837117_2015_华新环保_2015年年度报告_2016-04-26.pdf

1 华新环保 NEEQ:837117 华新绿源环保股份有限公司（Huaxin Environmental Co.,Ltd）年度报告 2015 2 公公 司年司年 度度 大大 事事 记记 2015年11月20日，公司创立大会选举并产生了第一届董事会成员、监事会成员（非职工代表监事），公司建立健全了法人治理结构，制定了“三会”议事规则等公司内部治理制度。2015年11月30日，有限公司完成整体变更，股份公司成立。2015年12月11日，公司召开2015年第一次临时股东大会，审议并通过了公司注册资本由15,480.00万元增加至16,826.00万元；同意公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌公开转让。公告编号：2016-004 3 目录目录 第一节声明与提示.6 第二节公司概况.8 第三节会计数据和财务指标摘要.10 第四节管理层讨论与分析.12 第五节重要事项.22 第六节股本变动及股东情况.23 第七节融资及分配情况.25 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.28 第九节公司治理及内部控制.33 第十节财务报告.36 公告编号：2016-004 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 本公司、公司、股份公司、股份有限公司、华新环保 指 华新绿源环保股份有限公司 有限公司、华新有限 指 华新绿源环保产业发展有限公司（原名：华星集团环保产业发展有限公司），华新绿源环保股份有限公司的前身 云南华再 指 云南华再新源环保产业发展有限公司，华新绿源环保股份有限公司的全资子公司 内蒙古华新 指 华新绿源（内蒙古）环保产业发展有限公司，华新绿源环保股份有限公司的全资子公司 华新凯业 指 北京华新凯业物资再生有限公司，华新绿源环保股份有限公司的全资子公司 香蕉皮 指 香蕉皮环保科技（北京）有限公司，华新绿源环保股份有限公司的全资子公司 华星康彩 指 河北华星康彩塑料制品科技有限公司，华新绿源环保股份有限公司的全资子公司 河南华再 指 河南省华再新源环保产业发展有限公司，原为华新绿源环保股份有限公司的全资子公司，已于 2015 年 5 月注销 瑞翔运通 指 北京瑞翔运通物流有限公司，原为华新绿源环保股份有限公司的全资子公司，已于 2015 年 8 月注销 公司章程 指 华新绿源环保股份有限公司的公司章程 恒易伟业 指 北京恒易伟业投资管理合伙企业（有限合伙），华新绿源环保股份有限公司的法人股东 科惠合伙 指 上海科惠股权投资中心（有限合伙），华新绿源环保股份有限公司的法人股东 科惠有限 指 上海科惠价值投资管理有限公司，华新绿源环保股份有限公司的法人股东 凯喜雅国际 指 浙江凯喜雅国际股份有限公司，华新绿源环保股份有限公司的法人股东 青域敦行 指 嘉兴青域敦行创业投资合伙企业（有限合伙），华新绿源环保股份有限公司的法人股东 凯喜雅投资 指 浙江凯喜雅投资有限公司 太极华英 指 北京市太极华英信息系统有限公司 世纪佳通 指 北京世纪佳通信息技术有限公司 证监会、中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 全国股份转让系统公司/全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 主办券商、国金证券 指 国金证券股份有限公司 会计师、审计机构、华普天健 指 华普天健会计师事务所（特殊普通合伙）公司法 指 中华人民共和国公司法 报告期 指 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 报告期末 指 2015 年 12 月 31 日 股东大会 指 华新绿源环保股份有限公司股东大会 公告编号：2016-004 5 董事会 指 华新绿源环保股份有限公司董事会 监事会 指 华新绿源环保股份有限公司监事会 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公告编号：2016-004 6 第一节 声明与提示 声明声明 事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 重要重要风险提示风险提示表表 重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 废弃电器电子产品处理基金补贴政策变动风险 废弃电器电子产品处理基金补贴构成公司营业收入的重要组成部分，对公司的盈利能力存在重大影响，虽然公司能够根据最新补贴标准，对 2016 年的生产计划进行针对性调整，从而降低补贴标准变化对公司整体盈利水平的影响，但公司仍然存在废弃电器电子产品处理基金补贴政策变动导致盈利水平下降的风险。