832455_2019_传视影视_2019年年度报告_2020-04-27.pdf

2019 传视影视 NEEQ：832455 苏州传视影视传媒股份有限公司 年度报告 公司年度大事记公司年度大事记【荣誉】【荣誉】2019 年 3 月，由公司与北京合众思睿文化传媒有限公司共同出品的电视剧锻刀之英雄无悔荣获“2018 年度国剧颁奖礼收视贡献奖”；安徽省五个一工程奖。2019 年，由公司出品的电视剧大明国子监被评为 2019 年度苏州市文化产业重点项目；2019 年 3 月，公司被评为 2018 年度苏州工业园区年度经济贡献突出企业（现代服务业）；2019 年 5 月，公司全资子公司无锡传视被评为无锡市滨湖区 2018 年度“瞪羚企业”；2019 年 6 月 10 日，公司承制的纪录片 人间世（第二季）荣获第二十五届上海电视节白玉兰奖“最佳系列纪录片”。【电视剧】【电视剧】2019 年上半年，电视剧锻刀之英雄无悔首轮地面于湖南、四川、天津、云南播出，并获得“安徽省五个一工程奖”。2019 年 4 月 24 日，电视剧 锻刀之绝地重生 拿到发行许可证，发行许可证号：（皖）剧审字（2019）第 001 号。之后陆续签订了江苏地盟、山东齐鲁台等首轮地面发行合同，这些频道将 7 月-8 月陆续播出。2019 年上半年，公司买断首轮地面和二轮卫视及地面发行权的电视剧我和我的儿女们，已经签订了芒果 TV、上海地面、天津地面的播出合同，并在 9 月份顺利播出。2019 年 8 月 22 日，公司与上海尚世影业有限公司签订了电视剧两个人的上海联合投资摄制合同，公司除参与项目版权投资、共同出品、共同发行之外，还负责剧本改编以及前后期制作。该剧受疫情影响，推迟到 2020-04-01 正式开机。2019 年 7 月 18 日，无锡传视与湖南快乐阳光互动娱乐传媒有限公司签订了电视剧锻刀之绝地重生的信息网络传播权独占专有许可使用协议。2019 年 12 月 18 日，电视剧锻刀之绝地重生在央视 8 套黄金档播出，芒果 TV 独家跟播，7-8月在上海、山东、江苏地面频道陆续播出。2020 年 4 月，公司与尚世影业联合投资摄制的电视剧两个人的上海正式开机。本剧的故事时间跨度长达 18 年，主人公见证了上海的巨大变迁，包括“非典”、2003 年酷暑、东海大桥、台风“麦莎”、汶川地震、奥运会、世博会、动迁、文物建筑保护、长三角一体化等事件连同具有年代感的歌曲、游戏、影视剧、广告等怀旧符号一起营造了彼时的年代氛围，由此唤起群众记忆。两个人的上海将人物与事件进行了有机结合，从而实现故事新闻化，在强化扎实的现实主义风格的同时，于时代的变迁、物质生活的变化中观照人性与人情。【纪录片】【纪录片】2019 年 1 月 1 日，由公司承制的纪录片人间世（第二季）在东方卫视播出，1 月 2 日在上海新闻综合频道、看看新闻、爱奇艺、腾讯视频同步播出。这是一部关于生命的纪录片，也是一部充满社会话题的纪录片，它记录了我们的时代矛盾和时代精神。2019 年 7 月 23 日，由公司与嘉兴电视台联合摄制的三集人文纪录片王会悟在嘉兴电视台新闻频道播出，并入选了广电总局 2019 年第一季度优选纪录片名单。2019 年 2 月，纪录片秘境神草（6 集）于广东卫视全国首播，公司承担部分前期拍摄及后期制作。2019 年 5 月，由公司承制的 3 集纪录片宁波非遗在宁波电视台播出，该纪录片通过讲述 9 个非遗传承人的故事，表现宁波地区的非物质文化遗产的前世今生，以及保护和继承。2019 年下半年，由公司承制的 6 集纪录片戚继光在浙江卫视、CCTV-9 纪录频道首播，该纪录片是国家广电总局重点项目纪录片，通过讲述民族英雄戚继光的故事，寻访民间关于戚继光的记忆，纪念民族英雄戚继光，并在新时代继续发扬威继光的爱国主义精神。2019 年 12 月，公司制作的 6 集纪录片 ICU 的日与夜 在央视纪录片频道播出。本片通过观察“ICU的日与夜”这个命运难测的“窗口”时期，呈现 ICU 门里门外不同人的态度与抉择。从医患双方角度，探索关于生、老、病、死的人性问答，反应社会变革期，构建和谐医患关系的艰难前行，通过换位思考和善意的表达，展现真实的医院生态。2019 年 12 月，公司承制的文化部纪录片好戏中国已通过文化部专家组考评，目前正在落实播出。好戏中国将探索每个地方戏曲的独特之美，追问她的地域成因、历史沿袭、人文哲理、当代现状。在全球视野里审视中国地方戏曲的独特性，在历史演化过程中探求戏曲的流变，从人文地理、人群性格解读一个地方剧种的地方性，最重要的是，探索每一个古老戏曲的现代生命力，为当代人和传统戏曲之间建立一个个零距离的约会。2020 年 1 月 25 日，公司制作的 6 集纪录片跑者的世界在央视纪录片频道播出，该片记录了六个关于跑步的故事，试图留下每一个脚步背后的情感与温度。