836922_2015_宏路数据_2015年年度报告[2016-004]_2016-04-27.pdf

公告编号：2016-004 1 宏路数据 NEEQ:836922 上海宏路数据技术股份有限公司 Shanghai HyperS Data Technology Inc.年 度 报 告 2015 公告编号：2016-004 2 公公 司司 年年 度度 大大 事事 记记 2015 年 11 月 11 日，公司改制为股份有限公司，改制后公司名称为“宏路数据技术股份有限公司”，净资产折股，注册资本变更为 700 万元。2015年8月26日有限公司完成第一次增资，增资完成后，注册资本变更为500 万元。2015 年 5 月 30 日，有限公司召开股东会并通过决议，同意收购上海革路文化传播有限公司 100.00%的股权；2015 年6 月 9 日，革路文化完成了股权变更的工商登记手续。报告期内，公司取得著作权 3 项，分别是宏路网站监测分析软件 V2.0、宏路数据广告监控及分析软件 V2.0、宏路电商价格销量监控软件 V1.0，公司已累计取得软件著作权 13 项。公告编号：2016-004 3 目目 录录 第一节 声明与提示.5 第二节 公司概况.7 第三节 会计数据和财务指标摘要.8 第四节 管理层讨论与分析.10 第五节 重要事项.20 第六节 股本变动及股东情况.22 第七节 融资及分配情况.25 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.26 第九节 公司治理及内部控制.31 第十节 财务报告.37 公告编号：2016-004 4 释义释义 释义项目释义项目 释义释义 宏路数据、股份公司、本公司或公司 指 上海宏路数据技术股份有限公司 宏路有限 指 宏路数据的前身宏路网络科技（上海）有限公司 实际控制人 指 王文妹 章程、公司章程 指 上海宏路数据技术股份有限公司的公司章程 三会 指 股东大会、董事会、监事会 董事会 指 上海宏路数据技术股份有限公司董事会 监事会 指 上海宏路数据技术股份有限公司监事会 股东大会 指 上海宏路数据技术股份有限公司股东大会 报告期 指 2015 年度 证监会、中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 新会计准则 指 财政部于 2006 年颁布的企业会计准则 主办券商 指 首创证券有限责任公司 元 指 人民币元 审计机构 指 致同会计师事务所（特殊普通合伙）律师 指 北京汉坤律师事务所 上海执创 指 上海执创企业管理咨询有限公司 宏之用 指 上海宏之用企业管理咨询中心（有限合伙）公告编号：2016-004 5 第一节 声明与提示 声明声明 事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 重要重要风险提示风险提示表表 重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 市场竞争风险 目前公司仍处于成长期，市场占有率较低。随着互联网及相关产业的不断发展壮大，市场的广阔前景将逐渐吸引更多的市场参与者进入，使得市场竞争日益加剧。尽管公司针对客户需求的变化，通过技术创新为客户提供更优质的服务，以提升公司的市场竞争力，但若公司未来不能正确判断、把握客户需求变化以及行业的市场动态和发展趋势，不能根据市场变化及时调整经营战略并进行业务创新，则公司的经营业绩将受到影响。管理风险 从目前的发展态势来看，公司未来几年会处于高速成长阶段，这对公司管理运营的规范性和科学性提出了很高的要求。公司在向规模化和现代化企业转变过程中的决策机制和管理体系建设进度能否匹配公司的快速成长将会是公司持续经营中面临的主要管理风险。人才流失风险 公司所从事的大数据服务业务，是以技术研发、技术创新为主导的人才密集型企业，对人才的依赖性较高。如果未来公司对人才的激励措施不能及时到位，或者随着市场对人才的需求的不断加剧，公司将面临人才流失的风险，未来的经营业绩将受到不利影响。公司设立行政人事部，对公司的激励制度、组织氛围和薪酬机制进行建设和完善。公司通过建立各项制度，形成公司文化、营造良好的工作氛围来吸引并留住人才。知识产权保护风险 公司目前销售的产品及提供的服务具有较高的技术含量。报告期内，公司投入了大量的人力物力，不断提高研发速度，因此增加了被侵权的难度，降低了被侵权风险。同时，公司高度重视发展自主知识产权并注重自主知识产权的保护，对公司自主研发的知识产权及时申请了相关软件著作权。