833696_2019_张江超艺_2019年年度报告_2020-04-22.pdf

2020-008 1 证券证券代码代码：833696 证券简称：张江证券简称：张江超艺超艺 主办券商：兴业证券主办券商：兴业证券 2019 年度报告 张江超艺 NEEQ:833696 上海张江超艺多媒体系统股份有限公司 ZHANGJIANG LEAPIDEAS MULTIMEDIA SYSTEM(S.H.)CO.,LTD.2020-008 2 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .4 4 第二节第二节 公司概况公司概况 .6 6 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .8 8 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .2020 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2323 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2525 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2626 第九节第九节 行业行业信息信息 .2828 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2828 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3434 2020-008 3 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、超艺股份、张江超艺 指 上海张江超艺多媒体系统股份有限公司 浦湾文化 指 上海浦湾文化传播有限公司，公司的参股子公司 光河文化 指 上海光河文化传播中心（有限合伙），公司的股东 股东大会 指 上海张江超艺多媒体系统股份有限公司股东大会 董事会 指 上海张江超艺多媒体系统股份有限公司董事会 监事会 指 上海张江超艺多媒体系统股份有限公司监事会 主办券商 指 兴业证券股份有限公司 三会议事规则 指 股东大会议事规则，董事会议事规则，监事会议会规则 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 元、万元 指 人民币元、人民币万元 本期、报告期 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 2020-008 4 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人陈俊伟、主管会计工作负责人陈俊伟及会计机构负责人（会计主管人员）陈俊伟保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。众华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1.知识产权风险 多媒体展览展示行业与知识产权有着密切联系，过程中必然涉及大量的知识成果，例如参展品、使用的软件和视频元素等大部分都是知识产权法的保护对象，但又往往极其容易被剽窃。此外，在展览过程中公司也可能会不可避免地使用他人的一些产品，若处理不当则容易被卷入知识权纠纷中从而导致风险。2.市场竞争风险 公司目前所处行业属于朝阳产业，市场集中度低，竞争较为激烈。近年来随着我国多媒体展览展示产业的快速发展以及市场开放程度增大，国外会展巨头都纷纷看好中国的多媒体展示市场前景，频向进军国内市场导致市场竞争日益激烈。若公司不能持续强化研发和技术投入，进一步提升行业壁垒及体需求运用新领域，将对公司的业绩提升和持续增长产生不利影响。3.人才流失风险 多媒体展览展示行业是典型的知识密集型、智慧密集型行业，设计人员的专业素质是制约多媒体展览展示产业发展的直接因素，也是衡量公司市场竞争力的关键因素之一。经过多年的发展，公司逐渐形成了一支集合创意策略、文案编辑、平面设计、3D 设计、视频多媒体等专业人才的创意团队和一支熟悉团队管理、沟通协调、商务谈判、预算管理工作和深入了解各行业特点的项目执行团队。作为一家处于成长期的企业，面对巨大的市场机会，企业的快速发展需要能够与之匹配的人才团2020-008 5 队，对团队的稳定性、专业性、开拓性、快速学习等方面提出了更高的要求。在未来的发展中，公司可能会面临相关的团队适应性风险，如果出现核心人员离职，将给公司未来运营带来较大风险。4.客户依赖的风险 2019 年度、2018 年度前五名客户的销售金额分别占当期营业收入的 68.38%、87.79%，客户主要集中于展览展示及文旅灯光领域，集中度较高，公司对该类型客户依赖性较强。如果未来该类客户准入制度及标准发生变化，公司不能与其继续保持稳定合作且无法成功开拓其他市场，将对公司的经营发展产生重大不利影响。5.