836906_2015_天行装饰_2015年年度报告_2016-05-31.pdf

杭州天行建筑装饰股份有限公司（Hangzhou Tianxing DecorationCo.,Ltd.第1 页，共 102 页 杭州天行建筑装饰股份有限公司Hangzhou Tianxing DecorationCo.,Ltd.）2015天行装饰NEEQ:836906年度报告杭州天行建筑装饰股份有限公司 2015天行装饰 NEEQ:836906 年度报告 第2 页，共 102 页 2015 年 5 月，公司整体迁入新办公大楼“天邑国际大厦”。2015 年 8 月，公司收购了“浙江装饰网”，并于9月份创立全资子公司“杭州天仝网络科技有限公司”。2015 年 12 月，股份公司成立。公司召开 2015年第一次股东大会、董事会、监事会，确定了公司董事、监事及高级管理人员团队。审议通过三会议事规则及有关各项制度的议案。2015 年 12 月 31 日，公司挂牌申请文件在全国中小企业股份转让系统成功受理。2016 年 3 月 31 日，在股转平台进行首次信息披露。公 司 年 度 大 事 记 第3 页，共 102 页 2016 年 3 月 24 日，公司取得股转公司的挂牌函及股票代码：836906。杭州天行建筑装饰股份有限公司 2015 年度报告 第4 页，共 102 页 目录目录 第一节声明与提示.6 第二节公司概况.9 第三节会计数据和财务指标摘要.11 第四节管理层讨论与分析.13 第五节重要事项.22 第六节股本变动及股东情况.26 第七节融资及分配情况.29 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.30 第九节公司治理及内部控制.36 第十节财务报告.41 杭州天行建筑装饰股份有限公司 2015 年度报告 第5 页，共 102 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、天行装饰 杭州天行建筑装饰股份有限公司 天仝网络、子公司 杭州天仝网络科技有限公司 主办券商、方正证券 方正证券股份有限公司 会计师事务所 中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）报告期 报告年度 2015 年度 三会 指董事会、监事会、股东大会 董事会 杭州天行建筑装饰股份有限公司董事会 监事会 杭州天行建筑装饰股份有限公司监事会 高级管理人员 指总经理、财务总监 管理层 指董事、监事及高级管理人员 公司章程 指杭州天行建筑装饰股份有限公司章程 证券法 指中华人民共和国证券法 公司法 指中华人民共和国公司法 元、万元 指人民币元、人民币万元 杭州天行建筑装饰股份有限公司 2015 年度报告 第6 页，共 102 页 第一节 声明与提示【声明】本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺 2015 年年度报告不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证 2015 年年度报告中财务会计资料真实、完整。中兴华会计师事务所（特殊普通合伙），对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 客户集中度较高的风险 公司 2013 年、2014 年、2015 年前五大客户的营业收入分别为 13,753,339.55 元、31,437,651.74 元、36,545,421.22 元，占当期营业收入总额的比重分别为 49.52%、76.15%、71.08%，公司前五大客户主要集中在浙江省，主要为房地产开发商、对建筑装饰有需求的企业等，但无固定大客户。客户集中度较高是由公司的业务特征所导致，公司中标的部分合同总价较大，这种情形使得公司单宗合同营业收入和毛利较大，同时也导致了公司客户集中度较高。单宗合同金额较大的大客户对公司现有及未来营业收入起到了保障和促进的作用，但是如果公司在执行完现有合同后，无法继续开发更多的大客户，则将影响公司未来的经营业绩。工程质量风险 公司承接的工程多为公共建筑装饰、建筑幕墙、住宅精装修、展览展陈等装饰工程，包括医院、大型住宅楼的公共区域、商业办公楼等，发包方对施工质量要求较高。公司非常重视多年培育的品牌和信誉，将工程质量控制视为企业经营中最核心的要素之一，不断完善质量控制管理。