832932_2019_永恒股份_2019年年度报告_2020-04-23.pdf

1 公告编号：公告编号：20202020-00006 6 证券代码：证券代码：832932 832932 证券简称：永恒股份证券简称：永恒股份 主办券商：长江证券主办券商：长江证券 2019 年度报告 永恒股份 NEEQ:832932 辽宁永恒实业股份有限公司（Liaoning Eternity Industrial Co.,Ltd.）2 公司年度大事记公司年度大事记 2019 年 8 月 20 日，公司董事会审议通过了关于注销控股子公司的议案，决定终止特种沥青业务并注销营口永恒特种沥青有限责任公司。2019 年 11 月，公司与自然人张庆新共同出资设立中油恒德利(大连)能源有限公司。新公司注册资本人民币 5,000 万元，其中永恒股份出资 4,250 万元，占注册资本的 85%;张庆新出资 750 万元，占注册资本的 15%。新公司注册地址为大连市长兴岛经济区。经营范围：成品油、柴油、石油原油、煤焦油、甲烷、丙烷、白油等。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .6 6 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2020 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2424 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2626 第八节第八节 董事、监事、高级管理董事、监事、高级管理人员及员工情况人员及员工情况 .2727 第九节第九节 行业信息行业信息 .2929 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2929 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3434 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、永恒实业、永恒股份 指 辽宁永恒实业股份有限公司 加气母站公司 指 营口大石桥府前路加气母站有限公司，本公司天然气业务的主要经营实体，系本公司 100%持股的一家全资子公司 岫岩加气子站 指 岫岩满族自治县滨河汽车加气有限公司，本公司天然气与汽油零售业务的主要经营实体，系本公司 100%持股的第二家全资子公司 营口永恒特种沥青有限责任公司 指 系本公司持股 97%的一家控股子公司 辽宁中业耐火材料有限公司 指 系本公司持股 85%的一家控股子公司 中油恒德利（大连）能源有限公司 指 系本公司持股 85%的一家控股子公司 中海油 指 中国海洋石油总公司，系我国三大国有石化集团之一，是本公司报告期内的主要合作伙伴。在本年度报告中，视所使用的语境不同，中海油也指作为本公司合作伙伴之一的中海油旗下其他公司 中海油营口沥青厂、营口沥青厂 指 中海沥青（营口）有限责任公司，是本公司沥青业务的主要供应商 中海油（营口）新能源有限公司 指 中海油（营口）新能源有限公司是本公司压缩天然气业务的主要供应商 主办券商、长江证券 指 长江证券股份有限公司 审计机构、会计师、和信所 指 和信会计师事务所（特殊普通合伙）元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 基质沥青 指 没有掺加改性材料的基础沥青。基质沥青在掺加改性材料后，可用于生产改性沥青。使用原油经开采和精炼加工后生产的基质沥青，又可称为石油沥青、石油基质沥青 改性沥青 指 掺加了橡胶、树脂、高分子聚合物等改性剂，使基质沥青或沥青混合料的性能得以改善后所制成的沥青结合料 重交沥青、重交通道路沥青 指 抗压性能好，适用于铺设经常通行重载车辆的道路沥青 CNG 指 Compressed Natural Gas 的简称，即压缩天然气，是经过加压并以气体形态储存在容器中的天然气 LNG 指 Liquefied Natural Gas 的简称，即液化天然气，是经过加压后以液体形态储存在容器中的天然气 重烧镁 指 一种化学物质，是指菱镁矿在 1800煅烧时，二氧化碳完全逸出，氧化镁形成方镁石致密块体 轻烧镁 指 将菱镁矿、水镁石和由海水或卤水中提取的氢氧化镁经 800 至 1000左右煅烧，使其分解排出 CO2 或 H2O，即得到轻烧镁粉，也称轻烧氧化镁、苛性氧化镁或轻5 烧镁，俗称苦土粉 成品油 指 指汽油、煤油、柴油及其他符合国家产品质量标准、具有相同用途的乙醇汽油和生物柴油等替代燃料。6 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人刘权烈、主管会计工作负责人原培清及会计机构负责人（会计主管人员）陈英楠保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。