832634_2019_赛特电工_2019年年度报告_2020-03-24.pdf

山东赛特电工股份有限公司 2019 年年度报告 公告编号：2020-021 证券代码：证券代码：832634 证券简称：赛特电工证券简称：赛特电工 主办券商：中泰证券主办券商：中泰证券 2019 年度报告 赛特电工 NEEQ:832634 山东赛特电工股份有限公司（Shandong Saint Electric Co.，Ltd.）山东赛特电工股份有限公司 2019 年年度报告 公司年度大事记公司年度大事记 1、2019 年 1 月 29 日公司获得由国家知识产权局颁发的“漆包线收线机全自动换盘方法”发明专利一项，证号：ZL201510758063.8。2、2019 年 4 月 10 日公司召开 2018 年年度股东大会，会议审议通过了 2018 年年度利润分配方案，方案为：以公司现有总股本 4,280 万股为基数，向全体股东每 10 股派 3.50元人民币现金股利，共计分配利润 1,498 万元，本次权益分派权益登记日为：2019 年 4 月25 日，除权除息日为：2019 年 4 月 26 日。3、2019 年 7 月 16 日公司获得由国家知识产权局颁发的“一种耐电晕漆包线”实用新型专利一项，证号：ZL201821382267.1。4、2019 年 7 月 26 日公司获得由国家知识产权局颁发的“一种绿色环保耐冷冻剂复合漆包线”实用新型专利一项，证号：ZL201821374087.9。5、2019 年 11 月 15 日公司获得由国家知识产权局颁发的“一种电磁线用粘断报警装置”实用新型专利一项，证号：ZL201920608958.7。6、2019 年 12 月 25 日公司召开 2019 年第二次临时股东大会，会议审议通过了 2019年半年度权益分派方案，方案为：以公司现有总股本 4,280 万股为基数，向全体股东每 10股派 5.00 元人民币现金股利，共计分配利润 2,140 万元。截止本报告披露日，本次权益分派已经实施完毕，股权登记日 2020 年 2 月 21 日，除权除息日 2020 年 2 月 24 日。7、2019 年 12 月 31 日公司获得由国家知识产权局颁发的“一种电磁线退火水封冷却装置”实用新型专利一项，证号：ZL201920608959.1。山东赛特电工股份有限公司 2019 年年度报告 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .2 2 第二节第二节 公司概况公司概况 .3 3 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .5 5 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .8 8 第五节第五节 重要事项重要事项 .1717 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .1919 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2121 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2323 第九节第九节 行业信息行业信息 .2626 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2727 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3232 山东赛特电工股份有限公司 2019 年年度报告 1 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司 指 山东赛特电工股份有限公司 电磁线 指 用于制造产生电磁场的线圈绕组的绝缘导线 漆包线 指 用绝缘漆做绝缘层的电磁线 漆包绞股圆线 指 将多股漆包线绞合在一起的电磁线 SHFE 指 上海期货交易所 ERP 管理系统 指 现代企业管理的运行模式。它是一个在全公司范围内应用的、高度集成的系统，覆盖了客户、项目、库存和采购供应生产等管理工作，通过优化企业资源达到资源效益最大化 本期、本年、本年度、今年 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 上期、上年、去年 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 山东赛特电工股份有限公司 2019 年年度报告 2 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人李希存、主管会计工作负责人和尚国及会计机构负责人（会计主管人员）李玉军保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。致同会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 供应商集中度较高的风险 公司生产所需原材料主要为铜材、绝缘漆等，采购集中度较高，报告期内前五大供应商采购占比 93.26%。公司虽与主要供应商建立了稳定的合作关系以及有效的沟通渠道，但仍不排除因供应商变动或供求变化导致对公司生产经营状况产生不利影响。应收账款回收风险 报告期末公司应收账款占资产总额比例为 37.48%，占比较大，如若上述应收账款因客户经营状况恶化或其他原因导致无法按期收回，则将会对公司财务状况及经营成果产生不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 山东赛特电工股份有限公司 2019 年年度报告 3 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 山东赛特电工股份有限公司 英文名称及缩写 Shandong Saint Electric Co.,Ltd.