832811_2019_ST思明堂_2019年年度报告_2020-04-28.pdf

1 2020-024 2020 2019 年度报告 ST 思明堂 NEEQ:832811 上海思明堂生物科技股份有限公司 Shanghai Si Ming Tang BiotechnologyCorp.,LTD 2 公司年度大事记公司年度大事记 与上海三甲医院 启动医疗器械临床试验 与上海交大共建的家庭眼健康 综合服务平台：“爱眼萌”上线 与眼科专家互动，形成视力健康整体解决方案 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2222 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2525 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2727 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2828 第九节第九节 行业信息行业信息 .3131 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3131 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3636 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、思明堂 指 上海思明堂生物科技股份有限公司 主办券商、申万宏源 指 申万宏源证券有限公司 律师事务所、金诚同达 指 北京金诚同达（上海）律师事务所 审计机构 指 中汇会计师事务所（特殊普通合伙）报告期 指 2019 年 1 月 1 日-2019 年 12 月 31 日 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人杨凯瑜、主管会计工作负责人卜剑虹及会计机构负责人（会计主管人员）卜剑虹保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中汇会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了带持续经营重大不确定性段落的无保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 实际控制人不当控制的风险 公司实际控制人为杨凯瑜、王萍及吴新星。杨凯瑜为公司控股股东，直接持有公司 59.88%的股份；王萍直接持有公司 14.03%的股份；吴新星直接持有公司 13.57%的股份。三人合计持有公司 87.48%的股份。杨凯瑜担任公司董事长及总经理，王萍担任公司董事，吴新星担任董事、副总经理，因此，其三人可以利用其职权，对公司经营决策施加重大影响。若杨凯瑜、王萍及吴新星利用其对公司的实际控制权，对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能给公司经营和其他少数权益股东带来风险。服务过程中面临潜在纠纷的风险 公司的主要业务是为儿童、青少年近视、弱视、散光等提供视力训练服务。公司在提高服务的过程中客户主要为儿童和青少年，且服务的对象是人体非常敏感和脆弱的地方，虽然公司在此方面拥有严格的操作规程和良好的风险控制方法来应对，但仍存在出现风险的可能。因此公司在给客户提供服务的过程中会面临着潜在纠纷的风险。公司规模较小的经营风险 目前公司规模较小，截止 2019 年 12 月 31 日、2018 年 12 月 31日、2017 年 12 月 31 日资产合计分别为：19,726,858.83 元、6 16,704,170.88 元、24,548,933.89 元。2019 年、2018 年、2017年、营业收入对应的为：30,054,369.37 元、31,115,844.53 元、24,433,187.90 元。报告期内公司营业收入虽然呈现增长趋势。但是利润波动幅度较大，一旦出现不利影响因素，公司同样存在业绩下降剧烈的风险，提醒投资者注意。公司规模扩张带来的管理风险 随着公司经营规模的进一步扩大，在人员管理、经营管理、市场开拓等方面提出了更高的要求，未来公司组织架构和管理体系日趋复杂、管理难度加大。如果公司管理层素质及管理水平不能适应公司规模迅速扩张以及业务发展的需要，组织模式和管理制度未能随着公司规模的扩大而及时调整、完善，将影响公司的应变能力和发展活力，进而削弱公司的竞争力，给公司未来的经营和发展带来较大的影响。净利润下降的风险 在报告期内，虽然幅度收窄，但公司仍为亏损，主要因为公司的成本和费用仍处于较高水平。2017 年公司发展所需，总部和销售人员大幅增长，总部新增工作场地，租金等费用大幅上升，研发投入大幅增加，新开店铺数量较多形成前期相关费用支出有所增加，这些方面都对成本和费用增长形成显著影响。在 2019年公司收入较 2018 年收入有所减少，但营业成本仍然较高，包括门店租金等各项费用也均比上一年度有所提高，导致亏损。公司计划努力提升收入增长，同时也严格把控各项成本和费用，努力控制和降低净利润的下降风险。