固定资产折旧及无形资产摊销对公司经营业绩的影响风险 固定资产折旧停止资本化及无形资产摊销对公司经营业绩的影响：2014 年 12 月 9 日,公司研究的激光定位多源投影技术顺利通过上海市科学技术委员会财务验收。2015 年 1 月 29 日,上海市科学技术委员会对公司研究的激光定位多源投影技术出具了沪科验（2015）第 0030 号科研项目验收证书。2015 年 1月起,公司将研发成功的激光定位多源投影技术转入无形资产（金额为 1,354.35 万元）并计提相应摊销,同时因研发激光定位多源投影技术而采购的固定资产（金额为 658.25 万元）的折旧停止资本化。2017 年、2018 年及 2019 年，上述资产的摊销及折旧费用每年约为 260 万元，扣除每年递延收益结转营业外收入 120 万元后，每年影响损益的金额约为 140 万元。2020 年开始每年影响损益的金额逐额减少，对未来公司的经营业绩会受到一定影响。6.营业收入存在季节性波动风险 公司的客户目前仍以大型国有企业、政府部门为主，受客户严格的预算、结算等审批制度影响公司业务承接和营业收入确认收到相应的影响。7.实际控制人控制不当的风险 公司实际控制人陈俊伟先生直接持有公司 4,632,000 股，占公司总股本的 44.54%，间接持有公司 4,109,040 股，占公司总股本的 39.5%，而且，陈俊伟先生目前担任公司董事长兼总经理，其在公司重大事项决策、监督、日常经营管理上均可施予重大影响。因此，公司存在实际控制人利用其控制地位对重大事项施加影响，从而使得公司决策偏离中小股东最佳利益目标的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 2020-008 6 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 上海张江超艺多媒体系统股份有限公司 英文名称及缩写 ZHANGJIANG LEAPIDEAS MULTIMEDIA SYSTEM(S.H.)CO.,LTD.证券简称 张江超艺 证券代码 833696 法定代表人 陈俊伟 办公地址 上海市杨浦区昆明路 508 号 B 栋 6F 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 许静 职务 董事会秘书 电话 021-65909372-8011 传真-电子邮箱 jing_ 公司网址 联系地址及邮政编码 上海市杨浦区昆明路 508 号 B 栋 6F 200082 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 上海市杨浦区昆明路 508 号 B 栋 6F 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2003 年 7 月 1 日 挂牌时间 2015 年 9 月 28 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）R87 文化艺术类-8790 其他文化艺术业 主要产品与服务项目 数字文化景观、文创艺术灯光、数字媒体展厅、商业活动。为政府、企业及城市新文化建设提供创意策划、落地建设实施、运营系统解决方案的“一站式服务”普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）10,400,000 优先股总股本（股）-做市商数量-控股股东 陈俊伟 实际控制人及其一致行动人 陈俊伟、上海光河文化传播中心（有限合伙）2020-008 7 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91310000751894543W 否 注册地址 上海市虹口区溧阳路 735 号 3 幢3301 室 否 注册资本 10,400,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 兴业证券 主办券商办公地址 上海市浦东新区长柳路 36 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 众华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 刘文华、奚晓茵 会计师事务所办公地址 上海黄浦区中山南路 100 号金外滩国际广场 6 楼 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 2020-008 8 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 48,705,709.27 51,498,849.04-5.42%毛利率%22.45%25.68%-归属于挂牌公司股东的净利润 1,314,740.42 3,050,171.81-56.90%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-73,967.48 