和信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 沥青销售因行业周期性波动及公司自身经营而致的亏损风险 沥青作为公路建设中所使用的重要原料之一，需求总量随着我国基本建设投资规模的波动而呈周期性波动，具有明显的周期性特征。报告期内，公司积极拓展沥青存储罐体出租业务，但沥青销售业务仍无提升，经营亏损风险依然存在。部分房屋建筑物的权属存在瑕疵风险 公司尚未办妥产权证书的房屋建筑物面积合计 540.29 平方米，账面原值合计 1,324,533.60 元，主要系加气母站公司所使用的站房、配电室和泵房。在相关产权证书办理完毕前，该等建筑物的产权存在瑕疵，存在被相关部门勒令拆除的风险，甚至可能对公司的正常生产经营造成不利影响。主要供应商依赖性风险 公司沥青与天然气业务，尤其是天然气的主要供应商仍为中海油集团，公司对中海油集团具有供应商依赖性。虽然公司过往与中海油集团持续保持密切的业务联系，在双方的合作过程中没有发生过重大的争议或纠纷，在可预见的未来期间内也没有影响双方合作关系的重大不利因素。但未来仍可能出现由于公司与中海油合作关系的持续性、稳定性发生重大变化而对公司的持续经营造成不利影响的风险因素。天然气业务的安全生产风险 天然气属于易燃易爆品，其生产和使用过程中都具有较高的技术要求和安全规范，国家对天然气生产和使用有严格的强制性规定。若发生安全生产事故导致人身或财产损害，将对公司7 未来经营发展造成重大负面影响。耐火材料生产行业的周期性风险 耐火材料行业最主要的驱动力源自钢铁工业。如果钢铁行业因市场供需或国家产业政策发生变化，下行至行业周期低谷，耐材行业将不可避免受其影响。从事石化产品、成品油等经销所致的经营性风险 新设立的控股子公司中油恒德利（大连）能源有限公司如未来可大量开展国际贸易业务，将面临国际市场波动与汇率波动，国际结算与回款等经营性风险。本期重大风险是否发生重大变化：是 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 辽宁永恒实业股份有限公司 英文名称及缩写 Liaoning Eternity Industrial Co.,Ltd.证券简称 永恒股份 证券代码 832932 法定代表人 刘权烈 办公地址 辽宁省大石桥市有色金属（化工）园区 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 陈英楠 职务 董事会秘书 财务总监 电话 0417-3188315 传真 0417-3188315 电子邮箱 公司网址 或 www.lnei.cc 联系地址及邮政编码 辽宁省大石桥市有色金属（化工）园区 115100 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2009 年 5 月 12 日 挂牌时间 2015 年 7 月 23 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）F-51-516-5162-石油及制品批发 主要产品与服务项目 沥青仓储及销售、天然气销售 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）76,700,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 刘权烈 实际控制人及其一致行动人 刘权烈 9 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91210800686641223L 否 注册地址 辽宁省大石桥市有色金属（化工）园区 否 注册资本 76,700,000 元 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 长江证券 主办券商办公地址 湖北省武汉市新华路特 8 号长江证券大厦 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 和信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 刘学伟、李胜 会计师事务所办公地址 山东省济南市经十路 13777 号中润世纪广场 18 号 1211 室 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 73,061,612.18 65,127,562.89 12.18%毛利率%23.65%27.28%-归属于挂牌公司股东的净利润-1,260,139.66-7,048,459.32 82.12%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-1,401,852.54-7,019,745.52 80.03%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-1.98%-10.62%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-2.20%-10.58%-基本每股收益-0.02-0.09 