833764_2019_斯达电气_2019年年度报告_2020-04-29.pdf

1 2019 年度报告 斯 达 电 气 NEEQ:833764 浙江斯达电气设备股份有限公司（Zhe Jiang Star Electric Equipment Co.,Ltd）2 公司年度大事记公司年度大事记 会议会议：2019 年 3 月 29 日，公司召开“数字化业务、精细化管理”年度经营会议。会议上，高管对公司 2018 年经营业绩作出总结分析，并提出了 2019 年的经营目标及工作重点，为公司 2019 年的发展奠定了基础。股东股东回报：回报：公司于 2019 年 5 月 23 日实施 2018 年年度权益分派，向全体股东每 10 股派发现金红利 1.95 元。文化文化：2019 年 3 月，公司举办“从体系建设到项目运作和管理”专题营销课程培训。培训覆盖公司全体销售人员及部分管理人员，为公司人才梯队建设添砖加瓦。新新象：象：2019 年 12 月，公司总部办公室完成新一轮装修，在原先基础上扩增办公场地，改善办公环境。2020 年 3 月，初春伊始，公司总部员工搬入新办公场地。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .1818 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2121 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2323 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2525 第九节第九节 行业信息行业信息 .2727 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2828 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3131 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、斯达电气 指 浙江斯达电气设备股份有限公司 股东大会 指 浙江斯达电气设备股份有限公司股东大会 董事会 指 浙江斯达电气设备股份有限公司董事会 监事会 指 浙江斯达电气设备股份有限公司监事会 三会 指 股东大会、董事会、监事会 宁波分公司 指 浙江斯达电气设备股份有限公司宁波分公司 温州分公司 指 浙江斯达电气设备股份有限公司温州分公司 武汉分公司 指 浙江斯达电气设备股份有限公司武汉分公司 南昌分公司 指 浙江斯达电气设备股份有限公司南昌分公司 西安分公司 指 浙江斯达电气设备股份有限公司西安分公司 南京分公司 指 浙江斯达电气设备股份有限公司南京分公司 天津路易达 指 天津路易达电气设备销售有限公司（现更名为：天津路易达电气科技有限公司）杭州优易达 指 杭州优易达电气设备有限公司 杭州思达 指 杭州思达电器设备有限公司 杭州华电 指 杭州华电电气科技有限公司 杭州凌华、凌华智能 指 杭州凌华智能科技有限公司 浙江富自、富自电气 指 浙江富自电气有限公司 施耐德、施耐德电气 指 施耐德电气(中国)有限公司 西门子 指 西门子(中国)有限公司 伊顿 指 伊顿电力设备有限公司 德力西 指 中国德力西控股集团 平安证券 指 平安证券股份有限公司 会计师、立信 指 立信会计师事务所(特殊普通合伙)管理层 指 公司董事、高级管理人员 股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 公司章程 指 浙江斯达电气设备股份有限公司章程 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期、本报告期、本年度 指 2019 年 01 月 01 日-2019 年 12 月 31 日 公告编号：2020-003 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人沈树玉、主管会计工作负责人倪晓清及会计机构负责人（会计主管人员）张晓玲保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。立信会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 1、列示未出席董事会的董事姓名及未出席的理由 郭佩玲女士因个人原因无法出席董事会，授权沈树玉先生代为出席。【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 依赖于主要供应商的风险 公司是从事中低压输配电产品和工业电气产品的专业分销商。报告期内,公司主要分销施耐德、西门子、伊顿、德力西等专业制造商的工业电气产品和中低压输配电产品。报告期内,公司向施耐德累计采购 77,890.26 万元,占当期采购总额的81.81%。向前五大供应商的采购相对集中,公司存在依赖于主要供应商的风险。市场竞争风险 电气分销行业目前市场集中度依然较低,是一个相对充分竞争的行业。