832141_2019_燎原环保_2019年年度报告_2020-06-09.pdf

2019 年度报告 燎原环保 NEEQ:832141 江苏燎原环保科技股份有限公司 Jiangsu Liaoyuan Environmental 公司年度大事记公司年度大事记 （或（或）致投资者致投资者的信的信 2019 年 12 月，江苏省重大科技成果转化项目“煤焦废液高效资源化技术及其成套装备的研发及产业化”顺利通过省科学技术厅组织的项目结题验收。注：本页内容原则上应当在一页之内完成。根据公司发展战略需要，在初步完成了转型发展的基础上，股份公司将向总部经济运行模式发展。因疫情影响了 2019 年年报披露，本次延期披露是为保证报告质量及信息的准确性，未对公司正常生产经营产生不利影响及未损害投资者利益，公司对投资者的理解和支持表示感谢！陕西韩城市龙门焦化工业 350M3/D 脱硫废液标准化集中环保处理项目进入投产运行。目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .1919 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2121 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2323 第八节第八节 董事、监事、高级管理董事、监事、高级管理人员及员工情况人员及员工情况 .2424 第九节第九节 行业信息行业信息 .2727 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2727 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3030 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、燎原环保 指 江苏燎原环保科技股份有限公司 股东大会 指 江苏燎原环保科技股份有限公司股东大会 董事会 指 江苏燎原环保科技股份有限公司董事会 监事会 指 江苏燎原环保科技股份有限公司监事会 张家港燎原 指 张家港燎原环保科技有限公司 燎原技术服务 指 宜兴市燎原环保技术服务有限公司 交城绿邦 指 交城绿邦环保科技有限公司 山西瑞赛科 指 山西瑞赛科环保科技有限公司 韩城绿邦 指 韩城绿邦环保科技有限公司 潞城绿邦 指 潞城绿邦环保科技有限公司 金和管理 指 宜兴市金和管理咨询合伙企业（有限合伙）元、万元 指 人民币元、人民币万元 本期、报告期 指 2019 年度 股转公司 指 全国中小企业股份转让系统公司 主办券商 指 东吴证券股份有限公司 会计师事务所 指 中天运会计师事务所（特殊普通合伙）焦化脱硫脱氰 指 从焦炉煤气中脱除煤气中的硫化氢和氰化 除草剂 指 又称除莠剂，用以消灭或抑制植物生长的一类物 杀菌剂 指 能有效地控制或杀死微生物细菌、真菌和藻类的物质 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人冯启明、主管会计工作负责人崔健及会计机构负责人（会计主管人员）陈茂辉保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中天运会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 1、豁免披露事项及理由 根据主要供应商及主要客户的要求，经双方协商，签订了相关的保密协议，根据协议要求，豁免披露其包括其全称等相关信息。【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 政策风险 焦化脱硫废液处理行业对国家环保产业政策的依赖性较强。近 年来，国家针对污染治理行业出台了一系列政策方针，环保产 业政策支持力度不断加大，行业发展前景利好。如果未来相关 产业政策、行业管理法律法规等发生不利变化，将可能导致公 司业绩产生波动，进而影响公司的盈利水平。应对措施：公司将继续加强市场开拓、技术开发和创新力度，保持现有产品结 构的同时，加强对政策风险的分析与防范，同时积极与规模实 力雄厚的第三方开展合作，以减小政策风险的影响，实现销售 收入和业务利润的稳定增长。市场竞争风险 作为朝阳产业，行业市场竞争日趋激烈，焦化脱硫废液治理问题一直是行业绿色发展的热点和难点，政策支持力度大、市场需求较强，行业发展前景乐观；焦化脱硫废液处理企业得益于 其在技术、资质等方面的独特优势，能达到较高的盈利水平，对潜在的竞争对手吸引力较大；因此，即使脱硫废液处理行业在技术、资质、资金、品牌等方面具有较高的进入壁垒，公司亦在各方面强化自身的竞争优势，但仍面临市场竞争加剧带来的技术优势减弱、市场份额减少、盈利能力下降及不正当竞争等风险。应对措施：公司将根据行业发展趋势和业务实践经验，迎合市场需 求，加大对工艺技术的研发投入和创新力度，不断对焦化脱硫废液处理设备进行优化和升级，积极拓展和完善营销及售后服 务网络，努力提高顾客的满意度，实现产品服务区域的广泛性和客户类型的多样化，提高公司在焦化脱硫废液处理行业的市场份额，增强公司盈利能力。