77.78%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 125,557,930.24 120,553,573.57 4.15%负债总计 61,078,429.08 55,918,647.57 9.23%归属于挂牌公司股东的净资产 63,845,267.03 63,648,318.72 0.31%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.83 0.83 0.31%资产负债率%（母公司）61.14%51.99%-资产负债率%（合并）48.65%46.38%-流动比率 0.42 0.49-利息保障倍数 1.05-1.80-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 2,603,114.87 9,128,808.08-71.48%应收账款周转率 5.69 5.44-存货周转率 11.32 23.73-11 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%4.15%17.78%-营业收入增长率%12.18%-5.71%-净利润增长率%82.12%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 76,700,000 76,700,000 0.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 固定资产处置收益 157,773.77 其他营业外收入 13,158.00 其他营业外支出-31,976.18 非经常性损益合计非经常性损益合计 138,955.59 所得税影响数-2,510.77 少数股东权益影响额（税后）-246.53 非经常性非经常性损益净额损益净额 141,712.89 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司作为道路沥青与天然气销售商，批发零售兼有，拥有天然气批发零售经营许可证。公司主要通过沥青的代理销售以及天然气用户供应 CNG（批发为主），并未出租车充装 CNG（零售为主）获得收入。报告期内，母公司仍没有沥青销售，但积极拓展沥青仓储罐体出租业务并有相应收入。收入主体依旧来源于子公司天然气销售，即加气母站与岫岩加气站。报告期内，公司商业模式较上年未发生较大变化。控股子公司辽宁中业耐火材料有限公司已完成六座重烧镁竖窑环保设备安装调试，并按计划于 2019年 8 月启动试生产；大石桥市环境保护局及第三方环评检测机构的环评检测亦同步实施。截止到报告期末，生产设备运行良好，但仍未取得环评合格证书。公司将全力配合环评检测机构，按照其指导要求，完善环保设备性能，力争在 2020 年上半年取得环评合格证书，届时可启动正式生产。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司沥青与天然气销售两大主营业务方向没有变化。但由于行业下行压力巨大，本年度仍旧没有沥青销售。天然气销售走势良好，全资子公司大石桥府前路加气母站和控股子公司岫岩满族自治县滨河加气有限公司年销售额分别为 65,223,987.53 元和 3,073,133.23 元。控股子公司辽宁中业耐火材料有限公司计划于 2020 年上半年取得环评合格证书后启动正式生产。2019 年 11 月，公司成立控股子公司中油恒德利（大连）能源有限公司，将开展石化产品、成品油等的经销业务。(二二)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 本期期末与本期期本期期末与本期期初金额变动比例初金额变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%13 货币资金 2,731,633.28 2.18%4,779,668.95 3.96%-42.85%应收票据 应收账款 12,072,532.09 9.62%10,330,074.44 8.57%16.87%存货 7,859,618.58 6.26%1,992,032.60 1.65%294.55%投资性房地产 长期股权投资 固定资产 73,199,720.88 58.03%58,393,249.74 48.44%25.36%在建工程 8,477,421.06 6.75%19,598,098.98 16.26%-56.74%短期借款 31,400,000.00 25.01%38,200,000.00 31.69%-17.80%长期借款 预付款项 949,148.37 0.76%997,248.05 0.83%-4.82%其他应收款 928,909.87 0.74%9,767,684.07 7.27%-89.41%其他流动资产 1,107,039.86 0.88%632,919.92 0.53%74.91%无形资产 