表示意见的审计报告。三、无法表示意见涉及事项对报告期内公司财务状况、经营成果和现金流量的影响程度三、无法表示意见涉及事项对报告期内公司财务状况、经营成果和现金流量的影响程度 我们因无法获取充分、适当的审计证据以作为形成审计意见的基础而无法对伊悦尼公司的财务报表发表意见；在无法获取充分、适当的审计证据的情况下，我们无法估计上述事项对伊悦尼公司 2019 年12 月 31 日的财务状况和 2019 年度的经营成果、现金流量的影响。本专项说明是本所根据全国中小企业股份转让系统挂牌公司的有关规定出具的，不得用作其他用途。由于使用不当所造成的后果，与执行本业务的会计师事务所和注册会计师无关。四、董事会对四、董事会对被出具无法表示被出具无法表示意见的专项说明意见的专项说明及拟采取的措施及拟采取的措施 公司董事会认为导致注册会计师出具无法表示意见的专项说明的审计报告主要因为公司 2019 年度营业收入 13,022,346.16 元，较 2018 年度下降 37.45%，2018 年度营业收入 20,818,328.04 元，较 2017年度下降 22.59%，两年收入持续下降；2019 年和 2018 年归属于母公司所有者的净利润-7,929,982.34 元和-7,833,269.52 元。面对公司当前所处的市场和经营环境，公司拟采取以下措施：随着汽车工业的快速发展，国家对环保新能源汽车的扶持力度加大，公司将努力发挥自身优势，通过对产品技能的不断改良，增加与高校、科研院所的新产品研发投入，确保产品转型进入主机市场的顺利完成，尽快实现营业收入。公司将根据市场行情，扩大自身规模和产品技术水平，努力开发优质客户实现销售收入稳定增长。开发一批现款新客户，确保公司货款的及时回笼，同时加大对以前客户货款的催收力度。董事会意见董事会意见 公司董事会认为：大华会计师事务所（特殊普通合伙）本着严格、谨慎的原则，对上述事项出具的无法表示意见的专项说明审计意见，董事会表示理解，该报告客观公正地反映了公司 2019 年度财务状况及经营成果。董事会将组织公司董事、监事、高级管理人员等相关人员积极采取有效措施，消除审计报告中强调事项段对公司的影响。17 (五五)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 1 会计政策变更会计政策变更 本公司自 2019 年 1 月 1 日起执行财政部 2017 年修订的企业会计准则第 22 号-金融工具确认和计量、企业会计准则第 23 号-金融资产转移和企业会计准则第 24 号-套期会计、企业会计准则第37 号-金融工具列报（以上四项统称），变更后的会计政策详见附注四（九）（1 1）执行新金融工具准则对本公司的影响执行新金融工具准则对本公司的影响 于 2019 年 1 月 1 日之前的金融工具确认和计量与新金融工具准则要求不一致的，本公司按照新金融工具准则的要求进行衔接调整。涉及前期比较财务报表数据与新金融工具准则要求不一致的，本公司未调整可比期间信息。金融工具原账面价值和新金融工具准则施行日的新账面价值之间的差额，计入2019 年 1 月 1 日留存收益或其他综合收益。执行新金融工具准则对本期期初资产负债表相关项目无重大影响。（2 2）执行新债务重组及非货币性资产交换准则对本公司的影响执行新债务重组及非货币性资产交换准则对本公司的影响 本公司自 2019 年 6 月 10 日起执行财政部 2019 年修订的企业会计准则第 7 号非货币性资产交换，自 2019 年 6 月 17 日起执行财政部 2019 年修订的企业会计准则第 12 号债务重组。该项会计政策变更采用未来适用法处理，并根据准则的规定对于 2019 年 1 月 1 日至准则实施日之间发生的非货币性资产交换和债务重组进行调整。本公司执行上述准则对本报告期内财务报表无重大影响。2 2 会计估计变更会计估计变更 本报告期主要会计估计未发生变更。三、三、持续持续经营经营评价评价 公司 2019 年度营业收入 13,022,346.16 元，较 2018 年度下降 37.45%，2019 年发生净亏损-7,929,982.34 元，2019 度、2018 度连续亏损，且 2019 度经营活动产生的现金流量净额为-798,031.90元,公司 2019 度逐步进入新能源主机市场，该业务模式存在一定周期性，部分业务都处于初期阶段，未来的业务经营情况和盈利预期存在一定不确定性。这些事项或情况，表明存在可能导致对持续经营能力产生疑虑的重大事项或情况仍然存在不确定性。面对公司当前所处的市场和经营环境，公司拟采取以下措施：随着汽车工业的快速发展，国家对环保新能源汽车的扶持力度加大，公司将努力发挥自身优势，通过对产品技能的不断改良，增加与高校、科研院所的新产品研发投入，确保产品转型进入主机市场的顺利完成，尽快实现营业收入。公司将根据市场行情，扩大自身规模和产品技术水平，努力开发优质客户实现销售收入稳定增长。开发一批现款新客户，确保公司货款的及时回笼，同时加大对以前客户货款的催收力度。