430034_2020_大地股份_2020年年度报告_2022-04-27.pdf

1 2020大地股份 NEEQ：430034 北京九州大地生物技术集团股份有限公司Beijing Jiuzhoudadi Bio-Tech Group Co.,Ltd.年度报告 2 公司年度大事记公司年度大事记 1 1、20202020 年年 1010 月，大地股份被推选为“无抗饲料推荐企业”月，大地股份被推选为“无抗饲料推荐企业”2020 年 10 月 16 日，由北京饲料工业协会联合津冀蒙辽四个饲料工业协会联合发起的北京论坛2020在北京召开，大地股份被推选为北京“无抗饲料推荐企业”。2 2、20202020 年年 1111 月，大地股份入选“中关村国际前沿科技创新大月，大地股份入选“中关村国际前沿科技创新大赛”农业科技领域赛”农业科技领域 TOP10TOP10 2020 年 11 月 13 日，由中关村科技园管理委员会牵头，北京海淀区、通州区、大兴区等区政府联合主办的中关村国际前沿科技创新大赛农业科技领域决赛在北京中关村示范区展示中心会议中心举行，大地股份入围决赛并入选农业科技领域 TOP10。6 6、公司坚持研发领先、技术领先的发展观念，、公司坚持研发领先、技术领先的发展观念，20202020 年全年公司子公司新增实用新型专利年全年公司子公司新增实用新型专利 6262 项，进一项，进一步增强公司核心竞争力。步增强公司核心竞争力。3 3、20202020 年年 1111 月，大地股份荣获中国市场学会农牧专业委员会颁月，大地股份荣获中国市场学会农牧专业委员会颁发的中国大农业发展风云成就奖。发的中国大农业发展风云成就奖。5 5、20202020 年年 1212 月，大地股份荣获“十大生物饲料领军企业”荣月，大地股份荣获“十大生物饲料领军企业”荣誉。誉。2020 年 12 月 12-14 日，第十七届畜牧饲料科技与经济高层论坛在深圳召开，推选出了“十大生物饲料领军企业”，大地股份凭借多年来在生物饲料领域的专注与深耕，斩获殊荣。4 4、20202020 年年 1212 月，大地股份被评选为“月，大地股份被评选为“20202020 十强反刍动物饲料企十强反刍动物饲料企业”业”2020 年 12 月 15 日，中国饲料工业协会发布关于表彰中国饲料工业协会先进集体和先进工作者的决定文件。大地股份被评选为“2020 十强反刍动物饲料企业”。3 目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义.4 第二节第二节 公司概况公司概况.8 第三节第三节 会计数据和财务指标会计数据和财务指标.10 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.14 第五节第五节 重大事件重大事件.31 第六节第六节 股份变动、融资和利润分配股份变动、融资和利润分配.38 第七节第七节 董事、监事、高级管理人员及核心员工情况董事、监事、高级管理人员及核心员工情况.47 第八节第八节 行业信息行业信息.51 第九节第九节 公司治理、内部控制和投资者保护公司治理、内部控制和投资者保护.52 第十节第十节 财务会计报告财务会计报告.58 第十一节第十一节 备查文件目录备查文件目录.192 4 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人马红刚、主管会计工作负责人汪宇清及会计机构负责人（会计主管人员）汪宇清保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在未按要求披露的事项 是 否 【重大风险提示表】【重大风险提示表】重大风险事项名称重大风险事项名称 重大风险事项简要描述重大风险事项简要描述 原料供应及行情风险 公司饲料产品的主要原料为添加剂原料（如维生素、氨基酸、铜、铁等微量元素、药物添加剂等）、蛋白原料（如鱼粉、豆粕、棉粕等）、能量原料（如玉米、小麦、稻谷、麸皮等）。饲料原料供应量和价格波动会直接影响饲料产品的单位生产成本、销售净价以及产品的利润率。特别是在大宗原料价格大幅度且快速上涨期间，公司不能将上涨成本完全和直接地传导给渠道经销商和用户，将可能短期影响公司的经营业绩。玉米、豆粕作为饲料市场两种大宗原料，其价格波动可以影响整个饲料甚至养殖市场。重大疫情、自然灾害等风险 养殖业中出现的非洲猪瘟等禽畜疫情，将影响养殖户和养殖场的效益和规模，对饲料行业的生产销售影响较大。同时对公司的饲料产销量及生产经营活动产生影响。农业生产受5 旱、涝、冰雹、霜冻、沙尘、气候突变等自然灾害及病虫害的影响较大，间接对养殖和畜牧业有较大影响时，将短期影响到公司的经营业绩。行业监管政策变化风险 行业监管政策对企业布局、发展模式、获利水平有一定的影响。国家加大对养殖行业环保的监管，环保门槛不断提高，同时划定禁养、限养区，致使部分养殖户退出市场。公司会及时关注政策变化，并采取适度措施，以降低风险。