830771_2020_华灿电讯_2020年年度报告_2021-04-20.pdf

1 2020 年度报告 华灿电讯 NEEQ:830771 江苏华灿电讯集团股份有限公司 Jiangsu Huacan Telecommunications Group Co.,Ltd 2 公司年度大事记公司年度大事记 2020 年 10 月 16 日，公司取得发明专利，发明名称：一种 3500M 天线阵列，专利号：ZL 2018 1 1470954.3 2020 年 6 月 5 日，公司取得实用新型专利，实用新型名称：一种 5G 用基站天线，专利号：ZL 2019 2 2075775.6 3 目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 .4 4 第二节第二节 公司概况公司概况 .1212 第三节第三节 会计数据、经营情况和管理层分析会计数据、经营情况和管理层分析 .1414 第四节第四节 重大事件重大事件 .2626 第五节第五节 股份变动、融资和利润分配股份变动、融资和利润分配 .3131 第六节第六节 董事、监事、高级管理人员及核心员工情况董事、监事、高级管理人员及核心员工情况 .4242 第七节第七节 公司治理、内公司治理、内部控制和投资者保护部控制和投资者保护 .4646 第八节第八节 财务会计报告财务会计报告 .5050 第九节第九节 备查文件目录备查文件目录 .154154 4 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人吴灿华、主管会计工作负责人鲍海建及会计机构负责人（会计主管人员）鲍海建保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。立信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在未按要求披露的事项 是 否 是否被出具非标准审计意见 是 否 【重大风险提示表】【重大风险提示表】重大风险事项名称重大风险事项名称 重大风险事项描述及分析重大风险事项描述及分析 行业周期性波动的风险 公司属于通信网络覆盖设备及输变电设备制造业，与通信及电力行业的发展密切相关。通信运营商固定资产投资额和移动通信基站增量直接影响本行业通信网络覆盖设备产品的市场需求。行业发展状况每隔 3 至 4 年将出现一次技术变革，在技术变革的更替期，会使得通信行业周期性的波动。受上述行业因素影响，公司经营业绩 2015 年大幅增长后，2016 年开始呈现下降的趋势。随着国家 5G 战略的推进，以及公司产品线不断的丰富，未来将恢复增长。国家产业政策、通信技术发展、运营商具体的投资进度变化，会影响运营商固定资产投资水平，并导致本行业需求的扩张速度出现周期性波动。而行业需求扩张速度的周期性波动要求企业具有较强的生产弹性和前瞻性的投资能力，这加大了企业经营的不确定，因此公司存在行业波动的风险。2020 年，本行业仍然受到国家政策的大力支持，行业政策没有重大变化。行业竞争加剧的风险 通信网络覆盖设备制造业作为一个富有前景的行业吸引了众多厂商的参与，行业内企业众多，公司面临的竞争压力也较大。未来可能出现行业外的企业通过并购、新建工厂等方式进入本行业、以及业内其他厂商通过提升制造及研发水平、扩大生产5 规模来获取下游客户的订单，市场竞争将更为激烈。如果未来公司不能及时有效地应对更为激烈的行业竞争，公司将面临市场地位下降的风险。原材料价格波动的风险 公司生产过程中使用的原材料主要是钢材、铜材、铝材等金属材料，受其上游金属矿石供应、行业产能、下游行业需求、宏观政策调控及制备成本、加工技术等多种因素的综合影响，上述金属材料的价格存在波动。客户集中度较高的风险 2020 年，公司对前五大客户销售收入为 33,253.42 万元，占公司营业收入的比重为 42.53%，存在客户集中度较高的风险。公司客户较为集中的原因主要是下游行业具有较高的市场集中度，华为技术、中兴通讯等系统集成商和中国联通、中国移动等运营商占据了较高的市场份额。如果公司不能及时应对客户运营模式、采购方式等方面发生的重大变化，将影响公司的经营业绩。技术研发风险 本行业是资金、技术密集型行业，具有技术更新和升级速度快、新标准不断演进的特点。一般而言，由于通信技术的升级更新，每隔 4-5 年就会出现移动通信基站设备的升级换代。这一方面使得公司产品有了持续不断的市场需求，另一方面意味着公司需要以满足市场需求为基础，持续地进行新产品、新工艺的研发，所以公司新品开发速度能否跟上技术更新的速度将直接影响公司的经营业绩。