随着市场竞争的进一步深化,客户对分销商的综合服务能力和多品牌支持能力要求越来越高,未来市场将逐步向具有全国性销售网络的多品牌分销商集中,行业集中度逐步提高。未来行业竞争力将体现在市场网络与业务规模、产品管理与客户需求管理、仓储管理与物流配送能力、行业增值应用、技术支持服务、客户响应能力等多方面。如公司在未来不能够有效提升公司销售网络的覆盖率及销售产品品牌的覆盖率等多方面的竞争力,在未来行业的逐步整合中将对公司经营产生公告编号：2020-003 6 不利影响。宏观经济波动导致的市场需求下降风险 工业电气分销商提供的产品的最终客户主要分布于电力及能源、交通、工业、城乡基础设施建设、商业及民用等领域,宏观经济的波动对公司最终客户的需求会造成一定影响。当前,国际金融形势动荡,全球经济增长放缓,对我国经济运行产生较大影响,预计未来几年世界经济仍有可能出现波动,虽然我国已经出台多项经济刺激政策,但由于我国经济对外依存度较高,预计仍将会受到外部经济形势变化的影响。目前公司的主要客户中,分布于电力、能源、交通和城乡基础设施领域的客户直接受惠于国内的经济刺激政策,预计对工业电气产品的需求仍能保持较快速度的增长;分布在工业、商业及民用领域的客户受经济形势影响明显,可能会对电气产品的需求造成负面影响。综合来看,宏观经济形势的波动有可能给公司经营带来市场需求下降的风险。实际控制人不当控制的风险 沈树玉先生为公司的控股股东和实际控制人,持有公司 2609万股股份,占公司股份总额的 50.81%。若公司的实际控制人凭借其控股地位,通过行使表决权等方式对公司的人事任免、生产和经营决策等进行不当控制,可能损害公司及公司中小股东的利益。公司无法或获得销售折让的风险 按照供应商与公司签订的年度分销协议约定,供应商每年综合考虑公司的采购指标完成情况、市场拓展情况、服务支持情况等,按季度、年度给予公司采购量一定比例的销售折让。如果市场环境或公司经营情况发生变化,使公司部分或全部无法达到分销协议关于销售折让的条件要求,公司将存在无法获得销售折让的风险,对公司经营造成不利影响。应收账款回款风险 公司 2019 年末,应收账款净额为 24,762.70 万元,占当期主营业务收入的 20.98%,占当期流动资产的 45.39%,应收账款净额占流动资产的比例较高。公司应收账款质量良好,截至 2019 年末,账龄 1 年以内的应收款项占应收账款总额的 94.75%,应收账款坏账风险相对较小。但若公司不能及时筹措资金进行周转,不断增长的应收账款规模将导致资金占用风险,阻碍公司业务规模的进一步扩大。与供应商发生纠纷的风险 公司报告期内与主要供应商所签订的交易合同中存在排他性条款,公司可能因为该类条款面临被供应商起诉的风险。无法获得政府补贴的风险 2015 年,国务院相继公布了国务院关于清理规范税收等优惠政策的通知 和 国务院关于税收等优惠政策相关事项的通知对税收政策做了多项调控,未来公司取得政府补贴的风险较大,如果未来本公司无法继续享受上述政府补贴优惠政策,本公司的财务状况与经营业绩可能会受到影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2020-003 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 浙江斯达电气设备股份有限公司 英文名称及缩写 Star Electric 证券简称 斯达电气 证券代码 833764 法定代表人 沈树玉 办公地址 杭州市延安南路 126 号耀江广厦 A 座 5013B 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 倪晓清 职务 董事会秘书 电话 0571-87709528 传真 0571-87790909 电子邮箱 Ni.xiaoqingzjstar- 公司网址 http:/www.zjstar- 联系地址及邮政编码 杭州市延安南路 126 号耀江广厦 A 座 5013B,310002 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 档案室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 1999 年 1 月 20 日 挂牌时间 2015 年 10 月 20 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）5176-电气设备批发 主要产品与服务项目 能源、材料和机械电子设备批发业 普通股股票转让方式 竞价交易及协议转让 普通股总股本（股）51,350,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 沈树玉 实际控制人及其一致行动人 沈树玉 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 93330200711176088B 否 公告编号：2020-003 8 注册地址 宁波保税区发展大厦 712-A 