公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。致同会计师事务所（特殊普通合伙）对公司 2015 年度财务报告出具了标准无保留审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。公告编号：2016-004 6 虽然公司建立了严密的保护措施，但目前国内知识产权保护机制仍不健全，若公司未来不能及时有效的保护自身的知识产权，被其他公司模仿，将可能在市场竞争中削弱自身的竞争优势，从而对公司的经营和业绩产生不利影响。子公司业务转型风险 由于互联网精准营销业务较为依赖上游媒体资源，该业务毛利率受制于行业因素及公司业务规模，与大数据监测分析及大数据技术开发业务差距较大。基于上述考虑，公司管理层对业务定位进一步明确，即专注于成为大数据应用解决方案的提供商，坚持以大数据技术为导向的公司战略。因此，子公司革路文化计划逐渐减少对互联网精准营销业务的投入，着重发展程序化广告交易平台等数字营销技术产品。根据公司管理层的规划，子公司的主营业务将由依赖媒体渠道投放的互联网精准营销转向提供大数据营销技术产品和服务，子公司收入构成将有所调整。公司规模较小、抗风险能力较差的风险 公司自成立以来，一直在快速发展，无论从技术的发展和培育上，还是在客户的发展上，都有出色的表现。虽然公司在业务模式和技术性方面都处于行业领先地位，但是规模竞争力方面，公司与同行业大公司相比处于弱势。由于公司的资金和人员有限，公司无法在金融、医疗和教育等更多的行业和领域开展大数据监测和分析，公司在规模发展上存在一定的瓶颈。初创阶段经营不稳定风险 公司正处于初创阶段，2014 年度、2015 年度，公司实现营业收入分别为19,049,822.79 元、26497344.98 元，实现净利润为 1,576,409.89 元、2,024,772.33 元。虽然公司在 2014 年已扭亏转赢，业绩及盈利能力呈上升趋势，但从绝对金额上看收入及利润规模仍然较小，经营不稳定，并综合导致公司抵御市场风险的能力较弱。税收优惠变化风险 2013 年 4 月 10 日公司取得沪 R-2013-0153 号软件企业认定证书。根据中华人民共和国企业所得税法、中华人民共和国企业所得税法实施条例、财政部、国家税务总局关于进一步鼓励软件产业和集成电路产业发展企业所得税政策的通知(财税201227 号)等文件的规定，新创办软件企业自开始获利年度起，第一年和第二年免缴企业所得税，第三年至第五年减半缴纳企业所得税。公司成立于 2011 年 12 月 27 日，在 2013年 4 月 10 日取得软件企业证书，属于软件企业，自获利年度起可享受企业所得税“两免三减半”的优惠政策。如果国家根据宏观经济形势和产业政策的变化调整以上税收优惠和补助政策，或者税收优惠期限到期后不能继续享受新的税收优惠政策，将会对公司收益产生一定的影响。本期重大风险是否发生重大变化：1.在 2013 年、2014 年，上海地区收入占主营业务收入的比例分别为86.87%、83.48%。报告期内，公司积极开拓新的服务领域，上海地区收入已下降至 38%，区域集中风险大幅减小，业务稳定性得到显著提升。公告编号：2016-004 7 第二节 公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 上海宏路数据技术股份有限公司 英文名称及缩写 Shanghai HyperS Data Technology Inc.证券简称 宏路数据 证券代码 836922 法定代表人 袁国玮 注册地址 上海市徐汇区钦州路 100 号 1 号楼 303 室 办公地址 上海市虹口区溧阳路 735 号 1 幢 1201 室 主办券商 首创证券有限责任公司 主办券商办公地址 北京市西城区德胜门外大街 115 号 会计师事务所 致同会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 沈在斌、余正兴 会计师事务所办公地址 北京市朝阳区建国门外大街 22 号赛特广场五层 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 徐狄 电话 021-63868620 传真 021-63868630 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 上海市虹口区溧阳路 735 号 1 幢 1201 室 200080 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 上海市虹口区溧阳路 