实际控制人不当控制风险 公司先后引进了 GB/T19001-2008 质量管理体系和 杭州天行建筑装饰股份有限公司 2015 年度报告 第7 页，共 102 页 GB/T28001-2011 职业健康安全管理体系，在设计、施工中严格遵照主管部门制定的各项标准，建立了严格的质量控制制度规范，编订了质量控制管理制度。在设计方案、施工过程、质量检测等环节均制定了更为具体的标准和制度。虽然公司至今未发生过重大工程质量问题，但如果在工程现场出现控制和管理不到位的情况，可能会出现重大工程质量问题，进而对公司的业绩及声誉产生一定程度的负面影响。公司治理风险 公司股东蔡格炜直接持有公司股份 8,300,000 股，占公司总股本的 55.33%，通过天鑫投资、天尚投资间接持有公司股份 2,448,500 股，占公司总股本的16.32%；故蔡格炜合计持有公司 71.65%股份。2003年 5 月至 2015 年 11 月，蔡格炜一直担任公司执行董事兼经理；2015 年 12 月有限公司整体变更为股份公司，蔡格炜担任公司董事长兼总经理，公司财务总监等高级管理人员均由其推荐。因此，蔡格炜有可能利用其公司实际控制人的地位，对公司经营决策、人事安排、日常管理及“三会”运行等进行不当控制从而损害公司及其他股东的利益。实际办公经营场所尚未办理房产证且与工商登记住所不一致 公司目前实际经营办公场所为公司购置取得，目前尚未取得房屋产权证。开发商杭州荣安实业有限公司取得了国有土地使用权证、建设工程规划许可证、建筑工程施工许可证，建设手续齐全。公司于 2012 年 6 月 1 日与杭州荣安实业有限公司签署了 天邑国际大厦房屋买卖合同，全部购房款项已支付完毕。目前天邑国际大厦正在办理土地证分割（析产），待该大厦整体办理完房屋产权证后，再为公司办理单层房屋产权证。因经营需要，公司于 2015 年 3 月将办公场所搬迁至天邑国际大厦，但因该办公场所尚未取得房屋产权证，无法办理住所的工商登记变更。公司控股股东、实际控制人承诺在取得房屋产权证后立即办理住所工商变更手续，若因公司实际办公经营场所与工商登记住所不一致导致公司受到行政处罚或其他损失，愿意承担所有法律责任。关联方交易对公司经营成果影响较大的风险 报告期内，公司与控股股东蔡格炜之间存在相互提供资金支持的情况，且双方的关联资金拆借未签订协议，亦未约定利息。如果按照同期同类贷款利率进行测算，2013 年、2014 年及 2015 年控股股东蔡格炜与本公司之间的免费资金拆借对财务费用的影响金额分别为 1,313,569.84 元、1,021,783.64 元、616934.67 元，分别占当期利润总额的 110.09%、36.17%、12.05%。股东使用个人账户代为支付公司采购结算款的风险 公司主营业务为室内外建筑装修收入，不同客户对装修格局及材料有不同的要求，由于装修材料具有特殊杭州天行建筑装饰股份有限公司 2015 年度报告 第8 页，共 102 页 性，无法大量采购并储存，且装修材料供应商多为个体工商户，这些个体工商户习惯采用个人账户收款。为方便个体供应商收款，公司报告期内存在使用控股股东兼总经理蔡格炜的个人银行账户付款情况。针对此部分个人卡付款，公司规定了相应的付款流程，要求具有转账单、付款申请单及供应商发票等相关附件，保证付款的真实性、完整性及入账的及时性。本期重大风险是否发生重大变化：是 杭州天行建筑装饰股份有限公司 2015 年度报告 第9 页，共 102 页 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 杭州天行建筑装饰股份有限公司 英文名称及缩写 Hangzhou Tianxing DecorationCo.,Ltd.证券简称 天行装饰 证券代码 836906 法定代表人 蔡格炜 注册地址 杭州市西湖区三墩镇古墩路 656 号 323 室 办公地址 杭州市湖州街 611 号天邑国际大厦 3 幢 11 楼 主办券商 方正证券股份有限公司 主办券商办公地址 湖南省长沙市芙蓉中路二段 200 号华侨国际大厦 22-24 层 会计师事务所 中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 李晖 张晓萌 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜外大街 1 号东塔楼 15 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 隋瑛 电话 0571-88101521 传真 0571-88101522 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 杭州市湖州街 611 号天邑国际大厦 3 幢 11 楼 310000 公司指定信息披露平台的网址 或 www.neeq.cc 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2016-04-20 行业（证监会规定的行业大类）建筑装饰和其他建筑业（E50）主要产品与服务项目 公共建筑与住宅的装饰装修、建筑幕墙施工。