号 否 注册资本 51,350,000.00 否-五、五、中介机构中介机构 主办券商 平安证券 主办券商办公地址 深圳市福田区福田街道益田路 5023 号平安金融中心 B 座 22-25 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 立信会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 罗国芳、冯丽川 会计师事务所办公地址 上海市黄埔区南京东路 61 号四楼 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公告编号：2020-003 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 1,180,060,612.83 1,026,107,455.51 15.00%毛利率%20.75%19.03%-归属于挂牌公司股东的净利润 67,446,650.50 43,355,514.41 55.57%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 60,917,315.45 37,613,206.56 61.96%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）26.41%18.88%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）24.03%16.38%-基本每股收益 1.41 0.84 67.86%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 577,070,960.44 445,203,823.62 29.62%负债总计 260,213,869.12 189,472,784.73 37.34%归属于挂牌公司股东的净资产 300,439,337.30 243,414,548.77 23.43%归属于挂牌公司股东的每股净资产 5.85 4.74 23.42%资产负债率%（母公司）46.13%42.49%-资产负债率%（合并）45.09%42.56%-流动比率 2.10 2.22-利息保障倍数 41.67 15.48-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 14,885,660.27 37,558,725.68-60.37%应收账款周转率 4.83 4.36-存货周转率 31.90 32.65-公告编号：2020-003 10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%29.62%15.35%-营业收入增长率%15.00%15.74%-净利润增长率%58.93%27.90%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 51,350,000 51,350,000 0.00%计入权益的优先股数量 0 0 计入负债的优先股数量 0 0 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益 160,382.62 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）8,601,055.55 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-110,478.82 非经常性损益合计非经常性损益合计 8,650,959.35 所得税影响数 2,162,739.84 少数股东权益影响额（税后）-41,115.54 非经常性非经常性损益净额损益净额 6,529,335.05 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 (空)不适用 公告编号：2020-003 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司的主营业务是通过自有营销网络分销签约供应商的电气元器件产品。经过多年的业务发展与积累，公司已形成以分销施耐德品牌产品为主，伊顿、德力西、西门子等为辅的产品品牌结构，与各主要大型客户建立了稳定的合作关系，并致力于成为集研发、生产、服务于一体的智能中、低压电气类产品供应商。目前，公司分销的产品包括中低压输配电、工业控制电气产品元器件以及民用电气类产品的产品结构。工业电气分销行业：工业电气分销是专业分销的一种，专业分销是由独立第三方进行的从制造商到终端用户的整个商品传递过程中所涉及的一系列活动，区别于制造商的销售部门。专业分销主要包括产品销售过程中的渠道结构、销售方式、结算方式、储运方式、培训系统、广告促销、系统集成、成套制造、技术支持及售后服务等多个部分的组合，是一种全方位的流通方式，不同于普通的批发、零售。