1,695,037.64-104.36%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）7.99%21.38%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-0.45%11.88%-基本每股收益 0.13 0.29-55.17%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 64,193,207.68 60,603,665.27 5.92%负债总计 47,086,871.82 44,812,069.83 5.08%归属于挂牌公司股东的净资产 17,106,335.86 15,791,595.44 8.33%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.64 1.52 7.89%资产负债率%（母公司）73.35%73.94%-资产负债率%（合并）73.35%73.94%-流动比率 1.34 1.32-利息保障倍数 3.20 12.62-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 2,875,584.39-10,322,189.76 127.86%应收账款周转率 1.12 1.71-存货周转率 19.75 22.83-2020-008 9 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%5.92%52.35%-营业收入增长率%-5.42%16.50%-净利润增长率%-56.90%0.51%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%普通股总股本 10,400,000.00 10,400,000.00 计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补贴 1,633,774.00 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,633,774.00 所得税影响数 245,066.10 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 1,388,707.90 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收账款 40,668,231.14 应收票据及应收账款 40,668,231.14 应付账款 28,469,182.78 2020-008 10 应付票据及应付账款 28,469,182.78 短期借款 7,500,000.00 7,516,467.92 其他应付款 20,467.92 4,000.00 2020-008 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司以“引领文旅产业艺术景观发展、服务城市展示建设”为使命，聚焦以创意为先导，凭借互动科技手段为依托，打造艺术化新媒体为特征的“一站式”综合服务商，形成“一体两翼”的企业发展架构，并致力成为两大行业的领军者。一、一、主主要要业务业务 1.1.文文旅灯光旅灯光 “用灯光点亮美好生活 用艺术唤醒城市文化”公司将以顶层设计思考为入手，结合专家资源，以地方规划为依据，凭借多年成功案例，将当地文化与前沿科技融合，或形成具有特色的文化产品，或在相关领域展示当地政府的发展性与前瞻性，创造和提升当地文化（或产业）价值，使其引起强烈关注，并借助互联网传播价值，生成新的区域亮点，转换为其他商业价值。应用领域：旅游景区、主题乐园、城市道路、地标景观展示 代表作品：江苏盐城市大纵湖东晋古城、王屋山景区、云南华坪鲤鱼景观河道、1933 老场坊5D 灯光秀、爱印普陀 3D 灯光秀、迪士尼小镇等。2.2.智慧展览智慧展览 “用心来讲述故事 用展示来留住记忆”为各类场馆及空间提供数字文化展示体验系统的策划、设计、实施和维护服务，通过体感交互装置、人脸识别、声音识别、AR/VR、数据可视化、AI、3D 新媒介、3D 立体投影等多种技术融合于展示空间,以数字化、便捷化、统筹化全程控制运作模式将展示系统运营在项目中。应用领域：主题空间、园区展示、商业展示、其他展示系统 代表作品：张江人工智能岛体验中心、上海仪电展示馆、世界银杏博览馆、中国药谷生物医药创新交流中心、中国科学院上海微系统与信息技术研究所展示中心、上海临港软件园展示中心馆等。二、二、政策支持政策支持 随着国务院 关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定、国家发展和改革委员会 战略性新兴产业重点产品和服务指导目录，从大数据的应用、云平台的搭建，到 VR、AR 技术的应用与创新，科技与文创的融合已经成为当前文化创意产业发展壮大的核心与关键。公司基于开发新光源（LED、激光）的具有创意设计采用新一代视觉交互产品或系统（AR、VR、MR），打造具有文化内涵的新媒体数字艺术灯光秀，建设数字科技型展示体验中心及可运营的沉浸式数字化景观。