833618_2019_迪派无线_2019年度报告_2020-04-01.pdf

1 2019 年度报告 迪 派 无 线 NEEQ:833618 武汉迪派无线科技股份有限公司（WuHan DiPai Wireless Technology Corp.,Ltd.）2 公司年度大事记公司年度大事记 报告期内，公司被武汉东湖新技术开 发区产业发展和科技创新局认定为武汉市科技“小巨人”企业 报告期内被拟认定为高新技术企业，并于 2020 年 3 月 3 日下发了高新技术 企 业 备 案 证 书（证 书 编 号：GR201942002250），但对报告期内的所得税率不受影响 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .1818 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2020 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2222 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2222 第九节第九节 行业信息行业信息 .2525 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2626 第十一节第十一节 财务报告财务报告.2929 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、迪派无线 指 武汉迪派无线科技股份有限公司 股东大会 指 武汉迪派无线科技股份有限公司股东大会 董事会 指 武汉迪派无线科技股份有限公司董事会 监事会 指 武汉迪派无线科技股份有限公司监事会 高级管理人员 指 总经理、董事会秘书、财务总监 迪派科技 指 武汉迪派科技有限公司 迪风信息 指 武汉迪风信息科技有限公司 朗玛永安 指 北京朗玛永安投资管理股份公司 朗玛永诚 指 北京朗玛永诚创业投资中心（有限合伙）蓝石投资 指 武汉蓝石投资管理咨询合伙企业(有限合伙)德丰杰龙升 指 上海德丰杰龙升创业投资合伙企业(有限合伙)鼎丰石启 指 武汉鼎丰石启投资合伙企业(有限合伙)公司章程 指 经公司股东大会批准的现行有效的章程 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 挂牌 指 公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌并进行公开转让的行为 主办券商、天风证券 指 天风证券股份有限公司 中喜、会计师 指 中喜会计师事务所(特殊普通合伙)业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则(试行)择天惠 指 公司研发的 APP 产品软件注册名称，是电商导流平台 公告编号：2020-004 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人Deng Kang、主管会计工作负责人陈晓芸及会计机构负责人（会计主管人员）陈晓芸保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中喜会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、无实际控制人的风险 公司目前的股权结构相对分散,目前共有十二名股东,其中持股比例最高的为武汉迪派科技有限公司,其持股比例为33.71%,未能形成对公司的有效控制；公司股东中的五名专业机构投资者的持股比例合计为 37%,能对第一大股东的表决权形成制衡,股东之间未签署任何能一致行动的协议或类似文件,且未在公司表决权行使过程中事先协商一致,未能形成一致行动人。公司股权结构分散且无实际控制人,可能对公司的经营决策效率、战略布局及执行等产生不当影响。2、技术更新快带来的风险 公司业务模式与移动互联网技术息息相关,移动互联网技术发展迅速,导致移动互联网广告的业务模式及产品更新换代较快。公司如不能长期保持持久的研发投入、技术更新和业务人员水平的提高,则可能面临业务模式落后的危险,从而影响公司发展。公司主要从事移动互联网广告的精准投放,技术含量高,且升级更新快,与移动互联网技术和新媒体技术的发展紧密相连。3、渠道成本上升的风险 公司主要的经营成本是购买移动互联网媒体渠道的成本,但未来受经济发展、移动互联网广告位需求不断增加等因素的影响,公司的渠道成本存在持续增长的风险。虽然公司通过多种形式不断增加自有渠道资源,并凭借大数据挖掘技术、精确投公告编号：2020-004 6 放等方式,不断提高现有广告渠道的效率。但如果未来移动互联网媒体渠道成本上升速度过快,将会对公司未来盈利能力产生不良的影响。4、市场风险 移动互联网广告行业主要的收入来源于移动互联网广告,在整个广告产业中,尽管近年来移动互联网广告占比在持续上升,但仍只占较小份额,而电视、报纸等传统媒体仍占据大多数份额。