836542_2015_东方帝维_2015年度报告_2016-04-21.pdf

1东 方 帝 维NEEQ:836542安徽东方帝维生物制品股份有限公司(AnhuiDivinity Biological Products Co.,Ltd.)年度报告201523公 司 年 度 大 事 记公 司 年 度 大 事 记2015 年 10 月 20 日-21 日国家农业部兽药 GMP 工作委员会办公室特派专家组赴我公司进行GMP 现场检查验收。在两天的生产现场检查过程中，各位专家专注细节，问得仔细、查得认真。公司各部门密切配合专家组工作，现场操作、调阅档案、回答问题，圆满完成各项工作内容，顺利通过兽药 GMP 现场动态验收！公告编号：2016-0034目 录目 录第一节声明与提示.7第二节 公司概况.8第三节 会计数据和财务指标摘要.10第四节 管理层讨论与分析.12第五节 重要事项.21第六节 股本变动及股东情况.25第七节 融资及分配情况.27第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.31第九节 公司治理及内部控制.35第十节 财务报告.41公告编号：2016-0035释义释义释义项目释义项目释义释义东方帝维、公司指安徽东方帝维生物制品股份有限公司推荐主办券商、华安证券指华安证券股份有限公司天职国际指天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）天禾律所指安徽天禾律师事务所股东大会指安徽东方帝维生物制品股份有限公司股东大会董事会指安徽东方帝维生物制品股份有限公司董事会监事会指安徽东方帝维生物制品股份有限公司监事会三会指股份公司股东大会、董事会、监事会高级管理人员指总经理、副总经理、董事会秘书、财务总监管理层指公司董事、监事、高级管理人员公司法指中华人民共和国公司法证券法指中华人民共和国证券法“三会”议事规则指股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则公司章程指历次被公司股东大会批准的安徽东方帝维生物制品股份有限公司章程控股股东指北京东方帝维生物科技有限公司实际控制人指张兴明兽药指用于预防、治疗、诊断动物疾病或者有目的地调节动物生理机能的物质（含药物饲料添加剂），主要包括：血清制品、疫苗、诊断制品、微生态制品、中药材、中成药、化学药品、抗生素、生化药品、放射性药品及外用杀虫剂、消毒剂等兽用生物制品指应用微生物学、寄生虫学、免疫学、遗传学和生物化学的理论和方法制成的菌苗、病毒疫苗、虫苗、类毒素、诊断制剂和抗血清等制品。用于预防、治疗、诊断畜禽等动物特定传染病或其他有关的疾病动物疫苗指具有良好免疫原性的病原微生物，经繁殖和处理后制成的制品，使接种动物能产生相应免疫力活疫苗指通过人工定向变异的方法使病原微生物毒力减弱或丧失，但仍保持良好的免疫原性，用该种活的、变异的病原微生物制成的疫苗灭活疫苗指选用免疫原性强的细菌、病毒等经人工培养后用理化方法将其杀死（灭活）后制成的疫苗种蛋指已经授精但未进行孵化的非免蛋或 SPF 蛋。一般要求在15C-18C 保存不超过 1 周，蛋重在 52-65 克，表面光滑、洁净、无沙眼畸形，并定期对其产蛋鸡群检测且达到标准非免蛋指由非免鸡所产的种蛋。非免鸡是指生长在相对隔离的环境中，没有免疫疫苗制品，并且未自然感染病原微生物，因此无针对病原微生物的抗体，具有良好生长和繁殖性能的鸡群GMP指英文 GoodManufacturing Practice 的缩写，药品生产质量管理公告编号：2016-0036规范头份（羽）指畜禽疫苗计量单位，一般头份用于家畜，羽份用于家禽青岛蔚蓝指青岛蔚蓝生物股份有限公司大北农指北京大北农科技集团股份有限公司动物医学研究中心华中农大指华中农业大学安徽农大指安徽农业大学亳州市工商局指亳州市工商行政管理局北京东方帝维指北京东方帝维生物科技有限公司榆林天诚指榆林市天诚沙漠开发有限公司山西海森指山西海森生物制品有限公司安徽汇智富指安徽汇智富创业投资有限公司公告编号：2016-0037第一节声明与提示声明声明事项是或否是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整否是否存在未出席董事会审议年度报告的董事否是否存在豁免披露事项否重要风险提示表重要风险提示表重要风险事项名称重要风险事项简要描述重要风险事项名称简要描述重要风险事项本期重大风险是否发生重大变化：否公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。