832398_2019_索力得_2019年年度报告_2020-04-07.pdf

山东索力得焊材股份有限公司 2019 年年度报告 公告编号：2020-007 证券代码：证券代码：832398 证券简称：证券简称：索力得索力得 主办券商：中泰证券主办券商：中泰证券 2019 山东索力得焊材股份有限公司 SHANDONG SOLID SOLDER CO.,LTD.年度报告 索力得 NEEQ：832398 山东索力得焊材股份有限公司 2019 年年度报告 公司年度大事记公司年度大事记 2019 年 4 月，公司生产计划管理系统 V1.0、质量管理系统 V1.0经国家版权局审核获得软件著作权。2019 年 3 月，公司海洋工程用焊丝及其冶炼方法获得国家发明专利，专利号 ZL201610680073.9。2019 年 6 月，公司 ISO9001 质量管理体系、ISO1004 环境管理体系、OHSAS18001职业健康安全管理体系顺利通过换证审核，有效期至 2022 年 6 月。2019 年 5 月，公司与龙工（上海）机械制造有限公司、中建钢构有限公司签订焊丝采购框架协议。2019 年 12 月，经山东省工业和信息化局、工业经济联合会限定性条件论证审核、行业论证、专家终审和网上公示等程序，公司被确定为“第三批山东省制造业单项冠军企业”。山东索力得焊材股份有限公司 2019 年年度报告 目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.2 第二节第二节 公司概况公司概况.4 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.6 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.9 第五节第五节 重要事项重要事项.23 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.30 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.33 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.36 第九节第九节 行业信息行业信息.41 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.42 第十一节第十一节 财务报告财务报告.47 山东索力得焊材股份有限公司 2019 年年度报告 1 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司 指 山东索力得焊材股份有限公司 三会 指 股东大会、董事会、监事会 管理层 指 高级管理人员 主办券商、中泰证券 指 中泰证券股份有限公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 焊接材料 指 焊接时所消耗材料的通称，例如焊条、焊丝、金属粉末、焊剂、气体等。焊丝 指 作为填充金属或同时作为导电用的金属丝焊接材料。气保焊丝 指 气体保护焊焊丝。气体保护焊是利用气体作为电弧介质并保护电弧和焊接区的电弧焊。埋弧焊丝 指 埋弧焊焊丝。埋弧焊是一种电弧在焊剂层下燃烧进行焊接的方法。山东索力得焊材股份有限公司 2019 年年度报告 2 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人柴月华、主管会计工作负责人柴守宾及会计机构负责人（会计主管人员）柴守宾保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中天运会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 原材料价格波动风险 焊接材料的主要原材料为钢材，钢材价格波动将直接导致本公司生产成本的波动。目前国内钢材市场货源相对偏紧，受国家宏观经济波动影响，钢材市场价格波动频繁，提高了对公司成本管理的要求，公司虽多次采取相应措施进行应对，并取得一定成效，但原材料价格波动给公司带来的经营风险依然存在，对公司正常生产经营带来一定影响。偿债风险 报告期末，公司资产负债率为 93.36%，流动比率为 0.83。公司资产负债率处于较高的水平，流动比率较低，存在较大的偿债风险。市场竞争风险 公司主要产品是焊材，广泛应用于汽车、动车、船舶、工程机械、压力容器、煤矿机械、桥梁建筑、电力设备等制造行业的多个领域，市场范围较为广阔。目前整个焊接材料行业已呈现出明显的产业集中趋势，但行业内小企业数量依然较多，市场竞争激烈。若未来公司因技术不能保持先进性或管理能力不能适应市场发展的需要，公司在激烈的市场竞争中将面临较大的市场竞争风险。对外担保风险 截止报告期末，公司对外担保 8 笔，金额共计 9,390 万元，均为连带责任保证。虽然担保金额较上期减少 7,950 万元，但累计金额依然较大。报告期内，因部分被担保单位不能按时足额偿还到期借款本息，公司涉及诉讼的担保金额 4,000 万元，承担连带责任代偿担保金额5,390 万元。