本期重大风险是否发生重大变化：是 公司业务依赖于单一市场的风险大大降低，在报告期内：1、公司引进了授权代理品牌的加入，使公司产品覆盖人群更广泛；2、弱视 APP 项目已经基本面向市场，也取得了不错的业绩；3、2019 年度启动的医院临床试验，2020 年预计可以取得医疗器械许可证，而且目前公司已经和全国多家眼科医院在洽谈合作的事宜，和医院的合作，不仅可以带来效益，还可以为公司打响知名度。2017 年、2018 年、2019 年公司非经常性损益合计占净利润的比重分别为 0.15%、0.88%、6.80%，公司对非经常性损益的依赖，在近三年已明显减弱。7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 上海思明堂生物科技股份有限公司 英文名称及缩写 Shanghai Si Ming Tang Biotechnology Corp.,LTD 证券简称 ST 思明堂 证券代码 832811 法定代表人 杨凯瑜 办公地址 上海市浦东新区民生路 628 号航运科研大厦 201 室 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 沈楠 职务 董事会秘书 电话 021-50120029 传真 021-50120029 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 上海市浦东新区民生路 628 号航运科研大厦 201 室 200135 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 上海思明堂生物科技股份有限公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2010 年 12 月 7 日 挂牌时间 2015 年 7 月 10 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）M74 专业技术服务业（按照上市公司行业分类指引（2012 年修订)）、M7499 其他未列明专业技术服务业（按照国民经济行业分类（GB/T 4754-2011)）；根据全国中小企业股份转让系统有限责任公司发布的挂牌公司管理型行业分类指引（2015 年制定），公司所处的行业为“M7499 其他未列明专业技术服务业”；根据全国中小企业股份转让系统有限责任公司发布的挂牌公司投资型行业分类指引（2015 年制定），公司所处的行业为“15101111 保健护理服务”。主要产品与服务项目 为儿童、青少年近视、弱视提供视力训练服务 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）12,340,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 杨凯瑜 8 实际控制人及其一致行动人 杨凯瑜、王萍、吴新星 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 9131000056652812XX 否 注册地址 中国（上海）自由贸易试验区祖冲之路 1077 号 2 幢 3324 室 否 注册资本 12,340,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 申万宏源 主办券商办公地址 上海市常熟路 239 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中汇会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 胡琳波、余丽 会计师事务所办公地址 上海市世纪大道 1168 号东方金融广场 B 座 11 楼 六、六、自愿自愿披露披露 适用不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 根据公司 2019 年度第五次临时股东大会决议，向 21 名特定对象发行人民币普通股 3,640,000.00 股，发行价 2 元/股，募集资金总额为人民币 7,280,000.00 元，扣除各项发行费用人民币 198,000.00 元，实际募集资金净额为人民币 7,082,000.00 元。公司本次增资后的注册资本人民币 15,980,000.00 元，实收资本（股本）人民币 15,980,000.00 元，已经中汇会计师事务所（特殊普通合伙）审验，并于 2020 年 1 月 9日出具中汇会验20200020 验资报告。