公告编号：2016-0038第二节 公司概况一、基本信息公司中文全称安徽东方帝维生物制品股份有限公司英文名称及缩写Anhui Divinity Biological Products Co.,Ltd.DIVINITY证券简称东方帝维证券代码836542法定代表人张星注册地址安徽省亳州市经济开发区亳菊路 889 号办公地址安徽省亳州市经济开发区亳菊路 889 号主办券商华安证券股份有限公司主办券商办公地址安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路 198 号会计师事务所天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名周学民江峰会计师事务所办公地址北京市海淀区车公庄西路 19 号外文文化创意园 12A二、联系方式董事会秘书或信息披露负责人闫莹电话18856785934传真0558-2808959电子邮箱公司网址http:/联系地址及邮政编码安徽省亳州市经济开发区亳菊路 889 号236800公司指定信息披露平台的网址http:/www.neeq.cc/公司年度报告备置地董事会办公室公告编号：2016-0039三、企业信息单位：股股票公开转让场所全国中小企业股份转让系统挂牌时间2016 年 4 月 6 日行业（证监会规定的行业大类）C27 医药制造业主要产品与服务项目各类兽用禽类生物疫苗的生产及销售普通股股票转让方式协议转让普通股总股本164,700,000控股股东北京东方帝维生物科技有限公司实际控制人张兴明四、注册情况项目号码报告期内是否变更企业法人营业执照注册号341600000041688否税务登记证号码34160055326724X否组织机构代码55326724-X否公告编号：2016-00310第三节 会计数据和财务指标摘要一、盈利能力单位：元本期本期上年同期上年同期增减比例增减比例营业收入5,566,414.250.00_毛利率18.58%0.00%-归属于挂牌公司股东的净利润-45,836,139.43-34,298,607.2133.64%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-46,599,752.18-34,772,853.6934.01%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-52.81%-27.40%-加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-53.69%-27.77%-基本每股收益-0.28-0.2133.33%二、偿债能力单位：元本期期末本期期末上年期末上年期末增减比例增减比例资产总计338,836,439.39334,157,998.981.40%负债总计274,956,360.71224,441,780.8722.50%归属于挂牌公司股东的净资产63,880,078.68109,716,218.11-41.78%归属于挂牌公司股东的每股净资产0.390.67-41.79%资产负债率81.15%67.17%-流动比率0.150.03-利息保障倍数-1.82-2.33-三、营运情况单位：元本期本期上年同期上年同期增减比例增减比例经营活动产生的现金流量净额-17,410,036.39-15,565,321.58-应收账款周转率27.460.00-存货周转率1.000.00-四、成长情况本期本期上年同期上年同期增减比例增减比例总资产增长率1.40%11.59%-营业收入增长率-净利润增长率33.64%144.29%-公告编号：2016-00311五、股本情况单位：股本期期末本期期末上年期末上年期末增减比例增减比例普通股总股本164,700,000164,700,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券_-期权数量_-六、非经常性损益单位：元项目项目金额金额_非经常性损益合计非经常性损益合计763,612.75所得税影响数0.00少数股东权益影响额（税后）0.00非经常性损益净额非经常性损益净额763,612.75七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况科目科目本期期末（本期）本期期末（本期）上年期末（去年同期）上年期末（去年同期）调整重述前调整重述前调整重述后调整重述后调整重述前调整重述前调整重述后调整重述后_公告编号：2016-00312第四节 管理层讨论与分析一、经营分析（一）商业模式（一）商业模式公司为专业从事兽用、禽用疫苗的研发、生产和销售企业。