如果未来公司无法适应通信技术的发展，不能及时跟上通信技术更新的步伐，那么公司将面临较大的技术风险，从而导致公司产品失去竞争力。技术人才流失的风险 在产品更新和技术进步不断加快的背景下，公司的发展在很大程度上取决于能否吸引优秀的技术人才，形成稳定的技术人才队伍。截至 2020 年 12 月 31 日，公司共有各类技术人员近 200多人，形成了能够跟踪、吸收国内外先进技术、具有不断创新能力的技术研发团队。同时，公司的大批熟练技术工人也在产品制造、工艺改进等方面积累了宝贵的经验，这些都是公司产品质量合格、品质稳定的重要保障。如果上述核心技术人员或熟练技工流失，将对公司的生产经营造成一定影响。外协加工的风险 公司部分产品的电镀等表面加工环节需要通过外协加工进行，同时公司在遇到临时性订单突增的情况下，会有部分机加工、装配工序通过外协加工进行。一方面，公司合作的电镀等表面加工厂商需要具备严格的经营资质，如果公司合作的这些厂商出现环保等问题导致相关资质被取消，公司在短期内将面临寻找新的外协替代厂商的风险。另一方面，如果公司外协加工的产品不能按期到货，则公司相关产品的生产进度将会受到影响；若公司外协加工产品的质量不符合要求且未被检测出来，则公司产品的质量将受到影响，公司存在外协加工的采购风险。内部控制有效性不足导致的经营风险 随着公司业务规模的提升和经营环境的变化，公司的资产规模、产销规模、人员规模等将进一步扩大，公司所处的内外部环境也将发生较大变化，对公司的管理能力将提出更高的要6 求。公司如果管理能力不能相应提升、内部控制制度不能相应完善，公司将面临内部控制有效性不足导致的经营风险。营运资金不足风险 2020 年，公司经营活动产生的现金流量净额为-3,054.57 万元，公司业务的开展给运营资金带来一定压力。未来随着公司业务的开展，原材料采购、日常运营管理、业务承揽等经营活动均对资金形成较大需求，未来如果公司不能保持经营活动产生现金流的能力，公司将面临由于营运资金不足而无法维持正常的采购及日常运营付款的情形，从而对业务持续开展造成影响。毛利率波动风险 报告期内，公司主营业务毛利率为 18.05%。受 2020 年钢材、铜材、铝材等大宗原材料价格仍处于高位及公司新投入输变电钢、管结构产品，投资初期，产品毛利率低的影响，再加上行业处于 4G 与 5G 的技术的叠代期，市场需求疲软，价格竞争激烈，公司综合毛利率较上年大幅下降。如果未来原材料价格上涨的趋势没有改变，产品销售价格又无法提升，公司面临着毛利率下降的风险。税收优惠消失的风险 华灿电讯自 2009 年至今均享受高新技术企业的所得税税收优惠，江苏华兴、广东华灿 2015 年开始享受高新技术企业的所得税税收优惠，陕西华灿 2020 年开始享受国家西部大开发战略有关税收优惠，执行 15%的企业所得税优惠税率。南通高分子自 2013 年 9 月被评为社会福利企业，享受增值税即征即退的税收优惠政策。截至 2020 年 12 月 31 日，公司及子公司上述税收优惠均在有效期内，如果公司及子公司未来在高新技术企业、社会福利企业复审中，或在年度检查中，不能持续满足资格认定的条件，不能满足国家西部大开发战略税收优惠的条件，公司将无法持续享受相关税收优惠，从而对公司未来的经营业绩造成影响。应收账款坏账风险 截至 2020 年 12 月 31 日，公司的应收账款余额为 32,592.07 万元，其中：一年以内的应收账款余额为 29,430.77 万元，占应收账款余额的比例为 90.30%；公司应收账款主要为应收的客户货款，如果公司不能持续完善货款催收措施，导致公司客户不能在约定的回款日期支付上述应收款项，出现应收账款不能按期或无法回收的情况，本公司将面临应收账款坏账损失的风险。存货跌价风险 报告期期末，公司的存货期末账面价值为 34,071.35 万元。存货账面价值在流动资产中所占比重为 38.94%。公司执行“以销定产”政策，以此确定原材料采购计划，争取有效控制库存规模、提高资金使用效率。公司每年年末会根据市场发展前景、与主要客户的合作情况以及客户的业务规划制定销售计划，从而确定生产、采购计划，并按照季度、月度进行调整。尽管本公司主要存货均有相对应的销售合同或订单，但如果客户订单无法执行，或者市场需求发生重大不利变化，可能导致存货的可变现净值进一步降低，公司将面临存货跌价损失的风险。资产抵押风险 截至 2020 年 12 月 31 日，公司拥有的大部分主要房地产均用于抵押借款。报告期内，未发生过到期债务本金及利息未偿还7 或延期偿还等债务违约情形。