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 15,000,000 控股股东 蔡格炜 实际控制人 蔡格炜 杭州天行建筑装饰股份有限公司 2015 年度报告 第10 页，共 102 页 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 91330106749469679E 是 税务登记证号码 91330106749469679E 是 组织机构代码 91330106749469679E 是 杭州天行建筑装饰股份有限公司 2015 年度报告 第11 页，共 102 页 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 51,413,217.38 41,581,182.88 23.65%毛利率%25.24%21.10%-归属于挂牌公司股东的净利润 5,121,270.26 2,103,919.79 143.42%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 5,187,108.61 2,105,477.81 146.36%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）13.47%12.45%_ 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）13.65%12.46%-基本每股收益 0.16 0.08 100.00%二、偿债能力 单位单位：元元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 46,635,759.84 78,847,750.73-40.85%负债总计 23,564,288.95 25,897,550.10-9.01%归属于挂牌公司股东的净资产 23,071,470.89 52,950,200.63-56.43%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.54 0.63 45.28%资产负债率%50.53%32.85%-流动比率 1.50 1.33-利息保障倍数 8.90 3.00 三、营运情况 杭州天行建筑装饰股份有限公司 2015 年度报告 第12 页，共 102 页 单位单位：元元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 15,515,805.69 16,048,396.09-应收账款周转率 7.73 6.91-存货周转率 2.32 2.17-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%-40.85%49.90%-营业收入增长率%23.65%49.67%-净利润增长率%143.42%135.24%-五、股本情况 单位单位：股股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%普通股总股本 15,000,000 50,000,000-70.00%计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位单位：元元 项目项目 金额金额 非经常性损益合计-87,784.46 所得税影响数-21,946.12 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额-65,838.35 杭州天行建筑装饰股份有限公司 2015 年度报告 第13 页，共 102 页 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 公司为全方位建筑装饰股份有限公司，以建筑装修、幕墙工程专业承包设计与施工为主营业务，多元经营、跨越发展。