废旧电器电子产品回收价格变动的风险 由于市场供需关系的调整及上游资源体量整体的相对稳定性，废弃电器电子产品的回收价格逐年上升，导致废弃电器电子产品处理企业的利润空间受到挤压。因此公司及其子公司仍然存在废旧电器电子产品回收价格变动导致公司整体利润下降的风险。拆解材料销售价格变动的风险 拆解后的金属、塑料、玻璃等材料作为再生资源，其销售价格受大宗商品市场价格波动的影响较大。如果拆解材料在大宗商品市场价格持续走低，则其实际销售价格也会持续走低，故公司存在拆解材料销售价格变动导致公司总体盈利能力下降的风险。大额应收账款导致未来发展受限及降低利润的风险 由于废弃电器电子产品处理基金补贴款的实际付款周期较长且金额较大，因此，公司存在因资金不足导致未来发展受阻的风险。公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。华普天健会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。公告编号：2016-004 7 供应商集中度较高的风险 目前国内从事废旧电器电子产品回收业务的主体大多为个人收购商，虽然公司目前与其主要个体收购商保持良好、稳定的合作关系，但公司仍然存在未来个体供应商回收数量下降导致回收资源不足的风险。技术研发和产品升级的风险 公司高级研发人员数量较少、研发规模及研发投入均存在一定限制，如果公司未能及时准确把握行业及政策的变化趋势，及时升级拆解技术，则公司存在拆解技术滞后的风险。处理能力未能被充分利用的风险 废弃电器电子产品的回收价格对于废弃电器电子产品的回收影响较大，如果废旧电器电子产品的回收价格过高，公司及其子公司可能为保持一定的盈利水平而减少废弃电器电子产品的回收量，从而可能导致公司及其子公司的处理能力无法被充分利用。无法取得在用土地使用权证、房屋所有权证的风险 子公司云南华再及内蒙古华新的国有土地使用权证尚在办理中，但由于国有土地使用证申请流程尚未完成，云南华再、内蒙古华新仍存在无法取得在用土地使用权证且因此无法办理后续房屋所有权证的风险。证书到期无法续展的风险 公司及其子公司云南华再、内蒙古华新持有废弃电器电子产品处理资格证书，将分别于 2018 年 7 月、2017年 6 月、2017 年 12 月到期。此外，公司持有的高新技术企业证书将于 2017 年 7 月到期。因此，公司存在证书到期无法续展的风险。跨区域业务拓展受限的风险 公司废旧电器电子产品拆解处理业务集中在北京、云南、内蒙古地区，未来如果公司需要继续在其他地区拓展此项业务，可能存在短期内无法取得资质导致跨区域业务拓展受限的风险。安全生产的风险 报告期内，公司不存在发生重大安全生产事故的情况。但是，随着公司业务规模的不断扩大，以及公司拆解业务线的建设、拆解产能的提升及员工数量的增长，公司对安全生产的管理难度将进一步加大。因此公司存在安全生产的风险。公司治理的风险 由于股份公司设立时间较短，各项内部控制流程和制度的实施效果有待检验，且公司的治理结构、内部控制流程和制度亦需要在实施过程中不断完善。因此，公司短期内仍面临治理不规范而受到主管部门责令整改、行政处罚的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2016-004 8 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 华新绿源环保股份有限公司 英文名称及缩写 Huaxin Environmental Co.,Ltd 证券简称 华新环保 证券代码 837117 法定代表人 张军 注册地址 北京市通州区中关村科技园区通州园金桥科技产业基地景盛北一街 4 号 3-9号 办公地址 北京市通州区中关村科技园区通州园金桥科技产业基地景盛北一街 4 号 3-9号 主办券商 国金证券股份有限公司 主办券商办公地址 上海市浦东新区芳甸路 1088 号紫竹国际大厦 23 楼 会计师事务所 华普天健会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 占铁华、杨杰 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜成门外大街 22 号外经贸大厦 9 层 