832741_2019_禾泰股份_2019年年度报告_2020-06-29.pdf

1 2019 年度报告 禾泰股份 NEEQ:832741 上海禾泰特种润滑科技股份有限公司Shanghai HITECRUN Specialty Lubricants Technology Co.,LTD 2 公司年度大事记公司年度大事记 2019 年 12 月，禾泰股份再次获得高新技术企业认定（证书编号：GRE201931003193）。2019 年 8 月，禾泰股份承担的张江专项资金项目“新型风力发电特种润滑剂的研制”（项目编号：201705-PT-C1085-011)顺利通过验收评审，获得专项资金资助。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .2222 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2424 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2626 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2626 第九节第九节 行业信息行业信息 .2828 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2828 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3232 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、禾泰股份 指 上海禾泰特种润滑科技股份有限公司 报告期、最近一年 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 高级管理人员 指 总经理、副总经理、董事会秘书/信息披露事务负责人、财务负责人 三会 指 股东大会、董事会、监事会 股东大会 指 上海禾泰特种润滑科技股份有限公司股东大会 董事会 指 上海禾泰特种润滑科技股份有限公司董事会 监事会 指 上海禾泰特种润滑科技股份有限公司监事会“三会”议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 公司章程、章程 指 上海禾泰特种润滑科技股份有限公司现行有效的公司章程 主办券商、兴业证券 指 兴业证券股份有限公司 元、万元 指 人民币元，人民币万元，文中另有说明的除外 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。监事曹智鹏先生已离职，未配合签署本年年报审核相关工作。公司负责人王瑞兴、主管会计工作负责人王瑞霞及会计机构负责人（会计主管人员）王瑞霞保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。和信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了带持续经营重大不确定性段落的无保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 持续经营的风险 由于研发团队在食品、风电、高铁轨交等新兴行业润滑剂转型升级仍在进行中，新业务量尚未得以全面释放，为此报告期内公司仍然处于亏损状态，存在较大的持续经营的风险。若公司在风电等新业务方向的经营目标持续未达预期，预计会对公司未来经营成果构成重大的不利影响。主要原材料价格波动风险 公司近年来研发转型的合成润滑剂主要成分是第四类、第五类合成基础油和添加剂，合成基础油成本与普通工业设备用油和原油价格呈正相关关系不同，受国际供应商环保、行业和供求关系等因素影响较大。报告期内，部分合成材料和添加剂受中美贸易战影响，关税大幅上涨，如果未来原材料价格出现超预期的大幅上涨，而公司产品价格未能及时调整，则公司可能面临主要原材料成本上涨从而影响总体盈利水平的风险。控股股东不当控制的风险 公司控股股东、实际控制人王瑞兴先生直接持有公司 63.41%的股份，并担任公司董事长兼总经理。虽然公司根据公司法、证券法及非上市公众公司监管指引第 3 号章程必备条款等法律法规和规范性文件的要求,已经建立了比较完善的6 公司治理及包括关联交易管理办法等内控制度，但由于王瑞兴先生对公司拥有绝对控股权，在公司重大事项决策、监督、日常经营管理上均可施予重大影响，未来仍存在公司控股股东、实际控制人利用其控制地位，损害公司利益或做出不利于公司利益决策的可能，从而使得公司决策偏离中小股东最佳利益目标的风险。新产品开发及推广风险 公司在研发创新上不断加大力度，通过持续不断的整合国际上游新技术、新材料资源优势，在特种润滑新材料及润滑材料复合添加剂技术方面取得了多项国内领先、国际先进的自主知识产权核心发明专利技术、生产工艺和配方优化资源优势。