本期重大风险是否发生重大变化：本期重大风险未发生重大变化 是否存在被调出创新层的风险是否存在被调出创新层的风险 是 否 6 释义释义 释义项目释义项目 释义释义 公司、本公司、大地股份 指 北京九州大地生物技术集团股份有限公司 集团 指 北京九州大地生物技术集团 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 北京九州大地生物技术集团股份有限公司章程 高级管理人员 指 总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书 元、万元 指 人民币元、人民币万元 第四代牧场 指 升级原有奶牛场、肉牛场的经营模式，借助奶牛场基础条件，引入高品质和牛品种，“乳肉兼营”；同时，依托海外牧场、基因资源，保障国内牧场牛种、牛奶、牛肉的品质得到提升，通过乳、肉、牛的综合经营提升牧场综合效益。报告期、本期 指 2020 年 01 月 01 日至 2020 年 12 月 31 日 上期、上年同期 指 2019 年 01 月 01 日至 2019 年 12 月 31 日 期初 指 2020 年 01 月 01 日 期末 指 2020 年 12 月 31 日 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 饲料 指 能提供饲养动物所需养分，保证健康，促进生产和生长，且在合理使用下不发生有害作用的可饲物质。预混料 指 又称添加剂预混合饲料，是由两种（类）或两种（类）以上饲料添加剂与载体或稀释剂按一定比例配制的均匀混合物，是复合预混合饲料、微量元素预混合饲料、维生素预混合饲料的统称。配合饲料（配合料）指 配合饲料，是根据饲养动物的营养需要，将多种饲料原料和饲料添加剂按饲料配方经工业化加工的饲料，能够直接用于饲喂饲养对象。蒙泰大地 指 内蒙古蒙泰大地生物技术发展有限责任公司 西安大地 指 西安九州大地农牧发展有限公司 宏泰大地 指 内蒙古宏泰大地饲料科技有限责任公司 7 科兴大地 指 北京科兴大地饲料有限公司 包头大地 指 包头九州大地生物技术有限公司 黑龙江大地 指 黑龙江九州大地饲料有限公司 北京大地 指 北京大地生物技术发展有限公司 张家口大地 指 张家口九州大地饲料有限公司 兴安盟大地 指 兴安盟九州大地饲料有限公司 镶黄旗大地 指 镶黄旗大地生物技术有限公司 驻马店大地 指 驻马店大地饲料有限公司 河北坤元 指 河北坤元饲料有限公司 聚赋大地 指 四子王旗聚赋大地牧业有限公司 天津大地 指 天津九州大地饲料有限公司 沈阳禹尚 指 沈阳禹尚牧业有限公司 辽宁生物 指 辽宁九州生物科技有限公司 康菲大地 指 成都康菲大地饲料有限公司 草原和牛 指 草原和牛投资有限公司 鄂尔多斯和牛 指 鄂尔多斯市草原和牛牧业有限责任公司 蒙德隆 指 内蒙古蒙德隆奶牛养殖有限责任公司 鼎典农牧 指 呼和浩特市鼎典农牧业有限责任公司 宝鸡康源 指 宝鸡草原康源牛业有限责任公司 天地御牛 指 喀喇沁旗天地御牛牛业有限公司 赤峰犇鼎 指 赤峰犇鼎牛业有限公司 合阳鸿源牛业 指 合阳县鸿源和牛牛业有限公司 上海荣昶 指 上海荣昶国际贸易有限公司 牛业股份 指 内蒙古天地牛业股份有限公司 草原天地 指 内蒙古草原天地牛业研究中心（有限合伙）8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 北京九州大地生物技术集团股份有限公司 英文名称及缩写 Beijing Jiuzhoudadi Bio-Tech Group Co.,Ltd.-证券简称 大地股份 证券代码 430034 法定代表人 马红刚 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书姓名 齐娜 是否具备全国股转系统董事会秘书任职资格 是 联系地址 北京市丰台区科学城富丰路 4 号工商联大厦 B 座 21 层 电话 010-63711800 传真 010-63712036 电子邮箱 公司网址 http:/ 办公地址 北京市丰台区科学城富丰路 4 号工商联大厦 B 座 21 层 邮政编码 100070 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票交易场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2000 年 3 月 15 日 挂牌时间 2008 年 10 月 28 日 分层情况 创新层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-13 农副食品加工业-132 饲料加工-1320 饲料加工 主要产品与服务项目 从事饲料的研发、生产和销售，饲料产品按用途分为反刍动物饲料、猪饲料、禽饲料等，按成分分为添加剂预混合饲料、浓缩饲料、配合饲料等。