另外,在互联网领域,像谷歌、百度、腾迅、阿里巴巴等大公司具有较强的媒介优势,虽然中小型的第三方广告平台和技术公司与上述大型媒介公司有深入的合作关系,但需要自身在技术、运营和客户方面具有较好的资源和优势。5、经营业绩波动风险 公司的经营业绩主要取决于移动互联网广告行业的发展态势,受市场政策和市场环境影响较大。由于移动互联网变化迅速的特点,如果公司不能迅速贴合市场变化,公司业绩可能存在大幅波动,且可能存在经营业绩迅速下滑的风险。6、业务调整风险 移动互联网广告行业经过快速发展,原有旧业务 Dsp、Cpa 竞争格局已发生变动,且该业务毛利率低,资金风险大,为摆脱这种不利因素,公司进行了业务调整,而开展新业务所带来的不确定风险也将影响公司后期发展。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2020-004 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 武汉迪派无线科技股份有限公司 英文名称及缩写 WuHan DiPai Wireless Technology Corp.,Ltd.证券简称 迪派无线 证券代码 833618 法定代表人 Deng Kang 办公地址 武汉东湖新技术开发区光谷大道 19 号金鑫国际一期 1 栋 2 单元 1406 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 吴春方 职务 董事会秘书、董事 电话 027-87672799 传真 027-87672799 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 武汉东湖新技术开发区光谷大道 19 号金鑫国际一期 1 栋 2 单元 1406 号 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2012 年 9 月 11 日 挂牌时间 2015 年 9 月 22 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）I 信息传输、软件和信息技术服务业-I64 互联网和相关服务-I642 互联网信息服务-I6420 互联网信息服务 主要产品与服务项目 为广告主提供精准的移动互联网广告投放服务,并为广告行业客户提供基于大数据挖掘技术的数据查询服务；为电商导流提供服务。普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）20,000,000 优先股总股本（股）-做市商数量-控股股东 公司目前无控股股东 实际控制人及其一致行动人 公司目前无实际控制人 公告编号：2020-004 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91420100052033816G 否 注册地址 武汉东湖新技术开发区光谷大道19 号金鑫国际一期 1 栋 2 单元1406 号 是 注册资本 20,000,000.00 否 注册资本与总股本一致 五、五、中介机构中介机构 主办券商 天风证券 主办券商办公地址 湖北省武汉市武昌区中南路 99 号保利广场 37 楼 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中喜会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 李力，李小丹 会计师事务所办公地址 北京市崇文门外大街 11 号新成文化大厦 A 座 11 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公告编号：2020-004 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 11,427,975.02 10,883,400.48 5.00%毛利率%1.28%6.09%-归属于挂牌公司股东的净利润-3,201,198.80-5,355,835.68 40.23%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-3,436,861.14-5,977,506.12 42.50%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-12.36%-17.76%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-13.28%-19.82%-基本每股收益-0.16-0.27 40.74%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 25,127,348.88 28,546,096.38-11.98%负债总计 835,940.18 1,062,542.05-21.33%归属于挂牌公司股东的净资产 24,291,408.70 27,483,554.33-11.61%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.21 