三、三、创意设计与技术应用创意设计与技术应用 创意设计是公司两大产业的系统核心，公司凭借在互动数字媒体领域 17 年经验，打造了具有丰富创意设计经验、深入了解互动数字技术，深入挖掘文化底蕴的设计团队。基于深度解读客户需求，为客户提供创新、风格特点高附加值的一体化设计，包括空间设计、多媒体设计、展示道具设计、控制系统设计、运行管理系统设计等为客户带来高品质服务。在技术应用方面，公司主攻人工智能、大数据、全息成像、裸眼 3D、液晶无缝拼接屏显示技术、激光技术、文旅艺术灯光研发和应用等领域。结合移动互联网等现代多媒体技术形成线上线下的联动。为商业文化地块、房地产产业、商业体验空间、文化、教育娱乐产业、健康产业、旅游文化景区的多2020-008 12 媒体展示,提供创意策划、落地建设实施、后期运营的系统解决方案，公司的研发团队已获得 37 项专利及 3 项软件著作权，并不断在项目实施过程中融入研发成果，提升企业生命力与竞争力。四、四、客户群体客户群体 公司的客户群体分为五大对象，即“政、产、研、企、学”“政”即政府客户，目前在文旅及展示项目中均有所涉及，未来我们将不断致力于与各地政府的深入合作；借助国家倡导的各地政府产业升级与转型，以及文化旅游市场的不断完善与推新，在相关领域展示当地政府的发展性与前瞻性，创造和提升当地文化（或产业）价值。“产”即产业园地产客户，目前公司已积累众多产业地产客户，我们不断根据客户的产业发展布局，进入产业深耕模式，通过对产业熟悉度不断加深，提升公司在细分产业领域的专注度、专业度和知名度，以此形成市场品牌效应，并为产业展示述求提供整体解决方案。“研”即科研院所，目前，公司已与中国科学院上海分院形成战略合作伙伴关系，先后建设完成，中科院信息与微电子研究所展示厅，中科院硅酸盐材料研究所展示厅。“企”即大中型企业，通过多年积累，公司先后服务于地产企业：万科集团、绿地集团、华港集团、华鑫置业、大发地产、百汇园地产、金桥太茂等；涉及医药企业：华领药业、上药集团、微创医疗、量子化学等；涉及其他企业：大众汽车、特斯拉、上海通用、小 I 机器人、SMG、上海电气集团等，未来我们借助口碑，不断拓展相关业务，同时继续服务好现有客户。“学”即高校，加强“产学研”合作机制，目前，公司已加入华东理工大学商学院成立的长三角特色小镇联盟兼副理事单位，同时与上海工程技术大学形成产学研合作内容。五、五、未来展望未来展望 公司已在众多产业上完成布局，未来三年，公司将重点围绕国家未来发展的重点产业五大领域，即集成电路产业、人工智能产业、生物医药产业、智能制造产业、航天航空产业，深入挖掘此类领域的多媒体市场需求和运用，紧跟国家战略发展步伐，通过深耕各产业发展，在不断创新和维护好公司价值的同时，借助科技手段，强调展示内容，充分发挥公司的已经形成的品牌效应，更好的为已有客户以及未来客户提供更为专业的整体解决方案。报告期内,公司的商业模式较上年度未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 2020-008 13 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 1、经营情况 报告期内,公司实现营业收入 4870.57 万元，较去年同期下降 5.42%；净利润为 131.47 万元，较去年同期下降 56.9%。截止 2019 年 12 月 31 日，公司总资产为 6419.32 万元，较去年同期增长5.92%，净资产为 1710.63 万元，较去年同期增长 8.33%。主要系报告期内公司重点开发智慧展览板块业务的客户需求，智慧展览板块收入占比较去年大幅提升，而文旅灯光项目较去年有所下滑。2020 年公司将在继续围绕智慧展览、文旅灯光板块巩固传统优势业务领域的基础上，紧抓 5G“新基建”的未来发展机遇，着重开拓 5G+VR/AR、4K/8K 的市场机会，使数字展示的行业边际进一步拓宽。报告期内公司获得上海市“专精特新”企业资质，上海市虹口区“四新企业”资质。2、业务拓展情况 1）聚集 AI 人工智能技术领域 凭借公司在数字展示行业 16 年累计经验及市场运作优势，从各个方面联手打造集“AI+居家”、“AI+医疗”、“AI+金融”、“AI+制造”、“AI+教育”，“AI+安防”等人工智能领域的创新成果展示及新型创业服务机构于一体的众创空间。通过创新“创意展示+科普体验”联动模式，打造 AI 智能行业创新和发展的重要体验交流平台，为加速公司的“科技+文创”融合发展战略带来新的机遇。2）加快数字展示艺术在商业领域的应用 报告期内公司承接了丝路海西州聚宝柴达木大型多媒体文艺晚会、极限特工电影电视剧超级 IP 全球启动仪式，从创意策划到专业执行，通过数字多媒体艺术相结合，完美诠释了超艺速度和超艺执行力，成为为客户提供定制化专业活动类服务的又一个标杆。为公司业务板块形成新的可持续增长点。3）五大产业布局初步完成 将原有业务梳理成为五大对象和五大领域，五大对象即“政产研企学”。五大领域即“集成电路产业，人工智能产业，生物医药产业，智能制造产业，航天航空产业”细分业务领域，深耕专业产业信息，在夯实两大原有业务板块的基础之上，不断拓展相关业务。3、创意研发情况 公司基于科技创新对创意设计实现的重要性，不断创新和开发展示新技术、新应用。