工业电气产品包括电力设备、电力系统及输配电产品、自动控制系统及产品、安全与环保设备、照明及温度控制系统等应用在多个领域的系统设备和产品。由于工业电气产品的专业性、多样性和复杂性以及应用的广泛性，产品制造商无法满足来自不同行业不同客户的个性化需求，因此必须由专业的分销商通过产品分销、仓储物流、系统集成和成套制造等多个环节来满足终端客户的多样化需求。工业电气产品制造商与专业分销商之间已经形成明确的专业分工和稳定的战略合作关系，工业电气产业链的运营模式。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 公司 2019 年度实现营业收入 1,180,060,612.83 元，较上年度增长 15.00%；归属于母公司所有者的净利润 67,446,650.50 元，较上年同期增长 55.57%；2019 年末总资产为 577,070,960.44 元，较上年末增加 29.62%。报告期内，公司主要客户群体无明显变化，仍为地方供电系统、大型工业、商业项目、基础设施建设项目以及民用客户等，公司与主要客户的业务稳定。公司作为电气产品的专业分销商，在全国多个地区拥有专业的仓储设施及稳定的物流合作伙伴，解决了电气设备销售客户分散、跨省物流成本高的难题，通过技术服务、成套方案解决及方案优化，为终端客户选择最合适的产品，同时为供应商提供分享客户资源、合作市场推广、合作产品开发、合作客户服务等多项延伸服务，在供应商与客户需求之间架起了联系的桥梁。报告期内，公司主营业务及产品无明显变化，仍以提供中低压输配电及工控系列产品的分销为主。报告期内公司主营业务收入占营业收入的比例近 100%，公司主营业务明确，产品构成较上期无变化。报告期内，公司仍坚持以浙江为中心，辐射全国的营销网络布局。公司已在华东、华中、华北、西北等地区建立了较为完善的营销网络，完成了营销网络的初步布局。为进一步壮大公司规模，增强公司实力，公司将在以下几方面拓展市场：一是加强营销队伍建设。公告编号：2020-003 12 随着公司业务规模的扩大，公司将继续通过引进具有丰富销售经验的专业人员从事销售市场的开拓，进一步充实和完善营销区域布点，增强公司整体营销实力。二是积极拓展新产品市场，提高产品市场竞争力。公司将继续加强开拓现有中低压输配电元器件产品及工控产品的基础上，积极开展其他新产品的市场推广，并利用公司日渐成熟的营销网络，提高公司的市场占有率。(二二)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 本期期末与本期期末与本期期本期期初初金额变动比例金额变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%货币资金 111,774,867.70 19.37%88,985,694.38 19.99%25.61%应收票据 58,384,895.93 13.11%应收账款 247,627,015.76 42.91%240,770,804.98 54.08%2.85%存货 37,766,549.54 6.54%20,861,391.22 4.69%81.04%投资性房地产 0.00%长期股权投资 675,765.29 0.12%638,462.53 0.14%5.84%固定资产 8,642,682.55 1.50%4,196,804.76 0.94%105.93%在建工程 1,265,796.26 0.22%0.00%短期借款 90,815,509.19 15.74%46,850,281.70 10.52%93.84%长期借款 应收款项融资 134,033,633.03 23.23%0.00 应付账款 89,196,347.62 15.46%0.00 资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、本报告期，存货本期期末金额 3,776.65 万元与上年期末相较上涨 81.04%，主要原因为：母公司本期末存货金额较上年期末增加 234.54 万元，杭州华电本期末存货金额较上年期末增加 628.48 万元，富自电气本期末存货金额较上年期末增加 198.25 万元；杭州思达本期末存货金额较上年期末增加 140.53 万元。2、本报告期，固定资产本期期末金额 864.27 万元与上年期末相较上涨 105.93%，主要原因为：报告期内公司以购置新办公室导致固定资产金额增长 348.50 万元。3、本报告期，短期借款本期期末金额9,081.55万元与上年期末相较上涨93.84%，主要原因为：根据修订的新金融工具准则，已背书或贴现未到期的票据中，商业承兑汇票以及非6家大型上市银行和9家股份制银行承兑的银行承兑汇票不予终止确认，而在应收款项融资科目反应，对应调整短期借款或其他流动负债，调整涉及金额5,239.37万元。