1.37-11.68%资产负债率%（母公司）1.54%0.98%-资产负债率%（合并）3.33%3.72%-流动比率 29.33 26.81-利息保障倍数-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额-2,824,113.05-2,576,503.31-9.61%应收账款周转率 22.98 13.65-存货周转率 -公告编号：2020-004 10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%-11.98%-14.87%-营业收入增长率%5.00%-71.25%-净利润增长率%40.23%42.38%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 20,000,000 20,000,000 0.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 1、计入当期损益的政府补助 317,206.69 2除上述各项之外的其他营业外收入和支出-2,990.24 非经常性损益合计非经常性损益合计 314,216.45 所得税影响数 78,554.11 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 235,662.34 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 (空)不适用 财政部于 2017 年 3 月 31 日分别发布了 企业会计准则第 22 号金融工具确认和计量（2017 年修订）（财会 2017 7 号）、企业会计准则第 23 号金融资产转移（2017 年修订）（财会 20178 号）、企业会计准则第 24 号套期会计（2017 年修订）（财会 20179 号），于 2017 年 5 月 2 日发布了企业会计准则 第 37 号金融工具列报（2017 年修订）（财会201714 号）（上述准则以下统称“新金融工具准则”），规定其他境内上市企业自 2019 年 1 月 1 日起施行。由于本公司为新三板公众公司，应参考其他境内上市企业，故本公司自 2019 年 1 月 1 日执行新金融工具准则。财政部于 2019 年 4 月 30 日发布了 财政部关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的通知公告编号：2020-004 11 （财会20196 号），本公司据此进行财务报表格式调整。单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据及应收账款 687,212.15 906,986.81 应收票据 应收帐款 687,212.15 906,986.81 应付票据及应付帐款 433,823.98 325,788.22 应付票据 应付帐款 433,823.98 325,788.22 公告编号：2020-004 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 本公司是处于移动互联网营销的产品研发、运营及推广服务提供商，拥有米迪移动广告平台、相关数据分析软件和客户端产品，致力于为客户提供精准的移动互联网广告投放服务和产品营销服务，并为客户提供基于大数据挖掘技术的数据查询服务。公司通过自有营销团队开拓业务，收入来源是服务收费。迪派无线自成立以来一直致力于研发并推广米迪移动广告平台，为广告主提供精准的移动互联网广告投放服务。公司业务主要是通过米迪广告平台和外部广告平台为广告主及广告代理机构提供移动互联网广告投放服务。公司根据投放的量和投放形式按照约定的计费方式获得广告投放收入。自有平台广告投放模式下，迪派无线获得的广告收入将和开发者按照一定比例进行利益分成。通过第三方平台发布的模式下，获得广告投放收入以后，迪派无线按照事先约定的分成方式向第三方应用平台支付费用，余额是迪派无线的收入。报告期内，公司产品“择天惠”电商导流业务所产生的收入占公司业务的比重较小，报告期内暂未改变公司现有的商业模式，且不会对公司经营产生不利影响。报告期后至报告披露日，公司商业模式未发生变化，不会对公司经营产生不利影响。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内公司会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；但业务经营指标不太理想，尚需改善与提高。1、财务指标：2019 年实现主营业务收入 1,142.80 万元，同比稍微有所增长，增长幅度为 5%；由于市场的持续走低，报告期内公司实现净利润为亏损 320.12 万元，同比亏损面大幅收窄，减少亏损215.46 万元。截止截至报告期末，公司总资产 2,512.73 万元；净资产 2,429.14 万元。