735 号 1 幢 1201 室 三、企业信息三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2016 年 4 月 22 日 行业（证监会规定的行业大类）I64 互联网和相关服务 主要产品与服务项目 大数据监测分析服务、大数据技术开发服务、互联网精准营销服务 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 7,000,000 控股股东 上海执创企业管理咨询有限公司 实际控制人 王文妹 注：公司于 2016 年 2 月完成一次增资，截至本报告出具日，公司普通股总股本已增至 800 万。四、四、注册情况注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 91310104588677767H 是 税务登记证号码 91310104588677767H 是 组织机构代码 91310104588677767H 是 公告编号：2016-004 8 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力一、盈利能力 单位：元单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 26,497,344.98 19,049,822.79 39.09%毛利率（%）44.08%37.33%-归属于挂牌公司股东的净利润 2,022,120.85 1,525,226.30 32.58%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 1,596,508.02 547,068.43 191.83%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）42.45%91.71%-加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）33.52%32.89%-基本每股收益 1.21 1.53-20.92%二、偿债能力二、偿债能力 单位：元单位：元 本期本期期期末末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 9,557,383.41 5,378,235.88 77.70%负债总计 2,099,610.71 2,945,235.51-28.71%归属于挂牌公司股东的净资产 7,457,772.70 2,418,667.36 208.34%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.07 2.42-55.79%-资产负债率 21.97%54.76%-流动比率 4.49 1.74-利息保障倍数 18.09-三三、营运情况营运情况 单位：元单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-227,202.39 764,541.59-129.72%应收账款周转率 11.69 40.17-存货周转率 16.49 11.43-四四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 77.70%186.35%-营业收入增长率 39.09%135.33%-净利润增长率 32.12%434.76%-公告编号：2016-004 9 五、五、股本股本情况情况 单位：股单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 7,000,000 1,000,000 600.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六六、非经常性损益非经常性损益 单位：元单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外）210,868.91 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 265,147.55 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 3,650.31 非经常性损益合计非经常性损益合计 479,666.77 减：所得税影响数 52,065.33 减：少数股东权益影响额（税后）1,988.61 非经常性损益净额非经常性损益净额 425,612.83 公告编号：2016-004 10 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析一、经营分析（一）（一）商业模式商业模式 报告期内，宏路数据主要提供大数据技术服务及互联网精准营销服务。