920-926 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 王建明 电话 010-80829990 传真 010-80829766 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 北京市通州区中关村科技园区通州园金桥科技产业基地景盛北一街 4 号 3-9 号 邮编：101102 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2016 年 4 月 21 日 行业（证监会规定的行业大类）C42 废弃资源综合利用业 主要产品与服务项目 废弃电器电子产品回收处理、废旧汽车回收拆解 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 168,260,000 控股股东 张军、沙越 实际控制人 张军、沙越 公告编号：2016-004 9 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 91110112795101904A 是 税务登记证号码 91110112795101904A 是 组织机构代码 91110112795101904A 是 公告编号：2016-004 10 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 327,797,583.19 276,667,704.99 18.48%毛利率 22.08%28.50%-归属于挂牌公司股东的净利润 22,772,350.23 24,304,839.73-6.31%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 18,772,998.41 25,163,384.87-25.40%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）7.24%14.20%-加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）5.97%14.70%-基本每股收益 0.15 0.20-25.00%二、偿债能力 单位：元 本期本期期期末末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 522,130,985.99 468,888,885.09 11.35%负债总计 213,520,253.33 227,550,502.66-6.17%归属于挂牌公司股东的净资产 308,610,732.66 241,338,382.43 27.87%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.83 1.63 12.36%资产负债率 40.89%48.53%-流动比率 1.54 1.17-利息保障倍数 5.76 5.67-三、营运情况单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 14,048,193.87-33,981,062.24-141.34%应收账款周转率 1.82 2.17-存货周转率 8.61 7.23-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 11.35%30.94%-营业收入增长率 18.48%56.45%-净利润增长率-6.31%139.62%-公告编号：2016-004 11 五、股本情况单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 168,260,000 147,840,000 13.81%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-662,503.64 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）4,499,497.97 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备-1,143,307.65 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 2,285,943.07 非经常性损益合计非经常性损益合计 4,979,629.75 所得税影响数 980,277.93 