公司自设立以来一直非常重视创意研发开发，公司组建创意团队，结合多媒体技术融合艺术创作，将互动多媒体发挥出新的生命力。为未来发展打下坚实基础 (二二)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与本期期本期期末与本期期初金额变动比例初金额变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%货币资金 12,841,673.21 20.00%5,375,326.05 8.87%138.90%应收票据 应收账款 37,791,541.71 58.87%40,668,231.14 67.11%-7.07%存货 1,786,943.07 2.78%2,038,594.79 3.36%-12.34%投资性房地产 2020-008 14 长期股权投资 固定资产 1,365,934.02 2.13%2,422,586.50 4.00%-43.62%在建工程 短期借款 12,990,000.00 20.24%7,500,000.00 12.38%73.20%长期借款 其他应收款 829,913.20 1.29%1,075,118.50 1.77%-22.81%无形资产 6,771,715.33 10.55%8,126,058.37 13.41%-16.67%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：（1）货币资金：2019 年年末货币资金的余额较去年同比增长 138.90%，主要原因为公司贷款金额增加所致；（2）应收账款：2019 年年末应收账款的余额较去年同比下降 7.07%，主要是由于往期款项逐步收回，本期项目回款较快，故应收账款减少；（3）存货：2019 年年末余额比 2018 年末余额同比下降 12.34%，主要是为项目所购买的存货，已结转至项目成本中所致；（4）固定资产：2019 年年末余额减少了 105.66 万元，是由于本年累计折旧额增加了 106.27 万元所致；（5）短期借款：2019 年年末余额比 2018 年末余额同比增长 549 万元，主要系公司因项目资金需求向银行借款所致。（6）其他应收款：2019 年年末余额比 2018 年末余额同比下降 24.52 万元，主要系收回政府项目投标保证金所致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例%金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%营业收入 48,705,709.27-51,498,849.04-5.42%营业成本 37,773,707.12 77.55%38,274,980.58 74.32%-1.31%毛利率 22.45%-25.68%-销售费用 0.00 0.00 管理费用 8,766,468.46 18.00%9,076,132.58 17.62%-3.41%研发费用 0.00 0.00 财务费用 639,469.50 1.31%265,471.09 0.52%140.88%信用减值损失-1,711,412.55-3.51%0.00 100.00%资产减值损失 0.00 -2,287,642.87 4.44%-100.00%其他收益 1,854,871.93 3.81%1,500,000.00 2.91%23.66%投资收益-1,178.95 -367.11 221.14%公允价值变动收益 0.00 0.00 资产处置收益 0.00 94,642.60 0.18%-100.00%2020-008 15 汇兑收益 0.00 0.00 营业利润 1,506,839.33 3.09%3,101,023.94 6.02%-51.41%营业外收入 0.00 0.00 营业外支出 0.00 0.00 净利润 1,314,740.42 2.70%3,050,171.81 5.92%-56.9%项目重大变动原因项目重大变动原因：（1）2019 年营业收入同比下降 5.42%，虽然经营效益比上年有所下滑，但基础更牢固，基本达到公司预期，且公司收入结构未发生重大变化。（2）2019 年营业成本同比下降 1.31%，由于营业收入的下降，营业成本也有相应的下降；（3）2019 年管理费用同比下降 3.41%，主要是由于内部人工等管理成本下降所导致；（4）2019 年财务费用增加 37.4 万，主要是由于 2019 年增加银行贷款所产生的利息所致。（5）2019 年执行新金融工具准则，根据企业会计准则第 22 号-金融工具确认和计量指南规定，金融资产的减值而形成的预期信用损失通过信用减值损失核算。2018 年坏帐损失为 228.76 万元，2019年坏账损失为 171.14 万元，系本年收回往期应收账款增加所致。（6）2019 年其他收益增加 23.66%，主要是新增高新企业、专精特新企业、四新企业等政府补助 40 万元所致；（7）2019 年投资亏损增加 811.87 元，主要系由于投资公司浦湾文化暂时未开展经营业务亏损所致；（8）2019 年公司实现净利润 131.47 万元，较 2018 年同比下降 56.9%。