公司新产品的研发和创新，需要经过市场需求调研、解决方案制订、研发中心小试、中试、放大生产等多个环节，而特种润滑剂无国际、国家或行业标准，非标订制化程度和比例较高，与用户不同行业不同现场工况的结合度较高，由于采用进口原材料、研发投入等人力、物力、财力成本较高的影响，与国产产品竞争时面临技术过新、性能过剩、新产品和新技术推广缓慢、产品单位采购成本较高等压力影响，进而影响公司新产品的竞争力。若公司对技术、产品和市场的发展趋势不能正确判断，可能导致公司未来的市场竞争能力下降，公司因而存在一定的技术风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 上海禾泰特种润滑科技股份有限公司 英文名称及缩写 Shanghai Hitecrun Specialty Lubricants Technology Co.,Ltd.证券简称 禾泰股份 证券代码 832741 法定代表人 王瑞兴 办公地址 上海市徐汇区云锦路 500 号绿地汇中心 B 座 818 室 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 王瑞霞 职务 副总经理、董事会秘书 电话 021-36521325 传真 021-36521327 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 上海市徐汇区云锦路 500 号绿地汇中心 B 座 818 室 200232 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2009 年 7 月 10 日 挂牌时间 2015 年 7 月 10 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-26 化学原料和化学制品制造业-266 专用化学产品制造-2669 其他专用化学产品制造 主要产品与服务项目 特种工业润滑剂的研发、生产、销售以及合成基础油与添加剂的贸易业务 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）18,270,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 王瑞兴 实际控制人及其一致行动人 王瑞兴 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 9131000069159955XP 否 注册地址 上海市普陀区敦煌路358号2号楼底楼 B 区 否 注册资本 18,270,000.00 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 兴业证券 主办券商办公地址 上海市浦东新区长柳路 36 号丁香国际大厦 11 楼 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 和信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 姚宏伟、吴凤华 会计师事务所办公地址 山东省济南市历下区文化东路 59 号盐业大厦 7 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 7,487,121.96 28,641,384.00-73.86%毛利率%28.20%15.04%-归属于挂牌公司股东的净利润-1,953,204.90-1,850,791.41 5.53%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-2,617,005.40 -2,181,747.23 19.96%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-37.70%-26.24%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-50.52%-30.93%-基本每股收益-0.11-0.10 20.00%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 7,030,679.60 9,220,664.70-23.06%负债总计 4,833,223.86 4,912,457.48-0.31%归属于挂牌公司股东的净资产 4,169,332.00 6,157,101.96-32.28%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.23 0.34-32.35%资产负债率%（母公司）56.60 55.09%-资产负债率%（合并）69.03 53.28%-流动比率 1.22 1.65-利息保障倍数-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 566,009.02-329,272.06 271.90%应收账款周转率 1.15 4.54-存货周转率 1.54 5.61-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%-23.06%-10.58%-营业收入增长率%-73.86%151.53%-净利润增长率%-0.56%-5.26%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 18,270,000 18,270,000 0.