技术更新的风险 创新意识日益增强，行业内技术更新换代不断加快。先进的焦 化脱硫废液处理及运行技术是企业的核心竞争力，经过多年的技术研发及业务经验积累，公司形成了拥有自主知识产权及专有核心技术的环保处理及资源化利用技术，现公司在该领域获得授权专利共计 17 项，其中国内发明专利 9 项、国内实用新型专利 8 项，位居行业前列。若公司后续研发投入不够，无法在现有核心技术的基础上拓宽、延伸技术的适用性，公司可能面临核心技术被竞争对手超越的风险。应对措施：公司将保持高度的创新意识，不断加大研发费用投入，在巩固原有技术和产品的基础上，持续进行技术工艺的优化升级，强化处理的效率与效，保持并优化公司在焦化脱硫废液处理领域的核心竞争力。本期重大风险是否发生重大变化：否 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 江苏燎原环保科技股份有限公司 英文名称及缩写 Jiangsu Liaoyuan Environmental Protection Technology Co.,Ltd 证券简称 燎原环保 证券代码 832141 法定代表人 冯启明 办公地址 江苏省无锡市宜兴市周铁镇水母村 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 储正相 职务 董事、董事会秘书 电话 0510-87509006 传真 0510-87503371 电子邮箱 C 公司网址 联系地址及邮政编码 江苏省无锡市宜兴市周铁镇水母村 214261 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室（董秘办公室）三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 1999 年 1 月 5 日 挂牌时间 2015 年 3 月 13 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）N7724 危险废物治理 主要产品与服务项目 焦化行业脱硫脱氰废水环保化处理服务及资源化产品硫氰酸盐 产系列的研发、制造和服务 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）40,750,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 冯启明 实际控制人及其一致行动人 冯启明、张云娣夫妇 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 913202006079960002 否 注册地址 江苏省无锡市宜兴市周铁镇水母 村 否 注册资本 40,750,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 东吴证券 主办券商办公地址 苏州工业园区星阳街 5 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中天运会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 聂文华、李丹 会计师事务所办公地址 北京市西城区车公庄大街 9 号五栋大楼 B1 座七、八层 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 215,736,129.38 216,861,667.02-0.52%毛利率%40.72%27.52%-归属于挂牌公司股东的净利润 51,529,291.08 30,612,757.13 68.33%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 48,858,926.01 28,023,540.09 74.35%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）23.27%18.03%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）22.07%16.51%-基本每股收益 1.26 62.12%二、偿债能力偿债能力 单位：元 项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 327,049,698.96 285,124,008.74 14.70%负债总计 83,554,356.06 85,820,460.44-2.64%归属于挂牌公司股东的净资产 243,495,342.90 199,303,548.30 22.17%归属于挂牌公司股东的每股净资产 5.98 4.89 22.17%资产负债率%（母公司）17.52%24.73%-资产负债率%（合并）25.55%30.1%-流动比率 1.88 1.765-利息保障倍数 31.78 17.37-三、营运情况营运情况 单位：元 项目 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 