主要是由于 2019 年营业成本的增加幅度大于营业收入的增加幅度，导致毛利率下降，最终净利润下降。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 48,705,709.27 51,498,849.04-5.42%其他业务收入 0.00 0.00 主营业务成本 37,773,707.12 38,274,980.58-1.31%其他业务成本 0.00 0.00 按产品分类分析按产品分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%展览展示项目 36,112,200.81 74.14%25,155,574.22 48.85%43.55%灯光展示项目 12,593,508.46 25.86%26,343,274.82 51.15%-52.19%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：2019 年展览展示项目收入为 3611 万元，灯光展示项目收入为 1259 万元。此两大项目为公司主营项目，因经济环境影响传统展馆项目承接到较多的订单。2020-008 16 (3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 上海张江(集团)有限公司 20,080,010.38 41.23%否 2 河南小有洞天文化发展有限公司 5,197,345.25 10.67%否 3 中国科学院上海硅酸盐研究所 2,970,129.58 6.10%否 4 上海华港健康管理有限公司 2,601,991.15 5.34%否 5 海西蒙古族藏族自治州文体旅游广电局 2,452,830.20 5.04%否 合计合计 33,302,306.56 68.38%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 上海智影电子有限公司 3,178,931.02 12.28%否 2 上海八汇建筑装饰工程有限公司 2,000,000 7.72%否 3 上海寅子数字科技有限公司 1,890,296.56 7.73%否 4 上海美力新建筑装饰股份有限公司 1,473,112.35 5.69%否 5 上海雷歆光电科技有限公司 1,250,000 4.83%否 合计合计 9,792,339.93 38.25%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额 2,875,584.39-10,322,189.76 127.86%投资活动产生的现金流量净额-199,228.07-58,242.47 242.07%筹资活动产生的现金流量净额 4,789,990.84 7,249,589.58-33.93%现金流量分析现金流量分析：（1）2019 年经营活动产生的现金流量净额较上年同比上升 127.86%，主要是由于应收账款及时收回，导致销售商品及提供服务收到的现金增加；（2）2019 年投资活动产生的现金流量净额较上年同比上升 242.07%，主要是 2019 年投资浦湾公司19.8 万所致；（3）2019 年筹资活动产生的现金净流量净额为 479 万元，主要系公司为满足经营所需向银行贷款增加 549 万元，同时增加贷款利息 44.96 万所致。(三三)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 公司持有浦湾文化 4%的股权。具体情况如下：2020-008 17 浦湾文化注册资本为 1000 万元，主要从事文化艺术交流策划，公关活动组织策划，设计、制作、代理、发布各类广告，市场营销策划，企业管理咨询，商务咨询。2 2、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人 是 否 (四四)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (五五)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 1 重要会计政策变更（1）财政部于 2017 年陆续修订并发布了 企业会计准则第 22 号-金融工具确认和计量，企业会计准则第 23 号-金融资产转移，企业会计准则第 24 号-套期会计，企业会计准则第 37 号-金融工具列报四项金融工具相关会计准则，自 2018 年 1 月 1 日起在境内外同时上市的企业，以及在境外上市并采用国际财务报告准则或企业会计准则编制财务报告的企业施行，自 2019 年 1 月 1 日起在其他境内上市企业施行。