目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .6 6 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .2323 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2525 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2727 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2929 第九节第九节 行业信息行业信息 .3232 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3737 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4040 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 本公司、公司、传视、传视影视 指 苏州传视影视传媒股份有限公司 无锡传视 指 无锡传视影视文化投资发展有限公司 江苏传视 指 江苏传视影视制作有限公司 湖州传视 指 湖州传视影视制作有限公司 徐州传视 指 徐州传视数字影像科技有限公司 上海今视 指 上海今视影视有限公司 传影投资 指 苏州传影投资咨询中心（有限合伙）明锐科技 指 苏州明锐信息科技有限公司 安徽银鹃 指 安徽银鹃影视传媒有限公司 星睿天艺 指 北京星睿天艺文化传播有限责任公司 北京金像 指 北京金像传视影视文化有限公司 无锡高扬 指 高扬影视传媒无锡有限公司 北京大赛 指 北京大赛文化传媒有限公司 星河联盟 指 北京星河联盟影视传媒有限公司 嘉田胜景 指 北京嘉田胜景文化传播有限责任公司 本报告 指 苏州传视影视传媒股份有限公司 2018 年年度报告 公司章程 指 苏州传视影视传媒股份有限公司公司章程 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 元、万元 指 人民币元，人民币万元 报告期 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 三会 指 股东大会、董事会、监事会 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人王欣、主管会计工作负责人宋维蓉及会计机构负责人（会计主管人员）仲江北保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 一、实际控制人控制不当的风险 公司共同实际控制人为王欣、沈建平，二人合计持有公司股份 1597.3 万股，占公司股本比例为 38.489%，同时王欣是公司的董事长兼总经理，沈建平是公司的董事，二人对公司经营管理拥有较大的影响力，能够决定公司的经营政策、财务政策等重大事项。因此，若本公司的共同实际控制人利用其控制地位，对公司的经营管理进行不当控制，可能给公司经营和其他少数权益股东带来风险。二、核心人才流失风险 本公司所在的行业为影视制作行业，对人才的要求较高，人才是公司的核心竞争力。经过多年的经营，公司已经拥有一批高素质的影视制作人才，对公司的服务质量、内容创新、可持续发展起着重要作用，也为公司的未来发展奠定了良好基础。目前，行业内人才竞争日益激烈，一旦核心人才大规模离职或者公司不能持续外部引进或内部培养人才，将可能对公司的发展造成不利影响。三、行业政策风险 广播电影电视行业作为文化行业有一定的特殊性，同时具备了政治属性与经济属性，与国计民生密切相关。出于国家安全的需要，广播电影电视行业相对于其他行业而言，政府监管更为严密，监管措施较多，主要表现为各种类型的广播电影电视节目的制作与传播在很大程度上面临国家新闻出版广电总局等各级监管机构的政策指导与业务监管。由于广播电影电视行业的复杂性，一旦政策有所反复或在执行过程中权威部门的解释有所不同，可能会影响企业的既定业务目标与发展计划。本期重大风险是否发生重大变化：否 行业重大风险行业重大风险 影视行业从 2017 年证监会严格审查，2018 年税务审查，2019 年古装剧等，至今已经经历了三年调整。第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 苏州传视影视传媒股份有限公司 英文名称及缩写 SUZHOU TRACEVISION MEDIA STOCK CO.,LTD.