但未来如果公司不能保持良好的经营活动回款能力或者融资能力，将面临因无法偿还到期债务，抵押房产、土地被银行采取强制措施的风险，从而对公司未来的持续经营能力产生重大不利影响。期间费用增长导致经营业绩下滑的风险 为适应公司迅速发展的需求，近年来公司持续引进优秀的研发、营销、管理等方面的人才，提高了员工薪酬水平，并加大了在技术、产品研发、市场拓展等方面的投入，导致公司管理费用、销售费用占营业收入比重的增长。2020 年公司全面贯彻“双增双节”，节约不必要的费用开支。为了进一步巩固公司的行业地位和竞争优势，公司可能在未来几年内继续增加对业务开拓、人员招募、技术研发等方面的资金投入，各项期间费用将面临持续增加的可能。这些投入给公司品牌价值、技术创新能力和新产品开发能力所带来的提升效应将会在未来较长的时间内逐步显现，若短期内大规模投入未能产生预期效益，公司的经营业绩将会受到不利影响。补贴收入下降风险 根据产业结构调整指导目录（2019 年本），公司所处的通信网络覆盖设备制造行业属于信息产业中的数据通信网设备制造业，系国家鼓励类行业。2020 年，公司其他收益中政府补助为 168.94 万元。如果国家关于本行业的支持力度下降，或者是公司不再符合政府补助的要求，则公司面临补贴收入下降的风险。实际控制人控制的风险 截至 2020 年 12 月 31 日，本公司控股股东及实际控制人吴灿华先生直接持有华灿电讯 3,708.55 万股股份，占比 48.89%，并持有华惠投资 90%股份，华惠投资持有本公司 1,231.00 万股股份，占比 16.23%，因此吴灿华先生直接及间接合计控制本公司65.12%股份。另外，公司股东中，吴旭东为吴灿华之子，吴旭霞为吴灿华之女，吴正华为吴灿华之弟，吴树峰为吴灿华之侄，陈申为吴灿华配偶的妹夫，宋怀为吴灿华配偶的表弟，上述六人合计直接持有华灿电讯 1,369.58 万股，占比 18.05%，虽然公司制定了三会议事规则以及相关工作细则等内部规范性文件，且吴灿华先生及其近亲属也作出避免同业竞争等承诺，但仍不能排除实际控制人及其家族成员通过控股地位对公司的发展战略、投资计划、人员选聘、利润分配等重大事项施加控制或重要影响，从而影响公司决策的科学性和合理性，损害公司及其他股东的利益的可能性。本期重大风险是否发生重大变化：本期重大风险未发生重大变化 8 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 华灿电讯、本公司、公司 指 江苏华灿电讯集团股份有限公司 江苏华兴 指 江苏华兴通讯科技有限公司，为本公司子公司 广东华灿 指 广东华灿电讯科技有限公司，为本公司子公司 南通高分子 指 南通华灿高分子材料有限公司，为本公司子公司 江苏亚信 指 江苏亚信电子科技有限公司，为本公司子公司 南通华灿 指 南通华灿电讯科技有限公司，为本公司子公司 香港华灿 指 华灿电讯（香港）有限公司，为本公司子公司 青岛福源 指 青岛福源铁塔工业有限公司，为本公司控股子公司 陕西华灿 指 陕西宝鸡华灿电讯有限公司，为本公司子公司 华灿铁塔 指 江苏华灿铁塔科技有限公司，为本公司子公司 联飞光纤 指 浙江联飞光纤光缆有限公司，为本公司参股公司 华惠投资 指 南通华惠投资有限公司，为本公司持股 5%以上股东 运营商/通信运营商 指 提供网络服务的供应商，如：中国移动、中国联通、中国电信 中国移动 指 中国移动通信集团公司及其下属子公司 中国联通 指 中国联合网络通信集团有限公司及其下属子公司 中国电信 指 中国电信集团公司及其下属子公司 华为技术 指 华为技术有限公司及其下属子公司 中兴通讯 指 中兴通讯股份有限公司及其下属子公司 京信通讯 指 京信通信系统控股有限公司及其关联公司 武汉虹信 指 武汉虹信通信技术有限责任公司及其子公司 股东大会 指 江苏华灿电讯集团股份有限公司股东大会 董事会 指 江苏华灿电讯集团股份有限公司董事会 监事会 指 江苏华灿电讯集团股份有限公司监事会 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 股转公司、股转系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 主办券商、中信建投 指 中信建投证券股份有限公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 基站 指 移动通信基站，是无线电台站的一种形式，是指在一定的无线电覆盖区中，通过移动通信交换中心，与移动电话终端之间进行信息传递的无线电收发信号电台。