证券简称 赛特电工 证券代码 832634 法定代表人 李希存 办公地址 山东省新泰经济开发区双山路 9 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 和尚国 职务 董事、董事会秘书、财务总监 电话 0538-7059419 传真 0538-7059400 电子邮箱 H 公司网址 www.e- 联系地址及邮政编码 山东省新泰经济开发区双山路 9 号；271200 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2000 年 11 月 28 日 挂牌时间 2015 年 6 月 16 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）制造业-电气机械和器材制造业-电线、电缆、光缆及电工器材制造-电线、电缆制造（C3831）主要产品与服务项目 漆包圆线、漆包绞股圆线等电磁线的研发、生产和销售 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）42,800,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 李希存 实际控制人及其一致行动人 李希存 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 山东赛特电工股份有限公司 2019 年年度报告 4 统一社会信用代码 91370000725442025G 否 注册地址 山东省新泰经济开发区双山路 9 号 否 注册资本 42,800,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 中泰证券 主办券商办公地址 山东省济南市经七路 86 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 致同会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 赵艳美 江磊 会计师事务所办公地址 北京市朝阳区建国门外大街 22 号赛特广场五层 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 山东赛特电工股份有限公司 2019 年年度报告 5 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 391,112,754.21 489,048,099.79-20.03%毛利率%11.13%10.65%-归属于挂牌公司股东的净利润 21,311,712.80 21,377,834.91-0.31%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 16,914,749.72 20,968,694.85-19.33%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）10.10%10.43%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）8.02%10.23%-基本每股收益 0.50 0.50 0.00%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 259,603,825.74 260,462,614.07-0.33%负债总计 64,310,604.11 50,101,105.24 28.36%归属于挂牌公司股东的净资产 195,293,221.63 210,361,508.83-7.16%归属于挂牌公司股东的每股净资产 4.56 4.91-7.16%资产负债率%（母公司）24.77%19.24%-资产负债率%（合并）-流动比率 347.30%447.12%-利息保障倍数 16.86 12.67-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 30,661,475.27 58,540,597.76-47.62%应收账款周转率 391.12%440.26%-存货周转率 955.02%1,165.00%-山东赛特电工股份有限公司 2019 年年度报告 6 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%-0.33%-2.69%-营业收入增长率%-20.03%-0.79%-净利润增长率%-0.31%-17.17%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 42,800,000 42,800,000 0%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益-36,279.12 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外）456,800.00 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、金融负债和债权投资取得的投资收益 4,664,076.40 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -33,001.35 非经常性损益合计非经常性损益合计 5,051,595.93 所得税影响数 654,632.85 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 4,396,963.08 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 山东赛特电工股份有限公司 2019 年年度报告 7 八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更会计差错更正 其他原因 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据及应收账款 112,137,167.45 应收票据 9,448,580.33 应收账款 102,688,965.92 应付票据及应付账款 8,652,344.05 应付票据 应付账款 8,652,344.05 山东赛特电工股份有限公司 2019 年年度报告 8 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司是立足于电磁线行业的漆包圆线、漆包绞股圆线等产品生产商，拥有一支专业的技术研发团队，在设计和生产过程中积累了丰富的行业经验，目前公司拥有 4 项发明专利和 18 项实用新型专利。