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 3,999,351.82 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 科目科目 本期本期期末期末（本期（本期）上年上年期末（期末（去年同期去年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 -公告编号：2016-004 12 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析（一（一）商业模式商业模式 报告期内，公司拥有华新凯业、云南华再、内蒙古华新、香蕉皮、华星康彩共 5 家全资子公司。华新环保及其子公司云南华再、内蒙古华新均系专门从事废弃电器电子产品回收处理与回收资源循环利用的企业，报告期内从事的主要业务为回收废弃电器电子产品，按照国家环保部的要求对其进行减量化、资源化、无害化拆解，并将拆解后的可再生资源销售对外销售以实现资源的循环利用。公司子公司香蕉皮作为公司旗下的废弃电器电子产品在线回收企业，报告期内主要业务系基于其自有 B2C 网站平台向居民回收废弃电器电子产品，并将其交由华新环保进行减量化、资源化、无害化拆解。公司子公司华新凯业系专门从事废旧汽车拆解及拆解材料循环利用的企业，报告期内从事的主要业务为回收废旧汽车，对其进行减量化、资源化、无害化拆解，并将拆解后的可再生资源对外销售以实现资源的循环利用。公司子公司华星康彩拟从事废旧塑料深加工业务，目前相关业务尚在筹建阶段。根据上市公司行业分类指引（2012 年修订），公司所属行业为“C42 废弃资源综合利用业”；根据国民经济行业分类标准（2011 年），公司所属行业为“C42 废弃资源和废旧材料回收加工业”。根据全国中小企业股份转让系统制定的挂牌公司管理型行业分类指引（股转系统公告【2015】23号），公司所属管理型行业为“C42 废弃资源综合利用业”。公司主要业务模式如下：（一）采购模式 1、废弃电器电子产品拆解 华新环保及其子公司内蒙古华新、云南华再在废弃电器电子产品拆解业务中，采购的主要原料为电视机、洗衣机、电冰箱、电脑主机/显示器、空调等废弃家电。公司及其子公司内蒙古华新、云南华再主要采取向行政事业单位、企业单位、社区居民或个体收购商直接采购的方式，其中向个体收购商收购的情况较为普遍。公司与北京及其周边地区的个体收购商形成长期稳定的合作关系，以市场价格收购其从社区居民处回收的废弃电器电子产品。个体收购商定期将其回收的废弃电器电子产品运送至公司，公司对其提供的的废弃电器电子产品进行称重登记、初步分类并编码入库之后，将质检单与入库单提供给个体收购商作为结算依据。公司采购部人员定期和个体收购商进行对账，对账无误后的明细表及对应入库单提交给财务后安排以银行转账的方式向个体收购商付款。2、废旧汽车拆解 华新凯业在废旧汽车拆解业务中，采购的主要原料为废旧汽车。一般情况下，由车主自行将废旧汽车运至华新凯业处，华新凯业对其提供的废旧汽车进行登记、分类入库后，将确认单据提供给车主作为结算依据，之后由华新凯业完成后续档案核查、监销、整理发放报废手续等工作。华新凯业在前述程序确认无误后向车主付款。（二）销售模式 华新环保及其子公司内蒙古华新、云南华再的废弃电器电子产品拆解材料主要为金属、塑料、玻璃、零部件等，华新凯业废旧汽车拆解后的材料主要为金属、塑料、液态废物、零部件等，属于可再生资源。非危险废物直接销售至金属加工厂、冶炼厂、玻璃厂、橡胶厂等客户，危险废物销售给具有处理资质的企业进行无害化处理。销售废弃电器电子产品拆解材料一般采取“款到放行”的原则，即客户从公司处自行提货，拆解材料称重并由客户检查无误后，客户通过银行转账的方式付款，公司财 公告编号：2016-004 13 务确认收款后，销售部提供出门单给客户，客户凭出门单带货离厂。（三）生产模式 1、废弃电器电子产品拆解 华新环保拥有成套完备的“四机一脑”处理设备：废电视机/显示器拆解流水线、废洗衣机拆解流水线、废冰箱拆解流水线、废电脑主机/空调拆解流水线，且在北京独家拥有液晶/笔记本拆解流水线。此外，公司还拥有打印机/手机等废弃电器电子产品的拆解流水线、印刷电路板处理线。通过拆解流水线将电视机、电脑、洗衣机、冰箱、空调等废弃电器电子产品拆解为金属类、塑料类、液态废物类、玻璃类、废弃零部件类等多种再生资源，其中印刷线路板、锥玻璃、荧光粉、含氟制冷剂等危险废物交由具有处理资质的企业处理。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 报告期内,在国内经济形势低迷,大宗商品价格持续下跌,同行业竞争日益激烈的大环境下，公司通过不断提高精益管理能力，向管理要效益，在电子废物回收处理及报废汽车回收处理两大业务领域取得稳步的发展。