9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 30,054,369.37 31,115,844.53-3.41%毛利率%27.13%20.95%-归属于挂牌公司股东的净利润-3,289,941.10-6,842,102.53 51.92%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-3,549,289.59-8,353,104.02 57.51%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）0.00%0.00%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）0.00%0.00%-基本每股收益-0.27-0.55-50.91%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 19,726,858.83 16,704,170.88 18.10%负债总计 28,979,295.21 22,140,043.83 30.89%归属于挂牌公司股东的净资产-9,838,207.28-6,548,266.18-50.24%归属于挂牌公司股东的每股净资产-0.80-0.53-50.24%资产负债率%（母公司）146.64%139.19%-资产负债率%（合并）146.90%132.54%-流动比率 0.56 0.78-利息保障倍数-33.90-三、营营运情况运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额-8,484,554.02-8,369,298.23-1.38%应收账款周转率 49.47 122.64-存货周转率 32.58 52.05-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%18.10%-31.96%-营业收入增长率%-3.41%27.35%-净利润增长率%47.74%-24.82%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 12,340,000 12,340,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助(与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外)705,528.83 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-446,180.34 非经常性损益合计非经常性损益合计 259,348.49 所得税影响数-少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 259,348.49 七、补充财务补充财务指标指标 适用不适用 八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更会计差错更正 其他原因 不适用 单位：元 11 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据 应收账款 339,318.02 应收票据及应收账款 339,318.02 应付票据 应付账款 498,059.10 应付票据及应付账款 498,059.10 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 根据 上市公司行业分类指引(2012 年修订),公司所处行业属于“M74 专业技术服务业”；根据 国民经济行业分类（GB/T4754-2011），公司所处行业属于“M7499 其他未列明专业技术服务业”，属于健康服务业范畴内的专业技术服务。公司的主要业务是为儿童、青少年近视、弱视提供视力训练服务。就儿童、青少年市场的保健类健康服务而言，公司主营业务有着巨大的市场和行业发展潜力。高比例的青少年近视率为视力保护相关产业带来了巨大的商机，眼科医院、视力矫正仪器、视力训练等行业纷纷推出自己的产品或服务来满足解决青少年视力问题的需求。视力训练在国内尚属于新兴领域，同类公司数量不多，行业集中度低，市场发展潜力巨大。作为视力训练的国内领先者，公司具有高度的市场灵敏度和起步先发优势。公司提供的服务主要包括近视训练服务流程和弱视训练服务，所使用的技术主要包括温控技术、光源反射技术、特殊装配技术、心理学在视力训练领域的应用技术、十二属相明目图等，公司拥有 11 项注册商标，9 项专利权，22 项计算机软件著作权，上述技术及知识产权均应用于公司经营中，并发挥重要作用。另外，公司现有一批具备护理专业、针灸推拿专业以及眼视光技术专业等具有专业知识背景的服务人员。公司在招聘服务人员时，特别注重专业背景的考察，确保服务人员具备医学护理类专业相关背景，具有为儿童及青少年提供近视及弱视训练服务基本能力和技能。最近两年，公司的主营业务收入为改善近视弱视服务。2017 年、2018 年、2019 年公司主营业务收入占公司营业收入比例均为 100.00%，公司主营业务突出。中国近视患者达 6 亿之多，儿童、青少年是近视的高发群体。世界卫生组织报告表明，我国青少年近视率高居世界第一，近视已经严重影响到儿童、青少年的学习及生活。公司通过周期化的视力训练课程，结合通过物理训练、心理引导等方法相结合，提供自然、安全、有效的儿童、青少年视力健康解决方案，备受市场关注与消费者推举，将迎来快速发展增长期。