32,620,411.55 34,831,912.01 -6.35%应收账款周转率 3.75 5.15-存货周转率 4.73 5.77-四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%14.70%32.82%-营业收入增长率%-0.52%4.05%-净利润增长率%68.33%92.4%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 40,750,000.00 40,750,000.00-计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分;计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定 量持续享受的政府补助除外 5,000,152.19 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-1,829,149.30 非经常性损益合计非经常性损益合计 3,171,002.89 所得税影响数 500,637.82 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 2,670,365.07 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据 10,988,270.00-应收账款 49,896,145.75-应收票据及应收账款 60,884,415.75 -应付票据 8,500,000.00-应付账款 18,643,682.30-应付票据及应付账款 27,143,682.30 -第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 江苏燎原环保科技股份有限公司自设立以来专注于焦化脱硫废液环保化处理及资源化利用领域，是 一家专业从事焦化脱硫废液处理技术与应用的综合服务商。公司的主营业务是依托自主研发的焦化脱硫废液环保处理技术及资源利用技术，为国内焦化企业客户提供行业领先的标准化治理装备、解决方案以及投资与运营服务。环保化处理技术适用于焦化脱硫高盐废水治理；资源化技术适用脱硫废液处理新模式领域。近年来，公司以客户需求为本，技术实力为根，不断创新升级，推陈出新，形成了极具市场竞争力的全新的焦化脱硫废液处理模式。根据证监会颁布的上市公司行业分类指引（2012 年 修订），公司所属行业应为环境治理业（N77）；根据我国国民经济行业分类国家标准（GB/T47542017），公司所属行业应为水利、环境和公共设施管理业中生态保护和环境治理业（N77）中的危险废物治理业（N7724），属于国家鼓励发展和扶持的环保行业。公司目前通过直销模式、区域项目合作模 式及 EPC 项目模式开拓业务。1、主要通过以下方式实现收入：(1)焦化脱硫废液 EPC 项目(2)焦化脱硫废液整体解决方案(3)焦化脱硫废液治理项目运营(4)焦化脱硫废液资源化利用产品销售(5)焦化脱硫废液资源化利用产品产业链延伸项目，公司的商业模式是以自主研发技术的完善和升级为基础，为客户提供完整焦化脱硫废液污染治理产业链服务。报告期内以及报告期末至披露日公司的商业模式无重大变化。2、核心竞争力分析 公司是高新技术企业、拥有江苏省工程技术研究中心及国内领先的焦化脱硫废液处理专利技术和产品，并不断通过技术及废液处理模式的创新、营销模式创新、运维模式创新及管理的创新，使公司在焦化脱硫废液处理领域树立了创新、专业、严谨、务实、品质卓越的良好形象。(1)技术及模式优势 公司在焦化脱硫废液污染治理领域长期耕耘，自主研发形成的独有的核心技术突破了传统技术难以处理、二次污染、产生固废等问题，具有管理简单、环境友好、运行成本低等突出优势，可满足多种类 型焦化脱硫废液污染治理需求，尤其是开创了焦化脱硫废液处理由工程化向高端装备化转型、由分布式向集中化转型、由环保化治理向环保化、资源化相结合的循环经济的新模式，极好的契合了当前市场需求及绿色发展要求。公司核心技术取得了国内 17 项授权专利（其中发明专利 9 项），获得了中国炼焦工业协会科技创新一等奖、二等奖等，并列入江苏省重大科技成果转化，主编了工信部行业标准 焦化脱硫脱氰废水处理及回收技术规范（2019 年 1 月 1 日实施），技术达到国内领先水平，性价比高，易实现规模化生产，较传统技术和工艺优势明显，为公司做大做强提供了强有力的技术保障。(2)成本优势 技术的先进性和优越性不仅显著提升了焦化脱硫脱氰废水处理的效率和效果，通过资源化利用的途径，有效降低了生产运营成本，增强了公司的竞争优势。公司治理及资源化利用的标准化，大大缩短了生产周期，运营模式的现代化和智能化，大幅减少了专业性要求及人力成本。公司的新技术、新模式，使项目综合运行成本、综合投资、水资源回用等优势显著，市场竞争力强。(3)全国性的营销网络公司在以直销为主、发展区域项目合作为辅的营销模式基础上，积极响应国家政策，顺应了行业形势。