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外）683,382.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -19,581.50 非经常性损益合计非经常性损益合计 663,800.50 所得税影响数 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 663,800.50 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 合并报表：单位：元 科目科目 上年上年期末期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据及应收账款 2,819,242.50 11 应收票据 应收账款 2,819,242.50 应付票据及应付账款 1,769,134.15 应付票据 应付账款 1,769,134.15 2019年4月30日，财政部发布 关于修订印发2019年度一般企业财务报表格式的通知（财会【2019】6 号），公司会计政策相应发生变更。本公司根据财会【2019】6 号、财会【2019】16 号规定的财务报表格式编制比较报表，并采用追溯调整法变更了相关财务报表列报。本次会计政策变更对公司 2018 年度财务报表项目列报影响如上。第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 本公司属于特种润滑新材料行业，根据全国中小企业股份转让系统最新发布的挂牌公司管理型行业分类指引，公司所处行业属于“C 制造业-26 化学原料和化学制品制造业-266 专用化学产品制造-2669其他专用化学产品制造”。公司的主营业务为特种工业润滑剂的研发、生产、销售以及合成基础油与添加剂的贸易业务，根据公司客户对润滑剂性能的不同需求，为中国市场各类高端客户提供全套特种润滑整合解决方案。公司是集产品研发、生产、销售和服务于一体的高新技术企业，其定制化产品设计及贯穿于业务流程始终的技术服务与跟踪为企业特色。公司为上海市高新技术企业、科技型中小企业、普陀区科技小巨人企业，截止报告期末，有效发明专利授权 32 件、实用新型专利 1 件，期后另有 4 件发明获得授权证书，1 件获得授权通知。公司核心技术拥有量及发明专利授权数量在同行业居于前列，多项技术经中科院科技查新中心查询处于国际先进、国内领先水平；在国内率先通过美国 NSF 食品级认证（H1、HX-1、HT1）、HCAI HALAL 伊斯兰清真认证、德国西门子弗兰德 FLENDER GEAR UNITS 认证、SIEMENS TLV901304 和 TLV901305 燃汽轮机油认证、美国丹尼森（Denison HF-0）液压油认证等多项产品国际认证，推动行业产品向“专精特新”方向升级。在特种润滑剂行业中，属于技术领先的公司之一。公司的主要客户集中在冶金、矿山、风电、食品、轨道交通等行业，主要通过分销+直销的模式开展业务，凭借优质的产品，专业的技术解决方案来获取用户的认可，以实现公司成为特种润滑剂行业核心供应商的愿景。报告期内，公司收入主要来源于特种工业润滑剂的研发、生产、销售业务。报告期内，公司商业模式、主营业务未发生重大变化。报告期后至本报告披露日，公司商业模式、主营业务未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 12 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2019 年，公司实现营业收入 7,487,121.96 元，同比下降 73.86%；实现营业利润-2,735,088.60 元，同比下降 13.34%；归属于挂牌公司股东的净利润为-1,953,204.90 元，同比下降 5.53%；基本每股收益为-0.10元，同比下降 5.53%。结合上述指标，本期经营情况变动有如下原因：1.受国际国内经济增速放缓、贸易战和润滑油消费税等因素影响，国内整个工业企业润滑需求呈现阶段性下降趋势，导致公司业务量受到一定程度的影响；2报告期内，由于国际油价大幅下降，国际三类基础油供过于求，报告期内公司未再对韩国 SK 三类基础油业务模块进行拓展，专心聚焦公司自主知识产权创新产品的研发与推广为主，集中优势资源于特种润滑主业。虽然公司凭借已经取得的国际认证、发明专利和部分出保业主的装机测试，在“食品级、风电、高铁轨交”等进行国产化替代进程中深耕四年以上，但上述行业的准入门槛高，仍然受主机厂 OEM初装严格限制，几乎均被 ExxonMobil,Shell,Castrol,Fuchs,Kluber 等为数不多的国际知名供应商垄断。