普通股股票交易方式 连续竞价交易 集合竞价交易 做市交易 普通股总股本（股）400,000,000 优先股总股本（股）做市商数量 控股股东 马红刚 9 实际控制人及其一致行动人 实际控制人为（马红刚），一致行动人为（余晓镭、傅仲、郭文和、弓瑞珠、刘宏斌、杨禾、蔺勇、陈云昭、乌彦龙、任勇、余子英）四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 911101087187892157 否 注册地址 北京市海淀区上地信息路 1 号 2号楼 1901 室 否 注册资本 400,000,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商（报告期内）方正承销保荐 主办券商办公地址 北京市朝阳区北四环中路 27 号盘古大观 40 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 主办券商（报告披露日）民生证券 会计师事务所 中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名及连续签字年限 宁轲 郭艳红-4 年 1 年-年-年 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜成门外大街 2 号 22 层 A24 主办券商投资者联系电话：010-85127743 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 全国中小企业股份转让系统有限责任公司于 2021 年 4 月 19 日出具关于对主办券商和挂牌公司协商一致解除持续督导协议无异议的函，自此函出具之日起，公司主办券商由方正证券承销保荐有限责任公司变更为民生证券股份有限公司。10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标财务指标 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 2,195,543,641.92 1,653,169,137.27 32.81%毛利率%14.24%17.85%-归属于挂牌公司股东的净利润 69,413,057.59 63,277,683.40 9.70%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 74,580,327.38 55,473,098.02 34.44%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）11.39%11.89%-加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）12.24%10.43%-基本每股收益 0.17 0.16 6.25%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 1,345,633,082.40 984,456,534.83 36.69%负债总计 530,366,163.68 351,552,065.26 50.86%归属于挂牌公司股东的净资产 662,294,115.24 557,089,901.99 18.88%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.66 1.39 19.42%资产负债率%（母公司）25.80%22.01%-资产负债率%（合并）39.41%35.71%-流动比率 1.47 1.80-利息保障倍数 13.00 15.67-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 53,502,441.08 102,630,980.81-47.87%应收账款周转率 17.55 15.60-存货周转率 7.16 6.18-11 四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%36.69%6.00%-营业收入增长率%32.81%10.04%-净利润增长率%12.50%53.11%-五、五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 400,000,000 400,000,000 0%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、六、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 适用 不适用 七、七、与业绩预告与业绩预告/业绩业绩快报快报中披露的财务数据差异中披露的财务数据差异 适用 不适用 八、八、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益-9,229,434.83 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 3,617,192.21 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 93,160.26 处置交易性金融资产、交易性金融负债、衍生金融资产、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 706.74 