公司主要负责公共建筑装饰、建筑玻璃幕墙装饰、商品房室内外精装修、博物馆及大中型展览装饰的设计和施工服务。公司目前获得订单的方式为自主承揽业务、通过招投标方式获得工程设计施工的资格。公司的经营环节为：收集市场信息、组织参与投标、施工准备、项目施工、不定期抽检、竣工验收、财务决算、财务收款及后期的质保期维护。公司设计和施工项目的承接一般通过公开招投标、邀请招标、直接委托和洽谈模式,在项目实施过程中，由公司工程管理部按照投标时确定的项目管理班子组建项目部、确定项目经理，建立了多层次质量控制管理结构，以确保项目的质量和完工进度，落实责任到岗，全面负责项目的施工管理。公司通过了国家GB/T19001-2000 质量管理体系、GB/T24001-2004 环境管理体系 GB/T28001-2001 职业健康安全管理体系等，形成了企业完整的质量、环境、职业健康安全一体化工作体制和有效的运行机制。报告期内，公司的商业模式较上年度无重大变化，未对公司经营产生影响。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 截止 2015 年 12 月 31 日,公司总资产为 4,663.58 万元,与上年期末相比减少 40.85%。净资产为 2307.15 万元，与上年期末相比减少 56.43%。减少的主要原因为 3,500万元的三项专利无形资产减资，扣除减资影响外，净资产是逐步增长的。2015 年度，公司营业收入为 5,141.32 万元,与上年同期相比增长 23.65%；净利润为512.13 万元,与上年同期相比增长 143.42%；增长的主要原因为 2015 年公司开拓市场，提高优质服务和品牌质量，加盟了优质客户名录，优化经营模式，促使业务收入的增长，同时优化人员结构，加强项目内部控制管理，力求降低施工成本。每股收益从上年同期的 0.08 元/股增长至 2015 年度的 0.16 元/股，增长 50.00%，主要因为 2015 年主营业务收入有一定幅度的增长，主营业务成本有一定幅度降低，使得 2015 年净利润增加。1.1.主营业务分析主营业务分析 杭州天行建筑装饰股份有限公司 2015 年度报告 第14 页，共 102 页 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例%占营业收入占营业收入的的比重比重%金额金额 变动比例变动比例%占营业收入占营业收入的的比重比重%营业收入 51,413,217.38 23.65%-41,581,182.88 49.67%-营业成本 38,434,346.91 17.15%74.76%32,808,342.59 50.49%78.90%毛利率%25.24%-21.10%-管理费用 3,798,205.71 23.29%7.39%3,080,601.76 39.21%7.41%销售费用 275,544.25 63.53%0.54%168,500.00 8.01%0.41%财务费用 882,065.50-32.13%1.72%1,299,688.90-1.98%3.13%营业利润 7,001,982.25 147.68%13.62%2,827,052.04 135.79%6.80%营业外收入 3,366.70 1,441.18%0.01%218.45-0.00%营业外支出 91,151.16 4,343.34%0.18%2,051.41-65.99%-净利润 5,121,270.26 143.42%9.96%2,103,919.79 135.24%5.06%项目重大变动原因:一、本期数据变动原因：管理费用变动原因：2015 年公司搬迁入住公司购置的办公楼，增加了办公场所的折旧、物业费、装修摊销费 49 万元，新三板审计服务费、法律顾问费前期费用 45 万元。销售费用变动原因：公司为进一步拓展市场，2015 年增加了销售人员的数量。财务费用变动原因：2015 年如期归还贷款，贷款利息减少，银行存款利息增加。营业外收入变动原因：2015 年小规模设收入增值税定增免增。营业外支出变动原因：2015 年有固定资产处置损失 8.70 万元。营业利润变动原因：2015 年业务范围进一步拓广，营业收入较 2014 年增长 23.65%，而通过加强内部控制，优化成本结构，施工成本的增长率低于营业收入的增长率，导致 2015 年毛利润高于 2014 年，且 2015 年归还了 1250 万元的短期借款，导致财务费用较 2014 年大幅度下降，故 2015 年营业利润增加。