新客户开发、新产品和新技术的研讨、运行测试、数据收集、集团和主机厂供应商资格入围后形成批量采购尚需时日，造成新产品本年度的销售收入没有得到释放；3.报告期内，为配合公司主营业务发展及中国对环保绿色循环经济的进一步加强与整顿，导致化工企业纷纷入园（化工园区）。为进一步降低综合成本，公司管理层决定将公司主生产基地从江苏汾湖高新区搬迁至山东临沭化工产业园，截至报告期末，搬迁过渡工作基本完成，为此报告期内公司生产经营受到一定程度影响，导致公司业务规模下降。基于传统钢铁、矿山、水泥等重工行业客户的盈利性表现，公司采取双管齐下的市场策略，一方面，重新启动原有钢铁、矿山、水泥、电力行业老客户，改善产品结构，深挖产品升级，做好中高端市场；另一方面，成立专门润滑事业部，专攻“风力发电和高铁轨交”等行业集团大客户和主机厂，加快产品测试和供应商资格入围，积极布局产业链上游企业，以分散公司的市场风险，突出公司的研发和技术优势，为新财年业务成长打下良好基础。本报告期内，公司来源于新型行业客户的订单构成已经出现较大的变化。(二二)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 本期期末与本期本期期末与本期期初金额变动比期初金额变动比例例%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%货币资金 55,088.91 0.78%365,053.49 3.96%-84.91%应收票据-应收账款 2,723,970.16 38.74%2,819,242.50 30.58%-3.38%预付款项 250,592.80 3.56%259,600.80 2.82%-3.47%其他应收款 184,878.11 2.63%244,382.09 2.65%-24.35%存货 2,687,888.15 38.23%4,291,574.12 46.54%-37.37%其他流动资产 5.00 0.00%118,389.37 1.28%-100.00%投资性房地产-13 长期股权投资-固定资产 876,404.69 12.47%1,095,527.81 11.88%-20.00%在建工程 75,000.00 1.07%-0.00%100.00%无形资产 21,851.78 0.31%26,894.52 0.29%-18.75%长期待摊费用 155,000.00 2.20%-0.00%100.00%短期借款-应付票据-应付账款 2,085,236.06 29.66%1,769,134.15 19.19%17.87%预收款项 928,684.56 13.21%759,778.93 8.24%22.23%应付职工薪酬 652,906.00 9.29%780,103.67 8.46%-16.31%应交税费 157,817.96 2.24%249,818.00 2.71%-36.83%其他应付款 1,008,579.28 14.35%1,353,622.73 14.68%-25.49%其他流动负债 4,833,223.86 68.74%4,912,457.48 53.28%-1.61%长期借款-实收资本（股本）18,270,000.00 259.86%18,270,000.00 198.14%0.00%资本公积 158,826.58 2.26%158,826.58 1.72%0.00%其他综合收益 29,166.35 0.41%63,731.41 0.69%-54.24%盈余公积 96,094.30 1.37%96,094.30 1.04%0.00%未分配利润-14,384,755.23-204.60%-12,431,550.33-134.82%15.71%归属于母公司所有者权益合计 4,169,332.00 59.30%6,157,101.96 66.78%-32.28%少数股东权益-1,971,876.26-28.05%-1,848,894.74-20.05%6.65%所有者权益合计 2,197,455.74 31.26%4,308,207.22 46.72%-48.99%资产总计 7,030,679.60 100.00%9,220,664.70 100.00%-23.75%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1.货币资金：本期末余额 55,088.91 元，较上年期末减少 84.91%，主要原因是：本期营业收入下降导致投资活动产生的现金流量净额减少，同时由于生产基地搬迁导致新增建设性投入增加所致。2.存货：本期末余额 2,687,888.15 元，较上年期末减少 37.37%，主要原因是：本期消化库存原料增多，导致期末库存减少所致。3.在建工程：本期金额为 75,000.00 元，较上年同期增加 100.00%，主要原因是：生产基地搬迁生产线扩建导致建设性项目增加所致。4.