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 199,298.67 非经常性损益合计非经常性损益合计-5,319,076.95 所得税影响数 124,081.21 少数股东权益影响额（税后）-275,888.37 非经常性非经常性损益净额损益净额 -5,167,269.79 九、九、补充财务指标补充财务指标 适用 不适用 12 十、十、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上上上年同期年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重调整重述前述前 调整重述调整重述后后 应收账款 86,595,065.50 91,360,386.23 应收款项融资 4,513,942.73 预付款项 36,752,229.71 37,165,068.86 其他应收款 93,342,277.64 93,373,830.37 一年内到期的非流动资产 其他流动资产 1,142,245.72 1,483,683.03 流动资产合计 528,896,048.91 529,933,256.10 长期应收款 2,400,000.00 1,879,032.01 长期股权投资 868,766.68 7,798,294.40 其他非流动金融资产 6,760,000.00 固定资产 179,970,311.85 188,172,471.88 在建工程 44,966,072.74 11,260,653.06 无形资产 25,491,988.18 27,043,166.29 长期待摊费用 46,386,867.52 45,441,900.87 其他非流动资产 3,071,316.05 3,138,805.05 非流动资产合计 479,704,278.19 454,523,278.73 资产总计 1,008,600,327.10 984,456,534.83 应付账款 89,217,447.16 92,963,076.67 预收款项 30,028,413.46 32,139,684.57 应交税费 3,896,604.06 4,238,041.37 其他应付款 66,887,593.24 63,708,964.21 一年内到期的非流动负债 27,206,976.89 26,195,110.35 流动负债合计 292,382,480.11 294,390,322.47 长期应付款 26,127,939.72 25,653,401.71 非流动负债合计 57,636,280.80 57,161,742.79 负债合计 350,018,760.91 351,552,065.26 13 其他综合收益-594,355.99-680,686.95 未分配利润 134,337,860.35 108,706,166.45 少数股东权益 75,773,639.34 75,814,567.58 股东权益合计 658,581,566.19 632,904,469.57 负债和股东权益合计 1,008,600,327.10 984,456,534.83 营业收入 1,656,453,146.62 1,653,169,137.27 营业成本 1,379,610,968.18 1,358,013,435.77 销售费用 101,280,321.91 99,835,894.94 管理费用 65,388,427.63 68,205,805.94 研发费用 2,779,457.25 23,920,043.98 财务费用 8,584,376.06 7,350,156.34 其他收益 3,787,457.60 3,727,457.60 投资收益 344,731.26 510,709.85 营业利润 90,166,499.41 87,306,682.71 营业外收入 14,233,398.74 13,454,684.53 利润总额 91,534,879.17 87,896,348.26 净利润 81,602,988.79 77,964,457.88 14 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式：商业模式：公司采用以饲料供应为主业、牛产业链条为支撑经营模式，打造以饲料与牛养殖为主体的农牧业集团公司。公司的主营业务以饲料为主，作为养殖业的供应商，公司自主研发的无抗生物发酵饲料和生物保健饲料在市场上得到广泛的认可，从而拉动了公司其它满足畜、禽、反刍等经济动物不同生长阶段的复合预混料、蛋白浓缩料和配合饲料等大地无抗生物保健发酵饲料系列产品，在充分满足动物营养需要的基础上，通过动物营养调控技术及合理利用功能性原料和中草药添加剂来增加特定功能，实现饲料的营养和保健效果。同时根据技术和市场的变化，公司着力打造产品力，持续对现有饲料工厂进行智能化升级改造，优化生产工艺，实施精细化管理。公司二十多年来致力于在销售饲料产品的同时，以提升养殖场的效益为目标，为养殖场提供综合解决方案。经过多年的坚持，公司在养殖行业率先提出“五环”养殖法：基因+营养+保健+环境管理，逐步培养了一批对公司忠诚度较高的用户群。