证券简称 传视影视 证券代码 832455 法定代表人 王欣 办公地址 苏州工业园区星湖街 328 号创意产业园 8-101 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书 徐丹丹 是否具备全国股转系统董事会秘书任职资格 是 电话 18505123302/0512-69566315 传真 0512-69569770 电子邮箱 trace_ 公司网址 http:/www.tracevision.tv/联系地址及邮政编码 苏州工业园区星湖街 328 号创意产业园 8-301 215123 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2003 年 10 月 31 日 挂牌时间 2015 年 6 月 30 日 分层情况 创新层 行业（挂牌公司管理型行业分类）R 文化、体育和娱乐业-R86 广播、电视、电影和影视录音制作业 -8630 电影和影视节目制作 主要产品与服务项目 电视剧、综艺真人秀、纪录片、宣传片等 普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本（股）41,500,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 2 控股股东 王欣、沈建平 实际控制人及其一致行动人 王欣、沈建平 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91320000755850484F 否 注册地址 苏州工业园区星湖街 328 号国际科技园 8-101（1）单元 否 注册资本 41,500,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 东吴证券 主办券商办公地址 苏州工业园区星阳街 5 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 刘勇、陆新涛 会计师事务所办公地址 苏州市新市路 130 号宏基大厦 4-5 楼 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 218,949,815.13 246,603,785.58-11.21%毛利率%20.25%19.90%-归属于挂牌公司股东的净利润 3,335,605.99 4,612,111.66-27.68%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 748,225.54 2,822,496.42-73.49%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）1.69%2.38%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）0.38%1.46%-基本每股收益 0.08 0.11 二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 608,755,824.12 572,773,610.87 6.28%负债总计 412,775,346.53 378,747,057.75 8.98%归属于挂牌公司股东的净资产 199,427,682.62 196,092,076.63 1.70%归属于挂牌公司股东的每股净资产 4.81 4.73 1.69%资产负债率%（母公司）65.51%62.53%-资产负债率%（合并）67.81%66.13%-流动比率 1.39 1.46-利息保障倍数 1.24 1.53-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 11,241,690.41 17,650,010.39-36.31%应收账款周转率 3.49 7.16-存货周转率 0.47 0.48-四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%6.28%-21.74%-营业收入增长率%-11.21%22.07%-净利润增长率%-23.96%-45.57%-五、五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 41,500,000 41,500,000 0%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-16,024.04 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）3,085,034.96 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 218,751.79 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 356,838.46 非经常性损益合计非经常性损益合计 3,644,601.17 所得税影响数 910,955.72 少数股东权益影响额（税后）146,265.00 非经常性非经常性损益净额损益净额 2,587,380.45 七、七、补充财务指标补充财务指标 适用 不适用 八、八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式：商业模式：公司属于影视制作企业，主要从事电视剧、网络剧纪录片、真人秀、宣传片、广告片等全流程 4K8K数字影视制作，以及艺人经纪、影视作品的发行与销售、著作权许可等衍生业务。