根据中国证监会上市公司行业分类指引（2012 年修订）的规定，公司所属行业为“制造业医药制造业”，行业代码 C27；公司的主营业务为胚胎活疫苗、细胞毒活疫苗、细菌活疫苗、胚毒灭活疫苗，细菌灭活疫苗、猪瘟活疫苗的研发、生产、销售。公司目前的主要产品为畜用、禽用动物疫苗。公司为适应日益激烈的市场竞争环境，整合资源优势，谋求实现合作研发到自主研发的转变，同时坚持“两条腿走路”，以强制苗为切入点，加强开拓市场苗市场，立足周边、辐射全国，不断创新商业模式。1、研发模式公司所处的医药行业具有研发周期长、投入高、监管较为严格等特征。目前公司处于初创期，研发也处于起步阶段。为提高自身研发能力与增强技术竞争实力，公司积极同国内各大高校和相关科研机构建立合作关系。公司作为安徽省内唯一一家兽用生物制品企业，在对接安徽省内的研发资源有着天然的优势，公司目前与安徽农业大学保持了良好的合作关系，公司与安徽农大合作研发的羊口疮病毒分离、鉴定、在国家病毒库备案等工作已完成，现正开展病毒细胞适应性培养、免疫原性测定等工作。公司与安徽农大合作研发的公猪去势合成疫苗已取得突破性进展，现正开展申报工作。此外，公司还与国内大型兽用生物制品企业保持合作关系，公司在 2014 年 3 月启动了与华中农业大学合作研发的“猪传染性胃肠炎、猪流行性腹泻二联灭活疫苗”项目，公司预计该疫苗将于 2016 年初获得新兽药注册证书和产品生产批号；此外公司还分别与青岛蔚蓝生物股份有限公司和北京大北农科技集团有限公司签订了“鸭传染性浆膜炎（血清2 型）、大肠杆菌病（078 型）二联灭活疫苗”和“猪圆环病毒 2 型灭活疫苗（DBN-SX07 株）”技术转让合同。公司在研发领域将积极推进新疫苗品种的开发，以提高公司的产品毛利率及盈利水平。公司还在积极开展对外科技合作的同时，积极筹建独立的研发部门，充实研发人员，提升自身研发实力，以实现未来兽用生物疫苗的自主研发。2、采购模式公司采购分为一般原材料采购与菌（毒、虫）采购，严格按照公司及生产部采购流程执行，从原材料环节把控产品质量。对于菌（毒、虫）种等特殊原材料的采购，首先由生产部提出菌（毒、虫）种使用计划，报总经理审批后，然后由 QA 部向农业部递交菌（毒、虫）种认定申请材料；农业部在 20 个工作日之内审核结束，并核发兽医微生物菌（毒、虫）种批件；企业将批件、订购单、介绍信一并传真至中国兽医药品监察所菌毒种保藏中心；菌毒种保藏中心审核上述所需资料，资料齐全受理后，将所购菌毒种连同发票一起邮寄到申购单位。细胞的采购模式与菌（毒、虫）相同，但细胞只能自取，不可邮寄。3、生产模式公司拥有完整的兽用、禽用疫苗生产线，建有弱毒冻干疫苗车间 4 条生产线和灭活疫苗车间 3 条生产线，原辅材料仓库、成品冷库、微生物实验室、理化实验室、实验动物室、研发中心以及污水处理站等全部配套设施，是国内兽用生物制品行业内率先实现生产过程全部自动化的企业，所有产品均为自产。领先同行业的生产设备、规范生产，大大降低了产品不合格品率，提高了生产效率，为公司的业务发展提供强有力的支持。4、销售模式公司的销售采取以强免产品为主，非强免产品为辅开拓市场。其中强免产品主要采取政府采购模式、非强免产品则主要分为经销商销售以及大客户直销两种自主营销销售模式。政府对强免产品规定有国家指导价，采用政府招标形式竞标，在业内价格几乎是透明的。目前公司已与山西省太原市、忻州市、大同市动物疫病预防控制中心及吕梁市、朔州市、运城市畜牧兽医局等政府单位签订了政府采购合同。同时，公公告编号：2016-00313司积极开拓市场，与高校合作研发新产品积极申请批准文号，未来公司已购入的产品猪圆环病毒 I 型灭活疫苗(DBN-SX07 株)及公司与华中农业大学合作研发且己进入复核阶段的猪传染性胃肠炎、流行性腹泻二联灭活疫苗、与青岛蔚蓝生物股份有限公司合作研发且已进入复核阶段的鸭浆膜炎、大肠杆菌二联灭活疫苗等均将面向市场化终端销售并成为公司主导产品。因此，公司未来一二年内将逐步淡出政府采购及采用公共知识产权的低端产品，步入有较高毛利率的非强免市场。