公司利用这些技术资源优势生产出漆包圆线、漆包绞股圆线以及漆包铜包铝圆线等产品，为机电、汽车、家电等生产企业提供优质的产品。公司采取直接销售的方式将产品销售给客户。客户根据框架协议按月或提前向公司下订单，确定供货产品规格、数量、到货时间。产品生产检测合格后交付客户验收确认，并以此作为收入获取的来源。公司定位于漆包圆线、漆包绞股圆线的供应商，具有稳定的销售客户。公司产品销售定价采用“铜/铝价格加工费”的定价方式，其中铜/铝价格以 SHFE 铜/铝板结算价格的平均价为基准确定，加工费根据产品性能和市场供求等因素约定。铜/铝价格的确定主要采用本月、上月或上周均价（即以本月、上月或上周 SHFE 均价为铜/铝价格）等方式，具有较为稳定的盈利空间。公司建立了完善的内部控制体系，严格控制各项成本费用的支出。公司不断更新改造现有设备同时优化生产工艺、提高生产效率并进一步降低生产成本，提高单位产品盈利能力。自 2019 年年初至报告披露日，公司商业模式较去年同期没有发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司管理层按照年度经营计划，持续研发投入，2019 年获授权发明专利 1 项，实用新型专利 4 项，并提交 3 项实用新型专利认定申请；公司“无线充电器用电磁线的技术开发”项目荣获 2019山东赛特电工股份有限公司 2019 年年度报告 9 年山东省企业技术创新优秀成果一等奖、泰安市科技进步二等奖、新泰市科技进步二等奖；公司被授予“山东省品牌建设促进会优秀会员单位”，公司产品荣获“山东知名品牌”；公司组建的“泰安市电磁线产业技术研究院”顺利验收。公司坚持以市场需求为导向，专注主营业务的稳健发展，进一步完善经营管理体系，根据市场需求及时调整产品结构，加大绞股线和漆包线的产销量，压缩铜包铝线和漆包铝线业务。受当前市场不景气影响，全年销量同比降低 17.02%，营业收入同比降低 20.03%，净利润降低0.31%。公司紧抓电动汽车和人工智能的发展契机，大力实施市场拓展工作，公司内部管理和品牌形象都得到了稳步提升。公司依托自身的“山东省电磁线工程技术研究中心”持续提高科研开发水平，使公司技术水平保持国内行业前列。1、主要财务指标完成情况 公司 2019 年实现营业收入 391,112,754.21 元，同比降低 20.03%，实现净利润 21,311,712.80 元，同比降低 0.31%。报告期末，公司资产总额 259,603,825.74 元，同比降低 0.33%；净资产总额195,293,221.63 元，同比降低 7.16%，主要是由于报告期内进行两次利润分配所致。2、市场与营销策略 公司的主导产品微细漆包线应用于微特电机、电子变压器、家电、通讯、电子信息、仪器仪表、电动工具、汽车等电子元器件行业和电子信息产品。目前紧抓电动汽车和人工智能的发展契机，大力开拓通讯电子、人工智能、电动汽车相关的细分市场产品的研发和生产，为产品销售市场打开新局面。3、技术创新 2019 年获授权发明专利 1 项，实用新型专利 4 项，并提交 3 项实用新型专利认定申请；公司“无线充电器用电磁线的技术开发”项目荣获 2019 年山东省企业技术创新优秀成果一等奖、泰安市科技进步二等奖、新泰市科技进步二等奖；公司被授予“山东省品牌建设促进会优秀会员单位”，公司产品荣获“山东知名品牌”；公司组建的“泰安市电磁线产业技术研究院”顺利验收。4、生产运营 报告期内，公司深化生产运营与管理，加大全流程质量管控，规范操作流程，落实质量体系管理，加强员工培训，产品质量稳定提升；公司继续以工艺优化、节能减排为主线，对原有设备进行技术改造，提高工艺控制和节能水平；公司利用 ERP 管理系统，对订单全流程控制管理，全年交货及时率 96%以上，生产运营平稳有序；加强职工安全生产教育，实行安全生产内部定期检查及安全生产例会制度，全年没有发生重大安全生产责任事故。山东赛特电工股份有限公司 2019 年年度报告 10 (二二)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 本期期末与本期期本期期末与本期期初金额变动比例初金额变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%货币资金 31,440,178.12 12.11%68,609,445.89 26.34%-54.18%应收票据 8,465,873.63 3.26%9,448,580.33 3.63%-10.40%应收账款 97,305,229.55 37.48%102,688,965.92 39.43%-5.24%存货 36,685,188.03 14.13%36,104,448.15 13.86%1.61%投资性房地产 0 长期股权投资 1,327,591.86 0.51%753,011.01 0.29%76.30%固定资产 33,076,953.31 12.74%35,778,710.48 13.74%-7.55%在建工程 0 短期借款 20,000,000.00 7.70%32,000,000 12.29%-37.50%长期借款 0 其他流动资产 40,000,000.00 15.41%其他应付款 22,251,575.90 8.57%471,124.34 0.18%4,623.08%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、公司期末货币资金较上年末减少 37,169,267.77 元，同比降低 54.18%，主要原因是报告期内购买理财产品及分配股利所致。