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例%金额金额 占营业收占营业收入的入的比比重重%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%营业收入 1,180,060,612.83-1,026,107,455.51-15.00%营业成本 935,170,272.38 79.25%830,800,054.85 80.97%12.56%毛利率 20.75%-19.03%-销售费用 108,892,002.08 9.23%97,721,033.64 9.52%11.43%管理费用 32,921,657.50 2.79%29,691,318.94 2.89%10.88%公告编号：2020-003 13 研发费用 1,624,146.03 0.14%财务费用 2,551,387.26 0.22%4,422,209.36 0.43%-42.31%信用减值损失-2,149,186.48-0.18%0.28%资产减值损失-3,281,916.61-0.28%-2,831,116.95-0.28%-15.92%其他收益 8,391,544.75 0.71%8,220,000.00 0.80%2.09%投资收益 445,914.73 0.04%10,061.04 0.00%4,332.09%公允价值变动收益 0 0.00%0.00%0.00%资产处置收益 165,471.43 0.01%3,000.00 0.00%5,415.71%汇兑收益 0 0.00%0 0.00%0.00%营业利润 98,491,222.05 8.35%64,593,454.97 6.29%52.48%营业外收入 343,351.48 0.03%12,748.95 0.00%2,593.17%营业外支出 403,120.69 0.03%588,796.76 0.06%-31.53%净利润 72,297,914.40 6.13%45,489,976.81 4.43%58.93%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、本报告期，财务费用本期期末金额 255.14 万元与上年期末相较减少 42.31%，主要原因为：本期支付的承兑贴现费用较去年同期降低 89.21 万元，同时取得施耐德电气财务折扣较去年同期净增87.20 万元。2、本报告期，投资收益本期期末金额 44.59 万元与上年期末相较上涨 4,332.09%，主要原因为：报告期内转让子公司天津路易达 100%股权取得投资收益 65.81 万元。3、本报告期，资产处置收益本期期末金额 16.54 万元与上年期末相较上涨 5,415.71%，主要原因为：报告期内杭州华电处理固定资产取得收益 16.54 万元。4、本报告期，营业外收入本期期末金额 34.34 万元与上年期末相较上涨 2,593.17%，主要原因为：报告期内杭州华电取得政府补贴款 20.00 万元；杭州思达调整长期无往来账款 12.74 万元。5、本报告期，营业外支出本期期末金额 40.31 万元与上年期末相较减少 31.53%，主要原因为：上年同期公司处置了一笔合计 56.70 万元的货物非经常性损失，本期无发生特殊营业外支出。6、本报告期，净利润本期期末金额 7,229.79 万元与上年期末相较上涨 58.93%，主要原因为：报告期内公司营业收入增长。其中，母公司净利润较去年同期净增长 808.33 万元,杭州华电净利润较上年同期净增长 476.37 万元，杭州思达净利润较上年同期净增长 129.7 万元。同时，2019 年 12 月公司收购富自电气 65%股权，本报告期合并了富自电气利润报。富自电气 2019 年度实现营业收入2,844.28 万元，净利润 516.82 万元。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 1,180,060,612.83 1,026,578,744.67 14.95%其他业务收入 0 0 主营业务成本 935,170,272.38 831,271,344.01 12.50%其他业务成本 0 0 按产品分类分析按产品分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%低压 713,710,278.56 60.48%601,982,764.44 58.67%18.56%中压 426,564,848.57 36.15%374,155,624.37 36.46%14.01%工控 39,207,406.68 3.32%49,302,934.48 4.80%-20.48%公告编号：2020-003 14 服务费 578,079.02 0.05%666,132.22 0.06%-13.22%合计 1,180,060,612.83 100.00%1,026,107,455.51 100.00%15.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：无超过30%的重大变动。