5、关键资源公司的管理团队经验丰富，在动物疫苗行业深耕多年，具有较强的本行业市场管理经验以及销售网络，待公司生产走向正常化，销售市场可以较快打开。同时公司管理团队具有开放的理念、宽广的视角和国际化理念，GMP 生产线可满足未来随着国家行业标准提升而提出的升级要求，降低未来更新设备的成本。且公司作为安徽省内唯一一家兽用生物制品企业，在省内无论是研发资源还是销售渠道都有着天然的优势。6、客户类型公司目前主要的客户是政府畜牧兽医局、动物疫病预防控制中心。7、收入来源公司的主要的收入来源为动物疫苗的销售，由于公司中标山西省 2015 年重大动物疫病强制免疫疫苗政府采购项目，因此公司 2015 年度销售项目分布在山西省。年度内变化统计：事项事项是或否是或否所处行业是否发生变化否主营业务是否发生变化否主要产品或服务是否发生变化否客户类型是否发生变化否关键资源是否发生变化否销售渠道是否发生变化否收入来源是否发生变化否商业模式是否发生变化否（二）报告期内经营情况回顾（二）报告期内经营情况回顾报告期内，公司各项经营指标均有较快增长。截止至 2015 年 12 月 31 日，公司净利润同比亏损增长33.64%，总资产同比增长 1.4%，营业收入超过 550 万元。主要原因是公司引进先进技术，大力开发研究新产品，降低生产成本，开拓销售市场。地方政府对公司作出的诸多鼓励和扶持政策，为公司的壮大带来巨大的帮助和发展机遇。公司将围绕年度经营目标，以加强内控管理为基础，以开拓市场和研发创新为工作重点，加强高技能人才引进，增强自主创新能力，从成本、技术、品质上不断提高公司产品整体竞争力，促进公司持续、健康、快速发展。1、主营业务分析（、主营业务分析（1）利润构成单位：元）利润构成单位：元项目项目本期本期上年同期上年同期金额金额变动比例变动比例占营业收入的比重占营业收入的比重金额金额变动比例变动比例占营业收入的比重占营业收入的比重营业收入5,566,414.25_-0.00_-营业成本4,532,084.07_81.42%0.00_毛利率18.58%-0.00%-公告编号：2016-00314管理费用23,796,769.451.62%427.51%23,416,393.0266.82%_销售费用880,092.26-15.81%0.00-_财务费用17,718,214.73139.29%318.31%7,404,532.011,020,510.89%_营业利润-46,509,098.1033.75%835.53%-34,772,853.69147.71%_营业外收入1,358,647.44180.57%24.41%484,246.48-_营业外支出595,034.695,850.35%10.69%10,000.00400.00%_净利润-45,836,139.4333.64%823.44%-34,298,607.21144.29%_项目重大变动原因：1、财务费用本期为 17718214.73 元，比上年 7404532.01 元增长 139.29%，主要是因为公司属于初创阶段，需要大量资金用于购买设备引进技术和人才，对银行贷款的依赖程度加大。2、营业利润本期为-46509098.10 元，比上年-34772853.69 元下降 33.75%，主要是因为公司属于初创阶段，生产成本巨大，各项期间费用均较上年有大幅增加，导致营业利润有较大幅度的下降。3、营业外收入本期为 1358647.44 元，比上期 484246.48 元增长 180.57%，主要是因为公司业务受到政府部门的极大认可，公司收到政府补助 1348006.36 元。4、营业外支出本期为 595034.69 元，比上期 10000 元增长了 5850.35%，主要是因为非正常停电造成公司半成品损失。5、净利润本期为-45836139.43 元，比上期-34298607.20 元降低了 33.64%，主要原因系营业利润的较大降低所致。（2）收入构成单位：元（2）收入构成单位：元项目项目本期收入金额本期收入金额本期成本金额本期成本金额上期收入金额上期收入金额上期成本金额上期成本金额主营业务收入4,841,495.154,379,703.170.000.00其他业务收入724,919.10152,380.900.000.00合计合计5,566,414.254,532,084.070.000.00按产品或区域分类分析：单位：元单位：元类别/项目类别/项目本期收入金额本期收入金额占营业收入比例占营业收入比例上期收入金额上期收入金额占营业收入比例占营业收入比例动物疫苗4,841,495.1586.98%0.000.00%收入构成变动的原因对于主营业务占比、按产品或区域进行分类的收入构成指标的重大变动（达到或超过10%），应充分解释导致变动的原因。