2、公司期末应收账款较上年减少 5,383,357.57 元，同比降低 5.24%，主要原因是：公司产品销售采取赊销的方式，货款回收期平均 3 个月，公司产品销售额较去年降低 17.02%，因赊销售额减少，应收账款减少。3、公司期末短期借款较上年减少 12,000,000.00 元，同比降低 37.50%。主要原因是年末公司资金充足，为降低财务费用，压缩了银行流动资金借款。4、公司期末其他流动资产余额 40,000,000.00 元，为公司本年购买工银理财“添利宝”净值型理财产品，去年未购买 5、公司期末其他应付款较上年增加 21,780,451.56 元，同比上升 4,623.08%。主要原因是 2019 年12 月 25 日 公司召开 2019 年第二次临时股东大会，决定对 2019 年半年度利润进行分配，共计分配股利21,400,000.00 元，新增计提的应付股利原因。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 山东赛特电工股份有限公司 2019 年年度报告 11 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例%金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%营业收入 391,112,754.21-489,048,099.79-20.03%营业成本 347,577,992.47 88.87%436,970,148.63 89.35%-20.46%毛利率 11.13%-10.65%-销售费用 6,935,862.68 1.77%7,645,606.68 1.56%-9.28%管理费用 6,697,103.50 1.71%6,504,375.76 1.33%2.96%研发费用 9,198,661.52 2.35%10,392,125.66 2.12%-11.48%财务费用 1,241,192.64 0.32%1,891,781.63 0.39%-34.39%信用减值损失 313,609.83 0.08%资产减值损失 0.00%848,692.51 0.17%其他收益 93,800.00 0.02%99,500.00 0.02%-5.73%投资收益 5,125,861.18 1.31%-450,153.99-0.09%公允价值变动收益 112,796.07 0.03%0 资产处置收益-36,279.12-0.01%36,210.03 0.01%汇兑收益 0 0 营业利润 23,588,594.56 6.03%23,806,439.57 4.87%-0.92%营业外收入 374,987.92 0.10%859,481.85 0.18%-56.37%营业外支出 44,989.27 0.01%682,493.01 0.14%-93.41%净利润 21,311,712.80 5.45%21,377,834.91 4.37%-0.31%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、2019 年公司实现营业收入 391,112,754.21 元，同比降低 20.03%，主要原因是受当前市场不景气影响，销量同比下降 17.02%所致。2、2019 年公司营业成本共计发生 347,577,992.47 元，同比下降 20.46%，主要原因是随着销售收入的减少营业成本相应的减少。3、2019 年销售产品毛利率 11.13%，同期 10.65%，上升了 0.48 个百分点。主要原因是 2019 年公司生产小规格产品比重较往年上升，小规格产品附加值较高原因所致。4、2019 年公司发生税金及附加 1,483,134.80 元，较同期降低 37.47%，主要原因：一、销售收入下降；二、自 2019 年 4 月份起，公司销售产品执行的增值税税率由 16%降为 13%。5、2019 年公司发生财务费用 1,241,192.64 元，较同期下降 34.39%，主要原因是 2019 年公司流动资金借款减少，贷款利息支出减少原因。6、2019 年公司信用减值发生 313,988.63 元，全部为冲回坏账准备，去年同期 0 元。原因为执行新会计制度，会计科目调整。7、2019 年公司实现投资收益 5,125,861.18 元，同比增加 5,576,015.17 元，主要原因：一、2019 年山东赛特电工股份有限公司 2019 年年度报告 12 股权投资收益 574,580.85 元，较去年同期增加 1,193,377.22 元；二、金融资产投资收益 4,551,280.33 元其中理财收益 1,151,656.09 元，期货收益 3,148,615.19 元，债券收益 251,009.05 元。较去年同期增加4,382,637.95 元。8、2019 年公司实现营业外收入 374,987.92 元，同比减少 484,493.93 元，主要原因是与企业日常活动无关的政府补助同比减少 419,369.66 元。9、2019 年公司营业外支出发生 44,989.27 元，较去年同期减少 637,503.74 元。