2、市场情况：2019 年整个互联网广告行业生态体系持续走低，原有的业务维持低量运行；电商行业，市场流量争夺也是越趋激烈，而且市场玩法不断推陈出新。市场节奏更新快，若想占据一定流量，前期需要大量投入，但以公司现有的体量，大量投入不现实，因此只能随大流少量投入，但收效甚微。究其原因主要体现在公司产品没有一定知名度，产品的市场同质性较多，在没有改变终端客户消费习惯的前提下，用户粘性极差，导致投入与产出不配比。3.技术创新：公司始终重视研发投入，强化产品研发与产品的更替。报告期内被拟定为高新技术企业以及武汉市科技“小巨人”企业等称号。但现阶段科研方面还存在一定的问题，主要体现在市场定位不清晰，开发出来的产品没有生命力，缺乏竞争力。公司后期将贴近市场，研发有技术含量和壁垒的产品，尽量避免同质化，提升研发产品的生命力。4、财务管理：公司以“企业价值最大化”作为财务管理目标，探索公司资产保值增值的有效方法，实现公司资源的合理配置，推进财务管理创新，加强公司内部财务风险控制，从而促进公司持续、稳定、快速、健康的发展。公告编号：2020-004 13 (二二)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 本期期末与本期期本期期末与本期期初金额变动比例初金额变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%货币资金 20,783,723.04 82.71%23,617,569.72 82.73%-12.00%应收票据 应收账款 307,601.21 1.22%687,212.15 2.41%-55.2%存货 投资性房地产 长期股权投资 固定资产 29,986.62 0.12%30,206.94 0.11%-0.73%在建工程 短期借款 长期借款 预付帐款 1,028,167.91 4.09%1,377,957.27 4.83%25.38%其他流动资产 2,368,727.22 9.43%2,787,175.34 9.76%15.01%应付帐款 707,679.36 2.82%433,823.98 1.52%63.13%资产总计 25,127,348.88 28,546,096.38 11.98%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：项目重大变动原因：1、本期货币资金同比减少 283.34 万元，主要系公司亏损导致现金流减少。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例%金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重%金额金额 占营业收入占营业收入的比重的比重%营业收入 11,427,975.02-10,883,400.48-5.00%营业成本 11,281,945.40 98.72%10,220,159.45 93.91%10.39%毛利率 1.28%-6.09%-销售费用 1,508,764.56 13.20%2,400,733.61 22.06%-37.15%管理费用 1,446,680.57 12.66%1,906,889.16 17.52%-24.13%研发费用 1,334,013.62 11.67%2,718,963.33 24.98%-50.94%财务费用-744,139.19-6.51%-261,065.67-2.40%185.04%信用减值损失-112,542.51-0.98%资产减值损失 -78,306.12-0.72%-100.00%其他收益 317,206.69 2.78%606,625.71 5.57%-47.71%投资收益 209,095.41 1.92%-100.00%公允价值变动收益 资产处置收益 公告编号：2020-004 14 汇兑收益 营业利润-3,198,208.56-27.99%-5,369,540.10-49.34%-40.44%营业外收入 9.76 0.00%17,398.51 0.16%-99.94%营业外支出 3,000.00 0.03%净利润-3,201,198.80-28.01%-5,355,835.68-49.21%-40.23%项目重大变动原因项目重大变动原因：项目重大变动原因：1、本期销售费用同比减少 89.20 万元，主要系公司剥离营销队伍后，相应的费用同比下降。其中人工工资成本同比减少 46 万元；广告费用支出减少 19 万元；相关人员的差旅费用、招待费用减少 24万元。2、本期管理费用同比减少 46.02 万元，主要系四个方面：公司减员后人员工资及社保费用同比减少了 14 万元；减员后租赁费及差旅费同比减少了 11 万元；中介机构费用同比减少 6 万元；办公费用以及其他费用合计同比减少了 15 万元。3、本期研发费用同比减少 138.49 万元，主要是精简研发人员减少了相关人工支出成本。4、本期财务费用同比降低了 48.30 万元，主要系报告期内公司理财产品全部选择了银行结构性存款，归入财务费用-利息收入，而同期大部份选择了中信证券的理财产品，归入了投资收益，归属口径不一致导致，若按可比性调整后，两者持平。