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 客户一 77,388,073.52 6.56%否 2 客户二 75,911,951.48 6.43%否 3 客户三 43,953,292.24 3.72%否 4 客户四 41,220,296.29 3.49%否 5 客户五 40,844,280.16 3.46%否 合计合计 279,317,893.69 23.66%-注：属于同一控制人控制的客户视为同一客户合并列示，受同一国有资产管理机构实际控制的除外。(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 供应商一 778,902,646.77 81.81%否 2 供应商二 44,663,179.59 4.69%否 3 供应商三 18,833,097.12 1.98%否 4 供应商四 7,588,293.77 0.80%否 5 供应商五 4,619,550.13 0.49%否 合计合计 854,606,767.38 89.77%-注：属于同一控制人控制的供应商视为同一供应商合并列示，受同一国有资产管理机构实际控制的除外。3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额 14,885,660.27 37,558,725.68-60.37%投资活动产生的现金流量净额-21,967,983.75-2,782,800.30-689.42%筹资活动产生的现金流量净额 29,521,496.80-17,741,824.37 266.39%现金流量分析现金流量分析：1、本报告期，经营活动产生的现金流量净额本期期末金额 1488.57 万元与上年期末相较减少60.37%，主要原因为：本期现金流入增长 5134.62 万元，现金流出增长 7401.92 万元，其中：销售商品、提供劳务收到的现金，较上年同期净增长 4510.21 万元，收到其他与经营活动有关的现金较上年同期增长 624.40 万元；购买商品、接受劳务支付的现金，较上年同期净增长 4,136.38 万元；支付给职工以及为职工支付的现金较上年同期净增长 780.39 万元；支付的各项税费也较上年同期净增长1,585.45 万元；支付其他与经营活动有关的现金较去年同期增长约 899.70 万元。2、本报告期，投资活动产生的现金流量净额本期期末金额-2,196.80 万元与上年期末相较减少689.42%，主要原因为：报告期内支付富自电气股权转让款 1574.32 万元及新办公室购置款 348.50 万元，同时收到天津路易达股权转让款及固定资产处置款导致。3、本报告期，筹资活动产生的现金流量净额本期期末金额 2952.15 万元与上年期末相较上涨公告编号：2020-003 15 266.39%，主要原因为：根据修订的新金融工具准则，已背书或贴现未到期的票据中，商业承兑汇票以及非 6 家大型上市银行和 9 家股份制银行承兑的银行承兑汇票不予终止确认，而在应收款项融资科目反应，对应调整短期借款或其他流动负债，涉及金额 5,239.37 万元。同时，本期分配股利支付的现金较去年同期减少 889.66 万元。(三三)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 主要控股子公司：1、杭州华电电气科技有限公司，注册资金 550 万元，主营业务为高低压电器、工业电工器材的技术开发、技术服务、产品项目供货承包、成果转让；电力电气设备的销售。公司持股比例 85%。2019 年杭州华电实现营业收入 15,384.50 万元，占斯达电气合并报表营业收入的 13.04%；实现净利润 2,006.39 万元，占斯达电气合并报表净利润的 27.75%。截至报告期末，杭州华电营业收入同比增长 3.41%，净利润同比增长 31.13%，所售出产品保持较高毛利率。2、浙江富自电气有限公司，注册资金 2000 万元，主营业务为双电源自动转换开关、电气火灾及消防电源监控设备、自恢复保护开关、低压电气成套设备、智能仪器仪表生产，销售；高低压电气开关、输配电控制设备、计算机软硬件、计算机网络技术研发，技术服务。公司持股 65%。2019年浙江富自实现营业收入 2,844.28 万元，占斯达电气合并报表营业收入 2.41%；实现净利润 516.42万元,占斯达电气合并报表净利润的 7.14%。2 2、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人 是 否(四四)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用(五五)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 财政部于 2017 年 3 月 31 日分别发布了企业会计准则第 22 号金额工具确认和计量（2017年修订）（财会20177 号）、企业会计准则第 23 号金融资产转移（2017 年修订）（财会20178号）、企业会计准则第 24 号套期会计（2017 年修订）（财会20179 号），于 2017 年 5 月 2 日发布了企业会计准则第 37 号金融工具列报（2017 年修订）（财会201714 号）（上述准则统称为“新金融工具准则”），要求境内上市企业自 2019 年 1 月 1 日起执行。