截止本报告披露之日，公司各项业务正常开展，暂未对公山东索力得焊材股份有限公司 2019 年年度报告 3 司经营产生重大影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 山东索力得焊材股份有限公司 2019 年年度报告 4 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 山东索力得焊材股份有限公司 英文名称及缩写 SHANDONG SOLID SOLDER CO.,LTD.证券简称 索力得 证券代码 832398 法定代表人 柴月华 办公地址 山东省肥城市石横镇驻地 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书 柴守宾 是否具备全国股转系统董事会秘书任职资格 是 电话 0538-5398896 传真 0538-5398896 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 山东省肥城市石横镇山东索力得焊材股份有限公司 271612 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2003 年 8 月 25 日 挂牌时间 2015 年 5 月 4 日 分层情况 创新层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-C33 金属制品业-C339 其他金属制品制造-C3399 其他未列明金属制品制造 主要产品与服务项目 焊接材料生产和销售 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）59,217,420 优先股总股本（股）-做市商数量-控股股东 无 实际控制人及其一致行动人 柴月华、张金生、亓煜、姚荣利、关常勇、焉兆军、冉令国（柴守宾是一致行动人）山东索力得焊材股份有限公司 2019 年年度报告 5 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 913709007535263573 否 注册地址 山东省肥城市石横镇驻地 否 注册资本 59,217,420.00 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 中泰证券 主办券商办公地址 山东省济南市经七路 86 号证券大厦 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中天运会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 魏艳霞、郝建军 会计师事务所办公地址 北京市西城区车公庄大街五栋大楼 B1 七层 六、六、自愿自愿披露披露 适用不适用 公司拥有重型机械用 700MPa 低合金高强度焊丝等国家发明专利 5 项，镀铜生产线声光通讯系统等实用新型专利 2 项，已申请受理实用新型专利 1 项。参与 GB/T-19869.2铝及铝合金的焊弧工艺评定试验、GB/T3429焊接用钢盘条等 4 项国家标准的制定与修订。公司实施的高性能合金焊丝产业化项目被列入国家科技成果转化专项。近几年来，公司承接国家、省、市科技项目 16 项，矿山机械用 SLD-90 高强度焊丝等二十多项新产品先后通过了山东省科技厅和山东省经信委技术成果鉴定，两项新产品达到国际先进水平。公司凭借诚信经营与宝钢、青钢、南钢等核心供应商建立并保持了稳定的战略伙伴关系，凭借过硬的产品质量与中国重汽、中集集团、三一重工、徐工集团、郑煤机等大客户建立了良好的合作关系，凭借完善的售后服务以及各种激励措施，培养了大批忠诚可靠的经销商。七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 山东索力得焊材股份有限公司 2019 年年度报告 6 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 1,524,477,002.00 1,353,937,451.42 12.60%毛利率%9.51%12.10%-归属于挂牌公司股东的净利润-41,257,475.55 7,718,858.06-634.50%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 32,465,205.11 60,281,103.81-46.14%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-45.87%6.33%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）36.09%49.42%-基本每股收益-0.70 0.14-600.00%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 