5、本期净利润同比减少亏损 217.13 万元，主要系公司业务缩减，同时精减人员，致使报告期内发生的人员工资及社保费用、研发费用和推广费用同比大幅下降。虽然公司在内部进行了业务结构与人员的调整等措施来节约成本。但“开源”还是重点，因此后期公司将继续整合资源，重构业务运营模式，开辟新项目，为公司可持续发展打下基础。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 11,427,975.02 10,883,400.48 5.00%主营业务成本 11,281,945.40 10,220,159.45 10.39%按产品分类分析按产品分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%信息传输、软件和信息技术服务业 11,427,975.02 100%10,833,400.48 100%5.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 (3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 北京国美在线电子商务有限公司 4,360,742.81 38.16%否 2 口碑（上海）信息技术有限公司 1,998,525.65 17.49%否 3 上海玄霆娱乐信息科技有限公司 1,718,091.96 15.03%否 4 淘宝(中国)软件有限公司 1,114,406.60 9.75%否 公告编号：2020-004 15 5 上海你我贷互联网金融信息服务有限公司 754,716.96 6.60%否 合计合计 9,946,483.98 87.03%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 上海聚鹏科技有限公司 6,873,976.92 60.93%否 2 圣地于（上海）广告公司 3,052,610.62 27.06%否 3 北京优聚八百科技有限公司 551,752.93 4.89%否 4 广州南广文化传媒有限公司 473,315.99 4.20%否 5 北京吧咔科技有限公司 156,370.55 1.39%否 合计合计 11,108,027.01 98.47%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额-2,824,113.05-2,576,503.31-9.61%投资活动产生的现金流量净额 1,490,266.37-8,322,002.98 117.91%筹资活动产生的现金流量净额-现金流量分析现金流量分析：项目重大变动原因：1、本期投资活动产生的现金流量净额同比增加 981.22 万元，主要系上期投资的理财产品，在报告期内到期收回投资所致。(三三)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 公司所投资的全资子公司-武汉迪风信息科技有限公司，报告期内迪风科技实现收入 49.83 万元，占合并收入的 4.36%；报告期内迪风科技净利润亏损 196.49 万元，对合并净利润的影响达到 61.38%，报告期内第二届董事会第四次会议通过了关于拟对全资子公司武汉迪风信息科技有限公司增资的议案，但未实施。报告期内无取得和处置控股子公司的情况。2 2、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人 是 否(四四)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用(五五)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 财政部于 2017 年发布了修订后的企业会计准则第 22 号金融工具确认和计量、企业会计准则第 23 号金融资产转移、企业会计准则第 24 号套期会计、企业会计准则第 37 号金融工具列报（上述四项准则以下统称“新金融工具准则”）。本公司自 2019 年 1月 1 日起执行新金融工具准则。本公司根据财政部 2019 年 4 月 30 日发布了财政部关于修订印发公告编号：2020-004 16 2019 年度一般企业财务报表格式的通知（财会20196 号），据此进行财务报表格式调整。本次会计政策变更不涉及对公司以前年度的追溯调整，本次会计政策的变更不会对当期和会计政策变更之前公司总资产、负债总额、净资产及净利润产生影响。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内公司营业收入同比小幅上升，利润虽然持续亏损，但主营业务收入来源还是保持稳定。