公司具备电视剧编剧、拍摄、制作、发行全流程产业布局。销售模式：1、电视剧：公司参与电视剧的投资、制作和发行。一方面公司会与其他投资者联合投资拍摄，并根据投资协议来确定各方对影视剧作品版权收益的分配；另一方面公司拥有全流程的制作团队，一些电视剧的承制工作由本公司独立完成，因此亦涉及该部分的承制收入。2、纪录片和宣传片：主要为受托制作模式，客户直接委托公司进行影视制作，公司客户部协同其他部门对客户需求进行分析，形成创意策划，通过洽谈或竞标的方式获得制作合同，根据制作阶段分期收款。3、艺人经纪业务，是指公司依托自身的影视资源和专业管理经验，为演艺人员提供宣传推广、安排演艺工作、争取及洽谈广告代言的经纪服务业务。公司根据与艺人签署的经纪服务协议收取一定比例佣金。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司实现营业收入 218,949,815.13 元，同比下降 11.21%；营业成本 174,616,741.84 元，同比下降 11.60%；净利润 1,953,924.47 元，同比下降 23.96%。公司经营指标变动的主要原因是：1、2019 年度营业收入主要来自于电视剧承制业务收入和电视剧发行业务收入。受宏观经济波动影响，影视行业仍处于调整期，加上影视行业监管趋严，全国的影视剧项目整体开机率下降，公司电视剧项目制作进度低于预期；与上海尚世影业有限公司合作的电视剧两个人的上海虽然在 2019 年 8 月签订了承制合同，但是由于一线艺人档期等原因，到 2020 年 1 月才完全签订所有主创人员的合同；春节后又受到疫情影响，原定 2020-01-31 开机时间被迫推迟到了2020-04-01，该项目未能在报告期内确认收入；因此报告期内的电视剧承制收入出现下滑。报告期内确认的影视剧发行收入增长明显，但影视剧发行的增长额低于影视剧承制的下降额。故导致报告期整体的营业收入有所下降。2、受大环境影响，公司开发的影视剧、纪录片项目投资、总冠名推进缓慢。公司出品、制作的电视剧锻刀之绝地重生在 CCTV-8 电视剧频道顺利播出，纪录片ICU 的日与夜跑者的世界在 CCTV-9 纪录频道顺利播出，但是因为未能在当期回款，因此也做了坏账计提，影响了公司的净利润。中央电视台资金实力雄厚，商业信誉良好，坏账损失风险较小。3、公司旗下艺人经纪公司北京星睿天艺文化传播有限责任公司。由于 2019 年开机项目大幅减少，艺人经纪业务开展难度加大，形成了历史最大幅度的亏损。4、由于公司参股的安徽银鹃影视传媒有限公司在管理团队、经营方向上做出了比较大的调整，安徽银鹃的营业收入和净利润也都出现了非常明显的下滑，对公司的业绩也造成了负面的拖累。2019 年销售费用较上年度减少 33.55%；主要原因是市场需求减少，商业类宣传片、广告片板块的业绩下滑明显，导致销售人员、制作人员的项目奖金大幅减少；2019 年管理费用较去年减少 24.92%，一是管理部门人数减少导致应付职工薪酬减少，二是公司艺人上期参加培训，而本期尚未发生；2019 年研发费用较去年减少 27.34%，原因是公司前些年在 8K 数字电影、后期渲染引擎、影视流程管理数据库等技术上的研发投入较多。但是在 2019 年，影视行业并没有出现更高端的技术；公司自主开发的流程管理数据库也日趋成熟，开发工作也告一段落；因此，公司的研发支出相应有所减少。2019 年财务费用较去年增加率为 19.80%，主要原因是融资难度加大，导致融资成本有所增加，财务费用同比增长且金额较大；2019 年净利润较上期减少 23.96%，主要是受参股公司（星睿天艺&安徽银鹃）大幅亏损、融资的财务成本加大、影视剧&纪录片项目坏账计提三大原因的影响。(二二)行业情况行业情况 1、影视行业的发展经历了最初的粗放生长阶段，现在已日趋成熟。炒 IP、炒演员等阶段性的喧嚣也都逐步沈寂。优秀团队创作的优质内容获得更多青睐和机会。在行业变革的机遇期，深入解读用户兴趣和需求，不断探索新产品和新业务的转型升级，根据不同传播特质采取差异化打法，才能成功地在市场竞争中突围。传视影视是具有原创项目研发能力、强调流程控制的制作端影视公司，正在受到越来越多的关注和认可。2、2020 年是全面建成小康社会的重要历史节点，也是脱贫攻坚的决胜之年。国家广电总局发布 关于做好脱贫攻坚题材电视剧创作播出工作的通知，其中提到，各级电视台特别是电视上星综合频道要加大脱贫攻坚题材电视剧购买、排播力度；同时，还公布了研究确定的一个都不能少等 22 部脱贫攻坚题材重点电视剧名单。公司承制项目两个人的上海为现实主义题材的影视剧，会得到更多的政策支持。3、从产业角度，电视剧行业正在有序推进复工复产。国家广电总局电视剧司司长高长力表示，今年电视剧创作扶持的重点是抗击疫情和脱贫攻坚题材。