（1）稳步经营，处理量稳中有升 公司实现销售收入 32,780 万元，同比增长 18.48%，实现归属于上市公司股东的净利润 2,277 万元。报告期内，报废汽车处理业务增速较快，电子废物处理装备进一步提升，陆续完成北京处理基地废液晶电视/显示器处理线、废冰箱处理进口生产线的安装调试，完成了废线路板处理生产线升级改造。（2）增加资本金，提高了资金保障能力 报告期内，通过新增资本投入，为新项目建设提供了长期资金保障，通过贷款等途径筹集流动资金以保障日常运营。（3）推广实施目标考核，加强成本核算和分析 根据不同岗位，制定相适应的业绩考核方式，并不断完善。报告期内每月开展各个业务模块的业绩分析工作，具体对各业务模块的成本变动情况、销售额和利润状况进行追溯分析，为管理决策提供数据支持。（4）完善回收体系，夯实业务基础 公司回收部广泛深入周边社区和学校推广垃圾分类回收、自建回收网点面向社会回收、与工业园区合作推广固废管理方式、建设互联网回收平台面向居民及企业回收等，通过以上不同途径，不断提高公司的回收服务能力。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成单位利润构成单位：元元 公告编号：2016-004 14 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 327,797,583.19 18.48%-276,667,704.99 56.45%-营业成本 255,425,708.42 29.13%77.92%197,808,556.06 48.63%71.50%毛利率 22.08%-28.50%-管理费用 37,937,748.20 11.80%11.57%33,932,433.19 47.65%12.26%销售费用 3,459,878.93 46.08%1.06%2,368,505.30 38.17%0.86%财务费用 4,795,527.13-16.22%1.46%5,723,768.53 100.45%2.07%营业利润 20,736,474.72-28.10%6.33%28,841,879.15 145.13%10.42%营业外收入 7,228,908.12 301.45%2.21%1,800,719.09 574.96%0.65%营业外支出 1,105,970.72-62.89%0.34%2,980,131.07 2,032.48%1.08%净利润 22,772,350.23-6.31%6.95%24,304,839.73 139.62%8.78%项目重大变动原因：1、报告期内营业收入同比增长 18.48%，主要是云南华再和华新内蒙古两个子公司 2015 年投入生产运营。2、报告期内营业成本同比增长 29.13%，一方面是营业收入增长引起成本的增长，另一方面是报告期内废弃电子产品（四机一脑）的收货价呈波动上升趋势，导致成本增加。3、报告期内毛利率下降 6.42%，主要是废弃电器电子产品拆解物为塑料、铜、铝、铁等，由于受国际、国内经济环境的影响，大宗商品的价格走势一直低迷，拆解物的销售价格走低，降低了公司的毛利率。4、报告期内管理费用同比增长 11.80%，其中租赁费增加是因华新内蒙古子公司新建回收网点，租赁库房；新三板挂牌中介机构费用计入报告期 123 万；5、报告期内营业费用同比增加 46.08%，主要是随着子公司投入生产，拆解量增加，导致危废产物（如玻璃和泡棉等）增加，国家规定危废产物须交由具备处理资质的公司处理，同时公司要承担处置费。6、报告期内财务费用同比降低 16.22%，主要是冰箱线采用分期付欧元外币导致的汇兑收益；另外，国家调整贷款基准利率，公司融资成本有所降低。7、报告期内营业利润同比减低 28.10%，主要是报告期内营业成本、管理费用、销售费用等增长的比率超过营业收入增长的比率所致。8、报告期内营业外收入同比增长 301.45%，主要是公司承接政府现代服务业项目的补贴、“重点流域重点地区环境治理以奖促治专项资金项目”补贴、新建达规企业奖励等。9、报告期内营业外支出同比减少 62.89%，报告期内的营业外支出主要是处置固定资产的损失。10、报告期内净利润同比下降 6.31%，主要是毛利降低和期间费用增加共同作用所致。