（3）现金流量状况单位：元（3）现金流量状况单位：元项目项目本期金额本期金额上期金额上期金额经营活动产生的现金流量净额-17,410,036.39-15,565,321.58投资活动产生的现金流量净额-25,136,206.45-10,687,329.33筹资活动产生的现金流量净额43,826,170.1226,183,433.84现金流量分析：1、本报告期投资活动现金流量净额较上年有大幅度流出，主要原因是本期公司属于初创期，需要购建固公告编号：2016-00315定资产，购置仪器设备，引进技术和人才。2、筹资活动产生的现金流量净额 2015 年较 2014 年有较大增幅，主要由于公司在报告期内取得借款170999994 元以及本期偿还借款 115388294 元。（4）主要客户情况单位：元）主要客户情况单位：元序号序号客户名称客户名称销售金额销售金额年度销售占比年度销售占比是否存在关联关系是否存在关联关系1运城市畜牧兽医局2,101,941.7537.76%否2大同市动物疫病预防控制中心1,345,330.1024.17%否3朔州市动物疫病预防控制中心938,247.5716.86%否4九州通亳州中药材电子商务有限公司695,792.8812.50%否5忻州市动物疫病预防控制中心349,514.566.28%否合计合计5,430,826.8697.57%-注：如存在关联关系，则必须披露客户的具体名称。（5）主要供应商情况单位：元）主要供应商情况单位：元序号序号供应商名称供应商名称采购金额采购金额年度采购占比年度采购占比是否存在关联关系是否存在关联关系1诸城市本明兔业开发有限公司1,031,525.0035.86%否2北京艾荷安特印务有限公司231,993.048.06%否3苏州市冯氏实验动物设备有限公司214,500.007.46%否4青岛今墨堂百福泰生物技术有限公司180,000.006.26%否5济南劲牛生物科技有限公司146,200.005.08%否合计合计1,804,218.0462.72%-注：如存在关联关系，则必须披露供应商的具体名称。（6）研发支出单位：元）研发支出单位：元项目项目本期金额本期金额上期金额上期金额研发投入金额0.000.00研发投入占营业收入的比例0.00%0.00%2、资产负债结构分析单位：元2、资产负债结构分析单位：元本年期末本年期末上年期末上年期末项目项目金额金额变动比例变动比例占总资产的比重占总资产的比重金额金额变动比例变动比例占总资产的比重占总资产的比重占总资产比重的增减占总资产比重的增减货币资金2,589,180.621,137.34%0.76%209,253.34-24.86%0.06%0.70%应收账款405,430.00-0.12%0.00-公告编号：2016-00316存货7,284,650.40302.30%2.15%1,810,754.2228.05%0.54%1.61%长期股权投资-0.00%-固定资产279,050,277.65-8.61%82.36%305,348,565.823,651.93%91.38%-9.02%在建工程-0.00%-短期借款43,000,000.0010.26%12.69%39,000,000.00105.26%11.67%1.02%长期借款151,611,700.0051.61%44.74%100,000,000.00-29.93%14.81%资产总计338,836,439.391.40%-334,157,998.9811.59%-资产负债项目重大变动原因：1、报告期末货币资金余额为 2589180.62 元，较上期末 209253.34 元增长了 1137.34%，主要原因是报告期内取得 4300 万元短期借款和 15161.17 万元长期借款。2、报告期末存货账面价值 7284650.40 元，较上年期末 1810754.22 元增长了 302.30%，主要原因是随着公司产量提高存在大量的在产品以及库存商品共计 5193606.67 元。3、报告期末长期借款余额为 15161.17 万元，较上年期末 1 亿元增长了 51.61%，主要因为公司属于初创期，需要购进大量的仪器设备，引进高新技术和人才，在资金方面需求量极大。