行业的特征和目前的发展情况为公司业务规模的增长创造了良好的外部条件。目前公司的经营模式为线上线下相结合。公司提供改善近视弱视服务，采用预收款方式，为客户按次提供服务。在合同期内，每次服务后，公司确认收入，每次服务对应的收入按照合同价款总额和约定服务次数计算，按直线法摊销。合同到期后，如有预收款余额，本公司在确认无须退款时，将预收款余额一次性确认收入。报告期内收入为线下门店模式和线上软件训练模式收入。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 13 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2020 年度，本公司将积极落实人才战略、产品服务战略，进一步提升服务客户的能力，更多服务本地及远程客户，具体包括：1、进一步加强人才体系建设 一方面进一步提升内部人才培养能力，多出人才，快出人才，满足企业发展需求，另一方面通过招聘外部工作能力较强、较有经验的人才，提升企业人才的综合实力。最终为本公司可持续发展，提供人才保障。2、启动医院合作 2020 年公司将与各大医院眼科合作，进一步提升公司的产品推广能力，并积极参与上海市和浦东新区的各类科技课题建设，提升思明堂服务社会的能力和水平。3、业务模式创新，做强、做大远程爱眼服务 在 2017 年、2018 年、2019 年布局互联网+服务的基础上，将思明堂多年的线下服务能力，通过硬件、APP 以及推广至医院眼科等模式，提供远程视力改善训练服务，帮助全国儿童和青少年改善视力。4、促进思明堂核心业务与主流医学的深度融合 将思明堂主营的视力改善训练业务与功能医学深度融合，提升思明堂业务的公信力，成为医养结合理念在中国儿童眼健康领域的实践与创新者。5、稳健进行全国布局，启动新零售 通过加盟模式，将思明堂品牌和服务优势，嫁接上海以外地区有实力、有经验、认同思明堂的合作伙伴，实现思明堂跨区域发展。在全国各地建立服务网点的同时，同步启动新零售业务的创新与拓展。(二二)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 本期期末与本期期本期期末与本期期初金额变动比例初金额变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%货币资金 8,233,644.29 41.74%6,797,455.88 40.69%21.13%应收票据-应收账款 816,950.60 4.14%339,318.02 2.03%140.76%存货 602,221.10 31.25%742,013.56 4.44%-18.84%投资性房地产-长期股权投资-固定资产 384,516.52 1.95%549,853.21 3.29%-30.07%在建工程-短期借款-长期借款 1,045,891.74 5.30%-100%预付款项 554,935.06 2.81%1,761,171.53 10.54%-96.88%无形资产 4,396,329.97 22.29%489,432.30 2.93%798.25%长期待摊费用 1,676,938.84 8.50%3,226,507.87 19.32%-48.03%其他应收款 2,193,811.89 11.12%1,758,004.28 10.52%24.79%其他流动资产 867,510.56 4.40%1,040,414.23 6.23%-16.62%14 资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：预付账款：公司 2019 年度的预付账款为 554935.06 元，比上年度减少了 1206236.47 元，变动比例为-96.88%，主要原因是：2018 年预付了龙华医院，同济医院等的临床试验费，2019 年未支付这些款项。无形资产：公司 2019 年度的无形资产为 4396329.97 元，比上年度增加了 3906897.67 元，变动比例为798.25%，主要原因是：2019 年研发费用资本化，形成无形资产。长期待摊费用：公司 2019 年度的长期待摊费用为 1676938.84 元，比上年度减少了 1549569.03 元，变动比例为-48.03%，主要原因是：公司 2019 年度摊销装修费 1,868,453.03 元，而新增装修减少。其他应收款：公司 2019 年度的其他应收款为 2193811.89 元，比上年度增加 435807.61 元，变动比例为24.79%，主要原因是：公司销售部在天猫和京东开了店铺，支付店铺保证金。其他流动资产：公司 2019 年度的其他流动资产为 867510.56 元，比上年度减少 172903.67 元，变动比例为-16.62%，主要原因是：门店的房租费一季度一付，2019 年直营门店关了很多家，门店的房租费无需支付。货币资金：公司 2019 年度的货币资金为 8233644.29 元，较 2018 年度增加 1436188.41 元，变动比率为21.13%，主要原因是：2019 年公司内部募集资金 7,280,000.00 元。