净利润变动原因：营业利润较 2014 年增加，对应的净利润也随之增加.二、上年同期数据变动原因：营业收入变动原因：2014 年公司进一步开拓市场，提高优质服务和品牌质量，加盟了优质客户的名录，优化经营模式，促使业务收入的增长。营业成本变动原因：公司 2014 年营业收入较上期大幅度增加，相应的营业成本也随之增加。管理费用变动原因：2014 年购入天邑国际大厦 11 层办公室，当期计提的折旧金额增加；公司业务规模扩大，为经营发展配备管理人员数量增加，导致 2014 年管理费用较 2013 年有所增加。营业利润变动原因：2014 年开拓市场，收入成本大幅度增加，虽然为此增加的管理费用也有所增加，但总体而言，毛利的增加金额大于费用的增加金额，利润增加。营业外支出：2014 年税收滞纳金减少。净利润变动原因：营业利润较 2013 年增加，对应的净利润也随之增加。(2)(2)收入收入构成构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金额上期成本金额 杭州天行建筑装饰股份有限公司 2015 年度报告 第15 页，共 102 页 主营业务收入 51,413,217.38 38,434,346.91 41,581,182.88 32,808,342.59 其他业务收入-合计合计 51,413,217.3851,413,217.38 38,434,346.9138,434,346.91 41,581,182.8841,581,182.88 32,808,342.5932,808,342.59 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%公共装修 40,163,739.43 78.12%39,791,565.81 95.70%住宅装修 11,050,850.00 21.49%1,497,869.50 3.60%设计收入 198,627.95 0.39%291,747.57 0.70%收入构成变动的原因 公共装修收入：2015 年此项金额为 4,016.37 万元，金额较 2014 年有所增长，是因为公共建筑装修收入一直是公司收入的主要来源，2015 年仍保持此项政策，故收入有所增加。住宅装修：2015 年公司新增对杭州万科锦南置业有限公司住宅楼的装修业务，故当年此项业务大幅度增加。设计收入：公司目前正在开发此项业务，故 2015 年金额较小。(3)(3)现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期本期金额金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 15,515,805.69 16,048,396.09 投资活动产生的现金流量净额-5,711,067.20-9,196,398.00 筹资活动产生的现金流量净额-9,375,225.54-8,675,364.95 现金流量分析：经营活动产生的现金流量净额变动原因：支付新三板挂牌中介费、财务顾问费 73 万元所致。投资活动产生的现金流量净额变动原因：2015 年购置车位 20 万元，办公室装修费用147.4 万元，购置办公设备、办公家俱等 103.5 万元，当年投资活动现金流量净额-265.61万元，2014 年购置天邑国际大厦 11 层办公室，金额 919.64 万元，所以投资活动产生的现金流量净额两年内变动较大。筹资活动产生的现金流量净额变动原因：2015 年公司归还贷款 850 万元，所以公司筹资活动现金流量净额变动较大。(4)(4)主要客户情况主要客户情况 单位单位：元元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 杭州万科锦南置业有限公司 11,050,850.00 21.49%否 2 江苏互联在线云计算机有限公司 9,289,008.00 18.07%否 3 杭州钱江压缩机有限公司 6,186,578.70 12.03%否 4 杭政振丰建设有限公司 5,062,333.00 9.85%否 杭州天行建筑装饰股份有限公司 2015 年度报告 第16 页，共 102 页 5 诸暨艾玛妇产医院有限公司 4,956,651.52 9.64%否 合计合计 36,545,421.2236,545,421.22 71.08%71.08%-注：如存在关联关系，则必须披露客户的具体名称(5)(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 杭州和信建筑劳务有限公司 11,830,288.31 41.41%否 2 岳阳经济技术开发区丽海装饰材料店 4,377,975.00 15.32%否 3 杭州广诚人力资源开发有限公司 2,996,113.35 10.49%否 4 杭州市西湖区繁荣陶瓷经营部 758,639.00 2.66%否 5 杭州长城机电市场满旺五金经营部 574,905.50 2.01%否 合计 20,537,921.16 71.88%-注：如存在关联关系，则必须披露供应商的具体名称。