天馈系统 指 天线馈线系统，简称为天馈系统，具体是指在基站机柜（放置核心网设备）机顶和天线之间，起发射、接收、传输射频信号作用的设备及附件，包括：天线（信号接收、发射）、馈线（信号传输）、塔顶放大器（信号放大）、系统附件（起辅助作用）。天线系统产品及附件 指 天馈系统中，用于系统间信号发射、接收、放大的主要器件，以及主要器件外的附属器件，为主器件提供支撑、9 连接、固定、保护等作用，主要包括：天线、塔放、天线支架等。天线 指 是在移动通信系统中起发射和接收电磁波作用的一个重要的无线电部件，本质上为通信设备电路信号与空间辐射电磁波之间的转换器件。天线可以把在封闭的传输线中传输的高频电流转换为在空间中传播的电磁波，也可以把在空间中传播的电磁波转换为在封闭的传输线中传输的高频电流；天线分类一般分为全向天线、定向天线；定向天线又分为单极化天线和双极化天线。基站天线 指 包括电调天线、双极化天线等，是移动通信系统的重要组成部分，用于移动通信网络信号的基础覆盖，直接关系到移动通信网络的覆盖范围和服务质量。室分天线 指“室内分布天线”简称，包括吸顶天线系列、挂壁天线系列、对数周期天线等，用于室内通信网络信号的覆盖，消除室内覆盖盲区，抑制干扰等。双极化天线 指 是一种组合的天线技术，组合了+45和-45两副极化方向相互正交的天线并同时工作在收发双工模式下，在一个扇区需要一根天线。天线支架 指 主要用于各种类型的定向、全向天线的安装、固定。馈缆系统产品及附件 指 天馈系统中，用于系统内信号传输的主要器件，以及主要器件外的附属器件，为主器件提供支撑、连接、固定、保护等作用，主要包括：馈缆/馈线、馈线卡、连接器、线缆组件、接地卡、走线架、馈线密封窗、避雷器、接地铜排、防水材料等附属器件及材料。馈缆/馈线 指 位于天线到接收器之间的射频电缆，又称为主馈电缆、主馈线；馈线位于与基站机柜相连的跳线和与天线相连的跳线之间，用于连接基站机柜到天线之间信号传输的主电缆。馈线卡 指 在布线时用于夹持、固定馈线。连接器 指 连接器即射频同轴连接器，是装接在电缆上或安装在仪器上的一种元件，作为设备、器件、电缆等连接或分离的元件。线缆组件 指 通过电缆将连接器和连接器连接所形成的连接组件，通常称为跳线，用于设备、器件、电缆的连接和分离的器件。接地卡 指 用于馈线的防雷接地，有室内接地夹/卡和室外接地夹/卡。走线架 指 用于机房及基站内外各类线缆、馈线的铺设。避雷器 指 连接在馈线与设备之间，用于保护设备和收发系统，使其免受雷电过电压和感应电压所造成的损坏。通信网络覆盖设备 指 通信网络系统中将用户终端与交换系统之间以及交换系统相互之间联接起来的相关网路设备，主要功能是实现通信网络信息的传输和信号的覆盖（发射、接收），达到有效沟通的目的。10 铁塔产品及附件 指 铁塔产品及附件是指，主要用于微波、超短波、无线网络信号的传输与发射等及用来支撑和架空导线、避雷线和其他附件的塔架结构，使得导线与导线、导线与杆塔、导线与避雷线之间、导线对地面或交叉跨越物保持规定的安全距离的高耸式结构。电力塔（输电线路铁塔）指 输电线路杆塔是用来支撑和架空导线、避雷线和其他附件的塔架结构，使得导线与导线、导线与杆塔、导线与避雷线之间、导线对地面或交叉跨越物保持规定的安全距离的高耸式结构。通信铁塔 指 通讯铁塔由塔体、平台、避雷针、爬梯、天线支撑等钢构件组成，并经热镀锌防腐处理，主要用于微波、超短波、无线网络信号的传输与发射等。阿米巴经营 指 基于牢固的经营哲学和精细的部门独立核算管理，将企业划分为“小集体”，像自由自在的重复进行细胞分裂的“阿米巴”以各个“阿米巴”为核心，自行制订计划，独立核算，持续自主成长，让每一位员工成为主角，“全员参与经营”，打造激情四射的集体，依靠全体智慧和努力完成企业经营目标。GSM 指 全球移动通信系统，基于时分多址技术、工作于 900MHz频段的一种移动通信制式。1G 指 表示第一代移动通信技术，采用模拟技术和频分多址技术。2G 指 表示第二代移动通信技术，代表为 GSM；以数字语音传输技术为核心。3G 指 表示第三代移动通信技术，是支持高速数据传输的蜂窝移动通讯技术；3G 服务能够同时传送声音及数据信息，速率一般在几百 kbps 以上。4G 指 表示第四代移动通信技术，是集 3G 与 WLAN 于一体并能够传输高质量视频图像以及图像传输质量与高清晰度电视不相上下的技术。5G 指 表示第五代移动通信系统，正在研究中，用户体验速率、连接数密度、端到端时延、峰值速率和移动性等都将成为 5G 的关键性能指标。