（2 2）收入构成）收入构成单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 326,991,253.84 254,646,769.38 275,323,099.12 196,181,648.41 其他业务收入 806,329.35 778,939.04 1,344,605.87 1,626,907.65 合计合计 327,797,583.19 255,425,708.42 276,667,704.99 197,808,556.06 按产品或区域分类分析：单位单位：元元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入收入上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比 公告编号：2016-004 15 比例比例 例例 拆解产品销售业务 141,486,138.20 43.27%129,237,006.38 46.94%基金拆解补贴收入 185,505,115.64 56.73%146,086,092.74 53.06%合计 326,991,253.84 100.00%275,323,099.12 100.00%收入构成变动的原因 报告期内，收入构成未发生较大变动。（3 3）现金流量状况）现金流量状况单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 14,048,193.87-33,981,062.24 投资活动产生的现金流量净额-30,527,285.55-32,021,112.68 筹资活动产生的现金流量净额 45,801,513.77 56,060,857.97 现金流量分析：1、报告期内经营活动产生的现金流量净额为 1,405 万元，较上期增加 4,803 万元，主要是报告期内母公司及云南华再、华新内蒙古子公司均收到了财政部发放的 2014 年度的拆解补贴款。2、报告期内投资活动产生的现金流量净额为-3,053 万元，主要是公司购置冰箱线设备分期款以及新建三层生产车间的工程进度款。3、报告期内筹资活动产生的现金流量净额为 4,580 万元，主要是公司改制完成后，定增筹资 3,000万元。（4）主要客户情况）主要客户情况单位单位：元元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 中华人民共和国环境保护部 176,323,345.00 53.79%否 2 安新县阔达有色金属熔炼有限公司 11,570,816.89 3.53%否 3 北京立艳军秀废旧物资回收有限公司 9,522,736.49 2.90%否 4 Umicore Precious Metals Refining 7,077,659.38 2.16%否 5 泰鼎（天津）环保科技有限公司 7,069,042.01 2.16%否 合计合计 211,563,599.77 64.54%-注：如存在关联关系，则必须披露客户的具体名称。（5）主要供应商情况）主要供应商情况单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 吕秀新 49,466,930.00 22.65%否 2 李文林 28,563,925.00 13.08%否 3 王双宝 26,600,584.00 12.18%否 4 李宝红 12,634,948.00 5.79%否 5 杜德峰 12,275,746.50 5.62%否 合计合计 129,542,133.50 59.31%-注：如存在关联关系，则必须披露供应商的具体名称。（6）研发支出）研发支出单位单位：元元 公告编号：2016-004 16 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 6,578,923.98 6,033,639.85 研发投入占营业收入的比例 2.00%2.18%2 2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位单位：元：元 本本年年期末期末 上年期末上年期末 项目项目 金额金额 变动变动 比例比例 占总资占总资产的产的比比重重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 占占总资产比总资产比重重的增减的增减 货币资金 40,019,789.13 139.27%7.66%16,725,766.11-18.96%3.57%4.10%应收账款 185,820,317.07 19.52%35.59%155,469,449.75 80.26%33.16%2.43%存货 20,911,829.19-43.41%4.01%36,954,939.77 