687,693,344.10 594,137,507.33 15.75%负债总计 642,056,293.67 459,869,045.35 39.62%归属于挂牌公司股东的净资产 45,637,050.43 134,268,461.98-66.01%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.77 2.27-66.08%资产负债率%（母公司）93.36%77.40%-资产负债率%（合并）-流动比率 0.8304 0.9872-利息保障倍数-5.62 0.94-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 107,918,254.95 81,218,649.39 32.87%应收账款周转率 21.19 19.81-存货周转率 11.24 10.72-四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%15.75%16.21%-山东索力得焊材股份有限公司 2019 年年度报告 7 营业收入增长率%12.60%27.22%-净利润增长率%-634.50%-81.83%-五、五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 59,217,420 59,217,420 0%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益-2,872,456.18 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 3,818,591.40 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益-87,909,263.86 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 6,394.68 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 223,040.00 非经常性损益合计非经常性损益合计-86,733,693.96 所得税影响数-13,011,013.30 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额-73,722,680.66 七、七、补充财务指标补充财务指标 适用不适用 八、八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据及应收账款 82,804,669.40 应收票据 14,660,669.62 应收账款 68,143,999.78 山东索力得焊材股份有限公司 2019 年年度报告 8 应付票据及应付账款 171,652,015.98 应付票据 127,000,000.00 应付账款 44,652,015.98 山东索力得焊材股份有限公司 2019 年年度报告 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式：商业模式：公司是处于焊接材料细分行业的生产商，建有省级企业技术中心，拥有一支经验丰富、技术能力强并具有创新意识的核心团队，取得国家发明专利 5 项、实用新型专利 2 项，已申请受理实用新型专利 1项，荣获市级以上科研奖 5 项，产品先后获得中国驰名商标、中国机械工业优质品牌、山东省名牌产品等荣誉称号。通过直线式变频拉拨、瑞典镀铜工艺、自动化包装等专有技术，为汽车、高速机车、船舶制造、工程机械、煤矿机械、压力容器、桥梁建筑、集装箱、钢结构、电力设备等制造行业的多个领域提供不同型号不同规格的焊丝产品。公司通过参加行业展会、销售人员推销等直接方式和通过经销商的间接方式开拓业务，收入来源是气保焊丝、埋弧焊丝等系列近百种规格型号的焊材的生产和销售。报告期内，公司商业模式未发生变化。报告期后至披露日，公司的商业模式未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 1、公司财务状况 2019 年 12 月 31 日，公司资产总额为 687,693,344.10 元，比年初的 594,137,507.33 元增长了 15.75%主要系报告期末货币资金比期初增加 80,413,179.27 元，主要是银行承兑汇票保证金比年初增加90,000,000.00 元，系本期随着规模扩张产量增加原材料钢材采购增加，用于支付采购款的应付票据同比增加；报告期内公司加大车间技改力度，购置机器设备及新建厂房同比增加使得固定资产增加12,350,155.14 元。