LTE 指 英文“LongTermEvolution”（长期演进）的缩写，是3G 与 4G 技术之间的一个过渡，是 3.9G 的全球标准，它改进并增强了3G 的空中接入技术，采用OFDM 和MIMO作为其无线网络演进的唯一标准。TD-LTE 指 即 TimeDivisionLongTermEvolution（分时长期演进），是由中国移动、华为技术、中兴通讯、阿尔卡特-朗讯、大唐电信等业者所共同开发的第四代（4G）移动通信技术与标准。ISO 指 国际标准化组织。GSMA 指 全球移动通信系统协会，是“GlobalSystemforMobileCommunicationsAssembly”11 的英文简称，代表全球移动运营商的共同关注和权益。横跨 220 多个国家，连结着全球更广泛的移动生态系统中近 800 家移动运营商，以及 250 多家企业，其中包括手机制造商，软件公司，设备供应商，互联网公司，以及金融、医疗、交通和公共事业等行业组织。12 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 江苏华灿电讯集团股份有限公司 英文名称及缩写 Jiangsu Huacan Telecommunications Group Co.,Ltd 证券简称 华灿电讯 证券代码 830771 法定代表人 吴灿华 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书 鲍海建 联系地址 江苏省如皋市长江镇永福工业集中区（永福村五组）电话 0513-80170336 传真 0513-80171999 电子邮箱 公司网址 http:/ 办公地址 江苏省如皋市长江镇永福工业集中区（永福村五组）邮政编码 226532 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 江苏华灿电讯集团股份有限公司证券部 三、三、企业信息企业信息 股票交易场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2007 年 11 月 28 日 挂牌时间 2014 年 6 月 3 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）制造业（C）-计算机、通信和其他电子设备制造业（C39）-通信设备制造（C392）-通信系统设备制造（C3921）主要业务 从事以天馈系统产品及附件为主的通信网络覆盖设备、输电线路铁塔的研发、生产和销售 主要产品与服务项目 天馈系统产品及附件、天线系统产品及附件、铁塔产品及附件 普通股股票交易方式 连续竞价交易 集合竞价交易 做市交易 普通股总股本（股）75,861,000 优先股总股本（股）-做市商数量 2 控股股东 吴灿华 实际控制人及其一致行动人 实际控制人为吴灿华，无一致行动人 13 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是是否变更否变更 统一社会信用代码 913206006696180485 否 注册地址 江苏省如皋市长江镇永福工业集中区（永福村五组）否 注册资本 75,861,000 否 公司注册资本与总股本一致。五、五、中介机构中介机构 主办券商（报告期内）中信建投 主办券商办公地址 北京市东城区朝内大街 2 号凯恒中心 B、E 座 9 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 主办券商（报告披露日）中信建投 会计师事务所 立信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名及连续签字年限 诸旭敏 何卫明 1 年 1 年 年 年 会计师事务所办公地址 上海市南京东路 61 号新黄浦金融大厦 4 楼 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 14 第三节第三节 会计数据、经营情况和管理层分析会计数据、经营情况和管理层分析 一、一、主要主要会计会计数据和财务指标数据和财务指标 (一一)盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 781,753,705.47 