长期待摊费用：本期金额为 155,000.00 元，较上年同期增加 100.00%，主要原因是：生产基地搬迁导致建设性投资增大所致。5.应交税费：本期金额为 157,817.96 元，较上年同期减少 36.83%，主要原因是：本期认证了部分去年留底进项税，导致应交税费减少。6.其他综合收益：本期余额为 29,166.35 元，较上年期末减少 54.24%，主要原因是：因本期汇率波动幅度显著高于前期引起外币财务报表折算差额较前期减少所致。7.归属于母公司所有者权益合计：本期余额 4,169,332.00 元，较上年期末减少 32.28%，主要原因是：基于上述变动项目，母公司所有者权益减少。14 8.所有者（股东）权益合计：本期余额为 2,197,455.74 元，较上年期末减少 48.99%，主要原因是：基于上述变动项目，本期公司所有者（股东）权益合计下降。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例%金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重%金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重%营业收入 7,487,121.96-28,641,384.00-73.86%营业成本 5,375,561.49 71.80%24,334,526.51 84.96%-77.91%毛利率 28.20%-15.04%-税金及附加 33,870.15 0.45%104,724.09 0.37%-67.66%销售费用 884,831.55 11.82%1,079,186.26 3.77%-18.01%管理费用 2,465,409.19 32.93%3,237,110.21 11.30%-23.84%研发费用 1,143,746.32 15.28%1,505,202.08 5.26%-24.01%财务费用 66,555.19 0.89%89,264.57 0.31%-25.44%信用减值损失-252,236.67 3.37%0 0.00%100.00%资产减值损失-704,614.40 2.46%-100.00%其他收益-158.06 0.00%-100.00%投资收益-公允价值变动收益-资产处置收益-0 0.00%-汇兑收益-营业利润-2,735,088.60-36.53%-2,413,086.06-8.43%13.34%营业外收入 683,382.00 9.13%333,312.00 1.16%105.03%营业外支出 19,581.50 0.26%2,514.24 0.01%678.82%所得税费用 4,898.32 0.07%5,490.56 0.02%-10.79%净利润-2,076,186.42 27.73%-2,087,778.86-7.29%0.56%项目重大变动原因项目重大变动原因：1.营业收入：本期金额为 7,487,121.96 元，较上年同期减少 73.86%，主要原因是由于国际油价波动，国际三类基础油供过于求，报告期内公司未再对韩国 SK 三类基础油大宗贸易业务进行拓展，导致公司业务收入下降显著。2.营业成本：本期金额为 5,375,561.49 元，较上年同期减少 77.91%，主要原因是本期营业收入下降73.86%，且主营业务产品毛利率相对较高所致。3.税金及附加：本期金额为 33,870.15 元，较上年同期减少 67.66%，主要原因是本期营业收入下降73.86%，且主营业务产品毛利率相对较高所致。4.信用减值损失：本期金额为 252,236.67 元，较上年同期增加 100.00%，主要原因是会计政策变更导致财务报表项目调整所致。5.资产减值损失：本期金额为 0 元，较上年同期减少 100.00%，主要原因是由于会计政策变更导致财15 务报表项目调整所致。6其他收益：本期金额为 0 元，较上年同期下降 100.00%，主要原因是上年同期收到个税手续费返还所致。7.营业外收入：本期金额为 683,382.00 元，较上年同期增加 105.03%，主要原因是本期获得政府补助增加所致。8.营业外支出：本期金额为 19,581.50 元，较上年同期增长 678.82%，主要原因是本期资产处置损失所致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 7,487,121.96 28,641,384.00-73.86%其他业务收入 -主营业务成本 5,375,561.49 24,334,526.51-77.91%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%润滑油 3,284,584.14 43.87%4,494,337.89 15.69%-26.92%润滑脂 3,975,322.39 53.10%4,416,646.45 15.42%-9.99%基础油 139,400.35 1.86%18,915,903.06 66.04%-99.26%其他 87,815.08 1.17%814,496.60 2.84%-89.22%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内公司剔除了非主营业务的三类基础油业务模块，集中优势与精力于特种润滑油品的主营业务开拓，是较上一期经营规模大幅下滑的主要原因；其次，报告期内公司主生产基地由江苏汾湖高新区迁至到山东临沭化工园，对公司经营业绩有一定程度的影响，目前搬迁过渡工作基本完成。