126.66%7.88%-3.88%长期股权投资-固定资产 158,126,883.78 14.57%30.28%138,013,317.82 73.54%29.43%0.85%在建工程 54,000,919.24-10.78%10.34%60,526,522.02-32.51%12.91%-2.57%短期借款 18,000,000.00-40.00%3.45%30,000,000.00-6.40%-2.95%长期借款-资产总计 522,130,985.99 11.35%-468,888,885.09 30.94%-资产负债项目重大变动原因：1、报告期内货币资金同比增加 139.27%，增加 2,329.4 万，主要为新增 2 名股东的货币资金出资款。2、报告期内应收账款同比增长 19.52%，增加 3,035 万，主要为应收的拆解补贴。3、报告期内存货降低 1,604 万，主要是公司管理层基于大宗商品销售价格不断走低的研判，及时调整销售策略，加快出货速度，降低存货跌价风险。4、报告期内短期借款减少 1,200 万，主要是 2015 年年度公司收到环保部拆解补贴款，偿还部分借款。3 3、投资状况分析投资状况分析 （1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 1、华新凯业 名称：北京华新凯业物资再生有限公司 法定代表人：张玉林 设立日期：2000 年 1 月 20 日 营业期限：2000 年 1 月 20 日至 2020 年 1 月 19 日 注册资本：500.00 万元 组织机构代码证：72397216-1 注册号：110105001179922 住所：北京市顺义区高丽营镇顺高路南侧 2、云南华再 名称：云南华再新源环保产业发展有限公司 法定代表人：张军 设立日期：2010 年 12 月 13 日 营业期限：2010 年 12 月 13 日至 2020 年 12 月 13 日 注册资本：1,000.00 万元 公告编号：2016-004 17 组织机构代码证：56621749-5 注册号：530127100007895 住所：云南省东川再就业特区天生桥特色产业园 3、内蒙古华新 名称：华新绿源（内蒙古）环保产业发展有限公司 法定代表人：张军 设立日期：2012 年 10 月 30 日 营业期限：2012 年 10 月 30 日至 2025 年 10 月 31 日 注册资本：1,000.00 万元 统一社会信用代码：911509810539415250 住所：丰镇市氟化工业园区 4、香蕉皮 名称：香蕉皮环保科技（北京）有限公司 法定代表人：王建明 设立日期：2014 年 4 月 14 日 营业期限：2014 年 4 月 14 日至 2044 年 4 月 13 日 注册资本：300 万元 组织机构代码证：09828566-4 注册号：110302017042698 住所：北京市北京经济技术开发区荣华南路 19 号 1 号楼 501-13 5、华星康彩 名称：河北华星康彩塑料制品科技有限公司 法定代表人：张军 设立日期：2011 年 12 月 1 日 营业期限：2011 年 12 月 1 日至 2031 年 12 月 1 日 注册资本：1,000.00 万元 组织机构代码证：58693413-3 注册号：130298000004865 住所：曹妃甸工业区保税港区 报告期内，公司因业务经营需要，于 2015 年 5 月、2015 年 8 月分别将全资子公司河南省华再新源环保产业发展有限公司和北京瑞翔运通物流有限公司进行清算注销。（2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 报告期内，公司于 2015 年 12 月召开 2015 年第一次临时股东大会，决定使用自有资金购买建行北京分行的“乾元”北京区域定制资产组合型保本人民币理财产品（按周开放型），但由于该产品有总规模限制，2015 年 12 月 31 日前未能购买到该理财产品，至 2016 年 3 月，公司共计购买 400 万元的该理财产品。（三（三）外部外部环境环境的分析的分析 1.宏观政策支持：2015 年 2 月，国家发展和改革委员会、环境保护部、工业和信息化部、财政部、海关总署、国家税务总局公布废弃电器电子产品处理目录（2014 年版），在原先处理目录“四机一脑”的基础之上新增 9 类电器电子产品：吸油烟机、电热水器、燃气热水器、打印机、复印机、传真机、监视 公告编号：2016-004 18 器、手机和电话单机。上述政策增加了公司的拆解范围，为公司营业额的预期增长提供了支持。