应收账款：公司 2019 年度的应收账款为 816950.60 元，较 2018 年度增加 477632.58 元，变动比率为140.76%，主要原因是：2019 年度加盟及联营公司的未结算的货款增加。存货：公司 2019 年度的存货为 602221.10 元，较 2018 年度减少 139792.46 元，变动比率为-18.84%，主要原因是：公司 2019 年度进货金额比 2018 年度减少，导致库存减少。固定资产：公司 2019 年度的固定资产为 384516.52 元，较 2018 年减少 165336.69 元，变动比率为-30.07%，主要原因是：2019 年采购固定资产的金额有所减少。长期借款：公司 2019 年度的长期借款为 1045891.74 元，较 2018 年度增加 1045891.74 元，变动比率为100%，主要原因是：2019 年公司向渣打银行借了一笔金额为 150 万，为期 3 年的借款。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例%金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重%金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重%营业收入 30,054,369.37-31,115,844.53-3.41%营业成本 21,899,382.85 72.87%24,595,646.25 79.05%-10.96%毛利率 27.13%-20.95%-销售费用 5,369,954.58 17.87%6,002,746.94 19.29%-10.54%管理费用 5,802,588.45 19.31%5,808,787.50 18.67%-0.11%研发费用 452,152.99 1.50%3,712,933.20 11.93%-87.82%财务费用 435,853.06 1.45%269,051.33 0.37%62.00%信用减值损失-58,811.82-0.20%-100%资产减值损失-其他收益 705,528.83 2.35%412,066.14 1.32%71.22%投资收益-1,255,967.59 4.04%-100%公允价值变动收益 -资产处置收益 -15 汇兑收益 -营业利润-3,370,383.09-11.21%-7,720,888.95-24.81%56.35%营业外收入 101,700.52 0.34%817,602.26 2.63%-87.56%营业外支出 547,880.86 1.82%399,534.00 1.28%37.13%净利润-3,816,563.43-12.70%-7,302,820.69-23.47%47.74%项目重大变动原因项目重大变动原因：营业收入：公司 2019 年度的营业收入为 30,054,369.37 元，比上年度减少了 1,061,475.16 元，变动比例为-3.41%，主要原因是：2019 年母公司关闭多家门店，直接导致收入的减少。营业成本：公司 2019 年度的营业成本为 21899382.85 元，比上年度减少了 2696263.40 元，变动比例为-10.96%，主要原因为：2019 年度母公司关闭经营不善的门店，导致成本有所减少。研发费用：公司 2019 年度的研发费用为 452152.99 元，比上年度减少 3,260，780.21 元，变动比例为-87.82%，主要原因为：2019 年度的研发费用资本化，转成无形资产。销售费用：公司 2019 年度的销售费用为 5369954.58 元，比上年度减少 632792.36 元，变动比例为-10.54%，主要原因为：2019 年公司对销售部门的各项开支严格控制，所以费用有所下降。营业利润：公司 2019 年度的营业利润为-3370383.09 元，比上年度增加了 4350505.86 元，变动比例为 56.35%，主要原因为：2019 年度公司在成本费用方面加大了控制，减少了支出。营业外收入：公司 2019 年度的营业外收入为 101700.52 元，比上年度减少 715901.74 元，变动比率为-87.56%，主要原因为：2019 年度公司部分政府补贴计入其他收益。营业外支出：公司 2019 年度的营业外支出为 547880.86 元，比上年度增加 148346.86 元，变动比率为 37.13%，主要原因为：2019 年度公司由于关店的原因，门店房租有一部分没有收回来。净利润：公司 2019 年度的净利润为-3816563.43 元，比上年度增加了 3486257.26 元，变动比例为47.74%，主要原因为：2019 年的营业利润比 2018 年有所增加，主要原因销售费用的减少，管理费用的减少及研发费用的减少。毛利率：公司 2019 年度毛利率为 27.13%，较上年增加 6.18%，主要原因为：公司加大成本控制力度。