(6)(6)研发支出研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 0.00 0.00 研发投入占营业收入的比例%-2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年本年期期末末 上年期末上年期末 占占总资产比重总资产比重的的增减增减 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 592,862.20 262.94%1.27%163,349.25-91.78%0.21%1.06%应收账款 5,159,048.31-36.68%11.06%8,147,450.44 120.65%10.33%0.73%存货 18,667,381.80 28.87%40.03%14,484,928.77-8.16%18.37%21.66%长期股权投资-0.00%-0.00%0.00%固定资产 9,766,368.58 6.27%20.94%9,189,966.52 1,925.02%11.66%9.28%在建工程-0.00%-0.00%0.00%短期借款 4,000,000.00-68.00%8.58%12,500,000.00-36.87%15.85%-7.27%长期借款-0.00%-0.00%0.00%资产总计 46,635,759.84-40.85%-78,847,750.73 49.90%-资产负债项目重大变动原因：一、2015 年数据变动原因：货币资金变动原因：2015 年日常性经营支出较 2014 年无较大变动，但收款较 2014 年有所增加，因此 2015 年末与 2014 年末相比货币资金的绝对值变动较小。应收账款变动原因：本年加强了应收账款的回收管理，年末应收款大幅减少。固定资产变动原因：本年购买经营运输用车辆、电脑、办公楼中央空调等 103.5 万元。短期借款变动原因：2015 年如期归还了公司向南京银行等几家银行的 1250 万元贷款，杭州天行建筑装饰股份有限公司 2015 年度报告 第17 页，共 102 页 同时新增 400 万元的借款。资产总额变动原因：2014 年股东蔡格炜以专利技术评估作价 3500 万元进行增资，而后考虑到上述专利技术在公司实际经营活动过程中未产生预期的高收益，为避免评估价格过高，彻底规范公司的历史出资，维护其他股东的利益，2015 年股东会决议进行减资，减资部分为专利技术出资的部分，故 2015 年公司无形资产减少 3500 万元，资产总额也随之大幅下降。二、2014 年数据变动原因：货币资金变动原因：主要系公司因经营战略调整，缩减内部职业顾问比例，由此部分职业顾问产生的销售收现及成本付现均下降，另公司 2014 年按期偿还银行借款 150 万元，因此 2014 年末货币资金余额较 2013 年末有所下降。应收账款变动原因：公司 2014 年签订的项目较多，标的金额较大，报告期内按进度结算确认应收账款，故导致应收账款的大幅增加。固定资产变动原因：公司 2014 年购置天邑国际大厦 11 层办公室，金额 919.64 万元，因此 2014 年固定资产较 2013 年有大幅度增长。短期借款变动原因：公司 2014 年偿还短期借款 1980 万元，同时新增短期借款 1250 万元，故短期借款较 2013 年有所下降。资产总计变动原因：2014 年股东蔡格炜以专利技术评估作价 3500 万元进行增资，导致2014 年资产总额较 2013 年大幅度增加。3.3.投资状况投资状况分析分析 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司控股子公司、参股公司情况情况 公司在 2015 年 9 月 1 日召开股东会，一致决议设立杭州天仝网络科技有限公司为公司的全资子公司。2015 年 9 月 24 日，杭州市拱墅区市场监督管理局颁发了企业法人营业执照。