负债总额为 642,056,293.67 元，比年初的 459,869,045.35 元增长了 39.62%，主要系报告期产量增加购进钢材等原材料使应付票据比年初增加 155,000,000.00 元；报告期对担保方山东鲁龙集团有限公司在建设银行肥城支行的贷款 40,000,000.00 元计提预计负债，使预计负债比年初增加20,000,000.00 元；因承接担保企业债务银行短期借款增加 24,101,874.31 元；净资产总额为 45,637,050.43元，比上年末的 134,268,461.98 元减少了 66.01%，主要系报告期内分配 2018 年度股息红利金额共计47,373,936.00 元；报告期处理担保损失净利润同比减少 48,976,333.61 元。山东索力得焊材股份有限公司 2019 年年度报告 10 2、公司经营成果 2019 年公司营业收入 1,524,477,002.00 元，比上年同期的 1,353,937,451.42 元增长了 12.60%，主要是报告期内公司加强销售管理，大力开拓产品市场，积极发展经销商，产品销量增加；营业成本1,379,563,568.32 元，比上年同期的 1,190,136,113.56 元增长了 15.92%，主要是报告期内销量增加、采购原材料成本增加、人员成本上升；净利润为-41,257,475.55 元，主要是：报告期对外担保代偿债务损失87,909,263.86 元。3、现金流量情况 2019 年公司现金流量较上期净减少 8,553,020.73 元，其中：经营活动产生的现金流量净额 107,918,254.95 元，比上年同期增加 26,699,605.56 元，增幅 32.87%，主要是：（1）因报告期产品销量增加，本期公司销售商品、提供劳务收到的现金同比增加 201,635,041.47元；（2）因营业成本增加，购买商品、接受劳务支付的现金同比增加 168,019,997.02 元；（3）报告期适用税率调整导致支付的各项税费同比减少 16,097,996.71 元；（4）人工成本上升使支付给职工以及为职工支付的现金同比增加 22,060,524.49 元。投资活动产生的现金流量净额为净流出 85,150,448.22 元，上年同期为净流出 117,565,632.49 元，同比减少流出 32,415,184.27 元，本期净流出主要系履行担保责任，承接被担保企业到期违约借款导致支付其他与投资活动有关的现金流出 57,542,505.54 元以及构建固定资产、无形资产及其他长期资产流出33,926,210.53 元。筹资活动产生的现金流量净额为净流出 31,320,827.46 元，上年同期净额为 21,870,856.08 元，同比增加流出 53,191,683.54 元，主要是本期进行利润分配，分配现金红利 47,373,936.00 元。报告期内，公司主营业务未发生变化。(二二)行业情况行业情况 近年来我国经济持续高速增长，钢铁行业快速发展，我国已成为全球头号焊接材料生产及消费大国，但综合水平与欧美等发达国家还有一定差距，焊条的生产与消耗还占很大比重，部分高端焊材还依赖进口。目前，我国正进入产业结构调整和转型升级的重要时期，按国家规划，发展先进装备制造业被列为国家 8 项科技重点，焊接作为先进制造技术之一，将迎来新的发展时期。1.产品结构日趋合理，气保焊丝占比逐年提升 2010 年-2018 年，焊条产量由 220 万吨下降至 156 万吨，在焊接材料总产量的占比也由 49%降至 37%;气保焊丝产量由 128 万吨上升至 180 万吨，占比由 28%升至 43%。焊条在焊材总产量中的占比将逐渐减少至 30%以下，气保焊丝市场需求将进一步提高。2.从手工到自动，高效焊材快速发展 随着工程化对焊接效率需求的提高和焊接机器人的普及，高效焊接的实心焊丝、药芯焊丝、高效埋弧焊材产品发展明显加快，对适用于自动化焊接的气保焊丝的需求量逐年增加。3.从常规到高端，特种焊材需求不断提升 近年来，我国高端装备制造业和新能源产业迅猛发展，设备轻量化已成为趋势，各项重点工程、重大装备及军工项目对高强度、高纯净度、高韧性等钢材的需求急增，所需的高强高韧、高温高压、超低温、耐强腐蚀等特种焊材需求量大幅提升。山东索力得焊材股份有限公司 2019 年年度报告 11 (三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 本期期末与本期期本期期末与本期期初金额变动比例初金额变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%货币资金 205,492,165.74 29.88%125,078,986.47 21.05%64.29%应收票据 19,254,268.45 2.80%14,660,669.62 2.47%31.33%应收账款 67,279,642.59 9.78%68,143,999.78 11.47%-1.27%预付款项 36,945,391.81 5.37%34,874,357.52 5.87%5.94%其他应收款 3,962,288.64 0.58%13,453,645.30 2.26%-70.55%存货 124,165,500.53 18.06%121,319,968.23 20.42%2.35%其他流动资产 4,139,118.44 0.60%7,394,818.41 