14,478,433.46 11.53%12,182,690.65 10.11%18.84%应付账款 14,643,182.41 10.07%5,580,838.17 4.63%126.55%预收款项 2,673,400.43 2.13%1,855,285.18 1.54%44.10%应交税费 1,850,214.36 1.47%2,465,585.07 2.05%-24.96%其他应付款 12,270,096.91 9.77%7,258,180.56 6.02%69.05%专项储备 7,735,477.37 6.16%6,278,389.40 5.21%23.21%资产总计 125,557,930.24 120,553,573.57 4.15%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：重大变动项目：1.货币资金：2019年年末的货币资金余额较上年期末减少了42.85%，主要是由于本年度内子公司辽宁中业耐火材料有限公司购置了固定资产和原材料进行前期成产所致。2.应收账款：本年年末的应收账款余额较上年增加了16.87%，主要是子公司大石桥府前路加气母站销售天然气的应收账款。今天天然气销售量有所增加，加上大部分客户都资金紧张，所以应收账款较上年有所增加。3.存货：期末余额较期初有大幅增长，涨幅为294.55%。主要是由于本年度内子公司辽宁中业耐火材料有限公司前期生产的库存商品尚未出售以及初期采购的原材料尚未投入生产所致。4.固定资产：期末余额较期初增长了25.36%，主要是由于上年度的在建工程在本年度转为固定资产所致。5.在建工程：期末余额较期初减少了56.74%，主要是由于上年度的在建工程在本年度转为固定资产所致。6.短期借款：期末余额较期初减少了17.80%，主要由于本年度减少了一笔与丹东银行的担保贷款。7.其他应收款：期末余额较期初减少了89.41%，主要由于本期内公司收回了营口安邦燃气贸易有限公司的暂借款700万元。8.其他流动资产：期末余额较期初增长了74.91%，主要是待抵扣进行税额的大幅增加。9.无形资产：期末余额较期初增长了18.84%，为本期内子公司辽宁中业耐火材料有限公司购置的土地款。10 应付账款：期末余额较期初增长了126.55%，主要是由于本期内子公司辽宁中业耐火材料有限公司前期生产采购了相关设备和原材料，应付未付。11.预收款项：期末余额较期初增长了44.10%，均为产品销售款的预收款项。12.应交税费：期末余额较期初减少了24.96%，主要是减少的企业所得税所致。14 13.其他应付款：期末余额较期初增加了69.05%，主要是由于本年度流动资金短缺，增加了向个人借款的情况。其中子公司辽宁中业耐火材料有限公司增加向个人借款550万元。14.专项储备：年末余额较年初余额的增加为营口大石桥府前路加气母站有限公司以2018实际营业收入为依据，按照超额累退方式标准计提2019年度安全生产费所致。公司为重资产型企业，总资产的构成主要集中在固定资产、在建工程和无形资产（土地）上，三项的总和即占了总资产的76.31%。公司为批发行业，所以应收账款相对也比较大。以上均导致公司资产的总体流动性不高，应急能力不强。公司大都是实物资产，均具备抵押银行贷款的能力，不存在波动比较大或减值可能性比较大的其他无形资产。我公司负债项目主要集中在短期银行贷款上，占总资产比例为25.01%，且较上年有所减少。截至到2019年度末，资产负债率已经上升到48.65%，贷款能力基本饱和。公司每年都在续贷银行借款，对公司的现金流有一定压力，但至今没有出现违规情况。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例%金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重%金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重%营业收入 73,061,612.18-65,127,562.89-12.18%营业成本 55,779,598.62 76.35%47,362,605.63 72.72%17.77%毛利率 23.65%-27.28%-销售费用 6,506,837.16 8.91%6,759,775.24 10.38%-3.74%管理费用 7,371,409.62 10.09%12,696,741.16 19.05%-41.94%研发费用 0 0%0 0%0%财务费用 2,592,180.38 3.55%2,051,033.99 3.15%26.38%信用减值损失-117,878.88 0.16%0 0%100%资产减值损失 0 0%-1,297,105.89 1.99%-100%其他收益 0 0%0 0%0%投资收益 0 0%0 0%0%公允价值变动收益 0 0%0 0%0%资产处置收益 157,773.77 0.22%0 0%100%汇兑收益 0 0%0 0%0%营业利润 156,164.69 0.21%-5,628,307.62-8.64%102.77%营业外收入 13,158.00 0.02%0 0%100%营业外支出 31,976.18 0.04%28,713.80 0.04%11.36%净利润-1,612,512.81-2.21%-7,261,852.04-11.15%77.79%项目重大变动原因项目重大变动原因：重大变动项目：1.