公司以销售自主知识产权软件产品、定制开发及互联网精准营销为主要经营模式。公司通过提供大数据技术开发及监测服务收取技术服务费，同时公司根据通过互联网精准营销收取营销服务费。公司采取“线上+线下”相结合的销售模式，寻找目标客户并实现销售。1、大数据监测分析业务商业模式大数据监测分析业务商业模式 运营模式上，公司提供的大数据监测分析服务，是通过对网站用户行为、视频网站运营情况、广告投放效果进行监测分析，同时为客户提供高度可视化，信息丰富的分析报告，为提升商业运营效率提供大数据解决方案。公司根据客户对于安全性的需求，帮助客户在私有云或公有云上搭建大数据监测分析系统，根据客户监测的数据流量向其收取技术服务费，同时负责软件的升级换代和运维服务，将客户的购买习惯从一次性购买转变成为持续的服务付费，将与客户的关系从单纯的产品售卖关系转变为服务关系。客户为各类网站运营者、数字广告投放者及第三方监测咨询机构，如广州尼尔森、艾瑞咨询等。销售模式上，公司采取“线上+线下”相结合的直销模式，通过官网、微信、微博进行线上展示推广，同时设立了市场部等职能部门进行线下推广、参加竞标。一方面公司不断开发应用于新行业的大数据监测分析产品，开拓不同行业的用户市场；另一方面，公司不断提升现有产品性能，为老客户定期升级更新其产品和服务，并向其推荐具备更多功能的大数据产品，增加客户粘性。采购模式上，公司根据客户的类型、产品的性能等要素来确定服务器、路由器等电子元器件的供应商。在具体执行中，公司通过前期调研初步了解市场需求和公司客户的类型，据此有针对性地筛选供应商，并在对供应商资质、能力及产品的匹配性进行评估后，择优签订采购协议。结算模式上，按照合同约定，根据对网络、广告、视频和用户行为进行监测分析的数据量级别计费，待双方确认流量数据后，公司按照合同约定的收费标准和进度与客户进行结算。2、大数据技术开发业务商业模式大数据技术开发业务商业模式 运营模式上，公司通过与不同行业的客户进行深入沟通，根据行业属性和客户具体需求进行技术开发，为客户量身定做大数据软件产品及解决方案，从中获取软件销售及技术服务费。通过此服务，公司能够为汽车、金融、电商、医疗等行业的客户提供基于大数据的行业解决方案，有效提升其运营效率，并在服务的过程中不断完善大数据产品的行业模型和分析维度，从而提高客户的粘性并不断拓展市场空间。客户主要为有大数据管理分析需求的企业，如通用汽车、渣打银行等。销售模式上，公司依旧采取“线上+线下”相结合的直销模式，通过官网、微信、微博进行线上展示推广，同时设立了市场部等职能部门进行线下推广，由于这类业务的定制化属性，企业客户经常采用招标的方式采购，公司会选派专门的销售与技术团队进行针对性的调研，积极参加竞标。开展此类业务时，公司既可以根据客户的需要单独开发、销售定制化软件产品，也可以根据客户需要配置软件运行所需的服务器等通用硬件打包销售给客户，其中通用硬件向供应商采购后，由公司技术人员完成公司软件产品的安装和调试后销售给客户。为用户提供产品技术支持服务和产品的使用培训，在合同有效期内进行相应的维护。采购模式上，公司根据客户的类型、产品的性能等要素来确定服务器、路由器等电子元器件的供应商。在具体执行中，公司通过前期调研初步了解市场需求和公司客户的类型，据此有针对性地筛选供应商，并在对供应商资质、能力及产品的匹配性进行评估后，择优签订采购协议。结算模式上，按照合同约定，在项目实施完成并经对方验收后进行结算。3、互联网精准营销业务商业模式互联网精准营销业务商业模式 运营模式上，公司从事的互联网广告精准营销业务主要分为两类，一类是通过公司依托自主开发的Hypers Ad serving 智能广告投放引擎、Hyper Advertiser 广告流量分析系统，为互联网广告发布者提供广告 公告编号：2016-004 11 管理、广告精准投放技术支持及互联网广告流量监测服务，这一类在结算方式及收入分类上归入大数据监测分析业务；另一类是为广告主提供营销方案策划、广告投放、效果监测一体化的互联网精准营销服务。前者主要为技术支持服务，即为门户网站等客户提供互联网广告业务支持及监测服务。后者的服务模式为：公司与广告主就投放需求、结算方式、投放周期等事项达成一致，然后根据客户投放需求、结算方式等因素制定整体营销策略和广告投放策略，据此采购所需媒体资源进行投放，并对广告投放的效果进行监测评估。