1.24%-44.03%投资性房地产 0.00%0.00%长期股权投资 0.00%0.00%固定资产 165,235,700.96 24.03%152,885,545.82 25.73%8.08%在建工程 0.00%0.00%短期借款 158,601,874.31 23.06%134,500,000.00 22.64%17.92%长期借款 24,800,000.00 3.61%26,000,000.00 4.38%-4.62%应付票据 282,000,000.00 41.01%127,000,000.00 21.38%122.05%应付账款 43,877,183.25 6.38%44,652,015.98 7.52%-1.74%预收款项 53,558,404.21 7.79%55,156,071.19 9.28%-2.90%应付职工薪酬 9,494,771.79 1.38%22,491,977.12 3.79%-57.79%应交税费 2,071,767.04 0.30%3,165,104.21 0.53%-34.54%其他应付款 5,277,815.37 0.77%3,016,684.01 0.51%74.95%预计负债 40,000,000.00 5.82%20,000,000.00 3.37%100.00%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金 报告期末货币资金 205,492,165.74 元，较上年末增加 80,413,179.27 元，增幅 64.29%。主要原因系：报告期内银行承兑汇票保证金比年初增加 90,000,000.00 元，系本期随着规模扩张产量增加原材料钢材采购增加，用于支付采购款的应付票据同比增加。2、应收票据 报告期末应收票据 19,254,268.45 元，较上年末增加 4,593,598.83 元，增幅 31.33%。主要原因系：报告期收入增加，销售回款同比增加。3、其他应收款 报告期末其他应收款 3,962,288.64 元，较上年末减少 9,491,356.66 元，降幅 70.55%。主要原因系：上期履行担保责任承接山东鲁龙集团有限公司在肥城农商银行借款本金及利息 10,366,758.32 元作为其他应收款列示，本期已确认为营业外支出。4、其他流动资产 山东索力得焊材股份有限公司 2019 年年度报告 12 报告期末其他流动资产 4,139,118.44 元，较上年末减少 3,255,699.97 元，降幅 44.03%。主要原因系：上期期末持有银行超短期理财产品余额 6,000,000.00 元，本期期末无余额。5、应付票据 报告期末应付票据 282,000,000.00 元，较上年末增加 155,000,000.00 元，增幅 122.05%。主要原因系：本期随着规模扩张产量增加原材料钢材采购增加，用于支付采购款的应付票据同比增加。6、应付职工薪酬 报告期末应付职工薪酬 9,494,771.79 元，较上年末减少 12,997,205.33 元，降幅 57.79%。主要原因系：报告期效益下滑，公司计提应付中高层及员工绩效工资减少。7、应交税费 报告期末应交税费 2,071,767.04 元，较上年末减少 1,093,337.17 元，降幅 34.39%。主要原因系本期亏损，四季度无应交所得税。8、其他应付款 报告期末其他应付款 5,277,815.37 元，较上年末增加 2,261,131.36 元，增幅 74.95%。主要原因系：报告期内公司加大安全管理力度，提高管理层及员工安全抵押金交纳标准。9、预计负债 报告期末预计负债 40,000,000.00 元，较上年末增加 20,000,000.00 元。主要原因系：期初预计负债本期已转销，本期对担保方山东鲁龙集团有限公司在建设银行肥城支行的贷款 40,000,000.00 元计提预计负债。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%营业收入 1,524,477,002.00-1,353,937,451.42-12.60%营业成本 1,379,563,568.32 90.48%1,190,136,113.56 87.90%15.92%毛利率 9.51%-12.10%-销售费用 28,474,046.43 1.87%21,580,742.63 1.59%31.94%管理费用 21,605,191.06 1.42%17,913,563.16 1.32%20.61%研发费用 46,449,401.29 3.05%42,582,739.52 3.15%9.08%财务费用 5,337,216.60 0.35%6,216,440.97 0.46%-14.14%信用减值损失 339,368.11 0.02%0 0%100.00%资产减值损失 0 0%-829,151.83-0.06%-其他收益 3,818,591.40 0.25%1,296,025.03 0.10%194.64%投资收益 206,467.85 0.01%294,946.42 0.02%-30.00%公允价值变动收益 