2014年 5 月，国务院发布2014-2015 年节能减排低碳发展行动方案，要求加大机动车减排力度，逐步推进淘汰黄标车和老旧车，为华新凯业的业务增长提供了潜在支持。2.产业发展支持：随着我国经济的快速发展以及人民生活水平的迅速提高，我国电器电子产品的居民保有量迅速增加，电器电子新产品持续大量投放市场，废旧电器电子产品的产生量迅速增长。另外，随着科技的飞速发展，电子产品更新换代的速度越来越快，尤其以电脑、手机等电子产品更新最快，而平均使用寿命越来越短，从而加快电子废旧物增长速度。3、行业竞争分析：2012 年 7 月，废弃电器电子产品处理基金征收使用管理办法出台，给予具有拆解资质的正规企业定向补贴；2013 年 10 月，老旧汽车报废更新补贴资金管理办法出台，给予通过具有拆解资质的正规企业报废汽车的车主定向补贴，鼓励老旧汽车报废更新。上述办法鼓励取得正规资质的企业能够用市场化的手段收购废品资源，扩大回收规模，并在规模化拆解的过程中通过深度拆解与深加工，提升拆解毛利率。而没有补贴资质的家庭作坊式个人或小企业将面临淘汰或被整合的境地。行业渐渐从无序竞争走向规范发展阶段，预计未来拆解市场将向取得拆解资质的正规企业集中，具有现代化、信息化回收系统与先进拆解生产线的大型企业，将在规模化回收拆解中受益，在市场竞争中占据优势地位。（四（四）竞争优势竞争优势分析分析 竞争优势如下：1.资质优势：公司是中国最早进入废弃电器电子产品拆解行业的企业之一，华新环保也是首批 43 家获得国家基金补贴的企业之一。根据环境保护部废弃电器电子产品处理信息系统的统计数据，截至 2015年 10 月，已经纳入废弃电器电子产品处理基金补贴名单的处理企业共有 109 家，华新环保和子公司云南华再、内蒙古华新占据了其中 3 席。2013 年度、2014 年度及 2015 年第一季度，华新环保和子公司云南华再、内蒙古华新废弃电器电子产品拆解量和补贴金额在业务所在地均遥遥领先于竞争对手。2.技术优势：华新环保经过多年的实际生产实践，积累了大量的拆解处理经验，并十分重视对国际先进环保技术的引进、消化和吸收，结合国情进行技术改造和创新，提升了产品的整体价值和精细程度。公司作为国家级高新技术企业，截至 2015 年 8 月 31 日已拥有 8 项废弃电器电子产品整线工艺及关键处理设备相关的专利。3.回收渠道布局优势：2012 年公司获得废弃电器电子产品处理资质并进入国家首批废弃电器电子产品处理基金补贴企业名单，已回收拆解废旧电器电子产品约 400 万台。公司注重回收渠道网络的布局，在北京市政府的财政支持下，通过培育区域个体收购商、自建再生资源回收网站香蕉皮、与 4S 店、行政事业单位合作等多种形式扩大回收规模。目前回收网络以北京为中心，辐射全国，先后在云南昆明、内蒙古丰镇设立子公司建立了废弃电器电子产品回收处理中心，形成了覆盖华北、西南地区的废弃电器电子产品回收处理再生网络，为公司业务的持续发展提供了废旧电器电子产品的稳定回收来源。竞争劣势如下：1、流动资金不足 废弃电器电子产品回收处理和报废汽车回收拆解行业属于资金密集型行业，公司需要持续不断地投入资金购置原材料及设备等固定资产以实现规模化收购与拆解，提高单台废品的拆解毛利率。随着拆解物补贴种类的增加以及技术要求的提高，公司也需要持续地扩充和升级生产设备。此外，为了实现深度拆解与再生资源的深加工，公司需要增加研发投入与设备投入，以提升产品的附加值。另外，公司从提交废旧电器电子产品拆解基金补贴申请到收到补贴资金往往需要将近一年的时间，因此需要企业垫资购买原材料，在一定程度上制约了公司拆解业务规模的迅速扩大。2、技术领域有待拓展 目前公司的核心技术还主要集中于废弃电器电子产品回收处理和报废汽车回收拆解领域，在废品拆解深度处理方面，公司的技术水平与国外先进水平相比，还有一定差距，公司还需要提高拆解深度，提升对 公告编号：2016-004 19 拆解材料分类分选的精细化操作水平，增加拆解材料的附加值，提高拆解材料的资源化利用率。就此，公司已与澳大利亚公司 Biofiba Limited 签订技术合作协议，引进木塑生产线，配套的车间已在建设之中。（五（五）持续经营持续经营评价评价 2015 年 2 月国家出台了废弃电器电子产品处理目录（2014 年版），拓宽了公司的拆解品类，为公司未来业务的持续增长提供政策支持，同时，公司在业务、资产、人员、财务、机构等方面保持着良好的独立自主经营能力；会计核算、财务经营管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；经营管理层、核心技术人员队伍稳定。基于以上分析，公司具有良好的持续经营能力。（六（六）自愿披露自愿披露 -二、未来展望（自愿披露）（一（一