目前公司业务已扩展到山西、山东、内蒙、陕西、江苏、河北等全国焦化重点省市、自治区，基本形成了全国性的战略布局 (4)专业、高效的运维服务，运维服务的质量关系着焦化脱硫废液处理设备运行的稳定性和废液处理的最终效果，先后运行了张家港沙钢集团、山西美锦集团、山西潞宝集团、陕西韩城龙门焦化工业园集中处理项目。报告期内，公司持续对有关课题进行研究，取得了良好的运维服务效果。(5)人才优势经过多年的发展，公司建立了一支高效、稳定、经验丰富的人才队伍。公司始终注重高素质人才的引进和培养，努力为人才创造良好的环境，通过有效的激励机制，激发人才的工作积极性及创造力，不断增强公司软实力，使得公司能够保持在脱硫废液处理领域的国内领先地位。目前，公司现有研发人员 32 人，建立了以博士后为首的稳定研发团队。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2019 年，公司把握行业发展机遇，顺应政策引导趋势及市场需求，在公司管理层的带领下，持续专注焦化脱硫废液处理技术研发与应用，切实履行公司发展战略及经营计划，进一步优化公司管理及内部控制，拓展业务的广度和深度，强化公司核心竞争力，促进公司综合实力的整体提升和长远良好发展。报告期内，公司各项业务进展顺利，取得了良好的经济效益，公司实现营业收入21,573.61 万 元，较去年同期比下降了 0.52%；实现营业利润5035.44 万元，较去年同期上升 60.29%；实现利润总额 5328.81 万元，较去年同期比上升 70.09%；实现净利润 5152.93 万元，较去年同期比上升 68.33%。1、公司管理方面 报告期内，公司根据实际需要完善了相关内控制度，并多次组织公司董事、监事、高级管理人员及新老员工参加相关辅导培训，不断提升管理水平、业务技能及团队合作意识。通过制度及培训双管齐下，有效促进了团队配合度及管理效率的提高。2、业务拓展方面 报告期内，公司焦化脱硫废液处理及资源利用技术得到更多关注及认可，契合当前市场需求，公司产品在全国多地得到了更加广泛的应用。报告期内，作为国内领先的韩城焦化脱硫废液集中处理项目成功实施，为国内焦化行业脱硫废液的集中处理树立了典范，也为公司业务的快速发展提供了强有力的保障。3、技术研发方面 公司坚持走自主创新的道路，重视研发队伍建设，持续加大研发投入。报告期内，公司在研课题四项，承担的江苏省重大成果转化项目“煤焦废液高效资源化技术及其成套装备的研发及产业化”顺利完成结题验收工作。4、公司主编的工信部行业标准焦化脱硫脱氰废水处理及回收技术规范于 2018 年 7 月得到批准，2019 年 1 月 1 日实施，作为长期困扰行业的难点与痛点，标准的实施，为焦化行业脱硫废液的环保处理提供了新的治理途径与方法，也为公司的持续发展奠定了坚实的基础。(二二)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 本期期末与本期期本期期末与本期期初金额变动比例初金额变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%货币资金 18,689,634.89 5.71%30,773,094.03 10.79%-39.27%应收票据 160,000.00 0.05%1,040,000.00 0.36%-84.62%应收账款 61,981,825.30 18.95%49,896,145.75 17.50%24.22%存货 26,309,671.46 8.04%27,742,752.64 9.73%-5.17%投资性房地产 0.00%0.00%长期股权投资 68,460,512.93 20.93%35,068,808.43 12.30%95.22%固定资产 45,625,955.00 13.95%51,565,615.69 18.09%-11.48%在建工程 33,963,783.13 10.38%23,123,684.38 8.11%46.88%短期借款 39,000,000.00 11.92%44,000,000.00 15.43%-11.36%长期借款 应收款项融资 7,922,921.54 2.42%9,948,270.00 3.49%-20.36%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、长期股权投资项目，报告期内确认投资收益 3257.92 万元，合作公司二期工程准备开始。2、在建工程为张家港提盐扩容改造工程二期扩建项目，在报告期末验收尚未结束，未转到固定资产中，本期投资增加 1168.87 万。3、货币资金主要由于报告期内归还短期借款 500 万元、报告期内进行权益分派，支付股息 815 万元。