3、投资状况分析（1）主要控股子公司、参股公司情况3、投资状况分析（1）主要控股子公司、参股公司情况报告期内，公司全资子公司安徽东方帝维兽用生物制品工程研究中心有限责任公司情况如下：1、注册资本：200 万元2、持股比例：100%3、经营范围：兽用生物制品研究与开发、研发服务、技术转让、咨询服务、仓储服务。（依法须经批准的项目，经有关部门批准后方可开展经营活动）（2）委托理财及衍生品投资情况）委托理财及衍生品投资情况无（三）外部环境的分析（三）外部环境的分析1、兽药行业由数量型向质量型过度2006 年，由于全面推进兽药 GMP 管理、取消兽药地方标准等政策实施，我国兽药产业进行了二次洗牌，到 2014 年年底，我国通过 GMP 验收的企业达到 1973 家，以 2013 年和 2014 年为例，新增的通过 GMP验收的新建企业分别为 45 家和 38 家，每年新建兽药企业数量虽然在增长，但增长的幅度呈放缓的趋势，远低于近七年的平均增长速度。2、兽药行业监管力度在加强近年来，兽药监管日趋严格，国家相关部门对兽药行业的监管力度一直呈强化的趋势。为此，农业部先后出台了多个政策，如抗生素禁用清单、取消部分抗病毒药物、兽药标签说明书规范、处方药非处方药管理办法以及兽药二维码追溯等系列措施从监管层面促使企业改善生产工艺，提升产品质量。另一方面，动物保健行业和养殖业密切相关，同时又关乎到食品安全、环境安全等和人类健康密切相关的因素，2014 年曝光的部分兽药企业环境污染等问题都和动保行业密切相关。目前，行业的领先者通过持续的技术研发不断提升自身的技术水平，改进生产工艺，加强产品质量控制。公告编号：2016-003173、研发创新能力突显由于动物疫情的发生具有不确定性，而一旦出现大规模的传染性疾病会激增对兽药产品的需求，拥有核心技术和快速反应能力的兽药生产企业可以抓住市场机遇，将长期的技术积累产品化，迅速占领市场，取得先行者优势。真正的竞争离不开产品的竞争，未来行业的竞争模式将是由传统的“1p+3p”，即以渠道为核心转变为新的“1p+3p”战略，即以产品为中心，渠道、价格、推广围绕产品设计。所以，在产品研发方面加大投入是企业未来的必然选择。4、品牌营销与技术营销策略依存度高兽用药品是不可以直接通过外观判断其内在品质和效用的特殊商品，客户对药品的信赖建立在药品的使用效果、客户间的口碑、兽药生产企业的信誉和对品牌内涵的认知上，因此，兽药行业是客户对兽药品牌依存度较高的行业。另外，拥有较强技术服务团队和服务实力的企业通过技术服务深入理解客户的需求，在帮助养殖户进行疫情判断、疾病诊断和用药指导的过程中，对公司的新产品、新技术进行宣传，并在对客户进行一对一的个性化服务中与客户建立长期稳定的关系。未来，通过技术营销等手段打造品牌优势，树立品牌形象将是兽药企业营销的主要策略。5、行业集中度高兽用生物制品行业集中度较高，近年来该行业持续保持高速的增长态势，未来优质的企业将越做越大，而产品研发能力薄弱、销售渠道单一，管理经营不佳的企业将会面临更大的竞争压力，未来可能将逐渐形成主要大型企业之间的垄断竞争格局。6、相比于其他兽药行业，兽用疫苗行业准入门槛高，且具有较高的利润率我国对于兽用疫苗有着严格的监管和审批制度，同时，兽用疫苗的研发科技、生产工艺技术的含量远高于其他兽药行业，所以进入这个行业的门槛较高，行业利润也显著高于其他兽药行业。其中大型兽用疫苗企业享有高于行业平均水平的利润率，目前国内生物制品上市公司的平均毛利率水平在 60%左右，个别高端新型疫苗的毛利率水平可以达到 80%以上。大型企业相对于中小型企业无论从资金实力、工艺水平、产品技术创新能力、品牌认知度等方面均占有一定优势。同时国家农业部兽药 GMP 的强制实施，提高了行业门槛，规范了行业标准，也增加了企业的生产经营成本。公司拥有 4 条活疫苗生产线和 3 条灭活疫苗生产线。截至本年报出具之日，公司的 7 条生产线已经全部获得兽药 GMP 证书及兽药生产许可证。（四）竞争优势分析（四）竞争优势分析1、公司在硬件条件上的优势公司占地面积近 300 亩，一期投资 3.5 亿元，建有弱毒冻干疫苗车间 4 条生产线和灭活疫苗车间 3条生产线，原辅材料仓库、成品冷库、微生物实验室、理化实验室、实验动物室、研发中心以及污水处理站等全部配套设施，总建设面积超过 10 万平米。生产线大部分采用国际先进设备，无论从设计理念到建设均高于国内现行标准，符合欧盟和美国 FDA 标准，也是国内兽用生物制品行业内率先实现生产过程全部自动化的企业；国内首家实施主动接受行业监管部门通过网络实时监督的企业，相较国内同行业竞争对手在设备和厂区上具有领先优势。