主要原因是本期年非流动资产报废损失减少及产品质量赔款减少所致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 380,975,754.74 478,268,724.40-20.34%其他业务收入 10,136,999.47 10,779,375.39-5.96%主营业务成本 337,284,827.33 426,120,285.44-20.85%其他业务成本 10,293,165.14 10,849,863.19-5.13%按产品分类分析按产品分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入收入的比的比重重%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%漆包铜圆线 327,688,436.03 83.78%386,228,826.14 78.98%-15.16%漆包绞股圆线 53,061,065.80 13.57%91,059,516.96 18.62%-41.73%漆包铜包铝圆线 205,234.30 0.05%701,715.33 0.14%-70.75%漆包铝圆线 7,744.68 0.00%278,665.97 0.06%-97.22%合计 380,975,754.74 97.40%478,268,724.40 97.80%-20.34%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，收入的构成未发生较大变化，产品分类收入构成占营业收入的比重同比降低 0.4 个百分点，受市场不景气的影响，本期收入整体下滑，其中公司漆包铜圆线销售市场相对较好，收入同比下滑15.16%，低于总量下滑比例；漆包绞股圆线市场受下游产品出口市场不景气影响，收入较去年同期下滑 41.73%；漆包铜包铝圆线与漆包铝圆线大幅下滑，但总金额占比仅 0.05%，主要原因是受当前市场影响，公司逐步放弃该类产品的市场，集中力量开拓公司优势产品。山东赛特电工股份有限公司 2019 年年度报告 13 (3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 上海美星电子有限公司 29,056,325.16 7.63%否 2 江苏亚明照明有限公司 17,098,613.05 4.49%否 3 德州意利特电子有限公司 16,027,791.46 4.21%否 4 阿斯科（中国）电机技术有限公司 14,519,518.79 3.81%否 5 牧田（中国）有限公司 14,513,399.36 3.81%否 合计合计 91,215,647.82 23.95%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 南京华新有色金属有限公司 181,873,351.31 53.65%否 2 江苏江润铜业有限公司 53,443,639.26 15.77%否 3 常州金源铜业有限公司 49,199,381.72 14.51%否 4 临沂金升铜业有限公司 20,099,749.83 5.93%否 5 东部铜业有限公司 11,512,440.11 3.40%否 合计合计 316,128,562.23 93.26%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额 30,661,475.27 58,540,597.76-47.62%投资活动产生的现金流量净额-39,336,815.99-3,688,250.57-筹资活动产生的现金流量净额-28,493,927.05-32,924,263.33-现金流量分析现金流量分析：2019 年公司经营活动产生的现金流量净额为 30,661,475.27 元，较去年同期减少 27,879,122.49 元，同比降低 47.62%。主要原因是：2019 年销售商品、提供劳务收到的现金较去年同期减少 133,807,617.24元，降幅为 23.42%；购买商品、接受劳务支付的现金同比减少 102,413,566.65 元，降幅为 21.77%。具体原因是公司营业收入同比降低 20.03%。2019 年公司投资活动产生的现金流量净额为-39,336,815.99 元，较去年同期投资活动产生的现金流量净流出增加 35,648,565.42 元，主要原因：一、2019 年投资收益收到的现金较去年同期增加 4,382,637.95元；二、收到的理财与期货保证金同比增加 178,342,661.27 元；三、本期购置固定资产等长期资产支付的现金较去年同期减少 3,056,346.63 元；四、支付的理财与期货保证金同比增加 221,342,661.27 元。2019 年公司筹资活动产生的现金流量净额为-28,493,927.05 元，比上期筹资活动产生的现金流量净山东赛特电工股份有限公司 2019 年年度报告 14 流出减少 4,430,336.28 元，主要原因：一、本期偿还的银行借款较上期少；二、分配股利及偿还利息同比增加支出 1,569,663.72 元。2019 年公司实现净利润 21,311,712.80 元，经营活动产生的现金净流量为 30,661,475.27 元，二者差异 9,349,762.47 元。主要原因：一、经营性应收项目的减少及经营性应付项目的增加。具体为：（1）2019年末公司应收账款较上年减少 5,383,736.37 元。应收账款减少的主要原因是：公司产品销售采取赊销的方式，货款平均回收期 3 个月，公司产品销售销量较去年减少 17.02%，因赊销总量较去年同期减少，应收账款减少；（2）2019 年赊欠供应商货款增加，应付账款同比增加 2,906,758.17 元。（3）2019 年末应交税费同比增加 1,844,653.02 元。二、2019 年公司实现投资收益 5,125,861.18 元，同比增加 5,576,015.17元。其中股权投资收益较去年同期增加 1,193,377.22 元；金融资产投资收益较去年同期增加 4,382,637.95元。三、2019 年计提固定资产折旧 3,652,606.66 元。四、2019 年发生财务费用 1,507,782.50 元。(三三)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 公司参股联营公司山东唐明环保科技有限公司，注册资本 3000 万元，本公司参股 600 万元。主要经营环保设备的制作与安装。2019 年实现营业收入 13,691,987.30 元，净利润 2,882,490.39 元。报告期公司不存在新设、处置子公司情形。