客户主要为有互联网精准营销需求的企业客户，如通用电气、久游网等。销售模式上，由于公司战略方向是大数据监测分析业务及大数据技术开发业务，对于互联网精准营销业务并不积极展示推广，一般是公司大数据产品及技术开发服务的客户提出需求后，公司为其提供互联网精准营销服务。采购模式上，公司根据客户的需求、产品的特点、广告投放需求等要素来制定精准营销方案，同时确定广告投放的媒体，据此有针对性地筛选具有相应媒体渠道的中间商，在对中间商资质、媒体资源渠道、价格进行评估后再进行采购。结算模式上，互联网精准营销业务可分为营销策划服务与互联网广告投放服务两部分，营销策划服务是按照合同约定的收费方式和进度进行结算。互联网广告投放服务可分为按展现次数结算及按执行效果结算两类，其中按展现次数结算的方式主要为 CPM、CPV；按执行效果结算的方式包括 CPC、CPA 等。报告期内，公司商业模式较上年度未发生重大变化。年度内变化统计：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二）报告期内经营情况回顾（二）报告期内经营情况回顾 1、经营业绩增长 报告期内，公司加强业务能力建设，加强风险评估及管控，加大技术研发投入，进一步扩大专业技术服务团队的同时重视品牌建设，强化市场渠道建设，进一步发展销售团队。公司稳步实施各项技术研发和市场拓展工作，公司内部管理和品牌形象都得到了很大提升，公司总体发展保持良好势头 报告期内，公司积极推进各项工作，在品牌提升、内部治理等方面取得了显著成效。公司保持稳定的盈利能力，具体财务指标如下：（1）公司财务状况 2015 年 12 月 31 日，公司资产总额 9,557,383.41 元，同比增长 77.70%；归属于母公司股东权益合计金额 7,457,772.70 元，同比增长 208.34%。主要原因有：一是 2015 年度收入及利润增长；二是股东增资所致。（2）公司经营成果 2015 年公司营业收入 26,497,344.98 元，同比增长 39.09%。归属于挂牌公司股东的净利润为2,022,120.85 元，同比增长 32.58%。主要原因有：公司进一步加大销售力度以及强化研发能力，大数据技术开发业务以及大数据监测业务得以迅速增长。与此同时，进一步挖掘现有客户的更深层次需求，与现有客户建立规模更大、期限更长的业务合作关系。（3）现金流量情况 2015 年公司实现现金净流入 3,531,665.82 元。公司当期应收账款增加的同时人才队伍的扩大导致人 公告编号：2016-004 12 员薪酬的增加，故未发生较大规模的经营现金流入。报告期内收到投资现金 4,000,000 元，系公司股东增加资本金所致，为人才队伍的扩大提供了有力的资金保障。综上所述，公司主营业务收入和净利润相较去年同期均有大幅提高，达到公司预期目标。报告期内，公司主营业务未发生变化。1、主营业务分析、主营业务分析（1）利润构成）利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 26,497,344.98 39.09%-19,049,822.79 135.33%-营业成本 14,818,339.18 24.13%55.92%11,938,124.08 156.95%62.67%毛利率 44.08%-37.33%-管理费用 8,746,978.30 70.82%33.01%5,120,524.85 49.55%26.88%销售费用 825,498.74 102.20%3.12%408,222.47-34.19%2.14%财务费用 115,757.45 3,343.79%0.44%-3,568.59 131.38%-0.02%营业利润 1,827,753.17 22.18%6.90%1,495,932.81 337.75%7.85%营业外收入 214,519.22-23.86%0.81%281,756.74 191.24%1.48%营业外支出-100.00%-3,616.31-0.02%净利润 2,024,772.33 32.12%7.64%1,532,474.27 434.76%8.04%项目重大变动原因：1.营业收入同比增长 39.09%，主要系公司在 2015 年度对资本金进行大幅度扩充，从而进一步加大销售力度以及强化研发能力，大数据技术开发业务以及大数据监测业务得以迅速增长。与此同时，进一步挖掘现有客户的更深层次需求，与现有客户建立规模更大、期限更长的业务合作关系。2.管理费用同比增长 70.82%，主要系随着公司快速发展，人员薪酬、租赁费、中介机构费、研发支出、办公费等较去年均有大幅度增加。