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 30,054,369.37 31,115,844.53-3.41%其他业务收入-主营业务成本 21,899,382.85 24,595,646.25-10.96%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：适用不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与本期与上年同上年同期金额变动比期金额变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%提供服务收入 20,850,214.91 69.37%23,697,834.84 76.16%-12.02%销售产品收入 9,204,154.46 30.63%7,418,009.69 23.84%24.08%16 按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：公司在报告期内，主营业务收入占营业收入的比重为 100%。公司提供服务收入在报告期内的收入比上年度减少 2847619.93 元，变化幅度为-12.02%，主要原因为：门店客户主要是中小学生，由于课业负担重，来门店训练的次数有所减少；另外，由于和思明堂视力训练相类似的机构增多，对于公司门店的成交有所影响，还有 2019 年度母公司关闭了几家直营门店。公司销售产品收入在报告期内的收入比上年度增加 1786144.77 元，变化幅度为 124.08%，主要原因为：公司推出了自己研发的配合视力训练的仪器设备，2019 年在线上线下大力推广，从而使销售收入有所提高，另外弱视 APP 软件的销量比 2019 年度有所增加。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 周敏红 566,037.74 1.88%否 2 程远 471,698.11 1.57%否 3 叶正雄 471,698.11 1.57%否 4 上海讯颖电子科技有限公司 377,358.49 1.26%否 5 水淼 377,358.49 1.26%否 合计合计 2,264,150.94 7.54%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 昆山启康医疗器械有限公司 420,310.00 81.05%否 2 上海创始实业（集团）有限公司 89,964.00 17.35%否 3 北京爽视医疗器械有限公司 8,280.00 1.60%否 合计合计 518,554.00 100%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额-8,484,554.02-8,369,298.23-1.38%投资活动产生的现金流量净额-663,055.66 2,671,771.56-124.82%筹资活动产生的现金流量净额 10,583,798.09 1,347,000.00 685.73%现金流量分析现金流量分析：17 公司在报告期内的投资活动产生的现金流量净额为-663055.66 元，比上年度减少 3334827.22 元，变动比例为-124.82%，主要原因为 2018 年收回理财产品及理财产品收益 5,377,505.70 元，而本期未进行理财产品的投资。公司在报告期内的筹资活动产生的现金流量净额为 10583798.09 元，比上年度增加 9236798.09 元，变动比例为 685.73%，主要原因为 2019 年母公司增资 7280000.00 元，2018 年母公司未增资。(三三)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 公司在报告期内的主要控股子公司有 4 家，具体如下：南通思明堂健康咨询有限公司，注册资本为 80 万元，主要业务为提供改善近视弱视服务。报告期内的营业收入为488,904.04 元，净利润为-333,193.06 元。上海督睿生物科技有限公司，注册资本为 100 万元，主要业务为提供改善近视弱视服务。报告期内的营业收入为 977,213.85 元，净利润为-238,218.15 元。上海卓书生物科技有限公司，注册资本为 100 万元，主要业务为提供改善近视弱视服务。报告期内的营业收入为 368,129.23 元，净利润为-253,542.05 元。上海玥瑗生物科技有限公司，注册资本为 80 万元，主要业务为提供改善近视弱视服务。报告期内的营业收入为 349,565.00 元，净利润为-249,786.20 元。2 2、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人 是 否 (四四)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 审计意见 无保留意见 审计报告中的特别段落：无 强调事项段 其他事项段持续经营重大不确定性段落 其他信息段落中包含其他信息存在未更正重大错报说明 董事会就非标准审计意见的说明：公司因为研发和商业模式转型等因素，出现经营性亏损。主要原因包括：一、思明堂硬件产品的持续研发和改进。二、思明堂远程视力改善训练系统的建设。三、直营和加盟门店内部物流、客户信息系统的建设和优化。