2、公司管理团队等关键资源公司的管理团队在动物疫苗行业深耕多年，具有较强的本行业市场管理经验以及销售网络，待公司生产走向正常化，销售市场可以较快打开；公司管理团队具有开放的理念、宽广的视角和国际化理念，GMP 生产线可满足未来升级要求，降低未来更新设备的成本。3、本土竞争优势公司是安徽省内唯一一家生物疫苗企业，在当地政策以及当地市场有地域优势。（五）持续经营评价（五）持续经营评价公告编号：2016-00318报告期内未发生对公司持续经营能力产生重大影响的事项，公司治理机制完善，资源要素稳定，所属行业未发生重大变化，前景看好。公司对其主要客户及供应商不存在依赖关系，客户和供应商不会对东方帝维的可持续经营构成风险。（六）自愿披露（六）自愿披露金融相关行业的公司应当自觉披露相关监管数据。二、未来展望（自愿披露）（一）行业发展趋势（一）行业发展趋势公司所处行业为医药制造业，主要从事各类兽用禽类生物疫苗的生产及销售。行业有着广阔的发展前景。首先，我国政府强制免疫的范围还将逐步扩大。由于我国养殖规模大，养殖密度高，同时散养比例高，养殖条件相对较差，因此疫病感染的可能性大，病毒变异的可能性也较大，防疫的难度也较大。因此，强制免疫的必要性充分，强制免疫范围的扩大对于养殖业的健康发展仍有必要。未来两到三年，我们预计鸡新城疫等国家一类动物疫病或将陆续强制免疫。其次，规模养殖比例上升将逐步带动市场采购量的增长。从当前养殖政策的变化趋势来看，未来 5-10 年，我国规模养殖比例将逐步提升。目前鸡的规模养殖比例约占 50%，生猪规模养殖比例约占总量的 65%左右，随着养殖成本的提高以及政府对规模养殖的大力扶持，预计规模养殖比例将进入较快的增长阶段。再次，疫苗行业自身的升级换代将带动行业成长。我国动物疫苗升级换代主要体现在两个方面：一是疫苗品质提高，保护率提高，副反应下降；二是疫苗价格上升。推动疫苗升级换代主要有两个动力：一是疫苗技术革新和工艺改进；二是市场需求升级带动中高端疫苗产品销售比例上升，特别是动物产品价格上涨之后，疫苗所占养殖收入的比重出现下降，养殖户对疫苗消费价格的敏感程度下降。升级换代是推动动物疫苗行业自身成长的中长期因素。最后，随着公司挂牌“新三板”并募集资金，使公司经济实力、信誉度、品牌形象及客户的认可度将会迅速提升。公司将紧抓行业发展机遇，紧跟政策导向，积极布局产品市场，随着公司的业务不断拓展，未来公司的经营业绩和利润将持续高速增长。（二）公司发展战略（二）公司发展战略一、市场渠道建设1、2016 年，完成股份制改造，初步完成安徽、河南、山东、江苏四省份销售渠道的建设。实现销售收入 5000 万元。2、2017 年，完成合肥研发中心建设，并完善销售链的建设，同时启动与大型养殖集团的战略发展联盟，奠定华中地区行业龙头地位。实现销售收入 1 亿元。3、2018 年，开发东北三省（黑、吉、辽）、云南、贵州、内蒙古省份销售渠道的建设，完成千家代理商的强大销售体系。实现销售收入 2 亿元，企业开始盈利，净利润初步实现 3700 万元。4、2019 年，发展代理商销 1000 家，大型养殖集团合作 70 家，实现销售收入 3亿元，净利润达到 12000 万元。5、2020 年，发展代理商销 1000 家以上，市场全面发展。实现销售收入 5 亿元，净利润达到 27000 万元。二、技术研发1、安徽省科技厅在安徽东方帝维生物制品股份有限公司已设立有院士工作站。公告编号：2016-00319未来将以院士工作站、省级技术中心和工程中心平台名义产业化或申报 2-3品种，申请国家级技术中心或工程中心。2、合肥研发中心建设。与安徽省动物疫病预防与控制中心、安徽农业大学动物科技学院和浙江农林大学动物科技学院合作，在张改平院士工作站、安徽省兽用生物制品工程研究中心（省发改委批准）和安徽省兽用生物制品工程技术研究中心（省科技厅批准）基础上共建研发中心，充分发挥安徽省动物疫病预防与控制中心 P3 实验室独特功能，充分利用安农大动科院人才优势，组建研发团队，围绕临床诊断及病原微生物鉴定服务，充分利用安徽省及周边地区的病料资源，分离优势新毒株、新菌株为研发新产品服务。建设一流的研发中心，和人才队伍，增加企业的核心竞争力，助推企业高速发展。研发中心三年内拟投入 2000 万。3、加强人才储备。公司将通过外部引进和内部培养相结合的方式为公司技术创新形式形成雄厚的人才储备。