经营范围为网络技术、计算机软硬件的技术开发、技术咨询、技术服务；室内外装饰工程设计、施工（凭资质证书经营）；日用百货、家具、建筑材料、五金交电、计算机软硬件的批发、零售（含网上销售），营业期为自 2015 年 9 月 24日至长期。公司拥有杭州天仝网络科技有限公司 100%的股权，执行董事兼经理程年兴，监事应国勇。杭州天仝网络科技有限公司自成立至今，为业务拓展期，公司一直在持续落实潜在客户，截止 2015 年 12 月 31 日，尚未发生业务收入。(2)(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无(三三)外部环境的分析外部环境的分析 1、行业发展 从 20 世纪 80 年代中期开始，我国的建筑装饰行业从不被人重视的传统小行业，飞跃发展成为社会高度重视的大行业，根据中国建筑装饰协会统计。2012 年公共建筑装饰行业总产值达到 1.19 万亿元，2005 年至 2012 年年均复合增长率达到 11.66%；家庭装饰(主要为住宅装饰)行业总产值 1.22 万亿元，2005 年至 2012 年年均复合增长率达到了10.94%，表现出强劲的发展态势。2、国家政策将引起装饰装修行业规模变化 通过国家目前的装饰装修行业集中度逐渐提高、行业各项法规政策逐渐规范的趋势判断，未来国家政策将逐渐引导装饰装修行业进入规范发展、优势集中、兼并收购、强杭州天行建筑装饰股份有限公司 2015 年度报告 第18 页，共 102 页 者生存的新阶段。同行业中拥有更高技术、更优质服务的企业将通过市场扩展、并购等一系列方式逐渐做大，进一步挤压小型企业、不规范企业的生存空间。3、行业的周期性、季节性特点 公司所处行业与房地产行业有较高的关联性，房地产行业与国家整体经济周期紧密相关，国家政策的规划部署对我公司家装业务有着直接影响。装饰装修行业呈现一定的周期性，在整体经济向好时亦发展较快，公司装饰工程业务主要与房地产行业相关，在整体经济衰退时会受一定影响。装饰装修类产品、项目无明显季节性特征，一般来说每年的 2 月份到 5 月份属于市场淡季；从 5 月份开始到 9 月份属于升温期；9 月份到 1月份属于市场旺季。产品无季节性特征，根据施工进度编排计划进行。4、行业竞争状况 装饰装修行业企业众多，尚未产生达到垄断地位的公司。公司从事的主营业务是装饰装修行业的一个细分领域，在该行业内，公司基本以竞标方式获得工程业务。在行业内，有几家装修企业具有较大优势，对与本企业，基本在互有竞争的基础上各自开展业务，虽然竞争比较激烈，但在细分领域均有各自的优势。业内无垄断情况。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 1、经营优势（1）硬件优势 作为装饰装修施工企业，在装修材料及人工方面投入了较大量的资金，用以保证施工设备设施的完善，同时也增加了管理人员和专业技术人员，确保实现施工的质量和进度控制。（2）技术及经验优势 我公司从事装饰装修行业时间较长，积累了较为深厚的技术经验及服务口碑。目前公司拥有“AAA 级信用企业”、“省市场消费者满意品牌装饰企业”、“3.15 装饰行业公众满意诚信企业”、“室内装饰示范企业”以及“中国装饰装修行业最具综合实业百强品牌企业”等奖项。在室内装修企业方面占据一定的先发地位。公司已积累了丰富的生产经验，拥有过硬的质量，具有较为成熟的工艺和较为领先的技术以及先进的的市场优势。公司承接了浙江省内许多大型公共建筑与住宅的室内外装饰装修、建筑幕墙施工并与许多知名企业合作，为企业长期发展提供较好保障。（3）项目承接 公司通过各种专业行业信息平台，获取大型项目远期、中期、近期的信息，根据自己的资源和条件，进行信息的分析、排查、筛选、跟踪，确定项目。在具体的项目投标时，公司的工程部和经营部组织相关区域人员对具体项目进行初步分析，根据项目的具体情况，进行基本面分析、成本核价、材料询价等工作，项目成本汇总经成本评审会确认后定价并回标。客户直接邀请公司进行业务投标，公司按照客户的要求做出工程预算，确定工程造价。凭借较强的综合实力，公司已经和浙江省内诸多企业建立了合作关系，承接其部分建设项目的建筑装饰工程施工业务。面对客户持续需求，部分与公司有战略合作关系的客户有建筑装饰服务需求时，会直接向公司提交业务订单，指定公司作为装修业务的持续提供者。公司按照客户的要求做出工程预算，确定工程造价，并签订合同。2、经营劣势（1）市场销售方面面临的突出问题 公司目前主要销售仍依靠公司高层自身的人脉，尚未形成稳定的销售渠道和得力的销售队伍。