同时，公司采用“四级”服务窗口模式以解决“五环”养殖法如何落地、谁来执行的问题，以服务带动营销，为客户提供全面培训和技术支持。通过这种模式的推广，公司给养殖户带来切实效益的提升，深受养殖户的欢迎与认可，进一步增强了公司与客户之间的”粘性”,以及在市场上的品牌美誉度和综合竞争力。公司实施事业部矩阵管理，继续坚持区域聚焦、产品聚焦、客户聚焦的策略，充分发挥区域优势并对市场快速做出反应。市场布局区域为国家倡导养殖区域，东北、华北、西北、华中四个事业部以及康菲大地，主要布局在中国粮食主产区。反刍饲料业务基本布局聚焦西北、东北、华北等反刍动物主要养殖区域，并以内蒙古为基地，辐射全国各地，实施草原和牛项目，为打造反刍饲料第一品牌创造了有利的市场环境和基础条件。草原和牛作为养殖板块的子公司，其主要产品为草原和牛高端肉牛和牛肉、草原和牛种牛及基因、草原和牛营养保健原奶。通过料、奶、肉、牛的综合经营，实现牧场利益最大化目标。牧场产能在乳肉之间根据市场调节，具备持续经营的驱动力。同时利用具有创新性的生物发酵保健饲料，给牛群提供更好的动物营养与保健配方，用独有的和牛饲养技术及管理操作流程生产 F1 代商品育肥牛。报告期内，公司商业模式较上年度没有发生变化。15 报告期末至本报告披露日，公司商业模式没有发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司业务保持增长态势，2020 年公司共实现营业收入 21.95 亿元，较上年同期增长32.81%，主要是公司饲料销售收入大幅增长所致；公司营业成本为18.83亿元，较上年同期增长38.65%，主要原因是饲料销量增长及原材料成本上涨所致。1、报告期内，面对“饲料禁抗与新冠肺炎”，公司不断加强无抗生物保健饲料和发酵饲料的研发，同时提高对中小型养殖场、牧场综合服务水平，不断扩展市场，增加市场占有率，饲料产销量保持较快增长，饲料产品收入同比增长 37.73%。饲料销量增长的原因：一是报告期内下游产业带动，生猪生产持续恢复、家禽存栏高位、牛羊产品产销两旺；二是公司提升产品的核心竞争力，得到养殖户的认可。2、畜牧养殖业收入比上年同期增长 2.19%，主要是牛肉及活畜销售收入的增长，报告期内不断拓展牛肉及活畜销售渠道，牛肉及活畜收入相对于 2019 年同比增长 121.48%。3、报告期内，实现归属于挂牌公司股东的净利润合计为 6,927.17 万元，比上年同期增长 9.50%，扣除非经常性损益后的净利润为 7,443.89 万元，比上年同期增长 34.23%。利润增长的原因：一是受下游产业回暖的影响以及公司产品竞争力的提升，饲料板块收入和利润提升；二是报告期内原奶价格上涨，公司不断拓展牛肉及活畜销售渠道及市场的需求增加导致牛肉及活畜销售收入和利润增长。(二二)行业情况行业情况 1 1、饲料行业饲料行业 16 供给方面，2020 年全国饲料工业总产值 9,463.3 亿元，同比增长 17.0%；总营业收入 9,072.8 亿元，同比增长 16.6%。全国工业饲料总产量 25,276.1 万吨，同比增长 10.4%。其中，配合饲料产量 23,070.5万吨、同比增长 9.8%，浓缩饲料产量 1,514.8 万吨、同比增长 22.0%，添加剂预混合饲料产量 594.5 万吨、同比增长 9.6%。分品种看，猪饲料产量 8,922.5 万吨、同比增长 16.4%，达到 2018 年历史最高产量的 86%；蛋禽饲料产量 3,351.9 万吨、同比增长 7.5%，肉禽饲料产量 9,175.8 万吨、同比增长 8.4%，反刍动物饲料产量 1,318.8 万吨、同比增长 18.9%，均创历史新高；水产饲料产量 2,123.6 万吨、同比下降 3.6%；宠物饲料产量 96.3 万吨、同比增长 10.6%；其他饲料产量 287.2 万吨、同比增长 18.7%。（中国饲料工业协会2020 年全国饲料工业发展概况）需求方面，2020 年度，生猪产能处于恢复期，存栏量触底回升，出栏体重居高不下，料肉比与往年相比显著增大；在产蛋鸡存栏创历史新高，肉鸡存栏亦全年维持高位，产能充分释放；反刍养殖效益良好，牛羊产品产销两旺，养殖户积极补栏，产能扩增迅速。受上述因素拉动，2020 全年国内饲料需求旺盛，且客户对于产品的品质要求显著提高。总体来看，目前我国饲料行业市场规模巨大，呈供需两旺之势，行业整体增速虽有所放缓，但集中度不断提高，大型集团销量增长迅速，市占率持续增大，头部企业优势日益凸显。（中国饲料工业协会统计报告。）中国饲料“禁抗令”开始正式全面施行，2020 年 7 月 1 日起，全国饲料生产企业停止生产含有促生长类药物饲料添加剂的商品饲料。禁抗令实施给公司的生物发酵饲料带来契机，报告期内生物发酵饲料收入有显著增长。2020 年，受生猪生产持续恢复、家禽存栏高位、牛羊产品产销两旺等因素拉动，全国工业饲料产量实现较快增长，高质量发展取得新成效。在饲料行业景气的大环境下，报告期内公司饲料销量增加，饲料行业收入同比增长 31.87%。