6,394.68 0.00%-18,047.43 0.00%-资产处置收益 0 0%0 0%0%汇兑收益 0 0%0 0%0%营业利润 42,366,925.15 2.78%71,015,160.39 5.25%-40.34%山东索力得焊材股份有限公司 2019 年年度报告 13 营业外收入 244,556.99 0.02%187,125.46 0.01%30.69%营业外支出 90,803,237.03 5.96%71,688,737.25 5.29%26.66%净利润-41,257,475.55-2.71%7,718,858.06 0.57%-项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入、营业成本 2019 年公司营业收入 1,524,477,002.00 元，比上年同期的 1,353,937,451.42 元增长了 12.60%，主要是报告期内公司加强销售管理，大力开拓产品市场，积极发展经销商，产品销量增加；营业成本1,379,563,568.32 元，比上年同期的 1,190,136,113.56 元增长了 15.92%，主要是报告期内销量增加，营业成本随之增加；报告期毛利率 9.51%，去年同期 12.10%，同比下降 2.59 个百分点，主要原因是采购原材料成本增加、人员成本上升。2、销售费用 2019 年销售费用 28,474,046.43 元，比上年同期的 21,580,742.63 元增加了 31.94%。主要原因是：（1）报告期公司加强销售管理，大力开拓产品市场，积极发展经销商和出口贸易，产品销量同比增加，导致会展费较上期增长 60.99%，办公费较上期增长 44.54%，运输费用同比增长 57.59%；（2）广告费较上期减少 65.78%，系公司产品市场反应良好，积累了较好的客户口碑，本期公司减少了广告费投入；（3）其他费用较上期增加 283.88%，主要系产品仓储费及售后服务费同比增加 2,223,495.12 元。3、管理费用 2019 年管理费用 21,605,191.06 元，比上同期的 17,913,563.16 元增加了 20.61%。主要原因是：（1）职工薪酬较上期增长 32.67%，原因系报告期人工成本上升职工薪酬同比增加 4,355,488.84 元；（2）差旅费较上期减少 40.57%，原因系报告期内加大费用管控，降低管理人员出差频率；（3）保险费较上期增加 90.48%，原因系报告期贷款银行要求购买厂房等财产险同比增加；（4）低值易耗品较上期减少 47.82%，原因系报告期内加大费用管控，在满足日常经营情况下，减少采购；（5）排污费较上期减少 41.05%，原因系报告期公司加大环保投入，减少污染排放。4、其他收益 2019 年其他收益 3,818,591.40 元，比上年同期的 1,296,025.03 元增幅 194.64%。主要原因是：报告期确认的各项政府补助同比增加 2,522,566.37 元。5、投资收益 2019 年投资收益 206,467.85 元，比上年同期的 294,946.42 元减少 30.00%。主要原因是：报告期公司购买的银行短期理财产品同比减少。6、营业利润 2019 年营业利润 42,366,925.15 元，比上年同期减少 28,648,235.24 元。主要原因是：（1）报告期毛利率 9.51%，去年同期 12.10%，同比下降 2.59 个百分点；（2）销售费用同比增加 6,893,303.80 元，管理费用同比增加 3,691,627.90 元，研发项目投入增加使研发费用同比增加 3,866,661.77 元，合计增加14,451,593.47 元。7、营业外收入 2019 年营业外收入 244,556.99 元，比上年同期的 187,125.46 元增加 30.69%。主要原因是：报告期山东索力得焊材股份有限公司 2019 年年度报告 14 内公司加大物料采购质量考核力度，收取供应商相关产品质量处罚同比增加。8、营业外支出 2019 年营业外支出 90,803,237.03 元，比上年同期增加 19,114,499.78 元。主要原因是：（1）2019年公司对山东鲁龙集团有限公司、山东弘德机械工业有限公司在银行借款的担保，因担保方无力偿还，公司履行担保责任承接其银行借款本金及利息导致本期确认营业外支出 45,227,437.86 元；（2）公司为山东泰山轮胎向天津银行股份有限公司泰安分行借款 20,000,000.00 元人民币提供担保，2018 年确认预计负债 20,000,000.00 元，本期实际代偿本息 22,357,226.00 元，并支付诉讼费 324,600.00 元，本期将差额 2,681,826.00 元确认为营业外支出；（3）山东鲁龙集团有限公司在建设银行肥城支行的借款40,000,000.00 元，对该担保作为预计负债进行处理。9、净利润 2019 年净利润-41,257,475.55 元，比上年同期减少 48,976,333.61 元。主要原因是：对外担保代偿债务损失 87,909,263.86 元。