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例%金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%营业收入 215,736,129.38-216,861,667.02-0.52%营业成本 127877972.81 59.28%157,186,842.86 -18.65%毛利率 40.72%-27.52%-销售费用 24,570,754.84 11.39%10,940,813.79 5.05%124.58%管理费用 27,717,168.81 12.85%19,051,004.73 8.78%45.49%研发费用 11,083,885.18 5.14%11,076,819.07 5.11%0.06%财务费用 691,734.81 0.32%-76,507.68-0.04%-1004.14%信用减值损失-1,963,724.28 -0.91%资产减值损失-2,900,960.89 -1.34%-509,406.20 -0.23%469.48%其他收益 411,889.83 0.19%2,435,108.40 1.12%-83.09%投资收益 32,579,200.98 15.10%12,568,808.43 5.80%159.21%公允价值变动收益-资产处置收益 103529.53 0.05%-汇兑收益-营业利润 50,354,389.63 23.34%31,414,768.61 14.49%60.29%营业外收入 4,741,461.27 2.20%262,781.89 0.12%1704.33%营业外支出 1,807,721.84 0.84%348,585.07 0.16%418.59%净利润 51,529,291.08 23.89%30,612,757.13 14.12%68.33%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、销售费用上升，主要生产的子公司在山西、陕西，产品运到总公司整合整理后外销，增加了运费与包装费用；管理费用上升主要股份公司运行模式转型，折旧等相关费用纳入管理费用。2、投资收益主要来源于对山西瑞赛科环保科技有限公司的股权投资，该公司经过 18 年的试产，19 年产量提升，品质稳定，产销平衡，利润增加。3、资产减值损失来自公司战略性转型，对固定资产计提减值准备；4、营业外收入、支出主要为战略转型而来自的政府补助和非流动资产毁损报废损失。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 215,610,415.09 216,735,952.73-0.52%其他业务收入 125,714.29 125,714.29 0.00%主营业务成本 127,727,833.83 157,121,070.01-18.71%其他业务成本 65,772.85 65,772.85 0.00%按产品分类分析按产品分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入收入的比的比重重%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%产品销售 179,790,132.95 83.40%174,787,229.40 80.6%2.94%工程及技术服务 35,801,688.86 16.60%42,074,437.63 19.4%-14.91%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：2019 年子公司潞城绿邦达产、韩城绿邦投产，产能比 2018 年提升 20%，导致产品销售量增加、废液处理收入增加。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 客户一 19,477,776.24 9.03%否 2 客户二 8,484,509.46 3.93%否 3 客户三 6,649,366.80 3.08%否 4 客户四 6,030,147.00 2.80%否 5 客户五 5,613,126.81 2.60%否 合计合计 46,254,926.3 21.44%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 供应商一 26,963,206.89 26.51%否 2 供应商二 7,814,048.82 7.68%否 3 供应商三 7,493,368.63 7.37%否 4 供应商四 5,319,682.78 5.23%否 5 供应商五 5,090,215.70 5.00%否 合计合计 52,680,522.82 51.79%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额 32,620,411.55 34,831,912.01-6.35%投资活动产生的现金流量净额-21324485.97-56,163,456.92 62.03%筹资活动产生的现金流量净额-14,879,384.72 31,067,512.82-147.89%现金流量分析现金流量分析：1 1、经营性现金流量下降原因为支付给职工以及为职工支付的现金有所增加；2、投资活动产生的现金流量变化是上期有借款到合资公司补充流动资金，报告期内固定资产投入也有所下降。3、筹资活动现金流减少，主要由于报告期内归还短期借款 500 万元、报告期内进行权益分派，支付股息 815 万元，而 2018 年度进行股票发行募集资金 2000 万元。