2 2、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人 是 否 (四四)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (五五)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 金融工具准则 财政部于 2017 年颁布了企业会计准则第 22 号金融工具确认和计量（修订）、企业会计准则第 23 号金融资产转移（修订）、企业会计准则第 24 号套期会计（修订）及企业会计准则第 37 号金融工具列报（修订）（以下统称“新金融工具准则”），本公司自 2019 年 1 月 1 日起执行新金融工具准则，对会计政策相关内容进行了调整。变更后的会计政策参见第十一节附注（三）、8。新金融工具准则要求根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，将金融资产划分为以下三类：（1）以摊余成本计量的金融资产；（2）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产；（3）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。混合合同包含的主合同属于金融资产山东赛特电工股份有限公司 2019 年年度报告 15 的，不应从该混合合同中分拆嵌入衍生工具，而应当将该混合合同作为一个整体适用金融资产分类的相关规定。新金融工具准则以“预期信用损失法”替代了原金融工具准则规定的、根据实际已发生减值损失确认减值准备的方法。“预期信用损失法”模型要求持续评估金融资产的信用风险，因此在新金融工具准则下，本公司信用损失的确认时点早于原金融工具准则。本公司以预期信用损失为基础，对下列项目进行减值会计处理并确认损失准备：以摊余成本计量的金融资产；以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的应收款项和债权投资；租赁应收款；财务担保合同（以公允价值计量且其变动计入当期损益、金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的除外）。本公司按照新金融工具准则的规定，除某些特定情形外，对金融工具的分类和计量（含减值）进行追溯调整，将金融工具原账面价值和在新金融工具准则施行日（即 2019 年 1 月 1 日）的新账面价值之间的差额计入 2019 年年初留存收益或其他综合收益。同时，本公司未对比较财务报表数据进行调整。财务报表格式 财政部于 2019 年 4 月发布了财政部关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的通知（财会20196 号），2018 年 6 月发布的财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会201815 号）同时废止；财政部于 2019 年 9 月发布了财政部关于修订印发合并财务报表格式（2019版）的通知（财会201916号），财政部关于修订印发2018年度合并财务报表格式的通知（财会20191号）同时废止。根据财会20196 号和财会201916 号，本公司对财务报表格式进行了以下修订：资产负债表，将“应收票据及应收账款”行项目拆分为“应收票据”及“应收账款”；将“应付票据及应付账款”行项目拆分为“应付票据”及“应付账款”。本公司对可比期间的比较数据按照财会20196 号文进行调整。财务报表格式的修订对本公司的资产总额、负债总额、净利润、其他综合收益等无影响。三、三、持续持续经营经营评价评价 截至 2019 年年末公司资产负债率 24.77%，归属挂牌公司股东的净资产 195,293,221.63 元，资产负债结构合理；2019 年末货币资金余额为 31,440,178.12 元，实现净利润 21,311,712.80 元，公司 2019 年度经营活动现金流量净额 30,661,475.27 元。公司具有较强的盈利能力、抗风险能力及持续经营能力。公司经过多年的经营，对漆包线的生产经营积累了丰富的经验和技术，形成了一定的竞争优势。公山东赛特电工股份有限公司 2019 年年度报告 16 司生产所需各种原材料市场供应充足，拥有稳定的客户群体。公司内部建立了严格的产品质量控制体系及其他内控制度，并严格落实，能够确保公司规范持续运营。同时不断加强技术研发支出，保证公司产品的技术创新和国内领先，创造更好的经济效益。公司具备持续经营能力，不存在影响持续经营能力的重大不利风险。四、四、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、供应商集中度较高的风险 公司生产所需原材料主要为铜材、绝缘材料等，采购集中度较高，报告期内前五大供应商采购占比93.26%。公司虽与主要供应商建立了稳定的合作关系以及有效的沟通渠道，但仍不排除因供应商变动或供求变化导致对公司生产经营状况产生不利影响。应对措施：公司定时对主要供应商进行审核，掌握其原材料供应及保障能力，并不断将通过扩大供应商的筛选范围，增加合格供应商的数量、实现公司材料采购来源的多样化，降低对主要供应商的依赖。2、应收账款回收风险 报告期末公司应收账款占资产总额比例为 37.48%，占比较大，如若上述应收账款因客户经营状况恶化或其他原因导致无法按期收回，则将会对公司财务状况及经营成果产生不利影响。应对措施：公司建立了客户信用评价体系及销售业务人员奖罚制度，并严格组织落实，确保应收账款的安全性。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 无 山东赛特电工股份有限公司 2019 年年度报告 17 第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、重重要要事事项项索引索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 是 否 五.二.(一)是否存在对外担保事项 是 否 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 否 是否对外提供借款 是 否 是否存在日常性关联交易事项