一方面，公司将积极引进具有丰富研发经验的动物疫苗领域专家，引进国内病毒、细胞、工艺等方面的顶尖技术人才，形成高起点、高水准的研发能力；另一方面，公司将通过加强对经验丰富的技术人员培训深造，打造研发团队。在激励机制方面，公司将通过完善研发机制，加强对研发人员的激励，并努力为研发人员创造宽松自由的研发环境，以充分调动研发人员的积极性，激发研发人员的聪明才智。三、产品推广1、2016 年上市产品：布病活疫苗；狗狂犬苗；猪伪狂犬病三基因灭活苗（东方帝维猪伪狂犬三基因缺失耐热保护剂活疫苗（HB-2000 株）为目前最先进的伪狂犬疫苗，该疫苗毒株国内首创，已获得国家三类新兽药证书。预计该产品至少能有 2 个亿以上的市场空间）；圆环病灭活苗；猪胃肠炎、腹泻二连苗。四、人才开发计划1、公司计划在未来三年每年增加约 120 人，人员扩充主要集中在研发、生产、销售三个方面。在研发人才方面，公司将加大引进高级专业人才的力度，逐步形成一支由博士、硕士、学士组成的层次合理的技术开发队伍；在生产人才方面，公司将以技术型工人为目标，加大具有大专学历、基础扎实、技术操作能力强的生产型人才的聘用力度；在营销人才方面，公司将加强营销人员的服务意识，强化相关技术知识的学习，打造一支营销能力出众的市场开拓队伍和服务意识强烈的客户服务队伍。五、发展规划与现有业务的关系1、公司的业务发展规划是以公司现有业务、人才、技术为基础而做出的战略规划，是公司现有业务的全面拓展和提升，符合公司的总体发展目标和可持续发展战略。公司目前在研发、生产、管理、营销等方面已经积累了丰富的经验，这为公司实现上述发展规划奠定了良好的基础。发展规划如能顺利实施，可大大提升公司核心竞争力，为公司今后做大产业规模、增强综合实力奠定坚实的基础。（三）经营计划或目标（三）经营计划或目标公司在稳固现有客户的基础上，积极布局销售市场，公司计划在三年内，扩大在本行业、本地区、乃至全国的知名度和影响力，扩大市场占领份额。（四）不确定性因素（四）不确定性因素公司应遵循关联性原则和重要性原则披露对未来发展战略或经营计划有重大影响的不确定性因素并进行说明与分析。公告编号：2016-00320三、风险因素（一）持续到本年度的风险因素（一）持续到本年度的风险因素一、企业起步阶段的经营风险公司成立于 2010 年，经过长达近 4 年的筹建期，公司于 2014 年 6 月获得生产线的兽药 GMP 认证和生产许可证，截至 2015 年年底，公司共获得 8 个注册产品批文。公司前期为了达到 GMP 认证要求，在固定资产上投入了较多资金（兽用生物制药企业的行业特征），而公司现处于起步阶段，产能利用率和产品种类均未达到理想状态，因此，公司当前产品的单位固定成本较高，待公司产能利用率稳定提高，高毛利的产品逐渐丰富，公司的盈利水平才可以得到体现。二、市场开拓风险兽用疫苗的销售主要分为政府招标和直接面向养殖户的市场销售，其中政府招标的价格低于养殖户销售市场苗价格。目前，政府招标竞争激烈，公司处于起步期，虽然公司目前的产品结构足以满足政府采购要求，但在该领域的市场开拓仍存在一定风险。而在养殖户销售市场上，因兽用疫苗占养殖业成本比重很小，而其质量和性能又直接关系到养殖户的经济效益，所以养殖户在选择兽用疫苗产品时会比较谨慎，因此，东方帝维作为一个行业的新进入竞争者需要一定时间来树立自己的品牌，在市场前期开拓具有一定的风险。三、环保风险公司主营业务为各类兽用禽用生物疫苗的生产及销售，根据上市公司环保核查行业分类管理名录（环办函（2008）373 号）相关规定，本公司所处行业为重污染行业。公司在环保问题上已经按照相关法律法规严格执行，但国家的环保政策日趋严格，如若公司未能及时采取合适举措应对国家新政策，或者公司管理不善、操作不当等原因，致使公司周围环境污染，对公司日常经营以及当地形象将带来负面影响。四、新产品研发风险新产品的研发是兽用生物制品企业的核心竞争力。公司于 2014 年 6 月刚结束筹建期，截至本年报出具之日，虽然公司已有 8 项产品取得兽药生产许可，但由于公司属于起步阶段，研发实力不强，研发活动以消化外来技术为主、公司自主研发为辅，因此公司在新产品研发方面存在持续性风险。此外，公司核心技术人员的流失、与合作研究方的合作关系发生变化、研发经费投入不足、新产品能否获得生产批准文号等情况都可能对公司的研发和经营产生负面影响。（二）报告期内新增的风险因素（二）报告期内新增的风险因素无四、对非标准审计意见审计报告的说明是否被出具“非标准审计意见审计报告”：否审计意见类型：标准