公司承制项目现代都市剧两个人的上海恰好是从 2003 年的非典，讲到 2020 年新冠肺炎，在题材上有一定的优势，加上演员郭京飞因 我是余欢水、都挺好等作品爆红，该剧受到业界广泛关注。4、受播出渠道转移影响，传统媒体的市场份额在逐年萎缩；新媒体除了广告、会员收入之外，用户 C 端付费在产业结构中的占比不断上升，预计 2020 年将成为网络播出平台主要的收入来源，未来必然影响制作方与线上平台的合作模式。付费点击将会改变影视行业的生态结构。公司即将完成的网络剧丁字十三号将会成为一次突破性的尝试。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 本期期末与本期期本期期末与本期期金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%初金额变动比例初金额变动比例%货币资金 14,351,387.24 2.36%19,555,793.34 3.41%-26.61%应收票据 应收账款 91,299,371.66 15.00%34,327,529.77 5.99%165.97%存货 376,218,203.78 61.80%368,933,184.65 64.41%1.97%投资性房地产 长期股权投资 11,195,087.98 1.84%12,658,250.88 2.21%-11.56%固定资产 17,211,899.96 2.83%28,494,369.98 4.97%-39.60%在建工程 短期借款 85,557,500.00 20.73%81,791,000.00 14.28%4.61%长期借款 20,000,000.00 3.49%-100.00%其他流动资产 126,634.21 0.02%6,217,195.96 1.09%-97.96%递延所得税资产 4,469,042.17 0.73%2,605,343.19 0.45%71.53%应付账款 36,182,952.82 8.77%20,831,500.30 3.64%73.69%应交税费 4,231,278.09 1.03%1,721,752.38 0.30%145.75%其他流动负债 94,739,911.12 22.95%71,949,268.01 12.56%31.68%长期借款 0.00%20,000,000.00 5.28%-100.00%递延收益 0.00%3,534,130.61 0.62%-100.00%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金期末余额较年初有所下降，下降额为 5,204,406.10 元。主要原因是本期公司购买的理财产品转入其他流动资产所致。2、应收账款期末余额较年初有大幅增长，增长额为 56,971,841.89 元。主要原因是报告期确认一部电视剧的发行和纪录片的承制，金额分别约为 5100 万和 500 万。3、长期股权投资期末余额较年初余额减少 1,463,162.90 元，原因是权益法下确认的投资收益共计-1,463,162.90 元。4、固定资产期末账面价值较年初有大幅的减少，减少额为 11,282,470.02 元，原因是 2019 年新增固定资产较少，而全年的累计折旧较大。5、其他流动资产期末余额较年初增加 3,909,438.25 元。主要有两个原因：本期的理财产品较上年期末增加近 500 万元，本期的待抵扣进项税较期初减少 100 多万元。6、递延所得税资产期末余额较年初余额增加 1,863,698.98 元，原因是所得税利率增加 10%导致合并报表时对内部交易未实现利润计提的递延所得税资产增加。7、应付账款期末余额较年初增加 15,351,452.52 元，主要原因是电视剧发行款尚未收回，故分账款也未付出去。8、应交税费期末余额较期初增加 2,509,525.7 元，主要原因是本期增加了应交的企业所得税和增值税。9、其他流动负债期末余额较期初增加 22,790,643.11 元，原因是本期新增电视剧版权固定投资所致。10、长期借款期末余额为零，原因是上期的长期借款在本期转入一年内到期的非流动负债。11、递延收益期末余额为零，原因是本期分摊未实现递延收益所致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%营业收入 218,949,815.13-246,603,785.58-11.21%营业成本 174,616,741.84 79.75%197,541,155.29 80.10%-11.60%毛利率 20.25%-19.90%-销售费用 11,395,413.05 5.20%17,148,498.63 6.95%-33.55%管理费用 5,593,816.55 2.55%7,450,693.57 3.02%-24.92%研发费用 8,596,427.38 3.93%11,830,726.07 4.80%-27.34%财务费用 12,373,029.84 5.65%10,328,119.51 