3.销售费用同比增长 102.20%，主要系公司在 2015 年度不仅维系已有客户，更进一步加大销售力度，开拓市场，导致员工薪酬增加。4.财务费用同比增长 3,344%，主要系公司在 2014 年 12 月 31 日，有限公司与上海农商银行徐汇支行签订借款合同，金额为 4,000,000 元整。于 2015 年 6 月 30 日还款完毕，因此该笔借款利息导致 2015 年度财务费用大幅度增加。5.净利润同比增长 32.12%，主要系公司本年度资本金大幅扩充，整体营运能力增强，营业收入增加，公司不断拓展业务市场，净利润增加。（2）收入构成）收入构成 单位：元单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期收入金额上期收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 16,755,193.56 5,692,742.69 19,049,822.79 11,938,124.08 其他业务收入 9,742,151.42 9,125,596.49-合计合计 26,497,344.98 14,818,339.18 19,049,822.79 11,938,124.08 按产品或区域分类分析：单位：元单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比占营业收入比例例 上期收入金额上期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例 大数据技术开发业务 4,090,663.00 15.44%3,038,517.50 15.95%公告编号：2016-004 13 互联网精准营销业务 1,488,995.26 5.62%12,002,633.01 63.01%大数据监测业务 11,175,535.30 42.18%4,008,672.28 21.04%其他业务（配套硬件销售）9,742,151.42 36.77%-收入构成变动的原因 1.互联网精准营销业务占比金额大幅减少，大数据监测业务收入占比金额大幅增加，主要系公司在本年度明确业务发展方向。互联网精准营销业务模式较为依赖上游媒体资源，其毛利润受制于行业因素，与大数据技术开发业务以及大数据监测业务毛利润差距较大。因此公司集中资源开发大数据应用产品，大力发展大数据监测业务，提高综合毛利率。2.其他业务大幅增加，主要系在报告期内，公司与广州尼尔森市场研究有限公司签订了大数据监测业务及配套硬件销售的框架协议。报告期内，公司为客户提供大数据监测分析服务的同时销售配套设备仅此一例，且公司定位是以技术为导向的大数据应用解决方案综合提供商，无意开展配套设备贸易类业务。该配套硬件设备销售是为了满足客户特殊需求而为其提供的有偿配套服务，为偶发性的业务往来。因此就公司业务结构而言，设备贸易业务并未归集为主营业务。（3）现金流量状况）现金流量状况 单位：元单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-227,202.39 764,541.59 投资活动产生的现金流量净额-114,945.13-150,512.83 筹资活动产生的现金流量净额 3,873,813.34-现金流量分析：1.本期经营活动产生的现金流量净额相比上期减少：主要系公司本年度营业收入增加，应收账款增加，款项尚未收回，并且由于公司本年度扩大人才队伍，人员薪酬大幅增加，导致经营活动产生的现金流量减小。2.筹资活动产生的现金流量净额相比上期大幅增加：主要系公司本年度股东增资所致。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位：元单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 广州尼尔森市场研究有限公司 16,430,030.11 62.01%否 2 上海艾瑞市场咨询有限公司 3,051,042.49 11.51%否 3 上海久游网络科技有限公司 2,571,698.05 9.71%否 4 高德美贸易（上海）有限公司 998,882.09 3.77%否 5 上海久之耀信息科技有限公司 566,561.31 2.14%否 合计合计 23,618,214.05 89.13%-（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度年度采购占比采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 