916,550,390.17-14.71%毛利率%17.86%23.97%-归属于挂牌公司股东的净利润-34,561,318.53-9,741,422.60-254.79%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-35,482,002.21-8,899,305.97-298.71%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-5.39%-1.47%-加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-5.54%-1.34%-基本每股收益-0.46-0.13-254.79%(二二)偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 1,471,313,635.07 1,435,218,551.42 2.51%负债总计 847,571,605.74 776,913,362.29 9.09%归属于挂牌公司股东的净资产 623,742,029.33 658,305,189.13-5.25%归属于挂牌公司股东的每股净资产 8.22 8.68-5.25%资产负债率%（母公司）54.86%53.97%-资产负债率%（合并）57.61%54.13%-流动比率 1.10 1.15-利息保障倍数-0.69 0.64-(三三)营运营运情况情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额-30,545,715.82 44,709,332.96-168.32%应收账款周转率 2.26 2.48-存货周转率 1.70 1.98-15 (四四)成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%2.51%3.83%-营业收入增长率%-14.71%19.54%-净利润增长率%-254.91%-281.68%-(五五)股本股本情况情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 75,861,000 75,861,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-(六六)境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 适用 不适用 (七七)非经常性非经常性损益损益项目及金额项目及金额 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益 80,794.20 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）1,689,444.71 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 173,885.75 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-719,695.22 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,224,429.44 所得税影响数 303,745.76 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性非经常性损益净额损益净额 920,683.68 (八八)补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 16 (九九)会计政策变更、会计估计变更或重大差错更正等情况会计政策变更、会计估计变更或重大差错更正等情况 1 1、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 2 2、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响 适用 不适用 1、会计政策变更（1）执行企业会计准则第 14 号收入（2017 年修订）（以下简称“新收入准则”）财政部于 2017 年度修订了企业会计准则第 14 号收入。修订后的准则规定，首次执行该准则应当根据累积影响数调整当年年初留存收益及财务报表其他相关项目金额，对可比期间信息不予调整。本公司自 2020 年 1 月 1 日起执行新收入准则。根据准则的规定，本公司仅对在首次执行日尚未完成的合同的累积影响数调整 2020 年年初留存收益以及财务报表其他相关项目金额，比较财务报表不做调整。