四、医疗器械的研发和临床试验投入。这些成本和费用会极大的带动未来收入的增长，但在当期会形成成本费用增长快于收入增长的情况。此外，受制于会计制度上收入确认方法，使得公司即使已收到客户付费，不能立刻确认为收入，需逐步缓慢的进行确认。由于上述原因造成 2018、2019 年度公司在会计上仍出现了较大幅度的亏损。但同时我们强调，公司目前资金充足且现金流充裕，这点在公司的资产负债表和现金流量表上也可以得到充分体现。因此，上述会计亏损完全不会影响公司的持续经营能力。2020 年度，公司将采取多种举措，控制成本，提升盈利能力，具体表现在：1、控制直营门店的扩张速度，通过合伙式加盟模式进行业务扩张；2、弱视远程训练系统经过去年的持续研发测试及发展盈利，今年将产生更高的效益。3、与医院合作，将公司产品推广至更大的客户群体中。4、预计医疗器械注册证将在今年获得并产生收益。5、发展 B 端销售推广，把公司产品推广至视光中心等区域。2020 年，思明堂将继续扩张，将思明堂优秀的服务和产品投放全国乃至全球，帮助更多儿童摆脱弱视，帮助更多青少年防控近视，帮助更多成年人缓解视疲劳和干眼症，提升视力健康水平。18 (五五)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 1、财政部于 2017 年 3 月 31 日分别发布了企业会计准则第 22 号金融工具确认和计量(2017 年修订)(财会20177 号)、企业会计准则第 23 号金融资产转移(2017 年修订)(财会20178 号)、企业会计准则第 24 号套期会计(2017 年修订)(财会20179 号)，于 2017 年 5 月 2 日发布了企业会计准则第 37 号金融工具列报(2017 年修订)(财会201714 号)(上述准则以下统称“新金融工具准则”)，要求境内上市企业自 2019 年 1 月 1 日起执行新金融工具准则。本公司按照新金融工具准则的相关规定，对比较期间财务报表不予调整，首次执行日执行新准则与原准则的差异追溯调整本报告期期初留存收益或其他综合收益。（1）本公司金融资产在首次执行日按照修订前后金融工具确认计量准则的规定进行分类和计量结果对比如下：金融资产类别 修订前的金融工具确认计量准则 修订后的金融工具确认计量准则 计量类别 账面价值 计量类别 账面价值 货币资金 摊余成本(贷款和应收款项)6,797,455.88 摊余成本 6,797,455.88 应收款项 摊余成本(贷款和应收款项)2,097,322.30 摊余成本 2,097,322.30 以公允价值计量且其变动计入当期损益(准则要求)-以公允价值计量且其变动计入其他综合收益(准则要求)-(2)本公司金融资产在首次执行日原账面价值调整为按照修订后金融工具确认计量准则的规定进行分类和计量的新账面价值的调节表：项目 按原金融工具准则 列示的账面价值(2018 年 12 月 31 日)重分类 重新计量 按新金融工具准则 列示的账面价值(2019 年 1 月 1 日)摊余成本 货币资金 按原 CAS22 列示的余额和按新 CAS22 列示的余额 6,797,455.88-6,797,455.88 应收款项 按原 CAS22 列示的余额 2,097,322.30 减：转出至以公允价值计量且其变动计入当期损益(新 CAS22)-减：转出至以公允价值计量且其变动计入其他综合收益(新 CAS22)-19 重新计量：预期信用损失准备 -按新 CAS22 列示的余额 2,097,322.30 (3)本公司在首次执行日原金融资产减值准备期末金额调整为按照修订后金融工具准则的规定进行分类和计量的新损失准备调节表：计量类别 按原金融工具准则计提损失准备/按或有事项准则确认的预计负债 重分类 重新计量 按新金融工具准则 计提信用损失准备 贷款和应收款项(原 CAS22)/以摊余成本计量的金融资产(新 CAS22)货币资金-应收款项-2、财政部于 2019 年 4 月 30 日发布 关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的通知(财会20196号，以下简称“2019 年新修订的财务报表格式”)。2019 年新修订的财务报表格式将“应收票据及应收账款”项目拆分为“应收票据”和“应收账款”两个项目列报，将“应付票据及应付账款”项目拆分为“应付票据”和“应付账款”两个项目列报；增加对仅执行新金融工具准则对报表项目的调整要求；补充“研发费用”核算范围，明确“研发费用”项目还包括计入管理费用的自行开发无形资产的摊销；“营业外收入”和“营业外支出”项目中删除债务重组利得和损失。此外，在新金融工具准则下，“应收利息”、“应付利息”仅反映相关金融工具已到期可收取但于资产负债表日尚未收到的利息，基于实际利率法计提的金融工具的利息应包含在相应金融工具的账面余额中。财政部于 2019 年 9 月 19 日发布关于修订印发合并财务报表格式(2019 版)的通知(财会201916 号，以下简称“2019 年新修订的合并财务报表格式)。2019 年新修订的合并财务报表格式除上述“应收票据及应收账款”、“应付票据及应付账款”项目的拆分外，删除了原合并现金流量表中“发行债券收到