营业收入：本期发生额较上期增加了 12.18%，主要是由于本期增加的天然气销售业务以及新增的仓储租赁业务所致。2.营业成本：本期发生额较上期增加了 17.77%，主要是由于永恒股份本年度新增了仓储租赁业务，15 原本闲置的资产本期折旧不再进入管理费用而转入成产成本所致。3.管理费用：本期发生额较上期减少了 41.94%，主要是由于永恒股份本年度新增了仓储租赁业务，原本闲置的资产本期折旧不再进入管理费用而转入成产成本所致。4.财务费用：本期发生额较上期增加了 26.38%，主要是上年度增加的银行贷款所产生的利息支出。5.信用减值损失：本期内坏账损失由资产减值损失转列入信用减值损失，本期发生额较上期有大幅减少，主要是由于公司其他应收款较上期减少了 89.41%，所产生的坏账损失亦随之减少。6.资产处置收益：本期发生额为子公司营口永恒特种沥青有限责任公司注销前出售剩余资产所致。上期无此类行为。7.营业利润：本期营业利润较上年有大幅提升，且扭亏为盈。主要由于本年营业收入持续有所增长，而管理成本和信用减值损失有大幅减少。具体原因如上。8.营业外收入：为特种沥青公司注销后转回的工会经费和职工教育经费。9.营业外支出：为本年度罚款、滞纳金、以及向残联捐赠的支出。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 72,872,932.94 65,127,562.89 11.89%其他业务收入 188,679.24-100.00%主营业务成本 55,779,598.62 47,362,605.63 17.77%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%天然气销售 68,297,120.76 93.72%65,127,562.89 100.00%4.87%租赁收入 4,575,812.18 6.28%-100%合计 72,872,932.94 100.00%65,127,562.89 100.00%11.89%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：本期内新增了仓储租赁业务，填补了该业务板块的空白。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售年度销售占比占比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 大石桥市中建镁砖有限公司 25,264,303.69 34.58%否 2 海城市晨英燃气有限公司 12,539,455.59 17.16%否 3 营口安邦燃气贸易有限公司 8,936,560.18 12.23%否 4 营口鸿瑞新能源有限公司 8,168,683.56 11.18%否 16 5 岫岩满族自治县城南汽车加气有限公司 4,466,500.98 6.11%否 合计合计 59,375,504.00 81.26%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购年度采购占比占比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 中海油辽宁天然气有限责任公司 49,193,518.72 96.64%否 2 岫岩满族自治县城南汽车加气有限公司 1,640,227.72 3.22%否 3 营口绿源燃气有限公司 69,746.92 0.14%否 合计合计 50,903,493.36 100%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额 2,603,114.87 9,128,808.08-71.48%投资活动产生的现金流量净额-8,307,771.61-19,656,555.05 57.74%筹资活动产生的现金流量净额 3,656,621.07 14,375,052.02-74.56%现金流量分析现金流量分析：1.经营活动产生的现金流：本期较上期减少了 71.48%，主要是由于子公司辽宁中业耐火材料有限公司采购原材料投入初期生产所支付的现金增加额。同时由于投产导致工人的增加，支付给职工的现金亦有所增加。而本期来源于经营活动的现金流入与上期基本持平，略有增加，所以导致现金流量净额的大幅减少。2.投资活动产生的现金流：主要变动来源于本期内投资活动产生的现金流出比上期有大幅减少，主要为购置固定资产的减少。所以导致投资活动产生的现金流量净额反而增加了 57.74%。3.筹资活动产生的现金流：本期净流量较上期减少了-74.56%，主要是由于本年度减少了银行贷款而偿还的现金，以及由于上一年度增加的银行贷款而产生的利息支出导致现金流出大幅增加。