经评估，新收入准则的实施不会导致公司收入确认方式发生重大变化，对公司财务状况、经营成果和现金流量无重大影响。执行新收入准则的主要变化和影响如下：2020 年 1 月 1 日财务报表存在影响 会计政策变更的内容和原因 受影响的报表项目 对 2020 年 1 月 1 日余额的影响金额 合并 母公司 与合同相关的预收款项重分类至合同负债。预收款项-10,993,767.43-9,115,322.62 合同负债 10,777,824.22 9,115,322.62 其他流动负债 215,943.21 对 2020 年 12 月 31 日财务报表的影响 与原收入准则相比，执行新收入准则对 2020 年度财务报表相关项目的影响如下（增加/（减少）：受影响的资产负债表项目 对 2020 年 12 月 31 日余额的影响金额 合并 母公司 预收款项-18,303,794.70-16,876,771.92 合同负债 18,066,584.10 16,876,771.92 其他流动负债 237,210.60 受影响的利润表项目 对 2020 年度发生额的影响金额 合并 母公司 营业成本 7,987,210.97 6,575,790.02 销售费用-7,987,210.97-6,575,790.02 17 (十十)合并报表合并报表范围范围的变化情况的变化情况 适用 不适用 2020 年度新设子公司陕西华旭兴宇铁塔科技有限公司、山东华辉通信科技有限公司，新设南通华灿子公司如皋市鼎升电讯有限公司，新设子公司并入合并报表范围。18 二、主要主要经营情况回顾经营情况回顾(一一)业务业务概要概要 商业模式商业模式 本公司是从事以天馈系统产品及附件为主的通信网络覆盖设备及输电线路铁塔的研发、生产和销售，拥有多项专利技术和稳定的核心团队，具备较强的生产制造能力和研发能力，为下游通信运营商和系统集成商和电网公司提供一站式的产品服务。公司通过直销模式开拓业务，以客户订单、订单预测或备货指令为导向组织材料采购及产品生产，生产完成后对客户（主要为系统集成商和运营商及电网公司）进行销售，并通过自身的管理及技术检测控制产品质量，从而获取稳定的收入、利润及现金流。1、销售模式 公司主要客户是华为技术、中兴通讯、武汉虹信、中国联通、中国移动等系统集成商、通信设备制造商和运营商，中国电力建设集团、德州广鑫等电网建设公司，大部分销售合同/订单通过招投标方式获得。一般而言，系统集成商和运营商及电网建设公司根据各自的业务发展情况制定年度采购计划，按产品类别确定若干家合格供应商，并根据价格、产品质量、交货能力等因素确定各家供应商的份额。在客户实际采购时，可以划分为以下两类方式：系统集成商及电网建设公司根据中标排名确定各家供应商的份额，然后签订框架协议，明确价格和采购数量，最后以订单形式向其供应商提出具体采购要求和数量；通信运营商由总部统一招投标，然后由下属各省市分公司执行具体的采购计划，确定具体的采购数量及要求。公司按照客户的要求组织生产，在产品检验合格后准时送达交货地点，并根据双方约定的结算方式进行结算。另外，还有部分销售合同系公司通过网站、专业展会、发送资料等方式取得意向客户和意向订单，在经过询价、报价、送样后确定需求量，然后签订销售合同，客户下达产品订单，公司按照合同或具体订单的要求组织生产，在产品验收合格后交货结算。2、生产模式 公司根据通信行业经营特点，主要采用“以销定产”方式组织生产。一般情况下，成熟产品的生产流程是公司市场管理部接到客户订单后，由生产部门确定原材料需求计划并根据订单制定生产计划，然后组织各车间生产；对于成熟产品还存在根据客户订单预测或者备货指令进行提前备货的情形。新产品的生产流程是先由技术中心根据客户的个性化需求进行产品的结构设计、电气性能设计、生产工艺优化设计等，待样品经客户确认后，生产计划部再根据订单组织规模化生产。在整个生产过程中，公司技术、质量、生产等各部门密切配合，实时对产品的生产过程进行监督和调整，将质量控制贯穿于每个生产环节，确保产品能够保证质量。公司主要产品的研发、设计以及生产由本公司及下属子公司独立完成，仅有部分产品的表面处理（电镀等）工序及部分产品的装配、机加工工序由外协加工完成。3、采购模式 19 公司根据客户订单、订单预测、市场行情、生产需要和库存情况对原材料进行采购，原材料以国内供应为主。根据 ISO9001：2008 质量管理体系要求，公司制定了规范的采购流程，由公司专门的采购部负责供应商的筛选、评估、审核、跟踪与控制，每一类别原材料采购正常选择三个以上供应商，并定期对不合格的供应商进行淘汰并选择新的供应商，以确保原材料的供应品质。