目前公司已连续四个会计年度亏损；主要原因是是移动互联网广告行业生态自 2016 年以来持续发生巨大变化，毛利率向下调整的态势没有改变，加之行业内部竞争激烈加剧，发展及维护客户资源和下游媒介的成本一直居高不下等不利因素，公司的传统业务举步维艰；为了因应这种被动局面，过去的2019 年公司主要采取了二个举措：（1）对于传统主业，公司采取维持存量、寻机扩展的策略，积极维护与存量客户的合作，寻机合作开展新的招投标活动，扩大业务来源；（2）不断观察研究新的业务方向，在行业低迷的背景下寻求新的业务机会；但需要指出的是，一旦挖掘到合适的机会，并适时启动了方向调整，公司将可能面临非常大的不确定因素以及由此带来很大的风险，当然这需要在公司股东层面达成一致的情况下才能开展起来。2019 年度，公司采取了比较保守的经营策略，在保证传统业务继续开展，以及维持公司研发新产品能力前提下，继续进行了一定的人员裁撤，收缩了一些不必要的业务活动和部门，目前公司资金状况和核心技术研发能力仍处在相对安全的状态中；本期亏损额同比继续收窄。报告期内公司帐面现金流健康，资产负债率低，（资产负债率仅为 3.33%），偿债能力强。若后期的新产品研发与推广能够达到预期效果，在行业状况逐渐转暖的前提下，公司经营效益一定会逐渐显现。因此我们相信公司具有持续经营能力。四、四、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素（一）无实际控制人的风险 公司目前的股权结构相对分散，目前共有十二名股东，其中持股比例最高的为武汉迪派科技有限公司，其持股比例为 33.71%，未能形成对公司的有效控制；公司股东中的五名专业机构投资者的持股比例合计为 37%，能对第一大股东的表决权形成制衡；股东之间未签署任何能一致行动的协议或类似文件，且未在公司表决权行使过程中事先协商一致，未能形成一致行动人。公司股权结构分散且无实际控制人，可能对公司的经营决策效率等方面产生不利影响。目前公司管理层对公司的管理和控制是强有力且实际有效的，但长远的风险需在此作一提示。针对上述风险：公司管理层积极与各股东沟通，以确保公司发展战略的稳步实施。目前公司管理层对公司的管理和控制是强有力且实际有效的。（二）技术更新快带来的风险 公司业务模式与移动互联网技术息息相关，移动互联网技术发展迅速，导致移动互联网广告的业务模式及产品更新换代较快。公司如不能长期保持持久的研发投入、技术更新和业务人员水平的提高，则可能面临业务模式落后的危险，从而影响公司发展。针对上述风险：公司将持续加大研发投入，研发新产品、新技术，打造属于自己的品牌和新产品，让公司保持产品和技术在市场上的竞争力。（三）渠道成本上升的风险 公司主要的经营成本是购买移动互联网媒体渠道的成本，但未来受经济发展、移动互联网广告位需求不断增加等因素的影响，公司的渠道成本存在持续增长的风险。虽然公司通过多种形式不断增加公告编号：2020-004 17 自有渠道资源，并凭借大数据挖掘技术、精确投放等方式，不断提高现有广告渠道的效率。但如果未来移动互联网媒体渠道成本上升速度过快，将会对公司未来盈利能力产生不良的影响。针对上述风险：公司通过自有平台和自媒体的研发升级，对媒介和渠道进行整合，提高投放效率和转化率，能有效保证公司盈利能力。（四）市场风险 移动互联网广告行业主要的收入来源于移动互联网广告，在整个广告产业中，尽管近年来移动互联网广告占比在持续上升，但仍只占较小份额，而电视、报纸等传统媒体仍占据大多数份额。另外，在互联网领域，像谷歌、百度、腾迅、阿里巴巴等大公司具有较强的媒介优势,虽然中小型的第三方广告平台和技术公司与上述大型媒介公司有深入的合作关系，但需要自身在技术、运营和客户方面具有较好的资源和优势。针对上述风险：移动互联网广告市场容量和展望空间足够庞大，公司可以通过各种特色技术和方式，实现差异化定位，不断扩展广告投放类型，深入挖掘细分行业的客户资源和投放潜力，新增各个垂直领域的投入，把握市场趋势；同时公司将不断的挖掘细分领域的源头，打通细分领域产业链，以提高公司的营运能力。（五）经营业绩波动风险 公司的经营业绩主要取决于移动互联网广告行业的发展态势,受市场政策和市场环境影响较大。由于移动互联网变化迅速的特点,如果公司不能迅速贴合市场变化,公司业绩将会大幅波动,且可能存在经营业绩迅速下滑的风险。针对上述风险：公司将紧贴市场，不断开拓新业务与新产品，打造属于自已的产品，适应互联网市场发展形势。（六）业务调整风险 移动互联网广告行业经过快速发展,原有旧业务 Dsp、Cpa 竞争格局已发生变动,且该业务毛利率低,资金风险大,为摆脱这种不利因素,公司本期对相关业务架构进行了调整,由于前期的业务调整所带来的不确定风险以及新产品的跟进迟缓影响公司后期收入下降所带来的风险。针对上述风险：公司依托长期形成的技术优势和现有的资金优势，快速开展新业务，实现多项目并进。通过开发新产品，让产品快速市场化，并抢先占据一定的市场份额，另外通过贮备一批产品，拓展产品矩阵，为公司的后期可持续发展打下基础。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 报告期内无新增的风险因素。