经营活动产生的现金流与本年度净利润存在一定差异。公司今年整体仍处于亏损状态，母公司本年度仅有租赁收入，合并范围内只有大石桥加气母站与岫岩加气子站处于盈利状态，另外的两家子公司尚未产生利润。而固定资产类的折旧和无形资产的摊销产生了巨大的管理费用。另有公司大额的应收账款和其他应收款的坏账准备导致了大额的信用减值损失。故从合并层面看，虽然营业现金流为盈余状态，但公司存在大额度的非现金类费用，故净利润仍为亏损状态。(三三)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况（1）全资子公司营口大石桥府前路加气母站有限公司，注册资本 1500 万元，成立日期为 2013 年 12 月 16 日。经营范围:燃气汽车加气站(CNG 压缩天然气)(燃气经营许可证有效期至 2020 年 10 月 10日）；加气站工程施工及设备租赁;燃气技术信息咨询服务。该子公司 2019 年度营业收入为 65,223,987.53元，净利润为 904,137.97 元。（2）全资子公司岫岩满族自治县滨河汽车加气有限公司，注册资本 1500 万元，成立日期为 2016 年 4 月 7 日。经营范围:机动车天然气销售。17 （3）控股子公司辽宁中业耐火材料有限公司，注册资本 3000 万元，成立日期为 2018 年 1 月 11 日。经 营范围:定型及不定型耐火材料、镁制品、冶金 炉料、脱硫剂(产品原材料不含危险化学品)生 产、加工、销售;机械加工;矿山冶金机械设备、铁水(烟气)处理及配套(含脱硫、脱磷、脱硝)产品 制造;窑炉砌筑、维修服务;货物及技术进出口业务。（4）控股子公司中油恒德利（大连）能源有限公司，注册资本 5000 万元，成立日期为 2019 年 11月 29 日。经营范围：成品油(仅限汽油、煤油(含 3 号喷气燃料)、柴油团闭杯闪点60D、石油原油、石脑油、石油醚、煤焦油、溶剂油团杯闪点60l、苯乙烯稳定的 l、苯酚、苯、粗苯、重质苯、乙酸乙酯、乙酸正丁酯、1，2-二甲苯、1，3-二甲苯、1，4-二甲苯、二甲苯异构体混合物、乙苯、1，2，3-三甲基苯、1，2，4 三甲基苯、1，3，5-三甲基苯、1，2，4，5-四甲苯、乙烯、丙烯、1-丁烯、2 丁烯、1，3-丁二烯稳定的、异丁烯、2-戊烯、环戊烯、2-甲基-2 丁烯、3-甲基-1-丁烯、甲烷、乙烷、丙烷、正丁烷、异丁烷、环丁烷、正戊烷、环戊烷 2_甲基丁烷、2-甲基戊烷、正己烷、异辛烷、1，2 环氧丙烷、环氧乙烷、乙炔、甲基叔丁基醚、甲醇、乙醇阮无水、正丁醇、环已酮、氢氧化钠、煤焦沥青、硝化沥青、三聚丙烯、四聚丙烯、蒽油乳膏、蒽油乳剂、含易燃溶剂的合成树脂、油漆、辅助材料、涂料等制品:碳四、碳五、碳九、混合芳烃、重芳烃、轻芳烃、稳定轻烃、混合苯、混合二甲苯、重烯烃、杂醇、轻质燃料油、轻质油、轻质循环油、汽油调和组分、洗油(81)I 闭杯闪点60(2828)、多聚甲醛、二甲氧基甲烷、1，3 二氧戊环、二乙氧基甲烷、甲醛溶液、三聚甲醛、水杨醛、1，2，3，6-四氢化苯甲醛的无储存经营，货物进出口、技术进出口，页岩油(以上产品均不含危险化学品，指市场流通的普通制品，特殊新型产品或具有其他特殊危险性产品除外)、成品油(仅限柴油团杯闪点60D、燃料油闭杯闪点60、渣油团杯闪点601、重油团杯闪点601、工业白油杯闪点60、白油团杯闪点601.等(依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动)。（5）营口永恒特种沥青有限责任公司因与潜在合作方未能达成最终合作协议，公司分别于 2019 年 8月 20 日和 2019 年 9 月 6 日召开董事会和股东大会，审议通过终止该公司业务并注销该公司的议案，并于 2019 年 11 月 22 日完成注销。2 2、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人 是 否 (四四)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (五五)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 会计政策变更：1、2019 年 4 月 30 日，财政部发布的关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的通知（财会【2019】6 号），要求对已执行新金融工具准则但未执行新收入准则和新租赁准则的企业应按如下规定编制财务报表：资产负债表中将“应收票据及应收账款”行项目拆分为“应收票据”及“应收账款”；增加“应收款项融资”项目，反映资产负债表日以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的应收票据和应收账款等；将“应付票据及应付账款”行项目拆分为“应付票据”及“应付账款”。利润表中在投资收益项目下增加“以摊余成本计量的金融资产终止确认收益（损失以“-”号填列）”的明细项目。