2、牛养殖行业、牛养殖行业（1）奶牛存栏数量不断下降，原奶价格走高 从奶牛存栏量来看，近年来我国奶牛存栏数量不断下降，2018 年下降至 1,038 万头，同比下降3.9%，2019 年我国奶牛存栏量跌至 1,000 万头以下。国奶牛养殖规模化、标准化和现代化水平不断提高，生产效率大幅度提升，整体素质明显增强，据统计，截至 2019 年我国奶牛平均单产 7.8 吨，同比增长 0.4 吨。17 原奶受供需不平衡的影响，报告期内价格持续走高。据农业农村部畜产品集贸市场价格数据，2020年 5 至 12 月份，全国原料奶价格连续 7 个月增长，月度均价从 5 月份的 3.57 元/公斤增长到 12 月份的 4.15 元/公斤，累计上涨了 16.25%。出于对未来原奶供不应求的预估和对不断下降的国内奶牛存栏数的担忧，龙头乳制品企业对上游奶源的争夺、与同业之间的竞争正逐渐白热化。面对奶牛养殖行业良好的发展态势，报告期内公司不断扩大奶牛的养殖规模，增加奶牛的存栏。（2）肉牛养殖稳中向好 据国家统计局统计数据显示，近年来，我国肉牛存栏量整体呈现震荡趋势，总体维持在 9,000 万头上下波动。从出栏量方面来看，保持平稳增长态势，2019 年我国肉牛出栏量为 4,533.9 万头，较 2018年同比增长 3.1%。据国家统计局统计数据显示，我国居民人均牛肉消费量呈现平稳增长态势。（以上数据来源于前瞻产业研究院中国畜禽养殖业发展前景预测与商业模式分析报告）(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末本期期末与本期期与本期期初金额变初金额变动比例动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%货币资金 140,806,188.65 10.46%86,135,530.01 8.75%63.47%应收票据-2,250,000.00 0.23%-100.00%应收账款 128,190,911.59 9.53%91,360,386.23 9.28%40.31%存货 308,050,616.12 22.89%218,164,757.60 22.17%41.20%投资性房地产-长期股权投资 7,174,970.41 0.53%7,798,294.40 0.79%-7.99%固定资产 206,793,992.97 15.37%188,172,471.88 19.11%9.90%在建工程 8,509,350.65 0.63%11,260,653.06 1.14%-24.43%无形资产 26,382,401.32 1.96%27,043,166.29 2.75%-2.44%商誉 1,730,178.64 0.13%409,584.25 0.04%322.42%短期借款 156,201,890.33 11.61%56,591,772.74 5.75%176.02%长期借款 7,000,000.00 0.52%15,031,930.54 1.53%-53.43%预付款项 74,140,143.00 5.51%37,165,068.86 3.78%99.49%其他应收款 45,258,984.86 3.36%93,373,830.37 9.49%-51.53%其他流动资产 4,900,305.39 0.36%1,483,683.03 0.15%230.28%长期应收款 822,651.94 0.06%1,879,032.01 0.19%-56.22%18 生产性生物资产 345,863,613.47 25.70%165,457,753.41 16.81%109.03%递延所得税资产 1,904,143.83 0.14%3,921,617.51 0.40%-51.44%其他非流动资产 1,863,535.00 0.14%3,138,805.05 0.32%-40.63%应付账款 165,628,070.64 12.31%92,963,076.67 9.45%80.57%应交税费 12,470,694.04 0.93%4,238,041.37 0.43%208.56%其他应付款 35,997,868.99 2.68%63,708,964.21 6.47%-41.39%长期应付款 28,185,220.25 2.09%25,653,401.71 2.61%9.87%资本公积 65,551,703.52 4.87%30,175,113.61 3.07%117.24%其他综合收益-266,121.20-0.02%-680,686.95-0.07%-60.90%未分配利润 172,755,650.42 12.84%108,706,166.45 11.04%58.92%少数股东权益 152,972,803.48 11.37%75,814,567.58 7.70%101.77%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、报告期末，公司的货币资金余额为14,080.62万元，较上年末同比增长63.47%，主要原因是公司为提高市场竞争力，本年度适当扩大了融资规模，同时期末储备适当资金用于下一年度到期债务的偿还。