未来需要重点培养一支销售团队，从小到大、从点到线到面建立一条稳定的销售渠道。杭州天行建筑装饰股份有限公司 2015 年度报告 第19 页，共 102 页 （2）公司体量等其他方面面临的突出问题 目前公司的体量尚不足以支撑公司的快速扩张，并没有形成全面的销售通路，暂时局限在省外市场中，在省内市场的影响并不突出。(五五)持续经营评价持续经营评价 公司报告期内主营业务较为明确，形成了较为成熟的商业模式、培养了较为稳定的客户群体且新增客户、新增订单稳定，对公司的经营发展起到了积极的作用。同时，公司从事的主营业务应具有相应的关键资源要素，人员、资产、资质等能够与商业合同、收入或成本费用等相匹配，业务较为稳定。报告期内，公司内部控制体系运行良好，管理团队和核心人员队伍稳定。报告期内，未发生对公司持续经营能力有重大不利影响的事项。因此，公司具有良好的持续经营能力。二、风险因素(一一)持续到本年度的风险因素持续到本年度的风险因素 1、客户集中度较高的风险：公司 2013 年、2014 年、2015 年前五大客户的营业收入分别为 13,753,339.55 元、31,437,651.74 元、36,545,421.22 元，占当期营业收入总额的比重分别为 49.52%、76.15%、71.08%，公司前五大客户主要集中在浙江省，主要为房地产开发商、对建筑装饰有需求的企业等，但无固定大客户。客户集中度较高是由公司的业务特征所导致，公司中标的部分合同总价较大，这种情形使得公司单宗合同营业收入和毛利较大，同时也导致了公司客户集中度较高。单宗合同金额较大的大客户对公司现有及未来营业收入起到了保障和促进的作用，但是如果公司在执行完现有合同后，无法继续开发更多的大客户，则将影响公司未来的经营业绩。应对措施：公司目前正积极努力开拓客户，扩大业务量，以降低客户集中度。2、工程质量风险：公司承接的工程多为公共建筑装饰、建筑幕墙、住宅精装修、展览展陈等装饰工程，包括医院、大型住宅楼的公共区域、商业办公楼等，发包方对施工质量要求较高。公司非常重视多年培育的品牌和信誉，将工程质量控制视为企业经营中最核心的要素之一，不断完善质量控制管理。应对措施：公司先后引进了GB/T19001-2008 质量管理体系和 GB/T28001-2011 职业健康安全管理体系，在设计、施工中严格遵照主管部门制定的各项标准，建立了严格的质量控制制度规范，编订了质量控制管理制度，在设计方案、施工过程、质量检测等环节均制定了更为具体的标准和制度，防范工程现场出现控制和管理不到位及重大工程质量问题。3、实际控制人不当控制风险：公司先后引进了 GB/T19001-2008 质量管理体系和 GB/T28001-2011 职业健康安全管理体系，在设计、施工中严格遵照主管部门制定的各项标准，建立了严格的质量控制制度规范，编订了质量控制管理制度。在设计方案、施工过程、质量检测等环节均制定了更为具体的标准和制度。虽然公司至今未发生过重大工程质量问题，但如果在工程现场出现控制和管理不到位的情况，可能会出现重大工程质量问题，进而对公司的业绩及声誉产生一定程度的负面影响。应对措施：为避免此类风险，公司目前已经建立了科学的法人治理结构，制定了公司章程、“三会”议事规则、关联交易及对外担保等管理制度，以制度规范实际控制人的决策行为；同时，实际控制人也出具了避免同业竞争、规范关联交易的承诺函。4、公司治理风险：公司股东蔡格炜直接持有公司股份 8,300,000 股，占公司总股本的 55.33%，通过天鑫投资、天尚投资间接持有公司股份 2,448,500 股，占公司总股本杭州天行建筑装饰股份有限公司 2015 年度报告 第20 页，共 102 页 的 16.32%；故蔡格炜合计持有公司 71.65%股份。2003 年 5 月至 2015 年 11 月，蔡格炜一直担任公司执行董事兼经理；2015 年 12 月有限公司整体变更为股份公司，蔡格炜担任公司董事长兼总经理，公司财务总监等高级管理人员均由其推荐。因此，蔡格炜有可能利用其公司实际控制人的地位，对公司经营决策、人事安排、日常管理及“三会”运行等进行不当控制从而损害公司及其他股东的利益。应对措施：2015 年 12 月有限公司整体变更为股份公司后，公司制定了较为完备的公司章程、“三会”议事规则、关联交易管理制度、对外投资管理制度等内控管理制度，建立了较为严格的内控制度体系，逐步完善了法人治理结构，提高公司管理层的规范意识，降低治理风险。5、实际办公经营场所尚未办理房产证且与工商登记住所不一致：公司目前实际经营办公场所为公司购置取得，目前尚未取得房屋产权证。开发商杭