首次执行新金融工具准则调整首次执行当年年初财务报表，对合并资产负债表的影响：调增短期借款 16,467.92 元；调减其他应付款 16,467.92 元（2）关于关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的通知（财会20196 号）将期初应收票据及应收账款拆分为应收票据和应收账款，应付票据及应付账款拆分为应付票据和应付账款；对合并报表影响：调减应收票据及应收账款项目 40,668,231.14 元，调增应收票据项目0.00 元，调增应收账款项目 40,668,231.14 元；调减应付票据及应付账款项目 28,469,182.78 元，调增应付票据项目 0.00 元，调增应付账款项目 28,469,182.78 元。其他说明：新金融工具准则将金融资产分为三类：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，以及以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。在新金融工具首次施行日，本公司以管理金融资产的业务模式以及该资产的合同现金流量特征对金融资产进行重新分类。新金融工具准则以“预期信用损失法”替代了原金融工具准则中的“已发生损失法”。本公司按照新金融工具准则相关规定，于准则施行日，对金融工具进行以下调整：1）本公司根据“预期信用损失法”对金融工具减值情况进行了评估，经本公司评估，新金融工具准则要求下的预期信用损失法对本公司财务报表所列示的金额或披露并无重大影响。2）本公司根据日常资金需求将部分应收票据进行贴现或背书，因此本公司管理应收票据的的业务模式既以收取合同现金流量为把目标又以出售该金融资产为目标，根据新金融工具准则，本公司将相关的应收票据分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，列报为应收款项融资。3）“应付利息”仅反映相关金融工具已到期应支付但于资产负债表日尚未支付的利息。基于实际利率法计提的金融工具的利息应包含在相应金融工具的账面余额中。本公司因执行新金融工具准则对 2019 年 1 月 1 日资产负债表各项目的影响请见三、32.(3)首次执行新金融工具准则调整首次执行当年年初财务报表相关项目情况。2020-008 18 2、首次执行新金融工具准则调整首次执行当年年初财务报表相关项目情况 1）合并资产负债表 项目 2018 年 12 月 31 日 2019 年 1 月 1 日 调整数 短期借款 7,500,000.00 7,516,467.92 16,467.92 其他应付款 20,467.92 4,000.00-16,467.92 2）母公司资产负债表 项目 2018 年 12 月 31 日 2019 年 1 月 1 日 调整数 短期借款 7,500,000.00 7,516,467.92 16,467.92 其他应付款 20,467.92 4,000.00-16,467.92 三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司客户领域不断扩展，不断吸收国内外设计行业的最新技术，强化企业自身的项层设计能力，借助于高水平的多媒体技术研发及运用能力，致力于成为展览展示及多媒体行业的先行者。公司目前客户群体以上海为基点辐射全国。如：江苏、宁夏、云南、重庆、新疆等旅游景区的灯光建设。随着一带一路的深入推进，中西部地区的文化建设需求将逐步爆发。以公司独到的项目技术，定期研发出新概念产品，与时俱进的技术更迭，积极培养的技术核心团队，这些硬件、价值、成本、成长性上的优势，将给予专项业务强有力的支撑。另外，公司管理层、业务骨干团队经过优化更加高效稳定，资产负债结构合理，不存在影响持续经营能力的重大不利风险。报告期内公司未发生对持续经营能力有重大影响的事项。公司和董事、监事、高级管理人员均没有发生违法、违规行为。因此，公司具备持续经营能力。四、四、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、知识产权风险：多媒体展览展示行业与知识产权有着密切联系，过程中必然涉及大量的知识成果，例如参展品、使用的软件和视频元素等大部分都是知识产权法的保护对象，但又往往极其容易被剽窃。此外，在展览过程中公司也可能会不可避免地使用他人的一些产品，若处理不当则容易被卷入知识权纠纷中从而导致风险。风险应对措施：建立和完善企业知识产权风险管理体系，加强企业员工的知识产权风险控制的法律意识。创立企业知识产权档案，包括版权登记、商标注册申请、专利申请等相关文件和资料等。在自主设计的方案文案等资料上添加水印。2、市场竞争风险：公司目前所处行业属于朝阳产业，市场集中度低，竞争较为激烈。近年来随着2020-008 19 我国多媒体展览展示产业的快速发展以及市场开放程度增大，国外会展巨头都纷纷看好中国的多媒体展示市场前景，频向进军国内市场导致市场竞争日益激烈。若公司不能持续强化研发和技术投入，进一步提升行业壁垒及体需求运用新领域，将对公司的业绩提升和持续增长产生不利影响。风险应对措施：公司在不断提升团队建设增强核心竞争力的同时，积极拓展新业务领域。打造公司品牌形象提高产品附加值。3、人才流失风险：多媒体展览展示行业是典型的知识密集型、智慧密集型行业，设计人员的专业素质是制约多媒体展览展示产业发展的直接因素，也是衡量公司市场竞争力的关键因素之一。经过多年的发展，公司逐渐形成了一支集合创意策略、文案编辑、