在具体采购运作时，公司根据客户订单、订单预测、市场行情、生产需要和库存情况确定原材料需求计划，并依此确定安全库存量和订货批量，然后由采购部执行具体的采购计划。经比价招标或市场行情议价，并综合考虑供应商的供货能力、质量可靠性等因素，确定最佳供应商并组织采购。经过多年的运作和改进，公司已在供应商选择、评定、采购控制、成本管理等方面形成了一套成熟的程序，制定了严格的采购制度，与合格供应商建立了稳定的合作关系，能够确保采购的原材料符合质量和成本的要求。4、公司采用目前经营模式的原因及影响经营模式的关键因素 公司目前采用的经营模式是结合终端客户对产品的实际需求、行业特点及公司业务构成等因素综合确定的。公司的天馈系统产品及附件应用于移动通信网络基础设施的建设。报告期内，国内移动通信网络基础设施的建设由中国移动、中国联通和中国电信三大运营商承担。三大运营商每年会根据基础设施项目的建设规划，进行移动通信设备的招投标。公司的产品可以直接参与三大运营商的招投标或者通过销售给华为技术、中兴通讯等系统集成商，间接销往运营商。由于运营商和系统集成商主要采用订单采购的模式，需求的产品型号种类繁多，既有通用型产品需求也有定制化产品需求，因此公司形成了以客户订单、订单预测或备货指令为驱动的生产经营模式。报告期内，公司的商业模式较上年度未发生较大的变化。行业信息行业信息 是否自愿披露 是 否 报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 20 (二二)财务分析财务分析 1 1、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 变动比例变动比例%金额金额 占总资产占总资产的的比重比重%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%货币资金 125,073,237.39 8.50%120,247,619.95 8.38%4.01%应收票据 18,485,478.27 1.26%-应收账款 296,114,198.19 20.13%332,275,723.82 23.15%-10.88%存货 340,713,506.22 23.16%358,163,972.30 24.96%-4.87%投资性房地产 17,225,922.71 1.17%109,030,690.76 7.60%-84.20%长期股权投资 0.00 0.00%0.00 0.00%-固定资产 445,473,459.89 30.28%309,268,217.03 21.55%44.04%在建工程 1,809,578.92 0.12%35,009,346.55 2.44%-94.83%无形资产 76,510,336.57 5.20%55,642,974.32 3.88%37.50%商誉 0.00 0.00%0.00 0.00%-短期借款 482,578,092.40 32.80%473,419,993.58 32.99%1.93%长期借款 49,099,920.11 3.34%6,875,000.00 0.48%614.18%长期待摊费用 3,878,681.57 0.26%4,162,301.97 0.29%-6.81%其他非流动资产 12,950,315.00 0.88%9,840,333.74 0.69%31.60%应付票据 35,241,134.50 2.40%23,068,126.44 1.61%52.77%预收账款 558,245.15 0.04%11,890,956.09 0.83%-95.31%应交税费 8,078,825.82 0.55%4,061,759.97 0.28%98.90%其他应付款 112,044,569.19 7.62%70,072,294.23 4.88%59.90%一年内到期的非流动负债 6,875,000.00 0.47%12,244,391.07 0.85%-43.85%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、固定资产较上期增长，主要系公司子公司南通华灿投资新建厂房已投入使用，由在建工程转固，及子公司广东华灿研发大楼由出租改为自用，投资性房地产转入固定资产核算。2 2、营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 变动比例变动比例%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%营业收入