18 2019 年 9 月 19 日，财政部发布了关于修订印发合并财务报表格式（2019 版）的通知（财会【2019】16 号），与财会【2019】6 号配套执行。本公司根据财会【2019】6 号、财会【2019】16 号规定的财务报表格式编制比较报表，并采用追溯调整法变更了相关财务报表列报。本次会计政策变更对公司 2018 年度财务报表项目列报无影响。2、财政部于 2017 年 3 月 31 日分别发布了企业会计准则第 22 号金融工具确认和计量（2017 年修订）（财会 2017 7 号）、企业会计准则第 23 号金融资产转移（2017 年修订）（财会 20178 号）、企业会计准则第 24 号套期会计（2017 年修订）（财会20179 号），于 2017 年 5 月 2 日发布了企业会计准则第 37 号金融工具列报（2017 年修订）（财 会201714 号）（上述准则以下统称“新金融工具准则”）。要求境内上市企业自 2019 年 1 月 1 日起施行。根据新金融工具准则的实施时间要求，公司于 2019 年 1 月 1 日起执行上述新金融工具，并依据上述新金融工具准则的规定对相关会计政策进行变更。根据新金融工具准则中衔接规定相关要求，公司对上年同期比较报表不进行追溯调整，本次会计政策变更不会对公司以前年度的财务状况、经营成果产生影响。报告期内无会计估计变更和重大会计差错更正。三、三、持续持续经营经营评价评价 2020 年大石桥府前路加气母站以及岫岩满族自治县滨河汽车加气有限公司的天然气销售将保持稳中有增的态势并可维持相当一段时期。辽宁中业耐火材料有限公司也计划于 2020 年上半年取得环评合格证书后正式生产销售。中油恒德利（大连）能源有限公司于报告期内成立，期待于 2020 年内能够拓展销售。本公司不存在对持续经营能力造成影响的重要事项。四、四、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、沥青销售因行业周期性波动及公司自身经营而致的亏损风险、沥青销售因行业周期性波动及公司自身经营而致的亏损风险 沥青作为公路建设中所使用的重要原料之一，需求总量随着我国基本建设投资规模的波动而呈周期性波动，具有明显的周期性特征。报告期内，公司沥青销售业务仍无提升，经营亏损风险依然存在。应对措施应对措施：公司积极拓展仓储罐体出租业务，于 2019 年 5 月与承租人签订 15 座沥青仓储罐体出租协议并获得相应收入。2、部分房屋建筑物的权属存在瑕疵风险、部分房屋建筑物的权属存在瑕疵风险 公司尚未办妥产权证书的房屋建筑物面积合计 540.29 平方米，账面原值合计 1,324,533.60 元，主要系加气母站公司所使用的站房、配电室和泵房。在相关产权证书办理完毕前，该等建筑物的产权存在瑕疵，存在被相关部门勒令拆除的风险，甚至可能对公司的正常生产经营造成不利影响。应对措施应对措施:控股股东刘权烈已出具承诺如下:如果因上述房屋建筑物受到行政处罚，或因被勒令拆 除而导致公司利益受损时，刘权烈将在公司利益受损之日起 30 日内，以现金方式全额补偿公司遭受的经济损失。19 3、主要供应商依赖性风险、主要供应商依赖性风险 公司沥青与天然气业务，尤其是天然气的主要供应商仍为中海油集团，公司对中海油集团具有供应商依赖性。虽然公司过往与中海油集团持续保持密切的业务联系，在双方的合作过程中没有发生过重大的争议或纠纷，在可预见的未来期间内也没有影响双方合作关系的重大不利因素。但未来仍可能出现由于公司与中海油合作关系的持续性、稳定性发生重大变化而对公司的持续经营造成不利影响的风险因素。应对措施应对措施:公司会保持并进一步巩固与中海油的业务合作关系，将此风险可能性降至最低;为拓展增加新的气源供给渠道，加气母站公司已与其他潜在合作方签订长期供气意向书，并正在积极推进与对方的实质性合作。4、天然气业务的安全生产风险、天然气业务的安全生产风险 天然气属于易燃易爆品，其生产和使用过程中都具有较高的技术要求和安全规范，国家对天然气生产和使用有严格的强制性规定。若发生安全生产事故导致人身或财产损害，将对公司未来经营 发展造成重大负面影响。应对措施应对措施:公司采取了一系列措施规范安全生产流程;定期对相关员工进行公司内部安全生产培训，派遣相关员工参加监管部门与行业协会组织的安全生产培训;公司负责人定期巡查一线员工标准化操作 执行情况及是否定期检修维护机器设备等，以最大限度降低安全生产风险。5、耐火材料生产行业的周期性风险、耐火材料生产行业的周期性风险 耐火材料行业最主要的驱动力源自钢铁工业。如果钢铁行业因市场供需或国家产业政策发生变化，下行至行业周期低谷，耐材行业将不可避免受其影响。应对措施应对措施:公司将着力提升产品质量和科技含量，洞悉把握市场变化，积极防范和应对上述可能发生的风险。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 从事石化产品、成品油等经销所致的经营性风险从事石化产品、成品油等经销所致的经营性风险 新设立的控股子公司中油恒德利（大连）能源有限公司如未来可大量开展国际贸易业务，将面临国际市场波动与汇率波动，国际结算与回款等经营性风险。应