18 四、四、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、公司治理不完善风险 有限公司整体变更为股份公司。根据公司章程，公司设立了股东大会、董事会、监事会，并结合自身业务特点和内部控制要求设置了内部机构。但股份公司成立时间不长，公司现行治理结构和内部控制体系的良好运行尚需不断完善，且公司暂时没有建立专门的风险识别和评估部门。随着公司市场范围不断扩展，对公司治理将会提出更高的要求。因此，公司未来经营中可能存在因内部管理不适应发展需要而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。应对措施：股份公司成立后，制定了完备的公司章程、三会议事规则等制度。股份公司将在股转系统公司的有效监督下，在主办券商、会计师事务所和律师事务所等中介结构的帮助和监督下，公司严格按照相关业务规则运作，以提高公司规范化水平。2、偿债能力较弱的风险 2019 年末、2018 年末公司资产负债率分别为 102.41%、80.94%、，公司资产负债率较高，偿债能力较弱。2019 年末、2018 年末公司的流动比率分别为 0.62、0.82、。未来公司的发展需要持续的投入，可能存在不能按期偿还到期债务的风险。应对措施：一方面，公司将通过加大市场开拓力度，增加新项目，努力开发优质客户实现销售收入的增长，增强公司的盈利能力；另一方面，借助在股转系统挂牌的契机，公司将适时启动定向增发，增加股东投入，降低公司的资产负债率，提高公司偿债能力。3、获取现金能力较弱的风险 2019 年末、2018 年末经营活动产生的现金流量净额分别为-79.80 万元、-406.83 万元、；投资活动产生的现金流量净额分别为-1.12 万元、-25.15 万元、。应对措施：一方面公司通过合理运用资金，扩大自身的规模和产品的技术水平，提高对客户和供应商的议价能力来获得经营性现金流的正流入，另一方面，在适当的时候公司将通过包括银行借款、定向增发等多种方式筹集资金，保证公司正常经营活动的资金需求。4、产能不足风险 公司属于汽车零部件制造企业，产品型号多样，定制化程度较高，用户分散，且单一用户需求量相对较小，具有“小批量、多品种、插单频繁”的特点，所以不适用配套通用件模式来执行批量生产，这给零部件制造企业的生产组织方式提出了很高的要求，能否科学合理地安排生产，提高生产效益，能否保障及时供货和保证产品质量等，均是对公司生产能力的考验。应对措施：着力提升公司的设计开发能力，建立能快速响应市场需求的技术和管理员工队伍；改进生产技术装备，提高生产柔性化程度；实时监控库存水平，完善库存预警机制；确保产品的可靠性和交付的及时性。5、营销风险 公司的客户和销售渠道多样化，既有分区域的代理销售，又有对接 4S 店的直销，不仅有订单销售，还有备货销售，既有国内销售，又准备开拓国际市场。同时，公司对不同产品和客户采用不同销售模式和营销策略，这需要公司具备一套灵活的营销体系，增加了公司的应对难度。此外，公司的代理分销渠道正处于初创期，公司与分销商之间的信息不对称带来一定风险。应对措施：积极切入新能源领域，建立渠道控制标准，完善代理商的甄选机制，减少信息不对称；定期对营销渠道情况进行监测与评价，及时纠偏投机性行为；建立营销风险管理责任制，竖立营销部门的全员风险管控意识；建立和完善激励机制，通过个人目标完成率、顾客投诉解决率、出错率等指标对营销人员进行考核，并基于考核结果来给予相应奖惩。6、新产品开发不足风险 不同车型的车灯款式有差异，随着不同车型在性能和外观上的改进，与之相对应的是新式车灯的匹19 配。因此汽车灯具业具有产品线宽且更新速度快、改装和加装的后市场消费需求多元化程度高的特点。这对公司新产品开发能力提出了更高的要求，如果公司不能密切跟踪市场动态，加大研发投入，及时响应市场的创新需求，将会导致经营业绩增幅下滑，不确定性增加。应对措施：建立信息收集、反馈、采信机制，保持对市场的敏感度；建立与高校、科研院所的长期合作关系，共同开发新产品；新品进入开发程序要进行充分论证，保证计划实施具有可行性，并在开发过程中持续进行跟踪和研究。7、竞争风险 因新产品研发力度慢，产品种类少，回款速度慢，融资渠道少，还需提高银行授信额度，后续的持续经营风险大。汽车后市场利润丰厚，进入门槛相对较低，一方面，原为主机配套的厂商有可能扩大产能，向后整合，同时，一些潜在竞争者也可能因为逐利诉求而大举进驻该领域；另一方面同行业间竞争造成产品价格的不断下降，挤压公司的利润空间，这都会给公司造成较大的压力。应对措施：本公司拟通过加大新产品的研发力度，拓展产品种类；加大催收款力度、拓展融资渠道、获取银行授信额度等措施同时进行以维持本公司的持续经营。建立竞争对手档案，分析借鉴对方特色；加快创新进度，研发新型产品，实现差异化竞争；加速实现外购加工组件的自主化生产，降低产品成本，建立价格优势；借力资本市场扩大公司品牌的影响力