公告编号：2020-004 18 第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、重重要要事事项项索引索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 是 否 是否存在对外担保事项 是 否 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 否 是否对外提供借款 是 否 是否存在日常性关联交易事项 是 否 是否存在偶发性关联交易事项 是 否 是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 是 否 是否存在股权激励事项 是 否 是否存在股份回购事项 是 否 是否存在已披露的承诺事项 是 否 五（一）一 是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 否 是否存在被调查处罚的事项 是 否 是否存在失信情况 是 否 是否存在破产重整事项 是 否 是否存在自愿披露的其他重要事项 是 否 (一一)重要事项重要事项详情（如事项存在选择以下表格填列）详情（如事项存在选择以下表格填列）一、一、承诺事项的履行情况承诺事项的履行情况 承诺主体承诺主体 承诺开始承诺开始日期日期 承诺承诺结束结束日期日期 承诺来源承诺来源 承诺类型承诺类型 承诺承诺具体内容具体内容 承诺承诺履行情履行情况况 董监高 2015 年 9月 22 日-挂牌 限售承诺 董监高任职期间每年转让的股份不超过本人所直接或间接持有公司股份总数的百分之二十五；正在履行中 董监高 2015 年 9月 22 日-挂牌 同业竞争承诺 不从事与公司构成同业竞争的经营、投资等业务；尽量避免与公司之间发生关联交易，对不可避免发生的关联业务往来或交易，按照公平、公充和等价有偿的原则进行，按规定的决策程序履行合法程序并披露。正在履行中 承诺事项详细情况：承诺事项详细情况：公告编号：2020-004 19 公司董事、监事及高级管理人员，曾旎承诺在任职期间每年转让的股份不超过本人所直接或间接持有公司股份总数的百分之二十五；离职后半年内，不转让本人所直接或间接持有的公司股份。承诺履行中。公司董事、监事及高级管理人员，Deng Kang、曾旎、李忠强、王玉平、陈晓芸承诺：（1）、承诺不从事与公司构成同业竞争的经营活动；也不通过投资、持股、参股、联营、合作、技术转让或其他任何方式参与与公司相竞争的业务；不向与公司构成竞争的公司、企业或其他组织提供专有技术、销售渠道、客户信息等商业秘密。（2）、本人将尽量避免与股份公司之间产生关联交易事项，对于不可避免发生的关联业务往来或交易，将在平等、自愿的基础上，按照公平、公允和等价有偿的原则进行，交易价格将按照市场公允的合理价格确定；将严格遵守公司章程等规范性文件中关于关联交易事项的回避规定，所涉及的关联交易均将按照规定的决策程序进行，并将履行合法程序，及时对关联交易事项进行信息披露；承诺不会利用关联交易转移、输送利润，不会通过公司的经营决策权损害公司及其他股东的合法权益。承诺履行中。公告编号：2020-004 20 第六节第六节 股本变动股本变动及股东情况及股东情况 二、二、普通股普通股股本股本情况情况 (二二)普通股普通股股本结构股本结构 单位：股 股份性质股份性质 期初期初 本期变动本期变动 期末期末 数量数量 比例比例%数量数量 比例比例%无限售条件股份 无限售股份总数 17,728,250 88.64%771,750 18,500,000 92.50%其中：控股股东、实际控制人 董事、监事、高管 757,250 3.79%-257,250 500,000 2.50%核心员工 有限售条件股份 有限售股份总数 2,271,750 11.36%-771,750 1,500,000 7.50%其中：控股股东、实际控制人 董事、监事、高管 2,271,750 11.36%-771,250 1,500,000 7.50%核心员工 总股本总股本 20,000,000-0 20,000,000-普通股股东人数普通股股东人数 12 股本结构变动情况：股本结构变动情况：适用 不适用 (三三)普通股普通股持股持股 10%以上以上股东情况股东情况 单位：股 序号序号 股东名称股东名称 期初持股期初持股数数 持股变持股变动动 期末持股数期末持股数 期末持期末持 股比股比例例%期末期末持有持有限售股份限售股份数量数量 期末期末持有持有无限无限售股份数量售股份数量 1 武汉迪派科技有限公司 6,742,000 6,742,000 33.71%6,742,000 2 上海德丰杰龙升创业投资合伙企业(有限合伙)3,000,000 3,000,000 15.00%3,000,000 3 北京朗玛永安投资管理股份公司 2,500,000 2,500,000 12.50%2,500,000 4 邓纯 1,771,000 399,000 2,170,000 10.85%2,170,000 5 曾旎 2,000,000 2,000,000 10.00%1,500,000 500,000 合计合计 16,013,000 399,000 16,412,000 82.06%1,500,000 14,912,000 普通股前五名或持股 10%及以上股东间相互关系说明：公司股东邓纯系股东迪派科技的实际控制人 Deng Kang 的妹妹；股东曾旎系迪派科技股东 H