(三三)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 截至报告期末，公司拥有三家全资子公司张家港燎原环保科技有限公司、宜兴市燎原环保技术服务有限公司、韩城绿邦环保科技有限公司，一家参股公司山西瑞赛科环保科技有限公司；其中宜兴市燎原环保技术服务有限公司拥有全资子公司交城绿邦环保科技有限公司、潞城绿邦环保科技有限公司。1、张家港燎原公司成立于 2011 年 3 月 9 日，注册资本为 1000 万元，注册地址为张家港市锦丰镇（沙钢厂区内），法定代表人曹阳，经营范围为工业废弃物无害化治理及资源利用的技术开发、技术转 让、技术咨询及相关的技术服务；脱硫脱氰废液资源转化回收；化工原料及产品购销。（依法须经批准 的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。该公司 2019 年收入 2389.92 万元，净利润为-552.84 万元。2、宜兴燎原环保技术服务有限公司成立于 2012 年 3 月 5 日，注册资本为 600 万元，注册地址为宜兴市周铁镇周铁村，法定代表人冯启明，经营范围为工业废水废气处理方案设计及技术服务；工业废水废气处理设备的制造；化工产品及原料（除危险化学品）的销售。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。该公司 2019 年收入 0.15 万元，净利润为-208.12 万元。3、交城绿邦环保科技有限公司成立于 2016 年 5 月 4 日，注册资本为 300 万元，注册地址为山西省交城县夏家营王明寨村，法定代表人蒋科伟，经营范围为利用废水（液）回收生产的各种非金属原料，工业废弃物无害化处理及资源利用的技术开发、技术转让、技术咨询及相关的服务；脱硫脱氰废液（除危险废物）资源回收 8%-9%氨水，硫铵（20%含氮量）、硫氰酸铵、硫氰酸钠；化工原料及产品购销。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）,该公司 2019 年收入 3,189.66 万元，净利润为-157.01 万元。4、山西瑞赛科环保科技有限公司成立于 2016 年 8 月 26 日，注册资本为 5,000 万元（燎原环保持 股比例为 45%），注册地址为山西省交城县夏家营王明寨村，法定代表人冯启明，经营范围为利用废水（液）回收生产的各种非金属原料，工业废弃物无害化处理及资源利用的技术开发、技术转让、技术 咨询及相关的服务，化工原料及产品购销、自营和代理各类商品及技术的进出口业务。（依法须经批准 的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）该公司 2019 年收入 24,434.45 万元，净利润为 7,239.94 万元。5、潞城市绿邦环保科技有限公司成立于 2017 年 03 月 24 日，注册资本为 450 万人民币元，注册地址为山西省长治市潞城市店上镇潞宝生态工业园区，法定代表人陆三坤，经营范围为金属废料和碎 屑加工处理；非金属废料和碎屑加工处理及资源利用的技术开发、技术转让、技术服务；脱硫脱氰废 液（除危险废物）资源回收：氨水（含氨9%）、硫铵（20%含氮量）、硫氰酸铵、硫氰酸钠、硫氰酸钾；化工原料及产品（不含危险化学品、易制毒品）购销。该公司 2019 年收入 2,947.87 万元，净利润为-37.26 万元。6、韩城绿邦环保科技有限公司成立于 2018 年 01 月 11 日，注册资本为 300 万人民币元，注册地 址为陕西省韩城市龙门镇工业园区，法定代表人吴蕾，经营范围为工业固体废弃物、危险废物无害化 治理及资源利用的技术开发、技术转让、技术咨询及相关的技术服务；脱硫脱氰废液资源回收 8%-9%氨水、硫铵（20%含氮量）、硫氰酸铵、硫氰酸钠、硫氰酸钾、硫氰酸亚铜销售；化工原料及产品购销（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）该公司 2019 年收入 3,883.44 万元，净利润为-249.99 万元。2 2、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人 是 否 (四四)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (五五)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 1）依据财政部于 2019 年 4 月 30 日颁布的 关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的通知（财会20196 号）之规定，公司对一般企业财务报表格式进行了修订。具体如下：资产负债表：将原“应收票据及应收账款”项目拆分为“应收票据”和“应收账款”二个项目；将原“应付票据及应付账款”项目拆分为“应付票据”和“应付账款”二个项目；所有者权益项下新增“专项储备”项目，反映高危行业企业按国家规定提取的安全生产费的期末账面价值。该项目根据“专项储备”科目的期末余额填列。