四川长虹佳华数字技术有限公司 2,619,658.11 21.89%否 2 上海逸云信息科技发展有限公司 1,735,141.42 14.50%否 3 瞻信（上海）信息系统有限公司 1,656,343.59 13.84%否 4 上海伦楦数码科技有限公司 1,488,471.05 12.44%否 5 戴尔（中国）有限公司 1,383,658.12 11.56%否 合计合计 8,883,272.29 74.22%-公告编号：2016-004 14（6）研发支出）研发支出 单位：元单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 1,771,888.45 767,652.10 研发投入占营业收入的比例 6.69%4.03%2、资产负债结构分析、资产负债结构分析 单位：元单位：元 本本年年期末期末 上年期末上年期末 项目项目 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的比重的比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的比重的比重 占总资产比占总资产比重的增减重的增减 货币资金 4,403,418.70 405.12%46.07%871,752.88 238.25%16.21%29.86%应收账款 4,076,559.30 788.72%42.65%458,698.68 -6.32%8.53%34.12%预付款项 355,219.97 -78.94%3.72%1,686,352.80 2540.17%31.36%-27.64%其他应收款 364,627.65 116.38%3.82%168,516.02 25.51%3.13%0.68%存货 47,774.97 -97.27%0.50%1,748,941.05 413.47%32.52%-32.02%其他流动资产 55,310.42 -68.53%0.58%175,762.86 -3.27%-2.69%固定资产 211,724.28 -18.32%2.22%259,222.12 14.72%4.82%-2.60%无形资产 23,402.21 -0.24%-0.24%递延所得税资产 19,345.91 115.21%0.20%8,989.47 -93.83%0.17%0.04%应付账款 584,336.13 1.62%-6.11%-575,007.55 -10.69%-4.58%预收款项 27,900.00 -96.09%0.29%713,828.67 54.06%13.27%-12.98%应付职工薪酬 818,314.40 417.57%8.56%158,107.14 132.55%2.94%5.62%应交税费 163,397.00 58.03%1.71%103,398.13 64.20%1.92%-0.21%其他应付款 477,781.10 -65.38%5.00%1,380,168.23 302.93%25.66%-20.66%资产总计 9,557,383.41 77.70%-5,378,235.88 186.35%-资产负债项目重大变动原因：1 货币资金：主要系公司在本年度股东增资，公司资本金增加所致。2 应收账款：主要系公司本年度营业收入增加，应收账款相应增加。截至本报告出具日，以上应收账款已全部收回。3 预付款项：主要系公司上年末由于设备采购业务尚未完成，因此形成大额的预付款项。本年度末未有尚未完成的采购业务，因此预付帐款相应减少。4 其他应收款：主要系公司在本年度新租入办公室，办公室押金增加导致其他应收款相应增加。5 存货：主要系公司上期期末公司因业务需要购入大量硬件设备计入存货，而该笔业务在 2014 年末尚未完结，因此在2015 年结转营业成本。本期期末存货均为人工所致的在产品，从而导致存货在本期 大幅减少。6 其他流动资产：主要系提前缴纳的所得税费以及待抵扣的进项税所致。7 预收账款：主要系本年度加强项目管理，本期期末仍在执行中尚未完结的项目比上期期末大幅减少，因此预收账款相应减少。8 应付职工薪酬：主要系公司业务规模大幅增加，人员规模扩大，应付职工薪酬相应增加所致。9 应交税费：主要系公司业务规模大幅增加，增值税等税收增加所致。10.其他应付款：主要系公司归还关联方往来款所致。11.总资产：（1）本年度股东增资，导致货币资金大幅增加（2）由于营业收入增加导致的应收账款的增加（3）本年度由于人才队伍的扩大，新增租入一间办公室，办公室预付的租金导致的预付账款增加，办公室的押金导致的其他应收款增加。