2、报告期末，公司的应收票据余额为0.00元，较上年末同比下降100.00%，主要原因是上年期末225.00万元的银行承兑汇票本年度全部背书转让给公司供应商。3、报告期末，公司的应收账款余额为12,819.09万元，较上年末同比增长40.31%，主要原因是公司本年拓展市场，销售收入增长，应收账款随之增长。同时基于疫情因素适当延长了信用良好且规模较大的客户回款期限。4、报告期末，公司的预付款项余额为7,414.01万元，较上年末同比增长99.49%，主要原因是公司为降低采购成本，提前锁定原料价格，预付部分货款，从而导致预付款项的增加。5、报告期末，公司的其他应收款余额为4,525.90万元，较上年末同比下降51.53%，主要原因是部分款项于本年度清收。6、报告期末，公司的存货余额为30,805.06万元，较上年末同比增长41.20%，主要原因是原材料价格不断上涨，公司提前储备了原材料，以达到降低生产成本的目的。7、报告期末，公司的其他流动资产余额为490.03万元，较上年末同比增长230.28%，主要原因是本年度为了扩大养殖规模，新增土地使用租赁费所致。8、报告期末，公司的长期应收款余额为82.27万元，较上年末同比下降56.22%，主要原因是公司的长期应收款为融资租赁（售后回租）业务的保证金，根据业务期限部分列示在一年内到期的非流动资产项下。19 9、报告期末，公司的长期股权投资余额为717.50万元，较上年末同比下降7.99%，主要原因是公司联营企业北京太喜久餐饮服务有限公司本年完成清算注销。10、报告期末，公司的生产性生物资产余额为34,586.36万元，较上年末同比增长109.03%，主要原因是公司本年度扩大养殖规模，投资购入部分奶牛，使得生产性生物资产期末余额较上年末显著增加。11、报告期末，公司的商誉余额为173.02万元，较上年末同比增长322.42%，主要原因是公司本年度收购上海荣昶国际贸易有限公司51%的股权，新增商誉137万元。12、报告期末，公司的递延所得税资产余额为190.41万元，较上年末同比下降51.44%，主要原因是公司以前年度确认的可弥补亏损冲抵本期应纳税所得额，相应冲回以前年度确认的递延所得税资产，使得递延所得税资产期末余额较上年末有所减少。13、报告期末，公司的其他非流动资产余额为186.35万元，较上年末同比增长40.63%，主要原因是本年度工程设备改造，增加了预付的设备款和工程款所致。14、报告期末，公司的短期借款余额为15,620.19万元，较上年末同比增长176.02%，主要本年度疫情期间国家为扶持给予农业企业金融政策支持，公司结合战略规划适度扩大融资规模。15、报告期末，公司的应付账款余额为16,562.81万元，较上年末同比增长78.17%，主要原因是伴随公司业务增长，本年采购规模增加，依据协议部分资产及原料采购合同尚未全部结算。16、报告期末，公司的应交税费余额为1,247.07万元，较上年末同比增长194.26%，主要原因本期应纳税所得额增长，导致本期应交所得税增加。17、报告期末，公司的其他应付款余额为3,599.79万元，较上年末同比下降43.5%，主要原因是公司本年度完成部分款项的支付。18、报告期末，公司的长期借款余额为700.00万元，较上年末同比下降53.43%，主要原因是本年度偿还了2,000.00万元的长期借款所致。19、报告期末，公司的资本公积余额为6,555.17万元，较上年末同比增长117.24%，主要原因是本年度公司转让了天津大地、辽宁生物、河北坤元、兴安盟大地四家子公司少数股权。20、报告期末，公司的其他综合收益余额为-26.61万元，较上年末同比增长-60.90%，主要原因是澳元对人民币的汇率变动所致。21、报告期末，公司的少数股东权益余额为15,297.28万元，较上年末同比增长101.77%，主要原因是本年度公司转让天津大地、辽宁生物、河北坤元、兴安盟大地四家子公司部分股权，使得少数股东权益增加。20 2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%营业收入 2,195,543,641.92-1,653,169,137.27-32.81%营业成本 1,882,895,632.98 85.76%1,358,013,435.77 82.15%38.65%毛利率 14.24%-17.85%-销售费用 88,740,448.38 4.04%99,835,894.94 6.04%-11.11%管理费用 63,551,682.65 2.89%68,205,805.94 4.13%-6.82%研发费用 33,598,604.28 1.53%23,920,043.98 1.45%40.46%财务费用 10,223,709.00 0.47%7,350,156.34 0.44%39.10%信用减值损失-2,532,234.88-0.12%-10,022,948.93-0.61%-74.74%资产减值损失-47,202.12 0.00%-731,342.92-0.04%93.55%其他收益 2,434,079.20 0.11%3,727,457.60 0.23%34.70%投资收益-622,607.20-0.03%510,709.85