公司后期定位，除自主品牌外，将利用工厂的富余产能和良好的供应商资源优势，承接国际公司和国内知名品牌的 OEM 和 ODM 代工业务，做大销售收入规模，改善经营性现金流管理。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关是否存在关联关系联关系 1 济南润厚商贸有限公司 1,246,330.00 16.65%否 2 宁波裕堂轩贸易有限公司 875,667.60 11.70%否 3 埃麦苛斯（上海）特种润滑技术有限公司 779,631.00 10.41%否 4 河北铄清环保科技有限公司 663,912.00 8.87%否 16 5 福州道和润滑油有限公司 545,348.50 7.28%否 合计合计 4,110,889.10 54.91%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 映泰贸易（上海）有限公司 1,323,507.98 43.43%否 2 山东瑞捷新材料有限公司 309,339.09 10.15%否 3 南京怀隆科贸有限公司 260,448.68 8.55%否 4 无锡棋成实业有限公司 103,668.14 3.40%否 5 杰富意金属容器（上海）有限公司 85,647.94 2.81%否 合计合计 2,082,611.83 68.34%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额 566,009.02-329,272.06 271.90%投资活动产生的现金流量净额-438,577.77-575,158.00 23.75%筹资活动产生的现金流量净额-402,830.77 475,128.40-184.78%现金流量分析现金流量分析：经营活动方面：报告期内，虽然营业收入总额下降 73.86%，但减少主要集中于占去年同期业务大部分的三类基础油的贸易业务，本期公司主要集中于自主知识产权主营业务，相对产品毛利率较高，同时公司加强客户回款管理，因此本次经营活动产生的现金流量净额增加 271.90%；投资活动方面：报告期内，全资子公司山东公司开启运营，所有投资来自公司经营利润所得，相较去年同期提高 23.75%；筹资活动方面：报告期内，公司未发生外部非关联方借款及定向增发等融资活动，筹资活动产生的现金流量净额较去年同期下降 184.78%。(三三)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 截至本报告期末，公司共有 4 家境内全资子公司、1 家境外全资孙公司、1 家控股子公司。公司子孙公司基本情况如下：埃优诺（上海）特种润滑材料科技有限公司：成立于 2009 年 4 月 21 日，注册资本 20 万美元，为公司的控股子公司，禾泰股份持有其 75%股份，另 25%股权由 NORTH EUROPE SPECIALTY LUBRICANTS Inc.控制。主要经营范围为润滑油的生产加工，润滑脂的分包装，销售自产产品等。2019年度，实现营业收入 1,757,024.11 元，净利润-491,926.09 元。禾泰特种新材料（苏州）有限公司：成立于 2015 年 2 月 3 日，注册资本 3500 万元，为公司的全资子公司，主要经营范围为合成生物可降解抗燃液压液、合成食品级空气压缩机油及液压油、环保友好型润滑添加剂的研发、生产及销售等。2019 年度，实现营业收入为 3,911,400.39 元，净利润为-246,495.62元。上海纳米克斯新能源科技有限公司：成立于 2005 年 11 月 7 日，注册资本 1000 万元，为公司的17 全资子公司，主要经营范围为销售化工原料及产品。报告期内，该公司净利润贡献未超过 10%，未披露相关营业收入、净利润等数据。联润油液监测研究院（临沂）有限公司：原名上海联润油液监测有限公司，为公司的全资子公司，成立于 2012 年 7 月 2 日，2019 年由上海迁至山东临沭经济开发区，报告期后更名为“联润油液监测研究院（山东）有限公司”注册资本增加至 300 万元，主要经营范围变更为:从事石油化工产品的检测技术、机械设备磨损腐蚀及振动的监测与控制技术、人工智能、云计算、数据科技、物联网科技领域内的技术开发、技术服务、技术转让、技术咨询（以上涉及专项许可的除外）；油液状态监测、故障诊断；材料科学研究、技术开发、咨询与管理服务。报告期内，该公司净利润贡献未超过 10%，未披露相关营业收入、净利润等数据。