本公司追溯应用新金融工具准则，但对于分类和计量（含减值）涉及前期比较财务报表数据与新金融工具准则不一致的，本公司选择不进行重述。因此，对于首次执行该准则的累积影响数，本公司调整 2019 年年初留存收益或其他综合收益以及财务报表其他相关项目金额，2018 年度的财务报表未予重述。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司商业模式未发生改变，主营业务收入占营业收入接近 100%，主营业务突出；竞争地位及竞争要素未发生明显变化；各项财务指数据及财务指标较上年无明显变化，整体现金流保持健康状态；公司治理结构、管理层及员工结构报告期内均未发生改变；公司业务在报告期内有持续的营运记录，并且公司不存在中国注册会计师审计准则第 1324 号-持续经营中列举的影响其持续经营能力的相关事项。基于公司在报告期内的生产经营情况，在可预见的将来，公司有能力按既定目标持续经营下去。公告编号：2020-003 16 四、四、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、依赖于主要供应商的风险 公司是从事中低压输配电产品和工业电气产品的专业分销商。报告期内，公司主要分销施耐德、西门子、伊顿等专业制造商的工业电气产品和中低压输配电产品。报告期内,公司向施耐德累计采购77,890.26 万元,占当期采购总额的 81.81%。向前五大供应商的采购相对集中，占比为 89.76%，公司存在依赖于主要供应商的风险。针对上述风险，公司将增加独立销售能力的项目型业务比重，根据各区域市场特点适当引进多品牌、多元化经营，建立避免对单一供应商的依赖。2、市场竞争风险 电气分销行业目前市场集中度依然较低，是一个相对充分竞争的行业。随着市场竞争的进一步深化，客户对分销商的综合服务能力和多品牌支持能力要求愈来愈高，未来市场将逐步向具有全国性销售网络的多品牌分销商集中，行业集中度也将逐步提高。未来行业竞争力将体现在市场网络与业务规模、产品管理与客户需求管理、仓储管理与物流配送能力、行业增值应用、技术支持服务、客户响应能力等多方面。如公司在未来不能够有效提升公司销售网络的覆盖率以及销售产品品牌的覆盖率等多方面的竞争力，在未来行业的逐步整合中将对公司经营产生不利影响。针对上述风险，加强业务培训，打造成熟的售后服务团队；公司坚持走多元化路线，与国际知名品牌合作，坚持与国内集团化客户合作，争取到更多的市场份额，规避市场竞争风险。3、宏观经济波动引发的市场需求下降风险 工业电气分销商提供的产品的最终客户主要分布于电力及能源、交通、工业、城乡基础设施建设、商业及民用等领域，宏观经济的波动对公司最终客户的需求会造成一定影响。当前，国际金融形势急剧动荡，全球经济增长明显放缓，对我国经济运行产生较大影响，预计未来几年世界经济仍有可能出现波动，虽然我国已经出台多项经济刺激政策，但由于我国经济对外依存度较高，预计仍将会受到外部经济形势变化的影响。目前公司的主要客户中，分布于电力、能源、交通和城乡基础设施领域的客户直接受惠于国内的经济刺激政策，预计对工业电气产品的需求仍能保持较快速度的增长；分布在工业、商业及民用领域的客户受经济形势影响明显，可能会对电气产品的需求造成负面影响。综合来看，宏观经济形势的波动有可能给公司经营带来市场需求下降的风险。针对上述风险，公司及时调整商业模式，加强内部管理，控制费用，降低成本，扩大市场内的占有率，扩大区域内的竞争优势和市场地位。4、实际控制人不当控制的风险 沈树玉先生为公司的控股股东和实际控制人，持有公司 2609 万股股份，占公司股份总额的50.81%。若公司的实际控制人凭借其控股地位，通过行使表决权等方式对公司的人事任免、生产和经营决策等进行不当控制，可能损害公司及公司中小股东的利益。针对上述风险，公司严格按照公司章程、股东大会议事规则、董事会议事规则 监事会议事规则等的规定履行公司重大生产经营决策、投资决策及重要财务决策程序。对公司实际控制人利用管理关系损害股东利益情况进行有效监督。5、公司无法获得销售折让的风险 按照供应商与公司签订的年度分销协议约定，供应商每年会综合考虑公司的采购指标完成情况、市场拓展情况、服务支持情况等，按季度、年度给予公司采购量一定比例的销售折让。如果市场环境或公司经营情况发生变化，使公司部分或全部无法达到分销协议关于销售折让的条件要求，公司将存在无法获得销售折让的风险，对公司经营造成不利影响。针对上述风险：公司会不断加强内控控制制度建设，提高员工素质，并严格执行相关内控制度，将风险降低到最低。6、应收账款回款风险 公司 2019 年应收账款净额为 24,762.70 万元,占当期主营业务收入的 20.98%,占当期流动资产的 45.39%,应收账款净额占流动资产的比例较高。公司应收账款质量良好,截至 2019 年末,账龄 1 年以内的应收款项占应收账款总额的 94.75%。但若公司不能及时筹措资金进行周转，不断增长的应收账款规模将导致资金占用风险，阻碍公司业务规模的进一步扩大。针对上述风险，每月建