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 1,502,621,257.46 1,326,882,765.49 13.24%其他业务收入 21,855,744.54 27,054,685.93-19.22%主营业务成本 1,363,510,487.72 1,168,479,832.73 16.69%其他业务成本 16,053,080.60 21,656,280.83-25.87%按产品分类分析按产品分类分析：适用适用 不适用不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额期金额 变动比例变动比例%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%气保焊丝 1,371,415,585.28 89.96%1,229,286,078 90.79%11.56%埋弧焊丝 131,205,672.18 8.61%97,596,687.57 7.21%34.44%合计 1,502,621,257.46 98.57%1,326,882,765 98.00%13.24%按区域分类分析按区域分类分析：适用适用不适用不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，公司主营业务未发生变动，收入来源仍为气保焊丝、埋弧焊丝销售收入，收入构成无重大变化。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占是否存在关联关系是否存在关联关系 山东索力得焊材股份有限公司 2019 年年度报告 15 比比%1 山东水泊机电设备有限公司 65,436,257.72 4.29%否 2 徐州徐工物资供应有限公司 58,797,092.39 3.86%否 3 徐州鑫湃物资贸易有限公司 32,358,808.45 2.12%否 4 郑州煤矿机械集团股份有限公司 30,619,514.34 2.01%否 5 三一汽车起重机械有限公司 29,887,117.69 1.96%否 合计合计 217,098,790.59 14.24%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 保定中机联昌贸易有限公司 509,911,325.15 33.09%否 2 中信泰富钢铁贸易有限公司 460,713,434.01 29.89%否 3 日照钢铁轧钢有限公司 135,042,858.87 8.76%否 4 南京正乾金属材料有限公司 77,984,463.07 5.06%否 5 国网山东省电力公司泰安供电公司 56,751,842.54 3.68%否 合计合计 1,240,403,923.64 80.48%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 107,918,254.95 81,218,649.39 32.87%投资活动产生的现金流量净额-85,150,448.22-117,565,632.49 筹资活动产生的现金流量净额-31,320,827.46 21,870,856.08 现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额 报告期内，经营活动产生的现金流量净额 107,918,254.95 元，比上年同期增加 26,699,605.56 元，增幅 32.87%，主要是：（1）因销售收入增加，本期公司销售商品、提供劳务收到的现金同比增加 201,635,041.47 元；（2）因营业成本增加，购买商品、接受劳务支付的现金同比增加 168,019,997.02 元；（3）报告期支付的各项税费同比减少 16,097,996.71 元；（4）报告期人工成本上升使支付给职工以及为职工支付的现金同比增加 22,060,524.49 元。经营活动产生的现金流量净额与净利润间的差异主要原因是：（1）报告期内，资产减值损失计提、长期资产的摊销和折旧计提以及长期资产处置、报废以及公允价值变动损失等非付现成本为 21,923,650.08 元，减少了当期净利润；（2）报告期内，利息支出 7,282,328.26 元，减少了当期净利润；（3）报告期内，投资损失、递延所得税项目、存货、经营性应收应付项目等余额的变动合计影响经营活动产生的现金流量的金额为 119,969,752.16 元。2、投资活动产生的现金流量净额 山东索力得焊材股份有限公司 2019 年年度报告 16 报告期内，投资活动产生的现金流量净额为净流出 85,150,448.22 元，上年同期为净流出117,565,632.49 元，同比减少流出 32,415,184.27 元，本期净流出主要系履行担保责任，承接被担保企业到期违约借款导致支付其他与投资活动有关的现金流出 57,542,505.54 元以及构建固定资产、无形资产及其他长期资产流出 33,926,210.53 元，主要减少原因是报告期购建