公告编号：2016-004 15 3、投资状况分析、投资状况分析（1）主要控股子公司、参股公司情况）主要控股子公司、参股公司情况 截止报告期末，公司拥有 1 家全资子公司，子公司为上海革路文化传播有限公司。革路文化成立于 2008 年 1 月 9 日，住所为上海市虹口区溧阳路 735 号 1 幢 1201 室。经营范围：设计、制作、发布、代理各类广告，从事信息技术、网络科技、计算机软硬件领域内的技术开发、技术咨询、技术转让，计算机、软件及辅助设备（除计算机信息系统安全专用产品），电子产品、通讯产品的销售，商务咨询（除经纪），会务服务，展览展示服务（除展销）。目前，革路文化主营业务为提供大数据营销技术产品和服务，同时依托母公司技术开展大数据监测业务。该公司 2015 年度实现营业收入 5,931,672.69 元，净利润-26,660.98 元。（2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 报告期内，公司无委托理财及衍生品投资情况 （三）外部环境的分析（三）外部环境的分析 近年来，我国互联网行业迅速兴起，并带动了电子商务、大数据服务等的快速发展，也开启了互联网广告的时代，同时，受中小企业信息化建设推动的影响，越来越多的企业对大数据平台的搭建感兴趣。随着互联网与各行各业的加速融合，万物互联的深化使得海量数据的生产和连通变成现实，数据的价值日益凸显，大数据时代已经到来。国际数据公司 IDC 的研究报告表明，2020 年全球新建和复制的信息量已经超过 40ZB，是 2012 年的 12 倍;而中国产生的数据量则会在 2020 年超过 8ZB，比 2012 年增长 22倍。数据量的指数级增长催生出数据采集、存储、分析、挖掘、流通、共享等一系列需求，为整个大数据产业链的发展提供根本动力。国际上以美国为代表的发达国家纷纷布局大数据产业，相继推出大数据相关政策，大力支持大数据产业在本国的发展。以美国为例，2012 年 3 月，美国白宫科技政策办公室发布大数据研究发展计划，将“大数据”上升到国家战略层面，从开展关键技术研究、推动大数据应用和开放政府数据三方面布局大数据产业，尤其在开放政府数据方面非常积极，通过 Data.gov 开放 37 万个数据集，并开放网站的 API 和源代码，提供上千个数据应用。欧盟力推数据价值链战略计划，用大数据改造传统治理模式，试图大幅降低公共部门成本，并促进经济增长和就业增长。我国政府对大数据发展高度重视，2015 年 7 月 1 日，国务院办公厅印发了关于运用大数据加强对市场主体服务和监管的若干意见，旨在加快政府部门利用大数据技术提升治理效率。2015 年 8 月，国务院通过促进大数据发展行动纲要，明确提出要“培育高端智能、新兴繁荣的产业发展新生态。形成一批满足大数据重大应用需求的产品、系统和解决方案，建立安全可信的大数据技术体系，大数据产品和服务达到国际先进水平，国内市场占有率显著提高。培育一批面向全球的骨干企业和特色鲜明的创新型中小企业。构建形成政产学研用多方联动、协调发展的大数据产业生态体系。”得益于国民经济向数据时代的转型以及政府的大力支持，公司所处的大数据应用市场已经进入高速发展的快车道，根据赛迪顾问的调查报告：中国大数据应用市场 2012 年市场规模达到 4.5 亿元，2013年暴增 77.8%，预计到 2016 将突破 100 亿元。（四）竞争优势分析（四）竞争优势分析 1、技术和人才优势、技术和人才优势 经过几年以来的发展，公司研发了一系列创新的产品，并获得了多项软件著作权，同时，公司组建了专业、高水准的技术开发团队，公司的核心技术人员均有丰富的专业知识和强大的研发能力。另外，公司对其核心技术有着严密的保护措施，公司所有的技术源代码都存放在指定的代码服务器 公告编号：2016-004 16 上；公司有严格的服务器访问权限，采用严格的安全措施，包括堡垒机在内的多重防护机制，记录所有的访问，确保核心技术得到最为严格的保护。从研发人员的工作安排上，目前采取模块化管理，每个技术人员专业负责某一个特定的细分的模块，每个模块都有至少 2 人同时研发，确保没有单点故障的同时，也不存在某几个技术人员可以完全掌握公司的核心技术。公司和每位员工都签署保密协议，从规章制度上保障核心技术的安全性。2、客户积累优势、客户积累优势 公司近几年为越来越多的客户提供大数据的监测分析业务、技术开发业务以及精准互联网营销业务。公司客户包括尼尔森、艾瑞咨询、通用汽车、新浪微博等知名企业，同时也包括很多中小企业。由于大数据服务的特殊性，数据