HENUVAR ENERGY CORPORATION：成立于 2011 年 10 月 17 日，注册地为美国洛杉矶，注册资本 15 万美元，为公司通过埃优诺（上海）特种润滑材料科技有限公司全资控股的孙公司，主要经营范围为润滑基础油、添加剂、成品润滑剂贸易、技术咨询与服务，国际采购。报告期内，该公司净利润贡献未超过 10%，未披露相关营业收入、净利润等数据。埃优诺特种新材料科技（山东）有限公司：成立于 2016 年 8 月 15 日，注册地为山东省临沂市，注册资本 1000 万元整，为公司的全资子公司。主要经营范围为研发、生产各类工业润滑油、润滑脂、润滑添加剂、润滑新材料及相关产品；各类润滑新材料领域的“四技服务”；销售自产产品，从事贸易业务。2019 年度，实现营业收入为 1,879,185.01 元，净利润为 86,020.12 元。2 2、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人 是 否 (四四)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 审计意见 无保留意见 审计报告中的特别段落：无 强调事项段 其他事项段 持续经营重大不确定性段落 其他信息段落中包含其他信息存在未更正重大错报说明 1.受国际国内经济增速放缓、贸易战和润滑油消费税等因素影响，国内整个工业企业润滑需求呈现阶段性下降趋势，导致公司业务量受到一定程度的影响；2报告期内，由于国际油价大幅下降，国际三类基础油供过于求，报告期内公司未再对韩国 SK 三类基础油业务模块进行拓展，专心聚焦公司自主知识产权创新产品的研发与推广为主，集中优势资源于特种润滑主业。虽然公司凭借已经取得的国际认证、发明专利和部分出保业主的装机测试，在“食品级、风电、高铁轨交”等进行国产化替代进程中深耕四年以上，但上述行业的准入门槛高，仍然受主机厂 OEM初装严格限制，几乎均被 ExxonMobil，Shell，Castrol，Fuchs，Kluber 等为数不多的国际知名供应商垄断。新客户开发、新产品和新技术的研讨、运行测试、数据收集、集团和主机厂供应商资格入围后形成批量采购尚需时日，造成新产品本年度的销售收入没有得到释放；3.报告期内，为配合公司主营业务发展及中国对环保绿色循环经济的进一步加强与整顿，导致化工企业纷纷入园（化工园区）。为进一步降低综合成本，公司管理层决定将公司主生产基地从江苏汾湖高新区搬迁至山东临沭化工产业园，截至报告期末，搬迁过渡工作基本完成，为此报告期内公司生产经营受到一定程度影响，导致公司业务规模下降。（二）针对上述审计报告所强调事项段，为确保公司持续经营能力，缓解经营资金紧张压力，公司董事会和管理层拟采取以下改善措施：1.聚焦公司主营业务市场及富有竞争力的新产品市场的开拓，利用已取得三十余项发明专利、高新技术成果和国际认证等资质，快速拓展风电主机厂初装认证、“五大四小”电力集团出保售后业务。报18 告期下半年已经取得阶段性进展，先后与上海电气、湘电风能、金风科技、中广核、华电、华能、大唐等主机厂和业主进行了近20余场的技术交流、意见和标准互换，初步达成了在生物可降解风电润滑剂领域的新产品合作开发、标准制定等意向。进一步激活原有传统重工行业业务，深挖原有大型冶金、电力、矿山等渠道客户。同时充分利用供应商资源和化工区年产15,000吨特种润滑剂与添加剂生产线优势，承接国际石油公司和国内知名品牌对特种润滑剂的OEM和ODM业务，充分发挥公司的研发和技术解决方案优势，扩大合作领域，整体提升公司的业务规模和现金流向好发展；2.继续加强企业内部控制，规范管理，提高运营效率，继续降低日常性管理运营成本，加强预算管理，加速聚焦公司主营核心优势领域，尽快实现公司扭亏为盈；3.及时调整研发创新速度与投入比例，注重已研发成果的转化，加速与知名主机厂和集团客户的配套和业务转化率；4.积极与金融投资机构和战略合作伙伴接触，增加部分权益融资比例。充分利用已开发和近期内产生一定规模销售收入的央企、国企和信用优质客户的应收账款进行商业保理，补充公司现金流，确保公司日常运营的资金需求和新业务的扩张；5.团队建设：继续加强对核心员工的培训、增进在技术、营销、管理等领域的知识更新速度，加快产品经理、技术服务工程师等优秀人才的招聘和培训；加强财务核算、风险控制等各项重大内容控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标健康，充分利用已取得研发成果快速拓展新业务；资产负债结构合理，具备持续经营能力，以降低持续经营能力的不利因素的影响。公司董事会认为：和信会计师事务所（特殊普通合伙）本着严格、谨慎的原则，对上述事项出具的带有持续经营重大不确定性事项段的无保留审计意见，董事会表示理解，该报告客观公正地反映了公司2019 年度财务状况及经营成果。董事会将组织公司董事、监事、高级管理人员等相关人员积极采取有效措施，在最短时间内消除审计报告中强调事项段对公司的影响。(五五)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 1.会计政策变更 2019 年