4.19%19.80%信用减值损失-5,287,379.88-2.41%资产减值损失 0 0%1,547,814.03-0.63%-100.00%其他收益 3,190,319.61 1.46%2,033,090.76 0.82%56.92%投资收益-1,244,411.11-0.57%-392,599.08-0.16%216.97%公允价值变动收益 0 0%0 0%0%资产处置收益 0 0%0 0%0%汇兑收益 0 0%0 0%0%营业利润 2,554,782.33 1.17%5,250,468.48 2.13%-51.34%营业外收入 450,009.61 0.21%14,184.36 0.01%3,072.58%营业外支出 109,195.19 0.05%24,683.89 0.01%342.37%净利润 1,953,924.47 0.89%2,569,628.18 1.04%-23.96%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入较上年变动比例为-11.21%，受宏观经济波动、影视行业仍处于调整期和影视行业监管趋严的影响，公司电视剧项目制作进度低于预期，因此报告期内确认的电视剧承制收入下滑。报告期内确认的影视剧发行收入增长明显，但影视剧发行的增长额低于影视剧承制的下降额。故导致报告期整体的营业收入有所下降。2、营业成本与营业收入的变动影响原因相同；3、销售费用较上期减少额 5,753,085.58 元，较上期的下降率为 33.55%，受行业景气度影响，业绩下滑明显，导致销售人员的奖金也大幅减少；4、管理费用较上期减少额 1,856,877.02 元，较上期的下降率为-24.92%，一是管理部门人数减少导致应付职工薪酬减少，二是公司艺人上期参加培训，而本期尚未发生；5、研发费用较去年减少额为 3,234,298.69 元，下降率为 27.34%，原因是公司前些年在 8K 数字电影、后期渲染引擎、影视流程管理数据库等技术上的研发投入较多。但是在 2019 年，影视行业并没有出现更高端的技术；公司自主开发的流程管理数据库也日趋成熟，开发工作也告一段落；因此，公司的研发支出相应有所减少。6、财务费用较去年增加额为 2,044,910.33 元，增长率为 19.80%，受宏观经济波动、影视行业仍处于调整期和影视行业监管趋严的影响，公司电视剧项目销售进度低于预期，与此同时，融资难度和融资成本有所增加，财务费用同比增长且金额较大；7、本期信用减值损失和上期的资产减值损失均属于计提的坏账准备，较去年增加额为 3,739,565.85，增长比例为 241.60%，原因是宏观经济和影视行业景气度下降的影响，导致进入影视行业的资金大幅的减少，出现应收款回款周期延长，应账账款计提的坏账准备也随之增加。8、其他收益较上期增加额为 1,157,228.85 元，较上期增长率为 56.92%，主要原因是本期企业日常活动相关的政府补助，较去年增加 111 万元，故导致本期的其他收益金额上升；9、投资收益较上期较少额为 851,812.03 元，较上期变动率为 327.84%，主要原因是权益法核算的长期股权投资收益较上期减少 1,121,175.87 元。10、本期营业利润较上年减少 2,695,686.15 元，较上期变动率为-51.34%，主要原因是本期销售收入较去年减少 11.21%，在毛利率保持基本不变的前提下，收入的减少，同时会导致营业利润的减少；11、本期营业外收入较上年增加 435,825.25 元，较上期增长率为 3072.58%，主要原因是收到违约赔偿金；12、本期营业外支出较上年增加 84,511.30 元，较上期增长率为 342.37%，主要原因是子公司退租，5.2万押金不在收回所致；13、本期净利润较上期减少 615,703.71 元，较上年变动率为-23.96%，主要本期营业收入较上期减少所致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 218,949,815.13 246,525,385.58-11.19%其他业务收入 0 78,400.00-100.00%主营业务成本 174,616,741.84 197,470,153.81-11.57%其他业务成本 0 71,001.48-100.00%按产品分类分析按产品分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额期金额 变动比例变动比例%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%宣传片承制 11,764,441.46 5.37%16,060,708.89 6.51%-26.75%纪录片承制 16,877,358.50 7.71%6,773,584.92 2.75%149.16%微电影承制 0 0%683,018.87 0.28%-100.00%网剧、网大承制 216,981.13 