本公司执行上述规定的主要影响如下：项目 调整前 调整后 2019 年 1 月 1 日账面金额 2019 年 1 月 1 日账面金额 应收票据 10,988,270.00 应收账款 49,896,145.75 应收票据及应收账款 60,884,415.75 应付票据 8,500,000.00 应付账款 18,643,682.30 应付票据及应付账款 27,143,682.30 2）首次执行新金融工具准则调整首次执行当年年初财务报表相关项目情况 本公司自 2019 年 1 月 1 日起执行财政部修订后的 企业会计准则第 22 号金融工具确认和计量 企业会计准则第 23 号金融资产转移企业会计准则第 24 号套期保值以及企业会计准则第37 号金融工具列报(以下简称新金融工具准则)。根据相关新旧准则衔接规定，对可比期间信息不予调整，首次执行日执行新准则与原准则的差异追溯调整本报告期期初留存收益或其他综合收益。首次执行新金融工具准则对本公司 2019 年 1 月 1 日财务表报各科目金额无影响。2、重要会计估计变更、重要会计估计变更 本报告期无重要会计估计变更。本报告期无重要会计估计变更。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司经营在国际、国内经济的大环境下，仍能保持稳健发展态势，公司整体盈利能力保持稳健上升态势。报告期内，公司管理层及核心技术团队稳定，公司生产工艺保持稳定态势，为公司持续经营提供重要保障。公司主营业务未发生重大变化，公司生产经营状态正常。公司具备持续经营能力，不存在影响公司持续经营能力的重大不利风险。四、四、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、国内焦化产业的产能过剩，政府对焦化企业规划重组频繁，焦化产业的发展进入震荡期，大规模环保治理投资仍显得困难重重，造成不同地区、不同企业的发展极不平衡；而作为焦化企业环保治理项目，成为了制约行业发展的主要因素。2、随着焦化脱硫脱氰废液环保化处理及资源化利用技术的大规模普及，硫氰酸盐产品市场存在竞争进一步加剧的风险，产品的销售价格将处于震荡期。3、国际贸易“全球化”障碍加剧，国内“新常态”经济、供给侧改革，造成上下游企业的整体困难（尤其是独立焦化企业），宏观市场呈现波动状态。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 无 第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、重重要要事事项项索引索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 是 否 五.二.(一)是否存在对外担保事项 是 否 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 否 是否对外提供借款 是 否 五.二.(二)是否存在日常性关联交易事项 是 否 五.二.(三)是否存在偶发性关联交易事项 是 否 是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 是 否 是否存在股权激励事项 是 否 是否存在股份回购事项 是 否 是否存在已披露的承诺事项 是 否 是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 否 五.二.(四)是否存在被调查处罚的事项 是 否 是否存在失信情况 是 否 是否存在破产重整事项 是 否 是否存在自愿披露的其他重要事项 是 否 二、二、重要事项重要事项详情（如事项存在选择以下表格填列）详情（如事项存在选择以下表格填列）(一一)重大重大诉讼、仲裁事项诉讼、仲裁事项 1 1、报告期内发生的诉讼、仲裁事项报告期内发生的诉讼、仲裁事项 报告期内发生的诉讼、仲裁事项涉及的累计金额是否占净资产 10%及以上 是 否 2、以临时公告形式披露且在报告期内未结案件的重大、以临时公告形式披露且在报告期内未结案件的重大诉讼、仲裁诉讼、仲裁事项事项 适用 不适用 2 2、以临时公告形式披露且在报告期内结案的以临时公告形式披露且在报告期内结案的重大重大诉讼、仲裁诉讼、仲裁事项事项 适用 不适用 (二二)对外提供借款情况对外提供借款情况 报告期内对外提供借款的累计金额是否占净资产 10%及以上 是 否 对外对外提供提供借款借款原因原因、归还归还情况及情况及对公司的影响对公司的影响：韩城森绿环保新能源有限公司为韩城绿邦环保科技有限公司上游供应商，为了提高公司的竞争力,公司拟收购其 51%股权并派出主要管理人员参与该公司经营,分 5 次以临时借款形式提前预付建设费用 2300 万元，由原韩城森绿实际控制人提供担保。山西瑞赛科环保科技有限公司为燎原环保参股子公司（45%），2018 年初进入运行初期，流动资金短缺，经参股方一致同意，按照股份比例进行短期借款，经公司董事会、股东大会批准后，向山西瑞赛科提供借款，总额为 1800 万元，借款期限为一年（2018 年 6 月 1 日-2019 年 5 月 31 日），山西瑞赛科于 2019年 5 月 31 日前已全部偿还借款 1800 万元，同时支付相应利息，其中