0.10%1,303,839.62 0.53%-83.36%综艺真人秀承制 19,392,452.84 8.86%7,107,547.16 2.88%172.84%电视剧承制 104,636,533.79 47.79%183,570,383.54 74.44%-43.00%发行业务 65,106,082.14 29.76%25,629,069.37 10.39%154.03%艺人经纪 896,698.10 0.41%5,397,233.21 2.19%-83.39%其他 0 0%78,400.00 0.03%-100.00%合计 218,949,815.13 100.00%246,603,785.58 100.00%-11.21%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 (3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 霍尔果斯中联传动影视文化有限公司 47,993,773.76 21.92%否 2 中央电视台电视剧频道 38,679,245.28 17.67%否 3 东阳锻刀影视有限公司 25,471,698.11 11.63%否 4 日本 NHK 8,766,816.58 4.00%否 5 中版昆仑传媒有限公司 8,490,566.04 3.88%否 合计合计 129,402,099.77 59.10%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 霍尔果斯中联传动影视文化有限公司 47,993,773.76 27.49%否 2 东阳锻刀影视有限公司 11,254,833.00 6.45%否 3 鹏华影视传媒有限公司 3,287,735.85 1.88%否 4 北京集美文化产业有限公司 1,643,867.92 0.94%否 5 宁波影视艺术有限责任公司 1,132,075.47 0.65%否 合计合计 65,312,286.00 37.41%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 11,241,690.41 17,650,010.39-36.31%投资活动产生的现金流量净额-5,207,848.66-328,225.12 1,486.67%筹资活动产生的现金流量净额-11,483,370.58-4,515,328.76 154.32%现金流量分析现金流量分析：1、本期经营活动产生的现金流量净额较上期下降幅度较大，减少金额 6,408,319.98 元。主要原因是本期新增筹备电视剧两个人的上海，电视剧的筹备期增加了现金支出；2、本期投资活动产生的现金流量净额较上期变动的幅度较大，减少金额 4,879,623.54 元。主要原因是本期购买的银行理财产品所致；3、本期筹资活动产生的现金流量净额较上期减少 6,968,041.82 元。原因是在现有存量借款规模下，本期偿还金融机构借款金额大于再次向金融机构借款的金额。综上，影视行业仍处于深度调整期，影视行业全年备案、开机、上线项目同比出现大幅下滑。为应对新的市场环境和需求，公司调整了市场策略，以清理存量项目、保障现金回款、控制项目风险为工作重点。由于及时调整了公司策略，现阶段现金流比较稳健。(四四)投资状况分析投资状况分析 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 1、北京星睿为公司的控股子公司，2019 年度业务收入为 896,698.10 元，净利润为-1,991,803.18 元（未考虑合并抵消）。2、安徽银鹃影视传媒有限公司为公司的参股子公司，2019 年度业务收入为 6,953,015.60 元，净利润-4,867,899.24 元。3、北京星河联盟影视传媒有限公司为公司的参股子公司，2019 年度业务收入为 0.00 元，净利润-245,553.76 元。4、苏州明锐信息科技有限公司为公司的参股子公司，2019 年度业务收入为 339,805.82 元，净利润-254,314.97 元。2、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人 是 否 (五五)研发情况研发情况 1.1.研发研发支出情况：支出情况：项目项目 本期金额本期金额/比例比例 上期金额上期金额/比例比例 研发支出金额 8,596,427.38 11,830,726.07 研发支出占营业收入的比例 4.38%5.67%研发支出中资本化的比例 0%15.37%2.2.研发研发人员情况：人员情况：教育程度教育程度 期初人数期初人数 期末人数期末人数 博士 0 0 硕士 12 6 本科以下 75 52 研发人员总计 87 58 研发人员占员工总量的比例 20.47%19.33%3.3.专利情况专利情况：项目项目 本期数量本期数量 上期上期数量数量 公司拥有的专利数量